金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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金元惠理价值增长股票型证券投资基金
2013 年 半 年度 报 告 摘要
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：金元惠理基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十六日
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年8 月15 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文 ， 投 资者 欲 了解详 细内 容 ， 应 阅读 半 年度报 告正
文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金元惠 理价 值增 长股 票
基金主 代码 620004
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年9 月11 日
基金管 理人 金元惠 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 93,520,141.06 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在GARP （以 合理 的价 格购 买企业 的增 长 ） 策略 指导 下， 本基 金
投资于 具有良好成长潜力和价值 低估的上市公司股票，在 控制
组合风 险的 前提 下， 追求 基金资 产中 长期 的稳 定 增 值。
投资策 略
在GARP 策略 指导 下， 以 “ 合理的 价格 购买 中国 企业 的增长 ” 是
本基金 构建 股票 投资 组合 的基本 投资 策略 。
本基金 的股票资产投资于具有良 好成长潜力和价值低估的 上市
公司股 票，采取自下而上、四重 过滤的方法构建股票组合 。首
先，采 取模型识别法对所有股票 的估值与成长前景进行数 量化
扫描， 形成可投资股票集合，该 股票集合构成本基金股票 一级
库；其 次，对股票一级库中的所 有股票进行流动性筛选， 形成
本基金 股票二级库；再次，通过 上市公司实地调研，利用 “金
元惠理 上市公司成长前景评价体 系”对股票二级库中的上 市公
司的成 长前景进行 翔实分析与评 估，剔除“伪成长”的上 市公
司， 甄别 具有 真正 成长 潜 力的优 质上 市公 司 （ “明 星公司 ” ） ，
同时对 甄别的明星公司进行公司 治理评估，从而构成本基 金股
票三级 库 ； 最 后， 通过 估 值考量 ， 选择 价值 被低 估 的上市 公司 ，
形成优 化的股票组合。在股票组 合的构建过程中，宏观经 济预
测和行 业趋 势分 析辅 助本 基金股 票组 合的 构建 。
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在债券 投资方面，基于“自上而 下”的原则，本基金采用 久期
控制下 的主动性投资策略，并本 着风险收益配比最优、兼 顾流
动性的 原则确定债券各类属资产 的配置比例。在单个债券 品种
的选择 上，本基金将严格控制信 用风险，以流动性、安 全 性为
原则选 择优 质债 券。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80% ＋中证 国债 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金 是一只主动投资的股票型 基金，其风险收益特征从 长期
平均及 预期来看，高于混合型基 金、债券型基金与货币市 场基
金，属 于较 高风 险、 较高 收益的 证券 投资 基金 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
金元惠 理基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌有法 田青
联系电 话
021-68881801 010-67595096
电子邮 箱
service@jyvpfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-666-0666 010-67595096
传真 021-68881875 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.jyvpfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 办公地 址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 金元惠 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 花园 石桥 路33 号花
旗集团 大 厦3608 室
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3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 4,063,822.12
本期利 润 1,742,722.26
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0180
本期基 金份 额净 值增 长率 1.78%
3.1.2 期末数据和指标 报告 期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1997
期末基 金资 产净 值 74,848,538.28
期末基 金份 额净 值 0.800
注：1：本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2：期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） ；
3：表 中的 “期末 ” 均指 报 告期最 后一 日， 即6 月 30 日。
4：所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-11.60% 1.80% -12.66% 1.50% 1.06% 0.30%
过 去 三 个
月
-1.96% 1.43% -9.29% 1.16% 7.33% 0.27%
过 去 六 个
月
1.78% 1.27% -9.85% 1.20% 11.63% 0.07%
过去一 年 -0.87% 1.12% -7.89% 1.09% 7.02% 0.03%
过去三 年 -0.99% 1.19% -8.83% 1.10% 7.84% 0.09%
基 金 成 立
起至今
-20.00% 1.25% -21.99% 1.15% 1.99% 0.10%
注： （1） 本基 金选 择沪 深 300 指 数作 为股 票投 资部 分 的业绩 基准 ， 选择 中证 国 债指数 作
为债券 投资 部分 的业 绩基 准，复 合业 绩比 较基 准为 ：沪深 300 指数 收益 率 × 8 0% ＋中 证国 债
指数收 益率 ×20 % ；
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（2） 本基 金合 同生 效日 为 2009 年9 月11 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
金元惠 理价 值增 长股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年9 月 11 日至 2013 年 6 月 30 日）
注： （1 ）本 基金 合同 生效 日为 2009 年 9 月 11 日；
（2 ） 股 票资 产占 基金 资产 的 60%-95% ， 债 券资 产 、 现金 资产 以及 中国 证监 会允许 基
金投资的其 他证券 品种占 基金资产 的 5%-40%， 其中 基金保留的 现金或 投资于 到期日在一 年
以内的 政府 债券 的比 例不 低于基 金资 产净 值的5% 。 本基金 建仓 期为2009 年9 月11 日至2010
年3 月10 日， 在建 仓期 末 各项资 产市 值占 基金 净值 的比率 均符 合基 金合 同约 定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
金元惠 理基 金管 理有 限公 司（原 名为 “金 元比 联基 金管理 有限 公司 ”） 成立 于 2006 年
11 月，由 金元证 券有限 公 司（以下 简称 “金 元证券 ” ）与比 利时联合 资产管 理公司（ 以下
简称 “K BC” ） 共同发 起设 立的中外合 资基金 管理公 司。公司注 册地为 上海， 注册资本 1.5
亿人民 币， 其中 金元 证券 持有 51% 的 股份 ，KBC 持有 49% 的股 份。2012 年 3 月，经 中国 证监
会核准 ， KBC 将所 持有 的 49% 股权 转让 惠理 基金 管理 香 港有限 公司 （ 以下 简称 “ 惠 理香港 ”），
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公司更 名为 金元 惠理 基金 管理有 限公 司 ， 成 为国 内 首家港 资 入 股的 合资 基金 公司 ， 股 权结 构
变更为 ：金 元证 券持 有 51% 股权 ，惠 理香 港持 有 49% 股权。2012 年 10 月， 经 中国证 监会 核
准，公 司双 方股 东按 持股 比例向 公司 增资 人民 币 9,500 万元 ，公 司注 册资 本 金增 至 2.45 亿
元。
截至 2013 年 6 月 30 日, 本 基金管 理人 管理 金元 惠理 宝石动 力混 合型 证券 投资 基金、 金
元惠理 成长 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 金 元惠理 丰利 债券 型证 券投 资基金 、 金元 惠
理价值 增长 股票 型证 券投 资基金 、 金元 惠理 核心 动 力股票 型证 券投 资基 金 、 金元惠 理消 费主
题股票 型证 券投 资基 金 、 金元惠 理保 本混 合型 证券 投资基 金 、 金 元惠 理新 经 济主题 股票 型证
券投资 基金 和金 元惠 理 惠 利保本 混合 型证 券投 资基 金共九 只开 放式 证券 投资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘江 本 基 金 基 金
经 理 、 公 司
副 总 经 理 兼
投资总 监
2011-12-23 - 15 CFA ， 工 商 管 理 硕 士 。
现 任 公司 副 总经 理 、兼
任 投 资总 监 、投 资 决策
委 员 会主 席 、金 元 惠理
价 值 增长 股 票型 证 券投
资 基 金和 金 元惠 理 新经
济 主 题股 票 型证 券 投资
基 金 基金 经 理。 曾 任国
海 富 兰克 林 基金 管 理有
限公 司研 究 总监 、 基金
经 理 、投 资 决策 委 员会
委 员 ，万 家 基金 管 理有
限 公 司首 席 策略 师 、研
究 总 监、 基 金经 理 、投
资 决 策委 员 会委 员 ，国
泰 基 金管 理 有限 公 司研
究 部 经理 ， 美国 韦 里逊
通 信 有限 公 司国 际 投资
部投资 经理 。
晏斌 本 基 金 基 金
经理
2013-01-18 - 10 金 元 惠理 消 费主 题 股票
型 证 券投 资 基金 、 金元
惠 理 价值 增 长股 票 型证
券 投 资基 金 、金 元 惠理
新 经 济主 题 股票 型 证券
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投 资 基金 、 金元 惠 理宝
石 动 力混 合 型证 券 投资
基 金 、金 元 惠理 成 长动
力 灵 活配 置 混合 型 证券
投 资 基金 和 金元 惠 理核
心 动 力股 票 型证 券 投资
基 金 基金 经 理， 香 港中
文 大 学工 商 管理 硕 士。
曾任招 商 基 金管 理 有限
公 司 行业 研 究员 ， 上海
惠 理 投资 管 理咨 询 有限
公 司 副 基 金 经 理 等 。
2012 年 12 月加 入本 公
司任投 资副 总监 。 10 年
证 券 、基 金 等金 融 行业
从 业 经历 ， 具有 基 金从
业资格 。
冯志刚 本 基 金 基 金
经理
2012-02-07 2013-04-02 10 金 元 惠理 消 费主 题 股票
型 证 券投 资 基金 、 金元
惠 理 成长 动 力灵 活 配置
混 合 型证 券 投资 基 金和
金 元 惠理 价 值增 长 股票
型 证 券投 资 基金 基 金经
理 ， 上海 财 经大 学 金融
学 硕 士。 曾 任光 大 证券
证 券 投 资 总 部 投 资 经
理 ， 光大 证 券研 究 所资
深 高 级分 析 师， 国 泰君
安 证 券研 究 所高 级 分析
师 ， 申银 万 国证 券 研究
所 高 级 分 析 师等。2011
年 10 月加 入本 公司。 11
年 证 券、 基 金等 金 融行
业 从 业经 历 ，具 有 基金
从业资 格。
注：1、此 处的任职 日期、 离任日期 均指公司 做出决 定之日， 若该基金 经理自 基金合 同
生效日 起即 任职 ，则 任职 日期为 基金 合同 生效 日；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资
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基金运 作管 理办 法》 和《 证券投 资基 金销 售管 理办 法》等 有关 法律 法规 及其 各项实 施准 则 、
基金合 同和 其他 有关 法 律 法规的 规定 ， 本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 持有 人谋 求最 大 利益 。 本 报告 期内 ， 基 金 运作整 体合 法合
规， 无损 害基 金持 有人 利 益的行 为 。 基 金的 投资 范 围、 投资 比例 及投 资组 合 符合有 关法 律法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期 ， 本 基金 管理 人 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 和 《 金
元惠理 基金 管理 有限 公司 公平交 易管 理制 度 》 ， 通 过科学 完善 的制 度及 流程 ， 从 事前 、 事 中
和事后 等环 节严 格控 制不 同基金 之间 可 能 的利 益输 送。 本 基金 管理 人规 定了 严 格的投 资权 限
管理制 度 、 股 票备 选库 管 理制度 、 债券 库管 理制 度 和集中 交易 制度 等 ， 重 视 交易执 行环 节的
公平交 易措 施 ， 启 用投 资 交易系 统中 的公 平交 易模 块。 在报 告期 内， 对不 同 投资组 合的 交易
价差 、 收 益率 进行 分析 ， 以尽可 能确 保公 平对 待各 投资组 合 。 本 报告 期内 ， 公平交 易制 度总
体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
公司根 据 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 ， 制 定了 《金 元惠 理基金 管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》。 本报 告期 ，根据 制度 的规 定， 对交 易进行 了监 控 ，
未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
报告期内 ，本基金 重点投 资于医药 、电子、 信息、 商业贸易 、家用电 器等行 业， 取得
了较好 的投 资收 益 ， 同 时 回避了 强周 期类 的股 票 ， 避免了 投资 损失 ， 但是 在 消费和 金融 行业
的投资 收益 相对 落后 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 ，本 基金 份额 净值 增长率 为 1.78% ，业 绩比 较基准 收益 率为-9.85% 。
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4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
二季度 陆续 披露 的宏 观数 据表明 经济 没有 明显 起色 ， 我们判 断弱 复苏 格局 至少 将延续 至
年 底 。 中 央政 府表 态不 再 将 GDP 的高 速增 长作 为工 作重点 和唯 一的 考核 目标 ， 与 此同 时更 加
注重节 能环 保 、 反 腐倡 廉 、 结 构调 整和 经济 转型 。 可以看 到政 府 对GDP 增长 的减缓 有着 更高
的忍耐 度 ， 可 以预 计中 央 政府不 会因 为宏 观经 济的 短期困 难轻 易采 取简 单的 刺激政 策 。 中 国
经济的 困难 需要 经济 自身 的规律 和力 量来 完成 转型 、 升 级、 调整 ， 这样 的环 境 下经济 短期 将
面临较 大的 挑战 ，但 长期 而言让 经济 通过 自身 的运 转走出 困境 ，有 利于 经济 的可持 续 发 展 。
前期央 行对 金融 体系 出现 的流动 性紧 张现 象采 取了 谨慎不 干预 的应 对方 式， 那 些高杠 杆
运营的 金融 机构 受到 了高 利率的 惩罚 。 这清 楚的 表明 了央行 的态 度 ， 希 望金 融机 构降低 杠杆 、
加强风 控， 可以 预计 下半 年流动 性将 有所 趋紧 ，影 子银行 将受 到更 严格 的监 管。
在这种 格局 下 ， 资 本市 场将 继续表 现为 结构 分化 的特 征， 大盘 蓝筹 由于 估值 较低 的原因 ，
似乎下 行风 险不 大 ， 但 预 计向上 空间 亦有 限 。 资 金 将继续 关注 产业 景气 向上 、 盈 利增 长确 定
的机会 。 我们 认为 部分 估 值过高 的股 票如 果不 能在 未来半 年验 证持 续高 增长 的前景 ， 将面 临
回调压 力， 而一 些估 值偏 低、盈 利前 景有 望改 善的 行业会 在下 半年 逐步 出现 投资机 会。
下阶段 我们 将高 度关 注医 药、节 能环 保的 投资 机会 ，同时 我们 也非 常关 注电 子元器 件 、
信息服 务、 信息 设备 、建 筑建材 等行 业的 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 （或 小组 ）的 职责分 工
4.6.1.1 估 值工 作小 组的 职责分 工
公司建 立估 值工 作小 组对 证券估 值负 责 。 估 值工 作小 组由主 管运 营的 副总 、 基金 事务部 、
投资部 、 交 易部 、 监 察稽 核 部总监 组成 。 每 个成 员都 可 以指定 一个 临时 或者 长期 的授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制定估 值制 度并 在必 要时 修改；
② 确保估 值方 法符 合现 行法 规；
③ 批准证 券估 值的 步骤 和方 法；
④ 对异常 情况 做出 决策 。
主管运 营的 副 总 是估 值工 作小组 的组 长， 在基 金事 务 部总监 或者 其他 两个 估值 小组成 员
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的建议 下， 可以 提议 召集 估值工 作小 组会 议。
估值决 策由 估值 工作 小 组2/3 或 以上 多数 票通 过。
4.6.1.2 基 金事 务部 的职 责分工
基金事 务部 负责 日常 证券 资产估 值 。 该 部和 公司 投 资部相 互独 立 。 在 按照 本 估值制 度和
相关法 规估 值后 ，基 金事 务部每 日将 证券 估值 表上 传至 OA 供 估值 工作 小组 成 员及其 他相 关
人员查 阅。
基金事 务部 职责 ：
① 获得独 立、 完整 的证 券价 格信息 ；
② 每日证 券估 值；
③ 检查价 格波 动；
④ 向交易 员或 基金 经理 核实 价格异 常波 动， 并在 必要 时向估 值工 作小 组报 告；
⑤ 对每日 证券 价格 信息 和估 值结果 进行 记录 ；
⑥ 对估值 调整 和人 工估 值进 行记录 ；
⑦ 将每月 基金 月报 上传 至 OA 供估值 工作 小组 成员 及其 它相关 人员 查阅 。
基金事 务部 总监 认为 必要 ，可以 提议 召开 估值 工作 小组会 议。
4.6.1.3 投 资部 的职 责分 工
① 接受监 察稽 核部 对所 投资 证券价 格异 常波 动的 问讯 ；
② 对停牌 证券 、价 格异 常波 动证券 、退 市证 券提 出估 值建议 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的基 金月 报；
④ 向估值 工作 小组 报告 任何 可能的 估值 偏差 。
4.6.1.4 交 易部 的职 责分 工
① 对基金 事务 部的 证券 价格 信息 需 求做 出及 时回 应；
② 通知基 金事 务部 关于 证券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的基 金月 报。
4.6.1.5 监 察稽 核部 的职 责分工
① 监督证 券的 整个 估值 过程 ；
② 确保估 值工 作小 组制 定的 估值政 策得 到遵 守；
③ 确保公 司的 估值 制度 和方 法符合 现行 法律 、法 规的 要求；
④ 评价现 行估 值方 法是 否恰 当反应 证券 公允 价值 ；
⑤ 对于估 值表 中价 格异 常波 动的证 券向 投资 部问 讯；
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⑥ 对于认 为不 合适 或者 不再 合适的 估值 方法 提交 估值 工作小 组讨 论。
4.6.2 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲 突
本公 司参 与估 值流 程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法 》、 基金 合同 、托 管协议 和其 他有 关规 定， 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
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报告截 止日 ：2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 3,211,282.23 6,760,465.27
结算备 付金 887,777.26 2,136,013.01
存出保 证金 30,746.05 250,000.00
交易性 金融 资产 71,377,521.75 52,315,822.25
其中： 股票 投资 67,881,021.75 48,818,412.25
基金投 资 - -
债券投 资 3,496,500.00 3,497,410.00
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - 31,000,000.00
应收证 券清 算款 - 2,798,989.29
应收利 息 72,748.83 34,481.74
应收股 利 - -
应收申 购款 4,739.23 24,044.40
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 75,584,815.35 95,319,815.96
负债和所有者权益
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - 8,495,202.08
应付赎 回款 54,433.68 5,080,020.65
应付管 理人 报酬 97,935.61 98,183.47
应付托 管费 16,322.58 16,363.93
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 401,406.05 235,742.65
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其 他负 债 166,179.15 424,129.75
负债合 计 736,277.07 14,349,642.53
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
14
所有者权益：
实收基 金 93,520,141.06 102,994,837.39
未分配 利润 -18,671,602.78 -22,024,663.96
所有者 权益 合计 74,848,538.28 80,970,173.43
负债和 所有 者权 益总 计 75,584,815.35 95,319,815.96
注： 报 告截 止日2013 年6 月30 日， 基 金份 额净 值0.800 元， 基 金份 额总额93,520,141.06
份。
6.2 利润表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年6 月30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012
年6 月 30 日
一、收入 2,889,686.73 3,009,799.67
1. 利息 收入 218,520.67 82,189.01
其中： 存款 利息 收入 18,005.16 40,255.11
债券利 息收 入 51,027.12 -
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入 149,488.39 41,933.90
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列） 4,985,695.84 5,212,422.49
其中： 股票 投资 收益 4,532,015.32 4,736,071.03
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 453,680.52 476,351.46
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
-2,321,099.86 -2,289,812.59
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6,570.08 5,000.76
减：二、费用 1,146,964.47 1,175,696.13
1 ．管 理人 报酬 601,697.69 618,914.55
2 ．托 管费 100,282.93 103,152.34
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
15
3 ．销 售服 务费 - -
4 ．交 易费 用 269,571.65 277,792.64
5 ．利 息支 出 - -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出 - -
6 ．其 他费 用 175,412.20 175,836.60
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
1,742,722.26 1,834,103.54
减：所 得税 费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
1,742,722.26 1,834,103.54
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金元 惠理 价值 增长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
102,994,837.39 -22,024,663.96 80,970,173.43
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 1,742,722.26 1,742,722.26
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-9,474,696.33 1,610,338.92 -7,864,357.41
其中：1.基 金申 购款 3,209,080.20 -539,162.83 2,669,917.37
2.基金 赎回 款 -12,683,776.53 2,149,501.75 -10,534,274.78
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
93,520,141.06 -18,671,602.78 74,848,538.28
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
102,612,623.17 -21,542,005.81 81,070,617.36
二、 本期 经营 活动 产生 的 - 1,834,103.54 1,834,103.54
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
16
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
1,852,256.44 -410,641.21 1,441,615.23
其中：1.基 金申 购款 9,760,475.88 -1,885,679.33 7,874,796.55
2.基金 赎回 款 -7,908,219.44 1,475,038.12 -6,433,181.32
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
104,464,879.61 -20,118,543.48 84,346,336.13
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：张 嘉宾， 主管 会计 工作 负责 人：符 刃， 会计 机构 负责 人：季 泽
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金元惠理价值增长股票型证券投资基金（原名“金元比联价值增长股票型证券投资基
金” ） （以下 简称“ 本基金” ） ，系经中 国证券 监督管 理 委员会（ 以下简 称“中 国 证监会” ） 证
监许可[2009 ］535 号 文《 关于核准 金 元比联 价值增 长股票型证 券投资 基金募 集的批复》 的
核准 ， 由 金元 惠理 基金 管 理有限 公司 （ 原名 “金 元 比联基 金管 理有 限公 司 ” ） 作 为发 起人 向
社会公 开发 行募 集， 募集 期 结束经 安永 华明 会计 师事 务所验 证并 出具 安永 华明(2009) 验字 第
60596614_B02 号验 资报 告 后， 向中 国证 监会 报送 基 金备案 材料 ； 基金 合同 于 2009 年9 月11
日正 式 生效 ；首 次设 立募 集规模 为 412,063,932.20 份基金 份额 ；本 基金 的基 金管理 与注 册
登记机构 为金元惠 理基金 管理有限 公司（原 名 “金 元比联基 金管理有 限公司 ”） ，基金 托 管
人为中国 建设银行 股份有 限公司。 本基金 的投资范 围为具有 良好流动 性的金 融工具， 包 括
国内依 法发 行上 市的 股票 、 债 券、 货币 市场 工具 、 权 证、 资产 支持 证券 以及 法 律法规 或中 国
证监会允 许基金投 资的其 他金融工 具。在 GARP（ 以 合理的价 格购买企 业的增 长）策略 指导
下， 本基 金投 资于 具有 良好 成长潜 力和 价值 低估 的上 市公司 股票 ， 在控 制组 合风 险的前 提下 ，
追求基 金资 产中 长期 的稳 定增值 。 本基 金是 一只 主 动投资 的股 票型 基金 ， 其 风险收 益特 征从
长期平 均及 预期 来看 ， 高 于混合 型基 金 、 债 券型 基 金与货 币市 场基 金 ， 属 于 较高风 险 、 较 高
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
17
收益的 证券 投资 基金 品种 。本基 金的 整体 业绩 基准 为：沪 深 300 指 数收 益率 ×80% ＋中 证 国
债指数 收益 率 × 20% 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其后 颁布 的应用 指南 、 解释 以及 其他 相关规 定( 以下 合称 “企 业 会计准 则”)
编制 ， 同 时， 对于 在具 体 会计核 算和 信息 披露 方面 ， 也 参考 了中 国证 券业 协 会制定 的 《证 券
投资基金 会计核算 业务指 引》 、中国 证监会 制定的《 关于进一 步规范证 券投资 基金估值 业 务
的指导 意见 》 、 《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则>估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的
通知》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第3
号 《 半年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《 证券 投资 基金 信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会 计报 表附 注
的编制 及披 露》 、 证监 会公 告[2010]5 号关 于发 布 《证 券投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第 3 号
<年度报告 和半年 度报告> 》及其他 中国证 监会颁布 的相关规 定。 本 财务报 表 以本基金 持续
经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30
日的财 务状 况以 及2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情 况 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报表相一 致的 说明。
本基金 半年 度会 计报 表所 采用的 会计 政策 、会 计估 计与上 年度 会计 报表 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
1.印花 税 经国 务院 批准 ， 财政部 、国 家税 务总 局研 究决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日 起，
调整证 券( 股票) 交易 印花 税税率 ， 由原 先的 3‰ 调整为 1‰ ； 经国 务院 批准 ， 财政部 、 国家
税务总 局研 究决 定 ， 自2008 年9 月 19 日 起， 调整 由 出让方 按证 券( 股票) 交易 印花税 税率 缴
纳印花税， 受让方 不再征 收，税率不 变； 根 据财政 部、国家税 务总局 财税字[2005]103 号
文 《 关于 股权 分置 试点 改 革有关 税收 政策 问题 的通 知》 的规 定， 股权 分置 改 革过程 中因 非流
通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生的 股权 转让 ，暂免 征收 印花 税。
2.营业 税、 企业 所得 税 根 据财政 部、 国家 税务 总局 财税字[2004]78 号 文 《关 于证 券 投
资基金 税收 政策 的通 知 》 的规定 ， 自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对 证券 投资 基金( 封 闭式证 券投 资
基金，开 放式证券 投资基 金) 管理人 运用基 金买卖股 票、债券 的差价收 入，继 续 免征营 业 税
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
18
和企业所得 税； 根 据财政 部、国家税 务总局 财税字[2005]103 号 文《关于 股权 分置试点 改
革有关 税收 政策 问题 的通 知》 的规 定 ， 股 权分 置改 革 中非流 通股 股东 通过 对价 方式向 流通 股
股东支付 的股份、 现金等 收入，暂 免征收流 通股股 东应缴纳 的企业所 得税； 根据财政 部 、
国家税 务总 局财 税[2008]1 号文 《关 于企 业所 得税 若 干优惠 政策 的通 知》 的规 定， 对 证券 投
资基金 从证 券市 场中 取得 的收入 ， 包括 买卖 股票 、 债 券的差 价收 入 ， 股 权的 股 息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
3.个人所得税 根据 财政部 、国家税务 总局财 税字[2002]128 号文《关于开 放式 证券投
资基金 有关 税收 问题 的通 知》 的规 定， 对基 金取 得 的股票 的股 息 、 红 利收 入 、 债 券的 利息 收
入及储 蓄利 息收 入， 由上 市公司 、债 券发 行企 业及 金融机 构在 向基 金派 发股 息、红 利收 入 、
债券的利 息收入及 储蓄利 息收入时 代扣代 缴 20% 的 个人所得 税； 根 据财政部 、国家税 务总
局财税字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》 的 规定 ， 自2005
年6 月13 日起 ， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得 ， 按 照 财税[2005]102
号文规定 ，扣缴义 务人在 代扣代缴 个人所得 税时， 减按 50% 计算应 纳税所 得 额； 根据 财政
部、 国家 税务 总局 财税 字[2005]103 号 文 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》
的规定 ， 股权 分置 改革 中非 流通股 股东 通过 对价 方式 向流通 股股 东支 付的 股份 、 现金等 收入 ，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金元惠 理基 金管 理有 限公 司（原 名为 “金 元比
联基金 管理 有限 公司 ”）
基金管 理人 、基 金发 起人 、注册 登记 机构 、基
金销售 机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司（“ 建设 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
金元证 券股 份有 限公 司（ “金元 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
惠理基 金管 理香 港有 限公 司 基金管 理人 的股 东
6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
19
成交金 额
占 当期 股
票 成交 总
额 的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
金元证 券股 份有 限
公司
58,156,086.38 31.77% 2,302,058.00
1.22%
6.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行权证 交易 。
6.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行债券 交易 。
6.4.8.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占 当期 债
券回购 成
交 总额 的
比例
成交金 额
占 当期债
券回购成
交 总额的
比例
金元证 券股 份有 限公
司
999,400,000.00 91.21% 69,300,000.00
26.89%
6.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
金元证 券股 份有 限公
司
52,945.12 31.96% 72,897.87
18.16%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
金元证 券股 份有 限公
司
2,009.89 1.27% 2,009.89
0.96%
注： 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算, 扣除 证券 公司 需承 担 的费用(包 括但 不限 于买( 卖)经手
费、证券 结算风 险基金和 上海证券 交易所 买(卖)证 管费等） 。 管理人 因此从 关 联方获取 的其
他服务 主要 包括 ：为 本基 金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
20
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
601,697.69 618,914.55
其中：支付销售机 构的客户
维护费
131,833.09 136,396.16
注：a. 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的1.50% 的年 费率 计提 。
计算方 法如 下： H=E ×1.5 0 %/ 当年 天数 ，
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费,
E 为前 一日 的 基 金资 产净 值,
基金管 理人 的管 理费 每日 计算 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 ， 由 基金 管 理人向 基金
托管人 发送 基金 管理 费划 款指令 ， 基 金托 管人 复核 后 于次月 前3 个工 作日 内从 基金资 产中 一
次性支 付给 基金 管理 人， 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
b． 根 据 《开 放式 证券 投资 基金销 售费 用管 理规 定》 ， 基金管 理人 与基 金销 售机 构在基 金
销售协 议中 约定 依据 销售 机构销 售基 金的 保有 量 提 取一定 比例 的客 户维 护费 ， 用以向 基金 销
售机构 支付 客户 服务 及销 售活动 中产 生的 相关 费用 ，客户 维护 费从 基金 管理 费中列 支。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
100,282.93 103,152.34
注：a. 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。
计算方 法如 下： H=E ×0.2 5 %/ 当年 天数,
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费,
E 为前 一日 的基 金资 产净 值,
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 ； 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 3 个工 作日内 从基金 资 产 中一次 性支
取，若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
6.4.8.3 与关联方进行 银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购 ）
交易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
21
期初持 有的 基金 份额 9,999,200.00 9,999,200.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 9,999,200.00 9,999,200.00
期末持有的基金份 额占基金
总份额 比例
10.69% 9.57%
注： 基 金管 理人 于本 基金 募 集期间 认购 本基 金份 额时 所适用 的费 率与 本基 金公 告的费 率
一致。
6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末未 有除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方投 资本 基金 的情 况。
6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当 期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中 国 建 设 银 行
股份有 限公 司
3,211,282.23 6,376.63 17,799,496.08 36,361.45
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限
责任公 司，2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日止 期间获 得的 利息 收入 为 11,417.80 元，
2013 年6 月 30 日止 结算 备付金 余额 为人 民 币 887,777.26 元。2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6
月30 日止 期间 获得 的利 息 收入为 人民 币 3,863.87 元，2012 年6 月 30 日 止结 算 备付金 余额
为人民 币298,303.16 元。
6.4.8.6
本基金在承销 期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.9 期末（2013 年 6 月30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 因认 购新发/增 发证 券 而 持有 流 通受限 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市 场债券正回购
本基金 本报 告期 末未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.10 有助于理解和 分析会计报表需要说 明的 其他事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
22
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 67,881,021.75 89.81
其中： 股票 67,881,021.75 89.81
2 固定收 益投 资 3,496,500.00 4.63
其中： 债券 3,496,500.00 4.63
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,099,059.49 5.42
6 其他各 项资 产 108,234.11 0.14
7 合计 75,584,815.35 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 44,583,858.13 59.57
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 4,801,713.44 6.42
F 批发和 零售 业 4,330,101.00 5.79
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J 金融业 2,866,804.13 3.83
K 房地产 业 584,690.00 0.78
L 租赁和 商务 服务 业 7,234,431.05 9.67
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
23
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,479,424.00 4.65
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 67,881,021.75 90.69
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 002294 信立泰 160,772 4,652,741.68 6.22
2 000963 华东医 药 108,660 4,330,101.00 5.79
3 300115 长盈精 密 124,790 4,010,750.60 5.36
4 300072 三聚环 保 226,200 3,630,510.00 4.85
5 002672 东江环 保 98,400 3,479,424.00 4.65
6 300128 锦富新 材 154,305 3,086,100.00 4.12
7 000423 东阿阿 胶 77,300 2,989,964.00 3.99
8 002344 海宁皮 城 147,554 2,819,756.94 3.77
9 002415 海康威 视 77,400 2,735,316.00 3.65
10 601888 中国国 旅 93,235 2,722,462.00 3.64
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ，应 阅读 登载 于www.jyvpfund.com
网站的 半年 度报 告正 文。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002638 勤上光 电 6,634,506.25 8.19
2 002344 海宁皮 城 5,392,735.10 6.66
3 600703 三安光 电 5,258,186.97 6.49
4 601166 兴业银 行 5,042,385.00 6.23
5 300128 锦富新 材 4,912,309.34 6.07
6 002672 东江环 保 4,204,694.00 5.19
7 300072 三聚环 保 4,056,748.00 5.01
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
24
8 000963 华东医 药 3,350,544.12 4.14
9 300115 长盈精 密 3,254,926.00 4.02
10 000423 东阿阿 胶 3,214,537.04 3.97
11 601888 中国国 旅 3,065,440.14 3.79
12 600702 沱牌舍 得 2,915,048.63 3.60
13 600104 上汽集 团 2,886,133.70 3.56
14 600000 浦发银 行 2,858,654.00 3.53
15 002431 棕榈园 林 2,802,152.25 3.46
16 002415 海康威 视 2,795,810.10 3.45
17 600261 阳光照 明 2,744,482.10 3.39
18 002294 信立泰 2,649,569.17 3.27
19 000581 威孚高 科 2,452,267.00 3.03
20 600867 通化东 宝 2,394,091.00 2.96
21 300043 星辉车 模 2,300,757.58 2.84
22 002308 威创股 份 2,205,403.44 2.72
23 002375 亚厦股 份 2,141,073.92 2.64
24 300251 光线传 媒 1,982,783.88 2.45
25 002055 得润电 子 1,771,625.63 2.19
26 600138 中青旅 1,676,972.68 2.07
注： 本项 的"买 入金 额" 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002638 勤上光 电 6,768,991.43 8.36
2 002294 信立泰 5,198,627.23 6.42
3 600703 三安光 电 5,131,189.35 6.34
4 002344 海宁皮 城 4,435,333.20 5.48
5 000527 美的电 器 4,148,733.16 5.12
6 000718 苏宁环 球 3,749,923.51 4.63
7 300251 光线传 媒 3,529,108.77 4.36
8 600572 康恩贝 3,492,069.80 4.31
9 600383 金地集 团 3,373,742.43 4.17
10 002266 浙富股 份 2,972,229.73 3.67
11 002308 威创股份 2,941,043.22 3.63
12 000568 泸州老 窖 2,803,054.77 3.46
13 600519 贵州茅 台 2,354,030.10 2.91
14 002154 报喜鸟 2,321,510.03 2.87
15 600498 烽火通 信 2,299,840.72 2.84
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
25
16 601166 兴业银 行 2,259,724.74 2.79
17 600702 沱牌舍 得 2,086,966.34 2.58
18 000858 五粮液 1,995,289.82 2.46
19 000596 古井贡 酒 1,734,468.49 2.14
20 601669 中国水 电 1,606,620.80 1.98
注： 本项 的"卖 出金 额" 按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 99,947,034.12
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 83,096,250.08
注： 本项 的"买 入股 票的 成 本"、" 卖 出股 票的 收入" 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成
交数量 ）填 列 ， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 3,496,500.00 4.67
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 3,496,500.00 4.67
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币 元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 019219 12 国债 19 35,000 3,496,500.00 4.67
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
26
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
7.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.9.2 本基金 投资股指期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金 投资的 前十 名证券的发 行主体 没有被 监管部门立 案调查 ，或在 报告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.10.2 基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.10.3 期末其他各项 资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 30,746.05
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 72,748.83
5 应收申 购款 4,739.23
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 108,234.11
7.10.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.10.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
27
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人 投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
6,543 14,293.16 10,127,692.30 10.83% 83,392,448.76 89.17%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基
金
237,340.51 0.25%
注： 本公 司高 级管 理人 员 、 基金投 资和 研究 部门 负责 人持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区
间为 10 万 份至50 万 份（ 含） ；
该只基 金的 基金 经理 持有 该只基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年9 月 11 日 ） 基 金份 额
总额
412,063,932.20
本报告 期期 初基 金份 额总 额 102,994,837.39
本报告 期基 金总 申购 份额 3,209,080.20
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 12,683,776.53
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 93,520,141.06
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
28
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金 托管部门 的重 大人事变动
1、本 报告 期内 ，基 金管 理 人增聘 晏斌 先生 为本 基金 基金经 理；
2、本报告 期内，本 基金基 金经理冯 志刚先生 离任， 本基金由 晏斌先生 和潘江 先生共 同
管理。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，未 发生 改聘 会计师 事务 所的 情况 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 ，未 发生 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽核 或处 罚等 情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华泰证券股
份有限 公司
1 116,424,128.96 63.60% 105,013.42 63.39%
-
国信证券股
份有限 公司
1 8,463,068.86 4.62% 7,704.86 4.65%
-
金元证券股 1 58,156,086.38 31.77% 52,945.12 31.96% -
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
29
份有限 公司
中国国际金
融有限 公司
1 - - - -
-
注：1 ：专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
根据中 国证 监会 《关 于加 强 证券投 资基 金监 管有 关问 题的通 知》 （证 监基 字<1998>29 号）
和《 关于 完善证 券投 资基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》( 证 监基 金字[2007]48 号)的有关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
A. 选 择标 准。
a. 公司 具有 较强 的研 究实 力 ， 能够 出具 高质 量的 各种 研究报 告。 研究 及投 资建 议质量 较
高 、 报告 出具 及时 、 能 及 时地交 流和 对需 求做 出反 应， 有较 广泛 的信 息网 络 ， 能 及时 提供 准
确的信 息资 讯服 务。
b.公司 资信 状况 较好 ，无 重大不 良记 录。
c. 公司 经营 规范 ，能 满足 基 金运作 的合 法、 合规 需求 。
d.能够 对持 有人 提供 较高 质量的 服务 。 能 够向 持有 人提供 咨询 、 查 询等 服务 ； 可以 向 投
资人提 供及 时、 主动 的信 息以及 其它 增值 服务 ，无 被持有 人投 诉的 记录 。
B. 选 择流 程。
公司投 研和 市场 部门 定期 对券商 服务 质量 根据 选择 标准进 行量 化评 比， 并根 据 评比的 结
果选择 交易 单元 。
2：本 基金 本报 告期 停止 租 用北京 高华 证券 有限 责任 公司上 海、 深圳 交易 各一 个单元 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
华泰证券股
份有限 公司
- - - - - -
国信证券股
份有限 公司
- - 96,300,000.00 91.21% - -
金元证券股
份有限 公司
- - 999,400,000.00 8.79% - -
中国国际金
融有限 公司
- - - - - -
金元惠理价值增长股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘 要
30
金元惠理基金管理有 限公 司
二〇一三年八月二十 六日
