华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证
券投资基金联接基金2013年半年度报告
2013 年6月30 日
基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2013年 8 月26 日
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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§1 重要提示及目录?
1.1 重要提示?
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 8 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年1 月1日起至 2013年 6 月30 日止。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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1.2 目录?
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3
§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................7
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................8
§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................14
§5 托管人报告.........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................14
§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................14
6.1 资产负债表................................................................................................................................14
6.2 利润表........................................................................................................................................16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................16
6.4 报表附注....................................................................................................................................18
§7 投资组合报告.....................................................................................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................33
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................35
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................35
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ............................36
7.10 投资组合报告附注..................................................................................................................36
§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................37
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................37
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................37 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................37
§10 重大事件揭示...................................................................................................................................37
10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................38
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................38
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................38
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................38
10.8 其他重大事件..........................................................................................................................39
§11 备查文件目录...................................................................................................................................40
11.1 备查文件目录..........................................................................................................................40
11.2 存放地点..................................................................................................................................40
11.3 查阅方式..................................................................................................................................40
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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§2 基金简介?
2.1 基金基本情况?
基金名称 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金
联接基金
基金简称 华泰柏瑞上证中小盘 ETF 联接
基金主代码 460220
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 1月26 日
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 102,734,019.55 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况?
基金名称 上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510220
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年 1月26 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2011年 3月28 日
基金管理人名称 华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.2 基金产品说明?
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。
投资策略 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金。华泰
柏瑞上证中小盘 ETF 是采用完全复制法实现对上证中
小盘指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通
过投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 实现对业绩比较基
准的紧密跟踪。 在投资运作过程中，本基金将在综合
考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定
采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式
对华泰柏瑞上证中小盘 ETF 进行投资。
业绩比较基准 上证中小盘指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益率
× 5%
风险收益特征 本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金，采用
主要投资于上证中小盘交易型开放式指数证券投资基华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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金实现对业绩比较基准的紧密跟踪。因此，本基金的
业绩表现与上证中小盘指数的表现密切相关。本基金
的风险与收益水平高于混合型基金、债券型基金与货
币市场基金。
2.2.1 目标基金产品说明?
投资目标 紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差
的最小化。
投资策略 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特
殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股
票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本
基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表
现。
业绩比较基准 上证中小盘指数
风险收益特征 本基金属于股票型基金中的指数型基金，股票最低仓
位为 95%，并采用完全复制的被动式投资策略：一方
面，相对于混合基金、债券基金与货币市场基金而言，
其风险和收益较高，属于股票型基金中高风险、高收
益的产品；另一方面，相对于采用抽样复制的指数型
基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持
基本一致。
2.3 基金管理人和基金托管人?
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华泰柏瑞基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 陈晖 唐州徽
联系电话 021-38601777 95566
信息披露负责
人
电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话
400-888-0001 95566
传真 021-38601799 010-66594942
注册地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市复兴门内大街 1号
办公地址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海证大五道口广场1号17
层
北京市复兴门内大街 1号
邮政编码 200135 100818
法定代表人 齐亮 田国立
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2.4 信息披露方式??
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.huatai-pb.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1
号楼 17 层
2.5 其他相关资料?
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华泰柏瑞基金管理有限公司 上海市浦东新区民生路 1199弄证大
五道口广场 1 号楼 17 层
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要会计数据和财务指标?
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2013年 1 月1 日 - 2013年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -3,525,966.34
本期利润 -2,841,959.84
加权平均基金份额本期利润 -0.0370
本期加权平均净值利润率 -5.35%
本期基金份额净值增长率 -6.86%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2013 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -38,481,212.08
期末可供分配基金份额利润 -0.3746
期末基金资产净值 64,252,807.47
期末基金份额净值 0.625
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2013 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -37.50%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
3.2 基金净值表现?
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -14.27% 1.63% -14.56% 1.66% 0.29% -0.03%
过去三个月 -8.76% 1.29% -9.07% 1.31% 0.31% -0.02%
过去六个月 -6.86% 1.28% -7.01% 1.29% 0.15% -0.01%
过去一年 -10.59% 1.26% -10.38% 1.27% -0.21% -0.01%
自基金合同
生效日起至
今
-37.50% 1.28% -28.03% 1.33% -9.47% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
注：1、图示日期为 2011年 1 月26 日至 2013 年6月 30 日。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 3 个月内为建仓期，截至报告期末本基金的各项
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投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围中规定的比例，即投资于华泰柏瑞上证中小盘
ETF 的比例不低于基金资产净值的 90%； 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5%。
§4 管理人报告?
4.1 基金管理人及基金经理情况?
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验?
本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司（原友邦华泰基金管理有限公司） 。华泰柏瑞基金
管理有限公司是经中国证监会批准，于 2004 年 11 月18 日成立的合资基金管理公司，注册资本为
2 亿元人民币。目前的股东构成为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原 AIGGIC）
和苏州新区高新技术产业股份有限公司，出资比例分别为 49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰
柏瑞盛世中国股票型证券投资基金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交
易型开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长股票
型证券投资基金、华泰柏瑞货币市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金、华
泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金、上证中小盘
交易型开放式指数证券投资基金和华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基
金、华泰柏瑞信用增利债券型证券投资基金、华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、
华泰柏瑞沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金和华泰柏瑞稳健收益债券型证券投资
基金。截至 2013 年6 月30 日，公司公募基金管理规模为 296.16 亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介?
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
张娅
本基金的
基金经
理、指数
投资部总
监
2011 年 1 月
26 日
- 9年
张娅女士，
美国俄亥俄
州肯特州立
大学金融工
程硕士、
MBA， 具有多
年海内外金
融从业经
验。曾在芝
加哥期货交华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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易所、
Danzas-AEI
公司、
SunGard
Energy 和
联合证券工
作，2004年
初加入本公
司，从事投
资研究和金
融工程工
作，2006年
11 月起任
华泰柏瑞上
证红利交易
型开放式指
数基金基金
经理。2010
年10月1
日起任华泰
柏瑞指数投
资部总监。
2011年1月
起担任华泰
柏瑞上证中
小盘 ETF 及
华泰柏瑞上
证中小盘
ETF 联接基
金基金经
理。2012年
5 月起担任
华泰柏瑞沪
深 300ETF
及华泰柏瑞
沪深
300ETF 联
接基金基金
经理
柳军
本基金的
基金经
理、指数
投资部副
总监
2011 年 1 月
26 日
- 12 年
柳军，12年
证券 （基金）
从业经历，
复旦大学财
务管理硕
士，2000年华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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至 2001 年
在上海汽车
集团财务有
限公司从事
财务工作，
2001 年至
2004 年任
华安基金管
理有限公司
高级基金核
算员，2004
年 7 月起加
入本公司，
历任基金事
务部总监、
基金经理助
理。2009年
6 月起任华
泰柏瑞（原
友邦华泰）
上证红利交
易型开放式
指数基金基
金经理。
2010 年 10
月 1 日起任
华泰柏瑞指
数投资部副
总监。2011
年 1 月起担
任华泰柏瑞
上证中小盘
ETF 及华泰
柏瑞上证中
小盘 ETF 联
接基金基金
经理。2012
年 5 月起担
任华泰柏瑞
沪深
300ETF 及
华泰柏瑞沪
深 300ETF
联接基金基
金经理。华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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2012年5月
起担任华泰
柏瑞沪深
300ETF 及
华泰柏瑞沪
深 300ETF
联接基金基
金经理。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期指基
金管理公司作出决定之日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《上证中小盘交易型
开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金
管理职责，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规
的规定及基金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通
过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。
首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资
指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模
块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报
告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
2013 年上半年 A股市场短暂延续了去年四季度末以来流动性、 政策预期和经济企稳复苏推动
的反弹行情，市场主要指数出现了普涨，但随着流动性、政策预期和经济复苏势头都出现了一定华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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程度的弱化或者低于预期，春节后市场开始出现了持续近半年的分化行情，以创业板指数为代表
的成长股估值持续提升，与传统行业股票的估值出现了极度分化，创业板股票获得了相对和绝对
超额收益。随着新一届政府政策逐渐明晰，调整经济结构成为政策的出发点，政策对经济增速下
降的容忍度在上升，调整当前经济不合理结构、去产能和去杠杆对传统周期股形成了巨大压力，
而伴随去杠杆的过程，市场流动性出现了一定程度的紧张，利率水平快速上升，资金从风险资产
撤离的迹象越发越明显。 “用好增量、盘活存量”表明政府不会走依靠投资刺激经济的老路，增量
资金主要用于医疗、环保等与民生相关的行业，而对投资高度依赖的传统周期股面临盘活资产、
降低负债的结构调整，某些行业不得不走向盈利下降甚至淘汰的结局。股市伴随“调结构”政策
的明晰出现了结构性分化也再所难免。
上半年， 沪深 300 指数下跌-12.78%， 上证红利指数下跌-13.07%， 上证中小盘指数下跌-7.42%。
我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪业绩基准、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投
资。本报告期内，本基金的累计跟踪偏离为+0.15%，日均跟踪偏离度的绝对值为 0.059%，期间日
跟踪误差为 0.078%，较好地实现了本基金的投资目标。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现?
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.625 元，累计净值为 0.625 元，本报告期内基金份额
净值下跌 6.86%，本基金的业绩比较基准下跌 7.01%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
展望 2013 年三季度，我们认为经济仍处于着陆的过程之中，政府对经济增速下降的容忍度提
升预示着政策仍会延续目前的方向， “不走老路”已成为本届政府执政的标签，下半年降速控风险
应该是政策的主基调。
对于 A股市场，我们延续二季度的观点，即认为在基本面无催化剂的背景下，更多的是结构
性的机会，行业板块轮动的概率较大，存量资金的博弈将导致板块分化进一步演化，而在整个经
济处于去杠杆的过程中， 股市也同时面临来自其他各类资产对社会有限资金的争夺。 而 IPO 重启，
是否会对目前极度演绎的风格分化给周期类股票带来短期修复性行情，需要关注。
本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与业绩基准
基本一致的投资回报。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?
本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研
究、风险控制和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工作经历均在
五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定价服务均来
自独立第三方。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，基金每年收益分配次数最多为 12
次；每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 10%，若
基金合同生效不满 3 个月，可不进行收益分配。
§5 托管人报告?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在华泰柏瑞上证中小盘交易型开
放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）?
6.1 资产负债表?
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2013 年6月 30 日
单位：人民币元 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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资 产 附注号
本期末
2013年6 月30 日
上年度末
2012年12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 16,530,635.91 2,884,104.58
结算备付金
--
存出保证金
14,789.77 -
交易性金融资产 6.4.7.2 58,955,713.60 52,463,846.20
其中：股票投资
28,795.00 1,226,324.20
基金投资
58,926,918.60 51,237,522.00
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 --
买入返售金融资产 6.4.7.4 --
应收证券清算款
263,831.95 -
应收利息 6.4.7.5 1,557.63 596.34
应收股利
5,542.30 -
应收申购款
197,044.33 19,667.52
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 --
资产总计
75,969,115.49 55,368,214.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013年6 月30 日
上年度末
2012年12月 31 日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
11,279,673.96 -
应付赎回款
169,625.56 71,200.37
应付管理人报酬
1,697.53 1,628.83
应付托管费
339.48 325.77
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 15,059.10 1,352.29
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债 6.4.7.8 --
其他负债
249,912.39 470,136.09
负债合计
11,716,308.02 544,643.35
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 102,734,019.55 81,666,582.16
未分配利润 6.4.7.10 -38,481,212.08 -26,843,010.87
所有者权益合计
64,252,807.47 54,823,571.29
负债和所有者权益总计
75,969,115.49 55,368,214.64华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 16 页 共 40 页
注：报告截止日 2013 年6 月30 日，基金份额净值 0.625 元，基金份额总额 102,734,019.55 份。
6.2 利润表?
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013年6 月30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至
2012年6 月30 日
一、收入
-2,720,496.84 2,586,195.72
1.利息收入
10,896.32 13,398.91
其中：存款利息收入 6.4.7.11 10,896.32 13,398.91
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,417,459.02 -1,120,090.27
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -152,751.69 -81,904.92
基金投资收益 6.4.7.13 -3,276,523.10 -
债券投资收益 6.4.7.14 --
资产支持证券投资收益
- -1,048,903.73
衍生工具收益 6.4.7.15 --
股利收益 6.4.7.16 11,815.77 10,718.38
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17 684,006.50 3,689,108.63
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 2,059.36 3,778.45
减：二、费用
121,463.00 178,074.57
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 8,843.62 9,750.70
2．托管费 6.4.10.2.2 1,768.70 1,950.17
3．销售服务费 6.4.10.2.3 --
4．交易费用 6.4.7.19 30,284.15 1,690.30
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用 6.4.7.20 80,566.53 164,683.40
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
-2,841,959.84 2,408,121.15
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-2,841,959.84 2,408,121.15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表?
会计主体：华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 17 页 共 40 页
本报告期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位：人民币元
本期
2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
81,666,582.16 -26,843,010.87 54,823,571.29
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- -2,841,959.84 -2,841,959.84
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
21,067,437.39 -8,796,241.37 12,271,196.02
其中：1.基金申购款 34,233,513.79 -12,767,007.61 21,466,506.18
2.基金赎回款 -13,166,076.40 3,970,766.24 -9,195,310.16
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
102,734,019.55 -38,481,212.08 64,252,807.47
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
89,939,492.61 -29,482,952.89 60,456,539.72
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
润）
- 2,408,121.15 2,408,121.15
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,343,576.33 681,524.89 -1,662,051.44
其中：1.基金申购款 3,805,295.88 -1,009,627.41 2,795,668.47
2.基金赎回款 -6,148,872.21 1,691,152.30 -4,457,719.91
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
---华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 18 页 共 40 页
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
87,595,916.28 -26,393,306.85 61,202,609.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
_____韩勇_____
______房伟力_____
___陈培____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注?
6.4.1 基金基本情况?
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国
证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监基金字[2010]第 1535号 《关于核准上证中小盘
交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司
依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 482,542,072.50元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2011)第 26 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《华泰柏瑞上证中小盘
交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于 2011 年 1 月 26 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 482,562,901.50 份基金份额， 其中认购资金利息折合 20,829.00 份基金份
额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以
下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括
华泰柏瑞上证中小盘 ETF、上证中小盘指数成份股及备选成份股、非成份股、债券、新股（一级
市场初次发行和增发） 、股指期货、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具。正常情况下，本基金资产中投资于华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的比例不低于基金资产净值
的 90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基
准为上证中小盘指数 × 95% ＋银行活期存款税后收益率 × 5%。
本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2013 年8 月26 日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础?
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 19 页 共 40 页
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金基金联接基金基金合同》和中国证监会
允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明?
本基金 2013 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013
年 6 月30 日的财务状况以及 2013 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明?
6.4.5.1 会计政策变更的说明?
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明?
无。
6.4.5.3 差错更正的说明?
无。
6.4.6 税项?
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107号《关于股
息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及
其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票的差价收入，股权的股息、红利收入其他
收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时计入个人应
纳税所得额。个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个
月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 20 页 共 40 页
暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统
一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明?
6.4.7.1 银行存款?
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
活期存款 16,530,635.91
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 16,530,635.91
6.4.7.2 交易性金融资产?
单位：人民币元
本期末
2013年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 29,172.13 28,795.00 -377.13
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 84,806,284.11 58,926,918.60 -25,879,365.51
其他 - - -
合计 84,835,456.24 58,955,713.60 -25,879,742.64
6.4.7.3 衍生金融资产/负债?
注：截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产?
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额?
注：截至本报告期末，本基金买入返售金融资产余额为 0。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 21 页 共 40 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券?
注：无
6.4.7.5 应收利息?
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
应收活期存款利息 1,550.93
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 6.70
合计 1,557.63
6.4.7.6 其他资产?
注：无
6.4.7.7 应付交易费用?
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
交易所市场应付交易费用 15,059.10
银行间市场应付交易费用 -
合计 15,059.10
6.4.7.8 其他负债?
单位：人民币元
项目
本期末
2013年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 569.23
预提费用 249,343.16
合计 249,912.39
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 22 页 共 40 页
6.4.7.9 实收基金?
金额单位：人民币元
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 81,666,582.16 81,666,582.16
本期申购 34,233,513.79 34,233,513.79
本期赎回(以"-"号填列) -13,166,076.40 -13,166,076.40
- 基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回(以"-"号填列) --
本期末 102,734,019.55 102,734,019.55
6.4.7.10 未分配利润?
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -2,650,675.85 -24,192,335.02 -26,843,010.87
本期利润 -3,525,966.34 684,006.50 -2,841,959.84
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,883,015.93 -6,913,225.44 -8,796,241.37
其中：基金申购款 -2,588,533.55 -10,178,474.06 -12,767,007.61
基金赎回款 705,517.62 3,265,248.62 3,970,766.24
本期已分配利润 - - -
本期末 -8,059,658.12 -30,421,553.96 -38,481,212.08
6.4.7.11 存款利息收入?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
活期存款利息收入 10,838.16
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 58.16
合计 10,896.32
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 23 页 共 40 页
6.4.7.12 股票投资收益?
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -33,015.77
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -119,735.92
合计 -152,751.69
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
卖出股票成交总额 8,071,981.62
减：卖出股票成本总额 8,104,997.39
买卖股票差价收入 -33,015.77
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入?
注：无。
6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
申购基金份额总额 18,036,000.00
减：现金支付申购款总额 4,855,755.02
减：申购股票成本总额 13,299,980.90
申购差价收入 -119,735.92
6.4.7.13 基金投资收益?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
卖出/赎回基金成交总额 7,799,308.93
减：卖出/赎回基金成本总额 11,075,832.03
基金投资收益 -3,276,523.10
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 24 页 共 40 页
6.4.7.14 债券投资收益?
注：无。
6.4.7.14.1 资产支持证券投资收益?
注：无
6.4.7.15 衍生工具收益?
注：无。
6.4.7.16 股利收益?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 11,815.77
基金投资产生的股利收益 -
合计 11,815.77
6.4.7.17 公允价值变动收益?
单位：人民币元
项目名称
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
1.交易性金融资产 684,006.50
——股票投资 -45,222.13
——债券投资 -
——基金投资 729,228.63
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 684,006.50
6.4.7.18 其他收入?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
基金赎回费收入 1,570.99
转换费收入 488.37
合计 2,059.36
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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6.4.7.19 交易费用?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
交易所市场交易费用
30,284.15
银行间市场交易费用
-
合计
30,284.15
6.4.7.20 其他费用?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 49,590.38
银行划款手续费 1,223.37
合计 80,566.53
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明?
6.4.8.1 或有事项?
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项?
无。
6.4.9 关联方关系?
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况?
未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方?
关联方名称 与本基金的关系
华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记人、基金直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证
券投资基金 (“上证中小盘 ETF 基金”)
本基金的基金管理人管理的其他基金
注：1、关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 26 页 共 40 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易?
无
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易?
6.4.10.1.1 股票交易?
注：本报告期本基金与关联方未进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易?
注：本报告期本基金与关联方未进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金?
注：本报告期本基金无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬?
6.4.10.2.1 基金管理费?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6
月30日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
8,843.62 9,750.70
其中： 支付销售机构的客
户维护费
59,478.82 241,190.84
注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 0.50%的年费率计提，计算方法如
下： H = E × 0.50% ÷ 当年天数 H为每日应支付的管理人报酬 E 为前一日的基金资产净值 基
金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费?
单位：人民币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013年6
月30日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012年6 月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
1,768.70 1,950.17
注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提，计算方法
如下： H = E × 0.10% ÷ 当年天数 H为每日应支付的托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金
托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 27 页 共 40 页
资产中一次性支取。
6.4.10.2.3 销售服务费?
注：无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易?
注：本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况?
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况?
注：无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入?
单位：人民币元
本期
2013年1月1 日至2013年6 月30 日
上年度可比期间
2012年1月1 日至2012年6 月30 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限
公司
16,530,635.91 10,838.16 3,435,714.35 13,398.58
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况?
注：无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明?
无。
6.4.11 利润分配情况?
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金?
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（?2013年6月30日 ? ）本基金持有的流通受限证券?
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券?
注：截至本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 28 页 共 40 页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票?
无
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券?
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购?
无
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购?
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券余额 0 元，无债券作为质押。
6.4.13 金融工具风险及管理?
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构?
本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。同时，本
基金相对于采用抽样复制的指数型基金而言， 其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基
金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金管理人建立的风险管理体系由"组织、制度、流程和报告"等四个方面构成。组织是指
由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组成的风险
管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及
其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作
的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管
理工作的总结和披露。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时
可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险?
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对
交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，因华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 29 页 共 40 页
而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限
责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；基金在银行间同业市
场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。本基
金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信
用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2013 年6月 30 日，本基金未持有信用类债券。
6.4.13.3 流动性风险?
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险主要来自于投资品
种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以
合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金所持大部分证券在证券交易所上市， 因此除附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限
制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险?
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，适用于本基金的市场风险包括利率风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险?
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及结算备付金， 其余金融资产和金融负债均不计息，
因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口?
单位：人民币元
本期末
2013年6月30日
1 个月以内
1-3个
月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 16,530,635.91 - - - - - 16,530,635.91
存出保证金 - - - - - 14,789.77 14,789.77
交易性金融资产 - - - - - 58,955,713.60 58,955,713.60
应收证券清算款 - - - - - 263,831.95 263,831.95
应收利息 - - - - - 1,557.63 1,557.63
应收股利 - - - - - 5,542.30 5,542.30
应收申购款 - - - - - 197,044.33 197,044.33
其他资产 ----- - -
资产总计 16,530,635.91 - - - - 59,438,479.58 75,969,115.49
负债
应付证券清算款 - - - - - 11,279,673.96 11,279,673.96
应付赎回款 - - - - - 169,625.56 169,625.56
应付管理人报酬 - - - - - 1,697.53 1,697.53
应付托管费 - - - - - 339.48 339.48
应付交易费用 - - - - - 15,059.10 15,059.10
其他负债 - - - - - 249,912.39 249,912.39
负债总计 - - - - - 11,716,308.02 11,716,308.02
利率敏感度缺口 16,530,635.91 - - - - 47,722,171.56 64,252,807.47
上年度末
2012年12月31日
1个月以内
1-3 个
月
3个月
-1年
1-5年
5年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 2,884,104.58 - - - - - 2,884,104.58
交易性金融资产 - - - - - 52,463,846.20 52,463,846.20
应收利息 - - - - - 596.34 596.34
应收申购款 - - - - - 19,667.52 19,667.52
其他资产 ----- - -
资产总计 2,884,104.58 - - - - 52,484,110.06 55,368,214.64
负债
应付赎回款 - - - - - 71,200.37 71,200.37
应付管理人报酬 - - - - - 1,628.83 1,628.83
应付托管费 - - - - - 325.77 325.77
应付交易费用 - - - - - 1,352.29 1,352.29
其他负债 - - - - - 470,136.09 470,136.09
负债总计 - - - - - 544,643.35 544,643.35
利率敏感度缺口 2,884,104.58 - - - - 51,939,466.71 54,823,571.29华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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注：各期限分类的标准按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。于 2013
年 6 月30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析?
注：截至 2013 年6 月30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险?
无
6.4.13.4.3 其他价格风险?
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为华泰柏瑞上证中小盘 ETF 的联接基金。华泰柏瑞上证中小盘 ETF 是采用完全复制法
实现对上证中小盘指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于华泰柏瑞上证中小盘
ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效
率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申购赎回的方式或二级市场买卖的方式对华泰柏瑞
上证中小盘 ETF 进行投资。
此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方
法对基金进行风险度量，包括跟踪误差等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口?
金额单位：人民币元
本期末
2013年6月30日
上年度末
2012年12月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 28,795.00 0.04 1,226,324.20 2.24
交易性金融资产－基金投资 58,926,918.60 91.71 51,237,522.00 93.46华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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交易性金融资产－债券投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 58,955,713.60 91.76 52,463,846.20 95.70
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析?
除“ 上证中小盘指数”以外的其他市场变量保持不变 假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2013年 6 月
30 日 ）
上年度末（ 2012 年12 月
31 日 ）
指数上涨 5% 上升约 300万元 上升约 259万元
指数下跌 5% 下降约 300万元 下降约 259万元
分析
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险?
注：本基金运用跟踪误差法管理风险，未采用风险价值法。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项?
无。
§7 投资组合报告?
7.1 期末基金资产组合情况?
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 28,795.00 0.04
其中：股票 28,795.00 0.04
2 基金投资 58,926,918.60 77.57
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 16,530,635.91 21.76
7 其他各项资产 482,765.98 0.64
8 合计 75,969,115.49 100.00
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 33 页 共 40 页
7.2 期末按行业分类的股票投资组合?
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 20,116.00 0.03
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
--
E
建筑业 - -
F
批发和零售业 8,679.00 0.01
G
交通运输、仓储和邮政业 - -
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
--
J
金融业 - -
K
房地产业 - -
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 - -
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 - -
R
文化、体育和娱乐业 - -
S
综合 - -
合计 28,795.00 0.04
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600690 青岛海尔 1,600 17,456.00 0.03
2 600694 大商股份 300 8,679.00 0.01
3 600559 老白干酒 100 2,660.00 0.00
华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
第 34 页 共 40 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动?
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600535 天士力 188,412.00 0.34
2 601939 建设银行 160,622.00 0.29
3 600309 万华化学 140,439.00 0.26
4 600637 百视通 133,576.00 0.24
5 601117 中国化学 132,574.00 0.24
6 600089 特变电工 130,113.00 0.24
7 600739 辽宁成大 127,652.63 0.23
8 600011 华能国际 115,111.00 0.21
9 600703 三安光电 110,058.00 0.20
10 600276 恒瑞医药 108,321.06 0.20
11 600804 鹏博士 105,098.00 0.19
12 600690 青岛海尔 103,709.06 0.19
13 600900 长江电力 103,500.00 0.19
14 600583 海油工程 102,534.30 0.19
15 600196 复星医药 100,860.00 0.18
16 600795 国电电力 100,045.00 0.18
17 600066 宇通客车 98,166.50 0.18
18 601991 大唐发电 96,658.00 0.18
19 600085 同仁堂 95,778.76 0.17
20 600100 同方股份 88,634.00 0.16
注：不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600999
招商证券 118,353.60 0.22
2 600518
康美药业 107,152.00 0.20
3 601939
建设银行 95,321.00 0.17
4 600383
金地集团 95,019.50 0.17华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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5 600011
华能国际 85,888.20 0.16
6 600739
辽宁成大 80,109.40 0.15
7 600900
长江电力 73,958.00 0.13
8 600795
国电电力 73,156.00 0.13
9 601788
光大证券 72,594.20 0.13
10 600535
天士力 69,483.20 0.13
11 600690
青岛海尔 63,875.00 0.12
12 600089
特变电工 63,579.60 0.12
13 601009
南京银行 60,977.00 0.11
14 601988
中国银行 60,588.00 0.11
15 600315
上海家化 60,168.00 0.11
16 600309
万华化学 59,060.10 0.11
17 600406
国电南瑞 58,271.00 0.11
18 600600
青岛啤酒 58,068.00 0.11
19 601117
中国化学 57,942.00 0.11
20 601377
兴业证券 57,728.00 0.11
注：不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额?
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 12,437,070.22
卖出股票收入（成交）总额 8,071,981.62
注：不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合?
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细?
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细?
注：本基金本报告期末未持有权证。 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细?
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 中小盘
ETF
股票型 交易型开
放式
华泰柏瑞
基金管理
有限公司
58,926,918.60 91.71
7.10 投资组合报告附注?
7.10.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
7.10.2
基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
7.10.3 期末其他各项资产构成?
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14,789.77
2 应收证券清算款 263,831.95
3 应收股利 5,542.30
4 应收利息 1,557.63
5 应收申购款 197,044.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 482,765.98
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
注：无 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
无
§8 基金份额持有人信息?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,506 68,216.48 17,278,441.68 16.82% 85,455,577.87 83.18%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?
无
§9 开放式基金份额变动?
单位：份
本报告期期初基金份额总额 81,666,582.16
本报告期基金总申购份额 34,233,513.79
减:本报告期基金总赎回份额 13,166,076.40
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 102,734,019.55
§10 重大事件揭示?
10.1 基金份额持有人大会决议?
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?
本基金基金管理人的重大人事变动： 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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报告期内，基金管理人通过股东会决议，任命韩勇先生为公司董事、杨科先生为公司独立董
事。 上述人员的变更已报中国证券监督管理委员会及上海监管局备案。
报告期内，基金管理人通过员工民主选举并经股东会决议，任命陈培先生为公司监事。
本基金托管人的基金托管部门的重大人士变动：
2013 年 3月 17 日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职
务。中国银行股份有限公司已于 2013 年 3 月 17日公告上述事项。
2013年 6月 1 日，中国银行股份有限公司发布公告，自 2013 年 5 月 31 日起，田国立先生就
任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变?
报告期内基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况?
为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。报告期内基金未改聘
为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况???
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况?
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
广发证券 1 14,965,777.62 72.97% 13,625.66 72.97% -
西南证券 1 5,543,274.22 27.03% 5,046.96 27.03% - 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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注：1、选择代理证券买卖的证券经营机构的标准
公司应选择财务状况良好，经营行为规范，具备研究实力的证券公司及专业研究机构，向其或其
合作券商租用基金专用交易席位。公司选择的提供交易单元的券商应当满足下列基本条件：
1） 具有相应的业务经营资格；
2） 诚信记录良好，最近两年无重大违法违规行为，未受监管机构重大处罚；
3）资金雄厚，信誉良好。内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度
保密的要求。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的需要，并
能为基金提供全面的信息服务。
5）具备研究实力，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时全面地为基金提供宏观经济、行业
情况、市场走向、股票分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供
专题研究报告。
2、选择代理证券买卖的证券经营机构的程序
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经营
机构签订交易单元租用协议和证券研究服务协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况?
无
10.8 其他重大事件?
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2012 年第 4季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2013年1月21日
2 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放
式指数证券投资基金联接基金更
新的招募说明书2013年第1号 （摘
要）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2013年3月9 日
3 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放
式指数证券投资基金联接基金更
新的招募说明书 2013 年第 1 号
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2013年3月9 日
4 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2012 年年度报告 摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2013年3月28日
5 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2013年3月28日 华泰柏瑞上证中小盘 ETF联接 2013年半年度报告
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2012 年年度报告
6 华泰柏瑞上证中小盘交易型开放
式指数证券投资基金联接基金
2013 年第 1季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2013年4月18日
§11 备查文件目录?
11.1 备查文件目录?
1、中国证监会批准上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件
2、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
3、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
4、《上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的公告
11.2 存放地点?
上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1号楼 17 层
11.3 查阅方式?
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878
4638 公司网址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2013年8月26日
