天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
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天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2013 年 半 年度 报 告 摘 要
2013 年 6 月 30 日
基金管理人： 天治基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一三年八月二十七日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合 同 规定， 于2013 年8 月26 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文 ， 投 资者 欲 了解详 细内 容 ， 应 阅读 半 年度报 告正
文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治核 心成 长股 票（LOF ）
场内基 金简 称 天治核 心
基金主 代码 163503
交易代 码
163503
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2006 年1 月20 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 4,274,961,650.45 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007 年7 月30 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过将 部分资 产投资于品质优良 、成长潜力高于平均水平 的中
小型上 市公司股票，并将部分资 产用于复制大型上市公司 股票
指数 （富 时中 国A200 指数 ） 的 业绩 表现 ， 在 控制 相 对市场 风险
的前提 下， 追求 中长 期的 资本增 值。
投资策 略
本基金 以股票品种为主要投资标 的，以“核心－卫星”策 略作
为股票 投资的总体策略。“核心 －卫星”策略是指将股票 资产
分为核 心组合和卫星组合，核心 组合通过跟踪指数进行被 动投
资，控 制投资组合相对于市场的 风险；卫星组合通过优选 股票
进行主 动投资，追求超越市场平 均水平的收益。本基金的 核心
组合用 于跟 踪大 型公 司股 票指数 （ 富时 中国A200 指 数） ， 卫 星
组合用 于优 选中 小型 成长 公司股 票。
业绩比 较基 准 富时中 国A 全 指×75% ＋ 富 时中国 国债 指数 ×25% 。
风险收 益特 征 本基金 为具有中等风险、中高收 益的股票型基金，风险收 益特
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征介于 大盘 平衡 型基 金和 小盘成 长型 基金 之间 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张丽红 裴学敏
联系电 话
021-60371155 95559
电子邮 箱
zhanglh@chinanature.com.cn peixm@bankcomm.com
客户服 务电 话
400-098-4800 （ 免长 途通 话费
用） 、021-34064800
95559
传真 021-60374934 021-62701262
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度报告摘要 的 管 理 人
互联网 网址
www.chinanature.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
本期 已 实现 收益 154,250,834.78
本期利 润 149,020,377.25
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0339
本期基 金份 额净 值增 长率 6.56%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0990
期末基 金资 产净 值 2,291,401,208.84
期末基 金份 额净 值 0.5360
注：1、上 述基金业 绩指标 不包括基 金份额持 有人认 购或交易 基金的各 项费用 ，计入 费
用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3、期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-6.78% 1.72% -11.73% 1.39% 4.95% 0.33%
过 去 三 个
月
1.71% 1.40% -7.73% 1.06% 9.44% 0.34%
过 去 六 个
月
6.56% 1.35% -6.57% 1.07% 13.13% 0.28%
过去一 年 10.52% 1.18% -6.89% 1.02% 17.41% 0.16%
过去三 年 14.16% 1.25% -7.59% 1.05% 21.75% 0.20%
自 基 金 成
立起至 今
130.76% 1.60% 112.67% 1.46% 18.09% 0.14%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2006 年1 月 20 日至 2013 年6 月 30 日）
注： 按照 本基 金合 同规 定， 本基金 在资 产配 置中 股票 投资比 例为 基金 净资 产 的60%-95% ，
其中 ， 核 心组 合的 投资 比 例为股 票资 产净 值 的55%-65% ， 卫 星组 合的 投资 比例 为股票 资产 净
值的 35%-45% ；债 券投 资 比例为 基金 净资 产的 0% －40%， 现金 以及 到期 日在 一 年以内 的政 府
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债券等 短期 金融 工具 不低 于基金 净资 产的 5%。 本基 金自 2006 年 1 月 20 日 基 金合同 生效 日
起六个 月内 ，达 到了 本基 金合同 第 17 条 规定 的投 资 比例限 制。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
本基金 管理 人-- 天治 基金 管理有 限公 司于 2003 年 5 月成立 ，注 册资 本 1.6 亿 元，注 册
地为上 海。 公司 股权 结构 为 ： 吉林 省信 托有 限责 任公 司 出资9800 万元， 占注 册资 本的61.25% ；
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 出 资6200 万 元 ， 占 注册 资本 的 38.75% 。 截至 2013 年 6
月 30 日， 本基 金管 理人 旗 下共有 十只 开放 式基 金， 除本基 金外 ，另 外九 只基 金 —天治 财富
增长证 券投 资基 金 、 天 治 品质优 选混 合型 证券 投资 基金 、 天 治天 得利 货币 市 场基金 、 天治 创
新先锋 股票 型证 券投 资基 金、 天治 稳健 双盈 债券 型 证券投 资基 金 、 天 治趋 势 精选灵 活配 置混
合型 证 券投 资基 金 、 天 治成 长精选 股票 型证 券投 资基 金、 天治 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 、
天治可 转债 增强 债券 型证 券投资 基金 的基 金合 同分 别于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12
日、2006 年7 月5 日、2008 年5 月8 日、2008 年11 月5 日、2009 年 7 月 15 日、2011 年 8
月4 日、2011 年 12 月 28 日、2013 年 6 月 4 日生 效 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
秦海燕 本 基 金 的 基
金 经 理 、 天
治 品 质 优 选
混 合 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 。
2010-12-31 - 7 理 学 硕士 研 究生 ， 具有
基 金 从业 资 格， 证 券从
业经验 7 年。2006 年 6
月 加 入天 治 基金 管 理有
限 公 司， 历 任行 业 研究
员 、 基金 经 理助 理 ，现
任 本 基金 的 基金 经 理、
天 治 品质 优 选混 合 型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
报告期内, 本基金管 理人严 格按照《 证券投资 基金法 》和其他 相关法律 法规的 规定以 及
《天治核 心成长股 票型证 券投资基 金（LOF ）基金 合 同》、《 天治核心 成长股 票型证券 投资
基金 （LOF ） 招募 说明 书 》 的约定,本 着诚 实信 用 、 勤 勉尽职 的原 则管 理和 运用 基金财 产 ， 为
基金份 额持 有人 谋求 利益 。 本 基金 管理 人通 过不 断 完善法 人治 理结 构和 内部 控制制 度 ， 加 强
内部管 理 ， 规 范基 金运 作 。 本 报告 期内 ， 基 金运 作 合法合 规 ， 没 有发 生损 害 基金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 管理人对报 告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 和
公司 《公 平交 易制 度》 、 《异 常交 易监 控与 报告 制 度》 。 本 基金 管理 人公 平 交易体 系涵 盖授
权、 研究 分析 、 投资 决策 、 交 易执 行 、 业 绩评 估等 投资管 理活 动相 关的 各个 环节 ， 并 通过 明
确投资 权限 划分 、 建立 统 一研究 报告 管理 平台 、 分 层次建 立适 用全 公司 及各 投资组 合的 投资
对象备 选库 和交 易对 手备 选库 、 应 用投 资管 理系 统 公平交 易相 关程 序 、 定 期 对不同 投资 组合
收益率 差异 、 交易 价差 、 成 交量事 后量 化分 析评 估等 一系 列 措施 切实 落实 各项 公平交 易 制 度 。
报告期内 ，本基金 管理人 整体公平 交易制度 执行情 况良好,未 发现有违 背公平 交易的 相
关情况 。
4.3.2 异常交易行为 的专项 说明
报告期 内， 本基 金管 理人 管 理的所 有投 资组 合未 发生 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易的 情
形， 未 发生 所有 投资 组合 参 与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该
证券当 日成 交量 的 5% 的 情 形。
报告期 内， 本基 金管 理人 未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年上 半年 上证 综指 下 跌12.78%， 沪 深300 也下跌12.78% ， 而中 小板 指数 上 涨5.19% ，
创业板指数 大幅上 涨 41.72% ，市场结 构分化 非常明 显，大小盘 的分化 比日益 加重。其中 以
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TMT 、医药 、环保 等为代 表 的行业和 个股表现 持续强 势，在大 盘大幅下 跌的情 况下，TMT 的
三个行 业都 取得 了15% 以 上的正 收益 。 由于 去年 底 以来的 宏观 经济 呈现 弱复 苏格局 ， 所以 去
年底以 来的 周期 性行 业在 春节之 前表 现都 相对 较好 ，但是 春节 之后 ，随 着宏 观数据 的变 化 ，
市场逐 渐对 周期 股失 去信 心， 资金 开始 从周 期性 行 业涌向 业绩 增长 快速 、 有 政策扶 持 、 在 经
济转型 中受 益 的TMT 、 医 药、 环 保等 行业 ， 而传 统 的周期 性行 业步 入了 持续 的下跌 周期 ， 以
煤炭和 有色 为代 表的 强周 期行业 上半 年下 跌幅 度 在30%左 右。 这背后 的原 因主 要是去 年四 季
度以来 的经 济弱 复苏 格局 发生了 变化 ， 经济 数据 二 季度前 后开 始变 差 ， 不 过 由于是 今年 上半
年市场 的流 动性 比较 充裕 ， 所 以较 多的 资金 追逐 市 值占比 小的 行业 和个 股 ， 最终造 成了 大小
个股的 严重 分化 。
在以上 的宏 观和 市场 变化 下，本 基金 在 2013 年上 半 年对投 资策 略也 做了 相应 的调整 ，
在一季 度刚 开始 时大 部分 资产仍 然配 置在 周期 性行 业中， 但是 当发 现宏 观数 据 变化和 政府 的
产业引 导之 后， 本基 金把 大部分 仓位 配置 到了 成长 股， 主 要集 中在TMT 、 医药 、 大众 消费 品、
环保行 业 ， 并 且二 季度 进一 步增加 了成 长股 的配 置比 例， 但是 由于 本基 金对 宏观 经济的 担心 ，
所以仓 位并 没有 增加 到上 限附近 的位 置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 末， 本基 金份 额净 值为 0.5360 元， 报告 期 内本基 金份 额净 值增 长率 为 6.56% ，
业绩比 较基 准收 益率 为-6.57% ， 高于 同期 业绩 比较 基 准收益 率13.13% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
去年底 市场 一致 判断 的 2013 年经 济弱 复苏 格局 已经 发生变 化， 在一 季度 末前 后证实 弱
复苏已 经告 一段 落， 经济 又开始 出现 持续 的环 比变 差的趋 势， 加上 政府 对经 济预期 的降 低 ，
引导了 市场 对政 策的 判断 ， 如 果下 半年 没有 大规 模 的刺激 性政 策出 台 ， 预 计 周期性 行业 今年
机会不 大的 格局 基本 已定 。 本基金 判断 下半 年国 内宏 观经济 依然 较弱 ， 流动 性较 上半年 紧张 ，
虽然不 一定 有年 中的 极端 现象出 现 ， 但 是比 上半 年 更宽松 的局 面不 会出 现 ， 再加上 中小 板和
创业板 的成 长股 估值 经过 上半年 的大 幅提 升 ， 进 一 步大幅 上升 的机 会大 大降 低， 所以 整体 看
下半年 的投 资机 会没 有上 半年好 ， 但是 由于 市场 在6 月底 已经 释放 了较 多的 风险 ， 所 以很 多
悲观的 因素 可能 已经 被覆 盖， 虽然 本基 金认 为下 半 年机会 不大 ， 但是 本基 金 仍会在 控制 好风
险的基 础上 ， 尽量 选择 未 来几年 成长 较快 ， 业绩 确 定性高 的公 司进 行投 资 ， 争取为 投资 人获
得好的 回报 。
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人的 基金 估值 和会计 核算 由基 金结 算部 负责 ， 根 据相 关的 法律 法 规规定 、 基
金合同 的约 定 ， 制 定了 内 部控制 措施 ， 对基 金估 值 和会计 核算 的各 个环 节和 整个流 程进 行风
险控制 。 基金 结算 部人 员 均具备 基金 从业 资格 和会 计专业 工作 经历 。 为确 保 基金资 产估 值的
公平 、 合 理、 合规 ， 有 效维 护投资 人的 利益 ， 本基 金 管理人 设立 了天 治基 金管 理有限 公司 估
值委员 会 （以 下简 称"估 值 委员会"） ， 制定 了有 关 议 事规则 。 估值 委员 会成 员 包括公 司投 资
决策委 员会 成员 、 负责 基 金结算 的管 理层 、 监察 稽 核部总 监 、 金 融工 程小 组 等， 所有 相关 成
员均具 有丰 富的 证券 基金 行业从 业经 验。 公司 估值 委 员会对 于投 资管 理部 以及 金融工 程小 组
提交的 估值 模型 和估 值结 果进行 论证 审核 ， 并签 署 最终意 见 。 基 金经 理会 参 与估值 ， 与金 融
工程小 组一 同根 据估 值模 型、估 值程 序计 算提 供相 关投资 品种 的公 允价 值以 进行估 值处 理 ，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求
对基金 估值 及净 值计 算履 行复核 责任 ， 当存 有异 议 时， 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作
出合理 解释 ， 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上 述 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大
利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ， 根据 相关 法 规和基 金合 同的 约定 ， 不 进行利 润分
配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2013 年上 半年 度， 基 金托 管人在 天治 核心 成长 股票 型证券 投资 基金 （LOF ） 的 托管过 程
中， 严格 遵守 了 《 证券 投 资基金 法 》 及 其他 有关 法 律法规 、 基金 合同 、 托 管 协议 ， 尽 职尽 责
地履行 了托 管人 应尽 的义 务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
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5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
2013 年上 半年 度， 天治 基 金管理 有限 公司 在天 治核 心成长 股票 型证 券投 资基 金（LOF ）
投资运 作、 基金 资产 净值 的计算 、基 金份 额申 购赎 回价格 的计 算、 基金 费用 开支等 问题 上 ，
托管人 未发 现损 害基 金持 有人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2013 年 上半年度 ，由天 治 基金管理有 限公司 编制并 经托管人复 核审查 的有关 天治核心
成长股票 型证券投 资基金 （LOF ）的 半年度 报告中 财 务指标、 净值表现 、收益 分配情况 、财
务会计 报告 相关 内容 、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ：2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 82,824,954.15 251,156,316.58
结算备 付 金
336,241,881.92 47,711,820.67
存出保 证金
995,582.57 2,750,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,792,140,867.54 1,986,833,009.83
其中： 股票 投资 6.4.7.2 1,792,140,867.54 1,986,833,009.83
基金投 资
- -
债券投 资 6.4.7.2 - -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 60,000,290.00 -
应收证 券清 算款
36,563,703.44 20,655,758.19
应收利 息 6.4.7.5 219,736.64 66,669.09
应收股 利
- -
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应收申 购款
74,044.16 241,089.87
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,309,061,060.42 2,309,414,664.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易 性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
5,341,519.47 26,862,065.24
应付赎 回款
1,222,372.65 1,156,329.91
应付管 理人 报酬
2,343,608.80 2,147,506.01
应付托 管费
488,251.86 447,397.09
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.6 5,958,872.68 1,706,322.55
应交税 费
305,587.20 305,587.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.7 1,999,638.92 2,951,741.00
负债合 计
17,659,851.58 35,576,949.00
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.8 2,190,920,622.73 2,316,704,269.13
未分配 利润 6.4.7.9 100,480,586.11 -42,866,553.90
所有者 权益 合计
2,291,401,208.84 2,273,837,715.23
负债和 所有 者权 益总 计
2,309,061,060.42 2,309,414,664.23
注 ： 报 告 截 止 日 2013 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.5360 元 ， 基 金 份 额 总 额
4,274,961,650.45 份。
6.2 利润表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至2013
年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
一、收入
176,788,140.72 184,699,912.29
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
12
1. 利息 收入
3,002,316.01 3,646,456.37
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.10 2,826,289.41 3,111,456.97
债券利 息收 入
- 92,307.69
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
176,026.60 442,691.71
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
178,979,123.26 -153,158,152.62
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.11 169,788,762.78 -164,923,520.27
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- 64,060.00
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 6.4.7.12 9,190,360.48 11,701,307.65
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.13 -5,230,457.53 334,195,609.85
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.14 37,158.98 15,998.69
减：二、费用
27,767,763.47 18,954,949.85
1 ．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 13,941,507.95 13,367,604.81
2 ．托 管费 6.4.10.2.2 2,904,480.88 2,784,917.68
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.15 10,664,536.29 2,592,721.70
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6 ．其 他费 用 6.4.7.16 257,238.35 209,705.66
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
149,020,377.25 165,744,962.44
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
149,020,377.25 165,744,962.44
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目 本期
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
13
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利 润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,316,704,269.13 -42,866,553.90 2,273,837,715.23
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 149,020,377.25 149,020,377.25
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-125,783,646.40 -5,673,237.24 -131,456,883.64
其中：1.基 金申 购款 6,877,902.74 279,233.51 7,157,136.25
2.基金 赎回 款 -132,661,549.14 -5,952,470.75 -138,614,019.89
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,190,920,622.73 100,480,586.11 2,291,401,208.84
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,446,957,446.00 -297,290,540.08 2,149,666,905.92
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 165,744,962.44 165,744,962.44
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-67,750,068.50 4,056,886.93 -63,693,181.57
其中：1.基 金申 购款 7,358,294.33 -601,663.42 6,756,630.91
2.基金 赎回 款 -75,108,362.83 4,658,550.35 -70,449,812.48
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
2,379,207,377.50 -127,488,690.71 2,251,718,686.79
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 赵玉 彪，主 管会 计工 作负 责人 ：闫译 文， 会计 机构 负责 人：尹 维忠
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
14
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治核心成长 股票型证券 投资基金（LOF ）(以 下简 称 “本基金 ”) ，系经 中国 证券监督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 基金 字[2005]134 号 文 《 关于 同 意天治 核心 成
长股票 型证 券投 资基 金募 集的批 复 》 的 核准 ， 由天 治 基金管 理有 限公 司作 为管 理人向 社会 公
开发行 募集 ， 基金 合同 于 2006 年1 月20 日正 式生 效 ， 首 次设 立募 集规 模为313,493,538.86
份基金 份额 。 本基 金为 契 约型上 市开 放式 ， 存续 期 限不定 。 本基 金的 基金 管 理人为 天治 基金
管理有 限公 司 ， 注 册登 记 机构为 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司 ， 基 金托 管 人为交 通银 行股
份有 限 公司 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 的各类 股
票、 债券 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本基 金以 股票 品种 为主 要投资 标的 ，
以“核心－卫星”策 略作 为股票投资的总体策 略。 本基金的业绩比较基 准为 ：富时中国 A
全指 × 75% ＋富 时中 国国 债 指数 × 25% 。
2007 年 10 月 15 日 （拆 分 日） ， 本基 金管 理人 天治 基 金管理 有限 公司 对本 基金 进行了 基
金份额 拆分 。拆 分后 基金 份额面 值为 人民 币0.5125 元。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 和 38
项具体会计准则、其 后颁 布的应用指南、解释 以及 其他相关规定（以下 合称 “ 企业会计准
则 ” ） 编 制， 同时 ， 对 于在 具体会 计核 算和 信息 披露 方面 ， 也 参考 了中 国证 券 投资基 金业 协
会修订的 《证券投 资基金 会计核算 业务指引 》 、中国 证监会制 定的《关 于进一 步规范证 券 投
资基金 估值 业务 的指 导意 见》 、 《 关于 证券 投资 基金 执 行<企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值
计价有 关事 项的 通知 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露管 理办法 》 、 《证 券投 资基 金 信息披 露内 容与
格式准则 》第 3 号《半 年 度报 告的 内容与格 式》 、 《 证券投资 基金信息 披露编 报规则》 第 3
号 《 会计 报表 附注 的编 制 及披露 》 、 《证 券投 资基 金 信 息披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报告 和半
年度报 告> 》及 其他 中国 证 监会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30
日的财 务状 况以 及2013 年 上半年 度的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
15
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与 2012 年 年度 报告 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计 差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调 整 证券 （股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年9 月19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通 知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定 ， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 ， 债 券的 利息 收 入、 储蓄 存款 利
息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业和 银行 在向 基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20%的个人
所得税 ；
根据财政部、国家 税务总 局、中国证监会财 税[2012]85 号文《关 于实施上市 公司股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 的规 定，自 2013 年 1 月1 日 起 ，证券 投资 基
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
16
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ， 持 股期限 在 1 个月 以内 （ 含1 个月 ） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持股 期限 在1 个月 以上 至1 年 （ 含1 年 ） 的 ， 暂 减按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《财政 部、 国家 税务 总局 关于储 蓄 存
款利息 所得 有关 个人 所得 税政策 的通 知 》 的 规定 ， 自 2008 年10 月9 日 起 ， 对储蓄 存款 利息
所得暂 免征 收个 人所 得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
经天治 基金 管理 有限 公司 （简 称"本 公司"） 股东 会 会议审 议通 过 ， 并 经中 国 证券监 督管
理委员 会证 监许 可 ［2013 ］261 号文 审 核 批准 ， 本 公 司原股 东吉 林市 国有 资产 经营有 限责 任
公司将其持 有的本 公司 12.50% 股权 转让给 本公司股 东吉林省信 托有限 责任公 司。本次股 权
转让后 ， 本公 司股 东变 更 为： 吉林 省信 托有 限责 任 公司 、 中 国吉 林森 林工 业 集团有 限责 任公
司。 本公 司已 于2013 年 5 月30 日在 中国 证监 会指 定 媒体及 网站 发布 了 《天 治 基金管 理有 限
公司股 权变 更公 告》 。
6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
13,941,507.95 13,367,604.81
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
17
其中：支付销售机 构的客户
维护费
2,685,795.62 2,531,470.75
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
2,904,480.88 2,784,917.68
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 2 个工 作日内 从基金 财 产中一次 性支
取。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
6.4.8.3 与关联方进行 银 行间同业市场的 债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度 可比期间均未与关联方进 行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
期初持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期末持有的基金份 额占基金
总份额 比例
0.53% 0.49%
注： 本 基金 管理 人运 用固 有 资金投 资本 基金 的费 率标 准与其 他相 同条 件投 资者 适用的 费
率相一 致。
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
18
6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末及上 年度 末均 未投 资本 基金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 82,824,954.15 430,075.02 8,784,717.16 224,715.96
注： 本基 金的 银行 存款 由基 金托管 人交 通银 行股 份有 限公司 保管 ， 按银 行同 业利 率计息 。
另外 ， 本 基金 用于 证券 交 易结算 的资 金通 过 “交 通 银行基 金托 管结 算资 金专 用存款 账户 ” 转
存于中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 ， 按银 行同 业 利率计 息 。 于2013 年6 月30 日 的相 关余
额在资 产负 债表 中的 “ 结 算备付 金 ” 科目 中单 独列 示(2012 年6 月30 日： 同) 。
6.4.8.6
本基金在承销 期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期末（2013 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60029
2
九龙
电力
2013-06-
05
重
大
事
项
停
牌
16.90
2013-0
7-01
17.5
0
1,177,45
4
18,028,03
1.29
19,898,97
2.60
-
6.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2013 年6 月 30 日止 ， 本基 金无 因从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易形 成
的卖出 回购 证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2013 年6 月 30 日止 ， 本基 金无 因从 事交易 所市 场债 券正 回购 交易形 成
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
19
的卖出 回购 证券 款余 额。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 1,792,140,867.54 77.61
其中： 股票 1,792,140,867.54 77.61
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 60,000,290.00 2.60
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 419,066,836.07 18.15
6 其他各 项资 产 37,853,066.81 1.64
7 合计 2,309,061,060.42 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 14,600,161.43 0.64
B 采矿业 97,588,951.00 4.26
C 制造业 1,035,321,230.64 45.18
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
19,898,972.60 0.87
E 建筑业 70,656,362.01 3.08
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务 152,029,692.71 6.63
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
20
业
J 金融业 - -
K 房地产 业 195,241,695.66 8.52
L 租赁和 商务 服务 业 33,337,273.50 1.45
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 87,908,111.51 3.84
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 15,565,176.00 0.68
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 69,993,240.48 3.05
合计 1,792,140,867.54 78.21
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 000002 万科 A 10,961,626 107,972,016.10 4.71
2 002236 大华股 份 2,726,454 104,232,336.42 4.55
3 600887 伊利股 份 3,238,590 101,303,095.20 4.42
4 600583 海油工 程 15,083,300 97,588,951.00 4.26
5 600406 国电南 瑞 5,426,233 81,013,658.69 3.54
6 002241 歌尔声 学 2,142,531 77,752,449.99 3.39
7 300088 长信科 技 3,609,158 76,117,142.22 3.32
8 000895 双汇发 展 1,949,730 74,947,621.20 3.27
9 600276 恒瑞医 药 2,798,837 73,777,343.32 3.22
10 000049 德赛电 池 1,212,266 72,735,960.00 3.17
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 公司 网站
www.chinanature.com.cn 上的半 年度 报告 全文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000002 万科 A 122,504,226.61 5.39
2 600518 康美药 业 106,885,689.61 4.70
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
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3 600583 海油工 程 102,827,675.65 4.52
4 000895 双汇发 展 96,061,500.55 4.22
5 600406 国电南 瑞 89,879,770.87 3.95
6 002241 歌尔声 学 87,357,732.28 3.84
7 002146 荣盛发 展 82,497,438.41 3.63
8 601166 兴业银 行 78,122,705.49 3.44
9 002236 大华股 份 64,561,402.06 2.84
10 000400 许继电 气 63,682,244.06 2.80
11 000581 威孚高 科 62,288,606.59 2.74
12 600383 金地集 团 62,143,456.85 2.73
13 600031 三一重 工 61,000,658.54 2.68
14 600256 广汇能 源 60,531,239.26 2.66
15 600000 浦发银 行 60,318,645.34 2.65
16 000680 山推股 份 59,483,805.65 2.62
17 600089 特变电 工 59,188,797.28 2.60
18 601377 兴业证 券 58,919,138.45 2.59
19 000049 德赛电 池 57,008,434.42 2.51
20 000625 长安汽 车 55,553,742.73 2.44
21 000596 古井贡 酒 54,070,499.32 2.38
22 600285 羚锐制 药 52,744,411.07 2.32
23 300088 长信科 技 52,642,678.59 2.32
24 002456 欧菲光 52,604,433.38 2.31
25 000562 宏源证 券 51,598,810.55 2.27
26 600030 中信证 券 51,484,948.14 2.26
27 002299 圣农发 展 50,948,935.20 2.24
28 000848 承德露 露 48,320,519.14 2.13
29 601607 上海医 药 48,179,971.41 2.12
30 002049 同方国 芯 48,113,298.13 2.12
31 600585 海螺水 泥 46,819,366.14 2.06
注： 表中 “买 入金 额” 按 买入成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002241 歌尔声 学 138,948,768.16 6.11
2 600000 浦发银 行 138,771,249.66 6.10
3 601166 兴业银 行 133,882,605.40 5.89
4 600518 康美药 业 106,326,704.11 4.68
5 600383 金地集 团 102,207,620.37 4.49
6 600030 中信证 券 100,016,645.21 4.40
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2013 年半年度报告摘要
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7 600031 三一重 工 87,688,390.40 3.86
8 000651 格力电 器 87,486,870.09 3.85
9 600048 保利地 产 85,636,641.97 3.77
10 000562 宏源证 券 69,596,356.13 3.06
11 600858 银座股 份 68,331,377.39 3.01
12 000002 万科 A 65,832,536.39 2.90
13 600104 上汽集 团 63,419,279.16 2.79
14 000960 锡业股 份 59,954,416.21 2.64
15 000625 长安汽 车 57,879,306.03 2.55
16 600062 华润双 鹤 57,789,172.20 2.54
17 002358 森源电 气 57,208,088.00 2.52
18 000012 南玻 A 57,082,352.47 2.51
19 600837 海通证 券 56,655,024.67 2.49
20 000848 承德露 露 56,589,628.96 2.49
21 000680 山推股 份 55,913,087.47 2.46
22 000961 中南建 设 55,756,107.22 2.45
23 601377 兴业证 券 54,883,574.41 2.41
24 000937 冀中能 源 54,420,038.10 2.39
25 600418 江淮汽 车 52,621,045.81 2.31
26 000581 威孚高 科 52,036,338.70 2.29
27 002456 欧菲光 50,552,404.11 2.22
28 600426 华鲁恒 升 48,298,875.99 2.12
29 000596 古井贡 酒 47,426,058.40 2.09
30 600111 包钢稀 土 46,317,918.65 2.04
31 600266 北京城 建 46,016,382.82 2.02
注： 表中 “卖 出金 额” 按 卖出成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,286,390,834.34
卖 出股 票的 收入 （成 交） 总额 3,645,641,281.88
注：表 中“ 买入 股票 成本 ”、 “ 卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成
交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
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7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的 前 十名 资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告 期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期未 出现被 监管 部门 立案 调查 ， 或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.9.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.9.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 995,582.57
2 应收证 券清 算款 36,563,703.44
3 应收股 利 -
4 应收利 息 219,736.64
5 应收申 购款 74,044.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,853,066.81
7.9.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.9.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.9.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户 户均持 有的 持有人 结构
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数(户) 基金份 额 机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
187,003 22,860.39 43,152,322.42 1.01% 4,231,809,328.03 98.99%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 天 治 基 金 管 理 有 限
公司
22,837,501.43 0.53%
2 蔡定明 12,063,940.16 0.28%
3 顾富瑞 10,999,812.98 0.26%
4 赵甲康 6,768,819.02 0.16%
5 吴舒燕 5,849,384.05 0.14%
6 陈懋照 4,998,800.00 0.12%
7 陈瑞荣 4,844,000.00 0.11%
8 张敏 4,633,769.99 0.11%
9 张凤芹 4,515,680.18 0.11%
10 博迪投 资有 限公 司 3,900,000.00 0.09%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
开放式 基金
0.00 0.00%
注：(1)本 公司高 级管理 人 员、基金投 资和研 究 部门 负责人持有 该只基 金份额 总量的数
量区间 为0 ；
(2) 该 只基 金的 基金 经理 持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为 0 。
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2006 年1 月 20 日 ） 基 金份 额
总额
313,493,538.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,520,390,319.04
本报告 期基 金总 申购 份额 13,420,228.16
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 258,848,896.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,274,961,650.45
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25
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内 ， 经 天治 基金 管 理有限 公司 董事 会审 议通 过， 聘任 常永 涛先 生担 任 公司副 总经
理职务 。上 述事 项已 按有 关规定 报中 国基 金业 协会 备案， 本基 金管 理人2013 年 5 月 7 日在
指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了《 天治 基金 管理 有限 公司高 级管 理人 员变 更公 告》 。
报告期 内， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管 业 务的 诉讼 事项 。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
报告期 内， 未改 聘会 计师 事务所 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基 金托管 人的 托管 业务 部门 及其相 关高 级管 理人 员未 受到 任 何
稽查或 处罚 。 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量 股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
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成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中信建 投 2 1,170,610,425.22 16.89% 1,041,072.57 16.73% -
广发证 券 1 944,984,857.35 13.63% 860,316.86 13.82% -
东北证 券 1 869,288,929.69 12.54% 769,236.71 12.36% -
中投证 券 1 783,497,251.49 11.30% 713,296.59 11.46% -
长江证 券 2 594,373,802.07 8.57% 525,963.52 8.45% -
东方证 券 1 580,705,631.75 8.38% 513,867.52 8.26% -
申银万 国 1 539,470,642.24 7.78% 491,131.77 7.89% -
华创证 券 1 326,655,633.28 4.71% 289,058.36 4.64% -
中信证 券 2 282,353,769.98 4.07% 254,246.47 4.09% -
海通证 券 1 252,628,100.25 3.64% 229,993.05 3.70% -
招商证 券 1 185,453,485.13 2.68% 168,836.03 2.71% -
民生证 券 1 147,409,528.93 2.13% 134,201.20 2.16% -
安信证 券 1 134,500,315.61 1.94% 122,450.04 1.97% -
国海证 券 1 120,099,743.23 1.73% 109,337.17 1.76% -
齐鲁证 券 2 - - - - -
华泰联 合 2 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
注：1、上 述佣金已 扣除中 国证券登 记结算有 限责任 公司收取 的由券商 承担的 证券结 算
风险基 金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较 强的研究 能力， 能及时、 全面、定 期提供 质量较高 的宏观、 行业、 公司和 证
券市场 研究 报告 ，并 能根 据基金 投资 的特 殊要 求， 提供专 门的 研究 报告 ；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
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基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 ， 确 定证 券公 司 的交易 单元 作为 本基 金专 用交易 单
元，并 签订 交易 单元 租用 协议。
3、报 告期 内本 基金 新增 民 生证券 、国 海证 券 各 1 个 交易单 元。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中信建 投 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中投证 券 - - 100,000,000.00 100.00% - -
长江证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
天治基金管理有限公 司
二〇一三年八月二十 七日
