富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
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富兰克林国海中国收益证券投资基金
2013年半年度报告
2013年 6月 30日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十四日
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013年 8 月 22日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 1月 1 日起至6 月 30日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人报告 ................................................................................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12
5 托管人报告 .............................................................................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
........................................................................................................................................... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 15
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 16
7 投资组合报告 .......................................................................................................................... 36
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 36
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 40
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 40
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 40
7.10 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 40
8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 41
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 41
9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 42
10 重大事件揭示 ........................................................................................................................ 42
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 42
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 43
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 43
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 43
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 45
11 备查文件目录 ........................................................................................................................ 47
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 47
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 47
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 47
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海中国收益证券投资基金
基金简称 国富中国收益混合
基金主代码 450001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005年6月1日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,247,271,012.90份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平台为依托，
在充分结合国内新兴证券市场特性的原则下，通过投资稳健分
红的股票和各种优质的债券，达到基金资产稳健增长的目的，
为投资者创造长期稳定的投资收益。
投资策略
资产配置量化策略：
一般情况下，投资决策委员会负责基金资产的配置策略，并采
用资产配置分析会的形式来实施，以资产配置分析会的组织形
式保证资产配置决策的正确性和科学性。
本基金通常以每个季度为一个调整周期， 在资产配置分析会上，
对拟定的投资组合调整方案进行检验。基金经理负责提交一份
对未来一个季度投资组合建议的调整报告，供委员会讨论，形
成最终结论。
股票选择策略：
为了能够恰当地运用富兰克林邓普顿投资集团的全球化标准，
股票分析员必须对行业的整体趋势和该行业在中国的具体特点
有一个深入而清楚的研究。之后，股票分析员以行业整体趋势
为背景，寻找最契合所在行业发展趋势的公司，并着重评估公
司管理层、公司战略、公司品质以及潜在的变化和风险等基本
因素，通过综合最优评价系统对潜在的股票进行优化分析。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
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债券投资策略：
本基金债券组合的回报来自于三个方面:组合的久期管理、识别
收益率曲线中价值低估的部分以及识别各类债券中价值低估的
种类（例如企业债存在信用升级的潜力）。
业绩比较基准
40%×富时中国A200指数+ 55%×中国国债总指数(全价）+5%
×同业存款息率
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中收益稳定、风险较低的品种。风险
系数介于股票和债券之间。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限
公司
中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 储丽莉 赵会军
联系电话
021-3855 5555 010-66105799
电子邮箱
service@ftsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-700-4518、9510-5680
和 021－38789555
95588
传真 021-6888 3050 010-66105798
注册地址
广西南宁市西乡塘区总部路
1 号中国－东盟科技企业孵
化基地一期 C-6 栋二层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 8
号上海国金中心二期9 层
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 吴显玲 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人
互联网网址
www.ftsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
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注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8 号国金
中心二期 9层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日）
本期已实现收益 46,802,273.02
本期利润 8,931,922.06
加权平均基金份额本期利润 0.0065
本期加权平均净值利润率 1.30%
本期基金份额净值增长率 0.62%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -117,558,385.77
期末可供分配基金份额利润 -0.0943
期末基金资产净值 607,395,506.72
期末基金份额净值 0.4870
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 110.39%
注：1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则－第 1号《主要财务指标的计算及披露》 。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益.
3. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎
回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个
月
-7.06% 1.36% -6.55% 0.80% -0.51% 0.56%
过去三个
月
-1.60% 1.06% -4.84% 0.60% 3.24% 0.46%
过去六个 0.62% 0.98% -5.29% 0.62% 5.91% 0.36%
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月
过去一年 3.07% 0.90% -4.70% 0.55% 7.77% 0.35%
过去三年 -0.29% 0.97% -4.52% 0.54% 4.23% 0.43%
自基金成
立起至今
110.39% 1.11% 63.82% 0.75% 46.57% 0.36%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝40% ×
富时中国 A200 指数+ 55% × 中国国债指数(全价）+5% ×同业存款息率。本基金股票投资
部分的业绩比较基准采用富时中国 A200 指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中债国债
总指数（全价） ，两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，日收益率（Benchmarkt）按下列公
式计算：
Benchmarkt = 40% ×（富时中国A200 指数 t/富时中国A200 指数 t-1-1）+55% × （中债
国债总指数（全价）t/中债国债总指数（全价）t-1-1）+ 5% ×同业存款利率/360
其中，t=1,2,3,…, T，T 表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
富兰克林国海中国收益证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005 年 6月 1 日至2013 年6 月 30 日）
注：1、本基金的基金合同生效日为 2005年 6 月1 日。本基金在6 个月建仓期结束时，
各项投资比例符合基金合同约定。
2、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金
投资比例的约定如下：
“股票投资为基金资产的 20%至 65%，债券为 35%至 75%，现金类资产为 5%至 20%。本基
金的股票投资主要集中于具有良好分红记录的上市公司， 该部分股票和债券投资比例将不低
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
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于本基金资产的 80%。”
由于证券市场波动、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组
合不符合上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法
规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年 11月， 由国海证券股份有限公司和富兰
克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建， 目前公司注册资本
2.2亿元人民币， 国海证券股份有限公司持有51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有49%
的股份。
国海证券股份有限公司是国内 A 股市场第 16 家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网
点遍布中国主要城市的全国性综合类证券公司。 富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管
理公司，在全球市场上有超过 60 年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进
富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股
份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。
国海富兰克林基金管理有限公司具有丰富的管理基金经验。截至本报告期末，从 2005
年 6 月第一只基金成立到现在，已经成功管理了13只基金产品（包含 A、C 类债券基金）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘怡敏 国富中国收
益 混 合 基
金、国富强
化收益债券
基金和国富
恒久信用债
券基金的基
金经理
2010-03-27 - 9 年 刘怡敏女士，CFA，四
川大学金融学硕士。历
任西南证券研究发展中
心债券研究员，并曾在
富国基金管理有限公司
从事债券投资及研究工
作。现任国海富兰克林
基金管理有限公司国富
中国收益混合基金、国
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
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富强化收益债券基金和
国富恒久信用债券基金
的基金经理。
徐荔蓉 公司副总经
理、投资总
监、研究分
析 部 总 经
理，国富中
国收益混合
基金和国富
研究精选股
票基金基金
经理
2010-09-29 - 15 年 徐荔蓉先生， CFA， CPA
（非执业） ，律师（非执
业） ， 中央财经大学经济
学硕士。历任中国技术
进出口总公司金融部副
总经理、融通基金管理
有限公司基金经理、申
万巴黎基金管理有限公
司（现“申万菱信基金
管理有限公司” ） 基金经
理、国海富兰克林基金
管理有限公司高级顾
问、资产管理部总经理
兼投资经理。现任国海
富兰克林基金管理有限
公司副总经理、投资总
监、 研究分析部总经理，
国富中国收益混合基金
和国富研究精选股票基
金基金经理。
注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资
等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律、
法规和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的
约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配，信息隔离等
方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进
行监控。 报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易且成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年上半年股票市场先扬后抑,沪深 300指数下跌12.78%， 而以创业板为代表的成长
类公司表现非常强劲，创业板指数上涨 41.7%，中小板指数上涨 5.19%，市场的结构分化异
常明显，成长类与价值类股票，中小市值与大市值股票的业绩表现差异巨大。本基金上半年
总体仍保持较高的股票仓位，同时适度保持组合的均衡，但总体看基金对成长类公司特别是
创业板公司配置比例较低，对估值较低的中大市值配置较多，未能充分分享成长类公司的牛
市行情。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金上半年净值小幅上涨 0.62%，同期业绩基准下跌 5.29%。本基金较大幅度战胜了
业绩基准，从归因分析的角度看，主要的业绩贡献来自于基金长期持有的部分成长类公司。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为中国经济已开始转型，经济增长速度的逐步下行也逐步成为共识，但是必须认
识到这种转型是长期和曲折的，因此股票市场很可能会体现为宽幅振荡的格局，成长类、周
期类及价值类个股都会有表现的机会。从上半年的情况看，成长股的强者恒强已经逐步演变
为泡沫化行情，因此我们对这类个股持比较谨慎的态度，未来我们将保持组合的适度均衡，
耐心等待长期看好公司的合理价格的出现。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程， 按照相关法律法规的规定设有投资资产估值
委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决
定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持
有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总
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经理（或其任命者）负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部
门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有
被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重
大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未
实施分配的利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对富兰克林国海中国收益证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内， 富兰克林国海中国收益证券投资基金的管理人——国海富兰克林基金管理
有限公司在富兰克林国海中国收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，富兰克林国海中国收益证
券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国海富兰克林基金管理有限公司编制和披露的富兰克林国海中国收益
证券投资基金 2013 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
报告截止日：2013 年6 月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 7,519,128.75 24,937,533.44
结算备付金
1,026,211.62 596,916.99
存出保证金
237,562.78 750,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 598,657,225.59 674,823,218.00
其中：股票投资
385,097,665.79 428,251,446.70
基金投资
- -
债券投资
213,559,559.80 246,571,771.30
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 3,494,895.97 2,423,250.10
应收股利
479,743.72 -
应收申购款
7,724.02 15,433.90
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
611,422,492.45 703,546,352.43
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,246.25 7,117,205.90
应付赎回款
186,155.81 453,266.69
应付管理人报酬
712,677.87 771,804.82
应付托管费
129,108.31 139,819.73
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 285,819.88 323,543.64
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
14
应交税费
2,272,579.04 2,272,579.04
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 438,398.57 874,210.04
负债合计
4,026,985.73 11,952,429.86
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 724,953,892.49 830,484,298.30
未分配利润 6.4.7.10 -117,558,385.77 -138,890,375.73
所有者权益合计
607,395,506.72 691,593,922.57
负债和所有者权益总计
611,422,492.45 703,546,352.43
注：报告截止日 2013 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.4870 元，基金份额总额
1,247,271,012.90 份。
6.2 利润表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2013年 1月 1 日至2013 年6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012
年 6 月 30 日
一、收入
16,201,883.55 3,879,874.80
1.利息收入
3,032,663.73 4,598,964.14
其中：存款利息收入 6.4.7.11 47,391.54 165,458.26
债券利息收入
2,974,570.80 4,382,279.48
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收入
10,701.39 51,226.40
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
51,031,375.35 -87,723,472.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 42,408,226.01 -92,059,495.18
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 3,324,223.56 820,893.27
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 5,298,925.78 3,515,129.41
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -37,870,350.96 86,940,639.07
4.汇兑收益（损失以“－”号 - -
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
15
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 8,195.43 63,744.09
减：二、费用
7,269,961.49 8,431,921.23
1．管理人报酬
4,701,917.37 5,219,392.06
2．托管费
851,796.65 945,542.07
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 1,491,742.91 1,996,813.52
5．利息支出
5,894.06 50,709.80
其中： 卖出回购金融资产支出
5,894.06 50,709.80
6．其他费用 6.4.7.19 218,610.50 219,463.78
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
8,931,922.06 -4,552,046.43
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
8,931,922.06 -4,552,046.43
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海中国收益证券投资基金
本报告期：2013年 1月 1 日至2013 年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
830,484,298.30 -138,890,375.73 691,593,922.57
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,931,922.06 8,931,922.06
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-105,530,405.81 12,400,067.90 -93,130,337.91
其中：1.基金申购款 5,390,556.61 -742,665.14 4,647,891.47
2.基金赎回款 -110,920,962.42 13,142,733.04 -97,778,229.38
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
724,953,892.49 -117,558,385.77 607,395,506.72
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
16
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,049,896,226.09 -187,515,991.40 862,380,234.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -4,552,046.43 -4,552,046.43
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-201,854,663.08 33,436,589.64 -168,418,073.44
其中：1.基金申购款 7,829,800.74 -1,285,227.62 6,544,573.12
2.基金赎回款 -209,684,463.82 34,721,817.26 -174,962,646.56
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
848,041,563.01 -158,631,448.19 689,410,114.82
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李雄厚，主管会计工作负责人：董卫军，会计机构负责人：黄宇
虹
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
富兰克林国海中国收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第 36 号《关于同意富兰克林国海中国收益
证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
671,504,027.15 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第
77 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金
合同》于 2005 年 6 月 1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 671,658,080.51
份基金份额，其中认购资金利息折合 154,053.36 份基金份额。本基金的基金管理人为国海
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
17
富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》和《富兰克林国海中国收益证
券投资基金基金份额拆分比例公告》的有关规定，本基金于 2007年 5 月 15日进行了基金份
额拆分，拆分比例为1.7204887030，并于2007年 5月 16 日进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证监会允
许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的范围为：股票投资为基金资产的 20%-65%，
债券为 35%-75%，现金类资产为5%-20%。本基金的股票投资主要集中于具有良好分红记录的
上市公司，该部分股票和债券投资比例将不低于本基金资产的 80%。本基金的原业绩比较基
准为：40%×新华富时 A200 指数＋55%×汇丰中国国债指数＋5%×同业存款利率，根据本基
金的基金管理人发布的 《国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基金更改业绩比较基
准和修改基金合同的公告》和《关于修改<富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同>
的公告》 ，本基金的业绩比较基准自 2010 年 12 月 23 日起变更为 40%×富时中国 A200 指数
＋55%×中债国债总指数(全价)＋5%×同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2013 年 8 月 23
日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模
板第 3 号<年度报告和半年度报告>》 、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4
所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金2013
年6月30日的财务状况以及2013年1月1日至2013年6月30日期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本财务报表的实际编制期间为2013
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
18
年 1 月 1 日至2013年 6 月 30日。比较财务报表的实际编制期间为 2012年 1 月 1 日至2012
年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负
债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他
各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转
入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
19
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部
分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与
本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
20
入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其
中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末
未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若
期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已
实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期
评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组
成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相
似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
21
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌
股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会 证监会计字[2007]21 号《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》 、 财税[2005]102 号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干
优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
根据财政部、国家税务总局、证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
22
策有关问题的通知》和中国证券登记结算有限责任公司《关于落实上市公司股息红利差别化
个人所得税政策的通知》的规定，证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化
个人所得税政策，自2013 年 1月 1 日实施。
上市公司在向基金派发股息、红利时，统一暂按 25%计入应纳税所得额，计算税款。转
让股票时，证券登记结算公司根据其持股期限计算实际应纳税额，超过已扣缴税款的部分，
由托管银行从基金的资金账户中扣收并划付证券登记结算公司。股息、红利暂不征收企业所
得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
活期存款 7,519,128.75
定期存款 -
其他存款 -
合计 7,519,128.75
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 397,869,606.15 385,097,665.79 -12,771,940.36
债券
交易所市场 117,071,185.19 113,509,559.80 -3,561,625.39
银行间市场 100,786,055.00 100,050,000.00 -736,055.00
合计 217,857,240.19 213,559,559.80 -4,297,680.39
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 615,726,846.34 598,657,225.59 -17,069,620.75
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
23
无余额。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应收活期存款利息 1,054.85
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 415.62
应收债券利息 3,493,329.29
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 96.21
合计 3,494,895.97
6.4.7.6 其他资产
无余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 285,119.88
银行间市场应付交易费用 700.00
合计 285,819.88
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 125.49
应付后端申购费 -
债券利息税 -
预提费用 438,273.08
银行手续费 -
合计 438,398.57
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
24
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013年 6月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,428,840,035.64 830,484,298.30
本期申购 9,274,350.40 5,390,556.61
本期赎回（以“-”号填列） -190,843,373.14 -110,920,962.42
本期末 1,247,271,012.90 724,953,892.49
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -78,201,185.45 -60,689,190.28 -138,890,375.73
本期利润 46,802,273.02 -37,870,350.96 8,931,922.06
本期基金份额交易产生的
变动数
6,211,841.41 6,188,226.49 12,400,067.90
其中：基金申购款 -366,008.56 -376,656.58 -742,665.14
基金赎回款 6,577,849.97 6,564,883.07 13,142,733.04
本期已分配利润 - - -
本期末 -25,187,071.02 -92,371,314.75 -117,558,385.77
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013年 6月 30 日
活期存款利息收入 37,281.54
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 8,484.46
其他 1,625.54
合计 47,391.54
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月1 日至 2013年 6月 30 日
卖出股票成交总额 512,392,321.30
减：卖出股票成本总额 469,984,095.29
买卖股票差价收入 42,408,226.01
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目 本期
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
25
2013年1月1日至2013年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 185,413,641.59
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 178,955,299.33
减：应收利息总额 3,134,118.70
债券投资收益 3,324,223.56
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
股票投资产生的股利收益 5,298,925.78
基金投资产生的股利收益 -
合计 5,298,925.78
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
1.交易性金融资产 -37,870,350.96
——股票投资 -35,511,936.53
——债券投资 -2,358,414.43
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -37,870,350.96
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
基金赎回费收入 7,593.08
转换费收入 602.35
合计 8,195.43
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成，其中转出赎回费的 25%归
入转出基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
26
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
交易所市场交易费用 1,490,392.91
银行间市场交易费用 1,350.00
合计 1,491,742.91
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 158,684.51
银行汇划费用 937.42
债券帐户维护费 9,000.00
其他手续费 400.00
合计 218,610.50
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银
行”) 基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
27
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 114,280,286.86 11.77% 90,554,686.23 7.12%
6.4.10.1.2权证交易
无。
6.4.10.1.3债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
国海证券 53,893,710.64 26.20% 74,053,052.32 52.11%
注：债券交易不计佣金。
6.4.10.1.4债券回购交易
无。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 101,126.37 11.64% 0.00 0.00%
关联方名称
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付
佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
国海证券 76,381.52 7.19% 44,113.48 13.87%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国
证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管 4,701,917.37 5,219,392.06
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
28
理费
其中：支付销售机构的客户
维护费
848,218.61 881,820.74
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值 1.38%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理
人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.38% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
851,796.65 945,542.07
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净
值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。
2.本报告期和上年度可比期间（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）基金管理人未
运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费
率执行。
2.本报告期末和上年度末（2012 年 12 月 31 日）除基金管理人之外的其他关联方未投
资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 7,519,128.75 37,281.54 23,886,216.22 157,004.96
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
29
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
报告期内本基金未进行利润分配。
6.4.12 期末（2013 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中等风险品种。本基金投资的
金融工具主要包括股票投资及债券投资等。 本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险等。本基金的基金管理人从事风险管
理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最
佳的平衡以实现“风险和收益高于债券型基金而低于股票型基金，谋求稳定和可持续的长期
收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心
的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理
架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理
的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并
与各部门合作完成运作风险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分
析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。 从定性分析的角
度出发， 主要是发掘各类风险的风险点， 判断风险发生的频度和损失， 对风险实行分级管理。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
30
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金
的风险特征，及时对各种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受
的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指在基金投资及交易过程中，因交易对手违约而产生的交割风险，以及基金所
投资证券之发行人出现拒绝支付利息或到期拒绝支付本息的违约， 或由于所投资证券或其发
行人信用质量下降而导致证券价格下跌的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行存款存放在本
基金的托管银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中
国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；
在银行间同业市场进行的交易均只与内部评估认可的交易对手库中的交易对手进行， 并根据
交易对手信用状况对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 29,967,000.00 0.00
合计 29,967,000.00 0.00
注：未评级的债券投资为中央银行票据。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12月 31 日
AAA 77,416,659.80 122,779,532.50
AAA 以下 26,947,700.00 53,649,238.80
未评级 79,228,200.00 70,143,000.00
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
31
合计 183,592,559.80 246,571,771.30
注：未评级的债券投资为国债、中央银行票据、政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，均能以
合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需
求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
32
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013 年 6 月30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,519,128.75 - - - 7,519,128.75
结算备付金 1,026,211.62 - - - 1,026,211.62
存出保证金 237,562.78 - - - 237,562.78
交易性金融资
产
55,816,456.80
154,591,903.0
0
3,151,200.00
385,097,665.7
9
598,657,225.5
9
应收股利 - - - 479,743.72 479,743.72
应收利息 - - - 3,494,895.97 3,494,895.97
应收申购款 - - - 7,724.02 7,724.02
资产总计 64,599,359.95
154,591,903.0
0
3,151,200.00
389,080,029.5
0
611,422,492.4
5
负债
应付赎回款 - - - 186,155.81 186,155.81
应付管理人报
酬
- - - 712,677.87 712,677.87
应付托管费 - - - 129,108.31 129,108.31
应付交易费用 - - - 285,819.88 285,819.88
应交税费 - - - 2,272,579.04 2,272,579.04
应付证券清算
款
- - - 2,246.25 2,246.25
其他负债 - - - 438,398.57 438,398.57
负债总计 - - - 4,026,985.73 4,026,985.73
利率敏感度缺
口
64,599,359.95
154,591,903.0
0
3,151,200.00
385,053,043.7
7
607,395,506.7
2
上年度末
2012年12月31
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
33
日
资产
银行存款 24,937,533.44 - - - 24,937,533.44
结算备付金 596,916.99 - - - 596,916.99
存出保证金 - - - 750,000.00 750,000.00
交易性金融资
产
55,005,000.00
191,566,771.3
0
-
428,251,446.7
0
674,823,218.0
0
应收利息 - - - 2,423,250.10 2,423,250.10
应收申购款 3,479.13 - - 11,954.77 15,433.90
资产总计 80,542,929.56
191,566,771.3
0
-
431,436,651.5
7
703,546,352.4
3
负债
应付赎回款 - - - 453,266.69 453,266.69
应付管理人报
酬
- - - 771,804.82 771,804.82
应付托管费 - - - 139,819.73 139,819.73
应付交易费用 - - - 323,543.64 323,543.64
应交税费 - - - 2,272,579.04 2,272,579.04
应付证券清算
款
- - - 7,117,205.90 7,117,205.90
其他负债 - - - 874,210.04 874,210.04
负债总计 - - - 11,952,429.86 11,952,429.86
利率敏感度缺
口
80,542,929.56
191,566,771.3
0
-
419,484,221.7
1
691,593,922.5
7
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
1. 市场利率下降25个基
点
增加约68万元 增加约136万元
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
34
2. 市场利率上升25个基
点
减少约68万元 减少约134万元
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同
业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资比例为基
金资产的 20%-65%，债券为 35%-75%，现金类资产为 5%-20%。 此外，本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包
括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股
票投资
385,097,665.79 63.40 428,251,446.70 61.92
衍生金融资产-权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 385,097,665.79 63.40 428,251,446.70 61.92
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
35
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除富时中国A200指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2013 年 6 月30 日
上年度末
2012 年 12月 31 日
富时中国A200指数上升5% 增加约1,367万元 增加约1,884万元
富时中国A200指数下降5% 减少约1,367万元 减少约1,884万元
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。 (ii) 各层次金融工具公允价值
于 2013 年 6月 30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 498,607,225.59 元，属于第二层级的余额为100,050,000.00 元，无属于第三层级的余额
(2012 年 12月 31 日：第一层级 574,415,218.00元，第二层级 100,408,000.00元，无第三
层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、
交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并根据估值调整
中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价值应属第二
层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
36
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 385,097,665.79 62.98
其中：股票 385,097,665.79 62.98
2 固定收益投资 213,559,559.80 34.93
其中：债券 213,559,559.80 34.93
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 8,545,340.37 1.40
6 其他各项资产 4,219,926.49 0.69
7 合计 611,422,492.45 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 303,332,971.15 49.94
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业
36,220,800.00 5.96
J 金融业 - -
K 房地产业 35,862,894.64 5.90
L 租赁和商务服务业 - -
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
37
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 9,681,000.00 1.59
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 385,097,665.79 63.40
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 240,000 46,168,800.00 7.60
2 300124 汇川技术 1,307,145 45,737,003.55 7.53
3 600309 万华化学 1,899,839 30,435,420.78 5.01
4 002385 大北农 2,416,748 24,940,839.36 4.11
5 002563 森马服饰 749,939 14,998,780.00 2.47
6 600637 百视通 500,000 14,000,000.00 2.30
7 600048 保利地产 1,399,964 13,873,643.24 2.28
8 002230 科大讯飞 300,000 13,860,000.00 2.28
9 600559 老白干酒 494,381 13,150,534.60 2.17
10 600809 山西汾酒 500,000 12,250,000.00 2.02
11 000024 招商地产 500,000 12,140,000.00 2.00
12 600418 江淮汽车 1,699,825 11,949,769.75 1.97
13 000625 长安汽车 1,199,974 11,147,758.46 1.84
14 600276 恒瑞医药 385,000 10,148,600.00 1.67
15 000651 格力电器 400,000 10,024,000.00 1.65
16 002250 联化科技 500,070 9,996,399.30 1.65
17 000002 万
科Ａ 999,924 9,849,251.40 1.62
18 002304 洋河股份 180,000 9,774,000.00 1.61
19 000826 桑德环境 300,000 9,681,000.00 1.59
20 002678 珠江钢琴 669,280 8,861,267.20 1.46
21 002037 久联发展 879,880 8,446,848.00 1.39
22 600406 国电南瑞 560,000 8,360,800.00 1.38
23 601339 百隆东方 999,937 7,549,524.35 1.24
24 000581 威孚高科 200,000 6,678,000.00 1.10
25 002035 华帝股份 500,000 4,895,000.00 0.81
26 300303 聚飞光电 299,964 4,784,425.80 0.79
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
38
27 000568 泸州老窖 200,000 4,756,000.00 0.78
28 000338 潍柴动力 250,000 4,337,500.00 0.71
29 002106 莱宝高科 150,000 2,302,500.00 0.38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600309 万华化学 34,279,519.85 4.96
2 002385 大北农 27,950,278.64 4.04
3 002563 森马服饰 26,010,324.40 3.76
4 600519 贵州茅台 20,375,855.67 2.95
5 000581 威孚高科 20,123,536.05 2.91
6 600750 江中药业 19,992,032.13 2.89
7 600809 山西汾酒 19,506,417.34 2.82
8 600048 保利地产 17,342,281.01 2.51
9 000024 招商地产 14,947,548.60 2.16
10 600418 江淮汽车 13,552,060.50 1.96
11 002035 华帝股份 13,363,327.62 1.93
12 002037 久联发展 13,302,564.59 1.92
13 002001 新 和 成 13,105,044.78 1.89
14 600325 华发股份 13,025,635.31 1.88
15 000625 长安汽车 12,870,677.25 1.86
16 600559 老白干酒 12,843,143.38 1.86
17 600637 百视通 12,495,161.59 1.81
18 300303 聚飞光电 12,314,056.39 1.78
19 000338 潍柴动力 12,253,950.17 1.77
20 002304 洋河股份 12,095,450.42 1.75
注：买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000581 威孚高科 38,848,368.25 5.62
2 002230 科大讯飞 28,230,059.75 4.08
3 300124 汇川技术 26,868,411.90 3.88
4 002106 莱宝高科 23,740,504.60 3.43
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
39
5 600750 江中药业 19,962,678.93 2.89
6 002250 联化科技 18,262,275.15 2.64
7 601318 中国平安 17,998,342.61 2.60
8 300128 锦富新材 16,851,273.75 2.44
9 601628 中国人寿 15,186,449.42 2.20
10 000651 格力电器 13,112,534.71 1.90
11 002001 新 和 成 12,700,964.13 1.84
12 600325 华发股份 11,764,122.25 1.70
13 000157 中联重科 11,567,503.19 1.67
14 601888 中国国旅 11,106,996.17 1.61
15 002022 科华生物 10,961,454.09 1.58
16 600547 山东黄金 10,905,126.06 1.58
17 600697 欧亚集团 10,721,615.08 1.55
18 600559 老白干酒 10,471,608.45 1.51
19 300105 龙源技术 10,469,166.18 1.51
20 600886 国投电力 10,230,244.27 1.48
注：卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 462,342,250.91
卖出股票的收入（成交）总额 512,392,321.30
注：“买入股票成本”及“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 19,096,200.00 3.14
2 央行票据 60,120,000.00 9.90
3 金融债券 29,979,000.00 4.94
其中：政策性金融债 29,979,000.00 4.94
4 企业债券 28,036,356.80 4.62
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 76,328,003.00 12.57
8 其他 - -
9 合计 213,559,559.80 35.16
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 110015 石化转债 576,650 57,561,203.00 9.48
2 1101081 11央行票据 81 300,000 30,153,000.00 4.96
3 110317 11进出 17 300,000 29,979,000.00 4.94
4 1001060 10 央行票据 60 300,000 29,967,000.00 4.93
5 110007 博汇转债 180,000 18,766,800.00 3.09
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） 0.00
股指期货投资本期收益（元） 0.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） 0.00
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金不投资股指期货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本基金本期投资的前十名证券中， 无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，
或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
7.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
7.10.3 期末其他各项资产构成
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
41
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 237,562.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 479,743.72
4 应收利息 3,494,895.97
5 应收申购款 7,724.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,219,926.49
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110015 石化转债 57,561,203.00 9.48
2 110007 博汇转债 18,766,800.00 3.09
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
43,666 28,563.89 174,720,949.03 14.01% 1,072,550,063.87 85.99%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
0.00 0%
注：1.本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有该只基金的基金份额。
2.该只基金的基金经理未持有该只基金的基金份额。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
42
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2005 年 6 月 1 日）基金份额
总额
671,658,080.51
本报告期期初基金份额总额 1,428,840,035.64
本报告期基金总申购份额 9,274,350.40
减：本报告期基金总赎回份额 190,843,373.14
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,247,271,012.90
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）基金管理人重大人事变动
1、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第十八次会议审议通过，任命徐荔
蓉先生担任公司副总经理， 相关公告已于2013 年 5月18 日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站披露；
2、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第十八次会议审议通过，任命张晓
东先生担任公司副总经理， 相关公告已于 2013年 6月 8 日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、
《证券时报》和公司网站披露。
（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
43
10.4
基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所， 未曾改聘其他会计
师事务所。
10.6
管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
（二）基金托管人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国金证券 2 474,839,350.54 48.91% 420,187.34 48.38% -
东海证券 1 369,078,958.19 38.02% 336,008.72 38.69% -
国海证券 2 114,280,286.86 11.77% 101,126.37 11.64% -
国泰君安 1 12,668,890.41 1.30% 11,210.78 1.29% -
中金公司 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
（1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
44
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构， 并租用其交易单元作为基金
的专用交易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关
的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交
易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基
金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据
基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
（2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与
被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》 ，并办理基金专
用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据
如下选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机
构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或
签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单
元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，
租用其交易单元。
? 交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
45
报告期内，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计 11 个：国海证券、国金证券各 2
个、中金公司、广发证券、申银万国证券、国泰君安证券、海通证券、中信金通证券和东海
证券各 1 个。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国金证券 1,109,572.08 0.54% - - - -
东海证券 150,668,271.93 73.26% 78,000,000.00 100.00% - -
国海证券 53,893,710.64 26.20% - - - -
国泰君安 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信金通 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金参加诺亚正行（上海）基金销售投资顾
问有限公司基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-9
2 富兰克林国海中国收益证券投资基金更新
招募说明书（2013年1号）
公司网站 2013-1-15
3
富兰克林国海中国收益证券投资基金更新
招募说明书摘要（2013年1号）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-15
4
富兰克林国海中国收益证券投资基金2012
年第4季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-19
5 国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金通过华福证券有限责任公司开通旗下
开放式基金基金转换业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-19
6 关于增加北京展恒基金销售有限公司为国
海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代
销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-1-26
7 国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金 中国证券报、上海 2013-1-26
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
46
通过北京展恒基金销售有限公司开通开放
式基金转换业务、定期定额投资业务及相关
申购费率优惠活动的公告
证券报、证券时报
和公司网站
8
国海富兰克林基金管理有限公司与北京通
融通信息技术有限公司合作开通十二家银
行借记卡支付并实施申购费率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、 证券时报、
证券日报和公司网
站
2013-2-19
9 富兰克林国海中国收益证券投资基金2012
年年度报告（正文）
公司网站 2013-3-27
10
富兰克林国海中国收益证券投资基金2012
年年度报告（摘要）
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-3-27
11 国海富兰克林旗下基金继续参加中国工商
银行股份有限公司网上银行基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-3-30
12
关于接受在大陆工作生活的港澳台居民申
请办理证券投资基金业务相关事宜的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-4-18
13
富兰克林国海中国收益证券投资基金2013
年第1季度报告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-4-22
14 关于增加和讯信息科技有限公司为国海富
兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机
构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-5-14
15 国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过和讯信息科技有限公司开通开放式基
金转换业务、定期定额投资业务及相关申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-5-14
16
国海富兰克林基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-5-18
17 关于国海富兰克林基金管理有限公司与银
联电子支付合作开通广东发展银行、中信银
行、中国光大银行借记卡支付并实施申购费
率优惠的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-5-23
18
关于增加杭州联合银行为国海富兰克林基
金管理有限公司旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-5-25
19 国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过杭州联合银行开通开放式基金转换业
务、定期定额投资业务及相关申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-5-25
20 国海富兰克林基金管理有限公司关于寻找
四川雅安地震受灾地区基金份额持有人的
中国证券报、上海
证券报、证券时报
2013-5-30
富兰克林国海中国收益证券投资基金 2013年半年度报告
47
公告 和公司网站
21 国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金
通过好买基金销售有限公司开通定期定额
投资业务及参加定投申购费率优惠活动的
公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-5-31
22 国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
基金通过上海证券有限责任公司开通定期
定额投资业务的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-6-4
23
国海富兰克林基金管理有限公司高级管理
人员变更公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报
和公司网站
2013-6-8
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海中国收益证券投资基金设立的文件
2、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金基金合同》
3、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金招募说明书》
4、 《富兰克林国海中国收益证券投资基金托管协议》
5、中国证监会要求的其他文件
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com。
11.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买
复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一三年八月二十四日
