鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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鹏华丰润债券型证券投资基金2013年半年
度报告
2013年6 月30日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2013年8 月27日
鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至6月 30日止。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 16
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 35
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 36
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 36 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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§9 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 36
9.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................ 36
9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................ 37
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................ 37
9.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................ 37
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................... 37
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................... 37
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................ 37
9.8 其他重大事件 ............................................................................................................................ 38
§ 10 备查文件目录 ................................................................................................................................... 40
10.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 40
10.2 存放地点 .................................................................................................................................. 40
10.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 40
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§2 基金简介
2.1
基金基本情况
基金名称 鹏华丰润债券型证券投资基金
基金简称 鹏华丰润债券封闭
基金主代码 160617
交易代码 160617
基金运作方式 契约型，本基金在基金合同生效后三年内（含三年）
封闭运作，在深圳证券交易所上市交易；封闭期结束
后转为上市开放式基金（LOF）
基金合同生效日 2010年 12月2日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,335,591,800.74份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010年 12月 16 日
注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，可简称为“鹏华丰润” 。
2.2
基金产品说明
投资目标 在严格控制投资风险的基础上， 通过积极的投资策略，
力争为基金持有人创造较高的当期收益。
投资策略 基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的
价值增长机会，力争实现超越基准的投资收益。
1、资产配置策略
在大类资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势及
利率变化趋势的重点分析，结合对股票市场趋势的研
判及新股申购收益率的预测，比较未来一定时间内债
券市场和股票市场的相对预期收益率，在债券、股票
一级市场及现金之间进行动态调整。
2、资产流动性纵向分配策略
鉴于投资人对投资标的流动性需求随时间呈递增分布
的规律，本基金在成立后初期将在以最小成本确保合
理流动性水平的前提下，适当降低资产组合的流动性
水平，争取累积较高的投资收益。当预期投资人对流
动性的边际需求上升到一定程度（本基金界定为基金
合同生效后三年） ， 本基金将调高投资组合的流动性水
平并开放基金的申购、赎回，以优化投资回报及流动
性给投资人带来的整体收益。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期风险和预期收益高于鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金，为证
券投资基金中的低风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张戈 田青
联系电话 0755-82825720 010-67595096
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853
注册地址 深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市西城区金融街 25号
办公地址 深圳市福田区福华三路168
号深圳国际商会中心第 43
层
北京市西城区闹市口大街1号
院 1 号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 何如 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.phfund.com
基金半年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼中国建设银
行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17 号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013年1 月1 日 - 2013 年6月 30 日 ) 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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本期已实现收益 34,220,042.07
本期利润 32,427,777.54
加权平均基金份额本期利润 0.0243
本期加权平均净值利润率 2.31%
本期基金份额净值增长率 2.41%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013年6月 30 日 )
期末可供分配利润 47,372,077.03
期末可供分配基金份额利润 0.0355
期末基金资产净值 1,402,003,959.00
期末基金份额净值 1.050
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2013年6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 13.66%
注： （1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 封闭式基金交易佣金等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放
日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.94% 0.18% -0.31% 0.18% -0.63% 0.00%
过去三个月 0.19% 0.14% 0.93% 0.11% -0.74% 0.03%
过去六个月 2.41% 0.11% 2.34% 0.08% 0.07% 0.03%
过去一年 3.27% 0.10% 2.94% 0.06% 0.33% 0.04%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
13.66% 0.14% 12.19% 0.07% 1.47% 0.07%
注：业绩比较基准=中债综合指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同于2010 年 12 月02日生效。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资
产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意
大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、深圳市北融信投资发展有限
公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完
成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、37 只开放
式基金和7只社保组合，经过近 15年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经
验。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
阳先伟
本基金
基金经
理
2010 年 12
月2 日
- 11
阳先伟先生，国籍中国，经济学
硕士，11 年证券从业经验。先后
在民生证券、国海证券等机构从
事债券研究及投资组合管理工
作，历任研究员、高级经理等职
务。 2004年9 月加盟鹏华基金管
理有限公司从事债券及宏观研
究工作，曾任鹏华普天债券基金
基金经理助理；2006 年 12 月起
至今任鹏华普天债券基金基金
经理， 2008年5月起至今兼任鹏
华丰收债券型证券投资基金基
金经理，2010 年 12 月起至今兼
任鹏华丰润债券型证券投资基
金基金经理，现同时担任固定收
益部执行总经理、投资决策委员
会成员。阳先伟先生具备基金从
业资格。本报告期内本基金基金
经理未发生变动。
注： 1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日； 担任新成立基金基金经理的，
任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金
管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证
券当日成交量的5%的交易次数为2次，主要原因在于指数成份股交易不活跃导致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年上半年债券市场整体上涨，但二季度波动较为剧烈。从收益率期限结构看，中短期债
券收益率受资金面紧张影响，上升较为明显；长期收益率略有下降。收益率曲线明显平坦化。分
品种看，城投债等中低评级、高息信用品种表现相对较优，高评级信用品种及利率品种表现平淡。
债券指数方面，与上年末相比，交易所上证国债指数上涨了 1.70％，银行间中债总财富指数上涨
了2.15％。
本基金在上半年配置策略继续保持稳定。考虑到今年 12月份本基金将结束封闭期，我们在投
资上较为注重组合的流动性，没有买入期限较长或流动性不好的品种。截止报告期末，本组合以
流动性较好的中短期信用债券为主，兼顾利率品种，平均久期处于适中的水平；可转债仓位极低。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
上半年丰润债券份额净值增长率为 2.41％，超越基准 0.07％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年下半年债券市场，我们认为：在经济长期趋弱和企业去杠杆的背景下，债券市场
长期向好的基本面没有改变；同时，新一届政府强调经济增长质量、严控货币信贷过快增长的政
策方向十分明显。虽然政策偏紧的基调在短期内可能继续维持较高的短期资金利率，制约债市表
现，但是从长期来看，对投融资需求的压抑、经济增长速度的降低都有利于巩固市场长期向好的
趋势。
另一方面，在信贷及货币供给较为紧张的情况下，在一些过度负债的部门或企业，债务链条
相对脆弱的环节可能发生断裂，从而直接或间接地引发债券市场的信用风险。因此，我们在2013
年下半年的投资中，将继续注重对于信用风险的识别和管理，更加严格地规避经营不善、投融资
过于激进的企业。
组合投资方面：在久期配置上，考虑到本组合今年末将转开放，我们将坚持平衡收益与风险
的原则，在控制风险和充分考虑封闭期限的前提下将组合久期维持在适中的范围，不追求过高的
久期暴露；在类属配置上，将以中高评级的信用产品为主，根据组合流动性特点积极参与短期信鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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用产品的投资，兼顾利率品种的配置；可转债方面，我们将严格遵循价值投资的理念，谨慎进行
投资，力求保持基金份额净值平稳增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建
账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及
帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司
与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银
行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会
计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值
核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和
经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相
关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、
监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同
商定估值原则和政策。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.7.1 截止本报告期末，本基金本期已实现收益为 34,220,042.07 元, 期末基金份额净值
1.050 元。根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金在封闭期内，在符合有关收益分鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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配条件的前提下，年度利润分配比例应不低于年度已实现收益 的 90%，基金收益分配每年至少 1
次。
4.7.2 本基金于 2013 年 1 月 21 日对 2012 年年度已实现收益进行利润分配，分配金额为
81,471,099.63元，占2012 年年度已实现收益的90.50%（详见本报告6.4.11部分） 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为81,471,099.63元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏华丰润债券型证券投资基金
报告截止日： 2013年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 218,301,222.32 5,561,983.39
结算备付金
78,888,969.37 71,345,696.67 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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存出保证金
29,826.93 12,144.38
交易性金融资产 6.4.7.2 2,074,443,513.97 2,041,758,820.26
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,074,443,513.97 2,041,758,820.26
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
19,999,968.90 124,468.67
应收利息 6.4.7.5 43,628,322.53 26,108,976.90
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 129,229.53 -
资产总计
2,435,421,053.55 2,144,912,090.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
797,699,449.85 688,499,889.20
应付证券清算款
230,016,368.17 31,940.09
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
694,595.16 735,868.37
应付托管费
231,531.74 245,289.47
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 894.05 4,188.73
应交税费
4,248,633.32 4,248,633.32
应付利息
302,472.79 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 223,149.47 99,000.00
负债合计
1,033,417,094.55 693,864,809.18
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,335,591,800.74 1,335,591,800.74
未分配利润 6.4.7.10 66,412,158.26 115,455,480.35
所有者权益合计
1,402,003,959.00 1,451,047,281.09
负债和所有者权益总计
2,435,421,053.55 2,144,912,090.27
注：报告截止日2013年 6月30日，基金份额净值 1.050 元，基金份额总额1,335,591,800.74
份。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 14 页 共 40 页
6.2 利润表
会计主体：鹏华丰润债券型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至2013年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年 6月 30日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6月 30日
一、收入
51,919,500.22 115,479,903.70
1.利息收入
45,751,521.33 40,301,746.00
其中：存款利息收入 6.4.7.11 629,337.27 608,434.56
债券利息收入
45,122,184.06 38,722,111.83
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 971,199.61
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
7,960,243.42 9,013,469.87
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 4,783,598.03
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 7,960,243.42 4,229,871.84
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 -1,792,264.53 66,164,687.83
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 - -
减：二、费用
19,491,722.68 16,206,682.86
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,187,526.05 4,124,493.38
2．托管费 6.4.10.2.2 1,395,842.01 1,374,831.13
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 6,446.76 174,514.33
5．利息支出
13,536,565.20 10,246,426.02
其中：卖出回购金融资产支出
13,536,565.20 10,246,426.02
6．其他费用 6.4.7.19 365,342.66 286,418.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
32,427,777.54 99,273,220.84
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
32,427,777.54 99,273,220.84
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华丰润债券型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日至2013年6月 30日 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 15 页 共 40 页
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,335,591,800.74 115,455,480.35 1,451,047,281.09
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 32,427,777.54 32,427,777.54
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -81,471,099.63 -81,471,099.63
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,335,591,800.74 66,412,158.26 1,402,003,959.00
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,335,591,800.74 14,335,529.81 1,349,927,330.55
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 99,273,220.84 99,273,220.84
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -10,684,734.25 -10,684,734.25 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 16 页 共 40 页
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,335,591,800.74 102,924,016.40 1,438,515,817.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______
______毕国强______
____刘慧红____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏华丰润债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”) 证监许可[2010]1378号关于核准鹏华丰润债券型证券投资基金募集的批复》核
准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华丰润债券型证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，在基金合同生效后三年内（含三年）封闭
运作，在深圳证券交易所上市交易，封闭期结束后转为上市开放式基金（LOF） ，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,335,072,301.75元， 业经普华永道中天会计师
事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2010)第 351 号验资报告予以验证。经向中国证监会
备案， 《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》于2010 年12月 2日正式生效，基金合同生效日
的基金份额总额为 1,335,591,800.74 份基金份额，其中认购资金利息折合 519,498.99 份基金份
额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”) 深证上【2010】407 号文审核同意，本基金
595,646,018.00 份基金份额于 2010 年 12 月 16 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托
管在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所
场内后进行上市交易。
根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类品种，包括
国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持
证券、债券回购等金融工具以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工
具。本基金也可投资于股票、权证以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他权益类金融工具。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开
发行或新股增发，并可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、
因投资于分离交易可转债而产生的权证。如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种，鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 17 页 共 40 页
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金对债券等固定收益类品种的投资
比例不低于基金资产的 80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%；基金转为上市
开放式基金（LOF）后，本基金将保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府
债券。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的
有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013 年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013
年6月30日的财务状况以及 2013年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本报告期本基金没有发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税
项列示如下：
（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3） 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 18 页 共 40 页
的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013年 1月1 日以前，对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规
定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自 2013年1月1日起，对基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
（4） 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
活期存款 218,301,222.32
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 218,301,222.32
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
债券
交易所市场 1,121,606,914.46 1,142,135,513.97 20,528,599.51
银行间市场 933,796,518.28 932,308,000.00 -1,488,518.28
合计 2,055,403,432.74 2,074,443,513.97 19,040,081.23
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,055,403,432.74 2,074,443,513.97 19,040,081.23
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
截止本报告期末，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 19 页 共 40 页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
截止本报告期末，本基金未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
截止本报告期末，本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
应收活期存款利息 13,924.64
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 35,500.00
应收债券利息 43,578,884.39
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 13.50
合计 43,628,322.53
注：其他为应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
其他应收款 -
待摊费用 129,229.53
合计 129,229.53
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 894.05
合计 894.05
鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 20 页 共 40 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 223,149.47
合计 223,149.47
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,335,591,800.74 1,335,591,800.74
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,335,591,800.74 1,335,591,800.74
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 94,623,134.59 20,832,345.76 115,455,480.35
本期利润 34,220,042.07 -1,792,264.53 32,427,777.54
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -81,471,099.63 - -81,471,099.63
本期末 47,372,077.03 19,040,081.23 66,412,158.26
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
活期存款利息收入 54,338.88
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 - 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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结算备付金利息收入 574,442.10
其他 556.29
合计 629,337.27
注：其他为结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期没有发生股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
347,686,114.73
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
333,410,387.83
减：应收利息总额 6,315,483.48
债券投资收益 7,960,243.42
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期没有发生衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期没有发生股利收入。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
1.交易性金融资产 -1,792,264.53
——股票投资 -
——债券投资 -1,792,264.53
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -1,792,264.53
鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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6.4.7.17 其他收入
本基金本报告期没有发生其他收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年 6月30日
交易所市场交易费用
1,146.76
银行间市场交易费用 5,300.00
合计
6,446.76
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至 2013年 6月 30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
上市年费 29,752.78
上海清算所数字证书费 400.00
银行汇划费用 8,609.43
帐户维护费 18,000.00
分红手续费 115,183.76
合计 365,342.66
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 23 页 共 40 页
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设
银行”)
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月 1日至2013年 6月 30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国信证券 - - 85,246,021.16 100.00%
6.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年 6月 30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
国信证券 114,694,787.38 100.00% 828,322,370.71 100.00%
6.4.10.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例
国信证券 82,032,300,000.00 100.00% 74,913,377,000.00 100.00%
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方发生权证交易。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 24 页 共 40 页
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 -16.22 100.00% - -
关联方名称
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国信证券 63,568.82 100.00% 39,427.30 100.00%
注： （1）佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1‰-买（卖）经手费-买（卖）证管费
债券及回购交易免费并不计交易佣金，其所计提的债券及回购买卖经手费、证管费及证券结算风
险金均由股票交易佣金中扣除。
（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 ）
（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易单元租用协
议》 。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,187,526.05 4,124,493.38
其中： 支付销售机构的客
户维护费
211,430.34
218,955.65
注： （1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.6%，逐日计提，按月支
付。日管理费=前一日基金资产净值×0.6%÷当年天数。
（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，基金管理人依据销售机构销售基金的保有
量提取一定比例的客户维护费， 用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，
客户维护费从基金管理费中列支。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 25 页 共 40 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,395,842.01 1,374,831.13
注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.2%，逐日计提，按月支付。
日托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2013年1月1日至2013年 6月 30日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 212,700,000.00 252,612.26
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年 6月 30日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入
基金卖
出
交易金
额
利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 418,300,000.00 163,282.48
注： 与关联方之间通过银行间市场进行的债券(含回购)交易，该类交易是在正常业务中按照一般
商业条款而订立。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间管理人未投资、持有本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年末除管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 218,301,222.32 54,338.88 5,422,741.28 125,303.87 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间没有参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10份
基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分
配
合计
备注
场内 场外
1 2013 年1
月21 日
2013年1月
22 日
2013年1
月 21 日
0.610 81,471,099.63 - 81,471,099.63
合
计
- - 0.610 81,471,099.63 - 81,471,099.63
6.4.12 期末（ 2013 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的股票，也没有持
有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2013 年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额212,699,480.95元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债 券 代
码
债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
100236 10 国开36 2013 年7 月5
日
99.65 500,000 49,825,000.00
100312 10 进出12 2013 年7 月5
日
99.81 1,000,000 99,810,000.00
110217 11 国开17 2013 年7 月5
日
98.85 700,000 69,195,000.00
合计
2,200,000 218,830,000.00
鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额584,999,968.90元，分别于2013年7月 1日和 2013年 7月 2日先后到期。该类交
易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交
易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资和少部分的股票投
资。
本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围
之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的
风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制
定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各
业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会
和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各
业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 28 页 共 40 页
款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对
证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计
及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2013年6月 30日
上年度末
2012年 12月 31 日
A-1
500,330,000.00 210,917,000.00
A-1 以下
- -
未评级
- -
合计
500,330,000.00 210,917,000.00
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年 12月 31 日
AAA
371,811,691.25 368,205,336.90
AAA 以下
917,934,620.72 930,134,690.36
未评级
284,367,202.00 532,501,793.00
合计
1,574,113,513.97 1,830,841,820.26
注：未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金合同生效后三年之内为封闭期，
封闭期间投资者不能申购、赎回基金份额，因此，本报告期不存在兑付赎回资金的流动性风险。
本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间
内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 29 页 共 40 页
本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分
证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。
除卖出回购金融资产款余额 797,699,449.85元将在一个月内到期且计息外， 本基金所持有的
全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）
无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结算备
付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利
率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年6月30
日
1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 218,301,222.32 - - - 218,301,222.32
结算备付金 78,888,969.37 - - - 78,888,969.37
存出保证金 29,826.93 - -
29,826.93
交易性金融资
产
950,024,599.97 1,103,248,914.00 21,170,000.00 - 2,074,443,513.97
应收证券清算
款
- - - 19,999,968.90 19,999,968.90 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 30 页 共 40 页
应收利息 - - - 43,628,322.53 43,628,322.53
其他资产 - - - 129,229.53 129,229.53
资产总计 1,247,244,618.59 1,103,248,914.00 21,170,000.00 63,757,520.96 2,435,421,053.55
负债
卖出回购金融
资产款
797,699,449.85 - - - 797,699,449.85
应付证券清算
款
- - - 230,016,368.17 230,016,368.17
应付管理人报
酬
- - - 694,595.16 694,595.16
应付托管费 - - - 231,531.74 231,531.74
应付交易费用 - - - 894.05 894.05
应付利息 - - - 302,472.79 302,472.79
应交税费 - - - 4,248,633.32 4,248,633.32
其他负债 - - - 223,149.47 223,149.47
负债总计 797,699,449.85 - - 235,717,644.70 1,033,417,094.55
利率敏感度缺
口
449,545,168.74 1,103,248,914.00 21,170,000.00 -171,960,123.74 1,402,003,959.00
上年度末
2012年 12月
31日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,561,983.39 - - - 5,561,983.39
结算备付金 71,345,696.67 - - - 71,345,696.67
存出保证金 - - - 12,144.38 12,144.38
交易性金融资
产
663,654,097.86 1,076,024,722.40 302,080,000.00 - 2,041,758,820.26
应收证券清算
款
- - - 124,468.67 124,468.67
应收利息 - - - 26,108,976.90 26,108,976.90
其他资产 - - - - -
资产总计 740,561,777.92 1,076,024,722.40 302,080,000.00 26,245,589.95 2,144,912,090.27
负债
卖出回购金融
资产款
688,499,889.20 - - - 688,499,889.20
应付证券清算
款
- - - 31,940.09 31,940.09
应付管理人报
酬
- - - 735,868.37 735,868.37
应付托管费 - - - 245,289.47 245,289.47
应付交易费用 - - - 4,188.73 4,188.73
应交税费 - - - 4,248,633.32 4,248,633.32
其他负债 - - - 99,000.00 99,000.00
负债总计 688,499,889.20 - - 5,364,919.98 693,864,809.18 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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利率敏感度缺
口
52,061,888.72 1,076,024,722.40 302,080,000.00 20,880,669.97 1,451,047,281.09
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2013年 6月 30日 ）
上年度末（ 2012 年12月31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
7,272,036.63 11,972,624.92
市场利率上升 25 个
基点
-7,158,147.42 -11,817,735.62
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80%；股票等权益类品种的投
资比例不超过基金资产的20%。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
无。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2013 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性权益类投资（2012 年 12 月 31 日：未持有）,因
此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响 （2012年 12
月31日：同） 。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于 2013 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具为交易性金融资产，其中属
于第一层级的余额为 1,142,135,513.97 元，属于第二层级的余额为 932,308,000.00 元，无属于
第三层级的余额(2012年12 月 31 日：第一层级1,108,241,820.26元，第二层级 933,517,000.00
元，无第三层级)。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 33 页 共 40 页
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察
输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 2,074,443,513.97 85.18
其中：债券 2,074,443,513.97 85.18
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 297,190,191.69 12.20
6 其他各项资产 63,787,347.89 2.62
7 合计 2,435,421,053.55 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内没有发生股票投资。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期内没有发生股票投资。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内没有发生股票投资。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 65,537,202.00 4.67
2 央行票据 - -
3 金融债券 218,830,000.00 15.61
其中：政策性金融债 218,830,000.00 15.61
4 企业债券 1,289,746,311.97 91.99
5 企业短期融资券 500,330,000.00 35.69
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,074,443,513.97 147.96
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 122033 09富力债 2,000,000 204,100,000.00 14.56
2 1080151 10 北部湾债 1,000,000 101,770,000.00 7.26
3 100312 10 进出 12 1,000,000 99,810,000.00 7.12
4 122020 09复地债 930,000 95,315,700.00 6.80
5 126011 08石化债 900,000 87,570,000.00 6.25
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的证券。
7.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 29,826.93
2 应收证券清算款 19,999,968.90
3 应收股利 -
4 应收利息 43,628,322.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 129,229.53
8 其他 -
9 合计 63,787,347.89
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,424 390,067.70 1,166,360,378.30 87.33% 169,231,422.44 12.67%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 新华人寿保险股份有限公司 87,055,226.00 11.24%
2 中油财务有限责任公司 40,628,917.00 5.25%
3 中山市玛丽艳娜美容品有限
公司
40,010,780.00 5.17%
4 远光软件股份有限公司 40,009,200.00 5.17%
5 工银瑞信基金公司－工行－
特定客户资产
37,564,123.00 4.85%
6 中国工商银行股份有限公司
企业年金计划－中国建设银
行
35,138,135.00 4.54%
7 工银瑞信基金公司－农行－
中国农业银行离退休人员福
利负债
32,252,448.00 4.16%
8 新华人寿保险股份有限公司 27,139,021.00 3.50%
9 扬州完美日用品有限公司 25,006,750.00 3.23%
10 中国银行股份有限公司企业
年金计划－中国农业银行
20,162,275.00 2.60%
注：持有人为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本基金管理人的所有从业人员本报告期末未持有本基金。
§9 重大事件揭示
9.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
9.2.1基金管理人的重大人事变动： 2013年3 月， 曹毅先生不再担任基金管理人副总裁职务。
上述事项已经公司董事会审议通过。
9.2.2 基金托管人的重大人事变动：报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的
人事变动。
9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。
9.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员在报告期内未受到任何稽
查或处罚。
9.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 - - -16.22 100.00% -
注：交易单元选择的标准和程序：
1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未因重大违规行为而受到中国证监会处罚； 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
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（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2、选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交
易单元。本报告期内交易单元未发生变化。
9.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券 114,694,787.38 100.00% 82,032,300,000.00 100.00% - -
9.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
鹏华基金管理有限公司旗下基金
2012年12月 31 日资产净值公告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 1月 4日
2
鹏华关于旗下基金参与诺亚正行
申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 1月 4日
3
鹏华丰润债券型证券投资基金更
新招募说明书摘要
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 1月 12日 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 39 页 共 40 页
4
鹏华管理有限公司关于成立鹏华
资产管理（深圳）有限公司的公
告
《证券时报》
2013年 1月 12日
5
鹏华丰润债券型证券投资基金分
红公告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 1月 14日
6 2012年第4季报报告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 1月 22日
7
鹏华基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 3月 9日
8 2012年年度报告摘要
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 3月 29日
9
鹏华关于旗下基金参与和讯基金
网上申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 4月 19日
10
鹏华基金管理有限公司关于新增
和讯信息科技有限公司为旗下部
分开放式基金代销机构的公告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 4月 19日
11
鹏华基金关于好买基金的上线定
投的公告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 4月 19日
12
鹏华关于部分基金参与好买基金
网上定投费率优惠活动的公告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时
报》 2013年 4月 19日
13 2013年第1季报报告
《中国证券报》 ， 《上
海证券报》 ， 《证券时 2013年 4月 20日 鹏华丰润债券封闭 2013 年半年度报告
第 40 页 共 40 页
报》
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
（一） 《鹏华丰润债券型证券投资基金基金合同》 ；
（二） 《鹏华丰润债券型证券投资基金托管协议》 ；
（三） 《鹏华丰润债券型证券投资基金2013 年半年度报告》 （原文） 。
10.2 存放地点
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第43 层鹏华基金管理有限公司。
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司。
10.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理
人网站（http：//www.phfund.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客
户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013 年8月27日
