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华商价值共享(630016)

华商价值共享:2013年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
华 商 价 值 共享 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 
证 券 投 资 基金 2013 年半 年 度 报 告 摘要 
 
2013 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2013 年8 月26 日 
 
 
 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 
第 2 页 共 31 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于 2013 年 8 月 23 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2013 年3 月18 日起 至6 月 30 日 止。 §2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 华商价 值共 享混 合发 起式 基金主 代码 630016 交易代 码 630016 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 3 月 18 日 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 658,253,842.08 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本基金 积极 进行 资产 配置 ,深入 挖掘 受益 于国 家经 济 增长和 转型 过程 中涌 现出 来的持 续成 长性 良好 的和 业 绩稳定 增长 的优 秀企 业进 行积极 投资 ,充 分分 享中 国 经济增 长和 优化 资产 配置 的成果 ,在 有效 控制 风险 的华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 3 页 共 31 页


前提下 ,力 争为 基金 份额 持有人 创造 绝对 收益 和长 期 稳定的 投资 回报 。 投资策 略 本基金 坚持 “自 上而 下” 的资产 配置 策略 和“ 自下 而 上”选 股策 略相 结合 的原 则。在 中国 经济 结构 转型 的 过程中 ,以 优化 资源 配置 为根本 ,投 资于 转型 过程 中 受益较 多的 行业 ,充 分挖 掘这些 行业 中具 有持 续成 长 性和业 绩稳 定增 长的 优质 企业。 根据 对宏 观经 济和 市 场风险 特征 变化 的判 断, 通过不 断优 化资 产配 置、 控 制仓位 和采 用股 指期 货做 套期保 值等 策略 ,实 现基 金 资产长 期稳 定增 值。 业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×55% + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 5 % 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金, 预期 风险 和预 期收 益 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 , 但 低于 股票 型基 金, 属于证 券投 资基 金中 的中 高风险 和中 高预 期收 益产 品。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周亚红 田青 联系电 话 010-58573600 010-67595096 电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853


2.4 信 息披 露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.hsfund.com 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所 §3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标



















































































金额 单位 :人 民币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年3 月18 日 - 2013 年6 月30 日 ) 本期已 实现 收益 28,212,466.31 本期利 润 -8,749,959.01 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0222 本期加 权平 均净 值利 润率 -2.12% 本期基 金份 额净 值增 长率 4.15% 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 4 页 共 31 页


3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 -18,422.90 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0000 期末基 金资 产净 值 658,235,419.18 期末基 金份 额净 值 1.000 3.1.3 累计 期末 指标 报 告期 末( 2013 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 4.15% 注:1. 上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。 2. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 3. 对期末可供 分配利润 , 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额 的孰低 数。 4. 本 报告 期为2013 年 3 月18 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 6 月 30 日。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -7.15% 1.31% -8.66% 1.03% 1.51% 0.28% 过去三 个月 3.02% 1.16% -6.18% 0.80% 9.20% 0.36% 自基金 合同 生效起 至今 4.15% 1.10% -7.01% 0.81% 11.16% 0.29%


华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 5 页 共 31 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:① 本基 金合 同生 效日 为 2013 年3 月18 日 ,至 本报告 期末 ,本 基金 合同 生效未 满一 年。 ②根据《华商 价值共享 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金基金 合同》的 规 定,本基金主 要 投资于具有良 好流动性 的 金融工具,包 括国内依 法 发行上市的股 票(包含 中 小板、创业 板及其 他 经中国 证监 会核 准上 市的 股票) 、 债券、 中小 企业 私 募债、 中期 票据、 货币 市 场工具 、 权 证、 资 产 支持证券、股 指期货及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 ,但须符合 中国证监 会的相关规定 。本基金 的 投资组合比例 为:股票 ( 包含中小板、 创业板及 其 他经中国证 监会核准 上市的股票) 投资比例 为 基金资产的 0-95% 。债券 、权证、中期 票据、中 小 企业私募债、 现金、 货币市场工具 和资产支 持 证券及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具占 基金资产 的 5%-100% ,其 中权 证投 资比例 不超 过占 基金 资产 净值 的 3% ,中 小企 业私 募 债的投 资比 例不 超过 基金资产净值 的 10% ,每 个交易日日终 在扣除股 指 期货合约需缴 纳的交易 保 证金后,保持 现金或 到期日在一年 以内的政 府 债券的比例合 计不低于 基 金资产净值 的 5%。根 据基 金合同的规 定,自基 金合同 生效 之日 起 6 个月 内基金 各项 资产 配置 比例 需符合 基金 合同 要求 。截 至本报 告期 末, 本基 金仍处 于建 仓期 。 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 6 页 共 31 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 华商基金管理 有限公司 由 华龙证券有限 责任公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有 限公司 共同 发起 设立 ,经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 , 于 2005 年 12 月 20 日成立 ,注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。 华商基 金管 理有 限公 司 自 2013 年 3 月 18 日 华商 价 值共享 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金正式 成立 之日 起, 成为 该基金 的管 理人 。 目前本 公司 旗下 管理 十四 只基金 产品 , 分 别为 华商 领先企 业混 合型 证券 投资 基金 ( 基金 代码 : 630001 ) 、 华商盛世 成长股 票型证券投资 基金(基 金 代码:630002 ) 、华 商收益 增强债券型 证 券投 资基金 ( 基金 代码 : A 类 630003 , B 类630103 ) 、 华商 动态阿 尔法 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ( 基 金代码:630005 ) 、 华商产 业升级股票型 证券投资 基 金(基 金代码 :630006 ) 、 华商稳健双利 债券 型证券 投资 基金 ( 基金 代 码:A 类630007 ,B 类 630107 ) 、 华 商策 略精 选灵 活 配置混 合型 证券 投资 基金 ( 基金 代码: 630008 ) 、 华商稳 定增 利债 券型 证券 投资基 金 ( 基金 代码: A 类630009 , C 类630109)、 华商价 值精 选股 票型 证券 投资基 金 (基 金代 码 :630010 ) 、 华 商主 题精 选股 票 型证券 投资 基金 ( 基 金代码:630011 ) 、 华 商中 证 500 指数 分级 证券 投资 基金 ( 基金 代码 : 母 基金166301 ,A 类 150110 , B 类 150111 ) 、华 商现 金增 利货币 市场 基金 (基 金代 码:A 类 630012 ,B 类 630112 ) 、 华商 大盘 量 化精选灵活配 置混合型 证 券投资基金( 基金代码 :630015 )和 华商价值 共享灵 活配置混合型 发起 式证券 投资 基金 (基 金代 码:630016)。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 田明圣 基金经 理,公 司 总经理 助 理兼研 究 总监, 研 究发展 部 总经理 , 投资决 策 委员会 委 员 2013 年3 月 18 日 - 8 男,经 济学 博士 ,中 国籍 ,具 有基金 从业 资格 ;2005 年1 月 至2006 年1 月 , 就 职于 中 石油 财务公 司从 事金 融与 会计 研 究;2006 年 1 月至 2006 年 5 月,就 职于 华商 基金 管理 有限 公司, 从事 产品 设计 和研 究; 2006 年 6 月至 2007 年 7 月在 西南证 券投 资银 行部 从事 研究 工作 。2007 年7 月 加入 华 商基华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 7 页 共 31 页


金管理 有限 公司 ,2010 年7 月 28 日 至今 担任 华商 领先 企 业混 合型证 券投 资基 金基 金经 理。 2012 年9 月6 日至 今担 任 华商 中证500 指 数分 级基 金基 金经 理。2013 年2 月1 日至 今 担任 华商策 略精 选灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理。 注:① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司对外 披露 的聘 任日 期和 解聘日 期。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,本 基金管理 人 严格执行了《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公 司内部公平交 易制度, 在 研究分析、投 资决策、 交 易执行等各个 环节,公 平 对待旗下所 有投资组 合。 公司建 立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于 不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配, 报告期内 , 系统的公平 交易程序 运作良好,未 出现异常 情 况。针对场外 网下交易 业 务,公司依照 《证券投 资 基金管理公 司公平交 易制度指导意 见》和公 司 内部场外、网 下交易业 务 的相关规定, 确保各投 资 组合享有公 平的交易 执行机会。对 于以公司 名 义进行的交易 严格按照 发 行分配的 原则 或价格优 先 、比例分配 的原则在 各投资组合间 进行分配 。 本报告期内, 场外、网 下 业务公平交易 制度执行 情 况良好,未 出现异常 情况。 公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3 日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期 内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 8 页 共 31 页


响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输 送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、 控制措 施。 报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指 数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2013 年上 半年 , 国 内经 济 形势并 无起 色。 新政 府上 任后并 未立 即推 进改 革, 而是转 而整 理一 些遗留下来的 问题,为 全 面的推行改革 做准备工 作 ,这一过程或 许比 目前 市 场预期的时 间要长。 国际经济虽有 弱复苏, 对 于国内经济的 拉动作用 很 不明显。股票 市场的整 体 预期仅限于 有很高改 革预期的一些 新兴的 “ 高 成长 ”行业中 ,总体压 力 很大。本基金 于一季度 末 发行结束, 二季度快 速建仓 ,很 好的 把握 了大 消费等 行业 机会 ,取 得了 不错的 投资 回报 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至 2013 年 6 月 30 日, 本基金 份额 净值 为 1.000 元,份 额累 计净 值 为 1.045 元。 自本 基金 合同成立至本 报告期末, 本基金份额净 值增长率 为 4.15% ,同 期业绩比 较基准 收益率为-7.01% , 本基金 份额 净值 增长 率高 于业绩 比较 基准 收益 率 11.16 个 百分 点。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望下半年, 我们总体 较 为悲观。一方 面,目前 处 于改革的前夜 ,而市场 较 多的反应了改 革 有利的方面, 而对于改 革 面临的风险并 没有体现 , 因此诸多不确 定因素需 要 一定的风险 补偿;另 一方面,上半 年流动性 整 体较为宽松, 未来随着 整 个金融体系的 风险的暴 露 ,包括银行 体系的期 限错配风险, 影子银行 风 险,资本市场 的高杠杆 风 险等,流动性 也面临收 紧 的可能,尤 其是在海 外流动性也同 步趋紧的 背 景下,在这些 可能的风 险 释放过程中, 市场存在 较 大的下跌风 险,尤其 是估值明显偏 高的中小 板 及创业板的 公 司。因此 , 我们后续的投 资策略仍 然 是市场存在 较多不确 定性的 情况 下寻 求市 场中 估值合 理、 成长 性确 定、 具备核 心竞 争力 的行 业及 公司。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金遵循下列 6.4 报 表附 注 所 述 的 估 值 政 策 和 估 值 原 则 对 基 金 持 有 的 资 产 和 负 债 进 行 估 值。 为确保估值政 策和估值 原 则的合理合法 性,公司 成 立估值委员会 和风险内 控 小组。公司总 经 理任估值委员 会负责人 , 委员包括投资 总监、运 营 保障部经理、 基金会计 主 管、研究发 展部经理华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 9 页 共 31 页


(若负 责人 认为 必要 , 可 适当增 减委 员会 委员 ) , 主 要负责 投资 品种 估值 政策 的制定 和公 允价 值的 计算, 并在定 期报告中 计 算公允价值对 基金资产 净 值及当期损益 的影响。 公 司督察长任 风险内控 小组负责人, 成员包括 监 察稽核部和基 金事务相 关 人员(若负责 人认为必 要 ,可适当增 减小组成 员) , 主要 负责 对估 值时 所 采用的 估值 模型 、 假设 、 参数及 其验 证机 制进 行审 核并履 行相 关信 息披 露义务 。 在严格 遵循 公平 、合 理原 则下, 公司 制订 了健 全、 有效的 估值 政策 流程 : 1. 运营 保障 部基 金会 计应 实时监 控股 票停 牌情 况, 对于连 续 5 个交 易日 不存 在活跃 市场 的 股 票及时 提示 研究 发展 部并 发出预 警; 2. 由研究发展 部估值小 组 确认基金持有 的投资品 种 是否采用估值 方法确定 公 允价 值,若确 定 用估值方法计 算公允价 值 ,则在参考证 券业协会 的 意见或第三方 意见后确 定 估值方法, 并确定估 值所用 的行 业指 数和 指数 日收益 率;


3. 由估 值委 员会 计算 该投 资品种 的公 允价 值, 并将 计算结 果提 交风 险内 控小 组; 4. 风险内控小 组审核该 投 资品种估值方 法的适用 性 和公允性,出 具审核意 见 并提交公司管 理 层; 5. 公司 管理 层审 批后 ,该 估值方 法方 可实 施。 为了确保旗下 基金持有 投 资品种进行估 值时估值 政 策和程序的一 贯性,风 险 内控小组应定 期 对估值政策、 程序及估 值 方法进行审核 ,并建立 风 险防控标准。 在考虑投 资 策略的情况 下,公司 旗下的不同基 金持有的 同 一证券的估值 政策、程 序 及相关的方法 应保持一 致 。除非产生 需要更新 估值政 策或 程序 的情 形, 已确定 的估 值政 策和 程序 应当持 续适 用。 风险内控小组 和估值委 员 会应互相协助 定期对估 值 政策和程序进 行评价, 在 发生了影响估 值 政策和程序的 有效性及 适 用性的情况后 应及时修 订 估值方法,以 保证其持 续 适用。估值 政策和程 序的修订建议 由估值委 员 会提议,风险 内控小组 审 核并提交公司 管理层, 待 管理层审批 后方可实 施。公司旗下 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时,应由风险 内控小组 对 现有估值政 策和程序 的适用 性做 出评 价。 在采用估值政 策和程序 时 ,风险 内控小 组应当审 查 并充分考虑参 与估值流 程 各部门及人员 的 经验、专业胜 任能力和 独 立性,通过参 考行业协 会 估值意见、参 考托管行 及 其他独立第 三方机构 估值数 据等 一种 或多 种方 式的有 效结 合, 减少 或避 免估值 偏差 的发 生。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据《华商价 值共享灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》约定 , 本基金收益每 年 最多分 配 12 次 , 每 次基 金 收益分 配比 例不 低于 收益 分配基 准日 可供 分配 利润 的10% 。 本 报告 期内华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 10 页 共 31 页


收益分 配情 况如 下: 本基金 以截 至 2013 年 5 月 20 日可 供分 配利润 18,477,126.20 元为 基准 ,以 2013 年 5 月 30 日为权 益登 记日 和除 息日 , 于 2013 年6 月3 日 向本 基 金的基 金持 有人 派 发2013 年度第 一次 分红 , 每10 份基 金份 额派 发红 利 0.45 元。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为21,876,335.96 元。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 华商 价值 共享 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 报告截 止日 : 2013 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2013 年6 月 30 日 资 产:


银行存 款 88,098,726.06 结算备 付金 2,118,219.73 存出保 证金 164,549.31 交易性 金融 资产 581,557,206.93 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 11 页 共 31 页


其中: 股票 投资 581,557,206.93 基金投 资 - 债券投 资 - 资产支 持证 券投 资 - 衍生金 融资 产 - 买入返 售金 融资 产 - 应收证 券清 算款 - 应收利 息 21,605.91 应收股 利 - 应收申 购款 587,493.47 递延所 得税 资产 - 其他资 产 - 资产总 计 672,547,801.41 负债和所有者权益 本期末 2013 年6 月 30 日 负 债:


短期借 款 - 交易性 金融 负债 - 衍生金 融负 债 - 卖出回 购金 融资 产款 - 应付证 券清 算款 10,508,419.13 应付赎 回款 1,914,170.25 应付管 理人 报酬 766,633.46 应付托 管费 127,772.21 应付销 售服 务费 - 应付交 易费 用 884,627.34 应交税 费 - 应付利 息 - 应付利 润 - 递延所 得税 负债 - 其他负 债 110,759.84 负债合 计 14,312,382.23 所有者权益:


实收基 金 658,253,842.08 未分配 利润 -18,422.90 所有者 权益 合计 658,235,419.18 负债和 所有 者权 益总 计 672,547,801.41 注:1. 报告 截止 日 2013 年 6 月 30 日 ,基 金份 额 净值 1.000 元 ,基 金份 额 总额 658,253,842.08 份。 2. 本 报告 期为2013 年 3 月18 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年 6 月 30 日。


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6.2 利 润表 会计主 体: 华商 价值 共享 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期: 2013 年3 月18 日 至 2013 年 6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 本期 2013 年3 月 18 日至2013 年 6 月 30 日 一、收入 -4,939,606.81 1.利息 收入 274,985.87 其中: 存款 利息 收入 228,590.50 债券利 息收 入 - 资产支 持证 券利 息收 入 - 买入返 售金 融资 产收 入 46,395.37 其他利 息收 入 - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列) 31,654,352.11 其中: 股票 投资 收益 29,209,464.72 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 - 资产支 持证 券投 资收 益 - 衍生工 具收 益 - 股利收 益 2,444,887.39 3.公允 价值 变动 收益 ( 损 失以 “- ” 号填列 ) -36,962,425.32 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - 5.其他 收入 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) 93,480.53 减: 二、费用 3,810,352.20 1.管 理人 报酬 1,787,427.09 2.托 管费 297,904.49 3.销 售服 务费 - 4.交 易费 用 1,611,470.63 5.利 息支 出 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - 6.其 他费 用 113,549.99 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) -8,749,959.01 减:所 得税 费用 - 四、 净利润 ( 净亏损以 “- ” 号填 列) -8,749,959.01 注:本 报告 期 为2013 年3 月 18 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年6 月30 日。 6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 华商 价值 共享 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期:2013 年3 月 18 日 至 2013 年6 月30 日 单位: 人 民 币元 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 13 页 共 31 页


项目 本期 2013 年 3 月 18 日至 2013 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期 初所 有者 权益 (基 金净值 ) 266,204,465.59 - 266,204,465.59 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期利润 ) - -8,749,959.01 -8,749,959.01 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 基金 净值 变动 数 (净值 减少 以 “- ” 号填 列) 392,049,376.49 30,607,872.07 422,657,248.56 其中:1.基 金申 购款 462,963,502.51 34,478,148.45 497,441,650.96 2. 基金 赎回 款 -70,914,126.02 -3,870,276.38 -74,784,402.40 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填 列) - -21,876,335.96 -21,876,335.96 五、 期 末所 有者 权益 (基 金净值 ) 658,253,842.08 -18,422.90 658,235,419.18 注:本 报告 期 为2013 年3 月 18 日( 基金 合同 生效 日 )至 2013 年6 月30 日。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 王锋______














______ 程蕾______














____ 程蕾____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 华商价值共享 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管 理委员 会( 以下 简称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2012]1683 号 《关 于核 准华 商价 值共享 灵活 配置 混 合型发起式证 券投资基 金 募集的批复》 核准,由 华 商基金管理有 限公司依 照 《中华人民 共和国证 券投资 基金 法 》 和 《华 商 价值共 享灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 , 存 续 期 限 不 定 , 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 266,192,983.26 元, 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2013) 第142 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 , 《 华商 价 值共享 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金基 金合同 》 于2013 年3 月 18 日正 式生 效, 基金 合同 生 效日的 基金 份额 总额 为266,204,465.59 份基华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 14 页 共 31 页


金份额 ,其 中认 购资 金利 息折 合 11,482.33 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为华 商基 金管 理 有 限公司 ,基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 价值共享灵活 配置混合 型 发起式证券投 资 基金基金合同 》的有关 规 定,本基金的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具,包括国 内依法发 行上市 的股 票 (包 含中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票) 、 债券 、 中 小企 业私 募 债、中期票据 、货币市 场 工具、权证、 资产支持 证 券、股指期货 及法律法 规 或中国证监 会允许基 金投资的其他 金融工 具 , 但须符合中国 证监会的 相 关规定。如法 律法规或 监 管机构以后 允许基金 投资的其他品 种,基金 管 理人在履行适 当程序后 , 可以将其纳入 投资范围 。 本基金的投 资组合比 例为:股票( 包含中小 板 、创业板及其 他经中国 证 监会核准上市 的股票) 投 资比例为基 金资产的 0—95% 。 债券、权 证、中 期票据、中小 企业私募 债 、现金、货币 市场工具 和 资产支持证券 及法律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 占 基金资产的比 例为 5%-100% ,其中权证投 资比 例不超 过基 金资 产净 值 的 3% ,中 小企 业私 募债 的投 资比例 不超 过基 金资 产净 值的 10% , 每个 交易 日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ,保持现金或 者到期日 在 一年以内的 政府债券 的比例 合计 不低 于基 金资 产净值 的 5%。 本基 金的 业 绩比较 基准 为: 沪 深 300 指数收 益率 ×55 % + 上证国 债指 数收 益率 ×45 % 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度 报告 和半年度报 告>》 、中国 证 券投资基金 业协会 颁 布的 《证券投资 基金会计 核算 业务指引》 、 《 华商动 态阿尔 法灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监 会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2013 年 6 月 30 日 的财 务 状况以 及2013 年3 月 18 日 (基 金合 同生 效日 ) 至2013 年6 月30 日的 经营 成 果和基 金净 值变 动 情况等 有关 信息 。 6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 6.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 6 月30 日止 。 本基金 本报 告期 为 2013 年 3 月 18 日 ( 基华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 15 页 共 31 页


金合同 生效 日) 至2013 年 6 月30 日。 6.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为权证 投 资) 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产 。 除 衍生工具所产 生的金融 资 产在资产负 债表中以 衍生金融资产 列示外, 以 公允价值计量 且其公允 价 值变动计入损 益的金融 资 产在资产负 债表中以 交易性 金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益; 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资 产满 足下 列条 件之 一的, 予以 终止 确认: (1) 收 取该金 融资 产 现 金流 量的 合同权 利终 止; (2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方; 或者 (3) 该 金融 资产 已转 移, 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报 酬,但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 16 页 共 31 页


金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并 进行估 值: (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日无交 易, 但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ,按最近 交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。 (2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具, 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 , 参 考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ,调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。 (3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具 有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市 场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权 定价模型等。 采用估值 技 术时,尽可能 最大程度 使 用市场参数, 减少使用 与 本基金特定 相关的参 数。 6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 1) 具有抵销 已 确认金额的法 定权利且 该 种法定权利现 在是可执 行 的;且 2) 交易双方 准备 按净额结算时 ,金融 资产与 金融 负债 按抵 销后 的净额 在资 产负 债表 中列 示。 6.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 6.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 17 页 共 31 页


计亏损)。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其公允价值 与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 6.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利 润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现 平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的 未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部 分后的 余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 6.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分:(1) 该组 成 部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用;(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的 经营成 果 , 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ;(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营 成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征,并且 满足一定 条件的 ,则 合并 为一 个经 营分部 。 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 18 页 共 31 页


本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券, 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的 交易不活跃)等 情况,本基 金根据中国证 监会公告[2008]38 号 《关于进 一步规 范证券投资基 金估 值业务 的指 导意 见》 , 根 据 具体情 况采 用 《 中国 证券 业协会 基金 估值 工作 小组 关于停 牌股 票估 值的 参考方 法》 提供 的指 数收 益法、 市盈 率法 、现 金流 量折现 法等 估值 技术 进行 估值。 (2) 对于在锁定 期内的非 公 开发行 股票,根 据中国证 监会基金部通知[2006]37 号《关于进 一 步加强 基金 投资 非公 开发 行股票 风险 控制 有关 问题 的通知 》 , 若 在证 券交 易所 挂牌的 同一 股票 的 市 场交易收盘价 低于非公 开 发行股票的初 始投资成 本 ,按估值日证 券交易所 挂 牌的同一股 票的市场 交易收盘价估 值;若在 证 券交易所挂牌 的同一股 票 的市场交易收 盘价高于 非 公开发行股 票的初始 投资成本,按 锁定期内 已 经过交易天数 占锁定期 内 总交易天数的 比例将两 者 之间差价的 一部分确 认为估 值增 值。 (3) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种,根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券 投资基金执行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通知》 采用 估值技术确 定公允 价值。本基 金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ,具体估 值 模型、参数 及结果由 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。 6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 6.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 19 页 共 31 页


个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通 知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》及其他相 关税务法 规 和实务操作 ,主要税 项列示 如下 : (1) 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 (2) 基金 买卖 股票 、债 券 的差价 收入 暂免 征收 营业 税和企 业所 得税 。 (3) 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 , 由 发行 债券 的企业 在向 基金 派发 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税, 暂不 征收 企业所 得税 。2013 年 1 月1 日以 前, 对基 金取 得的 股票的 股息 、 红 利收 入,由上市公 司在向基 金 派发股息、红 利时暂减 按 50%计入个人 应纳税所 得额 ,依照现行税 法规 定即20% 代 扣代 缴个 人所 得税, 暂不 征收 企业 所得 税。 自 2013 年1 月1 日 起 , 对基 金从 公开 发行 和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ,其 股息红 利所 得全 额 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ,暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ;持 股期限 超 过1 年 的, 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 (4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本基金 本报 告期 内存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。 6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 华商基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 华龙证 券有 限责 任公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构


6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比 期 间的 关联方 交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 6.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年3月18 日( 基金 合同 生效日)至2013 年6月30日 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 20 页 共 31 页


成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 华龙证券 880,341,849.86 71.27%


6.4.8.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 6.4.8.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年3月18 日( 基金 合同 生效日)至2013 年6月30日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 华龙证券 45,000,000.00 25.42%


6.4.8.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。 6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013年3月18 日( 基金 合同 生效日)至2013 年6月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 华龙证券 800,082.03 71.24% 561,567.99 63.48% 注:1. 上述佣 金按市场 佣 金率计算,以 扣除由中 国 证券登记结算 有限责任 公 司收取的证 管费和经 手费后 的净 额列 示。 债券 交易不 计佣 金。 2. 该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场信 息 服务等 。 6.4.8.2 关 联方 报酬 6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,787,427.09 其中: 支付 销售 机构 的客 户 维护费 212,624.85 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 21 页 共 31 页


注:支付基金 管理 人华 商 基金管理有限 公司的基 金 管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 1.50%的年 费率计 提, 逐日 累计 至每 月月底 ,按 月支 付。 其计算 公式 为: 日基 金管 理人报 酬= 前一 日基 金资 产 净值 × 1.50 %/ 当 年天 数 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013年3月18 日( 基金 合同 生效日)至2013 年6 月30日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 297,904.49 注:支付基金 托管人中 国 建设银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计算 公式 为: 日基 金托 管费= 前一 日基 金资 产净 值 ×0.25%/ 当 年天 数 6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券 (含 回购 )交 易。 6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2013 年 3 月 18 日至2013 年 6 月 30 日 基金合 同生 效日 ( 2013 年 3 月18 日 )持 有的基 金份 额 4,000,321.60 期初持 有的 基金 份额 - 期间申 购/ 买 入总 份额 - 期间因 拆分 变动 份额 - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 期末持 有的 基金 份额 4,000,321.60 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 - 注:本 基金 关联 方投 资本 基金时 所适 用的 费率 为本 基金基 金合 同中 约定 的费 率。 6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 份额单 位: 份 关联方 名 称 本期末 2013 年 6 月 30 日 持有的 基金份 额 持有的 基金 份额 占基金 总份 额的 比例 华龙证券 20,000,000.00 3.04% 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 22 页 共 31 页





6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元


关联方 名称 本期 2013 年 3 月 18 日( 基金 合 同生效 日) 至 2013 年 6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国建设银行 88,098,726.06 206,329.49 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券的买 卖。 6.4.9 期 末( 2013 年6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600187 国中 水务 2013 年6 月25 日 2014 年6 月 23 日 非公开 发行流 通受限 8.10 8.18 2,300,000 18,630,000.00 18,814,000.00 - 002179 中航 光电 2013 年4 月16 日 2014 年4 月 18 日 非公开 发行流 通受限 13.42 12.00 811,326 10,887,994.92 9,735,912.00 - 600552 方兴 科技 2013 年4 月 8 日 2014 年4 月 2 日 非公开 发行流 通受限 15.67 15.77 600,000 9,400,000.00 9,462,000.00 - 注:1. 基金可 使用以基 金 名义开设的股 票账户, 选 择网上或者网 下一种方 式 进行新股申 购。其中 基金作为一般 法人或战 略 投资者认购的 新股,根 据 基金与上市公 司所签订 申 购协议的规 定,在新 股上市后的约 定期限内 不 能自由转让; 基金作为 个 人投资者参与 网上认购 获 配的新股, 从新股获 配日至新股上 市日之间 不 能自由转让。 此外,基 金 还可作为特定 投资者, 认 购由中国证 监会《上 市公司 证券 发行 管理 办法 》 规范 的非 公开 发行 股票 , 所认购 的股 票自 发行 结束 之日 起12 个月 内不 得转让 。 2. 本 基金 于2013 年3 月26 日 参与 认购 安徽 方兴 科 技股份 有限 公司(简称 “ 方 兴科技 ” )非公 开发行 股票 网下 申购 ,以 每股 23.50 元的 价格 中 签400,000 股 。隆 基股 份于2013 年 5 月 16 日实 施2012 年 度权 益分 派方 案 , 向全 体股 东 每10 股派1.00 元 人民 币(含税), 同时 用资本 公积 转 增 5华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 23 页 共 31 页


股。本 基金 新 增200,000 股。 6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 银 行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 581,557,206.93 86.47 其中: 股票 581,557,206.93 86.47 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 90,216,945.79 13.41 6 其他各 项资 产 773,648.69 0.12 7 合计 672,547,801.41 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 48,385,488.32 7.35 B 采矿业 - - C 制造业 302,875,710.30 46.01 D 电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供 44,295,629.44 6.73 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 24 页 共 31 页


应业 E 建筑业 25,632,000.00 3.89 F 批发和 零售 业 14,465,000.00 2.20 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,600,000.00 1.61 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 47,295,712.10 7.19 J 金融业 25,546,064.85 3.88 K 房地产 业 52,210,000.00 7.93 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,251,601.92 1.56 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 581,557,206.93 88.35


7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600570 恒生电 子 3,208,105 40,101,312.50 6.09 2 600108 亚盛集 团 6,022,406 39,266,087.12 5.97 3 600552 方兴科 技 1,800,287 29,134,703.93 4.43 4 601669 中国水 电 8,900,000 25,632,000.00 3.89 5 601601 中国太 保 1,603,645 25,546,064.85 3.88 6 000893 东凌粮 油 2,004,077 25,251,370.20 3.84 7 600597 光明乳 业 1,800,271 24,285,655.79 3.69 8 600067 冠城大 通 3,000,000 23,970,000.00 3.64 9 600887 伊利股 份 750,000 23,460,000.00 3.56 10 300082 奥克股 份 2,703,761 23,225,306.99 3.53 11 600315 上海家 化 500,000 22,495,000.00 3.42 12 002179 中航光 电 1,811,326 21,735,912.00 3.30 13 300202 聚龙股 份 1,068,836 21,697,370.80 3.30 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 25 页 共 31 页


14 600572 康恩贝 1,902,349 21,097,050.41 3.21 15 000002 万


科A 2,000,000 19,700,000.00 2.99 16 600267 海正药 业 1,499,558 19,074,377.76 2.90 17 600187 国中水 务 2,300,000 18,814,000.00 2.86 18 002429 兆驰股 份 2,500,000 18,725,000.00 2.84 19 600309 万华化 学 971,699 15,566,617.98 2.36 20 600694 大商股 份 500,000 14,465,000.00 2.20 21 000602 金马集 团 999,907 13,298,763.10 2.02 22 600365 通葡股 份 1,502,800 12,217,764.00 1.86 23 000692 惠天热 电 2,007,062 12,182,866.34 1.85 24 600125 铁龙物 流 2,000,000 10,600,000.00 1.61 25 600054 黄山旅 游 1,001,133 10,251,601.92 1.56 26 000661 长春高 新 100,000 9,791,000.00 1.49 27 002447 壹桥苗 业 519,624 9,119,401.20 1.39 28 600240 华业地 产 2,000,000 8,540,000.00 1.30 29 300059 东方财 富 530,952 7,194,399.60 1.09 30 000413 宝


石A 453,228 5,615,494.92 0.85 31 000599 青岛双 星 1,559,344 5,036,681.12 0.77 32 600867 通化东 宝 299,960 4,466,404.40 0.68


7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 600108 亚盛集 团 40,984,306.06 6.23 2 601601 中国太 保 38,594,428.92 5.86 3 600570 恒 生电 子 38,403,969.26 5.83 4 600067 冠城大 通 34,976,863.24 5.31 5 600597 光明乳 业 34,620,532.32 5.26 6 600552 方兴科 技 33,110,212.62 5.03 7 300082 奥克股 份 32,499,017.79 4.94 8 601669 中国水 电 29,994,686.00 4.56 9 000002 万


科A 28,847,340.52 4.38 10 600125 铁龙物 流 27,655,928.27 4.20 11 000893 东凌粮 油 26,332,663.53 4.00 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 26 页 共 31 页


12 002179 中航光 电 25,085,843.94 3.81 13 002429 兆驰股 份 24,900,466.06 3.78 14 300202 聚龙股 份 23,878,187.26 3.63 15 600315 上海家 化 23,179,215.48 3.52 16 600572 康恩贝 22,600,780.44 3.43 17 000661 长春高 新 22,255,548.18 3.38 18 600267 海正药 业 21,697,114.38 3.30 19 600887 伊利股 份 21,424,622.81 3.25 20 600187 国中水 务 18,630,000.00 2.83 21 000413 宝


石A 18,620,013.25 2.83 22 600588 用友软 件 18,179,947.14 2.76 23 300059 东方财 富 18,013,094.22 2.74 24 600365 通葡股 份 16,413,383.40 2.49 25 600309 万华化 学 16,410,225.24 2.49 26 000997 新 大 陆 15,885,617.96 2.41 27 002528 英飞拓 14,806,093.59 2.25 28 600694 大商股 份 14,783,460.57 2.25 29 000602 金马集 团 13,497,560.31 2.05 30 000692 惠天热 电 13,238,664.23 2.01 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 000997 新 大 陆 21,627,556.21 3.29 2 002528 英飞拓 17,166,921.25 2.61 3 600588 用友软 件 16,477,998.00 2.50 4 002405 四维图 新 15,287,654.00 2.32 5 600125 铁龙物 流 14,745,490.70 2.24 6 000413 宝


石A 14,225,874.14 2.16 7 600067 冠城大 通 13,827,789.30 2.10 8 000661 长春高 新 13,128,634.50 1.99 9 300059 东方财 富 12,961,552.62 1.97 10 002376 新北洋 12,940,686.06 1.97 11 600256 广汇能 源 12,883,303.49 1.96 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 27 页 共 31 页


12 601928 凤凰传 媒 12,694,190.41 1.93 13 600499 科达机 电 12,060,156.74 1.83 14 000917 电广传 媒 11,415,417.20 1.73 15 600011 华能国 际 10,907,899.86 1.66 16 600597 光明乳 业 10,627,905.12 1.61 17 000536 华映科 技 10,457,642.16 1.59 18 600085 同仁堂 10,066,402.00 1.53 19 601058 赛轮股 份 9,863,937.58 1.50 20 601601 中国太 保 9,829,378.32 1.49 注:买入股票 成本、卖 出 股票收 入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 931,712,607.28 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 342,402,439.75 注:买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 7.7 期 末按 公 允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 7.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 7.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 未持 有股 指期货 。 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 28 页 共 31 页


7.10 投 资组 合报告 附注 7.10.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ,且在本 报 告编制日前一 年 内未受 到公 开谴 责、 处罚 。 7.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 7.10.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 164,549.31 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 21,605.91 5 应收申 购款 587,493.47 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 773,648.69 7.10.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 7.10.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 600552 方兴科 技 9,462,000.00 1.44 非公开 发行 7.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 户均持 有的 持有人 结构 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 29 页 共 31 页


( 户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 1,802 365,290.70 450,409,483.28 68.42% 207,844,358.80 31.58%


8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 6,457,044.49 0.9809% 注:截至本报 告期末, 本 公司高级管理 人员、基 金 投资和研究部 门负责人 持 有本基金基 金份额总 量的区 间 为100 万份 以上 ;本基 金基 金经 理持 有本 基金基 金份 额总 量的 区间 为 100 万份 以上 。 8.3 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 4,000,321.60 0.61 4,000,321.60 0.61 三年 基金管 理人 高级 管理 人员 4,000,464.60 0.61 4,000,464.60 0.61 三年 基金经 理等 人员 1,000,101.00 0.15 1,000,101.00 0.15 三年 基金管 理人 股东 20,000,000.00 3.04 20,000,000.00 3.04 三年 其他 1,000,121.20 0.15 1,000,121.20 0.15 三年 合计 30,001,008.40 4.56 30,001,008.40 4.56 三年


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2013 年 3 月 18 日 ) 基金 份额 总额 266,204,465.59 本报告 期基 金总 申购 份额 462,963,502.51 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 70,914,126.02 本报告 期期 末基 金份 额总 额 658,253,842.08 注:总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额, 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 30 页 共 31 页


§10 重大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本基金 本报 告期 内基 金管 理人、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。





10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 重大 诉讼 事项 。





10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。





10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 自本基 金成 立日 (2013 年 3 月 18 日 )起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司为 本 基金提 供审 计 服 务, 本报 告期内 未发 生变 动。





10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 没有 发生 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情形。





10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 华龙证券 2 880,341,849.86 71.27% 800,082.03 71.24% - 安信证券 1 168,210,696.69 13.62% 153,138.65 13.63% - 中金公司 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 东兴证券 2 186,644,505.56 15.11% 169,920.70 15.13% - 华商价值共享混合发起式 2013 年半年度报告摘要 第 31 页 共 31 页


注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 : (1) 选择 标准 券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、 在最近 一年 内无 重大 违规 行为。 券商经 纪人 具有 较强 的研 究 能力 : 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、 行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务; 有很强的 行 业分析能力 ,能根据 基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告, 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。 券商经纪人能 提供最优 惠 合理的佣金率 :与其他 券 商经纪人相比 ,该券商 经 纪人能够提供 最 优惠、 最合 理的 佣金 率。 (2) 选择 程序 基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单需 经 风险管理小组 审批同意 。 基金管理人与 被选择的 证 券经营机构签 订委托协 议 。基金管理 人与被选 择的券商经纪 人在签订 委 托代理协议时 ,要明确 签 定协议双方的 公司名称 、 委托代理期 限、佣金 率、双方的权 利义务等 , 经签章有效。 委托代理 协 议一式三份, 协议双方 及 证券主管机 关各留存 一份, 基金 管理 人留 存监 察稽核 部备 案。 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 华龙证券 - - 45,000,000.00 25.42% - - 安信证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 第一创业 - - - - - - 东兴证券 - - 132,000,000.00 74.58% - - 华商基金管理有限公司 2013 年 8 月26 日