金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
第 1 页 共 41 页
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金
2013 年 半 年度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十六日金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2013 年 8 月 22
日复核 了本 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现、 利润 分 配情况 、 财务 会计 报告 、 投资组 合报 告等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 7
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ....... 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 13
6 半 年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 33
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 33
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 34
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 34
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 34
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 35
7.7 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 35
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 35
7.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 35 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
4
7.10 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 35
8 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 36
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 36
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 37
9 基金份 额变 动 ................................................................................................................... 37
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 38
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 38
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 38
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 38
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 38
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 38
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 38
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 38
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 40
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 41
12 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 41
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 41
12.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 41
12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 41
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金
基金简 称
金鹰持 久回 报分 级债 券
基金主 代码
162105
基金运 作方 式
契约型
基金合 同 生 效日
2012 年3月9 日
基金管 理人
金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 503,458,045.51 份
基金合 同存 续期
不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所
深圳
上市日 期
2012 年3 月28 日
下属两 级基 金的 基金 简称
回报A 回报B
下属两 级基 金的 交易 代码 162106 150078
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
356,917,228.88 份 146,540,816.63 份
注：金 鹰持 久回 报分 级债 券型证 券投 资基 金简 称: 金鹰持 久回 报分 级债 券， 场内简 称:
金鹰回 报 ， 基 金代 码:162105 。 其 中金 鹰持 久回 报分 级债券 型证 券投 资基 金之 回报 A 份额,
基金简 称: 回报 A， 基金 代 码:162106 ；金 鹰持 久回 报 分级债 券型 证券 投资 基金 之回报 B 份
额,基 金简 称:回报 B; 场内简 称: 回报 B; 基金 代码:150078 。
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制投资风险的前提下， 力争为基金份额持有人获 取超
越业绩 比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 借鉴投资时钟的分析框架 ，结合国内外政治经济环 境、
政策形 势、未来利率的变化趋势 、股票市场估值状况与 未 来可
能的运 行区间，确定债券类、权 益类、货币类资产配置比 例的
目标区 间。
业绩比 较基 准 基金合 同生 效之 日起3年 内 ： 中 国债 券综 合指 数 （ 财 富） 增长 率 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
6
基金合 同生 效后3 年 期届 满 ： 中 国债 券综 合指 数 （ 财 富） 增长 率
×95% ＋沪 深300 指数 增长 率×5% 。
风险收 益特 征
自 《基 金合 同》 生效 之日 起3年 内， 本基金 的份 额由 回报A、回
报B 构成，回报A 的预期收 益稳定、风险较低，回报B 由于具有
一定的 杠杆 倍数 ， 其 预期 收益与 风险 较高 ； 《 基金 合同》 生效3
年 期 届满 后， 本基 金转 型为 上 市开 放式 基金 （LOF ） ， 为积 极
配置的 债券型基金，属于证券投 资 基金当中风险较低的品 种，
其长期 平均风险与预期收益率低 于股票型基金、混合型基 金，
但高于 货币 市场 基金 。
下属两 级基 金的 风险 收益 特征
自基金 合同 生效 之日 起3 年 内，
回报A 预 期 收 益 稳 定 、 风 险 较
低。
自基金 合同 生效 之日 起3 年 内，
回报B 预 期收 益与 风险 较高 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
金鹰基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限
公司
信息披 露负 责人
姓名 苏文锋 胡涛
联系电 话
020-83282627 010-68858112
电子邮 箱
csmail@gefund.com.cn hutao@psbcoa.com.cn
客户服 务电 话 4006135888,020-83936180 95580
传真 020-83282856 010-68858120
注册地 址
广东省 珠海 市吉 大九 洲大 道
东段商 业银 行大 厦 7 楼
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
办公地 址
广州市 天河 区体 育西 路 189
号城建 大 厦 22-23 楼
北京市 西城 区金 融大 街 3 号
A 座
邮政编 码 510620 100808
法定代 表人 刘东 李国华
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 上 海 证券 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
http://www.gefund.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦22-23 层 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
7
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京西 城区 太平 大 街 17 号
会计师 事务 所 立信会 计师 事务 所 （ 特殊 普通合 伙） 上海市 黄浦 区南 京东 路 61 号四楼
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 29,316,703.61
本期利 润 28,409,325.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0567
本期加 权平 均净 值利 润率 5.22%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.91%
3.1.2 期末数据和指标 报告 期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 60,669,562.49
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1205
期末基 金资 产净 值 553,876,154.95
期末基 金份 额净 值 1.1001
3.1.3 累计期末指标 报告 期末(2013 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 10.01%
注：1、本 期已实现 收益指 基金本期 利息收入 、投资 收益、其 他收入（ 不含公 允价值 变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ；
2、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
3、基金业 绩指标不 包括持 有人认购 或交易基 金的各 项费用， 计入费用 后实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-0.96% 0.16% -0.31% 0.18% -0.65% -0.02%
过 去 三 个 1.79% 0.25% 0.93% 0.11% 0.86% 0.14% 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
8
月
过 去 六 个
月
5.30% 0.21% 2.34% 0.08% 2.96% 0.13%
过去一 年 7.97% 0.18% 2.94% 0.06% 5.03% 0.12%
自 基 金 合
同 生 效 起
至今
13.23% 0.16% 5.37% 0.06% 7.86% 0.10%
注： 本 基金 业绩 比较 基准 为 ： 在基 金合 同生 效之 日起3 年内为 中国 债券 综合 指数 （ 财富）
增长率 ，基 金合 同生 效 后 3 年 期届 满为 中国 债券 综 合指数 （财 富） 增长 率 × 9 5% ＋沪 深 300
指数增 长率 ×5% 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
金鹰持 久回 报分 级债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2012 年3 月9 日至 2013 年 6 月 30 日）
注：1 、本 基金 正式 成立 于 2012 年3 月9 日；
2、本基金 主要投资 于固定 收益类证 券，包括 国债、 央行票据 、金融债 （含商 业银行 依
法发行 的次 级债 ） 、 企业 债 、 公 司债 、 可 转债 （含 分 离交易 可转 债） 、 资 产支 持 证券 、 短 期融
资券 、 回 购 、 货 币等 固定 收益类 品种 ， 国内 依法 发 行上市 的股 票 （包 括中 小 板、 创业 板及 其
他经中国 证监会核 准上市 的股票） 、 权证以 及法律法 规或中国 证监会允 许基金 投资的其 他 金
融工具（ 但须符合 中国证 监会的相 关规定） 。本基金 对固定收 益类品种 的投资 比例不低 于 基
金资产 净值 的 80% ；对 股 票、权 证等 其它 金融 工具 的投资 比例 不超 过基 金 资 产净值 的 20% ，
其中， 权证 投资 的比 例范 围占基 金资 产净 值 的0～3% 。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
9
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
金鹰基 金管 理有 限 公 司经 中国证 监会 证监 基字[2002]97 号 文批 准， 于 2002 年 12 月 25
日成立，是自律制度下中 国证监会批准设立的首批 基金管理公司之一。公司 注册资本 2.5
亿元人 民币 ， 股东 包括 广 州证券 有限 责任 公司 、 广 州药业 股份 有限 公司 、 广 东美的 电器 股份
有限公 司和 东亚 联丰 投资 管理有 限公 司， 分别 持 有49％、20％、20 ％和 11 ％ 的股份 。
公司设 立了 投资 决策 委员 会、 风险 控制 委员 会、 资 产估值 委员 会等 专业 委员 会。 投资 决
策委员 会负 责指 导基 金资 产的运 作 、 确 定基 本的 投 资策略 和投 资组 合的 原则 。 风 险控 制委 员
会负责 全面 评估 公司 的经 营过程 中的 各项 风险 ， 并 提出防 范措 施 。 资 产估 值 委员会 负责 依照
基金合 同和 基金 估值 制度 的规定 ， 确定 基金 资产 估 值的原 则 、 方 法、 程序 及 其他相 关的 估值
事宜。
公司目 前下 设十 三个 部门 ， 分 别是 ： 基金 管理 部、 研究发 展部 、 集中 交易 部 、 金 融工 程
部、 产品 研发 部、 固定 收 益投资 部 、 市 场拓 展部 、 机构客 户部 、 专户 投资 部 、 品 牌电 子商 务
部、 运作 保障 部、 监察 稽 核部 、 综 合管 理部 。 基 金 管理部 负责 根据 投资 决策 委员会 制定 的投
资决策 进行 基金 投资 ； 研 究发展 部负 责宏 观经 济 、 行业 、 上 市公 司研 究和 投 资策略 研究 ； 集
中交易 部负 责完 成基 金经 理投资 指令 ； 金融 工程 部 负责金 融工 程研 究 、 数 量 分 析工 作 ； 产 品
研发部 负责 基金 新产 品 、 新业务 的研 究和 设计 工作 ； 固 定收 益投 资部 负责 固 定收益 证券 以及
债券 、 货 币市 场的 研究 和 投资管 理工 作 ； 市 场拓 展 部负责 市场 营销 策划 、 基 金销售 与渠 道管
理、 客户 服务 等业 务； 机 构客户 部负 责机 构客 户的 开发 、 维 护与 管理 ； 专 户 投资部 负责 特定
客户资 产的 投资 和管 理 ； 品牌电 子商 务部 负责 公司 品牌宣 传 、 媒 介关 系及 广 告管理 、 电子 商
务的营销 策划及业 务推广 等；运作 保障部负 责公司 信息系统 的日常运 行与维 护,跟踪研 究 新
技术, 进行 相应的 技术系统 规划与开 发、基金 会计核 算、估值 、开放式 基金注 册、登记 和 清
算等业 务 ； 监 察稽 核部 负 责对公 司和 基金 运作 以及 公司员 工遵 守国 家相 关法 律、 法规 和公 司
内部规 章制 度等 情况 进行 监督和 检查 ； 综合 管理 部 负责公 司企 业文 化建 设 、 文字档 案 、 公 司
财务、 后勤 服务 、人 力资 源管理 、薪 酬制 度、 人员 培训、 人事 档案 等综 合事 务管理 。
截至2013 年 6 月 30 日 ， 公司共 管理 金鹰 成份 股优 选证券 投资 基金 、 金鹰 中 小盘精 选证
券投资 基金 、 金鹰 红利 价 值灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 金鹰 行业 优势 股 票型证 券投 资基
金、 金鹰 稳健 成长 股票 型 证券投 资基 金 、 金 鹰主 题 优势股 票型 证券 投资 基金 、 金 鹰保 本混 合金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
10
型证券 投资 基金 、 金鹰 中 证技术 领先 指数 增强 型证 券投资 基金 、 金鹰 策略 配 置股票 型证 券投
资基金 、 金鹰 持久 回报 分 级债券 型证 券投 资基 金 、 金鹰核 心资 源股 票型 证券 投资基 金 、 金 鹰
中证500 指 数分 级证 券投 资基金 、 金鹰 元泰 精选 信 用债证 券投 资基 金 、 金 鹰 货币市 场证 券投
资基金 、 金鹰 元丰 保本 混 合型证 券投 资基 金 、 金 鹰 元盛分 级债 券型 发起 式证 券投资 基金 以及
金鹰元 安保 本混 合型 证券 投资基 金 17 只 开放 式基 金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
邱新红 基金经 理 2012-03-09 - 10 邱 新 红先 生 ，美 国 卡内
基 梅 隆大 学 计算 金 融专
业 硕 士， 证 券从 业 年限
10 年。 曾任 职于 美国 太
平洋投资管理公司
(PIMCO) ， 担 任 投 资 组
合经理 助理 。2008 年 3
月到 2010 年 6 月担 任
Bayview 资 产 管理 公司
的 投 资经 理 ，负 责 债券
投资组 合管 理。 2010 年
8 月 加入 金 鹰基 金 管理
有 公 司， 任 职债 券 研究
员 ， 现任 固 定收 益 部总
监 ， 兼任 本 基金 、 金鹰
保 本 混合 型 证券 投 资基
金 、 金鹰 元 丰保 本 混合
型 证 券投 资 基金 、 金鹰
元 盛 分级 债 券型 发 起式
证 券 投资 基 金以 及 金鹰
元 安 保本 混 合型 证 券投
资基金 基金 经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任 或 解聘 日期；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 和 其他 有关 法律 法 规及其 各项金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
11
实施准 则 、 《金 鹰持 久回 报分级 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 的规 定 ， 本 着诚实 信用 、 勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产 ， 在 严格 控制 风 险的基 础上 ， 为基 金份 额 持有人 谋求 最大
利益 。 本 报告 期内 ， 基 金 运作合 法合 规 ， 无 出现 重 大违法 违规 或违 反基 金合 同的行 为 ， 无 损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期， 本基 金管 理人 按 照 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 的 要求，
根据本 公司 《 公平 交易 制 度》 的规 定 ， 通 过规 范化 的投资 、 研究 和交 易流 程 ， 确 保公 平对 待
不同投 资组 合， 切实 防范 利益输 送。
本基金 管理 人事 前规 定了 严格的 股票 备选 库管 理制 度、 投资 权限 管理 制度 、 债 券库管 理
制度和 集中 交易 制度 等 ； 事中重 视交 易执 行环 节的 公平交 易措 施 ， 以" 时间 优 先、 价格 优先"
作为执 行指 令的 基本 原则 ， 必 要时 启用 投资 交易 系 统中的 公平 交易 模块 ； 事 后加强 对不 同投
资组合 的交 易价 差 、 收 益 率的分 析 ， 以 尽可 能确 保 公平对 待各 投资 组合 。 本 报告期 内 ， 公 司
公平交 易制 度总 体执 行情 况良好 。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
本报告 期内 ， 本 投资 组合 与 本公司 管理 的其 他主 动型 投资组 合未 发生 过同 日反 向交易 的
情况 ； 与 本公 司管 理的 被 动型投 资组 合发 生的 同日 反向交 易 ， 未 发生 过成 交 较少的 单边 交易
量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年 上半年中 国债券 市 场走出一波 “小牛 ”行情 ，大部分时 间，收 益率延 续下行趋
势。10 年 国债 收益率 下 行10BP，10 年国 开债收 益率 下行 30BP ，5 年 高等 级企 业债收 益率 下
行25BP ， 中低 等级的 企业 债则下 行 50BP 左右 。 然 而6 月下 旬， 银 行间资 金危 机全面 爆 发 ，
短期回 购利 率飙 升到 前所 未有的 历史 高位 ， 债市 短 期承受 巨大 压力 。
债券投 资上 ， 继续 保持 较 高的杠 杆 ， 基 本以 持有 为 主， 但是 对信 用恶 化的 个 债进行 了
坚决卖 出， 对于 资质 优良 的信用 债则 采取 持有 策略 。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
12
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至2013 年 6 月 30 日 ， 基金份 额净 值1. 1001 元 ， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 5.30% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.34% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
债券市 场在 持续 紧张 的资 金面影 响下 ， 进行 大幅 调 整， 但是 我们 认为 支持 债 券走强 的基
本面没 有变 化， 展望 下半 年，在 没有 较强 的政 策刺 激下， 任何 经济 的较 强复 苏都很 难持 续 ，
下半年 通胀 强烈 反弹 的可 能性很 小 ， 低 于市 场预 期 的可能 性更 大 。 在 实体 经 济复苏 乏力 ， 较
高的资 金成 本， 我们 认为 可能很 难持 续较 长时 间。
我们认 为在 经济 下行 过程 中信用 风险 在累 积， 本基 金 继续密 切关 注行 业和 个券 的财务 数
据和偿 债能 力 ， 对 信用 资 质恶化 的债 券择 机卖 出 ， 加大高 等 级 债券 的配 置权 重。 我们 继续 保
持较高 的杠 杆 ， 在 当前 的 市场环 境下 ， 虽然 理论 上 进行积 极的 仓位 管理 会产 生超额 收益 ， 但
是实际 操作 中， 由于 流动 性和对 时机 的把 握上 ，仓 位管理 并不 是很 现实 的一 种操作 策略 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守 2006 年 2 月 15 日颁布 的《 企业 会计 准则 》、2007
年 5 月 15 日颁 布的 《证 券 投资基 金会 计核 算业 务指 引》以 及中 国证 券监 督管 理委员 会颁 布
的 《 关于 证券 投资 基金 执 行<企 业会 计准 则>估 值业 务及份 额净 值计 价有 关事 项的通 知 》 （ 证
监会计字[2007]15 号 ）与 《关于 进一 步规范 证券投 资基金估值 业务的 的指导 意见》（证 监
会公告[2008]38 号等 相关 规定和基金 合同的 约定， 日常估值由 本基金 管理人 同本基金托 管
人一同 进行 ， 基金 份额 净 值由本 基金 管理 人完 成估 值后 ， 经 本基 金托 管人 复 核无误 后由 基金
管理人 对外 公布 。月 末、 年中和 年末 估值 复核 与基 金会计 账务 的核 对同 时进 行。
为确保 公司 估值 程序 的正 常进行 ， 本公 司成 立了 资 产估值 委员 会 。 资 产估 值 委员会 由公
司总经 理 、 分 管副 总经 理 或总经 理助 理 、 研 究发 展 部总监 、 运作 保障 部总 监 、 基 金管 理部 总
监、固 定收 益部 总监 、专 户投资 部总 监、 基金 经理 、投资 经理 、基 金会 计和 相 关人 员 组 成 。
在特殊 情况 下， 公司 召集 估 值委员 会会 议， 讨论 和决 策 特殊估 值事 项， 估值 委员 会 问题决 策，
需到会 的三 分之 二估 值委 员会成 员表 决通 过。
本公司 参与 估值 流程 各方 之间没 有存 在任 何重 大利 益冲突 。 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
13
报告期 内, 本基 金未 签约 与 估值相 关的 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告期 内,本托管 人严格 遵守《证 券投资基 金法》 及其他相 关法律法 规、基 金合同 和
托管协 议的 规定,诚 信、 尽 责地履 行了 基金 托管 人义 务, 不 存在 损害 本基 金份 额 持 有人 利益 的
行为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期内,本 托管 人依 据 国家相 关法 律法 规、 基金 合 同和托 管协 议的 规定,对 基 金管理
人在本 基金 的投 资运 作 、 基金资 产净 值的 计算 、 基 金收益 的计 算 、 基 金费 用 开支等 方面 进行
了必要 的监 督、 复核 和审 查,未 发现 其存 在任 何损 害 本基金 份额 持有 人利 益的 行为。
本报告 期内,本 基金 未进 行 利润分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计
报告 、 投 资 组 合报 告等 内 容,认 为其 真实 、 准 确和 完 整, 不 存在 虚假 记载 、 误 导 性陈述 或者 重
大遗漏 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
14
报告截 止日 ：2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
1,087,778.19 548,540.60
结算备 付金
43,153,776.85 28,734,943.95
存出保 证金
201,463.23 250,000.00
交易性 金融 资产
1,136,062,682.92 951,448,537.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,136,062,682.92 951,448,537.20
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
30,000,165.00 110,000,365.00
应收证 券清 算款
- 1,608,619.58
应收利 息
21,380,610.66 24,961,153.90
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
100,000.00 -
资产总 计
1,231,986,476.85 1,117,552,160.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
675,899,975.10 590,999,963.00
应付证 券清 算款
406,652.97 10,532.73
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
320,710.25 309,695.21
应付托 管费
91,631.52 88,484.36
应付销 售服 务费
160,355.13 154,847.64
应付交 易费 用
6,177.50 1,780.00
应交税 费
1,915.88 24.68
应付利 息
571,616.04 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
651,287.51 520,000.00
负债合 计
678,110,321.90 592,085,327.62 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
15
所有者 权益：
实收基 金
488,462,423.23 488,462,426.01
未分配 利润
65,413,731.72 37,004,406.60
所有者 权益 合计
553,876,154.95 525,466,832.61
负债和 所有 者权 益总 计
1,231,986,476.85 1,117,552,160.23
6.2 利润表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 3 月 9 日 （基金合
同生效日）至 2012 年6
月 30 日
一、收入
43,205,680.54 27,147,818.25
1. 利息 收入
25,595,736.52 8,768,223.53
其中： 存款 利息 收入
328,640.08 200,067.81
债券利 息收 入
24,741,282.23 7,121,967.79
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
525,814.21 1,446,187.93
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
18,517,322.39 5,352,314.95
其中： 股票 投资 收益
0.00 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
18,517,322.39 5,352,314.95
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
-907,378.37 13,027,279.77
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
减：二、费 用
14,796,355.30 3,371,736.93
1 ．管 理人 报酬
1,889,458.45 1,077,113.53
2 ．托 管费
539,845.36 307,746.73 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
16
3 ．销 售服 务费
944,729.16 538,556.79
4 ．交 易费 用
7,749.21 13,361.51
5 ．利 息支 出
11,198,885.61 1,304,295.51
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
11,198,885.61 1,304,295.51
6 ．其 他费 用
215,687.51 130,662.86
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
28,409,325.24 23,776,081.32
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
28,409,325.24 23,776,081.32
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 金鹰 持久 回报 分级债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金 净值 ）
488,462,426.01 37,004,406.60 525,466,832.61
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 28,409,325.24 28,409,325.24
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-2.78 -0.12 -2.90
其中：1.基 金申 购款 208,900,672.75 9,161,736.26 218,062,409.01
2.基金 赎回 款 -208,900,675.53 -9,161,736.38 -218,062,411.91
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
488,462,423.23 65,413,731.72 553,876,154.95
项目
上年度可比期间
2012 年 3 月 9 日（基金合 同生效日）至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
488,462,429.13 - 488,462,429.13
二、 本期 经营 活动 产生 的 - 23,776,081.32 23,776,081.32 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
17
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
488,462,429.13 23,776,081.32 512,238,510.45
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 殷克 胜，主 管会 计工 作负 责人 ：殷克 胜， 会计 机构 负责 人：傅 军
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金鹰持久回报分级债券型 证券投资基金（以下简称" 本基金" ）经中国证监会证监许可
【2012 】111 号 文核 准 《 关 于核准 金鹰 持久 回报 分级 债券型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 批 准
募集， 于 2012 年 3 月 9 日 正式成 立。 本基 金为 契约 型，存 续期 限不 定。 本基 金的基 金管 理
人为金 鹰基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为中 国邮 政储蓄 银行 股份 有限 公司 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 15 日 颁布 的 《企 业会 计准 则- 基 本准则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以 下合 称"企 业会 计准则")、 中国 证券 业协 会于 2007 年 5 月 15 日 颁 布的《 证券 投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证 监会2010 年2 月 8 日颁 布的 《证 券投 资 基金信 息披 露
XBRL 模板 第3 号 〈年 度报 告和半 年度 报告 〉 》 、 《 金鹰 持久回 报分 级债 券型 证券 投资基 金基 金
合同》 及其 他中 国证 监会 颁布的 相关 规定 而编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完 整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30
日的财 务状 况以及2013 年 1 月1 日至2013 年 6 月 30 日的 经营 成果 和净值 变动情 况等 有 关金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
18
信息。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
本基金 报告 期内 所采 用的 会计政 策与 上年 度会 计报 表相一 致。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 报告 期内 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 报告 期内 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期内 无差 错更 正。
6.4.6 税项
1、印 花税
根据财政部、国家 税务总 局财税字[2007]84 号文《 关于调整证券（股 票）交 易印花税
率的通 知 》 的 规定 ， 自2007 年5 月 30 日 起， 调整 证 券 （ 股票 ） 交 易印 花税 税 率， 由原 先的
1‰ 调 整为 3‰ ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税；
经国务院批准,根 据财政部 、国家税务总局 《关于调 整证券（股票） 交易印花 税率的 通
知》 的规 定， 自 2008 年 4 月24 日起 ， 调 整 证 券 （股 票） 交易 印花 税税 率， 由 原先 的 3‰ 调
整为 1‰ ；
经国务 院批 准, 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定,自2008 年9 月19 日起, 证 券 （股票）
交 易 印 花 税 调整 为 单 边 征税, 由 出 让 方 按证 券( 股票)交 易 印 花 税 税率 缴 纳 印 花税, 受 让 方不
再征收,税 率不 变。
2、营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税字[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 ，
自 2004 年 1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金（ 封闭 式证 券投资 基金 ，开 放式 证券 投资基 金） 管
理人运 用基 金买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ，继 续免 征营业 税和 企业 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
19
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
3、个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的通 知》 ，对 基金取得 的股票的 股息、红 利收入 、债券的 利息收入 及储蓄 利息收入 ， 由
上市公 司 、 债 券发 行企 业 及金融 机构 在向 基金 派发 股息 、 红 利收 入、 债券 的 利息收 入及 储蓄
利息收 入时 代扣 代 缴20% 的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充 通知 》 的规 定， 自 2005 年6 月13 日起 ， 对 证 券投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 1,087,778.19
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 1,087,778.19
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 835,803,931.40 841,901,682.92 6,097,751.52
银行间 市场 295,514,582.19 294,161,000.00 -1,353,582.19
合计 1,131,318,513.59 1,136,062,682.92 4,744,169.33
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
20
其他 - - -
合计 1,131,318,513.59 1,136,062,682.92 4,744,169.33
6.4.7.3 买入返售金融资 产
6.4.7.3.1 各项买入返售 金融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售金 融资 产- 银
行间质 押式
30,000,165.00 -
合计 30,000,165.00 -
6.4.7.3.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 报告 期末 未持 有买 断式逆 回购 交易 中取 得的 债券。
6.4.7.4 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 126.61
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 17,477.28
应收债 券利 息 21,279,876.77
应收买 入返 售证 券利 息 83,048.46
应收申 购款 利息 -
其他 81.54
合计 21,380,610.66
6.4.7.5 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
其他应 收款 100,000.00
待摊费 用 -
合计 100,000.00
6.4.7.6 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
21
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 6,177.50
合计 6,177.50
6.4.7.7 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 -
预提审 计费 72,769.02
预提上 市年 费 29,752.78
预提信 息披 露费 298,765.71
合计 651,287.51
6.4.7.9 实收基金
回报 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 349,785,806.40 341,921,609.38
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
2013 年 3 月 8 日基 金拆 分/ 份额
折算前
349,785,806.40 341,921,609.38
基金拆 分/ 份 额折 算调 整 7,131,425.38 0.00
本期申 购 218,062,409.01 208,900,672.75
本期赎 回（ 以“- ”号 填列 ） -218,062,411.91 -208,900,675.53
本期末 356,917,228.88 341,921,606.60
回报 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 146,540,816.63 146,540,816.63
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 146,540,816.63 146,540,816.63
注：回 报A 每半 年折 算开 放一次 ，回 报 B 不进 行拆 分折算 。
6.4.7.10 未分配利润 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
22
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 31,352,858.93 5,651,547.67 37,004,406.60
本期利 润 29,316,703.61 -907,378.37 28,409,325.24
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-0.05 -0.07 -0.12
其中： 基金 申购 款 3,935,376.74 5,226,359.52 9,161,736.26
基金赎 回款 -3,935,376.79 -5,226,359.59 -9,161,736.38
本期已 分配 利润 - - -
本期末 60,669,562.49 4,744,169.23 65,413,731.72
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 56,188.61
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 271,236.37
其他 1,215.10
合计 328,640.08
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 报告 期内 未投 资股 票。
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 951,445,866.10
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 892,203,525.20
减：应 收利 息总 额 40,725,018.51
债券投 资收 益 18,517,322.39
6.4.7.14 资产支持证 券投 资收益
本基金 报告 期内 未投 资资 产支持 证券 。
6.4.7.15 股利收益
本基金 报告 期内 未投 资股 票，无 股利 收益 。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
23
1. 交易 性金 融资 产 -907,378.37
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -907,378.37
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -907,378.37
6.4.7.17 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 1,399.21
银行间 市场 交易 费用 6,350.00
合计 7,749.21
6.4.7.18 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
审计费 用 27,769.02
信息披 露费 148,765.71
上市费 29,752.78
账户维 护费 9,400.00
合计 215,687.51
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金 报告 期内 无或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
本基金 报告 期内 无资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 报告 期内 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金鹰基 金管 理有 限公 司 基金发 起人 、基 金管 理人
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
24
广州证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 进行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 进行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2012 年6 月30 日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
广州证 券有 限责 任公
司
1,197,079,780.93 100.00% 307,829,054.82
100.00%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2012 年6 月30 日
成交金 额
占 当期 债
券回购 成
交 总额 的
比例
成交金 额
占 当期债
券回购成
交 总额的
比例
广州证 券有 限责 任公
司
39,205,200,000.00 100.00% 10,220,100,000.00
100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 报告 期内 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,889,458.45 1,077,113.53 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
25
其中：支付销售机 构的客户
维护费
528,184.10 360,645.05
注： 在 通常 情况 下 ， 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 0.70% 的年 费率 计提 。 计算方 法
如下：
H＝E× 年管 理费 率 ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 支 付日 期顺 延至 法 定节假 日 、 公 休
日结束 之日 起3 个工 作日 内或不 可抗 力情 形消 除之 日起 3 个工 作日 内支 付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）
至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
539,845.36 307,746.73
注： 在 通常 情况 下， 基金 托管费 按前 一日 基金 资产 净值 0.20% 的年 费率 计提 。 计算方 法
如下：
H＝E× 年托 管费 率 ÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日 、 休 息日 或 不可抗 力致 使无 法按 时支 付的 ， 支 付日 期顺 延至 法 定节假 日 、 公 休
日结束 之日 起3 个工 作日 内或不 可抗 力情 形消 除之 日起 3 个工 作日 内支 付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰基 金管 理有 限公 司 102,987.18
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 764,338.72
广州证 券有 限责 任公 司 77,403.26
合计 944,729.16
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2012 年3 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金鹰基 金管 理有 限公 司 29,354.63 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
26
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 364,765.92
广州证 券有 限责 任公 司 47,530.01
合计 441,650.56
注： 本基金 的基 金销 售服 务费按 前一 日基 金资 产净 值 0.35% 的 年费 率计 提。 基金销 售 服
务费的 计算 方法 如下 ：
H ＝E × 年销 售服 务费 率÷ 当年天 数
H 为 每日 应计 提的 基金 销 售服务 费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ， 按 月支 付 。 由 基金 管理 人 向基金 托管 人发 送基 金销 售服务 费
划款指 令 ， 经 基金 托管 人 复核后 于次 月首 日 起 3 个 工作日 内从 基金 财产 中划 出， 由基 金管 理
人按相 关合 同规 定支 付给 基金销 售机 构 。 若 遇法 定 节假日 、 休息 日或 不可 抗 力致使 无法 按时
支付的 ， 支付 日期 顺延 至 法定节 假日 、 公休 日结 束 之日 起 3 个 工作 日内 或不 可抗力 情形 消除
之日 起 3 个 工作 日内 支付 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 报告 期内 未与 关联 方进行 银行 间市 场交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年3 月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至2012
年6 月30 日
回报A 回报B 回报A 回报B
基金合 同生
效日 （2012 年
3 月9 日） 持
有的基 金份
额
- 35,002,475.00 - 35,002,475.00
期初持 有的
基金份 额
- - - -
期间申 购/ 买
入总份 额
- - - -
期间因 拆分
变动份 额
- - - -
减： 期间 赎回
/ 卖出 总份 额
- - - - 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
27
期末持 有的
基金份 额
- 35,002,475.00 - 35,002,475.00
期末持 有的
基金份 额占
基金总 份额
比例
- 6.95% - 7%
注：本 报告 期无 申购 、赎 回。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年3月9 日（ 基金 合同 生效日 ）至
2012 年6月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中 国 邮 政 储 蓄
银 行 股 份 有 限
公司
1,087,778.19 56,188.61 2,945,989.41 162,013.01
注： 本基 金截 止报 告期 末 结算备 付金 余额 为 43,153,776.85 元 ， 当期 产生 的利 息收入 为
271,236.37 元 ；上 年度 可 比期间 期末 结算 备付 金余 额为 15,319,625.78 元， 当期产 生的 利
息收入 为38,054.80 元。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 报告 期及 上年 度可 比期间 内均 没有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2013 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 报告 期末 未持 有因 认购新 发/ 增发 债券 而持 有 的流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 报告 期内 未持 有股 票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至报 告期 末2013 年 6 月30 日 ， 本 基金 没有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押 的
债券。
6.4.12.3.2 交易所市场 债券正回购
截至本 报告 期 末2013 年6 月 30 日 ， 本 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出
回购证 券余 额 款675,899,975.10 元 ， 分 别于2013 年 7 月1 日、7 月5 日到 期 。 该类 交易 要金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
28
求本基金 在回购期 内持有 的证券交 易所交易 的债券 和/ 或在新 质押式 回购下转 入质押库 的 债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险 及管理
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 风险 主要 包括 信用 风险 、 流 动性 风险 及市 场 风险等 。 基
金成立 以来 ， 本基 金管 理 人坚持 一 切 从规 范运 作 、 防范风 险 、 保 护基 金持 有 人利益 出发 ， 依
照公司 内部 控制 的整 体要 求， 致力 于内 控机 制的 建 立和完 善 ， 公 司内 部管 理 制度及 业务 规范
流程的 制定 和完 善， 加强 内部风 险的 控制 与有 效防 范，以 保证 各项 法规 和管 理制度 的落 实 ，
保证基 金合 同得 到严 格履 行。
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
为保证 公司 规范 化运 作 ， 有效地 防范 和化 解经 营风 险， 确保 基金 和公 司财 务 和其他 信息
真实 、 准 确 、 完 整、 及时 ， 从而最 大程 度地 保护 基金 持有人 的合 法权 益 ， 本 基 金管理 人奉 行
全面风 险管 理体 系的 建设 ，建立 了科 学合 理、 控制 严密、 运行 高效 的各 项管 理制度 ：
（1） 风险 管理 控制 制度
风险控 制制 度由 总则 、 风 险 控制的 目标 和原 则、 风险 控 制的机 构设 置、 风险 控制 的 程序、
风险类 型的 界定 、 风险 控 制的主 要措 施 、 风 险控 制 的具体 制度 、 风险 控制 制 度的监 督与 评价
等部分 组成 。
风险控 制的 具体 制度 主要 包括投 资风 险管 理制 度 、 交易风 险控 制制 度 、 财 务 风险控 制制
度、 公司 资产 管理 制度 等 业务风 险控 制制 度 ， 以 及 岗位分 离制 度 、 业 务空 间 隔离制 度 、 作 业
规则 、 岗 位职 责 、 反 馈制 度、 资料 保全 制度 、 保密 制度 、 员 工行 为守 则等 程 序性风 险管 理制
度。
（2） 投资 管理 制度
投资管 理制 度包 括研 究业 务管理 制度 、投 资决 策管 理制度 、 基 金交 易管 理制 度等。
制订研 究业 务管 理制 度的 目的是 保持 研究 工作 的独 立、客 观。 研究 业务 管理 制度包 括 ：
建立严 密的 研究 工作 业务 流程 ， 形 成科 学、 有效 的 研究方 法 ； 根 据基 金合 同 要求 ， 在 充分 研
究的基 础上 建立 和维 护投 资对象 备选 库 ； 建 立研 究 与投资 的业 务交 流制 度 ， 保持通 畅的 交流
渠道； 建立 研究 报告 质量 评价体 系。
制订投 资决 策业 务管 理制 度的目 的是 严格 遵守 法律 法规的 有关 规定 ， 确 保基 金 的投资 符
合基金 合同 所规 定的 投资 目标 、 投 资范 围、 投资 策 略、 投资 组合 和投 资限 制 等要求 。 投资 决
策业务 管理 制度 包括 投资 决策授 权制 度 ； 投 资决 策 支持制 度 ， 重 要投 资要 有 详细的 研究 报告
和风险 分析 支持 ； 投资 风 险评估 与管 理制 度 ， 在 设 定的风 险权 限额 度内 进行 投资决 策 ； 投 资
管理业 绩评 价制 度等 。
制订基 金交 易管 理制 度的 目的是 保证 基金 投资 交易 的安全 、 有效 、 公 平 。 基 金 交易管 理
制度包 括基 金交 易的 集中 交易制 度 ； 交 易监 测 、 预 警、 反馈 机制 ； 投资 指令 审核制 度 ； 投 资
指令公 平分 配制 度； 交易 记录保 管制 度； 交易 绩效 评价制 度等 。
（3） 监察 稽核 制度
监察稽 核制 度包 括检 查公 司各业 务部 门和 工作 人员 是否遵 守法 律 、 法 规 、 规 章 的有关 规
定； 检查 公司 各业 务部 门 和工作 人员 对公 司内 部控 制制度 、 各项 管理 制度 、 业务规 章的 执行
情况 ； 对公 司各 部门 作业 流程的 遵守 合规 性和 有效 性的检 查、 监督 、评 价及 建议等 。
6.4.13.2 信用风险 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
29
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约 、 拒 绝支 付 到期本 息 ， 导 致基 金资 产 损失和 收益 变化 的风 险 。 本基金 均投 资于
具有良 好信 用等 级的 证券 ，且通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项
清算 ， 因 此违 约风 险发 生 的可能 性很 小 ； 基 金在 进 行银行 间同 业市 场交 易前 均对交 易对 手进
行信用 评估 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
AAA 193,637,118.00 158,884,855.70
AAA 以下 942,425,564.92 792,563,681.50
未评级 - -
合计 1,136,062,682.92 951,448,537.20
注：1 、债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2、未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。 本基 金所 持证 券均 在 证券交 易所 上市 ， 因此 除 部分基 金资 产流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况外 ， 其余 均能 及 时变现 。 本基 金所 持有 的 金融负 债的 合约
约定到 期日 均为 一个 月以 内且不 计息 ， 可 赎回 基金 份 额净值(所 有者 权益) 无固 定到期 日且 不
计息， 因此 账面 余额 即为 未折现 的合 约到 期现 金流 量。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 并同 时 通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场价 格风 险是 指基 金所 持金融 工具 的公 允价 值或 未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的固 定收 益品种 ， 所 面临 的最 大市 场 价格风 险由 所持 有的 金融 工具的 公允 价
值决定 。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 主
要投资 于证 券交 易所 上市 或银行 间同 业市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相应的 利率 风
险。本 基金 管理 人每 日对 本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 6
1 个月
以内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月-1
年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
30
月30 日
资产
银行存 款 - - - - -
1,087,77
8.19
- - -
1,087,77
8.19
结算备 付
金
- - - - -
43,153,7
76.85
- - -
43,153,7
76.85
存出保 证
金
- - - - -
201,463.
23
- - -
201,463.
23
交易性 金
融资产
- - - - -
288,516,
159.20
438,363,
999.62
409,182,
524.10
-
1,136,06
2,682.92
买入返 售
金融资 产
- - - - -
30,000,1
65.00
- - -
30,000,1
65.00
应收利 息 - - - - - - - -
21,380,6
10.66
21,380,6
10.66
其他资 产 - - - - - - - -
100,000.
00
100,000.
00
资产总 计 - - - - -
362,959,
342.47
438,363,
999.62
409,182,
524.10
21,480,6
10.66
1,231,98
6,476.85
负债
卖出回 购
金融资 产
款
- - - - -
675,899,
975.10
- - -
675,899,
975.10
应付证 券
清算款
- - - - - - - -
406,652.
97
406,652.
97
应付管 理
人报酬
- - - - - - - -
320,710.
25
320,710.
25
应付托 管
费
- - - - - - - -
91,631.5
2
91,631.5
2
应付销 售
服务费
- - - - - - - -
160,355.
13
160,355.
13
应付交 易
费用
- - - - - - - - 6,177.50 6,177.50
应交税 费 - - - - - - - - 1,915.88 1,915.88
应付利 息 - - - - - - - - 571,616. 571,616.金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
31
04 04
其他负 债 - - - - - - - -
651,287.
51
651,287.
51
负债总 计 - - - - -
675,899,
975.10
- -
2,210,34
6.80
678,110,
321.90
利率敏 感
度缺口
- - - - -
-312,94
0,632.63
438,363,
999.62
409,182,
524.10
19,270,2
63.86
553,876,
154.95
上年度 末
2012 年12
月31日
1个月 以
内
1-3个月
6个月 以
内
3个月-1
年
6个月-1
年
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 - - - - -
548,540.
60
- - -
548,540.
60
结算备 付
金
- - - - -
28,734,9
43.95
- - -
28,734,9
43.95
存出保 证
金
- - - - - - - -
250,000.
00
250,000.
00
交易性 金
融资产
- - - - - -
951,448,
537.20
- -
951,448,
537.20
买入返 售
金融资 产
- - - - -
110,000,
365.00
- - -
110,000,
365.00
应收利 息 - - - - - - - -
24,961,1
53.90
24,961,1
53.90
应收证 券
清算款
- - - - - - - -
1,608,61
9.58
1,608,61
9.58
资产总 计 - - - - -
139,283,
849.55
951,448,
537.20
-
26,819,7
73.48
1,117,55
2,160.23
负债
卖出回 购
金融资 产
款
- - - - -
590,999,
963.00
- - -
590,999,
963.00
应付证 券
清算款
- - - - - - - -
10,532.7
3
10,532.7
3
应付管 理 - - - - - - - - 309,695. 309,695.金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
32
人报酬 21 21
应付托 管
费
- - - - - - - -
88,484.3
6
88,484.3
6
应付销 售
服务费
- - - - - - - -
154,847.
64
154,847.
64
应付交 易
费用
- - - - - - - - 1,780.00 1,780.00
应交税 费 - - - - - - - - 24.68 24.68
其他负 债 - - - - - - - -
520,000.
00
520,000.
00
负债总 计 - - - - -
590,999,
963.00
- -
1,085,36
4.62
592,085,
327.62
利率敏 感
度缺口
- - - - -
-451,71
6,113.45
951,448,
537.20
-
25,734,4
08.86
525,466,
832.61
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 1. 其 他变 量不 变， 只有 利 率变动 通过 债券 公允 价值 变动对 基金 资产 净值 产生 影响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 ）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
1.利率 上升25个 基点 -9,279,879.10 -7,168,531.42
2.利率 下降25个 基点 9,279,879.10 7,168,531.42
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金所 面临 的其 他价 格风 险来源 于单 个
证券发 行主 体自 身经 营情 况或特 殊事 项的 影响 ， 也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响 。 本
基金通 过投 资组 合的 分散 化降低 其他 价格 风险 ， 并 且 本基金 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有
的证券 价格 实施 监控 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
33
2013 年6 月30 日 2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产-股
票投资
- - - -
交易性 金融 资产-债
券投资
1,136,062,682.92 205.11 951,448,537.20 181.07
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 1,136,062,682.92 205.11 951,448,537.20 181.07
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设
市场其 他变 量保 持不 变， 只有业 绩比 较基 准所 对应 的市场 组合 价格 发生 合理 、 可能 的 变
动；
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 ）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准变 动+5% 22,791,735.02 28,089,147.75
业绩比 较基 准变 动-5% -22,791,735.02 -28,089,147.75
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,136,062,682.92 92.21
其中： 债券 1,136,062,682.92 92.21
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 30,000,165.00 2.44
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 44,241,555.04 3.59 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
34
6 其他各 项资 产 21,682,073.89 1.76
7 合计 1,231,986,476.85 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 报告 期内 未投 资股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 报告 期末 未持 有股 票投资 组合 。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 报告 期内 未买 入股 票。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
本基金 报告 期内 未卖 出股 票。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 -
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 -
注：本 基金 报告 期内 未投 资股票 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,065,560,682.92 192.38
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 70,502,000.00 12.73
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,136,062,682.92 205.11 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
35
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 098093 09 锡 经发 债 500,000 50,315,000.00 9.08
2 122984 09 六 城投 438,680 45,925,409.20 8.29
3 122616 12 黔 铁债 400,010 43,401,085.00 7.84
4 1280347 12 金 阳债 400,000 41,460,000.00 7.49
5 122903 10 盐 东方 402,230 40,709,698.30 7.35
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 报告 期末 未持 有权 证。
7.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金报告期末未持有股指期货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 本报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3 期 末其 他 各 项资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保证金 201,463.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 21,380,610.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 100,000.00 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
36
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 21,682,073.89
7.10.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金报告期末未持有股票。
7.10.6 投 资组 合报 告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
回报
A
11,714 30,469.29 11,949,547.58 3.35% 344,967,681.30 96.65%
回报
B
595 246,287.09 92,932,068.00 63.42% 53,608,748.63 36.58%
合计 12,309 40,901.62 104,881,615.58 20.83% 398,576,429.93 79.17%
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 金 鹰 基 金 管 理 有 限
公司
35,002,475.00 23.89%
2 中 信 证 券 － 中 信 －
中 信 证 券 季 季 增 利
纯 债 集 合 资 产 管 理
计划
9,308,660.00 6.35% 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
37
3 全 国 社 保 基 金 二 零
九组合
6,556,862.00 4.47%
4 安 信 证 券 － 农 行 －
安信理 财 1 号债 券
型 集 合 资 产 管 理 计
划
5,274,600.00 3.60%
5 华 宝 信 托 有 限 责 任
公 司 － 单 一 类 资 金
信托 R2007ZX115
4,804,400.00 3.28%
6 中 国 工 商 银 行 股 份
有 限 公 司 企 业 年 金
计 划 － 中 国 建 设 银
行
4,422,300.00 3.02%
7 李嘉 4,300,000.00 2.93%
8 中 信 证 券 － 中 行 －
稳债 1 号集 合资 产
管理计 划
3,633,100.00 2.48%
9 全 国 社 保 基 金 二 零
三组合
3,091,400.00 2.11%
10 刘汉忠 2,895,050.00 1.98%
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业
人员持 有本 基金
回报 A 0.00 0%
回报 B 0.00 0%
合计 0.00 0%
注：1、截 至本报告 期末， 本基金管 理人高级 管理人 员、基金 投资和研 究部门 负责人 持
有本基 金份 额总 量的 数量 区间 为 0。
2、截 至本 报告 期末 ，本 基 金基金 经理 持有 本基 金份 额总量 的数 量区 间 为0。
9
基金份额变动
单位： 份
项目 回报 A 回报 B
基金合 同生 效日(2012 年 3 月 9
日) 基 金份 额总额
341,921,612.50 146,540,816.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 349,785,806.40 146,540,816.63
本报告 期基 金总 申购 份额 218,062,409.01 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 218,062,411.91 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 7,131,425.38 - 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
38
本报告 期期 末基 金份 额总 额 356,917,228.88 146,540,816.63
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本基金 报告 期内 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、本 报告 期基 金管 理人 无 重大人 事变 动；
2、本报告 期基金托 管人 中 国邮政储 蓄银行托 管业务 部总经理 变更为胡 涛先生 ，向监 管
部门的 相关 报备 手续 正在 办理中 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本基金 报告 期内 无涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4
基金投资策略的改变
本基金 报告 期内 没有 改变 基金投 资策 略。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本基金 本报 告期 内无 改聘 会计师 事务 所情 况。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本基金 报告 期内 无管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员受监 管部 门稽 查或 处罚 的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
39
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广州证券有
限责任 公司
2 - - - -
-
注： 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交易 单位作 为本 基金 的专 用交 易单位 。
本基金 专用 交易 单位 的选 择标准 如下 ：
（1 ）经 营行 为稳 健规 范 ，内 控 制度 健全 ，在 业内 有良好 的声 誉；
（2）具 备基金 运作所 需 的高效、安 全的通 讯条件 ，交易设施 满足基 金进行 证券交易
的需要 ；
（3）具 有较强 的全方 位 金融服务能 力和水 平，包 括但不限于 ：有较 好的研 究能力和
行业分 析能 力 ， 能 及时 、 全面地 向公 司提 供高 质量 的关于 宏观 、 行业 及市 场 走向 、 个 股分 析
的报告 及丰 富全 面的 信息 服务 ； 能 根据 公司 所管 理 基金的 特定 要求 ， 提供 专 门研究 报告 ， 具
有开发 量化 投资 组合 模型 的能力 ； 能积 极为 公司 投 资业务 的开 展 ， 投 资信 息 的交流 以及 其他
方面业 务的 开展 提供 良好 的服务 和支 持。
本 基金 专用 交易 单位 的 选择程 序如 下：
（1 ）本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易单 位的 证券 经营 机构 。
（2 ）基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订交 易单位 租用 协议 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名
称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 股指期 货交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
成交总
额的比
例
广 州 证
券 有 限
责 任 公
司
1,197,079,780.93 100.00% 39,205,200,000.00 100.00% - - - - 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
40
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 开 放 式 基
金资产 净值 等的 公告
证券时 报 2013-01-04
2 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报 2013-01-05
3 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2012年第4 季度 报告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-01-21
4 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
证券时 报 2013-01-26
5 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 增 加
财付通 第三 方支 付业 务的 公告
证券时 报 2013-01-29
6 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 金 鹰 持 久 回 报
分 级 债 券 型 证 券投 资 基 金之 回 报A 份 额折 算
方案的 公告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-03-05
7 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 金 鹰 持 久 回 报
分 级 债 券 型 证 券投 资 基 金之 回 报A 份 额开 放
申购与 赎回 业务 的公 告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-03-05
8 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 金 鹰 持 久 回 报
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 回 报 B 份额
(150078) 交易 风险 提示 性公 告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-03-05
9 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 金 鹰 持 久 回 报
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 回 报 B 份额
（150078 ） 暂停 交易 公告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-03-08
10 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 金 鹰 持 久 回 报
分 级 债 券 型 证 券投 资 基 金之 回 报A 份 额的 基
金份额 折算 和申 购与 赎回 结果的 公告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-03-12
11 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2012年 年度 报告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-03-28
12 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 更 新 招 募 说 明 书 摘 要
2013第1号
证券时 报 2013-03-30
13 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-04-03
14 金 鹰 持 久 回 报 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2013年第1 季度 报告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-04-19
15 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
新增和 讯信 息为 代销 机构 并开通 定投 、 转 换
业务以 及参 加相 关费 率优 惠活动 的公 告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-04-19
16 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金
增加金 元证 券为 代销 机构 的公告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-04-24
17 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 已过 期身 份证 件的 公告
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-05-04 金鹰持久回报分级债券型证券投资基金 2013 年半年度报告
41
18 金 鹰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 支 付
宝渠道 升级 维护 暂停 服务 的通知
中国 证券报、 证券
时报、 上海 证券 报
2013-06-04
19 金鹰基金管理有限公司关于旗下基金2013
年6 月28 日 基 金 资 产 净 值 和 基 金 份 额 净 值 的
公告
证券时 报 2013-06-29
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
本报告 期无 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 金鹰 持 久回报 分级 债券 型证 券投 资基金 发行 及募 集的 文件 。
2、 《金 鹰持 久回 报分 级债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 。
3、 《金 鹰持 久回 报分 级债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 。
4、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6、 本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金份 额净 值 、 季 度报 告 、 更 新的 招
募说明 书及 其他 临时 公告 。
12.2 存放地点
广州市 天河 区体 育西 路 189 号城 建大 厦22-23 层
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件， 也 可登 录本 基金 管理 人 网站查 阅，
本基金 管理 人网 址：http://www.gefund.com.cn 。
投资者对 本报告书 如有疑 问，可咨 询本基金 管理人 客户服务 中心，客 户服务 中心电话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一三年八月二十 六日
