金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
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金元惠理保本混合型证券投资基金
2013 年 半 年度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：金元惠理基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十六日
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于2013 年8 月15 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ................................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
5 托管人 报告 .............................................................................................................................. 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 14
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ...................................................................................... 14
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组 合报 告 .......................................................................................................................... 33
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 33
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 34
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 34
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 35
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 36
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 37
7.7 期末按 公允 价 值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 37
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 37
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7.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 37
7.10 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 37
8 基金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 38
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 38
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 38
9 开放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................. 38
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 39
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 39
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 39
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 39
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 39
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 39
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 39
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 39
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 42
11 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 42
11.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 42
11.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 42
11.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 43
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 金元惠 理保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 金元惠 理保 本混 合
基金主 代码 620007
交易代 码
620007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月16 日
基金管 理人 金元惠 理基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 67,081,028.81 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在为适 用本基金保本条款的基金 份额提供保本保证的基础 上，
力争在 本基金保本周期结束时， 为投资者带来稳定的当期 收 益
与长期 的资 本增 值。
投资策 略
本基金 按照“优化恒定比例组合 保险策略”对股票、债券 和现
金的投 资比例进行动态调整，从 而达到防御下跌、参与增 值的
目的。 本 基金 的股 票投 资采 取行业 配置 指导 下的 个股 精选方 法，
即：首 先进行行业投资价值评估 ，确定拟投资的优势行业 ；其
次进行 行业内个股的精选，从质 地和估值两个维度精选优 质股
票构建 股票组合。本基金的债券 投资组合以相对低估的债 券作
为主要 投资对象，并通过对债券 的信用、久期和凸性等的 灵活
配置， 进行 相对 积极 主动 的操作 ，力 争获 取良 好收 益。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征
本基金 为保本基金，属于证券投 资基金中的低风险品种。 投资
者投资 于保本基金并不等于将资 金作为存款放在银行或存 款类
金融机 构， 在极 端情 况下 仍然存 在本 金损 失的 风险 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
金元惠 理基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 凌有法 李芳菲
联系电 话
021-68881801 01066060069
电子邮 箱
service@jyvpfund.com lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话 400-666-0666 95599
传真 021-68881875 01063201816
注册地 址
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路
33 号 花旗 集团 大厦 3608
北京市 东城 区建 国门 内大 街
69 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 花园 石桥 路
33 号 花旗 集团 大厦 3608
北京市 西城 区复 兴门 内大 街
28 号 东座 F9
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 任开宇 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.jyvpfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 办公地 址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 金元惠 理基 金管 理有 限公 司 上海市 浦东 新区 花园 石桥 路33 号花
旗集团 大 厦3608 室
基金保 证人 中国投 资担 保有 限公 司 北京市 海淀 区西 三环 北 路 100 号金
玉大厦 写字 楼9 层
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东方 经贸 城安 永大 楼 16 层
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
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本期已 实现 收益 3,318,830.98
本期利 润 2,353,375.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0297
本期加 权平 均净 值利 润率 2.80%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.42%
3.1.2 期末数据和指标 报告 期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 3,883,981.43
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0579
期末基 金资 产净 值 70,965,010.24
期末基 金份 额净 值 1.058
3.1.3 累计期末指标 报告 期末(2013 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 7.87%
注：1：本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
2：期末可 供分配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
3：表 中的 “期末 ” 均指 报 告期最 后一 日， 即6 月 30 日。
4：所述基 金业绩指 标不包 括持有人 认购或交 易基金 的各项费 用，计入 费用后 实际收 益
水平要 低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-2.22% 0.26% 0.35% 0.00% -2.57% 0.26%
过 去 三 个
月
-0.47% 0.23% 1.06% 0.00% -1.53% 0.23%
过 去 六 个
月
2.42% 0.18% 2.11% 0.00% 0.31% 0.18%
过去一 年 2.83% 0.15% 4.26% 0.00% -1.43% 0.15%
自 基 金 成
立起至 今
7.87% 0.16% 8.62% 0.00% -0.75% 0.16%
注： （1 ）本 基金 选择 三年 定期存 款利 率作 为业 绩比 较基准 。
（2） 本基 金合 同生 效日 为 2011 年8 月16 日。
（3）业绩 比较基准 是基金 发行阶段 三年期定 期存款 利率，业 绩比较基 准收益 率的计 算
公式如 下： 三年 期定 期存 款利率/年 度时 长 × 报告 期 时长。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
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金元惠 理保 本混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2011 年8 月 16 日至 2013 年 6 月 30 日）
注： （1 ）本 基金 合同 生效 日为 2011 年 8 月 16 日；
（2） 本 基金 投资 组合 中股 票、 权 证的 投资 比例 为基 金资产 的 0%-40% ； 债 券、 货币市 场
工具等占基 金资产 的 60%-100%，其 中，基 金保留的 现金或投资 于到期 日在一 年以内的政 府
债券的比 例不低于 基金资 产净值的 5%。在 建仓期 末 及本报告 期末各项 资产市 值占基金 净值
的比率 均符 合基 金合 同约 定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
金元惠 理基 金管 理有 限公 司（原 名为 “金 元比 联基 金管理 有限 公司 ”） 成立 于 2006 年
11 月，由 金元证 券有限 公 司（以下 简称 “金 元证券 ” ）与比 利时联合 资产管 理公司（ 以下
简称 “K BC” ） 共同发 起设 立的中外合 资基金 管理公 司。公司注 册地为 上海， 注册资本 1.5
亿人民 币， 其中 金元 证券 持有 51% 的 股份 ，KBC 持有 49% 的股 份。2012 年 3 月，经 中国 证监
会核准 ， KBC 将所 持有 的 49% 股权 转让 惠理 基金 管理 香 港有限 公司 （ 以下 简称 “ 惠 理香港 ”），
公司更 名为 金元 惠理 基金 管理有 限公 司 ， 成 为国 内 首家港 资入 股的 合资 基金 公司 ， 股 权结 构
变更为 ：金 元证 券持 有 51% 股权 ，惠 理香 港持 有 49% 股 权。2012 年 10 月， 经 中国证 监会 核
准，公 司双 方股 东按 持股 比例向 公司 增资 人民 币 9,500 万元 ，公 司注 册资 本 金增 至 2.45 亿
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
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元。
截至 2013 年 6 月 30 日, 本 基金管 理人 管理 金元 惠理 宝石动 力混 合型 证券 投资 基金、 金
元惠理 成长 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 金 元惠理 丰利 债券 型证 券投 资基金 、 金元 惠
理价值 增长 股票 型证 券投 资基金 、 金元 惠理 核心 动 力股票 型证 券投 资基 金 、 金元惠 理消 费主
题股票 型证 券投 资基 金 、 金元惠 理保 本混 合型 证券 投资基 金 、 金 元惠 理新 经 济主题 股票 型证
券投资 基金 和金 元惠 理 惠 利保本 混合 型证 券投 资基 金共九 只开 放式 证券 投 资 基金。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
谷伟 本 基 金 基 金
经理
2012-03-30 2013-04-12 5 金 元 惠理 宝 石动 力 混合
型 证 券投 资 基金 基 金经
理 、 金元 惠 理丰 利 债券
型 证 券投 资 基金 和 金元
惠 理 保本 混 合型 证 券投
资 基 金基 金 经理 ， 上海
交 通 大学 管 理学 博 士。
曾 任 浙江 红 蜻蜓 集 团有
限 公 司董 事 长秘 书 ，德
勤 咨 询( 上海) 有 限 公 司
高 级 咨询 顾 问， 泰 信基
金 管 理有 限 公司 基 金经
理助理 。2011 年 12 月
加入本 公司。5 年证 券、
基 金 等金 融 行业 从 业经
历， 具 有基 金从 业资 格。
李杰 本 基 金 基 金
经理
2012-07-18 - 6 金 元 惠理 丰 利债 券 型证
券 投 资基 金 、金 元 惠理
保 本 混合 型 证券 投 资基
金 和 金元 惠 理惠 利 保本
混 合 型证 券 投资 基 金基
金 经 理， 上 海交 通 大学
理 学 硕士 。 曾任 国 联安
基 金 管理 有 限公 司 数量
策 略 分析 员 、固 定 收益
高级研 究员 。2012 年 4
月 加 入本 公 司。6 年证
券 、 基金 等 金融 行 业从
业 经 历， 具 有基 金 从业
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
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资格。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《证 券投 资
基金 运 作管 理办 法》 和《 证券投 资基 金销 售管 理办 法》等 有关 法律 法规 及其 各项实 施准 则 、
基金合 同和 其他 有关 法律 法规的 规定 ， 本着 诚实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，
在严格 控制 风险 的基 础上 ， 为 基金 持有 人谋 求最 大 利益 。 本 报告 期内 ， 基 金 运作整 体合 法合
规， 无损 害基 金持 有人 利 益的行 为 。 基 金的 投资 范 围、 投资 比例 及投 资组 合 符合有 关法 律法
规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期 ， 本 基金 管理 人 根据 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 和 《 金
元惠理 基金 管理 有限 公 司 公平交 易管 理制 度 》 ， 通 过科学 完善 的制 度及 流程 ， 从 事前 、 事 中
和事后 等环 节严 格控 制不 同基金 之间 可能 的利 益输 送。 本 基金 管理 人规 定了 严 格的投 资权 限
管理制 度 、 股 票备 选库 管 理制度 、 债券 库管 理制 度 和集中 交易 制度 等 ， 重 视 交易执 行环 节的
公平交 易措 施 ， 启 用投 资 交易系 统中 的公 平交 易模 块。 在报 告期 内， 对不 同 投资组 合的 交易
价差 、 收 益率 进行 分析 ， 以尽可 能确 保公 平对 待各 投资组 合 。 本 报告 期内 ， 公平交 易制 度总
体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
公司根 据 《证 券投 资基 金 管理公 司公 平交 易制 度指 导意见 》 ， 制 定了 《金 元惠 理基金 管
理有限 公司 异常 交易 监控 与报告 制度 》。 本报 告期 ，根据 制度 的规 定， 对交 易进行 了监 控 ，
未发现 异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年上 半年 ，宏 观经 济 表现疲 弱。GDP 增 速逐 级 下移， 工业 增加 值同 比下 滑到 9%左
右水平 ；固 定资 产投 资同 比下降 到 20.4% ； 社会 消 费品零 售总 额同 比增 速在 低位 12% 水平 徘
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
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徊； 单月 进出 口增 速大 幅 下降 到 0% 左右 。 需 求不 振 导致物 价跌 ，CPI 和 PPI 维 持低位 ， 通缩
压力显 现 。 一 季度 社会 融 资总量 大幅 增长 ， 融资 成 本持续 下降 ， 金融 和经 济 数 据呈 现一 定背
离， 出于 防范 金融 风险 考 虑， 二季 度监 管层 对金 融 市场进 行规 范 ， 资 金面 紧 张， 股市 和债 券
同时承 压。 上半 年股 市分 化，上 证综 合指 数跌 12.78% ；创 业板 指数 上涨 41.72% 。债 券市 场
延续牛 市行 情， 中证 全债 指数半 年上 涨 2.42% ，中 标可转 债指 数上 涨 1.87% 。
在报告 期 ， 本 基金 保持 债 券的配 置比 例基 本不 变 ； 在股票 投资 部分 ， 减少 了 交运 、 医 药
板块的 投资 ，增 加了 电子 类成长 股的 配置 比例 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
报告期 内本 基金 净值 增长 率为 2.42% ， 同期 业绩 比 较基准 增长 率为 2.11% 。 本基金 超越
业绩比 较基 准0.31% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2013 年下 半年 ，预 期 经济低 位徘 徊， 投资 、消 费和出 口数 据难 以出 现显 著复苏 ，
通胀数 据将 会温 和反 弹但 压力不 大 ； 与 此同 时， 在 “守底 线 ” 思维 指导 下 ， 政府对 经济 增长
下行的 容忍 度提 高 ， 政 策 将在 “ 调结 构 、 防 风险 、 稳增长 ”之 间平 衡 ， 难 以 出带大 规模 的经
济刺激 政策 。 央行 将维 持 稳健货 币政 策 ， 资 金利 率 中枢将 提高 。 我们 判断 债 券市场 有阶 段性
行情， 债券 品种 会出 现分 化，中 高等 级债 券有 配置 价值， 但信 用利 差会 扩大 。
债券投 资方 面将 根据 CPPI 模型建 议严 格控 制杠 杆和 久期， 同时 规避 低评 级资 质差的 信
用债 。 股 票方 面 ， 我 们判 断不会 出现 大的 行情 ， 本 基金将 采取 稳健 操作 ， 控 制股票 仓位 ， 重
点关注 业绩 确定 性高 、有 持续增 长能 力的 大消 费类 行业、 享受 政策 红利 的环 保和基 建板 块 。
同时， 我们 将自 下而 上的 精选个 股， 选择 成长 性好 、估值 合理 的公 司进 行投 资。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 （或 小组 ）的 职责分 工
4.6.1.1 估 值工 作小 组的 职责分 工
公司建 立估 值工 作小 组对 证券估 值负 责 。 估 值工 作小 组由主 管运 营的 副总 、 基金 事务部 、
投资部 、 交 易部 、 监 察稽 核 部总监 组成 。 每 个成 员 都 可 以指定 一个 临时 或者 长期 的授权 人员 。
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
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估值工 作小 组职 责：
① 制定估 值制 度并 在必 要时 修改；
② 确保估 值方 法符 合现 行法 规；
③ 批准证 券估 值的 步骤 和方 法；
④ 对异常 情况 做出 决策 。
主管运 营的 副总 是估 值工 作小组 的组 长， 在基 金事 务 部总监 或者 其他 两个 估值 小组成 员
的建议 下， 可以 提议 召集 估值工 作小 组会 议。
估值决 策由 估值 工作 小 组2/3 或 以上 多数 票通 过。
4.6.1.2 基 金事 务部 的职 责分工
基金事 务部 负责 日常 证券 资产估 值 。 该 部和 公司 投 资部相 互独 立 。 在 按照 本 估值制 度和
相关法 规估 值后 ，基 金事 务部每 日将 证券 估值 表上 传 至 OA 供 估值 工作 小组 成 员及其 他相 关
人员查 阅。
基金事 务部 职责 ：
① 获得独 立、 完整 的证 券价 格信息 ；
② 每日证 券估 值；
③ 检查价 格波 动；
④ 向交易 员或 基金 经理 核实 价格异 常波 动， 并在 必要 时向估 值工 作小 组报 告；
⑤ 对每日 证券 价格 信息 和估 值结果 进行 记录 ；
⑥ 对估值 调整 和人 工估 值进 行记录 ；
⑦ 将每月 基金 月报 上传 至 OA 供估值 工作 小组 成员 及其 它相关 人员 查阅 。
基金事 务部 总监 认为 必要 ，可以 提议 召开 估值 工作 小组会 议。
4.6.1.3 投 资部 的职 责分 工
① 接受监 察稽 核部 对所 投资 证券价 格异 常波 动的 问讯 ；
② 对停牌 证券 、价 格异 常波 动证券 、退 市证 券提 出估 值建议 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的基 金月 报；
④ 向估值 工作 小组 报告 任何 可能的 估值 偏差 。
4.6.1.4 交 易部 的职 责分 工
① 对基金 事务 部的 证券 价格 信息需 求做 出及 时回 应；
② 通知基 金事 务部 关于 证券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评价并 确认 基金 事务 部提 供的基 金月 报。
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
13
4.6.1.5 监 察稽 核部 的职 责分工
① 监督证 券的 整个 估值 过程 ；
② 确保估 值工 作小 组制 定的 估值政 策得 到遵 守；
③ 确保公 司的 估值 制度 和方 法符合 现行 法律 、法 规的 要求；
④ 评价现 行估 值方 法是 否恰 当反应 证券 公允 价值 ；
⑤ 对于估 值表 中价 格异 常波 动的证 券向 投资 部问 讯；
⑥ 对于认 为不 合适 或者 不再 合适的 估值 方法 提交 估值 工作小 组讨 论。
4.6.2 参与 估值 流程 各方 之间存 在的 任何 重大 利益 冲突
本公 司参 与估 值流 程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
在托管 金元 惠理 保本 混合 型证券 投资 基金 的过 程中 ， 本基金 托管 人 — 中国 农业 银行股 份
有限公 司严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 相关 法律 法 规的 规 定以 及 《金 元惠 理 保本混 合型 证券
投资基 金合 同 》 、 《 金元 惠理保 本混 合型 证券 投资 基金托 管协 议 》 的 约定 ， 对金元 惠理 保 本
混合型 证券 投资 基金 管理 人 —金 元惠 理基 金管 理有 限公 司 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月
30 日基金 的投资 运作， 进 行了认真 、独立的 会计核 算和必要 的投资监 督，认 真履行了 托管
人的义 务， 没有 从事 任何 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本托管人认为金元惠理基 金管理有限公司在金元惠 理保本混合型证券投资基 金的投资
运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基金 份额 申 购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 及利润 分配 等问
题上 ， 不 存在 损害 基金 份 额持有 人利 益的 行为 ； 在 报告期 内 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》
等有关 法律 法规 ，在 各重 要方面 的运 作严 格按 照基 金合同 的规 定进 行。
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
14
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人认 为 ， 金 元惠 理 基金管 理有 限公 司的 信息 披露事 务符 合 《证 券投 资 基金信 息披
露管理 办法 》 及其 他相 关 法律法 规的 规定 ， 基金 管 理人所 编制 和披 露的 金元 惠理保 本混 合型
证券投 资基 金半 年度 报告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 投资 组 合报告 等信 息真
实、准 确、 完整 ，未 发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。
中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部
2013 年8 月26 日
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金元 惠理 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 275,732.25 412,555.22
结算备 付金
400,873.91 527,727.27
存出保 证金
11,954.76 250,000.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 73,516,259.21 95,526,980.96
其中： 股票 投资 6.4.7.2 6,155,758.96 5,146,084.96
基金投 资 6.4.7.2 - -
债券投 资 6.4.7.2 67,360,500.25 90,380,896.00
资产支 持证 券投 资 6.4.7.2 - -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 3,000,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 1,523,820.44 1,856,271.50
应收股 利
20,434.50 -
应收申 购款
2,178.39 14,914.59
递延所 得税 资产
- -
其他资产
- -
资产总 计
75,751,253.46 101,588,449.54
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债 6.4.7.3 - -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
4,200,000.00 5,600,000.00
应付证 券清 算款
7,895.45 -
应付赎 回款
118,071.17 195,469.71
应付管 理人 报酬
71,906.44 97,414.73
应付托 管费
11,984.40 16,235.79
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.6 47,848.81 28,202.74
应交税 费
148,089.60 148,089.60
应付利 息
474.10 3,358.79
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.7 179,973.25 412,392.81
负债合 计
4,786,243.22 6,501,164.17
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.8 67,081,028.81 92,039,885.47
未分配 利润 6.4.7.9 3,883,981.43 3,047,399.90
所有者 权益 合计
70,965,010.24 95,087,285.37
负债和 所有 者权 益总 计
75,751,253.46 101,588,449.54
注： 报 告截 止日2013 年6 月30 日， 基 金份 额净 值1.058 元， 基 金份 额总额67,081,028.81
份。
6.2 利润表
会计主 体： 金元 惠理 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012
年6 月 30 日
一、收入
3,277,732.95 6,465,621.35
1. 利息 收入
1,955,667.84 2,521,948.34
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.10 7,708.06 13,364.37
债券利 息收 入
1,909,468.11 2,489,239.06
资 产 支 持 证 券 利 息 收 - -
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
16
入
买入返 售金 融资 产收 入
38,491.67 19,344.91
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
2,173,445.94 5,123,293.34
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.11 1,507,281.20 3,276,291.10
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.12 594,752.57 1,792,693.45
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.13 - -
股利收 益 6.4.7.14 71,412.17 54,308.79
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.15 -965,455.74 -1,567,313.98
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.16 114,074.91 387,693.65
减：二、费用
924,357.71 1,525,800.48
1 ．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 500,222.90 906,864.02
2 ．托 管费 6.4.10.2.2 83,370.48 151,143.98
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.17 47,329.88 222,921.04
5 ．利 息支 出
94,817.29 52,047.37
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
94,817.29 52,047.37
6 ．其 他费 用 6.4.7.18 198,617.16 192,824.07
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
2,353,375.24 4,939,820.87
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
2,353,375.24 4,939,820.87
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金元 惠理 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
92,039,885.47 3,047,399.90 95,087,285.37
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
17
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 2,353,375.24 2,353,375.24
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-24,958,856.66 -1,516,793.71 -26,475,650.37
其中：1.基 金申 购款 1,591,454.68 95,957.43 1,687,412.11
2.基金 赎回 款 -26,550,311.34 -1,612,751.14 -28,163,062.48
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
67,081,028.81 3,883,981.43 70,965,010.24
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
186,683,999.50 2,992,151.02 189,676,150.52
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 4,939,820.87 4,939,820.87
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-73,007,354.68 -2,374,485.99 -75,381,840.67
其中：1.基 金申 购款 2,081,623.64 74,249.34 2,155,872.98
2.基金 赎回 款 -75,088,978.32 -2,448,735.33 -77,537,713.65
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
113,676,644.82 5,557,485.90 119,234,130.72
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：张 嘉宾， 主管 会计 工作 负责 人：符刃 ， 会计 机构 负责 人：季 泽
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金元 惠理保本 混合型 证券投资基金 （原名 “ 金 元比联保本混 合型证券投 资基金 ”）
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
18
（以下 简称 “本 基金 ”） ， ， 系 经中 国证 券监 督管 理 委员会 （ 以下 简称 “中 国 证监会 ” ） 证 监
许可[2011]523 号文 《关 于 核准金 元比 联保 本混 合型 证券投 资基 金募 集的 批复 》 的核 准， 由
金元惠 理基 金管 理有 限公 司 （ 原名 “金 元比 联基 金 管理有 限公 司 ” ） 作为 发 起人向 社会 公开
发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2011) 验字第
60596614_B01 号验 资报 告 后， 向中 国证 监会 报送 基 金备案 材 料 ； 基金 合同 于2011 年8 月16
日正式 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续期 限不 定。初 始募 集规 模为 277,669,494.24 份
基金份 额 。 本 基金 的基 金 管理人 与注 册登 记机 构为 金元惠 理基 金管 理有 限公 司 （ 原名 “金元
比联基金 管理有限 公司 ” ） ，基金托 管人为中 国农业 银行股份 有限公司 （原名 “”中国 农 业
银行） ，基 金担 保人 为中 国 投资担 保有 限公 司。
本 基金 的投 资范 围为 具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包括 国内 依法 上市 的 股票 （包 括
中小板 、 创业 板及 其他 中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 债 券 （包 括国 债、 金融 债、 央行 票据 、
企业债 、 公司 债、 可转 换 债券 、 短 期融 资券 、 资 产 支持证 券 、 债 券 回 购等） 、 货币市 场工 具、
权证以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本基 金按 照 “ 优化恒 定比 例
组合保 险策 略 ” 对 股票 、 债券和 现金 的投 资比 例进 行动态 调整 ， 从而 达到 防 御下跌 、 参与 增
值的目 的 。 在 为适 用本 基 金保本 条款 的基 金份 额提 供保本 保证 的基 础上 ， 力 争在本 基金 保本
周期结 束时 ， 为投 资者 带 来稳定 的当 期收 益与 长期 的资本 增值 。 本基 金业 绩 比较基 准为 ： 三
年期银 行定 期存 款税 后收 益率。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财 务报 表系 按照 中国财 政部 2006 年 2 月颁 布的《 企业 会计 准 则 —基 本准则 》
和38 项具 体会 计准 则 、 其 后颁布 的应 用指 南 、 解 释 以及其 他相 关规 定( 以下 合 称 “企 业会 计
准则 ”)编 制，同 时，对 于 在具体会 计核算和 信息披 露方面， 也参考了 中国证 券业协会 制定
的《证券 投资基金 会计核 算业务指 引》 、中 国证监会 制定的《 关于进一 步规范 证券投资 基 金
估值业 务的 指导 意见 》 、 《 关 于证券 投资 基金 执行<企 业 会计准 则> 估值 业务 及份 额 净值计 价有
关事项 的通 知》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露 内容与 格式 准
则》 第3 号 《半 年 度 报告 的内容 与格 式》 、 《 证券 投 资基金 信息 披露 编报 规则 》 第3 号 《 会计
报表附 注的 编制 及披 露》 、 证监会 公告[2010]5 号关 于发布 《 证券 投资 基金 信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及其 他中 国证 监 会颁布 的相 关规 定。 本 财 务报表 以本
基金持 续经 营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
19
日的财 务状 况以 及2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情 况 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报表相一 致的 说明。
本基金 半年 度会 计报 表所 采 用的 会计 政策 、会 计估 计与上 年度 会计 报表 相一 致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调 整 证券 （股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年9 月19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花 税。
2. 营业 税、 企业 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股 股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通 知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3. 个人 所得 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定， 对基 金取得 的股 票的 股息 、 红 利收入 、 债券 的利 息收 入， 由上市 公司 、
债 券发 行企 业及 金融 机构 在向基 金派 发股 息 、 红 利 收入 、 债 券的 利息 收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
20
的补充 通知 》 的规 定， 自 2005 年6 月13 日起 ， 对 证 券投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 275,732.25
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 275,732.25
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 7,201,005.10 6,155,758.96 -1,045,246.14
债券
交易所 市场 26,589,962.23 26,795,500.25 205,538.02
银行间 市场 40,321,586.67 40,565,000.00 243,413.33
合计 66,911,548.90 67,360,500.25 448,951.35
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 74,112,554.00 73,516,259.21 -596,294.79
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
21
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 69.36
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 162.36
应收债 券利 息 1,523,583.86
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 4.86
合计 1,523,820.44
6.4.7.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 47,848.81
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 47,848.81
6.4.7.7 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,454.76
预提信 息披 露费 用 148,765.71
审计费 用 29,752.78
合计 179,973.25
6.4.7.8 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 92,039,885.47 92,039,885.47
本期申 购 1,591,454.68 1,591,454.68
本期赎 回 （ 以 “-” 号填 列 ） -26,550,311.34 -26,550,311.34
本期末 67,081,028.81 67,081,028.81
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
22
6.4.7.9 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 3,667,237.66 -619,837.76 3,047,399.90
本期利 润 3,318,830.98 -965,455.74 2,353,375.24
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-1,399,221.36 -117,572.35 -1,516,793.71
其中： 基金 申购 款 85,227.61 10,729.82 95,957.43
基金赎 回款 -1,484,448.97 -128,302.17 -1,612,751.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 5,586,847.28 -1,702,865.85 3,883,981.43
6.4.7.10 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 4,580.74
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 136.57
结算备 付金 利息 收入 2,990.73
其他 0.02
合计 7,708.06
6.4.7.11 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 14,914,411.99
减： 卖 出股 票成 本总 额 13,407,130.79
买卖股票 差 价收 入 1,507,281.20
6.4.7.12 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 63,488,892.51
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 61,510,297.40
减：应 收利 息总 额 1,383,842.54
债券投 资收 益 594,752.57
6.4.7.13 衍生工具收益
6.4.7.13.1 衍生工具收益 —— 买卖权证差价收 入
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
23
本基金 本报 告期 未进 行权 证投资 。
6.4.7.14 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 71,412.17
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 71,412.17
6.4.7.15 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
1. 交易 性金 融资 产 -965,455.74
—— 股 票投 资 -1,175,116.57
—— 债 券投 资 209,660.83
——资产 支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -965,455.74
6.4.7.16 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 114,020.61
配股手 续费 -
新股手 续费 返还 -
印花税 返还 -
转换费 收入 54.30
其他 -
合计 114,074.91
6.4.7.17 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 46,649.88
银行间 市场 交易 费用 680.00
合计 47,329.88
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
24
6.4.7.18 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划手 续费 1,518.67
上市年 费 -
持有人 大会 费用 -
账户维 护费 18,090.00
其他费 用 490.00
债券转 托管 费用 -
合计 198,617.16
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 资产 负债 表日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金元惠 理基 金管 理有 限公 司
基金管 理人 、基 金发 起人 ／注册 登记 机构 、基
金销售 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
金元证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
惠理基 金管 理香 港有 限公 司 基金管 理人 的股 东
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占 当期 股
票 成交 总
额 的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
25
金元证 券股 份有 限
公司
916,035.00 3.00% 7,708,316.60
5.32%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行权证 交易 。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占 当期 债
券 成交 总
额 的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 9,277,990.13 13.70% 1,902,314.67 1.03%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占 当期 债
券回购 成
交 总额 的
比例
成交金 额
占 当期债
券回购成
交 总额的
比例
金元证 券股 份有 限公 司 149,700,000.00 43.71% 18,300,000.00 5.53%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 833.82 3.00% 20,909.57 43.70%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
金元证 券股 份有 限公 司 6,729.29 5.53% 6,729.29 14.27%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，扣 除证 券公 司需 承担的 费用 （包 括但 不限 于买（ 卖 ）
经手费、 证券结算 风险基 金和上海 证券交易 所买（ 卖）证管 费等 ） 。 管理人因 此从关联 方 获
取的其 他服 务主 要包 括， 为本基 金提 供的 证券 投资 研究成 果和 市场 信息 服务 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
26
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6
月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 500,222.90 906,864.02
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 220,420.79 382,056.00
注：a. 基金 管理 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的1.20% 的年 费率 计提 。
计算方 法如 下： H=E ×1.2 0 %/ 当年 天数 ，
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费,
E 为前 一日 的基 金资 产净 值,
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付
指令， 经基 金托 管人 复核 后 于次月 首日 起 3 个工 作日 内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理
人，若 遇法 定节 假日 、休 息日， 支付 日期 顺延 。
在本基金第一个保本周期内，本基金的保证费用从基金管理人的管理费收入中列
支。
b. 根据《开 放式证 券投资 基金销售费 用管理 规定》 ， 基金管理人 与基金 销售机 构在
基金销 售协 议中 约定 依据 销售机 构销 售基 金的 保有 量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向 基
金销售 机构 支付 客户 服务 及销售 活动 中产 生的 相关 费用， 客户 维护 费从 基金 管理费 中 列 支 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6
月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 83,370.48 151,143.98
注：a. 基金 托管 费按 前一 日的基 金资 产净 值 的0.20% 的年 费率 计提 。
计算方 法如 下： H=E ×0.2 0 %/ 当年 天数,
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费,
E 为前 一日 的基 金资 产净 值,
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购 ）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金本报告期内及上年 度可比期间内未有基金管 理人运用固有资金投资本 基金的情
况。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末未 有除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
27
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中 国 农 业 银 行
股份有 限公 司
275,732.25 4,580.74 10,391,779.24 7,484.35
注： 本 基金 的证 券交 易结 算 资金通 过托 管银 行备 付金 账户转 存于 中国 证券 登记 结算有 限
责任公 司， 2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日止 期间获 得的 利息 收入 为人 民币2,990.73 ，
2013 年6 月 30 日止 结算 备付金 余额 为人 民 币 400,873.91 元。2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6
月 30 日止 期间 获得 的利 息 收入为 人民 币 5,845.50 ，2012 年 6 月 30 日 止结 算 备付金 余额 为
人民 币177,652.33 元。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期末（2013 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 本报 告期 末未 因认 购新发/增 发证 券而 持有 流 通受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复
牌
日
期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
300027
华谊
兄弟
2013-06-05
资产
重组
28.55 - - 36,000 1,091,306.00 1,027,800.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2013 年6 月 30 日止 ， 本基 金从 事证 券交易 所正 回购 交易 形成 的卖出 回
购证券 款余 额 4,200,000.00 元, 其 中上 交所 1 天正 回购余 额 4,200,000.00 元，均 于 2013
年7 月1 日 到期 。 该 类交 易 要求本 基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 交易 的债 券或在 新质 押
式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按证 券交 易所 规定 的 比例折 算为 标准 券后 ， 不 低于债 券回 购交
易的余 额。
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
28
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制
流程， 通过 可靠 的管 理及 信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
本基金 管理 人将 风 险 管理 融入公 司各 个业 务层 面的 全面控 制过 程之 中， 并建 立 了三道 防
线： 以各 岗位 职责 为基 础 ， 形 成第 一道 防线 ； 通 过 相关岗 位之 间 、 相 关部 门 之间相 互监 督制
衡， 形成 第二 道防 线； 由 督察长 、 风险 控制 委员 会 、 监 察稽 核部 对公 司各 机 构、 各部 门、 各
岗位、 各项 业务 进行 监督 、检查 、评 价， 形成 的第 三道防 线。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约 、 拒 绝支 付 到期本 息 ， 导 致基 金资 产 损失和 收益 变化 的风 险 。 本基金 均投 资于
具有良 好信 用等 级的 证券 ，且通 过分 散化 投资 以降 低信用 风险 。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ， 且 本基 金 与由本 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券， 不得 超过 该证 券 的10%。
本基金 的银 行存 款均 存放 于信用 良好 的银 行， 申购 交 易均通 过具 有基 金销 售资 格的金 融
机构进 行 。 另 外 ， 在 交易 所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成证券 交收 和
款项清 算 ， 因 此违 约风 险 发生的 可能 性很 小 ； 基 金 在进行 银行 间同 业市 场交 易前均 对交 易对
手进行 信用 评估 ，以 控制 相应的 信用 风险 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
A-1 - 2,007,400.00
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 - 2,007,400.00
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
AAA 40,300,100.00 44,607,160.00
AAA 以下 27,060,400.25 43,766,336.00
未评级 - -
合计 67,360,500.25 88,373,496.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 ； 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
29
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 ， 其余 亦 可在银 行间 同业 市场 交易 ； 因 此， 本
期末本 基金 的资 产均 能及 时变现 。 此外 ， 本基 金可 通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金
应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券资产 的公 允价 值。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求 ， 并同 时 通过独 立的 风险 管理 人员 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和市 场价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 的
生息资 产主 要为 银行 存款 、结算 备付 金及 债券 投资 等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 275,732.25 - - - 275,732.25
结算备 付金 400,873.91 - - - 400,873.91
存出保 证金 11,954.76 - - - 11,954.76
交易性 金融 资
产
10,000,000.0
0
57,360,500.
25
-
6,155,758.9
6
73,516,259.21
衍生金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - -
应收利 息 - - -
1,523,820.4
4
1,523,820.44
买入返 售金 融
资产
- - - - -
应收申 购款 - - - 2,178.39 2,178.39
应收股 利 - - - 20,434.50 20,434.50
资产总 计
10,688,560.9
2
57,360,500.
25
-
7,702,192.29
75,751,253.46
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
30
负债
应付赎 回费 - - - 1,454.76 1,454.76
应付管 理人 报
酬
- - - 71,906.44 71,906.44
应付托 管费 - - - 11,984.40 11,984.40
应付交 易费 用 - - - 47,848.81 47,848.81
其他负 债 - - - 7,895.45 7,895.45
应交税 金 - - - 148,089.60 148,089.60
应付利 息 - - - 474.10 474.10
预提费 用 - - - 178,518.49 178,518.49
卖出回 购金 融
资产款
4,200,000.00 - - - 4,200,000.00
应付赎 回款 - - - 118,071.17 118,071.17
负债总 计 4,200,000.00 - - 586,243.22 4,786,243.22
利率敏 感度 缺
口
6,488,560.92
57,360,500.
25
-
7,115,949.07
70,965,010.24
上年度 末
2012 年12月31
日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 412,555.22 - - - 412,555.22
结算备 付金 527,727.27 - - - 527,727.27
存出保 证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性 金融 资
产
16,320,560.0
0
71,552,934.
67
2,507,401.33
5,146,084.9
6
95,526,980.96
衍生金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算
款
- - - - -
应收利 息 - - -
1,856,271.5
0
1,856,271.50
买入返 售金 融
资产
3,000,000.00 - - - 3,000,000.00
应收申 购款 - - - 14,914.59 14,914.59
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
31
资产总 计
20,260,842.4
9
71,552,934.
67
2,507,401.33
7,267,271.0
5
101,588,449.54
负债
应付赎 回费 - - - 2,392.81 2,392.81
应付管 理人 报
酬
- - - 97,414.73 97,414.73
应付托 管费 - - - 16,235.79 16,235.79
应付交 易费 用 - - - 28,202.74 28,202.74
其他负 债 - - - 250,000.00 250,000.00
应交税 金 - - - 148,089.60 148,089.60
应付利 息 - - - 3,358.79 3,358.79
预提费 用 - - - 160,000.00 160,000.00
卖出回 购金 融
资产款
5,600,000.00 - - - 5,600,000.00
应付赎 回款 - - - 195,469.71 195,469.71
负债总 计 5,600,000.00 - - 901,164.17 6,501,164.17
利率敏 感度 缺
口
14,660,842.4
9
71,552,934.
67
2,507,401.33
6,366,106.8
8
95,087,285.37
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设
以中央国债登记 结算有限 责任公司公布的2012 年12 月31日和2013 年6月30 日 各 债券的基
点价值(BP 价值) 为主 要计 算依据 ；
假设债 券持 仓结 构保 持不 变；
银行存 款、 结算 备付 金和 部分应 收申 购款 均以 活期 存款利 率计 息， 假定 利率 变动仅 影 响
该类资 产的 未来 收益 ，而 对其本 身的 公允 价值 无重 大影响 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
市场利 率下 降1BP 增加1.92 万元 增加2.84 万元
市场利 率上 升1BP 减少1.92 万元 减少2.84 万元
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
32
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 最大 市场 价 格风险 由所 持有 的 金 融工 具的公 允价 值
决定 。 本 基金 通过 投资 组 合的分 散化 降低 市场 价格 风险 ， 并 且本 基金 管理 人 每日对 本基 金所
持有的 证券 价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产-股
票投资
6,155,758.06 8.67 5,146,084.96 5.41
交易性 金融 资产-债
券投资
67,360,500.25 94.92 90,380,896.00 95.05
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 73,516,258.31 103.60 95,526,980.96 100.46
注：本基金 投资组 合中股 票、权证的 投资比 例为基 金资产的 0%-40% ；债 券、 货币市场
工具等占基 金资产 的 60%-100%，其 中，基 金保留的 现金或投资 于到期 日在一 年以内的政 府
债券的比 例不低于 基金资 产净值的 5%。于 资产负 债 表日，本 基金面临 的整体 市场价格 风险
列示如 上。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
本基金 的市 场价 格风 险主 要源于 证券 市场 的系 统性 风险， 即与 基金 投资 组合 中 的股票 投
资的贝 塔系 数紧 密相 关；
以下分 析中 ，除 市场 基准 发生变 动， 其他 影响 基金 资产净 值的 风险 变量 保持 不变。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
沪深300 指 数上 升5% 增加31.22 万元 增加19.99 万元
沪深300 指 数下 跌5% 减少31.22 万元 减少19.99 万元
注： 本基 金管 理人 运用 资 本 —资 产定 价模 型方 法对 本基 金 的市 场价 格风 险进 行分析 。 上
表为市 场价 格风 险的 敏感 性分析 ， 反映 了在 其他 变 量不变 的假 设下 ， 证券 市 场组合 的价 格发
生合理 、 可能 的变 动时 ， 将对基 金资 产净 值产 生的 影响 。 若 干比 较数 字已 进 行重述 ， 以符 合
本期之 列报 要求 。
6.4.13.4.4 采用风险价值法 管理风险
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
33
风险价 值 （VaR ） 含义 是指 ： 在 市场 正常 波动 下， 某 一金融 资产 或证 券组 合的 最大可 能
损失 。 更 为确 切的 是指 ， 在一定 概率 水平 （ 置信 度 ） 下 ， 某一 金融 资产 或证 券组合 价值 在未
来特定 时期 内的 最大 可能 损失。 用公 式表 示为 ：
Prob(ΔP > VaR) = 1 ? α
或： Prob(ΔP
< VaR) = α
其中 Prob 表示： 资产 价值 损失 小于 可能损 失上 限的 概率 。
△Ρ 表示 ：
某一金 融资 产在 一定 持有 期△t 的 价值 损失 额。
VAR 表示 ：给 定置 信水 平α下 的在 险
价值， 即可 能的 损失 上限 。 α 为：给 定的 置信 水平 。
假设
在 99% 的置 信水 平下 采用 风险价 值模 型来 管理 风险 ；
以资产 负债 表日 前 123 个 交易日 为观 察期 ；
预测期 间本 基金 的资 产组 合的结 构保 持不 变；
本基金 的基 金净 值日 对数 收益率 服从 正态 分布 。
分析
风险价 值
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
合计 增加32.76 万元 增加17.46 万元
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 6,155,758.96 8.13
其中： 股票 6,155,758.96 8.13
2 固定收 益投 资 67,360,500.25 88.92
其中： 债 券 67,360,500.25 88.92
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 676,606.16 0.89
6 其他各 项资 产 1,558,388.09 2.06
7 合计 75,751,253.46 100.00
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
34
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 1,488,997.00 2.10
B 采矿业 - -
C 制造业 2,410,023.96 3.40
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J 金融业 1,228,938.00 1.73
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,027,800.00 1.45
S 综合 - -
合计 6,155,758.96 8.67
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 002477 雏鹰农 牧 94,300 1,488,997.00 2.10
2 002055 得润电 子 126,900 1,300,725.00 1.83
3 600016 民生银 行 143,400 1,228,938.00 1.73
4 002429 兆驰股 份 148,104 1,109,298.96 1.56
5 300027 华谊兄 弟 36,000 1,027,800.00 1.45
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
35
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601117 中国化 学 1,542,776.00 1.62
2 600036 招商银 行 1,542,483.00 1.62
3 002477 雏鹰农 牧 1,542,369.00 1.62
4 002612 朗姿股 份 1,541,004.76 1.62
5 600016 民生银 行 1,532,946.00 1.61
6 600703 三安光 电 1,531,839.50 1.61
7 002429 兆驰股 份 1,517,343.70 1.60
8 002055 得润电 子 1,517,040.40 1.60
9 000002 万科 A 1,459,667.00 1.54
10 300027 华谊兄 弟 1,091,306.00 1.15
11 600886 国投电 力 773,146.00 0.81
12
- -
13
- -
14
- -
15
- -
16
- -
17
- -
18
- -
19
- -
20
- -
注： 注 ：1. 本项 的 “ 买入 金额 ” 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量 ） 填列 ， 不 考
虑相关 交易 费用 。
2.本 基金 本报 告期 仅 11 只股 票发 生买 入交 易 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000423 东阿阿 胶 2,374,282.86 2.50
2 600703 三安光 电 1,991,166.00 2.09
3 601117 中国化 学 1,754,564.00 1.85
4 600036 招商银 行 1,689,364.00 1.78
5 002612 朗姿股 份 1,632,595.60 1.72
6 000002 万科 A 1,520,909.74 1.60
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
36
7 601006 大秦铁 路 1,235,616.00 1.30
8 601607 上海医 药 1,000,224.28 1.05
9 600195 中牧股 份 934,091.11 0.98
10 600886 国投电 力 781,598.40 0.82
11
- -
12
- -
13
- -
14
- -
15
- -
16
- -
17
- -
18
- -
19
- -
20
- -
注： 注 ：1. 本项 的 “ 卖出 金额 ” 按买 卖成 交金 额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量 ） 填列 ， 不 考
虑相关 交易 费用 。
2.本 基金 本报 告期 仅 10 只股 票发 生卖 出交 易 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 15,591,921.36
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 14,914,411.99
注：本 项的 “买 入股 票的 成本” 、" 卖出 股票 的收 入 “均按 买卖 成交 金额 （成 交单价 乘
以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,230,000.00 42.60
其中： 政策 性金 融债 30,230,000.00 42.60
4 企业债 券 37,130,500.25 52.32
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 67,360,500.25 94.92
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
37
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 080408 08 农发 08 200,000 20,230,000.00 28.51
2 1380036 13 贵 州高 速债 100,000 10,335,000.00 14.56
3 122875 10 红投 02 100,000 10,272,000.00 14.47
4 112124 11 徐工 02 100,000 10,070,100.00 14.19
5 080213 08 国开 13 100,000 10,000,000.00 14.09
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.9.1 报告 期末 本基 金投 资的股 指期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指 期 货合 约。
7.9.2 本基 金投 资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金 投资的 前十 名证券的发 行主体 没有被 监管部门立 案调查 ，或在 报告编制
日前一 年收 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
7.10.2 基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 。
7.10.3 期末其他各项 资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 11,954.76
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 20,434.50
4 应收利 息 1,523,820.44
5 应收申 购款 2,178.39
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,558,388.09
7.10.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300027 华谊兄 弟 1,027,800.00 1.45 资产重 组
7.10.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
2,874 23,340.65 1,871,814.71 2.79% 65,209,214.10 97.21%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人持 有该只 基金 份额 总量 的数 量区间 为
0；
该只基 金的 基金 经理 持有 该只基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年8 月 16 日 ） 基 金份 额
总额
277,669,494.24
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 92,039,885.47
本报告 期基 金总 申购 份额 1,591,454.68
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 26,550,311.34
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 67,081,028.81
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 ，未 召开 基金 份额持 有人 大会 ，无 基金 份额持 有人 大 会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ，本 基金 基金 经理谷 伟先 生离 任， 本基 金由李 杰先 生管 理。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 ，本 基金 的投 资策略 未发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，未 发生 改聘 会计师 事务 所的 情况 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 ，未 发生 管理 人、托 管人 及其 高级 管理 人员受 稽核 或处 罚等 情况 。
10.7 基金租 用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
40
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证券股
份有限 公司
1 13,376,564.89 43.85% 12,178.22 43.85%
-
东方证券股
份有限 公司
1 8,691,708.96 28.49% 7,912.94 28.49%
-
中国国际金
融有限 公司
2 4,125,690.10 13.52% 3,756.05 13.52%
-
国金证券股
份有限 公司
1 2,017,214.40 6.61% 1,836.47 6.61%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
1 1,379,120.00 4.52% 1,255.56 4.52%
-
金元证券股
份有限 公司
1 916,035.00 3.00% 833.82 3.00%
-
招商证券股
份有限 公司
2 - - - -
-
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - -
-
中国民族证
券有限责任
公司
1 - - - -
-
瑞银证券有
限 责任 公司
1 - - - -
-
中国中投证
券股份有限
公司
1 - - - -
-
注：1 ：专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序
根据中 国证 监会 《关 于加 强 证券投 资基 金监 管有 关问 题的通 知》 （证 监基 字<1998>29 号）
和《 关于 完善证 券投 资基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》( 证 监基 金字[2007]48 号)的有关
规定， 我公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 ：
A. 选 择标 准。
a. 公司 具有 较强 的研 究实 力 ， 能够 出具 高质 量的 各种 研究报 告。 研究 及投 资建 议质量 较
高、 报告 出具 及时 、 能 及 时地交 流和 对需 求做 出反 应， 有较 广 泛 的信 息网 络 ， 能 及时 提供 准
确的信 息资 讯服 务。
b.公司 资信 状况 较好 ，无 重大不 良记 录。
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
41
c. 公司 经营 规范 ，能 满足 基 金运作 的合 法、 合规 需求 。
d.能够 对持 有人 提供 较高 质量的 服务 。 能 够向 持有 人提供 咨询 、 查 询等 服务 ； 可以 向 投
资人提 供及 时、 主动 的信 息以及 其它 增值 服务 ，无 被持有 人投 诉的 记录 。
B. 选 择流 程。
公司投 研和 市场 部门 定期 对券商 服务 质量 根据 选择 标准进 行量 化评 比， 并根 据 评比的 结
果选择 交易 单元 。
2：截 至本 报告 期末 2013 年 6 月 30 日止 ，本 基金 未 新租用 交易 单元 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
广发证券股
份有限 公司
3,391,941.61 5.01% 92,300,000.00 26.95% - -
东方证券股
份有限 公司
8,581,716.47 13.00% 2,100,000.00 0.61% - -
中国国际金
融有限 公司
4,226,448.88 6.24% 31,200,000.00 9.11% - -
国金证券股
份有限 公司
- - 14,600,000.00 4.26% - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - 1,000,000.00 0.29% - -
金元证券股
份有限 公司
9,277,990.13 13.70% 149,700,000.00 43.71% - -
招商证券股
份有限 公司
42,220,021.28 62.37% 51,600,000.00 15.07% - -
北京高华证
券有限责任
公司
- - - - - -
中国民族证
券有限责任
公司
- - - - - -
瑞银证券有
限 责任 公司
- - - - - -
中国中投证
券股份有限
公司
- - - - - -
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
42
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
金 元 惠 理 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 年 度 最
后一个 市场 交易 日（ 或自 然日） 净值 公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2013-01-01
2
金元惠理保本混合型证券投资基金2012 年
第4季 度报 告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2013-01-21
3
金元惠理保本混合 型 证 券 投 资 基 金2012 年
年度报 告正 文及 摘要
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2013-03-28
4
金 元 惠 理 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更 新 招
募说明 书【2013 年1 号】 及 摘要
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2013-04-02
5
金 元 惠 理 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理变更 公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2013-04-13
6
金元惠理保本混合型证券投资基金2013 年
第1季 度报 告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券时报》和
www.jyvpfund.com
2013-04-19
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 《金 元惠 理保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
2、 《金 元惠 理保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
3、 《金 元惠 理保 本混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 。
11.2 存放地点
上海浦 东新 区花 园石 桥 路33 号 花旗 集团 大厦 36 层
金元惠理保本混合型证券投资基金 2013 年半年度报告
43
11.3 查阅方式
www.jyvpfund.com
金元惠理基金管理有 限公 司
二〇一三年八月二十 六日
