鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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普 惠 证 券 投资 基 金 2013 年 半 年 度报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月27 日
鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财 务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .......................................................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 .......................................................... 9
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 10
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 11
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 11
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 11
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 11
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 11
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 13
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 31
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 31
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 32
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 36
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 36
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................... 36
7.10 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 36
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 37
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 37 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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§9 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 38
9.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................ 38
9.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................ 38
9.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................ 38
9.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................ 38
9.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 .................................................................................... 38
9.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................... 38
9.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................ 38
9.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................ 40
§ 10 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
10.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41
10.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41
10.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 41
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 普惠证 券投 资基 金
基金简 称 鹏华普 惠封 闭
基金主 代码 184689
交易代 码 184689
基金运 作方 式 契约型 封闭 式
基金合 同生 效日 1999 年 1 月 6 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,000,000,000.00 份
基金合 同存 续期 至 2014 年1 月6 日止
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 1999 年 1 月 27 日
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值提 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 基金普 惠” 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 为 投 资者 减少 和分 散投 资风 险 ，确 保基 金资 产的 安全
并谋求 基金 长期 稳定 的投 资收益 。
投资策 略 本 基 金采 取自 上而 下与 自下 而 上相 结合 的投 资思 路，
以 宏 观经 济、 政策 研究 和行 业 研究 作为 投 资 方向 的指
导 ， 以市 场、 技术 、管 理、 机 制等 为主 体内 容的 核心
竞 争 力作 为成 长性 企业 的选 择 标准 ，同 时兼 顾具 有稳
固 基 础但 被市 场低 估的 质优 和 绩优 个股 。本 基金 在投
资 组 合 构 建 中 注 意 引 入 投 资 组 合 理 论 思 想 和 辅 助 工
具 ， 根据 市场 变化 灵活 调整 各 类财 产的 投资 比例 ，注
重 基 金财 产的 流动 性， 以优 化 投资 组合 的风 险和 收益
特征。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张戈 裴学敏
联系电 话 0755-82825720 95559
电子邮 箱 zhangge@phfund.com.cn peixm@bankcomm.com
客户服 务电 话
4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-62701216
注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号深圳 国际 商会 中心 第 43
层
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 何如 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.phfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司
上海市 浦东 新区 银城 中 路 188 号 交通 银行 股份 有限
公司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金 额 单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 29,922,892.62
本期利 润 -94,326,441.11
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0472
本期加 权平 均净 值利 润率 -4.98%
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.95%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -190,345,954.74
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0952
期末基 金资 产净 值 1,813,628,130.13
期末基 金份 额净 值 0.9068
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 344.78%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
（2 ） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如 ， 封 闭 式基金 交易 佣金 等） ，
计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 ；
（3 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润期 末余 额和 未分 配利润 中已 实现 部 分
的期末 余额 的孰 低数 。 表 中的 “ 期末 ” 均 指报 告期 最后一 日 ， 即6 月30 日 ， 无论该 日是 否为 开放鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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日或交 易所 的交 易日 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -8.00% 1.72% - - - -
过去三 个月 -5.73% 2.04% - - - -
过去六 个月 -4.95% 2.26% - - - -
过去一 年 -4.42% 2.26% - - - -
过去三 年 -2.69% 2.16% - - - -
自基金 合同
生效起 至今
344.78% 2.61% - - - -
注：基 金合 同中 未规 定业 绩比较 基准 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 于1999 年1 月6 日生 效。 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、37 只开 放
式基金 和7 只社 保组 合 ， 经过 近 15 年投 资管 理基 金 ， 在 基金 投资 、 风 险控 制 等方面 积累 了丰 富经
验。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及 基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨俊
本基金
基金经
理、 研 究
部总经
理
2011 年 12 月
10 日
- 11
杨俊先生，国籍中国，
澳大利亚麦考瑞大学商
学硕士 ，11 年 证券 从业
经验。 2002 年 10 月 加盟
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公
司，历任行业研究员、
社保基金组合投资经理
助理、投资经理，现任
鹏华基金管理有限公司
研究部总经理、投资决
策委员 会委 员，2011 年
12 月起 至今 担 任鹏 华普
惠基金基金经理。杨俊
先 生 具 备 基 金 从 业 资
格。本报告期内本基金
基金经 理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及基金合同 的约定， 本 着诚实守信、 勤勉尽责 的 原则管理和运 作基金资 产 ，在严格控 制风险的
基础上，为基 金份额持 有 人谋求最大利 益。本报 告 期内个别交易 日，本基 金 存在基金投 资不符合
基金合 同要 求的 情形 ，但 不 存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金未发 生 违法违规且对 基金财产 造 成损失的异常 交易行为 。 本报告期内基 金
管理人管理的 所有投资 组 合参与的交易 所公开竞 价 同日反向交易 成交较少 的 单边交易量 超过该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成份 股交 易不 活跃 导致。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说 明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 ，市 场冰 火 两重天 ，以 沪 深300 为代 表的大 盘蓝 筹股 年初 冲高 后便持 续回 落，
上半年 下 跌12.78% ， 而 同 期， 创业 板指 数录 得 41.72% 的涨 幅 。 背 后的 逻辑 是中 国经济 转型 ， 地产 、
重化工、钢铁 等传统行 业 或是发展空间 有限，或 是 面临产能过剩 。而环保 、 文化产业、 电子信息
技术产 业有 较大 的发 展机 遇和较 高的 成长 性。
上半年，普惠 基金降低 了 权益类资产配 置，减少 了 电力、金融、 地产的配 置 ，保持了医药 、
电子等行业的 投资权重 ， 结构调整基本 符合市场 变 化方向，但限 于基金契 约 的要求，普 惠基金对
新兴产 业投 资较 少， 调仓 的效果 并不 明显 ，表 现较 好的成 长股 配置 比例 不足 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告 期 内， 本基 金净 值增 长率为-4.95% ， 同期 上证 综指下 跌 12.78% ， 深证 成 指下 跌 15.60% ，
沪深300 指 数下 跌12.78% 。 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年，中国 经济将处 于 “上有顶、下 有底”的 状 态，一方面货 币政策中 性 偏紧，经济内 生
活力不 足 ， 另 一方 面 ， 政 府会对 经济 托底 ， 保证 宏 观经济 不至 于失 速 。 考 虑 到企业 盈利 预期 不佳 ，
IPO 恢复， 市场有再 度回 落的可能。但 若是四季 度 三中全会传递 出乐观的 改 革信 号，市场 也具备
上涨的动能。 因此，短 期 不必过于注重 市场的变 化 ，投资的重心 应是个股 的 选择。当前 ，金融、
地产、汽车、 家电等行 业 目前估值较低 ，可作为 基 础资产配置。 而符合经 济 发展前景的 行业如医
药、消 费电 子、 环保 ，仍 将带来 较好 的投 资机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述
4.6.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.6.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
4.7.1 截止 本报 告期 末， 本 基金已 实现 收益 为 29,922,892.62 元， 利 润总 额为-94,326,441.11
元， 期 末基 金份 额净 值0.9068 元， 不符 合利 润分 配 条件， 本基 金本 期将 不进 行利润 分配 。
4.7.2 本基 金本 报告 期内 未进行 利润 分配
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2013 年上 半年 度 ， 基金 托 管人在 普惠 证券 投资 基金 的托管 过程 中， 严格 遵 守 了 《证 券投 资基
金法》及其他 有关法律 法 规、基金合同 、托管协 议 ，尽职尽责地 履行了托 管 人应尽的义 务，不存
在任何 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2013 年上 半年 度 ， 鹏华基 金管理 有限 公司 在普 惠证 券投资 基金 基金 资产 净值 的计算 、 基 金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等问题上 ， 托管人未发现 损害基金 持 有人利益的 行为。 本
报告期 内个 别交 易日 ，本 基金存 在基 金投 资不 符合 基金合 同要 求的 情形 ，托 管人已 提示 管理 人。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报 告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2013 年上 半年 度 ， 由 鹏华 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有普 惠证券 投资 基 金
的半年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会计 报告相关 内 容、投资组 合报告等
内容真 实、 准确 、完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 普惠 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 13,423,225.64 41,533,990.63 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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结算备 付金
148,963,190.56 4,934,995.56
存出保 证金
683,315.19 596,633.60
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,646,697,065.45 1,882,134,499.65
其中： 股票 投资
1,159,807,435.95 1,493,998,749.65
基金投 资
- -
债券投 资
486,889,629.50 388,135,750.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 9,548,240.39 8,430,379.52
应收股 利
1,069,758.79 -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,820,384,796.02 1,937,630,498.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 25,625,991.35
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,316,213.37 2,276,607.10
应付托 管费
386,035.57 379,434.52
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 3,578,789.59 1,043,894.75
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 475,627.36 350,000.00
负债合 计
6,756,665.89 29,675,927.72
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配 利润 6.4.7.10 -186,371,869.87 -92,045,428.76
所有者 权益 合计
1,813,628,130.13 1,907,954,571.24
负债和 所有 者权 益总 计
1,820,384,796.02 1,937,630,498.96
注：报 告截 止日2013 年 6 月 30 日 ，基 金份 额净 值 0.9068 元， 基金 份额 总额 2,000,000,000.00
份。 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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6.2 利 润表
会计主 体： 普惠 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
-70,872,271.14 73,283,678.85
1.利息 收入
8,221,966.06 7,682,479.47
其中 ： 存款 利息 收入 6.4.7.11 917,558.45 795,333.45
债券利 息收 入
7,122,331.86 6,887,146.02
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
182,075.75 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
45,155,096.53 -116,024,187.63
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 30,616,689.52 -126,158,366.88
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -21,150.00 140,861.84
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 14,559,557.01 9,993,317.41
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”
号填列 ）
6.4.7.16 -124,249,333.73 181,597,443.05
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.17 - 27,943.96
减： 二、费用
23,454,169.97 20,823,430.40
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 14,433,449.71 13,905,773.72
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,405,574.90 2,317,628.92
3．销 售服 务费
4．交 易费 用 6.4.7.18 6,378,561.89 4,360,141.84
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 236,583.47 239,885.92
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-94,326,441.11 52,460,248.45
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填
列）
-94,326,441.11 52,460,248.45
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 普惠 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -92,045,428.76 1,907,954,571.24
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -94,326,441.11 -94,326,441.11
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（ 净 值 减少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -186,371,869.87 1,813,628,130.13
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -155,109,527.30 1,844,890,472.70
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 52,460,248.45 52,460,248.45
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（ 净 值 减少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - - 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,000,000,000.00 -102,649,278.85 1,897,350,721.15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______ 毕 国强______
____ 刘慧 红____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
普惠证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会《证监基字 (1998)32
号文》 批准 ，于1999 年 1 月 6 日募 集设 立。 本基 金 为契约 型封 闭式 ，存 续期15 年， 发行 规模 为
20 亿 份基 金份 额。 本基金 的基金 管理 人为 鹏华 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人为交 通银 行股 份 有
限公司 。 《 普惠 证券 投资 基 金招募 说明 书》 、 《 普惠 证 券投资 基金 基金 合同 》 等 文件已 按规 定报 送中
国证监 会备 案。 本基 金经 深圳证 券交 易所 （以 下简 称深交 所） 《深 证上 （1999）（ 7） 号文》 审核 同
意， 于1999 年1 月 27 日 在深交 所挂 牌交 易。
根据《证券投 资基金法 》 及其实施细则 和《普惠 证 券投资基金基 金合同》 的 有关规定，本 基
金的投资对象 为具有良 好 流动性的金融 工具，其 中 主要投资于国 内依法公 开 发行、上市 的股票及
债券。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》、 中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指引》 、 《 普惠证券 投 资基金基金 合同》和 中国 证监会允许 的基金行 业实 务操作的有 关规定 编
制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金 2013 年上 半年 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2013
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2013 年 上半 年的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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6.4.5 差 错更 正的说 明
本基 金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ，主要税
项列示 如下 ：
（1） 以发 行基 金方 式募集 资金 不属 于营 业税 征收范 围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债券 的差 价收 入暂 免征 营业税 和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企 业债券 利息 收入 ， 由 发行 债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣代 缴 20%
的个人 所得 税， 暂不 征收 企业所 得税 。2013 年 1 月1 日以 前， 对基 金取 得的 股票的 股息 、 红 利收
入，由上市公 司在向基 金 派发股息、红 利时暂减 按 50% 计入个人 应纳税所 得额 ，依照现行税 法规
定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税， 暂不 征收 企业 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 ， 对基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的 税率 缴纳 股票 交 易印花 税， 买入 股票 不征 收股票 交易 印花 税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 13,423,225.64
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 13,423,225.64
鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,152,898,255.58 1,159,807,435.95 6,909,180.37
债券
交易所 市场 54,237,280.00 53,965,129.50 -272,150.50
银行间 市场 435,587,445.00 432,924,500.00 -2,662,945.00
合计 489,824,725.00 486,889,629.50 -2,935,095.50
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,642,722,980.58 1,646,697,065.45 3,974,084.87
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 衍生 金融 资产 和衍 生金融 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
截至本 报告 期末 ，本 基金 未 持有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
截止本 报告 期末 ，本 基金 未持有 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人 民 币元
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 7,265.14
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 72,537.06
应收债 券利 息 9,468,161.44
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 276.75
合计 9,548,240.39 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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6.4.7.6 其 他资 产
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 其他 资产 。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,578,339.59
银行间 市场 应付 交易 费用 450.00
合计 3,578,789.59
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提费 用 225,627.36
合计 475,627.36
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -220,268,847.36 128,223,418.60 -92,045,428.76
本期利 润 29,922,892.62 -124,249,333.73 -94,326,441.11
本期基金份额交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - - 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -190,345,954.74 3,974,084.87 -186,371,869.87
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
注：其 他为 结算 保证 金利 息收入 。
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,193,794,176.42
减：卖 出股 票成 本总 额 2,163,177,486.90
买卖股 票差 价收 入 30,616,689.52
6.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
21,353,090.00
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
20,721,150.00
减：应 收利 息总 额 653,090.00
债券投 资收 益 -21,150.00
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 没有 发生 衍生工 具收 益。
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 289,578.92
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 623,619.79
其他 4,359.74
合计 917,558.45 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 14,559,557.01
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 14,559,557.01
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -124,249,333.73
—— 股 票投 资 -122,880,648.23
—— 债 券投 资 -1,368,685.50
—— 资 产支 持证 券投 资 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -124,249,333.73
6.4.7.17 其 他收 入
本基金 本报 告期 没有 发生 其他收 入。
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 6,377,674.39
银行间 市场 交易 费用
887.50
合计
6,378,561.89
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 47,108.87
信息披 露费 148,765.71 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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上海 清 算所 数字 证书 费 400.00
账户维 护费 9,000.00
上市年 费 29,752.78
银行汇 划费 用 1,556.11
合计 236,583.47
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
无。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方没有 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、基 金管 理人
交通银 行股 份有 限公 司（ “ 交通银 行” ） 基金托 管人
国信证 券股 份有 限公 司（ “ 国信证 券” ） 基金发 起人 、基 金管 理人 的股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当 期股
票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
国信证券 509,473,365.30 12.35% 120,416,797.26 4.24%
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方发 生债券 交易 。 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
第 22 页 共 41 页
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本 报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方 发 生债券 回购 交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方发 生权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券 458,994.24 12.38% 946,386.22 26.45%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
国信证券 102,095.76 4.31% - -
注：1 、佣 金的 计算 公式
上海证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰-买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
深圳证 券交 易所 的交 易佣 金=买 （卖 ）成 交金 额 ×1 ‰-买 （卖 ）经 手费- 买（ 卖）证 管费
（佣金 比率 按照 与一 般证 券公司 签订 的协 议条 款订 立。 ）
2 、 本 基 金 与 关 联 方已 按 同业 统 一 的 基 金 佣 金计 算 方式 和 佣 金 比 例 签 订了 《 证券 交 易 席 位 租 用协
议》 。 根据 协议 规定 ，上 述 单位定 期或 不定 期地 为我 公司提 供研 究服 务以 及其 他研究 支持 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
14,433,449.71 13,905,773.72
注：支 付基 金管 理人 鹏华 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 年费 率 为1.5% ， 逐 日计提 ，按 月支 付。
日管理 费= 前一 日基 金 资 产 净值 × 1.5% ÷ 当 年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
第 23 页 共 41 页
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,405,574.90 2,317,628.92
注：支付基金 托管人交 通 银行股份有限 公司的托 管 费年费率为 0.25% ，逐日 计提，按月支 付。日
托管费=前 一日 基金 资产 净 值 ×0. 25% ÷ 当 年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的
各关联 方名
称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
交通银行 - 9,764,449.56 - - - -
注： （1 ）本 基金 本报 告期 没有与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券 （含 回购 ）交易 。
（2 ） 与 关联 方之 间通 过银 行间同 业市 场进 行的 债券 （含 回购 ） 交易 ， 该类 交 易均在 正常 业务 中按
一般商 业条 款而 订立 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月
30 日
基金合 同生 效日 （1999 年1
月6 日 ）持 有的 基金 份额
- -
期初持 有的 基金 份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 7,500,000.00 7,500,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.38% 0.38%
注：本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适 用 的费 率标准 相一 致。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
第 24 页 共 41 页
关联
方名
称
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
国信证
券
15,000,000.00 0.75% 15,000,000.00 0.75%
方正证
券
3,750,000.00 0.19% 3,750,000.00 0.19%
安徽国
元信托
3,750,000.00 0.19% 3,750,000.00 0.19%
注： （1 ）关 联方 投资 本基 金为基 金发 行期 间按 统一 认购费 率认 购；
（2 ） “方 正证 券、 安徽 国 元信托 ”为 本基 金发 起人 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 13,423,225.64 289,578.92 12,030,644.52 57,139.25
注：本 基金 的 银 行存 款主 要由基 金托 管人 交通 银行 保管， 按适 用利 率或 约定 利率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.11 利 润分 配情况
本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
6.4.12 期 末（ 2013 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002004
华邦
颖泰
2013
年 2 月
7 日
2014
年2
月10
日
非公
开发
行流
通受
14.03 14.05 1,500,000 21,045,000.00 21,075,000.00 - 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
第 25 页 共 41 页
限
600027
华电
国际
2012
年 7 月
5 日
2013
年7
月3
日
非公
开发
行流
通受
限
3.12 3.15 1,300,000 4,056,000.00 4,095,000.00 -
注： 截至 本报告 期末， 本 基金没有 持有因 认购新 发 或增发而 流通受 限的债 券 及权证。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至 本 报告 期末 ，本 基金 没有持 有暂 时停 牌等 流通 受限的 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事银 行间 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 没有从 事交 易所 市场 债券 正回购 交易 形成 的卖 出回 购证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为封闭 式股票型 证 券投资基金。 本基金投 资 的金融工具主 要包括股 票 投资、债券投 资
及权证 投资 等。
本基金在日常 经营活动 中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动 性风 险
及市场风险。 本基金的 基 金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限 定的范围
之内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各
业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
第 26 页 共 41 页
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估 ， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在 本基 金的 托管 行交 通银行 股份 有限 公司 ，与 该银行 存款 相关 的信 用风 险不重 大。
本基金在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交收 和
款项清算，违 约风险可 能 性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2013 年6 月30 日 ， 本基 金持有 信用 类债 券占 基金 净值 比 0.31% （2012 年6 月 30 ： 未 持有） 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 来 自于投资品种 所
处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困难 或因投资 集 中而无法在市 场出现剧 烈 波动的情况 下以合理
的价格 变现 。
针对投资品种 变现的流 动 性风险， 本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。
本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的 基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在证券交 易所上市 ， 其余亦可在银 行间同业 市 场交易，因此 除附注中 列 示的部分基 金资产流
通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其 余金融 资 产均能以合理 价格适时 变 现。此外， 本基金可
通过卖出回购 金融资产 方 式借入短期资 金应对流 动 性需求，其上 限一般不 超 过基金持有 的债券投
资的公 允价 值。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金 份额净值
（所有 者权 益） 无固 定到 期日且 不计 息， 因此 账面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
第 27 页 共 41 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。 本基 金的 基金 管理 人定期 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6
月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 13,423,225.64 - - - 13,423,225.64
结算备 付
金
148,963,190.56 - - - 148,963,190.56
存出保 证
金
683,315.19 - - - 683,315.19
交易性 金
融资产
303,294,080.00 178,002,000.00 5,593,549.50 1,159,807,435.95 1,646,697,065.45
应收证 券
清算款
- - - - -
应收利 息 - - - 9,548,240.39 9,548,240.39
应收股 利 - - - 1,069,758.79 1,069,758.79
其他资 产 - - - - -
资产总 计 466,363,811.39 178,002,000.00 5,593,549.50 1,170,425,435.13 1,820,384,796.02
负债
应付管 理
人报酬
- - - 2,316,213.37 2,316,213.37
应付托 管
费
- - - 386,035.57 386,035.57
应付交 易
费用
- - - 3,578,789.59 3,578,789.59
其他负 债 - - - 475,627.36 475,627.36
负债总 计 - - - 6,756,665.89 6,756,665.89
利率敏 感
度缺口
466,363,811.39 178,002,000.00 5,593,549.50 1,163,668,769.24 1,813,628,130.13 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
第 28 页 共 41 页
上年度 末
2012 年12
月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 41,533,990.63 - - - 41,533,990.63
结算备 付
金
4,934,995.56 - - - 4,934,995.56
存出保 证
金
- - - 596,633.60 596,633.60
交易性 金
融资产
109,245,750.00 278,890,000.00 - 1,493,998,749.65 1,882,134,499.65
应收利 息 - - - 8,430,379.52 8,430,379.52
资产总 计 155,714,736.19 278,890,000.00 - 1,503,025,762.77 1,937,630,498.96
负债
应付证 券
清算款
- - - 25,625,991.35 25,625,991.35
应付管 理
人报酬
- - - 2,276,607.10 2,276,607.10
应付托 管
费
- - - 379,434.52 379,434.52
应付交 易
费用
- - - 1,043,894.75 1,043,894.75
其他负 债 - - - 350,000.00 350,000.00
负债总 计 - - - 29,675,927.72 29,675,927.72
利 率 敏 感
度缺口
155,714,736.19 278,890,000.00 - 1,473,349,835.05 1,907,954,571.24
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理 论变 动值 对基 金资 产净值 的影 响金 额。
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他市 场变 量均 不发 生变 化。
此项影 响并 未考 虑基 金经 理为降 低利 率风 险而 可能 采取的 风险 管理 活动 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2012 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
1,038,129.31 1,419,453.00 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
第 29 页 共 41 页
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-1,031,782.12 -1,409,524.02
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券 的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。
本基金投资于 股票、债 券 的比例不低于 基金资产 总 值的 80%， 投资于国 家债 券的比例不低 于
基金资 产净 值 的20% 。
此外，本基金 的基金管 理 人每日对本基 金所持有 的 证券价格实施 监控，定 期 运用多种定量 方
法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR （Value at Risk ）指标 等来 测试 本基 金面 临的潜 在 价 格风 险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产- 股票 投资 1,159,807,435.95 63.95 1,493,998,749.65 78.30
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,159,807,435.95 63.95 1,493,998,749.65 78.30
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 外的 其他 市场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 72,857,920.31 75,631,319.20
业绩比 较基 准下 降 5% -72,857,920.31 -75,631,319.20
注： 本 基金 业绩 比较 基准 以 “中信 标普A 股 综合 指数 涨 跌幅 × 70%+ 中信 标普 国债 指数涨 跌幅 ×25 %+
金融同 业存 款利 率 × 5%” 来代替 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
(ii) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2013 年 6 月 30 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
1,188,602,565.45 元， 属 于第二 层级 的余 额 为 458,094,500.00 元 ， 无属 于第 三层级 的余 额(2012
年12 月31 日： 第一 层 级1,526,190,499.95 元， 第 二层 级 355,944,000.00 元 ，无第 三层 级) 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层级；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 级或第 三层 级。
(iv) 第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,159,807,435.95 63.71
其中： 股票 1,159,807,435.95 63.71
2 固定收 益投 资 486,889,629.50 26.75
其中： 债券 486,889,629.50 26.75
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 162,386,416.20 8.92
6 其他各 项资 产 11,301,314.37 0.62
7 合计 1,820,384,796.02 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 14,414,452.32 0.79
B
采矿业 - -
C
制造业 787,192,725.31 43.40
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
54,760,763.40 3.02
E
建筑业 51,696,731.46 2.85 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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F
批发和 零售 业 32,385,000.00 1.79
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
67,025,000.00 3.70
J
金融业 51,420,000.00 2.84
K
房地产 业 29,729,990.09 1.64
L
租赁和 商务 服务 业 29,200,000.00 1.61
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 41,982,773.37 2.31
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,159,807,435.95 63.95
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 000527 美的电 器 6,599,980 81,971,751.60 4.52
2 600887 伊利股 份 1,999,977 62,559,280.56 3.45
3 600016 民生银 行 6,000,000 51,420,000.00 2.84
4 002450 康得新 1,799,989 50,363,692.22 2.78
5 002038 双鹭药 业 840,000 49,224,000.00 2.71
6 600535 天士力 1,199,865 46,974,714.75 2.59
7 600886 国投电 力 11,199,930 37,855,763.40 2.09
8 600406 国电南 瑞 2,500,000 37,325,000.00 2.06
9 000625 长安汽 车 4,000,000 37,160,000.00 2.05
10 002241 歌尔声 学 999,998 36,289,927.42 2.00
11 000786 北新建 材 2,000,000 35,240,000.00 1.94
12 000400 许继电 气 1,200,000 32,496,000.00 1.79
13 601126 四方股 份 2,200,000 31,790,000.00 1.75
14 002701 奥瑞金 1,099,911 31,017,490.20 1.71
15 002663 普邦园 林 1,999,918 30,138,764.26 1.66 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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16 002250 联化科 技 1,500,000 29,985,000.00 1.65
17 600048 保利地 产 2,999,999 29,729,990.09 1.64
18 002065 东华软 件 1,500,000 29,700,000.00 1.64
19 601888 中国国 旅 1,000,000 29,200,000.00 1.61
20 600518 康美药 业 1,500,000 28,845,000.00 1.59
21 002005 德豪润 达 2,999,903 27,899,097.90 1.54
22 600557 康缘药 业 1,000,000 26,550,000.00 1.46
23 000069 华侨城 Ａ 5,000,000 25,850,000.00 1.43
24 000012 南
玻Ａ 2,599,924 24,101,295.48 1.33
25 002028 思源电 气 1,500,000 23,595,000.00 1.30
26 002375 亚厦股 份 699,934 21,557,967.20 1.19
27 002415 海康威 视 599,967 21,202,833.78 1.17
28 002004 华邦颖 泰 1,500,000 21,075,000.00 1.16
29 000963 华东医 药 500,000 19,925,000.00 1.10
30 002236 大华股 份 499,937 19,112,591.51 1.05
31 600422 昆明制 药 699,860 18,546,290.00 1.02
32 000826 桑德环 境 499,931 16,132,773.37 0.89
33 600062 华润双 鹤 699,882 14,011,637.64 0.77
34 002104 恒宝股 份 1,000,000 12,910,000.00 0.71
35 600509 天富热 电 1,500,000 12,810,000.00 0.71
36 002262 恩华药 业 560,000 12,460,000.00 0.69
37 600315 上海家 化 210,000 9,447,900.00 0.52
38 002477 雏鹰农 牧 500,000 7,895,000.00 0.44
39 600521 华海药 业 499,949 7,624,222.25 0.42
40 002138 顺络电 子 400,000 7,200,000.00 0.40
41 600108 亚盛集 团 999,916 6,519,452.32 0.36
42 600027 华电国 际 1,300,000 4,095,000.00 0.23
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000527 美的电 器 91,702,456.81 4.81
2 600805 悦达投 资 74,264,351.36 3.89
3 000625 长安汽 车 68,092,488.40 3.57
4 002005 德豪润 达 65,093,774.81 3.41 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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5 600000 浦发银 行 63,653,156.50 3.34
6 002450 康得新 59,872,971.18 3.14
7 002241 歌尔声 学 58,635,343.38 3.07
8 600557 康缘药 业 53,675,322.96 2.81
9 600535 天士力 48,712,730.74 2.55
10 600809 山西汾 酒 48,199,590.67 2.53
11 601126 四方股 份 47,441,801.56 2.49
12 002028 思源电 气 46,375,370.77 2.43
13 002038 双鹭药 业 46,366,602.10 2.43
14 600406 国电南 瑞 46,241,066.31 2.42
15 600199 金种子 酒 45,462,212.97 2.38
16 000400 许继电 气 45,001,071.51 2.36
17 600886 国投电 力 44,425,429.71 2.33
18 600585 海螺水 泥 44,074,191.21 2.31
19 600795 国电电 力 40,763,745.53 2.14
20 000001 平安银 行 40,326,487.06 2.11
注： 买入金 额按卖 出成 交金额（ 成交单 价乘以 成 交数量） 填列， 不考虑 相 关交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601166 兴业银 行 169,425,615.28 8.88
2 000651 格力电 器 80,431,288.76 4.22
3 600104 上汽集 团 80,201,968.89 4.20
4 600805 悦达投 资 77,867,249.18 4.08
5 600809 山西汾 酒 73,496,601.79 3.85
6 600016 民生银 行 71,696,280.84 3.76
7 600000 浦发银 行 64,966,195.58 3.41
8 601668 中国建 筑 62,050,742.29 3.25
9 601169 北京银 行 54,367,198.12 2.85
10 600585 海螺水 泥 54,359,346.09 2.85
11 002081 金 螳 螂 53,489,386.26 2.80
12 601318 中国平 安 51,586,045.14 2.70
13 000069 华侨城 Ａ 44,164,789.52 2.31
14 600690 青岛海 尔 40,764,901.97 2.14
15 600519 贵州茅 台 37,995,216.63 1.99 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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16 000001 平安银 行 36,619,762.35 1.92
17 600199 金种子 酒 35,483,195.31 1.86
18 002065 东华软 件 35,286,213.03 1.85
19 600795 国电电 力 34,955,994.96 1.83
20 002431 棕榈园 林 34,727,379.43 1.82
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,951,866,821.43
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,193,794,176.42
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占期初 基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 48,371,580.00 2.67
2 央行票 据 69,923,000.00 3.86
3 金融债 券 363,001,500.00 20.02
其中： 政策 性金 融债 363,001,500.00 20.02
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 5,593,549.50 0.31
8 其他 - -
9 合计 486,889,629.50 26.85
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（% ）
1 120229 12 国开 29 1,200,000 118,320,000.00 6.52
2 1001060 10 央 行票 据
60
700,000 69,923,000.00 3.86
3 090205 09 国开 05 500,000 50,195,000.00 2.77
4 110406 11 农发 06 500,000 49,995,000.00 2.76 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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5 110302 11 进出 02 500,000 49,965,000.00 2.75
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1
本基金投 资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
7.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 683,315.19
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 1,069,758.79
4 应收利 息 9,548,240.39
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,301,314.37
鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
注：持 有人 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本 基金 管理 人的 所有 从业人 员本 报告 期末 未持 有本基 金。
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
27,480
72,780.20 1,559,692,078.00 77.98% 440,307,922.00 22.02%
序
号
持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 中国人 寿保 险股 份有 限公 司
197,455,651.00 9.87%
2 中国人 寿保 险（ 集团 ）公 司
196,722,798.00
9.84%
3 泰康人 寿保 险股 份有 限公 司－分 红－
个人分 红-019L-FH002 深
122,180,372.00 6.11%
4 中国太 平洋 财产 保险 － 传 统－普 通保
险产品-013C-CT001 深
119,719,186.00
5.99%
5 幸福人 寿保 险股 份有 限公 司-分红
71,285,111.00 3.56%
6 太平人 寿保 险有 限公 司
68,317,660.00
3.42%
7 新华人 寿保 险股 份有 限公 司
56,646,472.00
2.83%
8 阳光人 寿保 险股 份有 限公 司－分 红保
险产品
53,807,513.00
2.69%
9 中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公 司－
分红- 个人 分红
48,490,323.00
2.42%
10 中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公 司－
传统－ 普通 保险 产品
48,344,996.00
2.42% 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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§9 重大事 件揭示
9.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
9.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
9.2.1 基金 管理 人的 重大 人事变 动 ： 2013 年3 月 ， 曹毅先 生不 再担 任基 金管 理人副 总裁 职务 。
上述事 项已 经公 司董 事会 审议通 过。
9.2.2 基 金托 管人 的重 大 人事变 动： 报告 期内 基金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大 的
人事变 动。
9.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 对公 司运 营管理 及基 金运 作产 生重 大影响 的， 与本 基金 管理 人、基 金财 产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
9.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
9.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
经公司 内部 讨论 ， 本 基金 本报告 期内 改聘 普华 永道 中天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 为 本
基金审 计的 会计 师 事 务所 ，并依 法履 行了 公告 手续 。
9.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托 管人 的 托管业 务部 门 及 其相 关高 级管理 人员 在 报 告期 内 未 受到任 何稽 查 或
处罚。
9.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
9.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 2 1,120,314,103.92 27.16% 1,004,135.02 27.09% - 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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长城证券 1 861,009,676.29 20.87% 783,862.73 21.15% -
银河证券 1 820,733,118.57 19.90% 726,269.04 19.59% -
国信证券 2 509,473,365.30 12.35% 458,994.24 12.38% -
申银万国 2 294,957,780.70 7.15% 261,998.69 7.07% -
中信证券 1 260,720,525.77 6.32% 237,359.92 6.40% -
万通证券 1 133,273,867.73 3.23% 121,332.14 3.27% -
中金公司 1 91,675,016.15 2.22% 83,460.85 2.25% -
广发证券 1 32,458,543.42 0.79% 29,550.20 0.80% -
国泰君安 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - 本报告期内
撤销
注：交 易单 元选 择的 标准 和程序
1、 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面 的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2、选 择交 易单 元 的 程序 ：
我公司根据上 述标准， 选 定符合条件的 证券公司 作 为租用交易单 元的对象 。 我公司投研 部门定期
对所选定证券 公司的服 务 进行综合评比 ，评比内 容 包括：提供研 究报告质 量 、数量、及 时性及提
供研究服务 主 动性和质 量 等情况，并依 据评比结 果 确定交易单元 交易的具 体 情况。我 公 司在比较
了多家证券经 营机构的 财 务状况、经营 状况、研 究 水平后， 向券 商租用 交 易 单元作为基 金专用交
易单元， 报告 期内 撤消 了 中信建投证券 股份有限 公 司交易单元作 为基金专 用 交易单元， 报告期内
其他交 易单 元未 发生 变化 。
9.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证 券 投资的 情况
本基金 本报 告期 末内 未通 过券商 交易 单元 进行 债券 交易、 债券 回购 交易 及权 证交易 。 鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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9.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 旗 下
基金 2012 年 12 月 31 日 资产
净值公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 1 月 4 日
2
普 惠 证 券 投 资 基 金 改 聘 会 计
师事务 所的 公告
《证券 时报 》
2013 年 1 月 5 日
3
鹏 华 管 理 有 限 公 司 关 于 成 立
鹏华资 产管 理 （ 深圳 ） 有 限公
司的公 告
《证券 时报 》
2013 年 1 月 12 日
4 2012 年第4 季 报报 告
《中国 证券 报》 ， 《上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 1 月 22 日
5
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 参 与 非 公 开 发 行 股
票的公 告（ 华邦 制药 ）
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 2 月 19 日
6
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级
管理人 员变 更公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 3 月 9 日
7 2012 年年 度报 告摘 要
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 3 月 29 日
8
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于
旗 下 基 金 持 有 的 股 票 停 牌 后
估值方 法变 更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 2 日
9 2013 年第1 季 报报 告
《中国 证券 报》 ， 《 上
海证券 报》 ， 《 证券 时
报》 2013 年 4 月 20 日
鹏华普惠封闭 2013 年半年度报 告
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§10 备查文 件目录
10.1 备 查文 件目录
（一） 《普 惠证 券投 资基 金 基金合 同》 ；
（二） 《普 惠证 券投 资基 金 托管协 议》 ；
（三） 《普 惠证 券投 资基 金 2013 年 半年 度报 告》 （ 原文） 。
10.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
上海市 浦东 新区 银城 中 路 188 号 交通 银行 股份 有限 公司
10.3 查 阅方 式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购 买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者对本报 告书如有 疑 问，可咨询本 基金管理 人 鹏华基金管理 有限公司 ， 本公司已开通 客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2013 年8 月27 日
