富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
第 1 页 共 28 页
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
2013年半年度报告（摘要）
2013年 6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十四日
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
2
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013年 8月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 1月 1 日起至6 月 30 日止。
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
3
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国富研究精选股票
基金主代码 450011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月22日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 94,340,009.30份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对企业基本面全面、深入的研究，持续挖掘具有长
期发展潜力和估值优势的上市公司，实现基金资产的长期稳定
增值。
投资策略
1、股票投资策略
本基金管理人采取积极的股票选择策略，旨在依托本公司的研
究平台，综合采用基本面分析和深入调查研究相结合的研究方
法，以“自下而上”的方式精选出具备可持续的竞争优势、杰
出的成长潜质、出色的经营管理能力，同时有合理估值的上市
公司，构建投资组合。
2、行业配置策略
本基金采取“自上而下”的方式进行行业配置，即根据宏观经
济周期、国家产业政策、行业景气度和行业竞争格局等因素进
行深入分析，结合行业盈利趋势预测、行业整体估值水平和市
场特征等，进行综合的行业投资价值评估。
3、资产配置策略
本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略，通过对宏观经济周
期、国家经济政策、证券市场流动性和大类资产相对收益特征
等因素的综合分析，在遵守大类资产投资比例限制的前提下进
行积极的资产配置，对基金组合中股票、债券、短期金融工具
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
4
的配置比例进行调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。本
基金在进行资产配置时，重点考察宏观经济状况、资金流动性、
资产估值水平和市场因素这四个方面。
4、债券投资策略
本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金流动性等
影响市场利率的主要因素进行深入研究，结合新券发行情况，
综合分析市场利率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收
益率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券市场投资
机会，以获取稳健的投资收益。
5、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期
保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过
对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价
模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头
或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
业绩比较基准
沪深300 指数收益率 × 80% ＋ 中债国债总指数（全价）收
益率 × 20%
风险收益特征
本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和
较高预期收益品种，其预期风险与预期收益水平高于混合型基
金、债券型基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 唐州徽
联系电话
021-3855 5555 95566
电子邮箱
service@ftsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和 021－38789555
95566
传真 021-6888 3050 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.ftsfund.com
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
5
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日）
本期已实现收益 23,965,452.29
本期利润 3,236,735.29
加权平均基金份额本期利润 0.0284
本期基金份额净值增长率 -1.86%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 0.0049
期末基金资产净值 94,804,645.64
期末基金份额净值 1.005
注：1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则－第 1号《主要财务指标的计算及披露》 。
2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3．期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎
回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-9.54% 1.67% -12.74% 1.51% 3.20% 0.16%
过去三个
月
-2.14% 1.34% -9.45% 1.17% 7.31% 0.17%
过去六个
月
-1.86% 1.30% -10.14% 1.20% 8.28% 0.10%
过去一年 1.93% 1.19% -8.50% 1.09% 10.43% 0.10%
自基金成
立起至今
0.50% 1.12% -12.03% 1.07% 12.53% 0.05%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝沪深
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
6
300 指数×80％＋中债国债总指数（全价）×20％。
沪深 300 指数衡量股票投资部分的业绩，中债国债总指数（全价）衡量基金债券投资部
分的业绩。两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（Benchmarkt）按下列
公式计算：
Benchmarkt=80%×（沪深300 指数 t/沪深 300指数 t-1-1）＋20%×(中债国债总指数（全
价）t/中债国债总指数（全价）t-1-1)
其中，t=1,2,3,…, T，T 表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 5月 22 日至2013 年6 月 30日）
注：1、本基金的基金合同生效日为 2012年 5月 22 日。本基金在6 个月建仓期结束时，
各项投资比例符合基金合同约定。
2、根据本基金合同，本基金投资组合的范围为：
“股票资产占基金资产净值的 60%－95%；债券、现金类资产以及中国证监会允许基金
投资的其他金融工具占基金资产净值的5%－40%。其中，现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的 5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过 3%”。
由于证券市场波动、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组
合不符合上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法
规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
7
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年 11月， 由国海证券股份有限公司和富兰
克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注册资本
2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%
的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A 股市场第 16 家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网
点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管
理公司，在全球市场上有超过 60 年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进
富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股
份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
国海富兰克林基金管理有限公司具有丰富的管理基金经验。截至本报告期末，从 2005
年 6 月第一只基金成立到现在，已经成功管理了13只基金产品（包含 A、C 类债券基金）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐荔蓉 公司副总经
理、投资总
监、研究分
析 部 总 经
理，国富中
国收益混合
基金和国富
研究精选股
票基金基金
经理
2012-05-22 - 15 徐荔蓉先生， CFA， CPA
（非执业） ，律师（非执
业） ， 中央财经大学经济
学硕士。历任中国技术
进出口总公司金融部副
总经理、融通基金管理
有限公司基金经理、申
万巴黎基金管理有限公
司（现“申万菱信基金
管理有限公司” ） 基金经
理、国海富兰克林基金
管理有限公司高级顾
问、资产管理部总经理
兼投资经理。现任国海
富兰克林基金管理有限
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
8
公司副总经理、投资总
监、 研究分析部总经理，
国富中国收益混合基金
和国富研究精选股票基
金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律、
法规和《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等
方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进
行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年上半年股票市场先扬后抑,沪深 300指数下跌12.78%， 而以创业板为代表的成长
类公司表现非常强劲，创业板指数上涨 41.7%，中小板指数上涨 5.19%，市场的结构分化异
常明显，成长类与价值类股票，中小市值与大市值股票的业绩表现差异巨大。本基金上半年
总体仍保持接近上限的股票仓位，同时适度保持组合的均衡，但总体看基金对成长类公司特
别是创业板公司配置比例较低，对估值较低的中大市值配置较多，未能充分分享成长类公司
的牛市行情。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
9
本基金净值上半年下跌 1.86%，同期业绩基准下跌 10.14%，本基金较大幅度战胜了业绩
基准，从归因分析的角度看，主要的业绩贡献来自于基金长期持有的部分成长类公司。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为中国经济已开始转型，经济增长速度的逐步下行也逐步成为共识，但是必须认
识到这种转型是长期和曲折的，因此股票市场很可能会体现为宽幅振荡的格局，成长类、周
期类及价值类个股都会有表现的机会。从上半年的情况看，成长股的强者恒强已经逐步演变
为泡沫化行情，因此我们对这类个股持比较谨慎的态度，未来我们将保持组合的适度均衡，
耐心等待长期看好公司的合理价格的出现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产估值
委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决
定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持
有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会主席
为总经理（或其任命者）；投票成员：主席，投资总监，营运总监，风险管理经理，基金会
计经理，监察稽核部负责人，法务主管；非投票成员（观察员，列席表达相关意见）：督察
长，基金经理，交易室负责人。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计
核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的
情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以
投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未
实施分配的利润。
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
10
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对富兰克林国海研究精
选股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净
值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发
现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中
的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确
和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
报告截止日：2013 年6 月 30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 15,657,322.22 22,326,756.16
结算备付金 1,310,822.68 2,444,763.82
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
11
存出保证金 145,503.58 49,214.30
交易性金融资产 80,784,370.11 221,990,511.45
其中：股票投资 80,784,370.11 221,990,511.45
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 5,467,928.93
应收利息 2,571.19 3,776.13
应收股利 73,767.50 -
应收申购款 206,314.67 2,075.08
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 98,180,671.95 252,285,025.87
负债和所有者权益
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 2,659,171.07 -
应付赎回款 297,326.48 8,067,149.48
应付管理人报酬 105,033.44 308,915.59
应付托管费 17,505.57 51,485.93
应付销售服务费 - -
应付交易费用 122,454.59 202,897.56
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 174,535.16 130,403.80
负债合计 3,376,026.31 8,760,852.36
所有者权益：
实收基金 94,340,009.30 237,700,700.34
未分配利润 464,636.34 5,823,473.17
所有者权益合计 94,804,645.64 243,524,173.51
负债和所有者权益总计 98,180,671.95 252,285,025.87
注： 报告截止日2013年6月30日， 基金份额净值1.005元， 基金份额总额94,340,009.30
份。
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
12
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
本报告期：2013年 1月 1 日至2013 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 5 月 22 日（基金
合同生效日） 至 2012 年 6
月 30 日
一、收入 5,294,646.91 -9,425,870.43
1.利息收入 39,426.42 1,087,793.20
其中：存款利息收入 39,426.42 271,727.34
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入 - 816,065.86
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列） 25,702,323.20 158,886.11
其中：股票投资收益 24,631,342.39 -554,940.51
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 - 61,800.00
股利收益 1,070,980.81 652,026.62
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
-20,728,717.00 -11,054,670.73
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
281,614.29 382,120.99
减：二、费用 2,057,911.62 1,677,409.02
1．管理人报酬 905,190.90 1,151,609.34
2．托管费 150,865.09 191,934.90
3．销售服务费 - -
4．交易费用 802,303.30 280,977.24
5．利息支出 - -
其中： 卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 199,552.33 52,887.54
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
3,236,735.29 -11,103,279.45
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
13
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
3,236,735.29 -11,103,279.45
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金
本报告期：2013年 1月 1 日至2013 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
237,700,700.34 5,823,473.17 243,524,173.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 3,236,735.29 3,236,735.29
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-143,360,691.04 -8,595,572.12 -151,956,263.16
其中：1.基金申购款 75,158,382.61 4,927,027.87 80,085,410.48
2.基金赎回款 -218,519,073.65 -13,522,599.99 -232,041,673.64
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
94,340,009.30 464,636.34 94,804,645.64
项目
上年度可比期间
2012 年 5 月 22 日（基金合同生效日）至 2012 年 6月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
752,413,354.31 - 752,413,354.31
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -11,103,279.45 -11,103,279.45
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-310,813,481.06 5,126,343.76 -305,687,137.30
其中：1.基金申购款 9,355.22 -147.75 9,207.47
2.基金赎回款 -310,822,836.28 5,126,491.51 -305,696,344.77
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
14
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
441,599,873.25 -5,976,935.69 435,622,937.56
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李雄厚，主管会计工作负责人：董卫军，会计机构负责人：黄宇
虹
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第 1949 号《关于核准富兰克林国海研
究精选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集 752,280,792.42 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2012)第 166 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海研究精选股票型
证券投资基金基金合同》于 2012年 5月 22 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
752,413,354.31 份。本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入132,561.89 元。在本基
金成立后， 其中 132,561.89元折算为132,561.89 份基金金份额， 划入基金份额持有人账户。
本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司， 基金托管人为中国银行股份有限公
司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海研究精选股票型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括：股票(包括中
小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、衍生工具(权证等)以
及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票
资产占基金资产净值的 60%-95%；债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
15
融工具占基金资产净值的 5%-40%。其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5%；权证市值占基金资产净值的比例不超过 3%。本基金的业绩比较基准为沪
深 300 指数收益率 × 80% ＋中债国债总指数(全价)收益率 × 20%。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2013 年 8 月 23
日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及相关修订、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《 富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 基金合同》和在
财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2013
年6月30日的财务状况以及2013年1月1日至2013年6月30日期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4 计本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明。
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107
号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若
干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
16
根据财政部、国家税务总局、证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》和中国证券登记结算有限责任公司《关于落实上市公司股息红利差别化
个人所得税政策的通知》的规定，证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化
个人所得税政策，自2013 年 1月 1 日实施。
上市公司在向基金派发股息、红利时，统一暂按 25%计入应纳税所得额，计算税款。转
让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算实际应纳税额，超过已扣缴税款的部分，
由托管银行从基金的资金账户中扣收并划付证券登记结算公司。股息、红利暂不征收企业所
得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司（“国海证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年5月22日（基金合同生效日）
至2012年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 0.00 0.00% 8,986,960.00 3.55%
6.4.8.1.2权证交易
无。
6.4.8.1.3应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
17
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
关联方名称
上年度可比期间
2012年5月22日（基金合同生效日）至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 7,301.94 3.40% 7,301.94 3.40%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30日
上年度可比期间
2012年5月22日（基金合同生效日）
至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
905,190.90 1,151,609.34
其中：支付销售机构的客户
维护费
244,823.71 519,308.46
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理
人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30日
上年度可比期间
2012年5月22日（基金合同生效日）
至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
150,865.09 191,934.90
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值
× 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
18
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（2012 年 5 月 22 日（基金合同生效日）至 2012 年 6 月
30 日）基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费
率执行。
2.本报告期末和上年度末（2012 年 12 月 31 日）除基金管理人之外的其他关联方未投
资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年5月22日（基金合同生效日）至
2012年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份
有限公司
15,657,322.22 34,867.34 226,843,802.22 266,332.78
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2013 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
19
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2013 年 6月 30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 80,784,370.11 元，无属于第二、第三层级的余额(2012 年 12 月 31 日：第一层级
221,990,511.45 元，无第二、第三层级)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不
活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整中采用的不可观
察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 80,784,370.11 82.28
其中：股票 80,784,370.11 82.28
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
20
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 16,968,144.90 17.28
6 其他各项资产 428,156.94 0.44
7 合计 98,180,671.95 100.00
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 60,384,410.11 63.69
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 2,109,800.00 2.23
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
8,653,260.00 9.13
J 金融业 - -
K 房地产业 8,346,100.00 8.80
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,290,800.00 1.36
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 80,784,370.11 85.21
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
21
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 300124 汇川技术 180,000 6,298,200.00 6.64
2 600519 贵州茅台 32,000 6,155,840.00 6.49
3 600309 万华化学 349,999 5,606,983.98 5.91
4 600559 老白干酒 179,957 4,786,856.20 5.05
5 002563 森马服饰 229,954 4,599,080.00 4.85
6 002230 科大讯飞 80,000 3,696,000.00 3.90
7 002385 大北农 339,825 3,506,994.00 3.70
8 000625 长安汽车 349,977 3,251,286.33 3.43
9 000858 五 粮 液 150,000 3,006,000.00 3.17
10 000002 万
科Ａ 300,000 2,955,000.00 3.12
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国海富兰
克林基金管理有限公司网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000826 桑德环境 9,058,197.37 3.72
2 300303 聚飞光电 7,618,385.46 3.13
3 600048 保利地产 7,404,850.67 3.04
4 000002 万
科Ａ 7,266,752.00 2.98
5 600750 江中药业 6,836,414.53 2.81
6 600801 华新水泥 6,813,351.22 2.80
7 000024 招商地产 6,796,911.20 2.79
8 600585 海螺水泥 6,406,675.83 2.63
9 600309 万华化学 6,119,347.29 2.51
10 000338 潍柴动力 5,906,519.85 2.43
11 000568 泸州老窖 5,560,774.40 2.28
12 600559 老白干酒 5,471,488.47 2.25
13 002563 森马服饰 5,234,260.83 2.15
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
22
14 600325 华发股份 5,219,269.61 2.14
15 600809 山西汾酒 4,909,869.92 2.02
16 002385 大北农 4,571,446.14 1.88
17 600031 三一重工 4,210,506.75 1.73
18 600406 国电南瑞 4,209,262.98 1.73
19 600970 中材国际 3,937,613.01 1.62
20 600418 江淮汽车 3,707,898.00 1.52
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 300124 汇川技术 15,281,762.95 6.28
2 002230 科大讯飞 13,433,858.91 5.52
3 000651 格力电器 12,825,629.69 5.27
4 002250 联化科技 12,373,251.80 5.08
5 600028 中国石化 10,284,500.00 4.22
6 300128 锦富新材 10,264,978.37 4.22
7 000826 桑德环境 9,645,056.46 3.96
8 601318 中国平安 8,990,787.66 3.69
9 002353 杰瑞股份 8,859,720.49 3.64
10 000581 威孚高科 8,731,924.23 3.59
11 600519 贵州茅台 8,616,384.47 3.54
12 601628 中国人寿 8,417,851.74 3.46
13 300303 聚飞光电 7,863,805.13 3.23
14 002385 大北农 7,782,732.81 3.20
15 002106 莱宝高科 7,081,795.85 2.91
16 000895 双汇发展 7,038,601.56 2.89
17 002563 森马服饰 6,531,298.08 2.68
18 600801 华新水泥 6,174,112.02 2.54
19 002511 中顺洁柔 6,158,719.40 2.53
20 600585 海螺水泥 6,037,298.70 2.48
21 600886 国投电力 5,901,510.79 2.42
22 600111 包钢稀土 5,822,683.80 2.39
23 601888 中国国旅 5,667,355.13 2.33
24 600750 江中药业 5,528,559.50 2.27
25 600547 山东黄金 5,456,053.94 2.24
26 002022 科华生物 5,452,924.16 2.24
27 002678 珠江钢琴 5,411,060.81 2.22
28 002073 软控股份 5,193,923.91 2.13
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
23
29 600325 华发股份 4,873,873.28 2.00
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 169,314,761.46
卖出股票的收入（成交）总额 314,423,528.19
注： 买入股票成本总额及卖出股票收入总额均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） 0.00
股指期货投资本期收益（元） 0.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） 0.00
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流
动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货
的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略
进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系
统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险， 如大额申购赎回等； 利用金融衍生品的杠杆作用，
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
24
以达到降低投资组合的整体风险的目的。
在本报告期富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金未进行股指期货交易， 股指期货
对基金总体风险无影响。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查
的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.10.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 145,503.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 73,767.50
4 应收利息 2,571.19
5 应收申购款 206,314.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 428,156.94
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
25
1,033 91,326.24 41,857,401.21 44.37% 52,482,608.09 55.63%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
0.00 0%
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有该只基金的基金份额。
2.该只基金的基金经理未持有该只基金的基金份额。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012年 5 月 22日）基金份额
总额
752,413,354.31
本报告期期初基金份额总额 237,700,700.34
本报告期基金总申购份额 75,158,382.61
减：本报告期基金总赎回份额 218,519,073.65
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 94,340,009.30
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第十八次会议审议通过，任命徐荔
蓉先生担任公司副总经理， 相关公告已于2013 年 5月18 日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站披露；
2、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第十八次会议审议通过，任命张晓
东先生担任公司副总经理， 相关公告已于 2013年 6月 8 日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
26
《证券时报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
1、2013 年 3 月 17 日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司
董事长职务。中国银行股份有限公司已于 2013年 3月 17 日公告上述事项。
2、2013 年 6月 1 日，中国银行股份有限公司发布公告，自 2013年 5 月 31日起，田国
立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他会计
师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
27
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 184,696,655.76 38.18% 163,438.44 37.74% -
瑞银证券 1 80,348,134.48 16.61% 73,148.51 16.89% -
东方证券 2 73,203,702.78 15.13% 64,778.05 14.96% -
长江证券 1 61,995,694.22 12.82% 56,441.01 13.03% -
民生证券 1 53,559,760.40 11.07% 48,760.11 11.26% -
申银万国 2 25,629,374.22 5.30% 22,679.40 5.24% -
国信证券 1 2,414,887.26 0.50% 2,198.65 0.51% -
中银国际 1 1,890,080.53 0.39% 1,672.52 0.39% -
国海证券 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 并租用其交易单元作为基金
的专用交易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关
的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交
易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基
金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据
基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
富兰克林国海研究精选股票型证券投资基金 2013年半年度报告（摘要）
28
（2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与
被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专
用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据
如下选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机
构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或
签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单
元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，
租用其交易单元。
? 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基金逐步租用证券公司的交
易单元合计 24 个：其中国海证券、中金公司、申银万国证券、中信建投证券和东方证券各
2 个，光大证券、长江证券、中信证券、海通证券、银河证券、中银国际证券、齐鲁证券、
招商证券、华泰证券、国信证券、瑞银证券、广发证券、东海证券和民生证券各 1个。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一三年八月二十四日
