华夏回报证券投资基金
2013年半年度报告摘要
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一三年八月二十六日
华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年 8月 22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 1月 1日起至 6月 30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半
年度报告正文。 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华夏回报混合
基金主代码 002001
交易代码 002001 002002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年9月5日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 7,949,962,505.06份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 尽量避免基金资产损失，追求每年较高的绝对回报。
投资策略
正确判断市场走势，合理配置股票和债券等投资工
具的比例，准确选择具有投资价值的股票品种和债
券品种进行投资，可以在尽量避免基金资产损失的
前提下实现基金每年较高的绝对回报。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年
期定期存款利率。
风险收益特征
本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种，其
长期平均的预期收益和风险高于债券基金，低于股
票基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 崔雁巍 唐州徽
联系电话 400-818-6666 95566
信息披露
负责人
电子邮箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6月 30 日）
本期已实现收益 858,973,834.55
本期利润 1,132,663,081.56
加权平均基金份额本期利润 0.1433
本期基金份额净值增长率 11.08%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2013 年 6 月 30 日）
期末可供分配基金份额利润 0.0108
期末基金资产净值 10,678,299,854.28
期末基金份额净值 1.343
注： ①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -4.82% 1.11% 0.25% 0.00% -5.07% 1.11%
过去三个月 -0.57% 0.87% 0.75% 0.00% -1.32% 0.87%
过去六个月 11.08% 0.88% 1.49% 0.00% 9.59% 0.88%
过去一年 14.73% 0.75% 3.00% 0.00% 11.73% 0.75%
过去三年 23.49% 0.78% 9.19% 0.00% 14.30% 0.78%
自基金合同
生效起至今
519.71% 1.05% 28.07% 0.00% 491.64% 1.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
华夏回报证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2003年 9月 5 日至 2013 年 6 月 30日） 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成
都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港设有子公司。公司是首批全国
社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内
首只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港
子公司是首批 RQFII 基金管理人。 华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之
一。
2013年上半年，市场大幅波动，华夏基金继续坚持以深入的投资研究为基
础，高度重视风险管理，同时积极把握投资机会，公司旗下所有主动管理的股票
和混合型基金收益均战胜沪深 300指数，货币型基金表现持续良好。
2013年上半年， 在 《证券时报》 主办的“2012年度中国基金业明星基金奖”
的评选中，华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”，所管理的基金荣获
4个单项奖；在《上海证券报》主办的第十届中国“金基金”奖的评选中，华夏
基金荣获“金基金十年·卓越公司奖”；在《中国证券报》主办的“第十届中国
基金业金牛奖”的评选中，华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司奖”，所管理华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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的基金荣获 4 个单项奖；在晨星（中国）举办的“晨星（中国）2013 年度基金
奖”评选中，华夏回报混合荣获“混合型基金奖”。
在客户服务方面，上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务
质量：（1）升级了货币基金的快速赎回业务：扩充了支持银行卡的范围，延长
了业务办理时间；（2）推出了货币基金“还贷款”及信用卡还款业务，推出了
直销网上交易“跨行随意取”业务，开通了支付宝交易渠道，方便投资者进行现
金管理；（3）直销网上交易新增了中国建设银行储蓄卡的“快易付”功能，并
增加多家银行卡的电子交易业务，提高投资者的交易效率；（4）开通了华夏基
金微信公众服务平台，满足投资者服务渠道多样化的需求。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
胡建平
本基金的
基金经
理、股票
投资部副
总经理
2007-07-31 - 15 年
硕士。曾任鹏华基金
研究员、基金经理，
浙江天堂硅谷创业投
资公司投资经理，原
浙江证券研究员、投
资经理等。2007 年 4
月加入华夏基金管理
有限公司。
张剑
本基金的
基金经理
2011-02-22 - 9 年
清华大学工学硕士。
曾任中信建投证券行
业研究员、原泰达荷
银基金（现泰达宏利
基金） 行业研究员等。
2007年 9月加入华夏
基金管理有限公司，
曾任行业研究员、基
金经理助理等。
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同
和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 本基金出现 1次涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，为 ETF基金因被动跟踪标
的指数和本基金发生的反向交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年上半年，国际方面，投资者对全球流动性的看法经历了从乐观到谨
慎的转变，年初欧债危机的尾部风险排除，美联储和日本央行也保持了相对宽松
的政策，而随着经济数据的好转，市场预期美联储将逐步退出刺激政策。国内方
面，经济的复苏势头在 2月受到巨大挑战，流动性也有收紧的迹象，非常宽松的
流动性环境开始改变，不过政策制定者此时并没有重复刺激的老路，而是在转型
上积极探索。在此背景下，沪深 300指数 2月见顶后震荡下跌，创业板指数则一
路上涨，投资者在经济转型的憧憬下对成长股的追逐几乎到了前所未有的程度。
报告期内，本基金 1季度表现相对较好，2季度在传统经济部分的投资相对
过大，对传媒、电子等行业的投资关注不够，未能取得更好的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2013年 6月 30日，本基金份额净值为 1.343元，本报告期份额净值增
长率为 11.08%，同期业绩比较基准增长率为 1.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来一段时间，国内经济将开始逐步去杠杆，但目前去杠杆的外部环境并华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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不好，这会给企业的盈利带来较多困难。国内经济是在原有优势发挥比较充分的
情况下开始转型的，能否挖掘出新的潜能至关重要，预计“宏观政策要稳住、微
观政策要放活、社会政策要托底”的基调会持续较长时间。 “宏观政策要稳住”
的情况下，传统产业会有阶段性的机会，但是很难有较大的持续机会； “微观政
策要放活”会带来很多新的行业机会，一些行业好、有企业家精神的公司可能获
得持续快速增长。
中国经济顺利打造出升级版，去产能是必经的阶段，便捷的市场化并购是
重要的手段之一；在市场准入、户籍管理等束缚潜能的领域进行极大的开放才能
搞活微观；在金融资源的配置上，利率市场化的推进、资产证券化的大规模规范
开展对于盘活存量金融资源、缓释风险必不可少。我们期待这些领域的进展，这
将显著降低系统性风险。
部分新兴行业的成本结构和传统行业的巨大差异决定了两类行业成长方式
的不同，很多在原有成本结构下无法开发的市场，现在都成为可能。我们需要重
新评估这些变化，在投资上继续关注传统行业的机会，同时也更多地去寻找新的
机会，使组合更加贴近快速变化的现实。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏
基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉
尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。 其中， 本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险负
责人、证券研究工作负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中，近三
分之二的人员具有 10年以上的基金从业经验，且具有风控、证券研究、合规、
会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益
冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本
报告期实施利润分配 3次，符合相关法规及基金合同的规定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华夏回报证
券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持
有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务
会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华夏回报证券投资基金
报告截止日：2013年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2013年 6月 30日
上年度末
2012 年 12 月 31日
资产：
银行存款
933,912,594.87599,794,256.96华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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结算备付金
33,998,782.113,237,981.50
存出保证金
1,257,489.771,850,013.56
交易性金融资产
9,651,058,684.739,006,970,633.44
其中：股票投资
6,432,895,525.185,530,812,163.82
基金投资
--
债券投资
3,203,163,159.553,476,158,469.62
资产支持证券投资
15,000,000.00 -
衍生金融资产
--
买入返售金融资产
41,049,964.38 -
应收证券清算款
18,091,328.66559,700,673.51
应收利息
51,188,422.5453,620,168.93
应收股利
3,974,917.95 -
应收申购款
6,299,524.8813,669,792.06
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
10,740,831,709.8910,238,843,519.96
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013年 6月 30日
上年度末
2012 年 12 月 31日
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
-9,409,885.10
应付赎回款
14,685,187.6648,607,862.40
应付管理人报酬
13,470,306.5612,353,533.01
应付托管费
2,245,051.082,058,922.18
应付销售服务费
--
应付交易费用
30,319,754.7625,223,722.58
应交税费
78,498.1678,498.16
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
1,733,057.392,032,293.71
负债合计
62,531,855.6199,764,717.14
所有者权益：
实收基金
7,949,962,505.067,863,232,038.00华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
10
未分配利润
2,728,337,349.222,275,846,764.82
所有者权益合计
10,678,299,854.2810,139,078,802.82
负债和所有者权益总计
10,740,831,709.8910,238,843,519.96
注： 报告截止日 2013年 6月 30日， 基金份额净值 1.343元， 基金份额总额 7,949,962,505.06
份。
6.2 利润表
会计主体：华夏回报证券投资基金
本报告期：2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至
2012 年 6 月 30 日
一、收入
1,244,701,347.63 506,122,840.93
1.利息收入
70,518,387.9674,864,942.52
其中：存款利息收入
4,444,483.093,799,103.30
债券利息收入
63,774,754.6867,528,967.97
资产支持证券利息收入
86,995.07 -
买入返售金融资产收入
2,212,155.12 3,536,871.25
其他利息收入
--
2.投资收益（损失以“-”填列）
898,183,799.77 -29,401,498.00
其中：股票投资收益
830,373,797.47-83,720,938.31
基金投资收益
--
债券投资收益
11,351,820.24 17,101,245.51
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益
--
股利收益
56,458,182.0637,218,194.80
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
273,689,247.01 459,707,863.17
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列）
2,309,912.89 951,533.24
减：二、费用
112,038,266.07 99,153,852.08
1.管理人报酬
82,310,451.5474,940,822.85
2.托管费
13,718,408.6112,490,137.12
3.销售服务费
- -
4.交易费用
14,917,159.5711,508,276.14
5.利息支出
862,331.65 -华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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其中：卖出回购金融资产支出
862,331.65 -
6.其他费用
229,914.70214,615.97
三、 利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 1,132,663,081.56 406,968,988.85
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,132,663,081.56 406,968,988.85
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏回报证券投资基金
本报告期：2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
单位：人民币元
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013年 6 月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
7,863,232,038.00 2,275,846,764.82 10,139,078,802.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,132,663,081.56 1,132,663,081.56
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
86,730,467.06 32,386,573.44 119,117,040.50
其中：1.基金申购款 1,391,568,990.55 567,380,201.371,958,949,191.92
2.基金赎回款 -1,304,838,523.49-534,993,627.93-1,839,832,151.42
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -712,559,070.60 -712,559,070.60
五、期末所有者权益（基
金净值）
7,949,962,505.06 2,728,337,349.22 10,678,299,854.28
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012年 6 月 30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
8,236,570,762.25 1,636,334,433.42 9,872,905,195.67
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 406,968,988.85 406,968,988.85
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-260,495,134.41 -66,424,769.06 -326,919,903.47华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
12
其中：1.基金申购款 353,724,958.12 80,518,915.65 434,243,873.77
2.基金赎回款 -614,220,092.53-146,943,684.71-761,163,777.24
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
7,976,075,627.84 1,976,878,653.21 9,952,954,281.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
王东明
崔雁巍
崔雁巍
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、 会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的
情况。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、基金注册登记
机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
13
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至 2012年 6 月 30 日
关联方名称
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
中信证券 2,892,366,016.57 29.81% 130,411,521.55 1.85%
6.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.4.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2013年 1 月 1 日至 2013 年 6月 30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
关联方名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
中信证券 47,550,926.80 17.16% - -
6.4.4.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2013年 1月 1 日至
2013年 6月 30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至
2012年 6月 30 日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
中信证券 14,920,000,000.00 97.39%4,160,000,000.00 22.96%
6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2013年 1月 1 日至 2013年 6 月 30 日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 2,633,204.07 30.11% 2,633,204.07 8.69%
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至 2012年 6 月 30 日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 113,849.56 1.97% 113,849.56 0.47%
注： 上述佣金按市场佣金率计算， 以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
14
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1 日至
2013年 6月 30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至
2012年 6月 30 日
当期发生的基金应支付的
管理费
82,310,451.54 74,940,822.85
其中：支付销售机构的客
户维护费
6,720,675.97 6,364,738.49
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当
年天数。
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从
基金资产中列支的费用项目。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1 日至
2013年 6月 30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至
2012年 6月 30 日
当期发生的基金应支付的
托管费
13,718,408.61 12,490,137.12
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
15
2013年 1月 1 日至 2013年 6 月 30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国银行 100,419,734.25 - - - - -
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至 2012年 6 月 30 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - -
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基
金的情况。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本
基金的情况。
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2013年 1月 1 日至
2013年 6月 30 日
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至
2012年 6月 30 日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 933,912,594.87 4,254,089.56 356,213,690.86 3,694,399.48
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2013年 1月 1 日至 2013年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/
张）
总金额
中信证券 071306004
13 安信
CP004
新债发行 200,000 20,000,000.00华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
16
上年度可比期间
2012年 1月 1 日至 2012年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：股/
张）
总金额
中信证券 - - - - -
6.4.5 期末（2013年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.5.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量（单
位：股）
期末成本
总额
期末
估值总额
备
注
000562 宏源证券 2012-06-28 2013-07-04
非公开
发行流
通受限
13.22 8.79 400,000 5,288,000.00 3,516,000.00 -
000562 宏源证券 - 2013-07-04
非公开
发行转
增
- 8.79 400,000 - 3,516,000.00 -
002106 莱宝高科 2013-03-18 2014-03-19
非公开
发行流
通受限
16.52 15.35 4,000,000 66,080,000.00 61,400,000.00 -
000767 漳泽电力 2013-04-22 2014-04-23
非公开
发行流
通受限
3.20 3.02 13,000,000 41,600,000.00 39,260,000.00 -
注：本基金持有的非公开发行股票宏源证券，于 2013 年 6月 19 日实施 2012 年度利润
分配、转增股本方案，向全体股东按每 10 股派送现金人民币 6.00 元（含税） ，同时以资本
公积金向全体股东每 10 股转增 10 股，本基金新增 400,000 股。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量 （股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
000999 华润三九 2013-06-03
筹划重
大资产
重组事
项
26.55 2013-08-19 26.51 3,408,159 80,984,695.03 90,486,621.45 -
300027 华谊兄弟 2013-06-05
拟披露
重大事
项
28.55 2013-07-24 31.41 134,000 2,674,157.73 3,825,700.00 -华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
17
300133 华策影视 2013-05-28
筹划重
大资产
重组事
项
24.43 2013-07-30 26.87 1,501,479 16,540,365.58 36,681,131.97 -
600088 中视传媒 2013-05-30
筹划重
大资产
重组事
项
14.29 - -1,822,61322,696,564.77 26,045,139.77-
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2013年 6月 30日止， 本基金没有因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2013年 6月 30日止， 本基金没有因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
6.4.6.1金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的
计量可分为三个层级：
第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市
场上的报价确定公允价值。
第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活
跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值； 对估值日不存在活跃市场的金
融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确
定公允价值。
第三层级：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以
其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
6.4.6.2各层级金融工具公允价值
截至 2013年 6月 30日止， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层
级的余额为 6,462,327,563.28元，第二层级的余额为 3,188,731,121.45元，第三层
级的余额为 0元。 （截至 2012年 12月 31日止： 第一层级的余额为 5,785,066,633.44
元，第二层级的余额为 3,221,904,000.00元，第三层级的余额为 0元。） 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
18
6.4.6.3公允价值所属层级间的重大变动
对于特殊事项停牌的股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于其进行估
值调整之日起从第一层级转入第二层级或第三层级， 于股票复牌并恢复市价估值
之日起从第二层级或第三层级转入第一层级。对于持有的非公开发行股票，本基
金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级， 于限售期满并恢复市
价估值之日起从第二层级转入第一层级。
6.4.6.4第三层级公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变
动。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 6,432,895,525.1859.89
其中：股票 6,432,895,525.1859.89
2 固定收益投资 3,218,163,159.55 29.96
其中：债券 3,203,163,159.5529.82
资产支持证券 15,000,000.00 0.14
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 41,049,964.38 0.38
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 41,049,964.38 0.38
5 银行存款和结算备付金合计 967,911,376.98 9.01
6 其他各项资产 80,811,683.80 0.75
7 合计 10,740,831,709.89100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 147,305,049.76 1.38
B 采矿业 59,509,814.800.56
C 制造业 4,266,464,902.8639.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 344,815,126.50 3.23
E 建筑业 --华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
19
F 批发和零售业 42,308,811.87 0.40
G 交通运输、仓储和邮政业 --
H 住宿和餐饮业 1,173,849.45 0.01
I 信息传输、软件和信息技术服务业 525,864,616.67 4.92
J 金融业 468,717,368.244.39
K 房地产业 272,506,724.012.55
L 租赁和商务服务业 34,492,873.50 0.32
M 科学研究和技术服务业 1,996,236.00 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 122,766,342.24 1.15
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 121,751,111.64 1.14
S 综合 23,222,697.640.22
合计 6,432,895,525.1860.24
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 32,381,947 1,012,907,302.16 9.49
2 600518 康美药业 15,297,488 294,170,694.24 2.75
3 600016 民生银行 27,323,995 234,166,637.15 2.19
4 600406 国电南瑞 12,683,226 189,360,564.18 1.77
5 601166 兴业银行 12,085,497 178,502,790.69 1.67
6 000002 万科A 18,091,244 178,198,753.40 1.67
7 002385 大北农 15,605,148 161,045,127.36 1.51
8 000895 双汇发展 4,097,090 157,492,139.60 1.47
9 600252 中恒集团 10,815,495 150,119,070.60 1.41
10 600079 人福医药 5,257,270 137,109,601.60 1.28
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网
站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（%） 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
20
1 600016 民生银行 321,424,724.69 3.17
2 601166 兴业银行 283,783,088.38 2.80
3 600252 中恒集团 165,572,141.36 1.63
4 600406 国电南瑞 163,583,023.97 1.61
5 000002 万科A 153,870,346.93 1.52
6 600108 亚盛集团 145,253,762.40 1.43
7 600332 广州药业 139,123,815.97 1.37
8 600089 特变电工 133,795,567.10 1.32
9 600900 长江电力 128,493,282.95 1.27
10 600557 康缘药业 116,778,442.74 1.15
11 600690 青岛海尔 105,238,453.43 1.04
12 002422 科伦药业 98,096,039.07 0.97
13 601877 正泰电器 94,814,783.75 0.94
14 600649 城投控股 91,811,152.47 0.91
15 600805 悦达投资 89,335,120.89 0.88
16 600376 首开股份 83,548,698.59 0.82
17 600837 海通证券 81,444,589.92 0.80
18 002385 大北农 81,319,525.11 0.80
19 600863 内蒙华电 80,018,071.49 0.79
20 600352 浙江龙盛 75,797,641.78 0.75
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（%）
1 601166 兴业银行 583,181,562.69 5.75
2 000002 万科A 424,606,705.16 4.19
3 600016 民生银行 385,564,600.54 3.80
4 600048 保利地产 382,688,008.92 3.77
5 000800 一汽轿车 181,650,528.46 1.79
6 000651 格力电器 158,510,035.61 1.56
7 000063 中兴通讯 141,195,300.57 1.39
8 000625 长安汽车 129,172,527.28 1.27
9 600332 广州药业 120,905,930.43 1.19
10 002106 莱宝高科 109,511,906.15 1.08华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
21
11 600863 内蒙华电 106,111,155.63 1.05
12 000581 威孚高科 105,471,288.57 1.04
13 600867 通化东宝 100,476,228.28 0.99
14 002415 海康威视 97,109,402.07 0.96
15 601398 工商银行 91,714,505.19 0.90
16 600028 中国石化 90,248,571.29 0.89
17 600376 首开股份 80,725,633.01 0.80
18 600557 康缘药业 76,414,764.64 0.75
19 000522 白云山A 73,678,464.80 0.73
20 600585 海螺水泥 71,233,061.77 0.70
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 4,917,222,548.44
卖出股票收入（成交）总额 5,113,338,367.94
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 170,220,000.001.59
2 央行票据 30,075,000.000.28
3 金融债券 2,284,629,500.0021.40
其中：政策性金融债 2,284,629,500.00 21.40
4 企业债券 122,559,526.551.15
5 企业短期融资券 209,212,000.00 1.96
6 中期票据 345,606,000.003.24
7 可转债 40,861,133.000.38
8 其他 --
9 合计 3,203,163,159.5530.00
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
22
1 120245 12 国开45 3,500,000348,145,000.00 3.26
2 090205 09 国开05 2,600,000261,014,000.00 2.44
3 110221 11 国开21 2,600,000258,180,000.00 2.42
4 100236 10 国开36 2,000,000199,300,000.00 1.87
5 110216 11 国开16 1,600,000161,424,000.00 1.51
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 123501 13 隧道02 150,000 15,000,000.00 0.14
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3 期末其他各项资产构成 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
23
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,257,489.77
2 应收证券清算款 18,091,328.66
3 应收股利 3,974,917.95
4 应收利息 51,188,422.54
5 应收申购款 6,299,524.88
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 80,811,683.80
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 110018 国电转债 23,403,770.00 0.22
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
464,072 17,130.88 322,725,339.29 4.06%7,627,237,165.77 95.94%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
1,389,270.15 0.02%
注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
24
份额；本基金的基金经理未持有本基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2003年9月5日）基金份额总额 3,796,885,823.40
本报告期期初基金份额总额 7,863,232,038.00
本报告期基金总申购份额 1,391,568,990.55
减：本报告期基金总赎回份额 1,304,838,523.49
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 7,949,962,505.06
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2013年 5月 25日发布公告， 刘文动先生不再担任华夏基金
管理有限公司副总经理。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。中国
银行股份有限公司发布公告，根据国家金融工作需要，自 2013年 3月 17日起，
肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务；自 2013年 5月 31日起，田国
立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告
期内未受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
25
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信证券 1 2,892,366,016.57 29.81%2,633,204.07 30.11% -
国泰君安证券 2 1,642,540,910.82 16.93%1,464,655.41 16.75% -
中国银河证券 1 1,556,532,630.10 16.04%1,409,974.90 16.12% -
广发证券 1 1,106,351,260.39 11.40%1,007,223.81 11.52% -
申银万国证券 1 877,824,382.99 9.05%799,167.15 9.14% -
中金公司 1 602,179,697.28 6.21%548,225.13 6.27% -
长江证券 1 464,995,139.85 4.79%423,331.32 4.84% -
海通证券 1 222,186,415.11 2.29%196,612.09 2.25% -
国都证券 1 212,781,195.72 2.19%151,159.77 1.73% -
中银国际证券 1 124,070,855.29 1.28%112,953.79 1.29% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了东方证券、南京证券、西南证券、兴业证券、安信证
券和瑞银证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，国都证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。华夏回报证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
26
本期没有剔除的券商交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易
券商名称
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
成交金额
占当期回购成交
总额的比例
中信证券 47,550,926.80 17.16%14,920,000,000.00 97.39%
广发证券 - -200,000,000.00 1.31%
申银万国证券 189,278,500.00 68.30% 200,000,000.00 1.31%
长江证券 40,287,405.60 14.54% - -
华夏基金管理有限公司
二〇一三年八月二十六日
