申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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申万菱信中小板指数分级证券投资基金
2013 年半年度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十七日申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2013年8 月26 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013 年1月1日起至6月 30日止。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况............................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明............................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................ 6
2.4 信息披露方式............................................................................................................................ 6
2.5 其他相关资料............................................................................................................................ 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................ 6
3.2 基金净值表现............................................................................................................................ 7
4 管理人报告 ............................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 .......................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...................................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................. 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................................... 12
5 托管人报告 ............................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ............................................................................................................................. 13
6.2 利润表 ..................................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .......................................................................................... 15
6.4 报表附注 ................................................................................................................................. 16
7 投资组合报告.......................................................................................................................... 30
7.1 期末基金资产组合情况 .......................................................................................................... 30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................................... 31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .............................. 31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...................................................................................... 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................. 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .......................... 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .............. 36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .......................... 36
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 36 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 37
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................. 37
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................. 38
9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 39
10 重大事件揭示.......................................................................................................................... 39
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 39
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 .......................................................................................... 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 .................................. 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 40
10.8 其他重大事件.......................................................................................................................... 40
11 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 41
12 备查文件目录.......................................................................................................................... 41
12.1 备查文件目录.......................................................................................................................... 41
12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 41
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 42
申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
申万菱信中小板指数分级证券投资基金（基金场内简称：申
万中小）
基金简称 申万菱信中小板指数分级
基金主代码 163111
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月8日
基金管理人 申万菱信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 633,634,682.66份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年5月28日
下属分级基金的基金简称
申万中小 中小板A 中小板B
下属分级基金的交易代码 163111 150085 150086
报告期末下属分级基金的份额总额
28,368,108.66份 302,633,287.00份 302,633,287.00份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力
争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对中小板指数的有效跟踪。
投资策略
本基金主要采用完全复制的方法进行投资，即按照标的指数成份股及其权重构建基
金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相
应地调整。
在标的指数成份股发生变动、增发、配股、分红等公司行为导致成份股的构成及权
重发生变化时，由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者流动性不足等原因
导致本基金无法及时完成投资组合同步调整的情况下，基金管理人将运用其他合理
的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近标的指数的表现。
业绩比较基准 95%×中小板指数收益率+5%×银行同业存款利率
下属三级基金申万中小板份额为常规指数基金份中小板A份额，则具有 中小板B份额由于利用申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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的风险收益特
征
额，具有预期风险较高、预期收益较
高的特征， 其预期风险和预期收益水
平均高于货币市场基金、 债券型基金
和混合型基金。
预期风险低，预期收益
低的特征。
杠杆投资，则具有预期
风险高、预期收益高的
特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
申万菱信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 来肖贤 李芳菲
联系电话
021-23261188 010-68424199
电子邮箱
service@swsmu.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4008808588 95599
传真 021-23261199 010-68424181
注册地址
上海市淮海中路 300号香港新世界大厦 40
层
北京市东城区建国门内大街６９
号
办公地址
上海市淮海中路 300号香港新世界大厦 40
层
北京市海淀区西三环北路１００
号金玉大厦
邮政编码 200021 100048
法定代表人 姜国芳 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com
基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司
中国农业银行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日）
本期已实现收益 6,147,192.97
本期利润 -26,016,870.44
加权平均基金份额本期利润 -0.0618
本期加权平均净值利润率 -6.26%
本期基金份额净值增长率 4.58%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6月 30 日)
期末可供分配利润 -27,010,477.38
期末可供分配基金份额利润 -0.0426
期末基金资产净值 584,390,287.28
期末基金份额净值 0.9223
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2013 年 6月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -4.41%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有
人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等） ，计入认/申购或交易基金的
各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -12.26% 2.11% -12.52% 2.11% 0.26% 0.00%
过去三个月 -3.07% 1.62% -3.21% 1.64% 0.14% -0.02%
过去六个月 4.58% 1.51% 5.02% 1.52% -0.44% -0.01%
过去一年 -0.85% 1.41% -0.29% 1.42% -0.56% -0.01%
自基金成立
起至今
-4.41% 1.33% -6.60% 1.37% 2.19% -0.04%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000；
%benchmark(t)= 95%*(中小板指数(t)/ 中小板指数(t-1)-1)+5%*银行同业存款利率
（税后）/365；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中t=1,2,3,? 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
申万菱信中小板指数分级证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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（2012年5月8 日至 2013 年6月 30 日）
注：本基金基金合同约定建仓期为基金合同生效之日起 3个月。本基金已在基金合同生
效之日起3个月内，使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司， 是由国内大型综合类券商
申银万国证券股份有限公司和三菱 UFJ 信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管
理公司。 公司成立于2004年1月15日， 注册地在中国上海， 注册资本金为1.5亿元人民币。
其中，申银万国证券股份有限公司持有 67%的股份，三菱 UFJ 信托银行株式会社持有 33%的
股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至 2013 年 6 月 30
日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型、指数型和货币型在内的 15 只开放式基
金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过 158 亿元，客户数超过
201万户。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理（助理）期限
证券从
业年限
说明 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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任职日期 离任日期
张少华 本基金
基金经
理
2012-05-08 - 14年 张少华先生，复旦大学数量经济学硕士。曾任职于申
银万国证券， 2003年 1 月加入申万巴黎基金管理有限
公司(现名申万菱信)筹备组，后正式加入本公司，历
任风险管理总部高级风险分析师、副总监、总监，投
资管理总部副总监，申万菱信量化小盘基金经理，现
任申万菱信沪深 300价值指数、申万菱信深证成指分
级、申万菱信中小板指数分级基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同
生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规
定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过
稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易制度》 ，
通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括
研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性
的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监
督。
在投资和研究方面， 本公司设立了独立于公募基金投资、 特定客户资产投资的研究总部，
建立了规范、完善的研究管理平台，确保公平地为各投资组合提供研究服务。
在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在日常监控和事后分析评估方面， 本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交
易执行情况作整体监控和效果评估。 风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的
假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法
对本报告期以及连续四个季度期间内、 不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的
交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价
格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。
本公司通过事前的制度规范、 事中的监控和事后的分析评估， 严格执行了公平交易制度，
公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可
能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别
以及事后的分析流程。
本报告期， 未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异
常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年上半年，沪深 A 股市场结构性分化巨大，以沪深 300 成分股为代表的大盘蓝筹
股整体呈现出先震荡上行、后大幅回落格局，而以创业板为代表的小盘成长股则高歌猛进。
上证综指最高至2444 点，最低至1849点，收盘1979 点，下跌 12.78%。深证成分指数下跌
15.60%，沪深300指数下跌 12.78%，中小板成指上涨 5.19%，创业板指数上涨 41.72%。
操作上，基金主要着眼于控制净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作效果来看，
基金收益率和业绩基准收益率的差控制在较小的区间。今年以来，年化跟踪误差控制在
0.71%左右，达到契约的要求。实际运作结果观察，本报告期内出现了数次占比较大的申购
赎回、成分股调整是贡献基金跟踪误差的主要来源。本基金于2013年1月 10 日起，基金净
值公布精度调整至小数点后四位。
本基金产品在中小板成分指数基金份额的基础上，设计了中小板 A和中小板B。中小板申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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A和中小板B份额之比为1:1， 本基金自成立之日起运作满5年之后转为中小板成分指数LOF
基金。
从整体折溢价水平来看，大部分时间波动范围在-1%至+1%之间，期间出现了多次整体溢
价超过2%的情景，单个交易日最高溢价超过 5%。
作为被动投资的基金产品，中小板成分指数分级基金将继续坚持既定的指数化投资策
略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化，使得投
资者可以清晰地计算出分级端两个产品的折溢价状况。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2013年上半年中小板成分指数期间表现为5.19%，基金业绩基准表现为5.02%，申万菱
信中小板成分分级指数基金净值期间表现为4.58%，和业绩基准的差约0.44%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
上半年，周期性行业与新兴行业的表现不断分化，反映了经济转型预期日益获得投资者
的认同。而上半年不断公布的月度数据，逐步印证了投资者对于宏观经济判断并且加剧了轻
周期、重成长的投资逻辑的强化。6月份季末资金紧张的局面和往年相比，来的更早更猛烈，
短期拆借市场价格飙升。在这大背景下，大盘重心逐步下行，甚至一度跌破了 1900 点，结
构性的行情被演绎得越来越极致。
从行业角度来观察，2013 年上半年创业板的持续上扬，其中总市值增长最大的前几十
家公司，我们可以看到环保、信息服务、高端机械装备等行业的贡献。从结构转型、产业崛
起的角度来理解的话，可能更加能够理解创业板指数的突出表现。
就未来半年而言，宏观面不出现较大变化的前提下，A股市场维持弱势震荡的可能性较
大。市场会将关注重心放在业绩增长确定的行业和公司上，IPO重启和市场资金紧张是影响
市场的负面因素。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上
述各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在 0.25%申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请
的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性
发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值
政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性
进行确认，以保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、
监察稽核总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华
先生，拥有近9年基金公司高级管理人员经验。基金运营由公司总经理过振华先生分管。基
金投资管理总部总监欧庆铃先生，拥有近 11 年的基金公司研究和投资管理经验。基金运营
总部总监李濮君女士，拥有 12 年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士，拥有 9
年的基金合规管理经验。 风险管理总部副总监王瑾怡女士， 拥有近8 年的基金风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签
订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管申万菱信中小板指数分级证券投资基金的过程中， 本基金托管人—中国农业银行
股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《申万菱信中小板指数
分级证券投资基金基金合同》、 《申万菱信中小板指数分级证券投资基金托管协议》的约定，
对申万菱信中小板指数分级证券投资基金管理人—申万菱信基金管理有限公司 2013 年 1 月
1日至2013年6 月 30 日基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督，
认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为， 申万菱信基金管理有限公司在申万菱信中小板指数分级证券投资基金的
投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，
不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有
关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，申万菱信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的申万菱信中小板指数
分级证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等信
息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金
报告截止日：2013年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 28,152,999.76 14,831,139.60
结算备付金
3,819,032.22 427,460.80
存出保证金
201,880.74 -
交易性金融资产 6.4.7.2 550,782,641.08 235,326,640.33
其中：股票投资
550,782,641.08 235,326,640.33
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,957,762.36 -
应收利息 6.4.7.5 8,370.84 4,922.62 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
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应收股利
- -
应收申购款
297.15 49,406.67
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
585,922,984.15 250,639,570.02
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
70,585.53 143,328.57
应付管理人报酬
556,252.19 173,090.75
应付托管费
122,375.46 38,079.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 599,874.77 157,950.57
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 183,608.92 238,999.34
负债合计
1,532,696.87 751,449.20
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 611,400,764.66 273,433,587.53
未分配利润 6.4.7.10 -27,010,477.38 -23,545,466.71
所有者权益合计
584,390,287.28 249,888,120.82
负债和所有者权益总计
585,922,984.15 250,639,570.02
注：报告截止日2013年6月30日，申万菱信中小板指数分级证券投资基金份额之基础
（以下简称“申万中小板”）份额净值 0.9223 元，申万菱信中小板指数分级证券投资基金
之稳健收益类（以下简称“中小板 A”）份额净值 1.0096 元，申万菱信中小板指数分级证
券投资基金之积极进取类（以下简称“中小板 B”）份额净值 0.8350 元；申万中小板份额
28,368,108.66份，中小板 A 份额 302,633,287.00份，中小板B 份额 302,633,287.00份。
6.2 利润表
会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至 2013年6月30日
单位：人民币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
15
项 目 附注号
本期
2013年1月1日至
2013 年 6月 30日
上年度可比期间
2012 年 5月 8 日（基
金合同生效日）至
2012年 6月 30日
一、收入
-22,223,311.92 -5,217,457.44
1.利息收入
128,422.29 1,751,664.62
其中：存款利息收入 6.4.7.11 102,014.60 1,483,952.09
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
26,407.69 267,712.53
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
9,478,464.16 -378,990.40
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,255,074.84 -1,155,449.45
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 3,223,389.32 776,459.05
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -32,164,063.41 -7,343,944.01
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 333,865.04 753,812.35
减：二、费用
3,793,558.52 1,240,182.38
1．管理人报酬
2,052,341.12 635,857.60
2．托管费
451,514.99 139,888.67
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 1,083,667.43 359,734.53
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 206,034.98 104,701.58
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-26,016,870.44 -6,457,639.82
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-26,016,870.44 -6,457,639.82
注：本基金为上年度合同生效基金，上年度可比期间为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 6
月30日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万菱信中小板指数分级证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至 2013年6月30日
单位：人民币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
16
项目
本期
2013 年1 月 1日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 273,433,587.53 -23,545,466.71 249,888,120.82
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- -26,016,870.44 -26,016,870.44
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填列）
337,967,177.13 22,551,859.77 360,519,036.90
其中：1.基金申购款 612,756,894.73 29,778,281.68 642,535,176.41
2.基金赎回款 -274,789,717.60 -7,226,421.91 -282,016,139.51
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 611,400,764.66 -27,010,477.38 584,390,287.28
项目
上年度可比期间
2012 年 5月 8日（基金合同生效日）至 2012年6
月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 784,503,291.30 - 784,503,291.30
二、本期经营活动产生的基金净值变动数
（本期利润）
- -6,457,639.82 -6,457,639.82
三、 本期基金份额交易产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填列）
-600,284,860.12 -144,557.36 -600,429,417.48
其中：1.基金申购款 2,530,407.00 -47,785.90 2,482,621.10
2.基金赎回款 -602,815,267.12 -96,771.46 -602,912,038.58
四、 本期向基金份额持有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 184,218,431.18 -6,602,197.18 177,616,234.00
注：本基金为上年度合同生效基金，上年度可比期间为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 6
月30日。报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
申万菱信中小板指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2012]197 号《关于核准申万菱信中小板指数分
级证券投资基金募集的批复》核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
17
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
784,065,908.25 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第
131 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《申万菱信中小板指数分级证券投资基金
基金合同》 于2012年5月8日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为784,503,291.30
份基金份额，其中认购资金利息折合 437,383.05 份基金份额。本基金的基金管理人为申万
菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金设有分级
运作期，为自基金合同生效日起五个运作周年的时间区间。分级运作期结束后，本基金转换
为上市开放式基金(LOF)，将不再进行基金份额分级。在分级运作期内，本基金的基金份额
包括申万菱信中小板指数分级基金之基础份额(以下简称“申万中小板份额”)、 申万菱信中
小板指数分级基金之稳健收益份额(以下简称“中小板 A 份额”)及申万菱信中小板指数分
级基金之积极进取份额(以下简称“中小板 B 份额”)。 申万中小板份额只接受场内与场外的
申购和赎回，但不上市交易。中小板 A份额与中小板 B 份额只可上市交易，不可单独进行申
购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的申万中小板份额按 1:1 的比例分拆成中小板 A
份额和中小板B份额，但不得申请将其场外申购的申万中小板份额进行分拆。投资者可将其
持有的场外申万中小板份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成中小板A份额和中小板B
份额后上市交易， 也可按 1:1的配比将其持有的中小板A 份额和中小板B份额申请合并为场
内的申万中小板份额。
中小板A份额与中小板 B份额的基金份额净值按如下原则计算： 一份中小板 A份额的参
考净值与一份中小板B 份额的参考净值之和等于两份申万中小板份额的净值； 中小板 A 份额
每日获得日基准收益，中小板 A份额实际的投资盈亏都由中小板B份额分享与承担。
在分级运作期内的每个运作周年(第五个运作周年除外)，本基金定期进行份额折算。在
每个运作周年(第五个运作周年除外)的结束日， 本基金根据基金合同的规定对中小板 A 份额
和申万中小板份额进行定期份额折算。 将中小板A份额在运作周年结束日的份额参考净值超
出本金 1.000 元部分，折算为场内申万中小板份额分配给中小板 A 份额持有人。申万中小
板份额持有人持有的每 2 份申万中小板份额将按 1 份中小板 A 份额获得新增申万中小板份
额的分配。 经过上述份额折算， 中小板 A份额和申万中小板份额的基金份额净值将相应调整。
本基金还进行不定期份额折算。不定期份额折算分以下两种情况：当申万中小板份额的
基金份额净值连续十个交易日大于人民币 2.000 元时，基金管理人将根据基金合同的规定
对申万中小板份额和中小板 B份额进行份额折算， 份额折算后中小板B 份额与中小板 A 份额申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
18
保持 1:1 配比，将中小板 B 份额的基金份额参考净值超过中小板 A 份额的基金份额参考净
值的部分，折算成场内的申万中小板份额份额，折算后申万中小板份额的基金份额净值、中
小板B份额的基金份额净值与折算基准日中小板A份额的基金份额净值三者相等； 当中小板
B份额的基金份额参考净值达到或跌破0.250元时，基金管理人将根据基金合同的规定对申
万中小板份额、中小板A份额和中小板B份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保中小
板A份额和中小板B份额的份额数比例为1:1， 份额折算后申万中小板份额的基金份额净值、
中小板A份额和中小板 B份额的基金份额参考净值均调整为1.000元。
经深圳证券交易所深证上[2012]132号文审核同意， 本基金中小板A份额82,506,707.00
份和中小板B 份额 82,506,707.00 份于 2012年 5月28 日上市交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金投资于流动性良好的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
(包括中小板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 债券以及中国证监会允许基金投资的其
它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金各类资产投资比例为：投资于中小板
指数成份股及其备选成份股的比例不低于90%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中小板指数收益率×95%＋银行同业存款利
率×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2013年8月27日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、 《申万菱信中小板指数分级证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注
6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013年 01 月 01 日至 2013年 06 月 30 日止期间 财务报表符合企业会计准则的
要求，真实、完整地反映了本基金 2013年06月 30日的财务状况以及2013年01 月 01 日至
2013年06月 30 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
19
本报告期采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企
业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息红利收入、企业债券利息收入，由上市公司、债券发行企业
在向基金派发股息红利、债券利息时代扣代缴个人所得税。自 2013年 1 月1 日起，对基金
从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
活期存款 28,152,999.76
定期存款 -
其他存款 -
合计 28,152,999.76
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
20
股票 583,139,668.98 550,782,641.08 -32,357,027.90
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 583,139,668.98 550,782,641.08 -32,357,027.90
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月 30日
应收活期存款利息 6,561.44
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,718.60
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 90.80
合计 8,370.84
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月 30日
交易所市场应付交易费用 599,874.77
银行间市场应付交易费用 -
合计 599,874.77 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
21
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 213.08
应付指数使用费 24,711.33
预提费用 158,684.51
合计 183,608.92
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 273,433,587.53 273,433,587.53
本期申购 167,236,654.96 167,236,654.96
本期赎回（以“-”号填列） -66,644,827.05 -66,644,827.05
基金拆分/份额折算前 374,025,415.44 374,025,415.44
基金拆分/份额折算调整 13,595,271.10 -
本期申购 461,727,278.30 445,520,239.77
本期赎回（以“-”号填列） -215,713,282.18 -208,144,890.55
本期末 633,634,682.66 611,400,764.66
注：1、“本期申购”包含申购交易和转换转入交易；“本期赎回”包含赎回交易和转
换转出交易。
2、根据《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》规定，投资者可申购、赎
回申万中小基金份额，中小板A份额和中小板B份额不能单独申购赎回，只可在深圳证券交
易所上市交易，上表未单独披露中小板A份额和中小板 B份额的情况。2013年 6月 30日，
本基金实收基金份额为申万中小份额、中小板A份额、中小板 B 份额的合计。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -10,733,369.85 -12,812,096.86 -23,545,466.71
本期利润 6,147,192.97 -32,164,063.41 -26,016,870.44
本期基金份额交易产生的变动数 -9,711,819.95 32,263,679.72 22,551,859.77
其中：基金申购款 -17,193,090.58 46,971,372.26 29,778,281.68
基金赎回款 7,481,270.63 -14,707,692.54 -7,226,421.91
本期已分配利润 - - -
本期末 -14,297,996.83 -12,712,480.55 -27,010,477.38
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
22
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月30日
活期存款利息收入 93,406.26
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 7,858.54
其他 749.80
合计 102,014.60
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
卖出股票成交总额 247,432,710.24
减：卖出股票成本总额 241,177,635.40
买卖股票差价收入 6,255,074.84
6.4.7.13 债券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
股票投资产生的股利收益 3,223,389.32
基金投资产生的股利收益 -
合计 3,223,389.32
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
1.交易性金融资产 -32,164,063.41
——股票投资 -32,164,063.41
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -32,164,063.41 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
23
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
基金赎回费收入 333,865.04
合计 333,865.04
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转
出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
交易所市场交易费用 1,083,667.43
银行间市场交易费用 -
合计 1,083,667.43
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 99,178.95
银行汇划费 6,123.64
指数使用费 41,046.83
上市年费 29,752.78
其他 180.00
合计 206,034.98
注：本基金的指数使用费从基金财产中列支。在通常情况下，指数许可使用费按前一日
的基金资产净值的0.02%的年费率计提，逐日累计，每季支付一次。若季度指数使用费下限
(人民币5万元)大于按基金资产净值提取的季度指数使用费， 超过部分由基金管理人自行承
担。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
24
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
申万菱信基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
申银万国证券股份有限公司 （以下简称“申银万国”） 基金管理人的股东、基金代销机构
三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间2012年5月8 日（基金合
同生效日）至2012年 6月 30日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成交总
额的比例
申银万国 679,684,555.96 81.28% 224,284,512.90 75.34%
注：本基金为上年度合同生效基金，上年度可比期间为 2012 年 5 月 8 日至 2012 年 6
月30日。
6.4.10.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
申银万国 601,458.00 81.28% 553,148.04 92.21%
关联方名称
上年度可比期间
2012年5月8日（基金合同生效日）至2012年6月30日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
申银万国 183,639.23 75.01% 183,639.23 75.01%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计
佣金。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
3、本基金为上年度合同生效基金，上年度可比期间为 2012年 5月 8 日至 2012年 6 月
30 日。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
25
项目
本期
2013年1月1日至2013
年6月30日
上年度可比期间
2012年5月8日 （基金合同生效日）
至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,052,341.12 635,857.60
其中：支付销售机构的客户维护费 186,352.65 234,669.98
注：1、支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1%计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1%/当年天数。
2、本基金为上年度合同生效基金，上年度可比期间为 2012 年 5月 8 日至 2012 年
6月 30 日。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6
月30日
上年度可比期间
2012年5月8日（基金合同生效日）
至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 451,514.99 139,888.67
注：1、支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.22%的年费率计提，逐
日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.22%/
当年天数。
2、本基金为上年度合同生效基金，上年度可比期间为 2012 年 5月 8 日至 2012 年
6月 30 日。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期及上年度可比期间内， 本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年5月8日（基金合同生效日）至
2012年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 28,152,999.76 93,406.26 2,748,418.32 64,990.28
注： 1、 本基金的银行活期存款由基金托管人中国农业银行保管， 按银行同业利率计息。
2、本基金为上年度合同生效基金，上年度可比期间为 2012 年 5月 8 日至 2012 年
6月 30 日。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期及上年度可比期间内，本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
26
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2013 年6月30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002252 上海莱士 2013-03-26 重大事项 21.00 2013-07-02 22.80 88,441 1,259,622.82 1,857,261.00 -
注： 本基金截至2013年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被
暂时停牌的股票，该类股票在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2013 年6月 30日止， 本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款
余额，无相关抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金为指数型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些
金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为指数型基金，属于中高风险品种，采用完全复制策略，跟踪中小板指数。本基
金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度， 并且形成了由本基
金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责
对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，
本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同
类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运
用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和
相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控
制在可承受的范围内。
本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场
风险主要是利率风险和其他价格风险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。 本基
金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
27
对于发行者的信用风险控制， 本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择
适当的投资对象来管理。于 2013年6月30日，本基金未持有信用类债券(2012 年 12 月31
日：同)，所以本基金管理人认为本基金与债券发行者关的信用风险不重大。
本基金的银行存款存放在本基金的托管行 -中国农业银行， 因而本基金管理人认为与该
银行相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种
的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交
易涉及的信用风险不重大。
对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及
交割方式来管理风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性
风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险， 以及因部分投资品种交易不活
跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现
投资的风险。
本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标， 确保市场出现剧
烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分
析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约
定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
针对投资交易品种变现的流动性风险， 本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动
性指标，包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中
变现能力较差的品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选
择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方
式融入短期资金，以缓解流动性风险。
本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市， 其余是流动性较好的可在银行间
同业市场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对
于基金资产的赎回。除附注 6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金
未持有其他有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人
认为本基金面临的流动性风险较小。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。
于资产负债表日，本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入
及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主
要为银行存款及结算备付金。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
28
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年6月30日
1个月以内 1个月-1年 1-5 年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 28,152,999.76 - - - - 28,152,999.76
结算备付金 3,819,032.22 - - - - 3,819,032.22
存出保证金 201,880.74 - - - - 201,880.74
交易性金融资产 - - - - 550,782,641.08 550,782,641.08
应收证券清算款 - - - - 2,957,762.36 2,957,762.36
应收利息
- - - - 8,370.84 8,370.84
应收申购款 - - - - 297.15 297.15
资产总计 32,173,912.72 - - - 553,749,071.43 585,922,984.15
负债
应付赎回款 - - - - 70,585.53 70,585.53
应付管理人报酬 - - - - 556,252.19 556,252.19
应付托管费 - - - - 122,375.46 122,375.46
应付交易费用 - - - - 599,874.77 599,874.77
其他负债 - - - - 183,608.92 183,608.92
负债总计 - - - - 1,532,696.87 1,532,696.87
利率敏感度缺口 32,173,912.72 - - - 552,216,374.56 584,390,287.28
上年度末
2012年12月31日
1个月以内 1个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,831,139.60 - - - - 14,831,139.60
结算备付金 427,460.80 - - - - 427,460.80
交易性金融资产 - - - - 235,326,640.33 235,326,640.33
应收利息
- - - - 4,922.62 4,922.62
应收申购款 - - - - 49,406.67 49,406.67
资产总计 15,258,600.40 - - - 235,380,969.62 250,639,570.02
负债
应付赎回款 - - - - 143,328.57 143,328.57
应付管理人报酬 - - - - 173,090.75 173,090.75 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
29
应付托管费 - - - - 38,079.97 38,079.97
应付交易费用 - - - - 157,950.57 157,950.57
其他负债 - - - - 238,999.34 238,999.34
负债总计 - - - - 751,449.20 751,449.20
利率敏感度缺口 15,258,600.40 - - - 234,629,520.42 249,888,120.82
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2013 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资(2012 年 12 月 31 日：同)，因此
市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012 年 12 月31日：同)。
6.4.13.4.2 其他价格风险
基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资
品种相关。 本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能
受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。 由于本基金是一只中高
风险的指数型基金，中小板指数成分股及其备选成分股的投资比例不低于基金资产净值的
90%，所以存在很高的其他价格风险。
本基金采取完全复制策略， 即按照标的指数的成分股构成及其权重构建基金股票投资组
合。当预期成分股发生调整，成分股发生分红、配股、增发等行为，以及因基金的申购和赎
回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，本基金管理人会对投资组合进行适当调
整，以便实现对跟踪误差的有效控制。
本基金管理人日常主要运用跟踪误差、标准差、beta值、VAR等指标对基金进行风险度
量，有效监控基金的投资组合面临的市场价格风险。
6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
上年度末
2012年 12月 31 日
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产-股票投资 550,782,641.08 94.25 235,326,640.33 94.17
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - - 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
30
合计 550,782,641.08 94.25 235,326,640.33 94.17
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 1. 以中小板指数为基准衡量其他价格风险
2. 其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
本期末2013 年6月30日 上年度末2012年12月31日
基准上升5% 28,040,000.00 11,740,000.00
基准下降5% -28,040,000.00 -11,740,000.00
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
于 2013年 06月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余
额为548,925,380.08 元，属于第二层级的余额为1,857,261.00，无属于第三层级的余额。
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
对于持有的重大事项停牌股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一
层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
31
1 权益投资 550,782,641.08 94.00
其中：股票 550,782,641.08 94.00
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 31,972,031.98 5.46
6 其他各项资产 3,168,311.09 0.54
7 合计 585,922,984.15 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 10,638,227.60 1.82
B 采矿业 9,004,984.04 1.54
C 制造业 377,919,228.79 64.67
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,349,745.19 0.40
E 建筑业 41,587,823.50 7.12
F 批发和零售业 32,248,530.77 5.52
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 36,264,206.93 6.21
J 金融业 18,798,578.13 3.22
K 房地产业 11,945,319.36 2.04
L 租赁和商务服务业 10,025,996.77 1.72
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 550,782,641.08 94.25
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
32
1 002024 苏宁云商 4,503,048 22,560,270.48 3.86
2 002236 大华股份 518,109 19,807,307.07 3.39
3 002241 歌尔声学 535,011 19,415,549.19 3.32
4 002415 海康威视 483,325 17,080,705.50 2.92
5 002038 双鹭药业 286,009 16,760,127.40 2.87
6 002450 康得新 590,331 16,517,461.38 2.83
7 002353 杰瑞股份 234,288 16,165,872.00 2.77
8 002081 金 螳 螂 519,920 14,802,122.40 2.53
9 002230 科大讯飞 315,942 14,596,520.40 2.50
10 002304 洋河股份 255,217 13,858,283.10 2.37
11 002422 科伦药业 233,379 12,441,434.49 2.13
12 002142 宁波银行 1,315,631 11,143,394.57 1.91
13 002594 比亚迪 371,951 11,125,054.41 1.90
14 002570 贝因美 355,996 9,950,088.20 1.70
15 002008 大族激光 832,026 9,310,370.94 1.59
16 002202 金风科技 1,643,463 8,858,265.57 1.52
17 002456 欧菲光 184,150 8,776,589.00 1.50
18 002310 东方园林 227,101 8,695,697.29 1.49
19 002146 荣盛发展 604,176 8,524,923.36 1.46
20 002385 大北农 819,886 8,461,223.52 1.45
21 002375 亚厦股份 250,974 7,729,999.20 1.32
22 002344 海宁皮城 398,259 7,610,729.49 1.30
23 002007 华兰生物 324,826 7,334,571.08 1.26
24 002405 四维图新 472,788 6,609,576.24 1.13
25 002065 东华软件 329,279 6,519,724.20 1.12
26 002022 科华生物 437,389 6,477,731.09 1.11
27 002106 莱宝高科 420,892 6,460,692.20 1.11
28 002250 联化科技 317,752 6,351,862.48 1.09
29 002129 中环股份 342,022 6,306,885.68 1.08
30 002155 辰州矿业 745,740 5,995,749.60 1.03
31 002051 中工国际 202,994 5,657,442.78 0.97
32 002073 软控股份 664,122 5,571,983.58 0.95
33 002294 信立泰 188,902 5,466,823.88 0.94
34 002001 新 和 成 353,570 5,211,621.80 0.89
35 002273 水晶光电 280,813 5,164,151.07 0.88
36 002005 德豪润达 545,615 5,074,219.50 0.87
37 002500 山西证券 845,144 5,003,252.48 0.86
38 002092 中泰化学 982,605 4,991,633.40 0.85
39 002140 东华科技 189,543 4,702,561.83 0.80
40 002223 鱼跃医疗 249,250 4,698,362.50 0.80
41 002028 思源电气 296,617 4,665,785.41 0.80 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
33
42 002011 盾安环境 442,080 4,482,691.20 0.77
43 002152 广电运通 406,557 4,463,995.86 0.76
44 002340 格林美 482,120 4,449,967.60 0.76
45 002063 远光软件 297,225 4,294,901.25 0.73
46 002104 恒宝股份 326,581 4,216,160.71 0.72
47 002299 圣农发展 442,207 3,997,551.28 0.68
48 002161 远 望 谷 522,134 3,978,661.08 0.68
49 002292 奥飞动漫 177,186 3,967,194.54 0.68
50 002219 独 一 味 200,910 3,847,426.50 0.66
51 002004 华邦颖泰 260,368 3,668,585.12 0.63
52 002311 海大集团 313,500 3,592,710.00 0.61
53 002048 宁波华翔 425,754 3,559,303.44 0.61
54 002244 滨江集团 407,190 3,420,396.00 0.59
55 002428 云南锗业 298,943 3,384,034.76 0.58
56 002069 獐 子 岛 283,009 3,353,656.65 0.57
57 002167 东方锆业 339,865 3,327,278.35 0.57
58 002041 登海种业 154,829 3,287,019.67 0.56
59 002237 恒邦股份 236,289 3,222,981.96 0.55
60 002050 三花股份 257,417 3,140,487.40 0.54
61 002128 露天煤业 344,306 3,009,234.44 0.51
62 002277 友阿股份 375,533 2,793,965.52 0.48
63 002030 达安基因 306,105 2,751,883.95 0.47
64 002123 荣信股份 383,983 2,661,002.19 0.46
65 002673 西部证券 228,812 2,651,931.08 0.45
66 002023 海特高新 231,779 2,614,467.12 0.45
67 002064 华峰氨纶 376,098 2,610,120.12 0.45
68 002056 横店东磁 207,271 2,607,469.18 0.45
69 002029 七 匹 狼 354,353 2,533,623.95 0.43
70 002262 恩华药业 113,659 2,528,912.75 0.43
71 002275 桂林三金 158,637 2,452,528.02 0.42
72 002183 怡 亚 通 364,844 2,415,267.28 0.41
73 002013 中航精机 200,100 2,367,183.00 0.41
74 002267 陕天然气 228,797 2,349,745.19 0.40
75 002153 石基信息 116,152 2,325,363.04 0.40
76 002091 江苏国泰 178,758 2,311,340.94 0.40
77 002083 孚日股份 632,806 2,303,413.84 0.39
78 002191 劲嘉股份 266,274 2,303,270.10 0.39
79 002190 成飞集成 186,358 2,295,930.56 0.39
80 002254 泰和新材 353,176 2,239,135.84 0.38
81 002006 精功科技 318,158 2,214,379.68 0.38
82 002168 深圳惠程 291,867 2,162,734.47 0.37 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
34
83 002122 天马股份 601,586 2,147,662.02 0.37
84 002025 航天电器 205,873 2,126,668.09 0.36
85 002179 中航光电 172,406 2,068,872.00 0.35
86 002251 步 步 高 92,859 2,054,041.08 0.35
87 002233 塔牌集团 350,893 2,042,197.26 0.35
88 002399 海普瑞 113,923 2,027,829.40 0.35
89 002037 久联发展 203,506 1,953,657.60 0.33
90 002154 报 喜 鸟 322,218 1,949,418.90 0.33
91 002093 国脉科技 385,940 1,918,121.80 0.33
92 002252 上海莱士 88,441 1,857,261.00 0.32
93 002079 苏州固锝 413,923 1,846,096.58 0.32
94 002476 宝莫股份 282,860 1,790,503.80 0.31
95 002242 九阳股份 289,148 1,668,383.96 0.29
96 002293 罗莱家纺 91,987 1,539,862.38 0.26
97 002032 苏 泊 尔 116,718 1,404,117.54 0.24
98 002601 佰利联 89,738 1,365,812.36 0.23
99 002096 南岭民爆 96,401 1,345,757.96 0.23
100 002269 美邦服饰 120,119 1,061,851.96 0.18
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 002024 苏宁云商 27,182,411.12 10.88
2 002236 大华股份 18,238,907.35 7.30
3 002241 歌尔声学 18,201,699.05 7.28
4 002415 海康威视 16,698,916.34 6.68
5 002304 洋河股份 16,542,474.59 6.62
6 002081 金 螳 螂 14,615,001.93 5.85
7 002450 康得新 14,208,001.77 5.69
8 002038 双鹭药业 14,164,805.91 5.67
9 002353 杰瑞股份 13,899,459.29 5.56
10 002202 金风科技 13,622,095.93 5.45
11 002142 宁波银行 13,259,995.35 5.31
12 002422 科伦药业 13,244,865.26 5.30
13 002230 科大讯飞 11,334,995.06 4.54
14 002594 比亚迪 11,081,281.35 4.43
15 002310 东方园林 10,178,795.78 4.07
16 002008 大族激光 10,036,119.74 4.02
17 002385 大北农 9,333,666.20 3.74 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
35
18 002155 辰州矿业 8,698,071.10 3.48
19 002146 荣盛发展 8,689,245.58 3.48
20 002106 莱宝高科 8,526,150.98 3.41
21 002570 贝因美 8,433,331.11 3.37
22 002456 欧菲光 8,127,956.03 3.25
23 002007 华兰生物 7,503,131.80 3.00
24 002375 亚厦股份 7,104,097.97 2.84
25 002344 海宁皮城 7,083,107.89 2.83
26 002092 中泰化学 6,675,019.77 2.67
27 002250 联化科技 6,544,660.90 2.62
28 002065 东华软件 6,237,778.93 2.50
29 002073 软控股份 6,157,346.33 2.46
30 002022 科华生物 6,082,268.36 2.43
31 002001 新 和 成 5,870,749.25 2.35
32 002051 中工国际 5,666,522.57 2.27
33 002500 山西证券 5,617,776.01 2.25
34 002405 四维图新 5,563,257.24 2.23
35 002005 德豪润达 5,550,994.68 2.22
36 002294 信立泰 5,364,319.99 2.15
37 002140 东华科技 5,235,103.18 2.09
38 002129 中环股份 5,146,304.89 2.06
39 002152 广电运通 5,105,006.20 2.04
40 002273 水晶光电 5,016,156.29 2.01
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 002415 海康威视 11,704,128.74 4.68
2 002024 苏宁云商 10,700,375.05 4.28
3 002241 歌尔声学 8,341,568.79 3.34
4 002236 大华股份 7,580,223.36 3.03
5 002304 洋河股份 6,510,301.14 2.61
6 002353 杰瑞股份 6,131,735.66 2.45
7 002038 双鹭药业 6,090,390.61 2.44
8 002450 康得新 5,880,100.05 2.35
9 002081 金 螳 螂 5,787,674.82 2.32
10 002422 科伦药业 5,614,072.42 2.25
11 002230 科大讯飞 5,290,336.65 2.12
12 002142 宁波银行 5,256,709.36 2.10
13 002310 东方园林 4,680,376.86 1.87
14 002594 比亚迪 4,656,241.43 1.86
15 002408 齐翔腾达 4,362,904.11 1.75 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
36
16 002008 大族激光 4,063,593.01 1.63
17 002202 金风科技 3,954,560.58 1.58
18 002570 贝因美 3,715,746.10 1.49
19 002385 大北农 3,678,195.59 1.47
20 002146 荣盛发展 3,501,324.01 1.40
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 588,797,699.56
卖出股票的收入（成交）总额 247,432,710.24
注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.9.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
37
7.10.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 201,880.74
2 应收证券清算款 2,957,762.36
3 应收股利 -
4 应收利息 8,370.84
5 应收申购款 297.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,168,311.09
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
申万中小 480 59,100.23 1,987,371.51 7.01% 26,380,737.15 92.99%
中小板 A 542 558,364.00 228,457,514.00 75.49% 74,175,773.00 24.51%
中小板 B 5,397 56,074.35 7,985,796.00 2.64% 294,647,491.00 97.36%
合计 6,238 101,576.58 238,430,681.51 37.63% 395,204,001.15 62.37%
注： “持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时
持有多个级别基金份额。
8.2 期末上市基金前十名持有人
中小板A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
38
份额比例
1 农银人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 55,204,856.00 18.24%
2 华宝信托有限责任公司－单一类资金信托 R2007ZX115 13,046,000.00 4.31%
3 山西省电力公司企业年金计划－中国建设银行 12,000,000.00 3.97%
4 北京市电力公司企业年金计划－中国光大银行 11,860,514.00 3.92%
5 东北证券－招行－东北证券元伯 1 号债券优选集合资产管理计划 11,547,321.00 3.82%
6 李怡名 10,886,811.00 3.60%
7 华泰人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 9,999,918.00 3.30%
8 平安信托有限责任公司－金蕴 31 期（安苏 3号量化对冲）集合 9,955,576.00 3.29%
9 国信－中行－国信＂金理财＂经典组合基金集合资产管理计划 8,777,300.00 2.90%
10 招商基金公司－工行－广州证券有限责任公司 8,207,055.00 2.71%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
中小板B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 李怡名 10,886,811.00 3.60%
2 郭悦虹 6,851,788.00 2.26%
3 许金浑 3,706,500.00 1.22%
4 周宇晨 3,418,000.00 1.13%
5 周文卿 3,140,000.00 1.04%
6 陈桂华 3,125,112.00 1.03%
7 熊华 2,879,600.00 0.95%
8 刘自敏 2,400,400.00 0.79%
9 清华大学教育基金会 2,102,744.00 0.69%
10 姚健 2,100,094.00 0.69%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
申万中小 102,657.73 0.3619%
中小板 A - -
中小板 B - -
合计 102,657.73 0.0162%
注：1、分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，
比例的分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即
期末基金份额总额） 。
2、基金管理公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总量
的区间为0；本基金基金经理持有本基金基金份额总量的区间为 0。 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
39
9
开放式基金份额变动
单位：份
项目 申万中小 中小板 A 中小板 B
本报告期期初基金份额总额 69,881,301.53 101,776,143.00 101,776,143.00
本报告期基金总申购份额 628,963,933.26 - -
减：本报告期基金总赎回份额 282,358,109.23 - -
本报告期基金拆分变动份额 -388,119,016.90 200,857,144.00 200,857,144.00
本报告期期末基金份额总额 28,368,108.66 302,633,287.00 302,633,287.00
注：本报告期基金拆分变动份额包含基金份额配对转换及基金份额折算所带来的变动
数。
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由宫永宪一先生变更为原田
义久先生；
2、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投
资策略，未发生显著的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所有限公司负责基金审计事务， 未发生改申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
40
聘会计师事务所事宜。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金总
量的比例
申银万国 1 679,684,555.96 81.28% 601,458.00 81.28% -
中金公司 1 126,271,459.77 15.10% 111,738.00 15.10% -
安信证券 1 30,274,394.07 3.62% 26,789.81 3.62% -
国泰君安 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财
务状况良好； 3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； 4、有较强的研究能力，能及时、
全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特
殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和
服务。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于修改《申万菱信中小板指数分级证券投资基金基金合同》的
公告
中国证券报、
证券时报
2013-01-09
2 关于在广发证券股份有限公司开通旗下部分开放式基金定期定
额投资业务并实施定期定额申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报
2013-01-15
3
申万菱信中小板指数分级证券投资基金2012年第4季度报告
中国证券报、
证券时报
2013-01-22
4 关于旗下开放式基金新增上海天天基金销售有限公司为代销机
构并实施申购费率优惠的公告
中国证券报、
证券时报
2013-01-24
5
申万菱信中小板指数分级证券投资基金2012年年度报告
中国证券报、
证券时报
2013-03-28
6 关于旗下开放式基金继续参加中国工商银行股份有限公司开展
的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、
证券时报
2013-03-29 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
41
7 关于旗下部分开放式基金面向养老金客户实施特定申赎费率的
公告
中国证券报、
证券时报
2013-04-08
8 关于旗下开放式基金新增北京展恒基金销售有限公司为代销机
构并实施申购费率优惠的公告
中国证券报、
证券时报
2013-04-19
9 关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金调整场外单笔申购
最低金额的公告
中国证券报、
证券时报
2013-04-19
10
申万菱信中小板指数分级证券投资基金2013年第1季度报告
中国证券报、
证券时报
2013-04-19
11 关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金办理定期份额折算
业务的提示性公告
中国证券报、
证券时报
2013-04-25
12 关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金办理定期份额折算
业务的公告
中国证券报、
证券时报
2013-05-02
13 关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金办理定期份额折算
业务期间中小板A停复牌的公告
中国证券报、
证券时报
2013-05-08
14 关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金办理定期份额折算
结果及恢复交易的公告
中国证券报、
证券时报
2013-05-09
15 关于申万菱信中小板指数分级证券投资基金之中小板A份额第
二个运作周年约定年基准收益率的公告
中国证券报、
证券时报
2013-05-09
16
申万菱信中小板指数分级证券投资基金招募说明书第二次更新
中国证券报、
证券时报
2013-06-24
11 影响投资者决策的其他重要信息
为减少基金份额净值与实际值的偏差，本基金管理人经与本基金托管人协商一致，对本
基金的基金份额净值精度进行调整，由保留到小数点后 3位调整为保留到小数点后 4 位。本
基金的《基金合同》也进行了相应修改。详见本基金管理人于2013年1 月9日发布的公告。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
基金合同；
招募说明书及其定期更新；
发售公告；
成立公告；
开放日常交易业务公告；
定期报告；
其他临时公告。
12.2 存放地点
上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均申万菱信中小板指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
42
放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公
告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市淮海中路 300号香港
新世界大厦40层。
12.3 查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，
查询网址：www.swsmu.com.
申万菱信基金管理有限公司
二〇一三年八月二十七日
