华商领先企业混合型证券投资基金
2013 年半年度报告
2013年6 月30日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2013年8 月26日
华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 23 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至6月 30日止。 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 37
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................... 37
7.10 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 38 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 38
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 39
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 39
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 39
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 39
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 39
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 45
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 45
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 45
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 45
华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商领先企业混合型证券投资基金
基金简称 华商领先企业混合
基金主代码 630001
交易代码 630001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年 5月 15日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,648,477,869.02份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金积极投资于能够充分分享中国经济长期增长
的、在所属行业中处于领先地位的上市公司，在控制
投资风险的前提下，为基金投资人寻求稳定收入与长
期资本增值机会。
投资策略 （1）资产配置策略
本基金在资产配置中采用自上而下的策略，通过对宏
观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、
证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债
券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并
应用量化模型进行优化计算，根据计算结果适时动态
地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投
资比例，以规避市场系统性风险。
（2）股票投资策略
本基金的股票投资对象主要是具有行业领先地位的上
市公司股票。所谓“行业领先地位的企业”是指公司
治理结构完善、管理层优秀、并在生产、技术、市场
等方面难以被同行业的竞争对手在短时间超越的优秀
企业。
（3）债券投资策略
本基金债券投资综合考虑收益性、风险性、流动性，
在深入分析宏观经济走势、 财政与货币政策变动方向，
判断债券市场的未来变化趋势的基础上，灵活采取被
动持有与积极操作相结合的投资策略。本基金通过对
宏观经济运行中的价格指数与中央银行的货币供给与
利率政策研判，重点关注未来的利率变化趋势，从而
为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据。本基金华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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将根据对利率期限结构的深入研究来选择国债投资品
种；对于金融债和企业债投资，本基金管理人重点分
析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化
情况来选择具体投资品种。
业绩比较基准 中信标普300 指数收益率×70％＋中信国债指数收益
率×30％
本基金为混合型证券投资基金，股票投资比例为
40-95％，因此在业绩比较基准中股票投资部分为
70％，其余为债券投资部分。本基金主要投资于行业
领先地位企业的股票，因此中信标普300指数作为股
票投资部分的业绩比较基准更具有代表性，同时，选
取中信国债指数作为债券投资部分的比较基准。如果
今后市场出现更适用于本基金的指数，本基金可以在
报中国证监会备案后变更业绩比较基准， 并及时公告。
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平介于股
票型基金和债券型基金之间，是属于中高风险、中高
收益的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 周亚红 关悦
联系电话 010-58573600 010-58560666
电子邮箱 zhouyh@hsfund.com guanyue2@cmbc.com.cn
客户服务电话
4007008880 95568
传真 010-58573520 010-58560798
注册地址 北京市西城区平安里西大
街28号中海国际中心19层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址 北京市西城区平安里西大
街28号中海国际中心19层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 100035 100031
法定代表人 李晓安 董文标
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中
海国际中心19层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013 年1月1日 - 2013年6 月 30 日 )
本期已实现收益 848,109,894.26
本期利润 1,011,850,935.98
加权平均基金份额本期利润 0.1628
本期加权平均净值利润率 14.77%
本期基金份额净值增长率 15.96%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -1,124,947,213.17
期末可供分配基金份额利润 -0.1992
期末基金资产净值 6,467,970,422.34
期末基金份额净值 1.1451
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2013年6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 22.79%
注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -5.99% 1.47% -10.77% 1.31% 4.78% 0.16%
过去三个月 3.68% 1.13% -7.69% 1.00% 11.37% 0.13%
过去六个月 15.96% 1.13% -7.64% 1.03% 23.60% 0.10%
过去一年 24.98% 1.20% -5.51% 0.93% 30.49% 0.27% 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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过去三年 18.80% 1.26% -6.00% 0.95% 24.80% 0.31%
自基金合同
生效起至今
22.79% 1.73% -19.45% 1.37% 42.24% 0.36%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金合同生效日为2007 年5月15日，根据《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》
的规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同十二、基
金的投资中（二）投资范围、 （七）投资限制的有关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160 号文批准设立，于 2005 年 12 月 20华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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日成立，注册资本金为1亿元人民币。
华商基金管理有限公司自 2007 年 5 月 15 日华商领先企业混合型证券投资基金正式成立之日
起，成为该基金的管理人。目前本公司旗下管理十四只基金产品，分别为华商领先企业混合型证
券投资基金（基金代码：630001） 、华商盛世成长股票型证券投资基金（基金代码：630002） 、华
商收益增强债券型证券投资基金（基金代码：A类630003，B类 630103） 、华商动态阿尔法灵活配
置混合型证券投资基金（基金代码：630005） 、华商产业升级股票型证券投资基金（基金代码：
630006） 、华商稳健双利债券型证券投资基金（基金代码：A 类 630007，B 类 630107） 、华商策略
精选灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：630008） 、华商稳定增利债券型证券投资基金（基
金代码：A 类 630009，B 类 630109） 、华商价值精选股票型证券投资基金（基金代码：630010），
华商主题精选股票型证券投资基金 （基金代码： 630011） ， 华商中证 500指数分级证券投资基金 （基
金代码：母基金：166301，A 类150110，B类150111） ，华商现金增利货币市场型基金（基金代码：
A类 630012， B类630112） ， 华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金 （基金代码： 630015 ），
华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金（基金代码：630016 ）。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
田明圣
基金经
理，公司
总经理助
理兼研究
总监，研
究发展部
总经理，
投资决策
委员会委
员
2010年7月
28 日
- 8
男，经济学博士，中国籍，
具有基金从业资格；2005
年1月至2006年1月就职
于中石油财务公司从事金
融与会计研究；2006年 1
月至2006年5月在华商基
金管理有限公司从事产品
设计和研究；2006年 6月
至2007年7月在西南证券
投资银行部从事研究工
作。2007年 7月加入华商
基金管理有限公司，2012
年 9月至今担任华商中证
500 指数分级基金基金经
理。2013年 2月 1日至今
担任华商策略精选灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。2013年3月18
日至今担任华商价值共享
灵活配置混合型发起式证华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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券投资基金基金经理。
申艳丽 基金经理
2010年8月
26 日
- 15
女，经济学硕士，中国籍，
具有基金从业资格；1998
年5月至2003年8月在博
时基金管理有限公司任研
究员； 2003年 8月至 2005
年 3月在泰康人寿保险公
司任投资经理；2005年 4
月至2006年5月在中安盛
投资咨询公司任战略部经
理；2006年 5月加入华商
基金管理有限公司。
蔡建军
基金经理
助理
2012年3月
21 日
- 4
男，理学硕士，中国籍，
具有基金从业资格；2007
年7月至2008年5月就职
于哥鲁巴生物科技 （北京）
有限公司任研究员；2008
年5月至2009年3月就职
于天相投资顾问有限公司
任行业研究员；2009年 3
月至2010年4月就职于国
都证券有限责任公司任消
费品组研究组长；2010年
4 月加入华商基金管理有
限公司，曾任研究发展部
行业研究员。
注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组
合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序
运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在
各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常
情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1 日、3
日、5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验，统计了溢价率占优比例。本报告期
内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》 ，对包括可能显著影
响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、
控制措施。
报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指
数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现
的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年国内经济形势可谓内忧外患，一方面实体经济复苏进程不断低于预期，工业品价格持
续下滑，企业盈利不断恶化；另一方面随着美国经济的复苏，QE3 退出的预期逐渐明确，资本从
新兴市场外流的压力明显加大，流动性压力凸显，特别是 6 月底的银行体系的流动性错配风险给
市场造成了很大的冲击，未来一段时间，金融体系去杠杠对市场的影响可能还会持续一段时间。
上半年 A 股市场走势整体疲弱，但也不乏亮点，以传媒、医药、消费等为代表的新兴产业受到市
场追捧，特别是创业板指数不断创出新高。由于医药、环保、信息技术、大众消费等这些符合经
济转型趋势的产业一直以来就是本基金配置的重点， 因此本基金在上半年取得了较好的投资回报。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2013年 6月 30日，本基金份额净值为 1.1451 元，份额累计净值为 1.2501 元，本报告
期内本基金份额净值增长率为 15.96%，同期业绩比较基准的收益率为-7.64%，本基金份额净值增华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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长率低于同期业绩比较基准的收益率 23.60 个百分点。自本基金合同成立至本报告期末，本基金
份额净值增长率为 22.79%，同期业绩比较基准收益率为-19.45%，本基金份额净值增长率高于业
绩比较基准收益率42.24个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，我们对市场整体走势较为谨慎，一方面实体经济很难有明显好转，在经济结构
转型的大背景下，政府不可能再出台大规模的经济刺激政策，而制造业产能过剩现象仍然严重，
工业品价格仍面临较大下行压力，企业盈利改善的趋势仍不容乐观。另一方面，金融体系去杠杆
对实体经济负面影响将会逐步显现，叠加QE退出带来的资本回流压力，流动性因素对市场的扰动
值得担忧。我们认为随着中报业绩的陆续披露，前期强势的成长股将出现明显分化，缺乏业绩支
撑的个股将面临较大的调整压力，因此个股层面成长的确定性将更为重要。基于对市场的谨慎判
断，我们将保持较低的仓位，同时在行业配置方面，我们将继续保持均衡特征，继续配置医药、
环保、信息技术、消费等符合经济转型方向的行业，同时对于一些估值较低，现金流稳定，具有
核心竞争力的蓝筹企业，我们也将进行合理的配置。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列 6.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估
值。
为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经
理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、运营保障部经理、基金会计主管、研究发展部经理
（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员） ，主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的
计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控
小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成
员） ，主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披
露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：
1.运营保障部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股
票及时提示研究发展部并发出预警；
2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定
用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估
值所用的行业指数和指数日收益率；
华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理
层；
5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期
对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司
旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新
估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程
序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实
施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序
的适用性做出评价。
在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的
经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构
估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未发生利润分配情况。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
中国民生银行股份有限公司根据《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》和《华商领
先企业混合型证券投资基金托管协议》 ，托管华商领先企业混合型证券投资基金（以下简称： “华
商领先企业基金” ） 。
本报告期，中国民生银行股份有限公司在华商领先企业基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、
独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 14 页 共 45 页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理
人——华商基金管理有限公司在华商领先企业基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计
算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，本托管人认为华商
基金管理有限公司不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资
基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由华商领先企业基金管理人——华商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和
完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华商领先企业混合型证券投资基金
报告截止日： 2013年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013年 6 月 30日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 869,387,275.67 714,781,274.97
结算备付金
6,904,368.20 3,997,681.38
存出保证金
3,052,193.80 2,750,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 5,576,309,251.73 5,484,996,196.26
其中：股票投资
5,531,309,251.73 5,454,996,196.26
基金投资
- -
债券投资
45,000,000.00 30,000,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 40,000,260.00 48,760,193.14
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 1,639,333.74 470,015.31
应收股利
- -
应收申购款
1,892,830.38 5,206,577.77
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
6,499,185,513.52 6,260,961,938.83 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 15 页 共 45 页
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013年 6 月 30日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
6,827,487.50 141,779,573.14
应付赎回款
10,506,897.51 5,056,325.10
应付管理人报酬
8,237,281.46 6,936,468.73
应付托管费
1,372,880.23 1,156,078.09
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 3,450,749.17 3,434,477.25
应交税费
602,368.24 602,368.24
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 217,427.07 2,886,106.85
负债合计
31,215,091.18 161,851,397.40
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,648,477,869.02 6,176,603,202.69
未分配利润 6.4.7.10 819,492,553.32 -77,492,661.26
所有者权益合计
6,467,970,422.34 6,099,110,541.43
负债和所有者权益总计
6,499,185,513.52 6,260,961,938.83
注：报告截止日 2013 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1451 元，基金份额总额 5,648,477,869.02
份。
6.2 利润表
会计主体：华商领先企业混合型证券投资基金
本报告期： 2013年1月1 日 至 2013年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1月 1 日至
2013 年6 月 30日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012 年 6 月 30日
一、收入
1,083,564,586.36 524,243,791.74
1.利息收入
4,815,435.06 3,288,775.25
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,158,144.17 2,217,651.96
债券利息收入
1,123,941.32 1,071,123.29
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
533,349.57 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
914,137,811.08 -565,041,495.43 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 16 页 共 45 页
其中：股票投资收益 6.4.7.12 883,852,355.25 -590,159,581.02
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 146,151.54 -
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 30,139,304.29 25,118,085.59
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.16 163,741,041.72 1,085,734,402.20
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 870,298.50 262,109.72
减：二、费用
71,713,650.38 72,136,429.75
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 50,889,682.44 44,113,783.20
2．托管费 6.4.10.2.2 8,481,613.75 7,352,297.19
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 12,104,703.10 20,440,588.05
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 6.4.7.19 237,651.09 229,761.31
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
1,011,850,935.98 452,107,361.99
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
1,011,850,935.98 452,107,361.99
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商领先企业混合型证券投资基金
本报告期：2013年1月1日 至 2013年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
6,176,603,202.69 -77,492,661.26 6,099,110,541.43
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 1,011,850,935.98 1,011,850,935.98
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-528,125,333.67 -114,865,721.40 -642,991,055.07 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 17 页 共 45 页
其中：1.基金申购款 709,921,137.49 38,701,740.09 748,622,877.58
2.基金赎回款 -1,238,046,471.16 -153,567,461.49 -1,391,613,932.65
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
5,648,477,869.02 819,492,553.32 6,467,970,422.34
项目
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
6,209,626,246.47 -981,158,650.98 5,228,467,595.49
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 452,107,361.99 452,107,361.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
70,575,039.27 3,026,342.35 73,601,381.62
其中：1.基金申购款 488,095,795.61 -23,669,242.15 464,426,553.46
2.基金赎回款 -417,520,756.34 26,695,584.50 -390,825,171.84
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
6,280,201,285.74 -526,024,946.64 5,754,176,339.10
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王锋______
______程蕾______
____程蕾____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华商领先企业混合型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]98号《关于同意华商领先企业混合型证券投资基金
募集的批复》核准，由基金发起人华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 18 页 共 45 页
和《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 3,031,598,960.18元，业经天华中兴会
计师事务所有限公司天华中兴验字[2007]第1221-02 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案，
《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》于 2007 年 5 月 15 日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为 3,033,772,929.95 份基金份额，其中认购资金利息折合 2,173,969.77
份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有
限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金
合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基
金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 40%-95%，债券为 0%-55%，并保持不低于基金资产净
值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金不低于 80%的非现金股票基金资产投资于具
有行业领先地位的上市公司。如果法律法规对上述比例要求有变更的，本基金投资范围将及时做
出相应调整，以调整变更后的比例为准。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为中信标普 300
指数收益率×70%＋中信国债指数收益率×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010] 5号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第3 号
<年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于2007年5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报
表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年 6 月 30 日的财务
状况以及2013年1月1日至2013年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 19 页 共 45 页
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内会计政策未发生变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内会计估计未发生变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税
项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013年 1月1日以前，对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规
定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自 2013年1月1日起，对基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持
股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。
（4）基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 20 页 共 45 页
活期存款 869,387,275.67
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 869,387,275.67
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,901,827,988.53 5,531,309,251.73 629,481,263.20
债券
交易所市场 45,000,000.00 45,000,000.00 -
银行间市场 - - -
合计 45,000,000.00 45,000,000.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,946,827,988.53 5,576,309,251.73 629,481,263.20
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 40,000,260.00 -
合计 40,000,260.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
应收活期存款利息 186,082.95
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 - 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 21 页 共 45 页
应收结算备付金利息 3,107.00
应收债券利息 1,394,630.14
应收买入返售证券利息 49,749.72
应收申购款利息 4,390.43
其他 1,373.50
合计 1,639,333.74
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 3,449,764.10
银行间市场应付交易费用 985.07
合计 3,450,749.17
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 4,194.59
预提费用 213,232.48
合计 217,427.07
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,176,603,202.69 6,176,603,202.69
本期申购 709,921,137.49 709,921,137.49
本期赎回(以"-"号填列) -1,238,046,471.16 -1,238,046,471.16
本期末 5,648,477,869.02 5,648,477,869.02
注:本期申购包含红利再投、转换入份额；本期赎回包含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,079,635,524.48 2,002,142,863.22 -77,492,661.26 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 22 页 共 45 页
本期利润 848,109,894.26 163,741,041.72 1,011,850,935.98
本期基金份额交易
产生的变动数
106,578,417.05 -221,444,138.45 -114,865,721.40
其中：基金申购款 -214,332,579.11 253,034,319.20 38,701,740.09
基金赎回款 320,910,996.16 -474,478,457.65 -153,567,461.49
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,124,947,213.17 1,944,439,766.49 819,492,553.32
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
活期存款利息收入 3,064,046.19
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 22,646.57
结算备付金利息收入 53,768.30
其他 17,683.11
合计 3,158,144.17
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
卖出股票成交总额 4,362,484,102.01
减：卖出股票成本总额 3,478,631,746.76
买卖股票差价收入 883,852,355.25
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额
13,246,111.20
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额
13,009,056.50
减：应收利息总额 90,903.16
债券投资收益 146,151.54
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期未发生衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 23 页 共 45 页
2013年1月1日至2013年6月 30日
股票投资产生的股利收益 30,139,304.29
基金投资产生的股利收益 -
合计 30,139,304.29
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
1.交易性金融资产 163,741,041.72
——股票投资 163,741,041.72
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 163,741,041.72
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
基金赎回费收入 870,298.50
合计 870,298.50
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年6月30日
交易所市场交易费用
12,104,703.10
银行间市场交易费用 -
合计
12,104,703.10
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年 1月 1日至 2013年 6月 30日
审计费用 64,464.96
信息披露费 148,767.52
上清所费用 400.00
银行费用 15,018.61
帐户维护费 9,000.00 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 24 页 共 45 页
合计 237,651.09
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金本报告期内无其他或有事项的说明。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华龙证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间内均未发生应支付关联方的佣金。 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 25 页 共 45 页
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月
30 日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
50,889,682.44 44,113,783.20
其中： 支付销售机构的客
户维护费
11,788,780.89 10,602,205.78
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
8,481,613.75 7,352,297.19
注：支付基金托管人中国民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2013年1月 1日至 2013年6
月 30日
上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30
日
基金合同生效日（ 2007年
5月 15 日 ）持有的基金份
额
- -
期初持有的基金份额 9,320,469.80 9,320,469.80
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - - 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 26 页 共 45 页
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 9,320,469.80 9,320,469.80
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.17% 0.15%
注：本基金关联方投资本基金时所适用的费率为基金合同中约定的费率。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情
况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2013年1月1日至2013年6月30日
上年度可比期间
2012年 1月 1日至 2012年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行 869,387,275.67 3,064,046.19 422,355,071.68 2,120,873.92
注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配情况。
6.4.12 期末（ 2013 年6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002179
中航
光电
2013年4
月 16 日
2014
年 4 月
18 日
非公开
发行流
通受限
13.42 12.00 5,070,790 68,050,001.80 60,849,480.00 -
600187
国中
水务
2013年6
月 25 日
2014
年 6 月
23 日
非公开
发行流
通受限
8.10 8.18 6,400,000 51,840,000.00 52,352,000.00 -
600552
方兴
科技
2013年4
月 8 日
2014
年 4 月
2 日
非公开
发行流
通受限
15.67 15.77 3,000,000 47,000,000.00 47,310,000.00 -
注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 27 页 共 45 页
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新
股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获
配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不
得转让。
2、本基金于 2013 年 4 月 8 日参与认购安徽方兴科技股份有限公司(简称“方兴科技”)公开
发行股票网下申购，以每股 23.50 元的价格中签 2,000,000 股。方兴科技于2013 年 5 月 22日实
施2012年度权益分派方案，向全体股东每10股派1.00 元人民币(含税)，同时用资本公积转增 5
股。本基金新增1,000,000 股。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000997
新大
陆
2013
年 6 月
3 日
重大
资产
重组
14.14
2013
年 8 月
23 日
14.21 2,128,069 24,918,683.40 30,090,895.66 -
注：本基金截至 2013 年 6 月 30 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险，中高收益品种。本基金投资
的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要
目标是积极投资于能够充分分享中国经济长期增长的、在所属行业中处于领先地位的上市公司，华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 28 页 共 45 页
在控制投资风险的前提下，为基金投资人寻求稳定收入与长期资本增值机会。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面
设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规
性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。
督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风
险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委
员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金
运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的
各种风险。 投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意
见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和
各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风
险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公
司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关
部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金
的托管人中国民生银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以
中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在
银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2013 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 29 页 共 45 页
产净值的比例为0.70%(2012 年 12 月31日：0.49%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额
净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 30 页 共 45 页
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金
及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2013年 6月 30日
1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 869,387,275.67
- - -
869,387,275.67
结算备付金 6,904,368.20
- - -
6,904,368.20
存出保证金 3,052,193.80-
- -
3,052,193.80
交易性金融资产 30,000,000.00
- 15,000,000.00
5,531,309,251.73
5,576,309,251.73
买入返售金融资产 40,000,260.00
-
-
40,000,260.00
应收利息 -
- - 1,639,333.74
1,639,333.74
应收申购款 15,960.66
- - 1,876,869.72
1,892,830.38
资产总计 949,360,058.33 - 15,000,000.00
5,534,825,455.19 6,499,185,513.52
负 债
应付证券清算款 -
6,827,487.50
6,827,487.50
应付赎回款 -
- - 10,506,897.51
10,506,897.51
应付管理人报酬 -
- - 8,237,281.46
8,237,281.46
应付托管费 - - - 1,372,880.23
1,372,880.23
应付交易费用 -
- - 3,450,749.17
3,450,749.17
应付税费
602,368.24
602,368.24
其他负债 - - - 217,427.07
217,427.07
负债总计 - - - 31,215,091.18
31,215,091.18
利率敏感度缺口 949,360,058.33 - 15,000,000.00
5,503,610,364.01 6,467,970,422.34
上年度末
2012年 12 月 31 日
1年以内 1至 5年- 5年以上 不计息 合计
资产
-
银行存款 714,781,274.97 - - - 714,781,274.97
结算备付金 3,997,681.38 - - - 3,997,681.38
存出保证金 - - - 2,750,000.00 2,750,000.00
交易性金融资产 30,000,000.00 - - 5,454,996,196.26 5,484,996,196.26
买入返售金融资产 48,760,193.14 - - - 48,760,193.14
应收利息 - - - 470,015.31 470,015.31
应收申购款 75,356.37 - - 5,131,221.40 5,206,577.77
资产总计 797,614,505.86 - - 5,463,347,432.97 6,260,961,938.83
负债
应付证券清算款 - - - 141,779,573.14 141,779,573.14
应付赎回款 - - - 5,056,325.10 5,056,325.10
应付管理人报酬 - - - 6,936,468.73 6,936,468.73 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 31 页 共 45 页
应付托管费 - - - 1,156,078.09 1,156,078.09
应付交易费用 - - - 3,434,477.25 3,434,477.25
应交税费 - - - 602,368.24 602,368.24
其他负债 - - - 2,886,106.85 2,886,106.85
负债总计 - - - 161,851,397.40 161,851,397.40
利率敏感度缺口 797,614,505.86 - - 5,301,496,035.57 6,099,110,541.43
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2013 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.70%(2012 年 12 月 31 日：0.49%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2012
年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行
周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债券
市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果适
时动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避市场系统性风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金总
资产的40%-95%，债券为0%-55%，并保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政
府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定
量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 32 页 共 45 页
项目
本期末
2013年 6月 30日
上年度末
2012年12月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 5,531,309,251.73 85.52 5,454,996,196.26 89.44
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 5,531,309,251.73 85.52 5,454,996,196.26 89.44
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2013年6月
30日 ）
上年度末（ 2012年 12月
31日 ）
沪深300指数上升 5% 199,450,856.18 277,544,080.72
沪深300指数下降 5% -199,450,856.18 -277,544,080.72
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 5,531,309,251.73 85.11
其中：股票 5,531,309,251.73 85.11
2 固定收益投资 45,000,000.00 0.69
其中：债券 45,000,000.00 0.69
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 40,000,260.00 0.62
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 876,291,643.87 13.48
6 其他各项资产 6,584,357.92 0.10
7 合计 6,499,185,513.52 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 33 页 共 45 页
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 521,917,836.96 8.07
B
采矿业 5,595,000.00 0.09
C
制造业 2,416,692,814.18 37.36
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
677,600,604.30 10.48
E
建筑业 29,137,248.00 0.45
F
批发和零售业 302,316,862.00 4.67
G
交通运输、仓储和邮政业 123,480,582.18 1.91
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
465,289,345.66 7.19
J
金融业 31,859,474.31 0.49
K
房地产业 361,421,847.20 5.59
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 12,797,636.94 0.20
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 583,200,000.00 9.02
合计 5,531,309,251.73 85.52
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000602 金马集团 44,278,441 588,903,265.30 9.10
2 600256 广汇能源 45,000,000 583,200,000.00 9.02
3 600315 上海家化 12,080,576 543,505,114.24 8.40
4 600108 亚盛集团 80,048,748 521,917,836.96 8.07
5 600572 康恩贝 30,069,854 333,474,680.86 5.16
6 600340 华夏幸福 10,000,000 325,400,000.00 5.03
7 600570 恒生电子 23,975,876 299,698,450.00 4.63
8 300202 聚龙股份 12,600,000 255,780,000.00 3.95
9 002371 七星电子 9,845,500 193,956,350.00 3.00 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 34 页 共 45 页
10 600086 东方金钰 8,200,000 166,214,000.00 2.57
11 000413 宝
石Ａ 13,000,000 161,070,000.00 2.49
12 300059 东方财富 10,000,000 135,500,000.00 2.09
13 600309 万华化学 8,000,000 128,160,000.00 1.98
14 002179 中航光电 9,072,367 108,868,404.00 1.68
15 600811 东方集团 21,999,400 108,457,042.00 1.68
16 600552 方兴科技 6,504,175 104,743,428.25 1.62
17 600597 光明乳业 7,004,971 94,497,058.79 1.46
18 600787 中储股份 13,538,016 86,372,542.08 1.34
19 600712 南宁百货 15,000,000 63,900,000.00 0.99
20 000538 云南白药 699,832 58,792,886.32 0.91
21 600887 伊利股份 1,799,974 56,303,186.72 0.87
22 600187 国中水务 6,400,000 52,352,000.00 0.81
23 600976 武汉健民 2,149,135 46,421,316.00 0.72
24 000501 鄂武商Ａ 4,104,850 45,974,320.00 0.71
25 000661 长春高新 400,878 39,249,964.98 0.61
26 600079 人福医药 1,500,000 39,120,000.00 0.60
27 002251 步 步 高 1,698,200 37,564,184.00 0.58
28 600125 铁龙物流 7,001,517 37,108,040.10 0.57
29 000692 惠天热电 5,987,700 36,345,339.00 0.56
30 000882 华联股份 15,009,103 36,021,847.20 0.56
31 600365 通葡股份 3,999,782 32,518,227.66 0.50
32 601601 中国太保 1,999,967 31,859,474.31 0.49
33 000997 新 大 陆 2,128,069 30,090,895.66 0.47
34 601669 中国水电 10,117,100 29,137,248.00 0.45
35 000625 长安汽车 2,900,000 26,941,000.00 0.42
36 000893 东凌粮油 2,038,837 25,689,346.20 0.40
37 002511 中顺洁柔 1,500,000 16,905,000.00 0.26
38 600867 通化东宝 999,944 14,889,166.16 0.23
39 000888 峨眉山Ａ 821,942 12,797,636.94 0.20
40 002073 软控股份 1,000,000 8,390,000.00 0.13
41 600521 华海药业 500,000 7,625,000.00 0.12
42 002554 惠博普 500,000 5,595,000.00 0.09
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 35 页 共 45 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600570 恒生电子 299,204,343.96 4.91
2 600572 康恩贝 231,228,729.99 3.79
3 600309 万华化学 224,591,810.44 3.68
4 300059 东方财富 174,622,245.21 2.86
5 600256 广汇能源 170,131,979.59 2.79
6 600011 华能国际 155,562,248.35 2.55
7 600108 亚盛集团 123,465,393.77 2.02
8 000997 新 大 陆 122,189,849.06 2.00
9 002230 科大讯飞 114,686,226.53 1.88
10 600315 上海家化 114,666,875.68 1.88
11 600552 方兴科技 111,849,089.18 1.83
12 600597 光明乳业 99,700,076.08 1.63
13 601117 中国化学 91,777,231.50 1.50
14 002648 卫星石化 87,224,291.91 1.43
15 002179 中航光电 70,680,892.55 1.16
16 601928 凤凰传媒 61,350,017.95 1.01
17 601901 方正证券 60,792,542.82 1.00
18 000661 长春高新 60,186,774.48 0.99
19 000538 云南白药 52,883,369.57 0.87
20 600887 伊利股份 52,532,780.66 0.86
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300072 三聚环保 412,107,442.67 6.76
2 300027 华谊兄弟 387,947,927.33 6.36
3 600340 华夏幸福 266,084,956.45 4.36
4 000423 东阿阿胶 252,875,726.52 4.15
5 002450 康得新 226,012,688.46 3.71
6 002230 科大讯飞 186,106,737.32 3.05
7 002179 中航光电 155,011,292.54 2.54
8 600552 方兴科技 149,565,339.02 2.45 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 36 页 共 45 页
9 600011 华能国际 143,635,949.17 2.36
10 600240 华业地产 133,739,251.44 2.19
11 600315 上海家化 126,955,314.65 2.08
12 000997 新 大 陆 120,427,116.58 1.97
13 601117 中国化学 108,193,451.90 1.77
14 002405 四维图新 102,909,094.29 1.69
15 600309 万华化学 102,639,127.95 1.68
16 600787 中储股份 98,385,777.60 1.61
17 600469 风神股份 92,262,044.53 1.51
18 600079 人福医药 91,768,684.36 1.50
19 002648 卫星石化 86,386,924.14 1.42
20 600125 铁龙物流 84,138,723.17 1.38
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,391,203,760.51
卖出股票收入（成交）总额 4,362,484,102.01
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 15,000,000.00 0.23
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 30,000,000.00 0.46
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 45,000,000.00 0.70
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 37 页 共 45 页
比例（％）
1 123008 11 长征债 300,000 30,000,000.00 0.46
2 123470 13 民族债 150,000 15,000,000.00 0.23
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
7.10.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,052,193.80
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,639,333.74
5 应收申购款 1,892,830.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,584,357.92 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
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7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
263,706 21,419.60 615,971,743.12 10.91% 5,032,506,125.90 89.09%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
688,559.14 0.0122%
注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总
量的区间为10万份至50万份（含） ；本基金基金经理未持有本基金基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2007年 5月 15日 ）基金份额总额
3,033,772,929.95
本报告期期初基金份额总额 6,176,603,202.69
本报告期基金总申购份额 709,921,137.49
减:本报告期基金总赎回份额 1,238,046,471.16
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,648,477,869.02
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 39 页 共 45 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期未发生基金管理人的重大人事变动。
本基金托管人2013年 7月13日发布公告，根据业务需要，聘任杨春萍为中国民生银行资产
托管部副总经理（主持工作） ，同时解聘刘湣堂中国民生银行资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所有限公司自 2008 年 12 月 29 日起至今为本基金提供审计服务，
本报告期内未发生变动。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 1 885,764,419.81 11.68% 795,637.05 11.59% -
国泰君安 1 874,336,054.08 11.52% 795,993.66 11.60% -
兴业证券 1 694,580,665.27 9.16% 627,427.67 9.14% -
海通证券 1 643,252,415.94 8.48% 585,615.04 8.53% - 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 40 页 共 45 页
安信证券 1 640,882,392.75 8.45% 583,460.61 8.50% -
申银万国 1 533,549,316.02 7.03% 485,745.71 7.08% -
湘财证券 1 517,223,915.72 6.82% 459,861.58 6.70% -
建银投资 1 466,663,283.14 6.15% 424,849.77 6.19% -
广发证券 1 398,409,882.87 5.25% 357,951.02 5.21% -
华泰证券 1 368,773,376.26 4.86% 332,474.29 4.84% -
光大证券 1 347,462,197.06 4.58% 316,327.09 4.61% -
中信证券 2 282,149,971.70 3.72% 256,869.65 3.74% -
国金证券 1 275,123,472.24 3.63% 250,471.16 3.65% -
中银国际 1 233,133,305.06 3.07% 210,811.83 3.07% -
中金公司 1 199,494,242.93 2.63% 181,620.28 2.65% -
宏源证券 1 195,765,909.40 2.58% 178,225.53 2.60% -
信达证券 1 30,233,040.47 0.40% 21,477.61 0.31% -
银河证券 2 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
华龙证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
注：选择专用席位的标准和程序：
（1）选择标准
券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行
业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基
金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2）选择程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 41 页 共 45 页
管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的
券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、
双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，
基金管理人留存监察稽核部备案。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国信证券 - - - - - -
国泰君安 13,098,429.30 49.72% - - - -
兴业证券 - - - - - -
海通证券 13,246,111.20 50.28% - - - -
安信证券 - - 602,000,000.00 49.26% - -
申银万国 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
建银投资 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
国金证券 - - 620,000,000.00 50.74% - -
中银国际 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
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招商证券 - - - - - - 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 42 页 共 45 页
华龙证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业混合型证券投资基金 2012 年第 4
季度报告的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年1月21日
2
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业混合型证券投资基金暂停申购和
转换转入业务的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年 2月7日
3
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业混合型证券投资基金暂停申购和
转换转入业务的提示性公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年2月26日
4
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业混合型证券投资基金暂停申购和
转换转入业务的提示性公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年3月11日
5
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业混合型证券投资基金暂停申购和
转换转入业务的提示性公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年3月25日
6
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业基金2012年年报的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年3月28日
7
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业基金2012年年报（摘要）的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年3月28日
8
华商基金管理有限公司关于放开外国
人、台湾居民、港澳台居民开立证券投
资基金账户的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年3月30日
9
华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金继续参加中国工商银行股份有限
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年 4月1日 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 43 页 共 45 页
公司电子银行申购费率优惠活动的公
告
10
华商基金管理有限公司关于旗下基金
在上海好买基金销售有限公司开通定
期定额申购业务并参加定期定额申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年 4月1日
11
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业混合型证券投资基金暂停申购和
转换转入业务的提示性公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年 4月8日
12
华商基金管理有限公司关于投资非公
开发行股票公告（方兴科技）
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年4月16日
13
华商基金管理有限公司关于投资非公
开发行股票公告（中航光电）
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年4月17日
14
华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增上海天天基金销售有限公司为代
销机构并开通定期定额申购业务及基
金转换业务的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年4月18日
15
华商基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加上海天天基金销售有限公司
网上交易系统申购、定期定额申购费率
优惠活动的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年4月18日
16
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业基金2013年第1季度报告的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年4月19日
17
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业混合型证券投资基金暂停申购和
转换转入业务的提示性公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年4月22日
18
华商领先企业混合型证券投资基金暂
停申购和转换转入业务的提示性公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年 5月7日
19 华商基金管理有限公司关于旗下华商 上海证券报、 中国证券报、 2013年5月14日 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 44 页 共 45 页
领先企业混合型证券投资基金在宏源
证券股份有限公司开通定期定额申购
业务的公告
证券时报、公司网站
20
华商基金管理有限公司关于旗下基金
持有“上海家化”估值方法调整的公
告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年5月15日
21
华商基金管理有限公司关于开通支付
宝基金专户直销网上交易和费率优惠
的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年5月15日
22
华商基金管理有限公司关于网上交易
系统开通自助注销交易账号功能的通
知的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年5月16日
23
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业混合型证券投资基金暂停申购和
转换转入业务的提示性公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年5月20日
24
华商基金管理有限公司关于调整对账
单服务形式的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年5月27日
25
华商基金管理有限公司关于旗下基金
新增北京万银财富基金投资有限公司
为代销机构并开通定期定额申购业务
及基金转换业务的公告.
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年 6月3日
26
华商领先企业混合型证券投资基金恢
复日常申购和转换转入业务的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年 6月3日
27
华商基金管理有限公司关于旗下基金
调整停牌股票估值方法的提示性公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年6月25日
28
华商基金管理有限公司关于旗下基金
投资国中水务（600187）非公开发行股
票的公告
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年6月26日
29 华商基金管理有限公司关于华商领先 上海证券报、 中国证券报、 2013年6月28日 华商领先企业混合 2013 年半年度报告
第 45 页 共 45 页
企业混合型证券投资基金招募说明书
更新
证券时报、公司网站
30
华商基金管理有限公司关于华商领先
企业混合型证券投资基金招募说明书
更新（摘要）
上海证券报、 中国证券报、
证券时报、公司网站
2013年6月28日
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会批准华商领先企业混合型证券投资基金设立的文件；
2、 《华商领先企业混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《华商领先企业混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5、报告期内华商领先企业混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28 号中海国际中心 19 层
基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街2 号
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务电话：4007008880（免长途费） ，010-58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2013年 8月26日
