工 银 瑞 信 核心 价 值 股 票型 证 券 投 资基 金
2013 年 半年 度 报 告 摘要
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 工银瑞信基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期： 二〇一三年八 月二十四日
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 20 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2013 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本 情况
基金简 称 工银核 心价 值股 票
基金主 代码 481001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 8 月 31 日
基金管 理人 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 24,882,581,273.09 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 有效控 制投 资组 合风 险， 追求基 金资 产的 长期 稳定 增
值。
投资策 略 股票价 格终 将反 映其 价值 。本基 金投 资于 经营 稳健 、
具有核 心竞 争优 势、 价值 被低估 的大 中型 上市 公司 ，
实现基 金资 产长 期稳 定增 值的目 标 。
业绩比 较基 准 75%× 中信 标普300 指 数收 益率 +2 5%× 中信 标普 全债 指
数收益 率
风险收 益特 征 本基金 属于 股票 型基 金中 的大中 盘价 值型 基金 ，一 般
情况下 ，其 风险 及预 期收 益高于 货币 市场 基金 、债 券
基金及 混合 型基 金.
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 朱碧艳 唐州徽
联系电 话 400-811-9999 95566
电子邮 箱 customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 239,116,999.20
本期利 润 -264,094,323.59
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0094
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.02%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0356
期末基 金资 产净 值 6,835,503,263.64
期末基 金份 额净 值 0.2747
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、本 期已 实现 收益 是 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
3 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2005 年8 月31 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -11.44% 1.93% -11.52% 1.39% 0.08% 0.54%
过去三 个月 -1.86% 1.46% -8.24% 1.07% 6.38% 0.39%
过去六 个月 -4.02% 1.44% -8.16% 1.10% 4.14% 0.34%
过去一 年 -2.00% 1.32% -6.05% 1.00% 4.05% 0.32%
过去三 年 -2.26% 1.32% -7.30% 1.02% 5.04% 0.30%
自基金 合同
生效起 至今
268.07% 1.51% 127.01% 1.42% 141.06% 0.09%
注：1 、本 基金 的业 绩比 较 基 准为 ： 75 %× 中信 标普 300 指 数收 益率 + 25% × 中 信 标普全 债指 数收 益
率，每 日进 行再 平衡 过程 ；
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2005 年8 月31 日。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2005 年8 月31 日 生效 。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效起 六个 月内为 建仓 期 ， 截 至报 告 期末本 基金 的各 项投
资比例已达 到基金合 同第 十三条（二 ）投资范 围、 （ 七）2、投资 禁止行为 与限 制中规定的 各项比
例。本基金股 票资产占 基 金资产净值的 比例为 60%-95%，债券及 现金资产 占基 金资产净值的 比例
为5% －40% 。
3.3 其 他指 标
无 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 工银 瑞信 基金管 理有 限公 司， 成立 于 2005 年 6 月 21 日 ，是 我国第 一家 由 银工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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行直接 发起 设立 并控 股的 合资基 金管 理公 司， 注册 资本 为 2 亿 元人 民币 ， 注 册地在 北京 。公 司 目
前拥有公募基 金、企业 年 金、QDII、 特定客户 资产 管理和全国社 保基金投 资 管理人等多项 业务资
格。
截至2013 年6 月30 日， 公司旗 下管 理 37 只 开放 式 基金—— 工 银瑞 信核 心价 值股票 型基 金、
工银瑞信货币 市场基金 、 工银瑞信精选 平衡混合 型 基金、工银瑞 信稳健成 长 股票型基金 、工银瑞
信增强收益债 券型基金 、 工银瑞信红利 股票型基 金 、工银瑞信中 国机会全 球 配置股票型 基 金、工
银瑞信 信用 添利 债券 型基 金、工 银瑞 信大 盘蓝 筹股 票型基 金、 工银 瑞信 沪 深 300 指 数基 金、 上证
中央企 业 50 交 易型 开放 式 指数基 金、 工银 瑞信 中小 盘成长 股票 型 基 金、 工银 瑞信全 球精 选股 票型
基金、 工银 瑞信 双利 债券 型基金 、深 证红 利交 易型 开放式 指数 基金 、工 银瑞 信深证 红 利 ETF 联接
基金、工银瑞 信四季收 益 债券基金、工 银瑞信消 费 服务行业股票 型基金、 工 银瑞信添颐 债券型基
金、工 银瑞 信主 题策 略股 票型基 金、 工银 瑞信 保本 混合型 基金 、工 银瑞 信睿 智中 证 500 指数 分 级
基金、 工银 瑞信 基本 面量 化策略 股票 型基 金、 工银 瑞信纯 债定 期开 放债 券型 基金、 工银 瑞信 7 天
理财债 券型 基金 、工 银瑞 信睿智 深 证100 指数 分级 基金、 工银 瑞 信 14 天理 财 债券型 发起 式基 金、
工银瑞 信信 用纯 债债 券型 基金、 工银 瑞信60 天理 财 债券型 基金 、 工 银瑞 信保 本2 号 混合 型发 起式
基金、工银瑞 信增利分 级 债券型基金、 工银瑞信 安 心增利场内实 时申赎货 币 市场基金、 工银瑞信
产业债债券型 基金、工 银 瑞信信用纯债 一年定期 开 放债券型基金 、工银瑞 信 标普全球自 然资源指
数基金 、工 银瑞 信信 用纯 债两年 定期 开放 债券 型基 金以及 工银 瑞信 保 本 3 号 混合型 基金 ，证 券 投
资基金 管理 规模 逾1000 亿 元人民 币 。 同 时， 公司 还 管理多 个专 户组 合和 企业 年金组 合 ， 资 产管 理
总规模 逾1700 亿元 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理 ）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
何江旭
权益投 资
总监， 本
基金的 基
金经理 。
2010 年 4 月
12 日
- 16
曾担任 国泰 基金 金
鑫、基 金金 鼎、 金马
稳健回 报、 金鹰 增长
以及金 牛创 新成 长基
金的基 金经 理， 基金
管理部 总监 兼权 益投
资副总 监；2009 年加
入工银 瑞信 ，现 任权
益投资 总监 ；2010 年
4 月 12 日 至今 ，担 任
工银核 心价 值基 金基工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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金经理 ；2011 年4 月
21 日 至今 ，担 任工 银
消费服 务行 业基 金的
基金经 理。
注：1 、任 职日 期说 明： 何 江旭的 任职 日期 为公 司执 委会决 议日 期；
2、 证券 从业 年限 的计 算标 准： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资 格 管理 办法 》 的
相关规 定等 ；
3、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人认真遵循《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 及 基金合同、招 募
说明书等有关 基金法律 文 件的规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资 产，在控
制风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，无损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公平对待 各类投资 人 ，保护各类投 资人利益 ， 避免出现不正 当关联交 易 、利益输送等 违
法违规 行为 ， 公司 根据 《 证 券投资 基金 法》 、 《 基金 管 理公司 特定 客户 资产 管理 业务试 点办 法》 、 《 证
券投资基金管 理公司公 平 交易制度指导 意见》等 法 律法规和公司 内部规章 ， 拟定了《公 平交易管
理办法 》 、 《异 常交 易管 理 办法》 ， 对 公司 管理 的各 类 资产的 公平 对待 做了 明确 具体的 规定 ， 并规 定
对买卖股票、 债券时候 的 价格和市场价 格差距较 大 ，可能存在操 纵股价、 利 益输送等违 法违规情
况进行监控。 本报告期 ， 按照时间优先 、价格优 先 的原则，本公 司对满足 限 价条件且对 同一证券
有相同 交易 需求 的基 金等 投资组 合， 均采 用了 系统 中的公 平交 易模 块进 行操 作， 实 现了 公平 交易 ；
且本基金及本 基金与本 基 金管理人管理 的其他投 资 组合之间未发 生法律法 规 禁止的反向 交易及交
叉交易 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金本报告 期内未出 现 异常交易的情 况。本报 告 期内，本公司 所有投资 组 合参与的交易 所
公开竞 价同 日反 向交 易成 交较少 的单 边交 易量 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年上 半年 ， 本 基金保 持了稳 健运 作以 及平 衡投 资的风 格， 基于 全年 盈利 增长以 及估 值 底工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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部区域的判断 ，大部分 时 间保持了较高 的股票仓 位 ，行业结构变 化不大。 行 业配置以低 估值的地
产、 金融 和成 长 确 定的 日 常消费 、 信息 技术 等行 业 为主 。 考 虑经 济结 构的 转 型方向 ， 在信 息技 术、
电子、传媒、 旅游以及 军 工等行业上也 保持超配 。 与投资相关的 强周期行 业 保持低配。 对地产行
业的超配以及 医药行业 的 低配是影响净 值的主要 因 素；而对中小 成长股的 相 对低配是导 致排名落
后的主要因素 。本基金 将 在上述行业配 置基础上 ， 加强个股研究 和投资力 度 ，争取继续 取得较好
的超越 业绩 基准 的投 资业 绩。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期本 基金 净值 增长 率为-4.02% ，业 绩比 较基 准增长 率为-8.16% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2013 年上 半年 国内 经济 增 长仍然 乏力 ， 传 统经 济去 产能、 金融 去杠 杆的 任务 艰巨。 年初 市场
对新政 府组 建之 后的 经济 政策普 遍有 所预 期， 但 2 季度开 始随 着不 佳的 经济 数据陆 续公 布， 投 资
者明显 降低 了经 济增 长预 期以及 盈利 预期 。
我国经济存在 的问题主 要 是体制性以及 结构性问 题 ，尽管传统经 济增长的 潜 在增速在下降 ，
但整体经济的 增长空间 以 及结构性的机 会仍然巨 大 。我们预计传 统经济去 产 能过程仍将 延续较长
时间，与之伴 随的是企 业 盈利的下滑以 及估值空 间 的压制。而符 合经济转 型 要求的行业 ，如高端
装备制造、信 息技术、 休 闲娱乐、医药 医疗、健 康 护理等行业将 进入快速 成 长 阶段。房 地产在较
长时期 内仍 将在 经济 增长 中扮演 重要 角色 ，地 产行 业政策 将出 现转 机， 有利 于龙头 公司 的发 展。
A 股市场整体 上受制于 盈 利增速放缓以 及经济改 革 的迟缓，难以 走出趋势 性 的上升行情。 随
着融资 融券 业务 的扩 大， 不受业 绩支 持的 个股 风险 在加大 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
4.6.1 参与 估值 流程 各方 及人员 （或 小组 ）的 职责 分工、 专业 胜任 能力 和相 关工作 经历
4.6.1.1 职 责分 工
（1 ） 参 与估 值小 组成 员为4 人 ， 分 别是 公司 运作 部负 责人 、 研 究部 负责 人 、 风 险管理 部负 责
人和法 律合 规部 负责 人， 组长由 运作 部负 责人 担任 。
（2） 各部 门负 责人 也可 推 荐代表 各部 门参 与估 值小 组的成 员 ， 如 需更 换， 由 相应部 门负 责人
提出。 小组 成员 需经 运作 部主管 副总 批准 同意 。
4.6.1.2 专 业胜 任能 力及 相关工 作经 历
小组成员由具 有多年从 事 估值运作、证 券行业研 究 、风险管理及 熟悉业内 法 律法规的专家 型工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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人员组 成。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 不参 与最终 估值 决策 。
4.6.3 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.6.4 已签 约的 与估 值相 关的任 何 定 价服 务的 性质 与程度
尚无已签约的 任何定价 服 务。本基金所 采用的估 值 流程及估值结 果均已经 过 会计师事务所 鉴
证，并 经托 管银 行复 核确 认。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报 告期 内， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “ 本 托管人 ” ） 在 对工 银瑞 信 核心价 值股 票型
证券投资基金 （以下称 “ 本基金 ”）的 托管过程 中 ，严格遵守《 证券投资 基 金法》及其 他有关法
律法规、基金 合同和托 管 协议的有关规 定，不存 在 损害基金份额 持有人利 益 的行为，完 全尽职尽
责地履 行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 数
据核对 无误 。 （ 注： 财务 会 计报告 中的 “金 融工 具风 险管理 ”部 分未 在托 管人 复核范 围内 。 ） 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 工银 瑞信 核心 价值股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
121,124,678.65 408,028,337.64
结算备 付金
7,629,337.91 8,484,661.75
存出保 证金
2,484,800.28 2,318,306.65
交易性 金融 资产
6,253,306,651.23 8,239,410,484.97
其中： 股票 投资
5,964,168,753.23 7,829,386,484.97
基金投 资
- -
债券投 资
289,137,898.00 410,024,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
493,801,340.70 355,500,328.25
应收证 券清 算款
21,278,021.78 33,021,033.77
应收利 息
6,172,104.73 8,558,342.79
应收股 利
- -
应收申 购款
2,911,810.36 2,717,917.67
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
6,908,708,745.64 9,058,039,413.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
50,399,804.40 -
应付证 券清 算款
- 328,088,665.50
应付赎 回款
4,300,082.37 10,485,851.64
应付管 理人 报酬
9,184,886.93 10,080,544.20
应付托 管费
1,530,814.47 1,680,090.73
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
5,965,698.71 4,691,121.70
应交税 费
79,600.00 79,600.00
应付利 息
37,357.36 -
应付利 润
- - 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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递延所 得税 负债
- -
其他负 债
1,707,237.76 1,924,549.28
负债合 计
73,205,482.00 357,030,423.05
所有者权益：
实收基 金
6,853,931,837.85 8,374,797,386.56
未分配 利润
-18,428,574.21 326,211,603.88
所有者 权益 合计
6,835,503,263.64 8,701,008,990.44
负债和 所有 者权 益总 计
6,908,708,745.64 9,058,039,413.49
注： 1. 报告 截止 日2013 年06 月30 日 ， 基 金份 额净 值0.2747 元 ， 基 金份 额总 额24,882,581,273.09
份。
2. 本 基金 基金 合同 日为2005 年8 月31 日。
6.2 利 润表
会计主 体： 工银 瑞信 核心 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期： 2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
-169,768,657.95 243,316,422.87
1.利息 收入
10,365,988.03 14,055,795.46
其中： 存款 利息 收入
973,994.43 4,776,093.35
债券利 息收 入
6,362,076.02 9,111,731.80
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,029,917.58 167,970.31
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
321,947,219.84 -515,047,400.82
其中： 股票 投资 收益
242,270,528.30 -581,028,092.40
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
332,770.01 1,163,563.33
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
79,343,921.53 64,817,128.25
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
-503,211,322.79 743,745,653.81
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
1,129,456.97 562,374.42
减： 二、费用
94,325,665.64 91,052,846.41
1．管 理人 报酬
60,911,092.23 66,144,438.31
2．托 管费
10,151,848.70 11,024,073.04
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
22,746,317.17 13,601,160.49 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 12 页 共 28 页
5．利 息支 出
283,632.47 62,191.71
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
283,632.47 62,191.71
6．其 他费 用
232,775.07 220,982.86
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-264,094,323.59 152,263,576.46
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-264,094,323.59 152,263,576.46
注：本 基金 基金 合同 日为2005 年8 月31 日。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 工银 瑞信 核心 价值股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有 者 权益 （基
金净值 ）
8,374,797,386.56 326,211,603.88 8,701,008,990.44
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -264,094,323.59 -264,094,323.59
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-1,520,865,548.71 -80,545,854.50 -1,601,411,403.21
其中：1. 基 金申 购款 356,405,075.16 20,228,962.81 376,634,037.97
2. 基金 赎回 款 -1,877,270,623.87 -100,774,817.31 -1,978,045,441.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,853,931,837.85 -18,428,574.21 6,835,503,263.64
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
8,497,618,087.27 15,971,200.16 8,513,589,287.43 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 13 页 共 28 页
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 152,263,576.46 152,263,576.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-159,283,304.97 -21,690,344.30 -180,973,649.27
其中：1. 基 金申 购款 650,605,698.96 24,418,799.44 675,024,498.40
2. 基金 赎回 款 -809,889,003.93 -46,109,143.74 -855,998,147.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
8,338,334,782.30 146,544,432.32 8,484,879,214.62
注：本 基金 基金 合同 日为2005 年8 月31 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 郭特 华 ______
______ 毕 万英______
____ 朱 辉毅____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
工银瑞信核心 价值股票 型 证券投资基金 （以下简 称 “本基金” ） ，系 经中国证 券监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会” ） 证监 基金 字[2005]122 号文 《关 于同 意工 银瑞 信核心 价值 股票 型证
券投资基金募 集申请的 批 复》批准，由 工银瑞信 基 金管理有限公 司向社会 公 开发行募集 ，基金合
同于2005 年8 月31 日正 式生效 ， 首 次设 立募 集规 模为 4,346,628,875.41 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人为工银瑞信 基金管理 有 限公司，注 册登记机
构为工 银瑞 信基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国银行 股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围限于 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法公开发 行 上市的股票、 国
债、金融债、 企业债、 回 购、央行票据 、可转换 债 券以及经中国 证监会批 准 允许基金投 资的其他
金融工具。本 基金投资 于 经营稳健、具 有核心竞 争 优势、价值被 低估的大 中 型上市公司 ，以实现
有效控制投资 组合风险 ， 基金资产长期 稳定增值 的 目标。本基金 投资组合 的 范围为：股 票资产占
基金资 产净 值的 比例 为 60%-95% ， 债 券及 现金 资产 占 基金资 产净 值的 比例 为 5%-40%。 本基 金的 业
绩比较 基准 为： 中信 标 普300 指 数收 益率 ×75 % ＋ 中 信标普 全债 指数 收益 率 × 2 5% 。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 14 页 共 28 页
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的《 企业会 计准 则 — 基本 准则 》和 38 项具 体
会计准 则 、 其 后颁 布的 应 用指南 、 解释 以及 其他 相 关规定 （ 统称 “企 业会 计 准则 ” ） 、 中 国证 券业
协会制 定的 《 证券 投资 基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《 关于 进 一步规 范证 券投 资基
金估值业务 的指导意 见》 、 《关于证券 投资基金 执行< 企业会计准 则>估值业 务及 份额净值计 价有关
事项的通知》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
3 号 《半 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的
编制及 披露 》及 其他 中国 证监会 颁布 的相 关规 定而 编制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2013 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2013 年 上半 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近 一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的差 错更 正事 项。
6.4.6 税项
（1） 印花 税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ； 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革过程 中因非流 通 股股东向流通 股股东支 付 对价而发生 的股权转
让，暂 免征 收印 花税 。
（2） 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日起 ， 对证 券投 资基 金 （封 闭 式证券 投资 基金 ， 开 放式 证券投 资基 金） 管理
人运用 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入， 继续 免征 营业税 和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的企 业所 得税 。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定, 对 证券 投资 基金 从证 券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入、 股权 的股 息 、 红
利收入 、债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税；
（3） 个人 所得 税
根 据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知 》 ， 对 基金 取得 的股 票的股 息、 红利， 债券 的 利息等 收入 ， 由 上市 公司 、 债券 发行 企业 等在
向基金 派发 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利 有关个人 所得税政策的 补
充通知 》 的规 定， 自2005 年 6 月13 日起 ， 对 证券 投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置 试点改革 有关税收政策 问
题的通知》的 规定，股 权 分置改革中非 流通股股 东 通过对价方式 向流通股 股 东支付的股 份、现金
等收入 ，暂 免征 收流 通股 股东应 缴纳 的个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 证 监会 财税[2012]85 号 《关 于实 施上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的 规定 ， 自 2013 年1 月 1 日起 ， 对证 券投 资基 金从上 市公 司分 配
取得的 股息 红利 所得 ，按 照持股 期限 在 1 个月 以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股息 红利所 得全 额计 入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月以 上 至 1 年 （含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股
期限超 过1 年的 ，暂 减 按25% 计 入应 纳税 所得 额， 上 述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期， 与本 基金 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
工银瑞 信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
瑞士信 贷银 行股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
注：1 、本 报告 期本 基金 关 联方未 发生 变化 。
2、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立.
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
60,911,092.23 66,144,438.31
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
12,418,768.39 13,310,741.47
注: 1 、基 金管 理费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的1.5% 的年费 率计 提， 计算 方法 如下：
H=E×1 .5%/ 当年 实际 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金管 理费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 10,151,848.70 11,024,073.04 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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的托管 费
注: 1 、基 金托 管费 按前 一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年实 际天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2、基 金托 管费 每日 计提 ， 按月支 付。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年 6 月 30 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国银行 - 90,950,962.35 - - - -
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2005 年
8 月 31 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 72,606,490.51
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 72,606,490.51
期末持 有的 基金 份额 - 0.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 0.00%
注：1 、本 基金 的管 理人 在 本报告 期内 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
2、基 金管 理人 于2012 年5 月 22 日 通过 销售 机构 赎 回本基 金72,606,490.51 份，赎 回费 率为 零；
截止2013 年6 月30 日， 基金管 理人 未持 有本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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关联
方名
称
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
瑞士信
贷
50,355,493.67 0.20% 50,355,493.67 0.19%
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 股份
有限公司
121,124,678.65 821,167.54 228,433,714.50 780,825.95
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本 基金 在本 报告 期和 上年度 可比 期间 内均 未在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券。
6.4.9 期 末（ 2013 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000562
宏源
证券
2012 年6
月28 日
2013
年 7 月
4 日
非公开
发行流
通受限
13.22 8.79 12,000,000 79,320,000.00 105,480,000.00 -
002379
鲁丰
股份
2012 年
11 月29
日
2013
年11
月30
日
非公开
发行流
通受限
10.14 4.83 16,000,000 81,120,000.00 77,280,000.00 -
002049
同方
国芯
2013 年2
月22 日
2014
年 2 月
25 日
非公开
发行流
通受限
20.10 22.52 2,717,661 54,624,986.10 61,201,725.72 -
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600292
九龙
电力
2013
年 6 月
5 日
重大
事项
16.90
2013
年 7 月
1 日
17.50 3,546,241 52,611,343.05 59,931,472.90 -
注：本基金因 重大事项 停 牌的股票中包 含按指数 收 益法确定公允 价值的长 期 停牌股票， 该类股票
估值采 用中 国证 券业 协会 基金估 值小 组提 供的 估值 方法， 并 于 2013 年 6 月 30 日 对资 产净 值和 本
期净利 润的 影响 均为 人民 币-8,759,215.27 元。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额50,399,804.40 是 以如 下债 券作 为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债 券 代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130201 13 国开01 2013 年7 月3
日
99.45 560,000 55,692,000.00
合计
560,000 55,692,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 5,964,168,753.23 86.33
其中： 股票 5,964,168,753.23 86.33
2 固定收 益投 资 289,137,898.00 4.19
其中： 债券 289,137,898.00 4.19
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 493,801,340.70 7.15
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 128,754,016.56 1.86
6 其他各 项资 产 32,846,737.15 0.48
7 合计 6,908,708,745.64 100.00
注：由 于四 舍五 入的 原因 金额占 基金 总资 产的 比例 分项之 和与 合计 可能 有尾 差。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 13,531,564.42 0.20
B
采矿业 - -
C
制造业 2,509,517,350.58 36.71
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
153,705,647.31 2.25
E
建筑业 70,074,583.11 1.03
F
批发和 零售 业 34,372,721.18 0.50
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 56,046,147.36 0.82
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
514,910,889.71 7.53
J
金融业 693,900,179.14 10.15
K
房地产 业 1,624,246,821.82 23.76
L
租赁和 商务 服务 业 5,994,727.20 0.09
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 225,553,520.44 3.30
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 56,184,775.20 0.82 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 21 页 共 28 页
S
综合 6,129,825.76 0.09
合计 5,964,168,753.23 87.25
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600100 同方股 份 69,638,768 477,721,948.48 6.99
2 000002 万
科Ａ 43,965,686 433,062,007.10 6.34
3 600266 北京城 建 36,727,468 375,721,997.64 5.50
4 601166 兴业银 行 18,534,981 273,761,669.37 4.00
5 000527 美的电 器 20,554,273 255,284,070.66 3.73
6 601318 中国平 安 7,137,348 248,094,216.48 3.63
7 002049 同方国 芯 7,597,986 193,653,746.22 2.83
8 300144 宋城股 份 14,550,446 193,520,931.80 2.83
9 002439 启明星 辰 9,241,804 181,878,702.72 2.66
10 000917 电广传 媒 14,798,685 174,180,522.45 2.55
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于公 司 网站的半年 度报告正
文。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 282,093,588.12 3.24
2 000002 万
科Ａ 275,608,993.06 3.17
3 601318 中国平 安 265,759,665.32 3.05
4 600266 北京城 建 254,532,213.94 2.93
5 600100 同方股 份 196,376,455.60 2.26
6 002439 启明星 辰 184,770,140.29 2.12
7 000917 电广传 媒 161,310,070.19 1.85
8 002068 黑猫股 份 143,249,638.89 1.65
9 002614 蒙发利 139,558,849.87 1.60
10 601166 兴业银 行 130,038,395.35 1.49
11 600835 上海机 电 116,548,634.98 1.34 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 22 页 共 28 页
12 002049 同方国 芯 115,300,384.22 1.33
13 600724 宁波富 达 111,761,595.16 1.28
14 600303 曙光股 份 109,957,384.90 1.26
15 002367 康力电 梯 108,410,752.30 1.25
16 600126 杭钢股 份 105,873,611.68 1.22
17 600292 九龙电 力 99,521,506.60 1.14
18 000527 美的电 器 90,716,709.67 1.04
19 600362 江西铜 业 89,914,032.48 1.03
20 300068 南都电 源 82,109,160.88 0.94
注：1 、买 入包 括基 金二 级 市场上 主动 的买 入、 新股 、配股 、债 转股 、换 股及 行权等 获得 的股 票 ；
2、买 入金 额按 买入 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600048 保利地 产 276,798,623.18 3.18
2 600100 同方股 份 274,793,835.63 3.16
3 601166 兴业银 行 239,533,853.22 2.75
4 000979 中弘股 份 238,791,631.72 2.74
5 600266 北京城 建 233,542,664.45 2.68
6 600118 中国卫 星 212,716,915.96 2.44
7 600383 金地集 团 210,301,856.95 2.42
8 600519 贵州茅 台 206,114,912.05 2.37
9 002439 启明星 辰 191,664,810.52 2.20
10 000024 招商地 产 167,406,983.08 1.92
11 300315 掌趣科 技 166,552,253.31 1.91
12 002049 同方国 芯 147,807,245.38 1.70
13 601318 中国平 安 139,505,740.59 1.60
14 300168 万达信 息 137,345,994.00 1.58
15 300241 瑞丰光 电 124,150,137.34 1.43
16 300144 宋城股 份 113,785,430.63 1.31
17 000002 万
科Ａ 113,004,796.61 1.30
18 601668 中国建 筑 111,259,880.08 1.28
19 600000 浦发银 行 107,428,536.37 1.23
20 000776 广发证 券 102,487,370.18 1.18 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 23 页 共 28 页
注： 1、 卖出 主要 指二 级 市场上 主动 的卖 出、 换股 、 要约 收购、 发行 人回 购 及行权 等减 少的 股票 ；
2、卖 出金 额按 卖出 成交 金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,466,802,066.75
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 8,072,550,256.01
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。.
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 278,614,000.00 4.08
其中： 政策 性金 融债 278,614,000.00 4.08
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 10,523,898.00 0.15
8 其他 - -
9 合计 289,137,898.00 4.23
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130201 13 国开 01 1,900,000 188,955,000.00 2.76
2 120245 12 国开 45 700,000 69,629,000.00 1.02
3 130210 13 国开 10 200,000 20,030,000.00 0.29
4 110023 民生转 债 101,240 10,523,898.00 0.15
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 24 页 共 28 页
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本报告 期内 ，本 基金 未运 用股指 期货 进行 投资 。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查， 或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,484,800.28
2 应收证 券清 算款 21,278,021.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,172,104.73
5 应收申 购款 2,911,810.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 32,846,737.15
7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002049 同方国 芯 61,201,725.72 0.90 非公开 发行
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 25 页 共 28 页
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
450,615 55,219.16 1,628,926,231.14 6.55% 23,253,655,041.95 93.45%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
12,224,824.80 0.05%
注：1. 本公司 高级管理 人 员、基金投资 和研究部 门 负责人持有本 基金份额 总 量的数量区间 为 100
万份以 上；
2.本基 金的 基金 经理 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为100 万 份以 上。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2005 年 8 月 31 日 ） 基金 份额 总额
4,346,628,875.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 30,404,320,596.35
本报告 期基 金总 申购 份额 1,293,906,265.47
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 6,815,645,588.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 24,882,581,273.09
注：1 、“ 报告 期期 间基 金 总申购 份额 ”含红 利 再投 、转换 入份 额；
2、 “ 报告 期期 间基 金总 赎回份 额 ” 含转 换出 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 ： 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 26 页 共 28 页
2013 年2 月2 日， 基金 管 理人发 布公 告 ， 自 2013 年1 月 31 日 起， 聘任 毕万 英 先生担 任副 总
经理， 原副 总经 理夏 洪彬 先生离 任， 转任 指数 投资 总监。
2 、基 金托 管人 托管 部门 ：
2013 年 3 月 17 日 ，根 据 国家金 融工 作需 要， 肖钢 先生辞 去中 国银 行股 份有 限公司 董事 长 职
务。中 国银 行股 份有 限公 司已 于 2013 年3 月17 日 公告上 述事 项。
2013 年6 月1 日， 中国 银 行股份 有限 公司 发布 公告 ， 自 2013 年5 月 31 日 起 ， 田 国立 先生 就
任本行 董事 长、 执行 董事 、董事 会战 略发 展委 员会 主席及 委员 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
无。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 没有 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未受 监管 部门 稽查 或 行 政处罚 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 1 2,978,690,750.92 20.56% 2,711,787.89 20.94% -
中金 2 2,137,654,927.74 14.76% 1,880,858.05 14.53% -
中信证券 3 1,660,483,477.03 11.46% 1,465,602.96 11.32% -
光大证券 1 1,643,739,396.89 11.35% 1,454,544.71 11.23% -
国开证券 1 1,049,205,569.61 7.24% 928,443.68 7.17% -
国泰君安 2 779,229,614.84 5.38% 709,408.32 5.48% -
银河证券 1 767,730,350.64 5.30% 698,941.08 5.40% - 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
第 27 页 共 28 页
宏源证券 1 726,664,834.48 5.02% 643,025.48 4.97% -
民生证券 1 683,446,570.28 4.72% 604,782.69 4.67% -
申银万国 1 623,440,636.00 4.30% 567,581.53 4.38% -
中投证券 2 590,290,084.93 4.08% 528,269.29 4.08% -
招商证券 1 537,642,383.14 3.71% 475,759.84 3.67% -
兴业证券 2 306,508,740.16 2.12% 279,045.01 2.16% -
国信证券 1 - - - - -
注：1. 券商 的选 择标 准和 程序
（1 ） 选择 标准 ：注 重综 合 服务能 力
a)券商 财务 状况 良好 、经 营行为 规范 、风 险管 理先 进、投 资风 格与 工银 瑞信 有互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
b)券商 具有 较强 的综 合研 究能力 ：能 及时 、全 面、 定期提 供高 质量 的关 于宏 观、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及其他丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据工银瑞
信所管理基金 的特定要 求 ，提供专门研 究报告； 具 有开发量化投 资组合模 型 的能力以及 其他综合
服务能 力。
c)与其 他券 商相 比， 该券 商能够 提供 最佳 交易 执行 和优惠 合理 的佣 金率 。
（2）选 择 程序
a)确定 券商 数量 ：根 据以 上标准 对不 同券 商进 行考 察、选 择和 确定 。投 资研 究部门 （权
益投资部，固 定收益部 ， 专户投资部， 研究部和 中 央交易室）根 据公司基 金 规模和服务 需求等因
素确定对合作 券商的数 量 ，每年根据公 司经营规 模 变化及券商评 估结果决 定 是否需要新 增或调整
合作券 商， 选定 的名 单需 经主管 投资 副总 和总 经理 审批同 意。
b)签订 委托 协议 ：与 被选 择的券 商签 订委 托代 理协 议，明 确签 定协 议双 方的 公司名 称、
委托代理期限 、佣金率 、 双方的权利义 务等，经 签 章有效。委托 代理协议 一 式五份，协 议双方及
证券主 管机 关各 留存 一份 ，工银 瑞信 法律 合规 部留 存备案 ，并 报相 关证 券主 管机关 留存 报备 。
2.券商 的评 估， 保留 和更 换程序
（1 ） 席位 的租 用期 限暂 定 为一年 ，合 同到 期 15 天 内 ，投资 研究 部门 将根 据各 券商研 究在
服务期 间的 综合 证券 服务 质量等 情况 ，进 行评 估。
（2 ） 对于 符合 标准 的券 商 ，工银 瑞信 将与 其续 约； 对于不 能达 到标 准的 券商 ，不与 其续
约，并根据券 商选择标 准 和程序，重新 选择其它 经 营稳健、研究 能力强、 综 合服务质量 高的证券
经营机 构， 租用 其交 易席 位。
（3 ） 若券 商提 供的 综合 证 券服务 不符 合要 求 ， 工 银 瑞 信有 权按 照委 托协 议规 定， 提前 中止 租用 其工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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交易席 位。
证券公 司席 位的 变更 情况
在报告 期内 本基 金新 增中 国建银 投资 证券 有限 责任 公司 的 392399 深圳 交易 单 元。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 - - 1,580,000,000.00 25.48% - -
中金 - - 2,600,000,000.00 41.94% - -
中信证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
国开证券 - - - - - -
国泰君安 - - 1,580,000,000.00 25.48% - -
银河证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中投证券 - - 440,000,000.00 7.10% - -
招商证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
