华夏回报二号证券投资基金
2013 年半年 度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年八月二十六日
华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
1
§1 重 要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 8 月 22
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
2
1.2 目录
§1 重要 提示 及目 录 .................................................................................................................. 1
§2 基金 简介 .............................................................................................................................. 3
§3 主要 财务 指标 和基 金净值 表 现 .......................................................................................... 4
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................... 4
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................. 4
§4 管理 人报 告 .......................................................................................................................... 5
§5 托管 人报 告 .......................................................................................................................... 9
§6 半年 度财 务会 计报 告（未 经 审计 ） ................................................................................ 10
6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................... 10
6.2 利润 表 ....................................................................................................................... 11
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ........................................................................... 12
6.4 报表 附注 ................................................................................................................... 13
§7 投资 组合 报告 .................................................................................................................... 29
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................... 29
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................... 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 30
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................... 33
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................... 35
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ........... 35
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 35
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ........... 36
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................................... 36
7.10 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................. 36
§8 基金 份额 持有 人信 息 ........................................................................................................ 37
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................... 37
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................... 37
§9 开放 式基 金份 额变 动 ........................................................................................................ 37
§10 重大 事件 揭示 .................................................................................................................. 37
§11 备查 文件 目录 .................................................................................................................. 40
华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
3
§2 基 金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 华夏回 报二 号证 券投 资基 金
基金简 称 华夏回 报二 号混 合
基金主 代码 002021
交易代 码 002021
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006年8月14 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,047,727,508.36 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 尽量避 免基 金资 产损 失 ， 追求每 年较 高的 绝对 回报 。
投资策 略
正确判 断市 场走势 ，合 理 配置股 票和 债券等 投资 工
具的比 例， 准确选 择具 有 投资价 值的 股票品 种和 债
券品种 进行 投资， 可以 在 尽量避 免基 金资产 损失 的
前提下 实现 基金 每年 较高 的绝对 回报 。
业绩比 较基 准
本基金 业绩 比较基 准为 绝 对回报 标准 ，为同 期一 年
期定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型基 金， 风 险高于 债券 基金和 货币 市
场基金 ， 低 于股 票基 金。 本基金 以绝 对回 报为 目标 ，
预期风 险较 低。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 崔雁巍 唐州徽
联系电 话 400-818-6666 95566
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市西城区复兴 门内大
街 1 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通
泰 大厦 B 座 12 层
北京市西城区复兴 门内大
街 1 号
邮政编 码 100033 100818
法定代 表人 王东明 田国立
2.4 信息披露方式 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
4
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《上海 证券 报》
登载基 金半年 度报 告正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金半年 度报 告备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通 泰大 厦
B 座 12 层
§3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期 （2013 年 1 月 1 日 至 2013 年 6 月 30 日 ）
本期已 实现 收益 447,928,475.66
本期利 润 600,969,060.99
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1241
本期加 权平 均净 值利 润率 10.36%
本期基 金份 额净 值增 长率 11.61%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末（2013 年 6 月 30 日）
期末可 供分 配利 润 149,600,799.39
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0296
期末基 金资 产净 值 5,887,917,221.91
期末基 金份 额净 值 1.166
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末（2013 年 6 月 30 日）
基金份 额累 计净 值增 长率 210.57%
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
③ 期末可供分配利润为期 末资产负债表中未分配利 润与未分配利润中已实现 部分的孰
低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值 增
长率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.58% 1.05% 0.25% 0.00% -4.83% 1.05% 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
5
过去三 个月 -0.45% 0.85% 0.75% 0.00% -1.20% 0.85%
过去六 个月 11.61% 0.87% 1.49% 0.00% 10.12% 0.87%
过去一 年 15.07% 0.75% 3.00% 0.00% 12.07% 0.75%
过去三 年 23.25% 0.79% 9.19% 0.00% 14.06% 0.79%
自基金合同
生效起 至今
210.57% 1.13% 21.02% 0.00% 189.55% 1.13%
3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基
准收益率变动的比较
华夏回 报二 号证 券投 资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收 益率 历史 走势对比 图
（2006 年 8 月 14 日 至 2013 年 6 月 30 日 ）
§4 管 理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港设有子公司。 公司是首批全国
社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管 理人、境内
首只 ETF 基金管理人 ，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
6
子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之
一。
2013 年上半年，市场大幅波动，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基
础， 高度重视风险管理， 同时积极把握投资机会， 公司旗下所有主动管理的股票
和混合型基金收益均战胜沪深 300 指数，货币型基金表现持续良好。
2013 年上半年， 在 《证券时报》 主办的“2012 年度中国基金业明星基金奖”
的评选中， 华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”， 所管理的基金荣获
4 个单项奖； 在 《上海证券报》 主办的第十届中国“金基金”奖的评选中， 华夏
基金荣获“金基金十年·卓越公司奖”； 在 《中国证券报》 主办的“第十届中国
基金业金牛奖”的评选中， 华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司奖”， 所管理
的基金荣获 4 个单项奖；在晨星（中国）举办的“晨星（中国）2013 年度基金
奖”评选中，华夏回报混合荣获“混合型基金奖”。
在客户服务方面， 上半 年， 华夏基金继续以客 户需求为导向， 努力提 高服 务
质量：（1）升级了货币基金的快速赎回业务：扩充了支持银行卡的范围，延长
了业务办理时间；（2）推出了货币基金“还贷款”及信用卡还款业务，推出了
直销网上交易“跨行随意取”业务， 开通了支付宝交易渠道， 方便投资者进行现
金管理；（3）直销网上交易新增了中国建设银行储蓄卡的“快易付”功能，并
增加多家银行卡的电子交易业务，提高投资者的交易效率；（4）开通了华夏基
金微信公众服务平台，满足投资者服务渠道多样化的需求。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡建平
本基金的
基金经
理、股票
投资部副
总经理
2007-07-31 - 15 年
硕士。 曾任鹏 华基 金
研究员 、基金 经理 ，
浙江天 堂硅谷 创业 投
资公司 投资经 理， 原
浙江证 券研究 员、 投
资经理 等。2007 年 4
月加入 华夏基 金管 理
有限公 司。
张剑
本基金的
基金经 理
2011-02-22 - 9 年
清华大 学工学 硕士 。
曾任中 信建投 证券 行
业研究 员、原 泰达 荷
银基金 （现泰 达宏 利华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
7
基金） 行业 研究 员等 。
2007 年 9 月 加入 华夏
基金管 理有限 公司 ，
曾任行 业研究 员、 基
金经理 助理 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资 基金管理公司公平交易制度指导意
见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金合同
和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基
金资产， 在严格控制投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 本基金出现 1 次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况， 为 ETF 基金因 被动跟踪标
的指数和本基金发生的反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年上 半年 ，国 际 方面， 投资 者对 全球 流 动性的 看法 经历 了从 乐 观到 谨
慎的转变， 年初欧债危机的尾部风险排除， 美联储和日本央行也保持了相对宽松
的政策， 而随着经济数据的好转， 市场预期美联储将逐步退出刺激政策。 国内方
面， 经济的复苏势头在 2 月受到巨大挑战， 流动性也有收紧的迹象， 非常宽松的华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
8
流动性环境开始改变， 不过政策制定者此时并没有重复刺激的老路， 而是在转型
上积极探索。 在此背景下， 沪深 300 指数 2 月见顶后震荡下跌， 创业板指数则一
路上涨，投资者在经济转型的憧憬下对成长股的追逐几乎到了前所未有的程度。
报告期内， 本基金 1 季度表现相对较好，2 季度在传统经济部分的投资相对
过大，对传媒、电子等行业的投资关注不够，未能取得更好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013 年 6 月 30 日， 本基金份额净值为 1.166 元， 本报告期份额净值增
长率为 11.61% ，同期业绩比较基准增长率为 1.49% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来一段时间 ，国内经 济将开始逐步 去杠杆， 但目前去杠杆 的外部环 境并
不好， 这会给企业的盈利带来较多困难。 国内经济是在原有优势发挥比较充分的
情况下开始转型的， 能否挖掘出新的潜能至关重要， 预计 “宏观政策要稳住、 微
观政策 要放活 、社 会政 策要托 底”的 基调 会持 续较长 时间。 “宏 观政 策要稳 住”
的情况 下，传 统产 业会 有阶段 性的机 会， 但是 很难有 较大的 持续 机会 ； “微 观政
策要放活” 会带来很多新的行业机会， 一些行业好、 有企业家精神的公司可能获
得持续快速增长。
中国经济顺利 打造出升 级版，去产能 是必经的 阶段，便捷的 市场化并 购是
重要的手段之一； 在市场准入、 户籍管理等束缚潜能的领域进行极大的开放才能
搞活微观； 在金融资源的配置上， 利率市场化的推进、 资产证券化的大规模规范
开展对于盘活存量金融资源、 缓释风险必不可少。 我们期待这些领域的进展， 这
将显著降低系统性风险。
部分新兴行业 的成本结 构和传统行业 的巨大差 异决定了两类 行业成长 方式
的不同， 很多在原有成本结构下无法开发的市场， 现在都成为可能。 我们需要重
新评估这些变化， 在投资上继续关注传统行业的机会， 同时也更多地去寻找新的
机会，使组合更加贴近快速变化的现实。
珍惜基金份额 持有人的 每一分投资和 每一份信 任，本基金将 继续奉行 华夏
基金管理有限公司“为信任奉献回报” 的经营理念， 规范运作， 审慎 投资， 勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
9
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、 中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种
进行估值。 本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上时对所采用的相
关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理 人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构， 组成人员包括督察长、 投资风险负
责人、 证券研究工作负责人、 法律监察负责人及基金会计负责人等。 其中， 近三
分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。 同时， 根据基金管理公司制定的相关制度， 估值工作决策
机构的成员中不包括基金经理。 本报告期内， 参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据 《证券投资基金运作管理办法》 及本基金的基金合同等规定， 本基金本
报告期实施利润分配 2 次，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托 管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称“本托管人”） 在华夏回报二
号证券投资基金 （以下称“本基金”） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金
法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金
合同和托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注 ： 财务华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
10
会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§6 半 年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华夏回报二号证券投资基金
报告截止日：2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年 度末
2012 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 659,425,677.90 410,898,062.88
结算备 付金
22,596,409.69 1,697,175.53
存出保 证金
603,062.37 1,707,295.91
交易性 金融 资产 6.4.7.2 5,215,926,072.87 4,721,278,655.71
其中： 股票 投资
3,383,745,841.15 2,887,122,416.32
基金投 资
- -
债券投 资
1,832,180,231.72 1,834,156,239.39
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 57,949,762.18
应收利 息 6.4.7.5 23,525,246.67 30,078,123.69
应收股 利
2,032,425.49 -
应收申 购款
2,844,875.35 780,255.42
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,926,953,770.34 5,224,389,331.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,611,313.27 4,869,773.81 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
11
应付赎 回款
6,260,598.06 10,294,686.33
应付管 理人 报酬
7,376,733.61 6,329,619.95
应付托 管费
1,229,455.61 1,054,936.65
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 15,936,592.87 13,222,354.12
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 1,621,855.01 1,723,298.41
负债合 计
39,036,548.43 37,494,669.27
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 5,047,727,508.36 4,723,143,421.78
未分配 利润 6.4.7.10 840,189,713.55 463,751,240.27
所有者 权益 合计
5,887,917,221.91 5,186,894,662.05
负债和 所有 者权 益总 计
5,926,953,770.34 5,224,389,331.32
注： 报 告截 止日 2013 年 6 月 30 日 ， 基金 份额 净值 1.166 元， 基金 份额 总额 5,047,727,508.36
份。
6.2 利润表
会计主体：华夏回报二号证券投资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
659,778,584.05 266,472,002.73
1.利息 收入
36,297,322.02 37,279,697.07
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 2,416,700.85 2,026,818.39
债券利 息收 入
32,371,162.55 34,031,685.32
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,509,458.62 1,221,193.36
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
469,417,054.62 -11,112,217.55
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 432,679,218.62 -39,793,808.10
基金投 资收 益
- - 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
12
债券投资 收益 6.4.7.13 7,080,359.27 8,404,869.70
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 29,657,476.73 20,276,720.85
3. 公允价值变 动收益（ 损 失以“-” 号填
列）
6.4.7.16 153,040,585.33 239,659,949.29
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 1,023,622.08 644,573.92
减：二、费用
58,809,523.06 52,670,132.71
1.管 理人 报酬
43,073,379.87 39,435,253.27
2.托 管费
7,178,896.65 6,572,542.19
3.销 售服 务费
- -
4.交易 费用 6.4.7.18 7,647,131.89 6,341,088.92
5.利息 支出
767,921.41 201,085.55
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
767,921.41 201,085.55
6.其他 费用 6.4.7.19 142,193.24 120,162.78
三、 利润总额 （亏损总 额以“-” 号填列）
600,969,060.99 213,801,870.02
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
600,969,060.99 213,801,870.02
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏回报二号证券投资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益（基
金净值 ）
4,723,143,421.78 463,751,240.27 5,186,894,662.05
二、本期经 营活动产生的
基金净值变 动数（本期利
润）
- 600,969,060.99 600,969,060.99
三、本期基 金份额交易产
生的基金净 值变动数（净
值减少 以“-” 号填 列）
324,584,086.58 71,301,031.15 395,885,117.73
其中：1.基金 申购 款 1,005,613,227.33 209,127,992.90 1,214,741,220.23
2.基 金赎 回款 -681,029,140.75 -137,826,961.75 -818,856,102.50
四、本期向 基金份额持有
人分配利润 产生的基金净
- -295,831,618.86 -295,831,618.86 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
13
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
五、期末所 有者权益（基
金净值 ）
5,047,727,508.36 840,189,713.55 5,887,917,221.91
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所 有者权益（基
金净值 ）
5,097,450,731.10 116,061,514.62 5,213,512,245.72
二、本期经 营活动产生的
基金净值变 动数（本期利
润）
- 213,801,870.02 213,801,870.02
三、本期基 金份额交易产
生的基金净 值变动数（净
值减少 以“-” 号填 列）
-204,032,155.97 -13,582,615.58 -217,614,771.55
其中：1.基金 申购 款 282,855,103.01 15,162,925.82 298,018,028.83
2.基 金赎 回款 -486,887,258.98 -28,745,541.40 -515,632,800.38
四、本期向 基金份额持有
人分配利润 产生的基金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期末所 有者权益（基
金净值 ）
4,893,418,575.13 316,280,769.06 5,209,699,344.19
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华夏回报二号证券投资基金 （以下简称“本基金”） 经中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]130 号《关于同 意华夏回报
二号证券投资基金募集的批复》 核准， 由基金 管理人华夏基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券
投资基金运作管理办法》 、 《华夏回报二号证券投资基金基金合同》 及其他有关
法律法规负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 首次设立
募集不包括认购资金利息共募集 6,325,113,814.44 元，业经普华永道中天会计师华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
14
事务所有限公司普华永道中天验字 （2006）第 106 号验资报告予以验证。 经向中
国证监会备案， 《华夏回报二号证券投资基金基金合同》 于 2006 年 8 月 14 正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 6,327,080,611.08 份基金份额。本基金
的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《华夏回报二号证券投资基金基
金合同》 等有关规定， 本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具， 包括
国内依法公开发行上市的股票、 债券、 权证、 资产支持证券及中国证监会允许基
金投资的其他金融工具。 其中债券包括国债、 金融债、 企业 （公司） 债 （包括可
转债）等。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定( 以下合称“企业会计准则”) 、 中国证券投资基金
业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国
证监会发布的 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报
告> 》 和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有
关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年
6 月 30 日的财务状况以及 2013 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期间的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
15
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于 证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]103 号《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税
[2008]1 号《关于企业 所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、
债券发行企业在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，基金从上市公司分配取得的股息红利所
得， 持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月） 的， 全额计入应纳税所得额， 持股期限
在 1 个月以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 减按 50% 计入应纳税所得额， 持股期限超过
1 年的，减按 25% 计入应纳税所得额。
4、 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票
交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存 款 659,425,677.90
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 659,425,677.90
6.4.7.2 交易性金融资产
华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
16
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,802,357,133.78 3,383,745,841.15 581,388,707.37
债券
交易所 市场 148,081,540.30 148,835,731.72 754,191.42
银行间 市场 1,689,469,519.14 1,683,344,500.00 -6,125,019.14
合计 1,837,551,059.44 1,832,180,231.72 -5,370,827.72
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,639,908,193.22 5,215,926,072.87 576,017,879.65
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/ 负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 142,815.24
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 10,168.40
应收债 券利 息 23,371,991.73
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 271.30
合计 23,525,246.67
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
17
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 15,929,948.42
银行间 市场 应付 交易 费用 6,644.45
合计 15,936,592.87
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,500,000.00
应付赎 回费 23,594.86
预提费 用 98,260.15
合计 1,621,855.01
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 4,723,143,421.78 4,723,143,421.78
本期申 购 1,005,613,227.33 1,005,613,227.33
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -681,029,140.75 -681,029,140.75
本期末 5,047,727,508.36 5,047,727,508.36
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -13,213,174.70 476,964,414.97 463,751,240.27
本期 利润 447,928,475.66 153,040,585.33 600,969,060.99
本期基金 份额交 易产生 的 变
动数
10,717,117.29 60,583,913.86 71,301,031.15
其中： 基金 申购 款 22,172,337.71 186,955,655.19 209,127,992.90
基 金赎 回款 -11,455,220.42 -126,371,741.33 -137,826,961.75
本期已 分配 利润 -295,831,618.86 - -295,831,618.86
本期末 149,600,799.39 690,588,914.16 840,189,713.55 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
18
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 2,318,690.88
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 88,824.74
其他 9,185.23
合计 2,416,700.85
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,609,105,367.89
减：卖 出股 票成 本总 额 2,176,426,149.27
买卖股 票差 价收 入 432,679,218.62
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券
到期兑 付） 成交 总额
1,072,698,041.65
减 ： 卖 出债 券 （、 债转 股及
债券到 期兑 付） 成本 总额
1,044,162,372.05
减：应 收利 息总 额 21,455,310.33
债券投 资收 益 7,080,359.27
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 29,657,476.73
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 29,657,476.73 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
19
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 153,040,585.33
——股票 投资 150,550,589.98
——债券 投资 2,489,995.35
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 153,040,585.33
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 1,023,622.08
合计 1,023,622.08
注：本 基金 的赎 回费 率为 赎回金 额 的 0.5% ， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 7,637,381.89
银行间 市场 交易 费用 9,750.00
合计 7,647,131.89
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 49,588.57
信息披 露费 39,671.58
银行费 用 34,533.09
银行间 账户 维护 费 18,000.00 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
20
其他 400.00
合计 142,193.24
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
根据本基金管理人于 2013 年 7 月 4 日发布的分红公告， 本基金向 2013 年 7
月 9 日在本基金登记结算机构登记在册的基金份额持有人按每 10 份基金份额派
发红利 0.30 元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司（“ 中国银 行” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 股票 成交
总额的 比例
中信 证券 - - 561,044,769.23 14.78%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
21
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
中信证 券 - - 27,674,450.20 11.76%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
中信证 券 - - 400,000,000.00 5.23%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金
余额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信证 券 476,886.55 14.97% 476,886.55 3.69%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金率 计算 ， 以 扣除 由中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 收取 证管费 、
经手费 和由 券商 承担 的证 券结算 风险 基金 后的 净额 列示。
该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基 金提供的证券投资研究成 果和市场
信息服 务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
22
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 43,073,379.87 39,435,253.27
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,458,678.63 6,114,668.37
注：① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5%的年 费率 计 提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。
②基 金管 理人 报酬 计算 公式 为： 日基 金管 理人 报酬＝ 前 一日 基金 资产 净值 × 1.5% / 当
年天数 。
③客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服
务及销 售活 动中 产生 的相 关费用 ， 该费 用从 基金 管 理人收 取的 基金 管理 费中 列支 ， 不 属于 从
基金资 产中 列支 的费 用项 目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 7,178,896.65 6,572,542.19
注： ①支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.25% 的 年费 率计 提， 逐日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。
②基 金托 管费 计算 公式 为： 日基 金托 管费 ＝前 一日基 金 资产 净值 × 0.25% / 当 年 天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - - -
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易
金额
利息
收入
交易金 额 利息支 出
中国银 行 - - - - 297,400,000.00 200,439.45
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
23
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 659,425,677.90 2,318,690.88 288,622,223.95 1,980,669.48
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备
注
1 2013-04-08 2013-04-08 0.300 62,496,603.75 84,061,928.52 146,558,532.27 -
2 2013-05-16 2013-05-16 0.300 62,872,619.97 86,400,466.62 149,273,086.59 -
合计 - - 0.600 125,369,223.72 170,462,395.14 295,831,618.86 -
注 ： 根据 本基 金管 理人于 2013 年 7 月 4 日 发布 的分红 公 告， 本基 金向 2013 年 7 月 9
日在本 基金 登记 结算 机构 登记在 册的 基金 份额 持有 人按 每 10 份 基金 份额 派发红 利 0.30 元。
6.4.12 期末（2013 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别：股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（ 单
位：股 ）
期末成 本
总额
期末
估值总 额
备
注 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
24
000562 宏源证 券 2012-06-28 2013-07-04
非公开
发行流
通受限
13.22 8.79 200,000 2,644,000.00 1,758,000.00 -
000562 宏源证 券 - 2013-07-04
非公开
发行转
增
- 8.79 200,000 - 1,758,000.00 -
002106 莱宝 高科 2013-03-18 2014-03-19
非公开
发行流
通受限
16.52 15.35 2,000,000 33,040,000.00 30,700,000.00 -
000767 漳泽电 力 2013-04-22 2014-04-23
非公开
发行流
通受限
3.20 3.02 7,000,000 22,400,000.00 21,140,000.00 -
注：本 基金 持有 的非 公开 发行股 票宏 源证 券， 于 2013 年 6 月 19 日实 施 2012 年度利 润
分配、 转增 股本 方案 ，向 全体股 东按 每 10 股派 送现金 人 民币 6.00 元（ 含税） ，同时 以资 本
公 积 金向 全体 股东每 10 股转 增 10 股， 本基 金新 增 200,000 股。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末成 本
总额
期末估 值
总额
备
注
600088 中视传 媒 2013-05-30
筹划重
大资产
重组事
项
14.29 - - 994,882 12,421,550.97 14,216,863.78 -
000999 华润三 九 2013-06-03
筹划重
大资产
重组事
项
26.55 2013-08-19 26.51 1,773,288 42,144,928.31 47,080,796.40 -
300027 华谊兄 弟 2013-06-05
拟披露
重大事
项
28.55 2013-07-24 31.41 66,000 1,317,382.01 1,884,300.00 -
300133 华策影 视 2013-05-28
筹划重
大资产
重组事
项
24.43 2013-07-30 26.87 783,000 8,618,015.88 19,128,690.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
25
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、 可控、 可承担。 本基金
管理人建立了由风险管理委员会、 督察长、 法律监察部、 稽核部、 风险管理部和
相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。 风险管理团队在识别、 衡量投资
风险后， 通过正式报告的方式， 将分析结果及时传达给基金经理、 投资总监、 投
资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法， 估测各种金融工具风险
可能产生的损失。 本基金管理人从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用的金融工
具特征， 通过特定的风险量化指标、 模型和日常的量化报告， 确定风险损失的限
度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，
将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违
约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库， 对发行
人及债券投资进行内部评级， 对交易对手的资信状况进行充分评估、 设定授信额
度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下， 基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。 本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易， 除在“6.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外， 其余均能及华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
26
时变现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性， 本基金管理
人通过监测组合久期、Beta 值等指标来衡量市 场风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动， 从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013 年 6 月 30 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 合计
银行存 款 659,425,677.90 - - 659,425,677.90
结算备 付金 22,596,409.69 - - 22,596,409.69
结算保 证金 603,062.37 - - 603,062.37
债券投 资 1,143,298,056.40 511,958,475.32 176,923,700.00 1,832,180,231.72
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 315,128.79 - - 315,128.79
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 合计
银行存 款 410,898,062.88 - - 410,898,062.88
结算备 付金 1,697,175.53 - - 1,697,175.53
结算保 证金 - - - -
债券投 资 628,626,612.50 775,677,326.89 429,852,300.00 1,834,156,239.39
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 27,041.36 - - 27,041.36
卖出回 购金 融资 产款 - - - -
注： 本表 所示 为本 基金 生 息资产 及负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的利 率 重新定 价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
27
假设
1 、 该利率 敏感 性分析 数据结 果为 基于 本基金 报表 日组 合持 有债 券资产 的利 率风 险
状况测 算的 理论 变动 值对 基金资 产净 值的 影响 金额 。
2、 假 定所 有期 限的 利率 均以 相 同幅 度变动 25 个 基点， 其 他市 场变 量均 不发 生变化 。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
（2013 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2012 年 12 月 31 日）
利率下 降 25 个基 点
9,879,047.10 14,533,251.64
利率上 升 25 个基 点
-9,780,246.78 -14,339,118.81
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。 本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 此外， 本基金管理 人对本
基金所持有的股票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，
以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
交易性 金融 资产- 股票 投资 3,383,745,841.15 57.47 2,887,122,416.32 55.66
衍生金 融资 产- 权证投 资 - - - -
合计 3,383,745,841.15 57.47 2,887,122,416.32 55.66
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
1、 估测 组合 市场 价格 风险 的数据 为沪 深 300 指数 变动 时，股票 资产 相应 的理论 变
动值对 基金 资产 净值 的影 响金额 。
2、 假定 沪深 300 指数 变化 5% ， 其他 市场 变量 均不 发生变 化。
3、Beta 系数 是根 据组 合在报 表 日股 票持 仓资 产在 过去 100 个交 易日 与其 对应 的指
数数据 回归 加权 得出 ，对 于交易 少于 100 个交 易日的 资 产， 默认 其波 动与 市场 同
步。 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
28
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（单 位： 人民 币元）
本期末
（2013 年 6 月 30 日 ）
上年度 末
（2012 年 12 月 31 日）
+5%
129,242,172.40 122,341,812.39
-5%
-129,242,172.40 -122,341,812.39
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定， 以公允价值计量的金融工具， 其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/ 负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/ 负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/ 负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层级： 对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具， 可以
其他反映市场参与者对资产/ 负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.14.2 各层级金融工具公允价值
截至 2013 年 6 月 30 日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
级的余额为 3,430,144,776.47 元， 第二层级的余额为 1,785,781,296.40 元， 第三层
级的余额为 0 元。（截至 2012 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量
的金融工具第一层级的余额为 3,043,615,655.71 元，第二层级的余额为
1,677,663,000.00 元，第三层级的余额为 0 元。）
6.4.14.3 公允价值所属层级间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于其进行估
值调整之日起从第一层级转入第二层级或第三层级， 于股票复牌之日起从第二层
级或第三层级转入第一层级。 对于持有的非公开发行股票， 本基金于限售期内将
相关股票公允价值所属层级列入第二层级， 于限售期满并恢复市价估值之日起从
第二层级转入第一层级。
6.4.14.4 第三层级公允价值本期变动金额 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
29
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变
动。
§7 投 资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 3,383,745,841.15 57.09
其中： 股票 3,383,745,841.15 57.09
2 固定收 益投 资 1,832,180,231.72 30.91
其中： 债券 1,832,180,231.72 30.91
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 682,022,087.59 11.51
6 其他各 项资 产 29,005,609.88 0.49
7 合计 5,926,953,770.34 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 71,372,422.64 1.21
B 采矿业 31,044,944.48 0.53
C 制造业 2,271,462,117.04 38.58
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 175,956,846.12 2.99
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 19,202,079.91 0.33
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 547,310.37 0.01
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 279,615,865.06 4.75
J 金融业 230,759,148.87 3.92
K 房地产 业 148,092,124.26 2.52
L 租赁和 商务 服务 业 17,737,608.85 0.30
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,026,902.11 0.02 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
30
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 61,446,864.08 1.04
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 63,612,134.32 1.08
S 综合 11,869,473.04 0.20
合计 3,383,745,841.15 57.47
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 17,626,839 551,367,523.92 9.36
2 600518 康美药 业 7,831,908 150,607,590.84 2.56
3 600016 民生银 行 14,075,941 120,630,814.37 2.05
4 000002 万科 A 10,117,014 99,652,587.90 1.69
5 600406 国电南 瑞 6,649,102 99,271,092.86 1.69
6 000895 双汇发 展 2,204,102 84,725,680.88 1.44
7 002385 大北农 8,032,785 82,898,341.20 1.41
8 601166 兴业银 行 5,311,834 78,455,788.18 1.33
9 600252 中恒集 团 5,468,095 75,897,158.60 1.29
10 600079 人福医 药 2,748,993 71,693,737.44 1.22
11 600108 亚盛集 团 10,433,012 68,023,238.24 1.16
12 300113 顺网科 技 1,513,936 64,417,976.80 1.09
13 000400 许继电 气 2,156,612 58,401,052.96 0.99
14 300070 碧水源 1,495,406 56,346,898.08 0.96
15 600089 特变电 工 6,852,301 55,161,023.05 0.94
16 600900 长江电 力 7,654,066 52,966,136.72 0.90
17 002475 立讯精 密 2,520,591 52,932,411.00 0.90
18 300032 金龙机 电 2,928,422 49,724,605.56 0.84
19 002106 莱宝高 科 3,212,708 49,315,067.80 0.84
20 600886 国投电 力 14,514,118 49,057,718.84 0.83
21 600597 光明乳 业 3,615,414 48,771,934.86 0.83
22 600196 复星医 药 4,629,953 48,521,907.44 0.82
23 600649 城投控 股 6,999,933 48,439,536.36 0.82
24 300253 卫宁软 件 1,175,606 47,729,603.60 0.81
25 000999 华润三 九 1,773,288 47,080,796.40 0.80
26 601877 正泰电器 2,353,440 46,692,249.60 0.79 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
31
27 600352 浙江龙 盛 4,855,107 45,540,903.66 0.77
28 600499 科达机 电 3,814,460 45,353,929.40 0.77
29 600557 康缘药 业 1,704,464 45,253,519.20 0.77
30 600690 青岛海 尔 3,963,357 43,240,224.87 0.73
31 002570 贝因美 1,514,551 42,331,700.45 0.72
32 600795 国电电 力 17,039,030 38,848,988.40 0.66
33 002422 科伦药 业 720,000 38,383,200.00 0.65
34 600867 通化东 宝 2,068,304 30,797,046.56 0.52
35 300157 恒泰艾 普 832,156 28,775,954.48 0.49
36 600633 浙报传 媒 1,315,822 28,382,280.54 0.48
37 002701 奥瑞金 999,979 28,199,407.80 0.48
38 600837 海通证 券 3,001,764 28,156,546.32 0.48
39 000625 长安汽 车 2,924,000 27,163,960.00 0.46
40 600526 菲达环 保 1,793,461 26,489,418.97 0.45
41 600315 上海家 化 557,940 25,101,720.60 0.43
42 300128 锦富新 材 1,163,624 23,272,480.00 0.40
43 002650 加加食 品 1,631,898 22,928,166.90 0.39
44 600563 法拉电 子 1,297,469 22,913,302.54 0.39
45 600527 江南高 纤 4,079,943 22,806,881.37 0.39
46 300170 汉得信 息 933,755 21,177,563.40 0.36
47 000767 漳泽电 力 7,000,000 21,140,000.00 0.36
48 300033 同花顺 1,138,550 20,334,503.00 0.35
49 300147 香雪制 药 1,200,159 20,138,668.02 0.34
50 600525 长园集 团 3,196,382 19,689,713.12 0.33
51 300133 华策影 视 783,000 19,128,690.00 0.32
52 000848 承德露 露 816,892 18,551,617.32 0.32
53 002152 广电运 通 1,481,849 16,270,702.02 0.28
54 000407 胜利股 份 2,670,000 15,646,200.00 0.27
55 002415 海康威 视 436,000 15,408,240.00 0.26
56 600088 中视传 媒 994,882 14,216,863.78 0.24
57 000669 金鸿能 源 368,499 13,944,002.16 0.24
58 002063 远光软 件 860,278 12,431,017.10 0.21
59 002604 龙力生 物 837,619 12,044,961.22 0.20
60 600267 海正药 业 944,954 12,019,814.88 0.20
61 600805 悦达投 资 1,295,794 11,869,473.04 0.20
62 002032 苏泊尔 957,173 11,514,791.19 0.20
63 600446 金证股 份 982,902 11,450,808.30 0.19 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
32
64 002009 天奇股 份 1,189,993 10,745,636.79 0.18
65 300043 星辉车 模 1,004,921 10,692,359.44 0.18
66 600511 国药股 份 691,533 9,916,583.22 0.17
67 002005 德豪润 达 1,037,783 9,651,381.90 0.16
68 600332 广州药 业 263,952 9,042,995.52 0.15
69 300058 蓝色光 标 215,344 8,979,844.80 0.15
70 600640 号百控 股 1,087,921 8,757,764.05 0.15
71 002038 双鹭药 业 146,790 8,601,894.00 0.15
72 000538 云南白 药 96,658 8,120,238.58 0.14
73 300219 鸿利光 电 1,030,000 7,838,300.00 0.13
74 000963 华东医 药 191,080 7,614,538.00 0.13
75 002550 千红制 药 204,000 6,880,920.00 0.12
76 002653 海思科 216,432 6,168,312.00 0.10
77 000581 威孚高 科 176,022 5,877,374.58 0.10
78 000651 格力电 器 230,000 5,763,800.00 0.10
79 300228 富瑞特 装 71,391 5,711,280.00 0.10
80 002236 大华股 份 140,236 5,361,222.28 0.09
81 600420 现代制 药 339,963 5,170,837.23 0.09
82 600535 天士力 128,950 5,048,392.50 0.09
83 000826 桑德环 境 156,400 5,047,028.00 0.09
84 002241 歌尔声 学 131,042 4,755,514.18 0.08
85 600388 龙净环 保 204,000 4,624,680.00 0.08
86 300136 信维通 信 174,000 4,228,200.00 0.07
87 600389 江山股 份 122,381 4,165,849.24 0.07
88 601222 林洋电 子 272,000 4,063,680.00 0.07
89 300006 莱美药 业 160,284 3,531,056.52 0.06
90 000562 宏源证 券 400,000 3,516,000.00 0.06
91 002299 圣农发 展 370,485 3,349,184.40 0.06
92 000661 长春高 新 30,600 2,996,046.00 0.05
93 300315 掌趣科 技 85,000 2,803,300.00 0.05
94 600521 华海药 业 183,049 2,791,497.25 0.05
95 000423 东阿阿 胶 68,000 2,630,240.00 0.04
96 600486 扬农化 工 67,871 2,383,629.52 0.04
97 002154 报喜鸟 393,000 2,377,650.00 0.04
98 300164 通源石 油 153,000 2,268,990.00 0.04
99 002332 仙琚制 药 170,000 1,982,200.00 0.03
100 300027 华谊兄 弟 66,000 1,884,300.00 0.03 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
33
101 600062 华润双 鹤 86,700 1,735,734.00 0.03
102 002007 华兰生 物 68,000 1,535,440.00 0.03
103 300298 三诺生 物 34,500 1,530,075.00 0.03
104 002635 安洁科 技 31,020 1,398,071.40 0.02
105 600600 青岛啤 酒 30,881 1,172,860.38 0.02
106 600177 雅戈尔 170,000 1,038,700.00 0.02
107 300347 泰格医 药 20,371 1,026,902.11 0.02
108 002566 益盛药 业 68,000 996,200.00 0.02
109 000800 一汽轿 车 78,298 963,065.40 0.02
110 002091 江苏国 泰 72,433 936,558.69 0.02
111 002022 科华生 物 55,700 824,917.00 0.01
112 002226 江南化 工 67,930 796,139.60 0.01
113 002508 老板电 器 23,000 750,260.00 0.01
114 000513 丽珠集 团 20,014 746,522.20 0.01
115 600976 武汉健 民 34,000 734,400.00 0.01
116 002557 洽洽食 品 34,000 577,660.00 0.01
117 600754 锦江股 份 43,541 547,310.37 0.01
118 300195 长荣股 份 24,374 543,783.94 0.01
119 300016 北陆药 业 50,000 342,500.00 0.01
120 002436 兴森科 技 16,927 285,219.95 0.00
121 002424 贵州百 灵 11,700 168,129.00 0.00
122 000888 峨 眉山 A 3,400 52,938.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 600016 民生银 行 165,603,804.05 3.19
2 601166 兴业银 行 128,182,690.91 2.47
3 600406 国电南 瑞 86,481,475.51 1.67
4 600252 中恒集 团 83,803,415.65 1.62
5 000002 万科 A 79,246,576.25 1.53
6 600108 亚盛集 团 72,257,035.67 1.39
7 600332 广州药 业 69,704,316.79 1.34
8 600089 特变电 工 66,493,552.01 1.28
9 600900 长江电 力 64,658,053.76 1.25
10 600557 康缘药 业 55,458,439.96 1.07 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
34
11 600690 青岛海 尔 51,111,187.33 0.99
12 600649 城投控 股 49,421,363.53 0.95
13 002422 科伦药 业 49,101,293.85 0.95
14 601877 正泰电 器 48,895,855.71 0.94
15 600805 悦达投 资 45,797,492.00 0.88
16 600837 海通证 券 45,193,261.37 0.87
17 600886 国投电 力 43,631,049.72 0.84
18 600376 首开股 份 42,275,026.41 0.82
19 600352 浙江龙 盛 41,383,848.25 0.80
20 002385 大北农 41,335,123.03 0.80
注：“买入 金额” 按 买入成 交 金额 （ 成交 单价 乘以成 交 数量） 填列 ， 不 考虑相 关 交易 费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖出 金额
占期初 基金 资产
净值比 例（% ）
1 601166 兴业银 行 298,347,268.37 5.75
2 000002 万科 A 218,371,960.51 4.21
3 600016 民生银 行 206,194,053.49 3.98
4 600048 保利地 产 198,419,804.27 3.83
5 000800 一汽轿 车 93,195,111.08 1.80
6 000651 格力电 器 80,626,647.50 1.55
7 000625 长安汽 车 66,098,951.17 1.27
8 600332 广州药 业 61,543,035.28 1.19
9 600863 内蒙华 电 60,491,131.51 1.17
10 000063 中兴通 讯 59,534,076.97 1.15
11 002106 莱宝高 科 54,962,895.40 1.06
12 600867 通化东 宝 54,742,667.53 1.06
13 000581 威孚高 科 54,063,366.26 1.04
14 002415 海康威 视 51,464,800.27 0.99
15 600028 中国石 化 49,948,817.39 0.96
16 601398 工商银 行 47,190,407.90 0.91
17 600376 首开股 份 42,534,260.13 0.82
18 600557 康缘药 业 39,417,234.88 0.76
19 600805 悦达投 资 36,468,133.71 0.70
20 000522 白 云山 A 36,248,499.70 0.70 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
35
注：“卖出 金额” 按 卖出成 交 金额 （ 成交 单价 乘以成 交 数量） 填列 ， 不 考虑相 关 交易 费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,522,498,984.12
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,609,105,367.89
注： “ 买入 股票 成本”、 “ 卖出股 票收 入” 均 按买 卖成 交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数 量）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 374,450,200.00 6.36
2 央行票 据 100,250,000.00 1.70
3 金融债 券 982,710,500.00 16.69
其中： 政策 性金 融债 982,710,500.00 16.69
4 企业债 券 92,551,711.32 1.57
5 企业短 期融 资券 129,399,000.00 2.20
6 中期票 据 131,632,000.00 2.24
7 可转债 21,186,820.40 0.36
8 其他 - -
9 合计 1,832,180,231.72 31.12
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（张 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 130007 13 附息 国债 07 2,500,000 248,825,000.00 4.23
2 080216 08 国开 16 1,550,000 161,122,500.00 2.74
3 110221 11 国开 21 1,600,000 158,880,000.00 2.70
4 1101032 11 央行 票据 32 1,000,000 100,250,000.00 1.70
5 100236 10 国开 36 1,000,000 99,650,000.00 1.69
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
36
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 603,062.37
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 2,032,425.49
4 应收利 息 23,525,246.67
5 应收申 购款 2,844,875.35
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,005,609.88
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（％ ）
1 110018 国电转 债 11,702,422.40 0.20
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
37
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人 户
数（户 ）
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
211,393 23,878.40 386,696,707.15 7.66% 4,661,030,801.21 92.34%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
283,540.30 0.01%
注： 截至 本报 告期 末， 本 公司高 级管 理人 员 、 基 金 投资和 研究 部门 负责 人未 持有本 基金
份额； 本基 金的 基金 经理 未持有 本基 金份 额。
§9 开 放式基金份额变动
单位：份
基金合 同生 效日 （2006年8 月14日） 基金 份额 总额 6,327,080,611.08
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,723,143,421.78
本报告 期基 金总 申购 份额 1,005,613,227.33
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 681,029,140.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,047,727,508.36
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2013 年 5 月 25 日发布公告， 刘文动先生不再担任华夏基金
管理有限公司副总经理。
本报告期内， 本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 中国
银行股份有限公司发布公告，根据国家金融工作需要，自 2013 年 3 月 17 日起，华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
38
肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务； 自 2013 年 5 月 31 日起， 田国
立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中国 银河 证券 1 1,495,915,587.23 30.18% 1,361,875.59 30.32% -
兴业证 券 1 1,052,224,497.66 21.23% 948,993.52 21.13% -
瑞银证 券 1 886,317,427.91 17.88% 806,905.96 17.97% -
申银万 国证 券 2 620,728,900.31 12.52% 565,105.66 12.58% -
西部证 券 1 400,212,274.87 8.07% 354,148.48 7.89% -
国泰君 安证 券 1 395,657,717.50 7.98% 360,206.27 8.02% -
中银国 际证 券 1 106,394,547.16 2.15% 94,148.15 2.10% -
注：① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公 司财 务状 况良 好。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有 较强 的研 究能 力， 能及 时、 全面、 定期 提供 质量 较 高的 宏观、 行业、 公司 和 证券 市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 。 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
39
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和
研究实 力进 行评 估， 确定 选用交 易单 元的 券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③除 本表 列示 外， 本 基金还 选 择了 国信 证券、 中信建 投 证券、 中信 证券 和高华 证 券的 交
易单元 作为 本基 金交 易单 元，本 报告 期无 股票 交易 及应付 佣金 。
④在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ， 申 银万 国证 券的 部 分交易 单元 为本 基金 本期 新增的 交
易单元 。本 期没 有剔 除的 券商交 易单 元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 回购成 交
总额的比 例
中国银 河证 券 118,045,610.00 63.58% 7,260,000,000.00 86.84%
瑞银证 券 30,242,218.50 16.29% 200,000,000.00 2.39%
申银万 国证 券 37,379,313.40 20.13% 900,000,000.00 10.77%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基
金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定
额申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-01-04
2
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基
金新增国金证券股份有限公司为代销机构的公
告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-02-18
3
华夏基金管理有限公司关于开通财付通理财账
户基金 网上 交易 的公 告
中国证监会指
定报刊及 网站
2013-02-25
4
华夏基金管理有限公司关于与通联支付网络服
务股份 有限 公司 合作 开通 上海银 行、 平安 银行、
中国邮 政储 蓄银 行借 记卡 电子交 易业 务的 公告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-03-12
5
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公
开发行 股票 的公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-03-20 华夏回报二号证券投资基金 2013 年半年度报告
40
6
华夏回报二号证券投资基金第二十二次分红公
告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-03-28
7
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基
金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费
率优惠 活 动的 公告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-04-01
8
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基
金新增烟台银行股份有限公司为代销机构的公
告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-04-16
9
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公
开发行 股票 的公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-04-24
10
华夏回报二号证券投资基金第二十三次分红公
告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-05-10
11
华夏基金管理有限公司关于开通支付宝基金专
户基金 电子 交易 的公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-05-23
12 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证监会指
定报刊 及网 站
2013-05-25
§11 备查 文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
11.1.2《华夏回报二号证券投资基金基金合同》；
11.1.3《华夏回报二号证券投资基金托管协议》；
11.1.4 法律意见书；
11.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
11.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一三年八月二十六日
