工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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工 银 瑞 信 增利 分 级 债 券型 证 券 投 资基 金
2013 年 半年 度 报 告 摘要
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一三年八 月二十四日
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 20 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2013 年3 月6 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 06 月 30 日止 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 工银增 利分 级债 券
基金主 代码 164812
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年3 月6 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,071,428,004.27 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
深圳证 券交 易所
上市日 期 2013 年4 月8 日
下属分 级基 金的 基金 简称 工银 增A 工银 增 B
下属分 级基 金的 交易 代码 164813 150128
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
1,450,043,968.67
份
621,384,035.60 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在控制 风险 并保 持资 产流 动性的 基础 上， 满足 增利 A 份额 持有 人的
稳健收 益及 流动 性需 求， 同时满 足增 利 B 份 额持 有 人在承 担适 当风
险的基 础上 ，获 取更 多收 益的需 求。
投资策 略 本基金 将采 取利 率策 略、 信用策 略、 相对 价值 策略 等积极 投资 策略 ，
在严格控制 风险的 前提下 ，发掘和利 用市场 失衡提 供的投资机 会，
实现组 合增 值。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 三年期 定期 存款 利率+1.5%
风险收 益特 征 从基金资产 整体运 作来看 ，本基金为 债券型 基金， 属于低风险 基金
产品， 其长 期平 均风 险和 预期收 益率 低于 股票 型基 金、 混 合型 基金 ，
高于货 币市 场基 金。
下属 分 级 基 金 的 风 险 收 益
特征
增利 A 份 额将 表现 出较 低 风
险、稳健收益的明显特征，
其预期收益和预期风险要低
于普通的债券型基金份额 ，
根据《工银瑞信基金管理公
司基金 风险 等级 评价 体系 》 ，
工银 增 A 的风 险评 级为 低 风
险。
增利 A 份额 将表 现出 较低 风险、 稳健
收益的 明显 特征 ， 其 预期 收益和 预期
风险要 低于 普通 的债 券型 基金份 额 ，
根据 《 工银 瑞信 基金 管理 公司基 金风
险等级 评价 体系 》 ， 工银 增 A 的 风险
评级为 低风 险。
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 张燕
联系电 话 400-811-9999 0755-83199084
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
2.4 信 息披 露方 式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年3 月6 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 12,711,789.38
本期利 润 -7,014,410.46
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0034
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0034
期末基 金资 产净 值 2,064,413,593.81
期末基 金份 额净 值 0.997
注：1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字；
2.本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益；
3.本基 金基 金合 同生 效日 为 2013 年3 月6 日 ，截 至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满半 年。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.73% 0.48% 0.47% 0.02% -3.20% 0.46%
过去三 个月 -0.50% 0.32% 1.43% 0.02% -1.93% 0.30%
自基金 合 同
生效起 至今
-0.30% 0.28% 1.84% 0.02% -2.14% 0.26%
注：本 基金 基金 合同 于2013 年3 月6 日 生效 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 本 基金 基金 合同 于2013 年3 月6 日生 效 ， 截 至报告 期末 ， 本基 金基 金 合同生 效不 满一 年。
2、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金建仓 期为 六个 月 。 建 仓 期满 ， 本 基金 的各 项投 资 比例应 符合 基金 合同
关于投 资范 围及 投资 限制 的规定 ：本 基金 债券 等固 定收益 类资 产占 基金 资产 的比例 不低 于 80 ％；
其中债 项评 级 在AA+ 和 AA 的公开 发行 的公 司债 、 企 业债、 中期 票据 、 可 转换 债券 （ 含分 离交 易的
可转换 债券 ） 、 次级 债等 债 券以及 短期 融资 券、 资产 支持证 券占 基金 固定 收益 类资产 的比 例不 低于工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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80％， 股票 等权 益类 资产 的比例 不超 过基 金资 产 的20% 。 本基 金转 为上 市开 放 式基金 （LOF ） ——
工银瑞 信增 利债 券型 证券 投资 基 金 （LOF ） 之后 ， 现 金及或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 占基 金 资
产净值 的比 例不 低 于5% 。
3.3 其 他 指标
单位： 人民 币元
其他指 标 报告期 （ 2013 年3 月6 日 - 2013 年 6 月 30 日 ）
期末增 利A 份额 参考 净值 1.014
期末增 利A 份额 累计 参考 净值 1.014
期末增 利B 份额 参考 净值 0.956
期末增 利B 份额 累计 参考 净值 0.956
增利A 的预 计年 收益 率 4.40%
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银
行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ，注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有公募基 金、企业 年 金、QDII、 特定客户 资产 管理和全国社 保基金投 资 管理人等多项 业务资
格。
截至2013 年6 月30 日， 公司旗 下管 理 37 只 开放 式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型基 金、
工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 基金、工银瑞 信稳健成 长 股票型基金 、工银瑞
信增强收益债 券型基金 、 工银瑞信红利 股票型基 金 、工银瑞信中 国机会全 球 配置股票型 基 金、工
银瑞信 信用 添利 债券 型基 金 、工 银瑞 信大 盘蓝 筹股 票型基 金、 工银 瑞信 沪 深 300 指 数基 金、 上证
中央企 业 50 交 易型 开放 式 指数基 金、 工银 瑞信 中小 盘成长 股票 型基 金、 工银 瑞信全 球精 选股 票型
基金、 工银 瑞信 双利 债券 型基金 、深 证红 利交 易型 开放式 指数 基金 、工 银瑞 信深证 红 利 ETF 联接
基金、工银瑞 信四季收 益 债券基金、工 银瑞信消 费 服务行业股票 型基金、 工 银瑞信添颐 债券型基
金、工 银瑞 信主 题策 略股 票型基 金、 工银 瑞信 保本 混合型 基金 、工 银瑞 信睿 智中 证 500 指数 分 级
基金、 工银 瑞信 基本 面量 化策略 股票 型基 金、 工银 瑞信纯 债定 期开 放债 券型 基金、 工银 瑞信 7 天
理财债 券型 基金 、工 银瑞 信 睿智 深 证100 指数 分级 基金、 工银 瑞 信 14 天理 财 债券型 发起 式基 金、
工银瑞 信信 用纯 债债 券型 基金、 工银 瑞信60 天理 财 债券型 基金 、 工 银瑞 信保 本2 号 混合 型发 起式
基金、工银瑞 信增利分 级 债券型基金、 工银瑞信 安 心增利场内实 时申赎货 币 市场基金、 工银瑞信工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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产业债债券型 基金、工 银 瑞信信用纯债 一年定期 开 放债券型基金 、工银瑞 信 标普全球自 然资源指
数基金 、工 银瑞 信信 用纯 债两年 定期 开放 债券 型基 金以及 工银 瑞信 保 本 3 号 混合型 基金 ，证 券 投
资基金 管理 规模 逾1000 亿 元人民 币 。 同 时， 公司 还 管理多 个专 户组 合和 企业 年金组 合 ， 资 产管 理
总规模 逾1700 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
江明波
固定收 益
投资总
监，本 基
金的基 金
经理。
2013 年3 月6
日
- 13
曾任鹏 华
基金普 天
债券基 金
经理、 固
定收益 负
责人；
2004 年
6 月至
2006 年12
月，担 任
全国社 保
基金二 零
四组合 和
三零四 组
合基金 经
理；
2006 年
加入工 银
瑞信， 现
任固定 收
益投资 总
监；2011
年起担 任
全国社 保
组合基 金
经理；
2008 年 4
月14 日至
今，担 任
工银添 利
基金基 金
经理；
2011 年 2
月10 日至工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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今，担 任
工银四 季
收益债 券
型基金 基
金经理 ；
2013 年 3
月6 日至
今，担 任
工银瑞 信
增利分 级
债券基 金
基金经
理。
注：1 、任 职日 期说 明： 江明波 的任 职日 期为 基金 合同生 效的 日期
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的
相关规 定
3、本 基金 无基 金经 理助 理
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人认真遵循《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基 金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金成立以 来，经历 了 债券收益率罕 见的短期 大 幅波动。其一 ，从经济 基 本上看，二季 度
经济增 长数 据进 一步 趋弱 ，4、5 月份 CPI 连续 两月 较大低 于市 场预 期， 市场 流动性 维持 在相 对 宽
松水平，从而 推动债券 市 场利率进一步 下行。其 二 ，4 月底爆发 了丙类账 户 清理的事件 ，导致收
益率大幅波动 。其三， 一 方面央行释放 了流动性 将 趋紧的预期， 另一方面 市 场也叠加了 各种月末
和季末 因素 的影 响， 导 致 6 月份 中旬 后， 市场 资金 极度紧 张， 货币 市场 利率 飙升， 而央 行坐 视不
理， 并未 释放 任何 缓解 流 动性紧 张的 信号 ， 进一 步 加剧市 场资 金的 紧张 局面 ， 导 致 6 月20 日隔 夜
回购利率最高 成交在 30% 的历史高位， 之后央行 连 续发表两篇正 式和非正 式 文章安抚市场 ，才导
致货币市场利 率逐步回 落 。在此期间， 短端债券 收 益率大幅飙升 ，AAA 短融 在短短两周内 收益率
上升200BP ， 前所 未见 ， 同 期中长 期债 券收 益率 也上 升 30-60BP ， 随着 央行 表态 和货币 市场 利率 的
逐步下行，债 券市场收 益 率也迅速回落 。权益市 场 也同时受到流 动性紧张 的 影响，由于 无风险利
率大幅上升， 股票市场 本 月跌幅一度超 过 20% ，同 时转债市场也 大幅下跌 。 所有资产价格 又都随
着货币 市场 利率 的回 落而 企稳回 升。
面对复杂多变 的市场， 本 基金采取了顺 势应对的 方 式，由于组合 处于建仓 期 ，作为三年期 的
封闭式基金， 空仓等待 也 是一种风险， 因此，本 基 金采取了期限 匹配、逐 步 买入的方式 逐步买入
信用债 ， 截 止6 月底 ， 信 用债比 例已 超 过 100% 。 而 从长期 看， 中行 转债 和民 生转债 大概 率上 能获
取 10% 以 上的 年化 收益 率 ，因此 ，本 基金 从一 开始 就买入 较大 比例 。这 个策 略在 5 月底 之前 取得
较好收 益， 但 在 6 月 份的 市场利 率飙 升导 致所 有资 产价格 大幅 下跌 的背 景下 ，本组 合持 有的 券 种
也出现了明 显 下跌，尤 其 是转债由于没 有在高位 进 行适度减持， 转债的大 幅 下跌给组合 带来了较
大的负 贡献 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 工银 增利 分级 的净值 增长 率为-0.30% ， 业绩比 较基 准增 长率 为1.84% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 经济增长 将 面临较大的下 行风险。 本 年以来推动经 济增长的 核 心力量来自地 产
投资和 基建 投资 ，5 月 份 以后房 地产 销量 的同 比增 速已经 大幅 下降 ，6 月份 30 个大中 城市 的同 比
增速甚 至跌 至负 值， 随着 销量增 速的 下行 ，房 地产 投资 在 4 季 度后 可能 面临 较大的 下行 压力 ， 从工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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而对整体经济 增长构成 不 利影响。制造 业面对持 续 的供给能力释 放，PPI 持 续下跌，企业 盈利能
力进一步下降 ，制造业 投 资仍将持续下 行。与此 同 时，通胀压力 则得到较 大 缓和，PPI 跌幅持 续
扩大且 大幅 低于 历史 均值 水平 ， 而CPI 在4 、5 月份 的环比 也开 始大 幅低 于历 史均值 ， 显示 通胀 的
压力可 能正 在消 退。 货币 政策则 逐步 从上 半年 的偏 宽松向 中性 偏紧 方向 转变 ， 此 政策 转变 背后 的
核心逻 辑是 希望 抬升 货币 市场利 率， 以此 作为 推动 金融机 构和 实体 经济 去杠 杆的重 要手 段， 因此 ，
整个回 购利 率水 平在 下半 年可能 维持 在一 个相 比上 半年更 高的 水平 。
在此背景下， 经济 下行 和 通胀的缓解的 速度会变 动 更快，债券市 场可能会 在 不远的将来重 新
迎来牛市。这 轮牛市的 基 础就是经济和 通胀的下 行 ，但并非所有 债券品种 都 能受益，中 高等级债
券受益幅度更 大，而低 等 级债券由于受 到经济下 行 的影响，信用 风险进一 步 加大，机会 需要等到
流动性彻底转 向宽松的 时 候。但在迎来 债券牛市 之 前市场仍然会 受到流动 性 逐步收紧的 影响。而
在同样 的大 背景 下， 权益 市场的 机会 相对 更小 ，转 债尤其 是股 性强 的转 债的 机会也 就更 小。
本基金将继续 增加信用 债 券比例，在增 加中高评 级 信用债投资机 会的同时 ， 更要关注中低 等
级债券跌出来 的投资机 会 。中低等级信 用债券由 于 评级调整出现 大幅下跌 后 ，市场肯定 存在错杀
的个券，只要 研究基础 做 扎实，找到违 约风险确 实 可控的个券， 并进行适 度 分散化投资 ，在流动
性从紧缩向宽 松转变的 时 候，中低等级 信用债券 的 流动性溢价一 定会有大 幅 下降的机会 ，这将是
这类债券未来 的投资机 会 所在，增利分 级作为封 闭 式基金，组合 流动性要 求 较低，相对 而言可以
更加积 极地 捕抓 中低 等级 大幅下 跌后 的投 资机 会。 本基金 并将 继续 持有 债性 强的转 债。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.6.1 参 与估 值流程 各方 及人 员 （ 或小组 ） 的职 责分 工、 专业胜 任能力 和相 关工作 经
历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人、法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜任 能力及 相关 工作经 历
小组由具有多 年从事估 值 运作、证券行 业研究、 风 险管理及熟悉 业内法律 法 规的专家型人 员
组成。
4.6.2 基 金经 理 参与 或决 定估 值的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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4.6.3 参 与估 值流程 各方 之间 存在的 任何 重大利 益冲 突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已 签约 的与估 值相 关的 任何定 价服 务的性 质与 程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本 半年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款
618,047,393.92 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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结算备 付金
36,295,654.80
存出保 证金
487,998.82
交易性 金融 资产
2,703,430,190.04
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
2,703,430,190.04
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产
-
买入返 售金 融资 产
-
应收证 券清 算款
39,359,781.39
应收利 息
42,978,518.26
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产
31,724.43
资产总 计
3,440,631,261.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
1,367,918,621.32
应付证 券清 算款
5,151,574.96
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
1,203,500.99
应付托 管费
343,857.44
应付销 售服 务费
603,218.32
应付交 易费 用
19,145.59
应交税 费
-
应付利 息
808,967.78
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债
168,781.45
负债合 计
1,376,217,667.85
所有者权益：
实收基 金
2,071,428,004.27
未分配 利润
-7,014,410.46
所有者 权益 合计
2,064,413,593.81
负债和 所有 者权 益总 计
3,440,631,261.66
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年3 月6 日， 截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 半年 。
报告截 止 日2013 年6 月30 日， 基金 份额 总额 为2,071,428,004.27 份， 其中A 类基金 份额 参考 净工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 13 页 共 33 页
值为人 民 币 1.014 元 ，份 额总额 为 1,450,043,968.67 份；B 类 基金 份额 参考 净 值为 人民 币 0.956
元，份 额总 额 为621,384,035.60 份。
6.2 利润表
会计主 体 ： 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年3 月6 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年3 月 6 日至 2013 年6
月 30 日
一、收入
12,003,827.15
1.利息 收入
32,749,785.36
其中： 存款 利息 收入
11,704,970.80
债券利 息收 入
20,310,160.30
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
734,654.26
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-1,112,529.41
其中： 股票 投资 收益
-
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
-1,112,529.41
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
-
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ）
-19,726,199.84
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
92,771.04
减：二、费用
19,018,237.61
1． 管 理人 报酬
4,648,797.71
2．托 管费
1,328,227.93
3．销 售服 务费
2,320,427.87
4．交 易费 用
19,033.20
5．利 息支 出
10,530,782.09
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,530,782.09
6．其 他费 用
170,968.81
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
-7,014,410.46
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
-7,014,410.46
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年3 月6 日， 截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 半年 。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 14 页 共 33 页
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 工银 瑞信 增利 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年3 月6 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月 6 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,071,428,004.27 - 2,071,428,004.27
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -7,014,410.46 -7,014,410.46
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,071,428,004.27 -7,014,410.46 2,064,413,593.81
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2013 年3 月6 日， 截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 半年 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华______
______ 毕 万英______
____ 朱辉 毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
工银瑞信增利 分级债券 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2013]164 号文 《关 于核 准工 银瑞 信增利 分级 债券 型证
券投资 基金 募集 的批 复》 的核准 ， 由 基金 管理 人工 银瑞信 基金 管理 有限 公司 向社会 公开 发行 募集 ，
基金合 同于2013 年 3 月 6 日正式 生效 ，首 次设 立募 集规模 为 2,071,428,004.27 份基 金份 额。 本工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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基金为契约型 开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基 金管理人和注 册登记机 构 均为工银瑞 信基金管
理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 招商 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 企业债券、公 司
债券 、 可 转换 债券 （含 可 分离债 券） 、 金 融债 、 央行 票据 、 国 债、 资产 支持 证 券、 短期 融资 券、 中
期票据、银行 存款和债 券 回购等固定收 益类资产 ， 一级市场新股 申 购和增 发 新股、二级 市场股票
和权证等权益 类资产， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基 金投资组
合资产 配置 比例 ：债 券等 固定收 益类 资产 占基 金资 产的比 例不 低 于 80 ％； 其 中债项 评级 在 AA+ 和
AA 的公开发 行的公司 债、 企业债、中期 票据、可 转 换债券（含分 离交易的 可 转换债券） 、 次级债
等债券 以及 短 期 融资 券、 资产支 持证 券占 基金 固定 收益类 资产 的比 例不 低 于80 ％， 股票 等权 益类
资产的 比例 不超 过基 金资 产的 20% 。 本基 金转 为上 市开放 式基 金 （LOF ） ——工银瑞 信增 利债 券型
证券投 资基 金 （LOF ） 之后 ， 现 金及 或到 期日 在一 年 以内 的 政府 债券 占基 金资 产净值 的比 例不 低于
5%。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准则、其 后颁布的 应 用指南、解释 以及其他 相 关规定（以下 合称 “企 业 会计准则 ” ）编制，
同时，对于在 具体会计 核 算和信息披露 方面，也 参 考了中国证券 投资基金 业 协会修订的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金 信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 3 号《 半年 度报 告的
内容与 格式 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号 《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2013 年3 月6 日 （基 金合 同生 效日 ） 至2013 年6 月30 日止 期间 的 经 营成 果和 净值 变
动情况 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系2013 年3 月6 日 （基金 合同 生效 日） 起 至2013 年6 月30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 、贷 款和 应收 款项 ；
本基金目前持 有的以公 允 价值计量且其 变动计入 当 期损益的金融 资产主要 包 括股票投资、 债
券投资 和衍 生工 具（ 主要 系权证 投资 ） ；
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。 本基 金目 前持有 的金 融负 债划 分为 其他金 融负 债。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划分为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产的股票 、债券等 ， 以及不作为有 效
套期工具的衍 生工具， 按 照取得时的公 允价值作 为 初始确认金额 ，相关的 交 易费用在发 生时计入
当期损 益；
在持有以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产期间取 得的利息 或 现金股利，应 当
确认为当期收 益。每日 ， 本基金将以公 允价值计 量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或 金融负债
的公允 价值 变动 计入 当 期 损益；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益；
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认； 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资产转移 ，是指本 基 金将金融资产 让与或交 付 给该金融资产 发行方以 外 的另一方（转 入
方） ； 本 基金 已将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 的， 终 止确认 该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有 的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
(1) 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
(2) 债 券投 资
买入债券于成 交日确认 为 债券投资。债 券投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ，其 中所 包含 的债 券应收 利息 单独 核算 ，不 构成债 券投 资成 本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限按 直
线法推 算内 含票 面利 率后 ，按上 述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转；
(3) 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 按成交日应支 付的全部 价 款扣除交易费 用
后入账 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 卖 出权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 ；
(4) 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算；
(5) 回 购协 议
本基金 持有 的回 购协 议 （ 封闭式 回购 ） ， 以 成本 列示 ， 按 实际 利率 （ 当实 际利 率与合 同利 率差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） 在实 际持 有期 间内 逐日计 提利 息。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值是指 在公平交 易 中熟悉情况的 交易双方 自 愿进行资产交 换或者债 务 清偿的金额。 本
基金的公允价 值的计量 分 为三个层次， 第一层次 是 本基金在计量 日能获得 相 同资产或负 债在活跃
市场上报价的 ，以该报 价 为依据确定公 允价值； 第 二层次是本基 金在计量 日 能获得类似 资产或负
债在活跃市场 上的报价 ， 或相同或类似 资产或负 债 在非活跃市场 上的报价 的 ，以该报价 为依据做
必要调整确定 公允价值 ； 第三层次是本 基金无法 获 得相同或类似 资产可比 市 场交易价格 的，以其
他反映市场参 与者对资 产 或负债定价时 所使用的 参 数为依据确定 公允价值 。 本基金主要 金融工具
的估值 方法 如下 ：
1) 股票 投资
(1) 上 市流 通的 股票 的估 值
上市流通的股 票按估值 日 该股票在证券 交易所的 收 盘价估值。估 值日无交 易 的但最近交易 日
后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生 了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 的股 票的 估值
A. 送股、转增 股、 公开 增 发新股或配股 的股票， 以 其在证券交易 所挂牌的 同 一证券估值日 的
估值方 法估 值；
B. 首次公开发 行的股票 ， 采用估值技术 确定公允 价 值，在估值技 术难以可 靠 计量公允价值 的
情况下 ，按 其成 本价 计算 ；
首次公开发行 有明确锁 定 期的股票，同 一股票在 交 易所上市后， 以其在证 券 交易所挂牌的 同
一证券 估值 日的 估值 方法 估值；
C. 非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 低于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
b. 估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的市 价 高于非公开发 行股票的 初 始取得成本时 ，
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
2) 债券 投资
(1) 证 券交 易所 市场 实行 净 价交易 的债 券按 估值 日收 盘价估 值。 估值 日无 交易 的 但最近 交易 日工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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后经济环境未 发生重大 变 化且证券发行 机构未发 生 影响证券价格 的重大事 件 的，按最近 交易日的
收盘价估值； 如最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，可参 考类似投 资 品种的现行市 价及重大 变 化因素，调整 最近交易 市 价，确定公 允价值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 证券交易所市场未实行 净价交易的债券按估值日 收盘价减去债券收盘价中 所含的债券应
收利息得到的 净价进行 估 值。估值日无 交易的但 最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化 且证券发
行机构未发生 影响证券 价 格的重大 事件 的，按最 近 交易日债券收 盘净价估 值 ；如最近交 易日后经
济环境发生了 重大变化 或 证券发行机构 发生了影 响 证券价格的重 大事件， 可 参考类似投 资品种的
现行市价及重 大变化因 素 ，调整最近交 易市价， 确 定公允价值。 如有充足 证 据表明最近 交易市价
不能真 实反 映公 允价 值， 调整最 近 交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未 上市 债券 、交 易所 以 大宗交 易方 式转 让的 资产 支持证 券， 采用 估值 技术 确定公 允价 值，
在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下， 按成 本进行 后续 计量 ；
(4) 在 全国 银行 间债 券市 场 交易的 债券 、 资 产支 持证 券等固 定收 益品 种， 采用 估值技 术确 定公
允价值；
3) 权证 投资
(1) 上 市流 通的 权证 按估 值 日该权 证在 证券 交易 所的 收盘价 估值 。 估 值日 无交 易 的但最 近交 易
日后经济环境 未发生重 大 变化且证券发 行机构未 发 生影响证券价 格的重大 事 件的，按最 近交易日
的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济环 境发生了 重 大变化或证券 发行机 构 发 生了影响证 券价格的
重大事 件 ， 可 参考 类似 投 资品种 的现 行市 价及 重大 变化因 素 ， 调 整最 近交 易 市价 ， 确 定公 允价 值。
如有充 足证 据表 明最 近交 易市价 不能 真实 反映 公允 价值， 调整 最近 交易 市价 ，确定 公允 价值 ；
(2) 未 上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情
况下， 按成 本计 量；
(3) 因 持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4) 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3) 中 的相 关 原 则 进行估 值；
5) 其他
(1) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映金 融资 产公 允价 值的 ， 基金管 理人 可
根据具 体情 况与 基金 托管 人商定 后， 按最 能反 映公 允价值 的方 法估 值；
(2) 如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 20 页 共 33 页
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
当本基 金具 有抵 销已 确认 金融资 产和 金融 负债 的法 定权利 ， 且 该种 法定 权利 现 在是可 执行 的，
同时本基金计 划以净额 结 算或同时变现 该金融资 产 和清偿该金融 负债时， 金 融资产和金 融负债以
相互抵销后的 金额在资 产 负债表内列示 。除此以 外 ，金融资产和 金融负债 在 资产负债表 内分别列
示，不 予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份额时， 申购或赎 回 款项中包含的 按累计未 分 配的已实现收 益／（损 失 ）占基金净 值比例计
算的金额。未 实现损益 平 准金指在申购 或赎回基 金 份额时，申购 或赎回款 项 中包含的按 累计未实
现利得／（损 失）占基 金 净值比例计算 的金额。 损 益平准金于基 金申购确 认 日或基金赎 回确认日
确认。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润／ （累 计亏 损） ” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票投资 收益/（损 失 ）于卖出股票 成交日确 认 ，并按卖出股 票成交金 额 与其成本的差 额
入账； 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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(6) 债 券投 资收 益/（ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账；
(7) 衍生工具 收益/（损 失 ）于卖出权证 成交日确 认 ，并按卖出权 证成交金 额 与其成本的差 额
入账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算 的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/ （ 损失）系本基 金持有的 采 用公允价值模 式计量的 交 易性金融资产 、
交易性 金融 负债 等公 允价 值变动 形成 的应 计入 当期 损益的 利得 或损 失；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
(1) 基 金的 管理 费按 前一 日 基金资 产净 值 的0.70% 年 费率计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3)A 类 基金 的销 售服 务费 按前一 日的 A 类基 金资 产 净值的 0.50% 的年 费率 逐 日计提 ，B 类基
金不收 取销 售服 务费 ；
(4) 卖 出回 购证 券支 出， 按 卖出回 购金 融资 产的 成本 及实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(5) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第 三位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法。
6.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
1 、本 基金 作为 分级 基金 运 作时的 收益 分配 原则 ：
(1) 本 基金 基金 合同 生效 后 ，本基 金不 进行 收益 分配 ；
(2) 法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
2 、本 基金 转换 为上 市型 开 放式基 金（LOF ）的 收益 分 配原则 ：
(1) 本基金转 换为上市 型开 放式基金（LOF ）后， 按照 统一的份额净 值进行收 益 分配；每份 基
金份额 享有 同等 分配 权， 每年最 多分 配4 次， 每次 基金收 益分 配比 例不 低于 可分配 收益 的 30% ；
(2) 收 益分 配时 所发 生的 银 行转账 或其 他手 续费 用由 投资人 自行 承担 。 当 投资 人 的现金 红利 小
于一定金额， 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时，基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按红利 发放 日的 基金 份额 净值自 动转 为基 金份 额；
(3) 场 外申 购的 基金 份额 ， 登记在 注册 登记 系统 ， 收 益分配 方式 分为 两种 ： 现 金分红 与红 利再工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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投资，但场外 基金份额 持 有人可以事先 选择将所 获 分配现金红利 或将现金 红 利按红利发 放日的基
金份额净值自 动转为基 金 份额进行再投 资；若基 金 份额持有人事 先未做出 选 择，本基金 默认的收
益分配 方式 是现 金分 红；
(4) 场 内申 购和 上市 交易 的 基金份 额， 登记 在证 券登 记结算 系统 ， 收 益分 配方 式方式 只能 为现
金分红，份额 持有人不 能 选择其他的分 红方式， 具 体权益分配程 序等 有关 事 项遵循深圳 证券交易
所和中 国证 券登 记结 算有 限公司 的相 关规 定；
(5) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
6.4.4.12 分 部报 告
无。
6.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
（2） 营业 税、 企业 所得 税 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定, 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差 价 收 入、 股权 的股 息 、 红
利收入 、债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税；
（3） 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息、 红利， 债券 的 利息等 收入 ， 由 上市 公司 、 债券 发行 企业 等在
向基金 派发 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 证 监会 财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的 规定 ， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 对证 券投 资基 金从上 市公 司分 配
取得的 股息 红利 所得 ，按 照持股 期限 在 1 个 月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股
期限超 过1 年的 ，暂 减 按25%计 入应 纳税 所得 额， 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 于2013 年3 月 6 日 （基金 合同 生效 日） 至 2013 年 6 月 30 日 止会 计期 间 未通过 关联 方
交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年3月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,648,797.71
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,465,229.89
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .70% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年3月6 日( 基金 合同 生 效日) 至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,328,227.93
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 本期 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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各关联 方名 称 2013 年3 月6 日(基 金合 同生效 日) 至2013 年6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 1,849.79
中国工 商银 行股 份有 限公 司 1,681,704.03
招商银 行股 份有 限公 司 634,763.60
合计 2,318,317.42
注：A 类 基金 份额 的销 售 服务费 年费 率为 0.5% ，基 金 B 类基金 份额 不收 取销 售服务 费。 本基 金销
售服务 费将 专门 用于 本基 金的销 售与 基金 份额 持有 人服务 。
销售服 务费 按前 一 日A 类 基金资 产净 值 的 0.5% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H＝ E× 0.5% ÷ 当 年天 数
H 为A 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为A 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购) 交 易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券（ 含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本基金 的管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方在 本报 告期 末未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年 3 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份有限公司 18,047,393.92 337,581.56
中国工商银行股份有限公司 600,000,000.00 9,422,555.60
注：其 中期 末余 额 18,047,393.92 元 为招 商银 行股 份有限 公司 保管 的活 期存 款，其 余部 分为 定期
存款投 资。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（ 2013 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
6.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
112172
13 普
邦债
2013 年5
月14 日
2013
年 7 月
12 日
新债发
行
100.00 100.00 50,000 5,000,000.00 5,000,000.00 -
112179
13 南
洋债
2013 年6
月 3 日
2013
年 7 月
23 日
新债发
行
100.00 100.00 320,000 32,000,000.00 32,000,000.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌股 票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额人 民 币327,919,086.12 元 ，是 以如 下 债券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
1180153 11 新投债 2013 年7 月1
日
104.57 200,000 20,914,000.00
1382214 13 魏桥铝
MTN2
2013 年7 月1
日
100.58 700,000 70,406,000.00
1382268 13 衣念
MTN1
2013 年7 月1
日
98.96 100,000 9,896,000.00
1182386 11 宁发电
MTN1
2013 年7 月4
日
102.60 300,000 30,780,000.00
1280145 12 镇江投
债
2013 年7 月4
日
104.69 300,000 31,407,000.00
1380148 13 建发房
产债
2013 年7 月4
日
100.28 240,000 24,067,200.00
1382113 13 斗山
MTN1
2013 年7 月4
日
99.75 300,000 29,925,000.00 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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1382206 13 宜化
MTN1
2013 年7 月4
日
101.01 500,000 50,505,000.00
1382228 13 雨润
MTN1
2013 年7 月4
日
99.14 200,000 19,828,000.00
1382253 13 山钢
MTN2
2013 年7 月4
日
99.26 500,000 49,630,000.00
合计
3,340,000 337,358,200.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额为 人民 币 1,039,999,535.20 元， 分别 于 2013 年7 月4 日、2013 年 7 月 5 日 先后 到
期。 该 类交 易要 求本 基金 在 回购期 内持 有的 证券 交易 所交易 的债 券和/或 在新 质 押式回 购下 转入 质
押库的 债券 ，按 证券 交易 所规定 的比 例折 算为 标准 券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
截至资 产负 债 表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,703,430,190.04 78.57
其中： 债券 2,703,430,190.04 78.57
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 654,343,048.72 19.02
6 其他各 项资 产 82,858,022.90 2.41
7 合计 3,440,631,261.66 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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7.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。
7.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内未 买入 股票。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内未 卖出 股票。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金 本报 告期 内未 买入 及卖出 股票 。
7.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,349,315,825.04 65.36
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 775,812,000.00 37.58
7 可转债 578,302,365.00 28.01
8 其他 - -
9 合计 2,703,430,190.04 130.95
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
7.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名 的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110023 民生转 债 2,835,650 294,765,817.50 14.28
2 113001 中行转 债 2,832,250 283,536,547.50 13.73
3 1382214 13 魏 桥铝
MTN2
700,000 70,406,000.00 3.41
4 122067 11 南 钢债 600,000 59,400,000.00 2.88
5 112015 09 泛 海债 583,870 58,970,870.00 2.86
工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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7.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投 资组 合报 告附注
7.9.1 本 基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 未出 现被监 管部 门立案 调查 ，或在 报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.9.2 本基 金投资的前十名 股票未超出基金合 同规定的备选股票 库。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 487,998.82
2 应收证 券清 算款 39,359,781.39
3 应收股 利 -
4 应收利 息 42,978,518.26
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 31,724.43
8 其他 -
9 合计 82,858,022.90
7.9.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 283,536,547.50 13.73
7.9.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资， 不存 在前 十名 股票流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级
持有人 户均持 有的 基 持有人 结构 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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别
户数( 户) 金份额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
工银 增A
9,640 150,419.50 1,450,043,968.67 100.00% 0.00 0.00%
工银 增B
227 2,737,374.61 601,244,624.00 96.76% 20,139,411.60 3.24%
合计
9,867 209,934.94 2,051,288,592.67 99.03% 20,139,411.60 0.97%
8.2 期 末 上市 基金 前十名 持有 人
序号
持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 中国银 行托 管年 金计 划投 资资产 （ 如意 养 老 2 号工银 2 ） 1,268,800.00 9.93%
2
中 信 证 券 － 中 信 － 中 信 证 券 季 季 增 利 纯 债 集 合 资 产 管
理计划
1,120,373.00 8.76%
3 郝忠宝 805,600.00 6.30%
4 中信证 券－ 中信 －中 信证 券可转 债集 合资 产管 理计 划 592,668.00 4.64%
5 冯裕兰 480,400.00 3.76%
6 徐万江 447,500.00 3.50%
7
中信证 券－ 华夏 －中 信证 券贵宾 定 制 2 号 集合 资产 管理
计划
416,208.00 3.26%
8 胡浪玢 396,300.00 3.10%
9 姚丹 396,000.00 3.10%
10 全国社 保基 金一 零零 八组 合 323,906.00 2.53%
注：上 述持 有人 为工银增 B 场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管理人所有从业 人员
持有本基金
工银 增A
33,833.60 0.0020%
工银 增B
4,819,144.20 0.7760%
合计
4,852,977.80 0.2340%
注：1. 本公司 高级管理 人 员、基金投资 和研究部 门 负责人持有本 基金份额 总 量的数量区间 为 100
万份以 上；
2.本基 金的 基金 经理 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 50 万 份至100 万份 （ 含） 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份 工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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项目
工银 增A
工银 增B
基金合 同生 效日 （2013 年3 月6 日） 基金 份额 总额
1,450,043,968.67 621,384,035.60
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额
- -
减: 基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额
- -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,450,043,968.67 621,384,035.60
注：1 、报 告期 期间 基金 总 申购份 额含 红利 再投 、转 换 入份 额；
2、报 告期 期间 基金 总赎 回 份额含 转换 出份 额。
§10 重大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人大 会决 议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基 金管 理人 ：
2013 年2 月2 日， 基金 管 理人发 布公 告 ， 自 2013 年1 月 31 日 起， 聘任 毕万 英 先生担 任副 总
经理， 原副 总经 理夏 洪彬 先生离 任， 转任 指数 投资 总监。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、 基金 托管业 务的 诉讼
无。
10.4 基 金投 资策 略的改 变
无。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本基金 的审 计机 构为 安永 华明会 计师 事务 所， 该 审 计机构 自基 金合 同生 效日 起向本 基金 提 供
审计服 务， 无改 聘情 况。
10.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
无。
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10.7 基 金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申银万国 2 - - - - -
注：1. 券 商的 选择 标准 和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合服务 能力
a) 券 商财 务状 况良 好、 经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b) 券 商具 有较 强的 综合 研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ，提供专门研 究报告； 具 有开 发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。
c) 与 其他 券商 相比 ，该 券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2 ） 选择 程序
a) 确 定券 商数 量： 根据 以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因
素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增或调整
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b) 签 订委 托协 议： 与被 选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2. 券 商的 评估 ，保 留和 更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定为一 年， 合同 到 期15 天 内，投 资研 究部 门将 根据 各券商 研究 在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商，工 银瑞 信将 与其 续约 ；对于 不能 达到 标准 的券 商，不 与其 续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券商 提供的综 合 证券服务不 符合要求 ，工 银瑞信有权 按照委托 协议 规定，提前 中止租 用工银瑞信增利分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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其交易 席位 。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
申银万国 2,042,989,657.58 100.00% 23,859,390,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
