富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
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富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
2013年半年度报告
2013年 6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十四日
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013年 8 月 22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 1月 1 日起至6 月 30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ................................................................................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12
5 托管人报告 .............................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
........................................................................................................................................... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报告 .......................................................................................................................... 35
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 35
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 40
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7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 40
7.10 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 40
8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 41
9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 41
10 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 42
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 43
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 45
11 备查文件目录 ........................................................................................................................ 48
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 48
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 48
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 48
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
基金简称 国富弹性市值股票
基金主代码 450002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年6月14日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,256,419,095.36份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台为依托，
在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，通过主要投资于
具有独特且可持续竞争优势、未来收益具有成长性的上市公司
股票，辅助投资于资产价值低估的上市公司股票，以达到基金
财产长期增值的目的。
投资策略
资产配置策略：
一般情况下，投资决策委员会负责基金财产的配置策略，并采
用资产配置分析会的形式来实施，以资产配置分析会的组织形
式保证资产配置决策的正确性和科学性。
在具体的资产配置过程中，本基金采用“自下而上”的资产配
置方法，从上市公司的具体发展前景和未来的盈利分析，到行
业的发展趋势，再到宏观经济形势，确定大类资产的配置。
在运用了“自下而上”策略之后，根据市场环境的变化、市场
出现的各种套利机会和未来的发展趋势判断，确定本基金财产
配置最终的选择标准。
股票选择策略：
本基金重点关注和选择具有成长性的股票，那些收益增长潜力
尚未完全反映在目前股价上的股票构成了本基金投资组合的基
础，在此基础上，再根据市场机会的变化，捕捉套利性和特殊
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性机会，以降低基金的整体风险并提升基金的超额收益。
债券投资策略：
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限，不易实施预
定投资策略时，使部分资产保值增值的防守性措施。
业绩比较基准
70%×MSCI中国A股指数+ 25%×中债国债总指数 （全价） + 5%
×同业存款息率
风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型基金，属于股票型基金中的中
高风险品种，本基金的风险与预期收益都高于混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 李芳菲
联系电话
021-3855 5555 010-6606 0069
电子邮箱
service@ftsfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和 021－38789555
95599
传真 021-6888 3050 010-6320 1816
注册地址
广西南宁市西乡塘区总部路
1 号中国－东盟科技企业孵
化基地一期 C-6 栋二层
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 8
号上海国金中心二期9 层
北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座 9 层
邮政编码 200120 100031
法定代表人 吴显玲 蒋超良
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报和证券日报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海
国金中心二期 9 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日）
本期已实现收益 69,896,996.40
本期利润 -61,852,516.07
加权平均基金份额本期利润 -0.0171
本期加权平均净值利润率 -1.35%
本期基金份额净值增长率 -2.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 107,825,941.69
期末可供分配基金份额利润 0.0331
期末基金资产净值 3,911,194,478.43
期末基金份额净值 1.2011
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 228.94%
注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则－第 1号《主要财务指标的计算及披露》 。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎
回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-8.38% 1.38% -11.08% 1.32% 2.70% 0.06%
过去三个
月
-3.41% 1.15% -7.52% 1.01% 4.11% 0.14%
过去六个 -2.11% 1.12% -7.55% 1.02% 5.44% 0.10%
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月
过去一年 2.00% 0.94% -7.02% 0.95% 9.02% -0.01%
过去三年 9.81% 1.14% -8.45% 0.96% 18.26% 0.18%
自基金成
立起至今
228.94% 1.52% 62.57% 1.36% 166.37% 0.16%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝MSCI
中国 A 股指数×70%＋中债国债总指数（全价）×25%＋同业存款利率×5%。本基金股票投资
部分的业绩比较基准采用 MSCI 中国 A 股指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中债国债
总指数（全价） ，两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（Benchmarkt）按下列
公式计算：
Benchmarkt = 70% ×(MSCI中国A 股指数 t/MSCI中国A 股指数 t-1-1) +25%×(中债国债
总指数（全价）t/中债国债总指数（全价）t-1-1)+ 5% ×同业存款利率/360
其中，t=1,2,3,…, T，T 表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年 6月 14 日至2013 年6 月 30日）
注：1、本基金的基金合同生效日为 2006年 6月 14 日。本基金在6 个月建仓期结束时，
各项投资比例符合基金合同约定。
2、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金
投资比例的约定如下：
“股票资产占基金资产的 60%－95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资
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的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政
府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。”
由于证券市场波动、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组
合不符合上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法
规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年 11月， 由国海证券股份有限公司和富兰
克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注册资本
2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%
的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A 股市场第 16 家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网
点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管
理公司，在全球市场上有超过 60 年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进
富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股
份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
国海富兰克林基金管理有限公司具有丰富的管理基金经验。截至本报告期末，从 2005
年 6 月第一只基金成立到现在，已经成功管理了13只基金产品（包含 A、C 类债券基金）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张晓东 公司副总经
理，公募投
资决策委员
会主席，首
席 基 金 经
理，国富弹
性市值股票
基金和国富
2006-06-14 - 20 年 张晓东先生，美国多米
尼克学院国际经济政治
分析硕士。历任中国企
业管理无锡培训中心助
教，中欧管理研究生项
目（现改为中欧国际管
理学院）助教/中方院长
助理，无锡虹美电器集
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深化价值股
票基金基金
经理
团销售/项目经理，美国
纽堡太平洋投资管理公
司高级投资经理， 阳光
国际管理公司董事， 中
信资本市场控股公司董
事（非董事会成员） ，国
海富兰克林基金管理有
限公司基金经理。现任
国海富兰克林基金管理
有限公司副总经理，公
募投资决策委员会主
席，首席基金经理，管
理国富弹性市值股票基
金和国富深化价值股票
基金。
吴西燕 公司高级研
究员，国富
弹性市值股
票基金和国
富深化价值
股票基金的
基金经理助
理。
2012-08-09 - 6 年 吴西燕女士，上海财经
大学硕士，曾任中国建
设银行深圳分行会计。
现任国海富兰克林基金
管理有限公司高级研究
员，国富弹性市值股票
基金和国富深化价值股
票基金的基金经理助
理。
注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资
等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律、
法规和《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大
利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配，信息隔离等
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方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进
行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年受市场预期变化和资金面的波动,股票市场呈现先涨后跌的走势,并在 6 月
底股指一度创出了近年来的新低，市场对经济的复苏预期已由年初的较强烈进而转弱，而上
半年的各项经济数据也更加支持弱复苏格局的确立。从政策层面来看,一季度银监会 8 号文
在二季度和未来更长时间将逐步显现效果。上半年沪深300 指数大幅下跌12.78%。
我们在一季度提高了国富弹性市值股票基金的仓位，出于对白酒板块低估值因素的考
虑，我们大幅加仓了食品饮料板块，同时也增加地产/农业等板块的配置，而二季度考虑到
银行体系的坏账风险和地产行业调控预期的影响，我们大幅降低了这两个行业的配置，同时
降低了白酒行业的仓位，总体来说，二季度我们进行了较大的减仓行为。我们对新一届政府
经济转型的决心抱有很大期望， 因而我们认为在经济结构转型的早期阶段经济增速的下降不
可避免，而与经济结构转型相匹配的货币政策可能无法宽松，从而影响到市场的流动性。我
们在组合中的配置仍将继续回避部分高弹性的周期板块，坚持自下而上的选股策略，深度挖
掘在未来几年经济结构转型中受益行业的优质公司。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2013 年上半年基金净值下跌 2.11%，业绩基准下降 7.55%，基金跑赢业绩基准 5.44 个
百分点。基金持仓最大的医药板块贡献较大正收益，建筑装饰板块在二季度也给基金带来较
多正贡献。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年的宏观经济状况，我们认为经济转型期阵痛不可避免，増速趋势继续向下。
市场预期也将随着后续经济数据的表现趋于中性，既不会像年初的高预期，也不会像年中时
过度悲观。除了经济基本面外，货币政策是决定证券市场走势的又一重要因素。从今年以来
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央行的操作思路来看，我们认为下半年资金面乐观的可能性较小。考虑到上半年价值股和成
长股市场表现上的极端差异，我们对未来高估值的个股和行业持谨慎态度。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产估值
委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决
定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持
有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总
经理（或其任命者）负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部
门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有
被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重
大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期间没有进行利润分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金的过程中， 本基金托管人——中国农
业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《富兰克林国
海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》、 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
托管协议》的约定，对富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金管理人——国海富兰克林
基金管理有限公司自 2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月30 日基金的投资运作，进行了认真、
独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额
持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为， 国海富兰克林基金管理有限公司在富兰克林国海弹性市值股票型证券投
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资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金
法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的富兰克林国海弹
性市值股票型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合
报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
报告截止日：2013 年6 月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 387,293,986.88 449,888,203.13
结算备付金
- 76,540,136.12
存出保证金
895,724.26 1,555,953.02
交易性金融资产 6.4.7.2 3,237,632,607.46 3,227,692,336.17
其中：股票投资
3,200,914,308.88 3,206,133,340.81
基金投资
- -
债券投资
36,718,298.58 21,558,995.36
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 291,700,928.85 1,001,452,852.18
应收证券清算款
- 30,588,340.62
应收利息 6.4.7.5 813,045.21 1,309,572.65
应收股利
1,989,950.56 -
应收申购款
280,368.59 590,183.23
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
14
资产总计
3,920,606,611.81 4,789,617,577.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 38,721,934.23
应付赎回款
1,950,765.20 5,169,945.11
应付管理人报酬
5,041,660.04 5,709,789.01
应付托管费
840,276.66 951,631.51
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 995,296.20 1,057,064.24
应交税费
219,340.00 164,840.00
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 364,795.28 1,557,795.53
负债合计
9,412,133.38 53,332,999.63
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 3,256,419,095.36 3,859,936,452.79
未分配利润 6.4.7.10 654,775,383.07 876,348,124.70
所有者权益合计
3,911,194,478.43 4,736,284,577.49
负债和所有者权益总计
3,920,606,611.81 4,789,617,577.12
注：1．报告截止日 2013 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.2011 元，基金份额总额
3,256,419,095.36 份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
本报告期：2013年 1月 1 日至2013 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30 日
一、收入
-16,390,326.47 422,991,036.57
1.利息收入
5,018,244.87 5,654,742.79
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,028,223.70 3,129,706.57
债券利息收入
504,940.17 114,018.01
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
15
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入
2,485,081.00 2,411,018.21
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
109,836,147.47 -107,616,773.36
其中：股票投资收益 6.4.7.12 79,881,978.79 -125,192,227.90
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 29,954,168.68 17,575,454.54
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -131,749,512.47 524,775,805.31
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 504,793.66 177,261.83
减：二、费用
45,462,189.60 43,715,477.80
1．管理人报酬
34,041,627.21 32,543,105.29
2．托管费
5,673,604.49 5,423,850.94
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 5,507,846.56 5,513,264.54
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 239,111.34 235,257.03
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-61,852,516.07 379,275,558.77
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
-61,852,516.07 379,275,558.77
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
本报告期：2013年 1月 1 日至2013 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 3,859,936,452.79 876,348,124.70 4,736,284,577.49
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
16
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -61,852,516.07 -61,852,516.07
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-603,517,357.43 -159,720,225.56 -763,237,582.99
其中：1.基金申购款 142,309,132.86 38,698,840.64 181,007,973.50
2.基金赎回款 -745,826,490.29 -198,419,066.20 -944,245,556.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,256,419,095.36 654,775,383.07 3,911,194,478.43
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,943,819,664.00 314,097,551.51 4,257,917,215.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 379,275,558.77 379,275,558.77
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-86,179,957.98 -8,416,689.77 -94,596,647.75
其中：1.基金申购款 129,287,258.33 15,426,102.33 144,713,360.66
2.基金赎回款 -215,467,216.31 -23,842,792.10 -239,310,008.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,857,639,706.02 684,956,420.51 4,542,596,126.53
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李雄厚，主管会计工作负责人：董卫军，会计机构负责人：黄宇
虹
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
17
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 57 号《关于同意富兰克林国海弹
性市值股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中
华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息
共募集人民币 2,912,150,781.80 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中
天验字(2006)第 76 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海弹性市值股
票型证券投资基金基金合同》于 2006年 6 月 14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
额为 2,912,981,452.28 份基金份额，其中认购资金利息折合 830,670.48 份基金份额。本基
金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行(后改制更
名为中国农业股份有限公司)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的范围为：股票投资为基金资产的
60%-95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种为基金资产的
5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资
产净值的 5%。本基金的股票投资主要集中于具有良好品质并具有良好成长性的上市公司，
辅助投资于资产价值被低估的上市公司。 具有成长性和资产价值被低估的上市公司的投资比
例将不低于本基金股票资产的80%。 本基金的原业绩比较基准指数为： 70% ×MSCI 中国A 股
指数 + 25% ×新华巴克莱资本中国债券指数(原新华雷曼中国国债指数) + 5% ×同业存款
利率，根据本基金的基金管理人发布的《国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基金
更改业绩比较基准和修改基金合同的公告》 ，本基金的业绩比较基准自 2009 年 5 月 23 日起
变更为：70% ×MSCI 中国 A 股指数 + 25% × 中国国债总指数(全价) + 5% ×同业存款利
率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2013 年 8 月 23
日批准报出。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
18
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及相关修订、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》和在财
务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2013
年6月30日的财务状况以及2013年1月1日至2013年6月30日止期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本会计报表的实际编制期间为2013
年 1 月 1 日至2013年 6 月 30日。比较会计报表的实际编制期间为 2012年 1 月 1 日至2012
年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负
债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
19
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
20
本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其
中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
21
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末
未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若
期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已
实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期
评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组
成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相
似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌
股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
22
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107
号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若
干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局、证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
策有关问题的通知》和中国证券登记结算有限责任公司《关于落实上市公司股息红利差别化
个人所得税政策的通知》的规定，证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化
个人所得税政策，自2013 年 1月 1 日实施。
上市公司在向基金派发股息、红利时，统一暂按 25%计入应纳税所得额，计算税款。转
让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算实际应纳税额，超过已扣缴税款的部分，
由托管银行从基金的资金账户中扣收并划付证券登记结算公司。股息、红利暂不征收企业所
得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
活期存款 387,293,986.88
定期存款 -
其他存款 -
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
23
合计 387,293,986.88
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,105,243,346.05 3,200,914,308.88 95,670,962.83
债券
交易所市场 30,983,000.00 31,703,798.58 720,798.58
银行间市场 4,960,297.81 5,014,500.00 54,202.19
合计 35,943,297.81 36,718,298.58 775,000.77
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,141,186,643.86 3,237,632,607.46 96,445,963.60
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售金融资产－银
行间市场
291,700,928.85 -
合计 291,700,928.85 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应收活期存款利息 66,070.42
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 574,729.45
应收买入返售证券利息 171,882.55
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
24
应收申购款利息 -
其他 362.79
合计 813,045.21
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 991,125.03
银行间市场应付交易费用 4,171.17
合计 995,296.20
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,645.81
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 363,149.47
银行手续费 -
合计 364,795.28
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013年 6月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,859,936,452.79 3,859,936,452.79
本期申购 142,309,132.86 142,309,132.86
本期赎回（以“-”号填列） -745,826,490.29 -745,826,490.29
本期末 3,256,419,095.36 3,256,419,095.36
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 43,291,137.25 833,056,987.45 876,348,124.70
本期利润 69,896,996.40 -131,749,512.47 -61,852,516.07
本期基金份额交易产生的 -5,362,191.96 -154,358,033.60 -159,720,225.56
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
25
变动数
其中：基金申购款 1,192,526.49 37,506,314.15 38,698,840.64
基金赎回款 -6,554,718.45 -191,864,347.75 -198,419,066.20
本期已分配利润 - - -
本期末 107,825,941.69 546,949,441.38 654,775,383.07
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013年 6月 30 日
活期存款利息收入 1,890,755.65
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 127,918.92
其他 9,549.13
合计 2,028,223.70
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013年 6月 30 日
卖出股票成交总额 1,803,940,416.68
减：卖出股票成本总额 1,724,058,437.89
买卖股票差价收入 79,881,978.79
6.4.7.13 债券投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
股票投资产生的股利收益 29,954,168.68
基金投资产生的股利收益 -
合计 29,954,168.68
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
26
1.交易性金融资产 -131,749,512.47
——股票投资 -132,269,815.69
——债券投资 520,303.22
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -131,749,512.47
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
基金赎回费收入 341,257.73
转换费收入 163,535.93
合计 504,793.66
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成，其中转出赎回费的 25%归
入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
交易所市场交易费用 5,507,846.56
银行间市场交易费用 -
合计 5,507,846.56
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
审计费用 64,464.96
信息披露费 158,684.51
银行汇划费用 6,381.87
债券帐户维护费 9,000.00
其他手续费 580.00
合计 239,111.34
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
27
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银
行”) 基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 946,463,209.11 25.89% 723,873,344.24 20.15%
6.4.10.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 848,813.47 25.83% - -
关联方名称
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 599,875.56 19.97% 398,058.03 27.52%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的
证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。债券及权证交
易不计佣金。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
28
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
34,041,627.21 32,543,105.29
其中：支付销售机构的客户
维护费
4,635,970.17 4,404,350.44
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理
人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
5,673,604.49 5,423,850.94
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值
0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前
一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）基金管理人未
运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费
率执行。
2.本报告期末和上年度末（2012 年 12 月 31 日）除基金管理人之外的其他关联方未投
资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
29
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
387,293,986.88 1,890,755.65 1,312,215,452.12 3,106,538.33
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期内和上年度可比期间均未参与关联方承销证券。
6.4.10.7
其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
报告期内本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2013 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的
金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之
间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心
的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理
架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
30
的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并
与各部门合作完成运作风险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分
析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。 从定性分析的角
度出发， 主要是发掘各类风险的风险点， 判断风险发生的频度和损失， 对风险实行分级管理。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金
的风险特征，及时对各种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受
的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可
能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行
限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2013 年 6月 30 日，本基金持有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.94%(2012
年 12 月 31日：0.46%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
31
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能以合理价
格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其
上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金、债券投资及资产支持证券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013 年 6 月30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
32
银行存款
387,293,986.8
8
- - -
387,293,986.8
8
结算备付金 - - - - -
存出保证金 895,724.26 - - - 895,724.26
交易性金融资
产
- 21,501,058.08 15,217,240.50
3,200,914,308
.88
3,237,632,607
.46
买入返售金融
资产
291,700,928.8
5
- - -
291,700,928.8
5
应收利息 - - - 813,045.21 813,045.21
应收股利 - - - 1,989,950.56 1,989,950.56
应收申购款 11,630.23 - - 268,738.36 280,368.59
应收证券清算
款
- - - - -
资产总计
679,902,270.2
2
21,501,058.08 15,217,240.50
3,203,986,043
.01
3,920,606,611
.81
负债
应付赎回款 - - - 1,950,765.20 1,950,765.20
应付管理人报
酬
- - - 5,041,660.04 5,041,660.04
应付托管费 - - - 840,276.66 840,276.66
应付交易费用 - - - 995,296.20 995,296.20
应交税费 - - - 219,340.00 219,340.00
其他负债 - - - 364,795.28 364,795.28
应付证券清算
款
- - - - -
负债总计 - - - 9,412,133.38 9,412,133.38
利率敏感度缺
口
679,902,270.2
2
21,501,058.08 15,217,240.50
3,194,573,909
.63
3,911,194,478
.43
上年度末
2012年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
449,888,203.1
3
- - -
449,888,203.1
3
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
33
结算备付金 76,540,136.12 - - - 76,540,136.12
存出保证金 - - - 1,555,953.02 1,555,953.02
交易性金融资
产
5,079,500.00 16,479,495.36 -
3,206,133,340
.81
3,227,692,336
.17
买入返售金融
资产
1,001,452,852
.18
- - -
1,001,452,852
.18
应收利息 - - - 1,309,572.65 1,309,572.65
应收申购款 19,483.14 - - 570,700.09 590,183.23
应收证券清算
款
- - - 30,588,340.62 30,588,340.62
资产总计
1,532,980,174
.57
16,479,495.36 -
3,240,157,907
.19
4,789,617,577
.12
负债
应付赎回款 - - - 5,169,945.11 5,169,945.11
应付管理人报
酬
- - - 5,709,789.01 5,709,789.01
应付托管费 - - - 951,631.51 951,631.51
应付交易费用 - - - 1,057,064.24 1,057,064.24
应交税费 - - - 164,840.00 164,840.00
其他负债 - - - 1,557,795.53 1,557,795.53
应付证券清算
款
- - - 38,721,934.23 38,721,934.23
负债总计 - - - 53,332,999.63 53,332,999.63
利率敏感度缺
口
1,532,980,174
.57
16,479,495.36 -
3,186,824,907
.56
4,736,284,577
.49
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2013 年 6月 30 日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.94%(2012 年 12 月 31 日：0.46%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2012 年 12月 31 日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
34
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同
业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对资产配置、投资组合进行修正，来
主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过资产配置调整和组合分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资
比例为基金资产的 60%-95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品
种为基金资产的 5%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测
试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对市场价格风险进行监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
3,200,914,308.88 81.84 3,206,133,340.81 67.69
衍生金融资产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 3,200,914,308.88 81.84 3,206,133,340.81 67.69
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除MSCI中国A股指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 上年度末
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
35
2013 年 6 月30 日 2012 年 12月 31 日
MSCI中国A股指数下降5% 减少约11,363万元 减少约12,825万元
MSCI中国A股指数上升5% 增加约11,363万元 增加约12,825万元
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察
输入值)。
于 2013 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
3,232,618,107.46 元，第二层级的余额为 5,014,500.00 元，无属于第三层级的余额(2012
年 12 月 31日：第一层级 3,222,612,836.17 元，第二层级 5,079,500.00 元，无第三层级)。
对于持有的重大事项停牌股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一
层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2011 年度：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 3,200,914,308.88 81.64
其中：股票 3,200,914,308.88 81.64
2 固定收益投资 36,718,298.58 0.94
其中：债券 36,718,298.58 0.94
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
36
4 买入返售金融资产 291,700,928.85 7.44
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 387,293,986.88 9.88
6 其他各项资产 3,979,088.62 0.10
7 合计 3,920,606,611.81 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 2,036,349,940.53 52.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 337,840,277.54 8.64
F 批发和零售业 509,970,192.22 13.04
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 144,741,797.23 3.70
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 172,012,101.36 4.40
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,200,914,308.88 81.84
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
37
1 002422 科伦药业 6,056,759 322,885,822.29 8.26
2 000963 华东医药 6,895,121 274,770,571.85 7.03
3 600694 大商股份 7,566,809 218,907,784.37 5.60
4 000063 中兴通讯 15,792,127 201,349,619.25 5.15
5 600276 恒瑞医药 7,581,367 199,844,834.12 5.11
6 002375 亚厦股份 6,054,676 186,484,020.80 4.77
7 300070 碧水源 4,565,077 172,012,101.36 4.40
8 000651 格力电器 6,862,311 171,969,513.66 4.40
9 002250 联化科技 7,598,125 151,886,518.75 3.88
10 002081 金 螳 螂 5,316,342 151,356,256.74 3.87
11 600559 老白干酒 4,800,832 127,702,131.20 3.27
12 000887 中鼎股份 17,171,699 108,181,703.70 2.77
13 600594 益佰制药 3,313,417 102,417,719.47 2.62
14 000568 泸州老窖 3,737,291 88,872,779.98 2.27
15 600267 海正药业 6,733,433 85,649,267.76 2.19
16 600519 贵州茅台 425,704 81,892,678.48 2.09
17 002311 海大集团 7,032,171 80,588,679.66 2.06
18 000024 招商地产 3,027,356 73,504,203.68 1.88
19 000002 万
科Ａ 7,232,243 71,237,593.55 1.82
20 002385 大北农 6,552,002 67,616,660.64 1.73
21 600809 山西汾酒 2,618,356 64,149,722.00 1.64
22 002304 洋河股份 986,922 53,589,864.60 1.37
23 002022 科华生物 3,022,597 44,764,661.57 1.14
24 000596 古井贡酒 1,979,251 41,326,760.88 1.06
25 600309 万华化学 1,345,973 21,562,487.46 0.55
26 600066 宇通客车 1,096,482 20,098,515.06 0.51
27 601933 永辉超市 1,384,476 16,156,834.92 0.41
28 601010 文峰股份 22,059 135,001.08 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 288,185,099.79 6.08
2 600559 老白干酒 183,810,172.67 3.88
3 000024 招商地产 146,650,360.79 3.10
4 000002 万
科Ａ 134,690,519.83 2.84
5 000568 泸州老窖 122,940,238.87 2.60
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
38
6 002250 联化科技 110,135,269.41 2.33
7 600809 山西汾酒 105,424,493.58 2.23
8 600267 海正药业 104,006,867.91 2.20
9 002311 海大集团 95,936,911.90 2.03
10 002385 大北农 73,021,319.09 1.54
11 000596 古井贡酒 68,254,664.46 1.44
12 002375 亚厦股份 67,713,957.92 1.43
13 000651 格力电器 64,952,538.27 1.37
14 600016 民生银行 62,691,316.97 1.32
15 002081 金 螳 螂 49,651,500.77 1.05
16 601166 兴业银行 49,223,074.50 1.04
17 002022 科华生物 42,944,746.98 0.91
18 600309 万华化学 25,567,340.44 0.54
19 000858 五 粮 液 24,400,090.92 0.52
20 600066 宇通客车 19,522,063.39 0.41
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000063 中兴通讯 216,075,267.58 4.56
2 600019 宝钢股份 199,514,057.43 4.21
3 600519 贵州茅台 193,530,559.02 4.09
4 600016 民生银行 189,932,333.36 4.01
5 601166 兴业银行 175,036,074.31 3.70
6 600050 中国联通 155,293,709.53 3.28
7 000024 招商地产 115,428,665.96 2.44
8 000002 万
科Ａ 100,943,854.35 2.13
9 601628 中国人寿 63,839,793.13 1.35
10 000963 华东医药 62,273,133.42 1.31
11 600900 长江电力 51,809,964.90 1.09
12 600778 友好集团 51,453,590.98 1.09
13 600315 上海家化 45,579,165.18 0.96
14 000417 合肥百货 43,627,860.93 0.92
15 002375 亚厦股份 28,700,305.24 0.61
16 000858 五 粮 液 24,565,664.95 0.52
17 002081 金 螳 螂 21,016,793.74 0.44
18 601010 文峰股份 15,139,761.54 0.32
19 000501 鄂武商Ａ 14,515,671.69 0.31
20 600111 包钢稀土 13,487,860.69 0.28
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
39
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,851,109,221.65
卖出股票的收入（成交）总额 1,803,940,416.68
注：“买入股票成本总额”及“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以
成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 20,014,500.00 0.51
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 16,703,798.58 0.43
8 其他 - -
9 合计 36,718,298.58 0.94
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110023 民生转债 146,390 15,217,240.50 0.39
2 112120 12 联发债 150,000 15,000,000.00 0.38
3 098060 09 宇通债 50,000 5,014,500.00 0.13
4 125887 中鼎转债 13,440 1,486,558.08 0.04
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） 0.00
股指期货投资本期收益（元） 0.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） 0.00
注：本基金报告期末未持有股指期货
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金不投资股指期货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
四川科伦药业股份有限公司 2013年 5月 21 日公告披露， 于 2013 年5 月 20 日收到中国
证监会稽查总队的《调查通知书》 ，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对其立案调
查。科伦药业表示主要是公司 2011 年收购崇州君健塑胶有限公司时存在未真实、准确、完
整披露交易对方的情况及交易双方之间的关联关系的问题，公司决定就收购君健塑胶 100%
股权事项按照关联交易的决策程序重新履行审议程序， 并于 2013年 5月 30 日获得了股东大
会表决通过。
本基金对科伦药业投资决策说明：本公司的投研团队经过充分调研，本基金通过长期跟
踪该公司认为科伦药业符合本基金价值投资的理念， 对该股的投资决策遵循公司投资制度的
规定。
7.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.10.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 895,724.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,989,950.56
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
41
4 应收利息 813,045.21
5 应收申购款 280,368.59
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,979,088.62
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 125887 中鼎转债 1,486,558.08 0.04
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况股票。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
150,953 21,572.40 530,680,619.69 16.30% 2,725,738,475.67 83.70%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
83,702.73 0.002570%
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有该只基金的基金份额。
2.该只基金的基金经理未持有该只基金的基金份额。
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 6 月 14日）基金份额
总额
2,912,981,452.28
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
42
本报告期期初基金份额总额 3,859,936,452.79
本报告期基金总申购份额 142,309,132.86
减：本报告期基金总赎回份额 745,826,490.29
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,256,419,095.36
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第十八次会议审议通过，任命徐荔
蓉先生担任公司副总经理， 相关公告已于2013 年 5月18 日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站披露；
2、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第十八次会议审议通过，任命张晓
东先生担任公司副总经理， 相关公告已于 2013年 6月 8 日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
43
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他会计
师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国海证券 2 946,463,209.11 25.89% 848,813.47 25.83% -
兴业证券 1 691,218,526.49 18.91% 629,286.33 19.15% -
国泰君安 1 652,516,633.73 17.85% 577,413.05 17.57% -
安信证券 1 480,259,039.27 13.14% 437,227.42 13.31% -
中信证券 2 390,254,317.07 10.68% 345,340.93 10.51% -
国信证券 1 326,015,317.14 8.92% 296,804.70 9.03% -
华泰证券 2 94,913,395.70 2.60% 83,988.92 2.56% -
申银万国 1 73,409,199.82 2.01% 66,832.12 2.03% -
中金公司 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
财富证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
44
中信建投证
券
1 - - - -
-
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 并租用其交易单元作为基金
的专用交易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关
的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交
易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基
金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据
基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
（2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与
被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专
用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据
如下选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机
构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或
签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单
元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
45
租用其交易单元。
? 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基金逐步租用证券公司的交
易单元合计 21 个，其中国海证券、中信证券、中金公司和华泰证券各 2 个，兴业证券、申
银万国证券、海通证券、中信建投证券、银河证券、招商证券、国泰君安证券、齐鲁证券、
国信证券、高华证券、财富证券、国金证券和安信证券各 1 个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国海证券 - - 350,000,000.00 9.22% - -
兴业证券 - - 3,194,600,000.00 84.19% - -
国泰君安 - - - - - -
安信证券 - - 250,000,000.00 6.59% - -
中信证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
财富证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
中信建投证
券
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
46
1 国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加诺亚正行（上海）基金销售投资顾
问有限公司基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-9
2
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2012年第4季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-19
3 国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金通过华福证券有限责任公司开通旗下
开放式基金基金转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-19
4 关于增加北京展恒基金销售有限公司为国
海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-26
5 国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过北京展恒基金销售有限公司开通开放
式基金转换业务、定期定额投资业务及相关
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-26
6 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金更新招募说明书（2013年第1号）
公司网站 2013-1-26
7
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金更新招募说明书摘要（2013年第1号）
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-1-26
8
国海富兰克林基金管理有限公司与北京通
融通信息技术有限公司合作开通十二家银
行借记卡支付并实施申购费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-2-19
9 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2012年年度报告（正文）
公司网站 2013-3-27
10
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2012年年度报告（摘要）
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-3-27
11
国海富兰克林旗下基金继续参加中国工商
银行股份有限公司网上银行基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-3-30
12
关于接受在大陆工作生活的港澳台居民申
请办理证券投资基金业务相关事宜的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-4-18
13
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2013年第1季度报告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-4-22
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
47
14
关于增加和讯信息科技有限公司为国海富
兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机
构的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-5-14
15 国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过和讯信息科技有限公司开通开放式基
金转换业务、定期定额投资业务及相关申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-5-14
16
国海富兰克林基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-5-18
17 关于国海富兰克林基金管理有限公司与银
联电子支付合作开通广东发展银行、中信银
行、中国光大银行借记卡支付并实施申购费
率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-5-23
18
关于增加杭州联合银行为国海富兰克林基
金管理有限公司旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-5-25
19 国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过杭州联合银行开通开放式基金转换业
务、定期定额投资业务及相关申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-5-25
20
国海富兰克林基金管理有限公司关于寻找
四川雅安地震受灾地区基金份额持有人的
公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-5-30
21 国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过好买基金销售有限公司开通定期定额
投资业务及参加定投申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-5-31
22
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金通过上海证券有限责任公司开通定期
定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-6-4
23
国海富兰克林基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-6-8
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金 2013年半年度报告
48
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金设立的文件
2、 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》
3、 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金招募说明书》
4、 《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com。
11.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买
复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一三年八月二十四日
