国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
第 1 页 共 44 页
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证
券投资基金联接基金
2013 年 半 年度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十四日
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
2
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限 公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年8 月22 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
3
1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 7
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 7
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 7
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 8
4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 13
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 14
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动 表 ................................................................................... 16
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 33
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 33
7.2 期末投 资目 标基 金明 细 ................................................................................................... 33
7.3 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 33
7.4 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 34
7.5 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 35
7.6 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 37
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大 小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 37
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 37
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
4
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 38
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 38
7.11 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 38
8 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 39
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 39
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 39
9 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 39
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 40
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 40
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 40
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 40
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况 ................................................................................... 40
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 ........................... 40
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 40
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 42
11 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 43
11.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 43
11.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 44
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
5
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接
基金
基金简 称 国联安 上证 商品ETF 联接
基金主 代码 257060
交易代 码
257060
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年12 月1日
基金管 理人 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国银 行股 份 有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 619,488,113.19 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证大 宗商 品股 票交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金
基金主 代码 510170
基金运 作方 式 契约型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2010 年 11 月 26 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年 1 月 25 日
基金管 理人 名称 国联安 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
注：本 表所 列的 基金 主代 码 510170 为本 基金 二级 市 场交易 代码 ， 本 基金 一级 市场申 购
赎回代 码 为 510171 。
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金为上证大宗商品股 票ETF 的联接基金，主要通过投资于
上证大宗商品股票ETF 以 求 达 到 投 资 目 标 。 当 本 基金 申 购 赎 回
和在二级市场买卖上证大 宗商品股票ETF 或本基金自身的申购
赎回对 本基金跟踪标的指数的效 果可能带来影响时，或预 期成
份股发 生调整和成份股发生配股 、增发、分红等行为时， 基金
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
6
经理会 对投 资组 合进 行适 当调整 ，降 低跟 踪误 差。
业绩比 较基 准
95% × 上 证 大 宗 商 品 股 票 指 数 收 益 率+5% × 银 行 活 期 存 款 利 率
（税后 ）
风险收 益特 征
本基金为上证大宗商品股 票ETF 的联接基金，风险与预期收益
水平高 于混合基金、债券基金与 货币市场基金。同时，本 基金
为指数 型基金，具有与标的指数 、以及标的指数所代表的 股票
市场相 似的风险收益特征，属于 证券投资基金中较高风险 、较
高预期 收益 的品 种。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 紧 密跟踪 标的 指数， 追求跟 踪偏离 度和 跟踪误 差最小 化，努 力
实现与 标的 指数 表现 相一 致的长 期投 资收 益。
投资策 略 1、 股票 投资 策略 本基 金 股票投 资采 用完 全复 制标 的指数 的方
法 跟踪标 的指 数。通 常情况 下 ，本 基金 按照标 的指数 的成份 股
票 的构成 及其 权重构 建基金 股票投 资组 合，并 根据标 的指数 成
份 股票及 其权 重的变 动进行 相应调 整， 但在特 殊情况 下，本 基
金可以选择其他证券或证券组合对标的指数中的股票加以替
换， 这些 情况 包括 但不 限于 以下情 形： （1 ） 法 律法 规的 限制； （2 ）
标 的指数 成份股 流动性 严重 不足 ； （3）标 的指数 的成 份股票 长
期 停牌 ； （4）其 他合理 原因 导致本 基金管 理人对 标的 指数的 跟
踪构成 严重 制约 等。 在正 常情况 下， 本基 金对 标的 指数的 跟踪
目标是 ：力 争使 得基 金日 均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过 0.2% ，
年化跟 踪误 差不 超 过 2% 。 如因指 数编 制 规 则调 整或 其他因 素导
致 跟踪偏 离度 和跟踪 误差超 过上述 范围 ，基金 管理人 应采取 合
理措施 避免 跟踪 偏离 度、 跟踪误 差进 一步 扩大 。
2、 债 券投 资策 略 基 于流 动性管 理的 需要 ， 本 基金 可以投 资于
国 债、央 票、 金融债 等期限 在一年 期以 下的债 券，债 券投资 的
目的是 保证 基金 资产 流动 性和提 高基 金资 产的 投资 收益。
3 、股 指期货 及其他 金融衍生 品的投 资策略 本 基金投资 股指 期
货 将根据 风险 管理的 原则， 以套期 保值 为目的 ，主要 选择流 动
性 好、交 易活 跃的股 指期货 合约。 本基 金力争 利用股 指期货 的
杠 杆作用 ，降 低股票 仓位频 繁调整 的交 易成本 和跟踪 误差， 达
到有效 跟踪 标的 指数 的目 的。 本基 金管 理人 对股 指 期货及 其他
金 融衍生 品的 运用将 进行充 分的论 证， 充分了 解股指 期货及 其
他 金融衍 生品 的特点 和各种 风险， 以审 慎的态 度参与 股指期 货
及其他 金融 衍生 品。
业绩比 较基 准 上证大 宗商 品股 票指 数
风险收 益特 征 本 基金属 于股 票基金 ，其风 险和预 期收 益高于 货币市 场基金 、
债 券基金 、混 合基金 。本基 金为指 数型 基金， 具有和 标的指 数
所 代表的 股票 市场相 似的风 险收益 特征 ，属于 证券投 资基金 中
风险较 高、 预期 收益 较高 的品种 。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
7
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
国联安 基金 管理 有限 公司 中国银 行股 份有 限公 司
信 息 披 露 负
责人
姓名 陆康芸 唐州徽
联系电 话
021-38992806 95566
电子邮 箱
customer.service@gtja-allianz.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话 021-38784766/4007000365 95566
传真 021-50151582 010-66594942
注册地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号星
展银行 大 厦9 楼
北京市 复兴 门内 大 街 1 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号星
展银行 大 厦9 楼
北京市 复兴 门内 大 街 1 号
邮政编 码 200121 100818
法定代 表人 符学东 田国立
注： 自 2013 年 8 月 14 日 起， 符学 东先 生不 再担 任 基金管 理人 法定 代表 人 ， 基金管 理人 法定
代表人 由庹 启斌 先生 担任 。该公 告 于 2013 年 8 月 14 日披 露。
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号 星展 银行 大厦9 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国联安 基金 管理 有限 公司 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1318 号
星展银 行大 厦9 楼
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
8
本期已 实现 收益 -77,252,071.96
本期利 润 -138,232,884.79
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1962
本期加 权平 均净 值利 润率 -30.43%
本期基 金份 额净 值增 长率 -30.03%
3.1.2 期末数据和指标 报告 期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -317,717,313.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.5129
期末基 金资 产净 值 301,770,799.62
期末基 金份 额净 值 0.487
3.1.3 累计期末指标 报告 期末(2013 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -51.30%
注：1 、上 述基金 业绩指标 不包括持 有人交易 基金的 各项费用 ，例如， 开放式 基金的申 购 赎
回费等 ，计 入费 用后 实际 收益要 低于 所列 数字 。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
益） 扣除 相关 费用 后的 余 额， 本期 利润 为本 期已 实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益 ， 包 含
停牌股 票按 公允 价值 调整 的影响 。
3、对期末 可供分配 利润， 采用期末 资产负债 表中未 分配利润 与未分配 利润中 已实现 部
分的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-19.37% 1.67% -20.21% 1.72% 0.84% -0.05%
过 去 三 个
月
-23.67% 1.41% -24.49% 1.43% 0.82% -0.02%
过 去 六 个
月
-30.03% 1.39% -30.86% 1.40% 0.83% -0.01%
过去一 年 -30.63% 1.43% -31.27% 1.45% 0.64% -0.02%
过去三 年 - - - - - -
自 基 金 合
同 生 效 起
至今
-51.30% 1.50% -49.06% 1.54% -2.24% -0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
9
份额累 计净 值增 长率 及同 期 业绩 比较 基准 收益 率 的 历史走 势对 比图
（2010 年 12 月1 日至 2013 年 6 月 30 日）
注：1 、 本 基金业 绩比 较基 准为 9 5%× 上证 大宗 商品 股票指 数收 益率 +5% × 银 行 活期存 款利 率
（税后 ） ；
2、本 基金 基金 合同 于 2010 年 12 月 1 日 生效 。本 基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起
的6 个 月， 建仓 期结 束时 各项资 产配 置符 合合 同约 定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
国联安 基金 管理 有限 公司 是中国 第一 家获 准筹 建的 中外合 资基 金管 理公 司， 其 中方股 东
为国泰 君安 证券 股份 有限 公司 ， 是 目前 中国 规模 最 大、 经营 范围 最宽 、 机 构 分布最 广的 综合
类证券 公司 之一 ； 外方 股 东为德 国安 联集 团 ， 是 全 球顶级 综合 性金 融集 团之 一。 本报 告期 内
公司管 理着 二十 只开 放式 基金 。 国 联安 基金 管理 公 司拥有 国际 化的 基金 管理 团队 ， 借 鉴外 方
先进的 公司 治理 和风 险管 理经验 ，结 合本 地投 资研 究与客 户服 务的 成功 实践 ，秉持 “稳 健 、
专业、 卓越 、信 赖” 的经 营理念 ，力 争成 为中 国基 金业最 佳基 金管 理公 司之 一。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
10
黄欣 本 基 金 基 金
经 理 、 兼 任
国 联 安 双 禧
中证 100 指
数 分 级 证 券
投 资 基 金 基
金 经 理 、 上
证 大 宗 商 品
股 票 交 易 型
开 放 式 指 数
证 券 投 资 基
金基金经
理 、 国 联 安
股 债 动 态 策
略 指 数 证 券
投 资 基 金 基
金经理
2010-12-01 - 11 年 （ 自
2002 年
起）
黄 欣 先生 ， 伦敦 经 济学
院 会 计金 融 专业 硕 士，
于 2003 年 10 月 加入 国
联 安 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历任 产 品开 发 部经
理 助 理、 总 经理 特 别助
理 、 投资 组 合管 理 部债
券 投 资助 理 、国 联 安德
盛 精 选股 票 证券 投 资基
金 及 国联 安 德盛 安 心混
合 型 证券 投 资基 金 基金
经理助 理。 2010 年 4 月
起 担 任国 联 安双 禧 中证
100 指 数 分级 证 券 投资
基金基 金经 理， 2010 年
5 月 起兼 任 国联 安 德盛
安 心 成长 混 合型 证 券投
资 基 金 基 金 经理 ，2010
年 11 月 起 兼 任 上 证 大
宗 商 品股 票 交易 型 开放
式 指 数证 券 投资 基 金基
金经理 ，2010 年 12 月
起 兼 任 本 基 金 基 金 经
理， 2013 年 6 月 起兼 任
国 联 安中 证 股债 动 态策
略 指 数证 券 投资 基 金基
金经理 。
黄志钢 本 基 金 基 金
经 理 助 理 、
兼 任 上 证 大
宗 商 品 股 票
交 易 型 开 放
式 指 数 证 券
投 资 基 金 基
金经理助
理 、 国 联 安
双 力 中 小 板
综 指 分 级 证
券 投 资 基 金
基 金 经 理 、
国 联 安 双 佳
信 用 分 级 债
券 型 证 券 投
资 基 金 基 金
2010-12-01 - 6 年（ 自
2007 年
起）
-
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
11
经理
注：1 、基 金经 理的 任职 日 期和离 职日 期为 公司 对外 公告之 日；
2、证 券从 业年 限的 统计 标 准为证 券行 业的 工作 经历 年限。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》 、 《国 联安 上
证大宗 商品 股票 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 基金 合同 》及 其他 相关法 律法 规 、
法律文 件的 规定 ， 本着 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 财产 ， 在 严格控 制风 险的
前提下 ， 为基 金份 额持 有 人谋求 最大 利益 。 本基 金 运作管 理符 合有 关法 律法 规和基 金合 同的
规定和 约定 ，无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金 管理 人遵 照相 应法 律法规 和内 部规 章 ， 制 定 并完善 了 《国 联安 基金 管 理有限 公司
公平交 易制 度》 （ 以下 简 称 “公 平交 易制 度” ） ， 用以规 范包 括投 资授 权、 研究分 析、 投资
决策、 交易 执行 以及 投资 管 理过程 中涉 及的 实施 效果 与业绩 评估 等投 资管 理活 动相关 的各 个
环节。
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 公平 交易 制度 的规定 ， 公平 对待 不同 投 资组合 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建 议和 投资 决 策等方 面均 享有 平等 机会 ； 在 交易 环节 严
格按照 时间 优先 ， 价格 优 先的原 则执 行指 令 ； 如 遇 指令价 位相 同或 指令 价位 不同但 市场 条件
都满足 时 ， 及 时执 行交 易 系统中 的公 平交 易模 块 ； 采用公 平交 易分 析系 统对 不同投 资组 合的
交易价 差进 行定 期分 析； 对投资 流程 独立 稽核 等。
本报告 期内 ， 公 司旗 下所 有 投资组 合参 与的 交易 所公 开竞价 同日 反向 交易 成交 较少的 单
边交易 量未 发现 有超 过该 证券当 日成 交 量5% 的情 况 。公平 交易 制度 总体 执行 情况良 好。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现存 在可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 无法 解释 的异 常交 易行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
12
2013 年 上半年， 上证商 品 指数在低迷 的宏观 经济数 据的影响以 及美国 量化宽 松政策退
出的预 期之 下持 续下 跌大 幅下跌 ， 上证 商品 指数 成 分股中 ， 石化 板块 表现 较 好， 有色 、 煤 炭
等板块 表现 较差 。
本报告期内，本基金根据基金合同的约定，保持在相当比例的净资产投资于商品 ETF
中，以 跟踪 上证 商品 指数 ，将跟 踪误 差控 制在 合理 范围。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止报 告期 末， 本基 金 份 额净值 为 0.487 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-30.03%，同
期业绩比较 基准收 益率为-30.86% 。本报告 期内， 日 均跟踪偏离 度为 0.06% ， 年化跟踪误 差
为 1.30% ，分 别符 合基 金 合同约 定的 日均 跟踪 偏离 度绝对 值不 超过 0.35% ， 以及年 化跟 踪误
差不超 过4.0% 的限 制。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2013 年 上半年， 国内经 济 增长持续放 缓，而 资金面 方面没有出 现松动 迹象， 大宗商品
股票特 别是 煤炭 有色 股， 遭遇了 较大 幅地 下跌 。展 望下半 年， 由于 宏观 经济 或将持 续低 迷 ，
货币政 策和 财政 政策 可能 会出现 放松 。 在 经 历了 第 二季度 的较 大幅 回调 之后 ， 部 分个 股可 能
会在下 半年 出现 一波 估值 修复的 投资 行情 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
公司内 部建 立估 值工 作小 组对证 券估 值负 责 。 估 值 工作小 组由 公司 基金 事务 部、 投资 组
合管理 部 、 交 易部 、 监 察 稽核部 、 风险 管理 部、 数 量策略 部 、 研 究部 部门 经 理组成 ， 并根 据
业务分 工履 行相 应的 职责 ， 所 有成 员都 具备 丰富 的 专业能 力和 估值 经验 ， 参 与估值 流程 各方
不存在重大利益冲突。基 金经理不直接参与估值决 策，估值决策由估值工作 小组成员 1/2
以上多 数票 通过 ， 数量 策 略部 、 研 究部 、 投 资组 合 管理部 对估 值决 策必 须达 成一 致 ， 估值 决
策由公 司总 经理 签署 后生 效。 对于 估值 政策 ， 公 司 和基金 托管 银行 有充 分沟 通， 积极 商讨 达
成一致 意见 ； 对于 估值 结 果， 公司 和基 金托 管银 行 有详细 的核 对流 程 ， 达 成 一致意 见后 才能
对外披 露。 会计 师事 务所 认可公 司基 金估 值的 政策 和流程 的适 当性 与合 理性 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
1、报 告期 内应 分配 的金 额
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
13
根据法 律法 规的 规定 及 《 国 联安上 证大 宗商 品股 票交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接
基金基 金合 同》 的约 定， 本基金 报告 期内 无应 分配 金额。
2、报 告期 内已 实施 的利 润 分配情 况
本基金 报告 期内 无已 实施 的利润 分配 。
3、应 分 配 但尚 未实 施的 利 润的相 关金 额或 分配 安排
本基金 无应 分配 但尚 未实 施的利 润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在对 国联 安上 证大宗 商品
股票交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 （ 以 下称 “本 基金 ” ） 的 托管 过程中 ， 严格 遵
守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管 协议 的有 关规 定， 不存 在损 害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期内 ， 本托 管 人 根 据 《 证券 投资 基金 法》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管
协议的 规定 ， 对本 基金 管 理人的 投资 运作 进行 了必 要的监 督 ， 对 基金 资产 净 值的计 算 、 基 金
份额申 购赎 回价 格的 计算 以及基 金费 用开 支等 方面 进行了 认真 地复 核， 未发 现 本基金 管理 人
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中
的 “ 金融 工具 风险 及管 理 ” 部 分未 在托 管人 复核 范 围内 ） 、 投 资组 合报 告等 数据真 实 、 准 确
和完整 。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
14
6 半年度财务会计报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2013 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 17,676,921.22 72,117,810.40
结算备 付金
- 194,082.74
存出保 证金
493,093.23 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 284,170,941.19 656,538,088.64
其中： 股票 投 资
2,352,172.03 11,572,193.90
基金投 资
281,776,806.96 644,921,353.74
债券投 资
41,962.20 44,541.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 26,929.11
应收利 息 6.4.7.5 4,647.03 10,014.57
应收股 利
5,946.84 -
应收申 购款
25,063.83 14,644.19
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
302,376,613.34 728,901,569.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
384,564.36 31,582,888.45
应付管 理人 报酬
9,955.94 24,751.78
应付托 管费
1,659.32 4,125.30
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 16,206.99 87,638.65
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
15
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 193,427.11 508,902.87
负债合 计
605,813.72 32,208,307.05
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 619,488,113.19 1,001,370,539.58
未分配 利润 6.4.7.10 -317,717,313.57 -304,677,276.98
所有者 权益 合计
301,770,799.62 696,693,262.60
负债和 所有 者权 益总 计
302,376,613.34 728,901,569.65
注 ： 报 告 截 止 日 2013 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.487 元 ， 基 金 份 额 总 额
619,488,113.19 份。
6.2 利润表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 1 月1 日至2013
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012
年6 月 30 日
一、收入
-137,131,691.22 34,509,914.01
1. 利息 收入
108,500.27 148,161.96
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 107,917.11 148,161.96
债券利 息收 入
583.16 -
资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
-76,567,875.53 -7,546,057.91
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,675,919.96 -205,971.46
基金投 资收 益 6.4.7.13 -79,279,983.29 -7,452,538.59
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 36,187.80 112,452.14
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17 -60,980,812.83 41,833,575.18
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号 - -
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
16
填列）
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.18 308,496.87 74,234.78
减：二、费用
1,101,193.57 456,741.99
1 ．管 理人 报酬
106,579.23 140,437.68
2 ．托 管费
17,763.21 23,406.25
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.19 780,452.57 97,636.93
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
- -
6 ．其 他费 用 6.4.7.20 196,398.56 195,261.13
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
-138,232,884.79 34,053,172.02
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
-138,232,884.79 34,053,172.02
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国联 安上 证大 宗商品 股票 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,001,370,539.58 -304,677,276.98 696,693,262.60
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -138,232,884.79 -138,232,884.79
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-381,882,426.39 125,192,848.20 -256,689,578.19
其中：1.基 金申 购款 171,035,779.68 -51,137,957.30 119,897,822.38
2.基金 赎回 款 -552,918,206.07 176,330,805.50 -376,587,400.57
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
619,488,113.19 -317,717,313.57 301,770,799.62
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
17
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
967,905,204.07 -322,925,677.58 644,979,526.49
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 34,053,172.02 34,053,172.02
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
6,211,526.61 -1,641,830.04 4,569,696.57
其中：1.基 金申 购款 101,848,551.14 -23,934,012.25 77,914,538.89
2.基金 赎回 款 -95,637,024.53 22,292,182.21 -73,344,842.32
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
974,116,730.68 -290,514,335.60 683,602,395.08
注： 报 表 附 注为 财务 报表 的组成 部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：邵 杰军， 主管 会计 工作 负责 人：李 柯， 会计 机构 负责 人：仲 晓峰
6.4 报表附 注
6.4.1 基金基本情况
国联安 上证 大宗 商品 股票 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金( 以下 简称 “本基 金 ” )
经中国 证券 监督 管理 委员 会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 《关 于核 准上 证大 宗商 品股票 交易 型
开放式 指数 证券 投资 基金 及联接 基金 募集 的批 复》( 证监许 可[2010]1394 号文) 批准 ，由 国联
安基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证券 投 资基金 法 》 及 其配 套规 则 和 《 国联 安上 证
大宗商品 股票交易 型开放 式指数证 券投资基 金联接 基金基金 合同》发 售，基 金合同于 2010
年 12 月 1 日 生 效 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 首 次 设 立 募 集 规 模 为
1,294,202,349.60 份基金 份 额。本基金 的基金管 理人 为国联安基 金管理有 限公 司，基金托 管
人为中 国银 行股 份有 限公 司。
本基金 于 2010 年 11 月 1 日至 2010 年 11 月 26 日 募集， 募集 期间 净认 购资 金人民 币
1,293,756,014.63 元 ，认 购 资金在 募集 期间 产生 的利 息人民 币 446,334.97 元， 募集的 有效 认
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
18
购份额 及利 息结 转的 基金 份额合 计 1,294,202,349.60 份。上 述募 集资 金已 由毕 马威华 振会 计
师事务 所验 证， 并出 具 了 KPMG-B (2010) CR No.0070 号验 资报 告。
根据《中 华人民 共 和国证 券投资基 金法》及 其配套 规则、 《国 联安上证 大宗商 品股票 交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同 》 和 《 国联 安上 证大 宗商 品 股票交 易型 开放
式指数 证券 投资 基金 联接 基金招 募说 明书 》 的有 关 规定 ， 本 基金 以上 证大 宗 商品股 票交 易型
开放式 指数 证券 投资 基金( 以下简 称 “上 证大 宗商 品 股票 ETF ”) 、 上 证大 宗商 品股票 指数 成
份股、 备选 成份 股为 主要 投资对 象， 其中 投资 于上 证大宗 商品 股票 ETF 的资 产比例 不低 于
基金资 产净 值 的 90% ；现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。
本基金 可少 量投 资于 新股( 首次发 行或 增发 等 ， 包 括 创业板 新股) 、 债券 、 股指 期货及 中国 证
监会允 许基 金投 资的 其他 金融工 具 。 如 法律 法规 或 监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ， 基
金管理 人在 履行 适当 程序 后， 可以 将其 纳入 投资 范 围。 本基 金的 业绩 比较 基 准为 ：95% ×上
证大宗 商品 股票 指数 收益 率+5% ×银 行活 期存 款利 率( 税后) 。
根据 《证 券投 资基 金信 息 披露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报告 在公 开披 露的 第二 个工作 日，
报中国 证监 会和 基金 管理 人主要 办公 场所 所在 地中 国证监 会派 出机 构备 案。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照中 华人民 共和 国财 政部( 以下 简称“ 财政 部”) 于 2006 年 2 月 15
日颁布 的 《企 业会 计准 则- 基本准 则 》 和 38 项具 体会 计准则 、 其后 颁布 的企 业 会计准 则应 用
指南、 企业 会计 准则 解释 以及其 他相 关规 定( 以 下合 称 “企 业会 计准 则”) 的要 求编制 ， 同 时
亦按照 中国 证监 会公 告[2010]5 号《 证券 投资 基金 信 息披露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和
半年度 报告> 》 以及 中国 证 券投资 基金 业协 会 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的 《证 券投资 基金 会
计核算 业务 指引 》编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则(2006) 的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2013 年 6 月
30 日 的财 务状 况、2013 年 上半年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等相 关信 息。
此外本 财务 报表 同时 符合 如财务 报表 附 注6.4.2 所 列示的 其他 有关 规定 的要 求。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
19
本基金 在本 报告 期内 无会 计政策 和会 计估 计变 更， 未发生 过会 计差 错。 。
6.4.6 税项
主要税 项说 明
根据财 税字[1998]55 号 文 、 财税 字[2002]128 号 文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]103
号文 《 关于 股权 分置 试点 改革有 关税 收政 策问 题的 通知》 、 上 证交 字[2008]16 号 《关 于做 好
调整证 券交 易印 花税 税率 相关工 作的 通知 》 及 深圳 证 券交易 所 于2008 年9 月18 日发布 的 《 深
圳证券交易 所关于 做好证 券交易印花 税征收 方式调 整工作的通 知》 、财 税[2008]1 号文 《财
政部、 国家 税务 总局 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税[2012]85 号 文 《关 于实 施
上市公司股息红利差 别化 个人所得税政策有关 问题 的通知》及其他相关 税务 法规和实务操
作，本 基金 适用 的主 要税 项列示 如下 ：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资金， 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的投资 收益 暂免 征收 营业 税和企 业所 得税 。
(3) 基 金作 为流 通股 股东 在股权 分置 改革 过程 中收 到由非 流通 股股 东支 付的 股 份 、 现 金
对价， 暂免 征收 印花 税、 企业所 得税 和个 人所 得税 。
(4) 对 基金 取得 的股 票的 股息 、 红 利收 入 ， 债 券的 利息收 入 ， 由 上市 公司 、 发行债 券 的
企业在 向基 金支 付上 述收 入时代 扣代 缴20% 的 个人 所得税 。 根 据财 政部 、 国 税总局 、 证 监 会
发布的 《 关于 实施 上市 公司 股息红 利差 别化 个人 所得 税政策 有关 问题 的通 知》 （ 财税[2012]85
号文） ，自2013 年1 月1 日起， 股息 红利 所得 按持 股时间 长短 实行 差别 化个 人所得 税政 策 ：
持股期 限 在1 个 月以 内 （ 含 1 个 月 ） 的 ， 其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额 ； 持 股期 限
在1 个 月以 上 至1 年（含 1 年） 的， 暂减 按50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，
暂减 按25% 计入 应纳 税所 得额。
(5) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股票交 易印花 税，买入股票不 征收股票 交易印花
税。
(6) 对 投资 者( 包括 个人 和 机构投 资者)从 基金 分配 中 取得的 收入 ， 暂 不征 收个 人 所得税
和企业 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
20
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 17,676,921.22
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 17,676,921.22
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 2,994,409.41 2,352,172.03 -642,237.38
债券
交易所 市场 41,996.78 41,962.20 -34.58
银行间 市场 - - -
合计 41,996.78 41,962.20 -34.58
资产支 持证 券 - - -
基金 489,784,740.22 281,776,806.96 -208,007,933.26
其他 - - -
合计 492,821,146.41 284,170,941.19 -208,650,205.22
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本报告 期末 （2013 年 6 月30 日 ）本 基金 未持 有衍 生 金融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末 （2013 年 6 月30 日） 未持 有买 入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末（2013 年 6 月30 日） 未持 有买 断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 3,593.63
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 831.25
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.25
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
21
其他 221.90
合计 4,647.03
注：此 处其 他列 示基 金存 于上交 所的 结算 保证 金的 期末应 收利 息。
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末（2013 年 6 月30 日） 未持 有其 他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 16,206.99
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 16,206.99
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 28.61
预提审 计费 24,795.19
预提信 息披 露费 168,603.31
合计 193,427.11
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 1,001,370,539.58 1,001,370,539.58
本期申 购 171,035,779.68 171,035,779.68
本期赎 回 （ 以 “-” 号填 列 ） -552,918,206.07 -552,918,206.07
本期末 619,488,113.19 619,488,113.19
注：此 处申 购含 转换 入份 额，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
22
上年度 末 -96,337,352.05 -208,339,924.93 -304,677,276.98
本期利 润 -77,252,071.96 -60,980,812.83 -138,232,884.79
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
47,348,890.87 77,843,957.33 125,192,848.20
其中： 基金 申购 款 -26,344,743.23 -24,793,214.07 -51,137,957.30
基金赎 回款 73,693,634.10 102,637,171.40 176,330,805.50
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -126,240,533.14 -191,476,780.43 -317,717,313.57
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 101,815.58
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,448.97
其他 4,652.56
合计 107,917.11
注：此 处其 他列 示的 是结 算保证 金利 息收 入和 基金 申购款 滞留 利息 。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益 项目构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入 -9,907.90
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入 2,685,827.86
合计 2,675,919.96
6.4.7.12.2 股票投资收益 —— 买卖股票差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 328,988,659.08
减： 卖 出股 票成 本总 额 328,998,566.98
买卖股票 差 价收 入 -9,907.90
6.4.7.12.3 股票投资收益 —— 赎回差价收入
本基金 本报 告期 内无 赎回 差价收 入
6.4.7.12.4 股票投资收益 —— 申购差价收入
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
23
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日
申购基 金份 额总 额 107,102,500.00
减：现 金支 付申 购款 总额 7,238,356.55
减：申 购股 票成 本总 额 97,178,315.59
申购差 价收 入 2,685,827.86
6.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 330,959,233.34
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 410,239,216.63
基金投 资收 益 -79,279,983.29
6.4.7.14 债券投资收益
本基金 本报 告期 间未 产生 债券投 资收 益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 间 未 产生 衍生工 具投资 收益 。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 36,187.80
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 36,187.80
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
1. 交易 性金 融资 产 -60,980,812.83
—— 股 票投 资 -910,229.44
—— 债 券投 资 -2,578.80
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -60,068,004.59
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -60,980,812.83
6.4.7.18 其他收入
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
24
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 113,697.06
转换费 收入 194,799.81
其他收 入 -
合计 308,496.87
注：本 基金 赎回 费和 转换 费的 25% 归 入基 金资 产。
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 780,452.57
银行间 市场 交易 费用 -
合计 780,452.57
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 168,603.31
银行划 款手 续费 3,000.06
指数使 用费 -
银行间 账户 服务 费 -
其他费 用 -
合计 196,398.56
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 财务 报告 批准 报出 日，本 基金 未发 生需 要披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国联安 基金 管理 有限 公司 基金管 理人
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
25
中国银 行股 份有 限公 司(" 中国银 行") 基金托 管人
国泰君 安证 券股 份有 限公 司("国 泰君 安") 基金管 理人 的股 东
安联集 团 基金管 理人 的股 东
中德安 联人 寿保 险有 限公 司("中 德安 联") 基金管 理人 的股 东控 制的 公司
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
下述关 联交 易均 根据 正常 的商业 交易 条件 进行 ，并 以一般 交易 价格 为定 价基 础。
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ， 本基 金与 关联 方无 股票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ， 本基 金与 关联 方无 权证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ， 本基 金与 关联 方无 债券交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ， 本基 金与 关联 方无 债券回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ， 本基 金未 产生 应支 付给关 联方 的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
106,579.23 140,437.68
其中：支付销售机 构的客户
维护费
499,844.64 680,684.93
注：1 、本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部 分不 收取管 理费 。
2、支付基 金管理人 国联安 基金管理 有限公司 的基金 管理人报 酬按前一 日基金 资产净 值
扣除基 金财 产中 目 标ETF 份额所 对应 资产 净值 后剩 余部分 （ 若为 负数 ， 则 取0）的 0.6% 年费
率计提 ， 逐 日累 计至 每月 月 末， 按 月支 付。 计算 公式 为： 每日应 计提 的基 金管 理费 ＝ E×0 .6% ÷
当年天 数 （ 其中E 为 前一 日 基金资 产净 值扣 除基 金财 产中目 标 ETF 份 额所 对应 资产净 值后 的
剩余部 分； 若为 负数 ， 则E 取 0）。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
26
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
17,763.21 23,406.25
注：1 、本 基金 基金 财产 中 投资于 目 标 ETF 的部 分不 收取托 管费 。
2、支付基 金托管人 中国银 行的基金 托管费按 前一日 基金资产 净值扣除 基金财 产中目 标
ETF 份 额所 对应 资产 净值 后剩余 部分 （若 为负 数， 则取 0）的 0.1% 年费 率计 提， 逐 日累 计至
每月月末， 按月支 付。计 算公式为： 每日应 计提的 基金托管费 ＝ E× 0.1% ÷ 当 年天数（其 中
E 为前 一日 基金 资产 净值 扣除基 金财 产中 目 标ETF 份额所 对应 资产 净值 后的 剩余部 分； 若 为
负数， 则E 取0）。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
本报告期 内 及上年 度可比 期间 ，本 基金未与 关联方 通过银行 间同业市 场进行 债券(含回
购)交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间内 ，基 金管 理人 未投 资本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本期末 及上 年度 末， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方均 未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国银 行 17,676,921.22 101,815.58 39,397,234.40 143,654.35
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 算。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承 销 证券 的情况
本报告 期内 及上 年度 可比 期间 ， 本基 金未 在承 销期 内参与 认购 关联 方承 销的 证券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
于本报 告期 末， 本基 金持 有 185,623,720 份目标 ETF 基金份额， 占其 总份 额 的比例 为
71.74% 。
6.4.11 利润分配情况
本报告 期内 ，本 基金 未实 施利润 分配 。
6.4.12 期末（2013 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
27
本基金 本报 告期 末 （2013 年 6 月30 日） 未持 有因 认 购新发 和增 发而 流通 受限 的证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末 （2013 年 6 月30 日） 未持 有暂 时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2013 年6 月 30 日止 ， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖
出回购 证券 款余 额0 元， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末2013 年6 月 30 日止 ， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出
回购证 券款 余 额0 元 ， 因 此没有 作为 抵押 的债 券 。 该类交 易要 求本 基金 在回 购期内 持有 的证
券交易所 交易的债 券和/ 或 在新质押 式回购下 转入质 押库的债 券，按证 券交易 所规定的 比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 金融 工具 的风 险主 要包括 ：
● 信 用风 险
● 流 动性 风险
● 市 场风 险
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部
控制流 程， 通过 可靠 的管 理及信 息系 统持 续监 控上 述各类 风险 。
本基金 基金 管理 人的 风险 控制的 组织 体系 分为 三个 层次： 第一 层次 为董 事会 及督察 长 ；
第二层 次为 总经 理 、 风 险 控制委 员会 、 风险 管理 部 及监察 稽核 部 ； 第 三层 次 为公司 各业 务相
关部门 对各 自部 门的 风险 控制。
风险管 理的 工作 目标 是通 过建立 并运 用有 效的 策略 、 流 程、 方法 和工 具 ， 识 别 和度量 公
司经营 中所 承受 的投 资风 险、 运作 风险 、 信 用风 险 等各类 风险 ， 向公 司决 策 和管理 层提 供及
时充分 的风 险报 告， 确保 公司能 对相 关风 险采 取有 效的防 范控 制和 妥善 的管 理。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约 、 拒 绝支 付 到期本 息 ， 导 致基 金资 产 损失和 收益 变 化 的风 险 。 本基金 均投 资于
具有良 好信 用等 级的 证券 ， 且 通过 分散 化投 资以 分 散信用 风险 。 本基 金投 资 于一家 公司 发行
的股票 市值 不超 过基 金资 产净值 的 10% ， 且本 基金 与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持
有一家 公司 发行 的证 券， 不得超 过该 证券 的10% 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项
清算 ， 因 此违 约风 险发 生 的可能 性很 小 ； 本 基金 在 进行银 行间 同业 市场 交易 前均对 交易 对手
进行信 用评 估， 以控 制相 应的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
本报告 期末 及上 年度 末， 本基金 均未 持有 短期 信用 债券投 资。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
28
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年末
2012 年 12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 41,962.20 44,541.00
未评级 - -
合计 41,962.20 44,541.00
注：1 、上 述表 格列 示中 不 含国债 、央 行票 据、 政策 性金融 债券 等非 信用 债券 投资。
2、根 据中 国人 民银 行 2006 年 3 月 29 日发 布的 “银 发[2006]95 号 ”文 《中 国 人民银 行
信用评 级管 理指 导意 见》 ， 以及 2006 年 11 月 21 日 发 布的 《 信贷 市场 和银 行间 债券市 场信 用
评级规 范》 等文 件的 有关 规定， 中长 期债 券信 用等 级划分 成三 等九 级， 分别 用 AAA 、AA 、
A 、BBB 、BB 、B 、CCC 、CC 和 C 表 示， 其 中， 除 AAA 级、CCC 级( 含) 以下 等 级外， 每一
个信用 等级 可用 “+ ” 、 “- ”符号 进行 微调 ，表 示略 高或略 低于 本等 级。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 与可能 遭受 的损 失。 本基 金 的流动 性
风险一 方面 来自 于投 资品 种所处 的交 易市 场不 活跃 而带来 的变 现困 难， 另一 方 面来自 于基 金
份额持 有人 可随 时要 求赎 回其持 有的 基金 份额 。本 基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市 ，
其余亦 可于 银行 间同 业市 场交易 ，因 此除 在附 注6.4.12 中列 示的 部分 基金 资 产流通 暂时 受
限制不 能自 由转 让的 情况 外， 其余 均能 及时 变现 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出 回购金 融资 产方
式借入 短期 资金 应对 流动 性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券资 产的 公允价 值。
本基金 管理 人每 日预 测本 基金的 流动 性需 求， 并同 时 通过独 立的 风险 管理 部门 设定流 动
性比例 要求 ，对 流动 性指 标进行 持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而 发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 的
生息资 产主 要为 银行 存款 、 结 算备 付金 、 存 出保 证 金及债 券投 资等 。 本基 金 管理人 每日 对本
基金面 临的 利率 敏感 性缺 口进行 监控 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年 6
月 30 日
1 个月
以内
1-3
个月
6 个月
以内
3 个月
-1 年
6 个月-1
年
1 年以
内
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 17,676,9 - - - - - - - - 17,676,9
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
29
21.22 21.22
结算备 付
金
- - - - - - - - - -
存出保 证
金
493,093.
23
- - - - - - - -
493,093.
23
交易性 金
融资产
- - -
41,962.2
0
- - - -
284,128,
978.99
284,170,
941.19
衍生金 融
资产
- - - - - - - - - -
买入返 售
金融资 产
- - - - - - - - - -
应收证 券
清算款
- - - - - - - - - -
应收利 息 - - - - - - - - 4,647.03 4,647.03
应收股 利 - - - - - - - - 5,946.84 5,946.84
应收申 购
款
1,490.46 - - - - - - -
23,573.3
7
25,063.8
3
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计
18,171,5
04.91
- -
41,962.2
0
- - - -
284,163,
146.23
302,376,
613.34
负债
卖出回 购
金融资 产
款
- - - - - - - - - -
应付证 券
清算款
- - - - - - - - - -
应付赎 回
款
- - - - - - - -
384,564.
36
384,564.
36
应付管 理
人报酬
- - - - - - - - 9,955.94 9,955.94
应付托 管
费
- - - - - - - - 1,659.32 1,659.32
应付销 售
服务费
- - - - - - - - - -
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
30
应付交 易
费用
- - - - - - - -
16,206.9
9
16,206.9
9
应付税 费 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - -
193,427.
11
193,427.
11
负债总 计 - - - - - - - -
605,813.
72
605,813.
72
利率敏 感
度缺口
18,171,5
04.91
- -
41,962.2
0
- - - -
283,557,
332.51
301,770,
799.62
上年度 末
2012 年12
月31日
1个月 以
内
1-3个月
6个月 以
内
3个月-1
年
6个月-1
年
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
72,117,8
10.40
- - - - - - - -
72,117,8
10.40
结算备 付
金
194,082.
74
- - - - - - - -
194,082.
74
存出保 证
金
- - - - - - - - - -
交易性 金
融资产
- - - - - -
44,541.0
0
-
656,493,
547.64
656,538,
088.64
衍生金 融
资产
- - - - - - - - - -
买入返 售
金融资 产
- - - - - - - - - -
应收证 券
清算款
- - - - - - - -
26,929.1
1
26,929.1
1
应收利 息 - - - - - - - -
10,014.5
7
10,014.5
7
应收股 利 - - - - - - - - - -
应收申 购
款
1,292.25 - - - - - - -
13,351.9
4
14,644.1
9
其他资 产 - - - - - - - - - -
资产总 计 72,313,1 - - - - - 44,541.0 - 656,543, 728,901,
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
31
85.39 0 843.26 569.65
负债
卖出回 购
金融资 产
款
- - - - - - - - - -
应付证 券
清算款
- - - - - - - - - -
应付赎 回
款
- - - - - - - -
31,582,8
88.45
31,582,8
88.45
应付管 理
人报酬
- - - - - - - -
24,751.7
8
24,751.7
8
应付托 管
费
- - - - - - - - 4,125.30 4,125.30
应付销 售
服务费
- - - - - - - - - -
应付交 易
费用
- - - - - - - -
87,638.6
5
87,638.6
5
应付税 费 - - - - - - - - - -
其他负 债 - - - - - - - -
508,902.
87
508,902.
87
负债总 计 - - - - - - - -
32,208,3
07.05
32,208,3
07.05
利率敏 感
度缺口
72,313,1
85.39
- - - - -
44,541.0
0
-
624,335,
536.21
696,693,
262.60
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及交 易形 成负 债的 公允 价值 ， 并 按照 合约 规定 的 重新定 价日
或到期 日孰 早者 进行 了分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
本 期 末 以 及 上 年 度 末 ， 本 基 金 持 有 的 债 券 投 资 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 均 为
0.01% ， 且持有 的债券投 资 均为可转 换债券， 由于该 部分资产 的利率敏 感性较 低，因此 市场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响 ， 所 以 未进行 敏感 性分 析 。 银 行 存款及 结算 备付
金之浮 动利 率根 据中 国人 民银行 的基 准利 率和 相关 机构的 相关 政策 浮动 。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动 的 风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
32
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外 汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 的股 票
和债券 以及 银行 间同 业市 场交易 的债 券， 所面 临的 最 大其他 价格 风险 由所 持有 的金融 工具 的
公允价 值决 定 。 本 基金 通 过投资 组合 的分 散化 降低 其他价 格风 险 ， 并 且本 基 金管理 人每 日对
本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产-股
票投资
2,352,172.03 0.78 11,572,193.90 1.66
交易性 金融 资产-基
金投资
281,776,806.96 93.37 644,921,353.74 92.57
交易性 金融 资产-债
券投资
41,962.20 0.01 44,541.00 0.01
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 284,170,941.19 94.17 656,538,088.64 94.24
注：股 票投 资包 含可 退替 代款估 值增 （减 ）值 。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升5% 增加14,949,142.41 增加34,346,935.71
业绩比 较基 准下 降5% 减少14,949,142.41 减少34,346,935.71
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
33
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,352,172.03 0.78
其中： 股票 2,352,172.03 0.78
2 基金投 资 281,776,806.96 93.19
3 固定收 益投 资 41,962.20 0.01
其中： 债券 41,962.20 0.01
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 17,676,921.22 5.85
7 其他各 项资 产 528,750.93 0.17
8 合计 302,376,613.34 100.00
7.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
1 上 证 大 宗
商 品 股 票
交 易 型 开
放 式 指 数
证 券 投 资
基金
股票型 契约 型开 放
式（ETF ）
国 联 安 基
金 管 理 有
限公司
281,776,806.96 93.37
7.3 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 134,273.01 0.04
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
34
B 采矿业 1,645,453.55 0.55
C 制造业 572,445.47 0.19
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,352,172.03 0.78
7.4 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 600547 山东黄 金 29,919 727,031.70 0.24
2 601857 中国石 油 25,737 195,858.57 0.06
3 600028 中国石 化 34,197 142,943.46 0.05
4 601899 紫金矿 业 47,343 112,676.34 0.04
5 600143 金发科 技 21,966 106,095.78 0.04
6 601958 金钼股 份 13,206 104,723.58 0.03
7 600362 江西铜业 5,920 93,180.80 0.03
8 600549 厦门钨 业 3,171 84,665.70 0.03
9 600348 阳泉煤 业 8,553 77,319.12 0.03
10 600111 包钢稀 土 3,419 71,354.53 0.02
11 600598 北大荒 8,387 70,031.45 0.02
12 600108 亚盛集 团 9,853 64,241.56 0.02
13 600259 广晟有 色 1,578 58,023.06 0.02
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
35
14 600188 兖州煤业 4,270 40,138.00 0.01
15 600489 中金黄 金 4,121 38,284.09 0.01
16 600251 冠农股 份 2,417 33,402.94 0.01
17 601918 国投新 集 4,206 31,755.30 0.01
18 600160 巨化股 份 5,368 31,295.44 0.01
19 600157 永泰能 源 4,943 28,916.55 0.01
20 600971 恒源煤 电 3,613 27,820.10 0.01
21 600844 丹化科 技 3,600 26,532.00 0.01
22 600096 云天化 3,300 26,367.00 0.01
23 600470 六国化 工 3,861 22,586.85 0.01
24 600176 中国玻 纤 2,642 20,158.46 0.01
25 600456 宝钛股 份 1,500 17,595.00 0.01
26 600311 荣华实 业 3,217 16,020.66 0.01
27 603077 和邦股 份 985 10,490.25 0.00
28 600331 宏达股 份 1,800 7,290.00 0.00
29 601699 潞安环 能 576 6,888.96 0.00
30 601168 西部矿 业 1,193 6,454.13 0.00
31 601600 中国铝 业 1,799 5,666.85 0.00
32 601898 中煤能 源 1,146 5,603.94 0.00
33 600123 兰花科 创 429 5,426.85 0.00
34 600497 驰宏锌 锗 522 5,089.50 0.00
35 600516 方大炭 素 481 3,896.10 0.00
36 601666 平煤股 份 739 3,842.80 0.00
37 600219 南山铝 业 727 3,409.63 0.00
38 600395 盘江股 份 311 2,845.65 0.00
39 601001 大同煤 业 419 2,400.87 0.00
40 601101 昊华能 源 301 2,386.93 0.00
41 600432 吉恩镍 业 254 2,212.34 0.00
42 600260 凯乐科 技 264 1,795.20 0.00
43 600508 上海能 源 181 1,759.32 0.00
44 600078 澄星股 份 249 1,466.61 0.00
45 600740 山西焦 化 239 1,400.54 0.00
46 600139 西部资 源 207 1,244.07 0.00
47 601233 桐昆股 份 181 915.86 0.00
48 601388 怡球资 源 77 667.59 0.00
7.5 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.5.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
36
产净值 比例
（％）
1 601857 中国石 油 5,971,162.28 0.86
2 601899 紫金矿 业 5,937,836.00 0.85
3 600547 山东黄 金 5,912,702.30 0.85
4 600111 包钢稀 土 5,571,363.62 0.80
5 600489 中金黄 金 5,547,788.15 0.80
6 600362 XD 江 西铜 4,696,081.13 0.67
7 601699 潞安环 能 4,613,943.54 0.66
8 600348 阳泉煤 业 4,231,318.04 0.61
9 600028 中国石 化 3,862,170.00 0.55
10 601600 中国铝 业 3,482,796.87 0.50
11 601168 西部矿 业 3,468,812.52 0.50
12 601088 中国神 华 3,449,139.20 0.50
13 600123 兰花科 创 3,425,829.96 0.49
14 600549 厦门钨 业 2,493,745.71 0.36
15 600188 兖州煤 业 2,482,813.72 0.36
16 600143 金发科 技 2,361,698.91 0.34
17 601666 平煤股 份 2,356,049.14 0.34
18 600108 亚盛集 团 2,300,944.00 0.33
19 600497 驰宏锌 锗 2,300,912.22 0.33
20 600219 南山铝 业 1,853,379.00 0.27
7.5.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601857 中国石 油 17,171,334.39 2.46
2 601899 紫金矿 业 16,792,051.48 2.41
3 601088 中国神 华 16,557,254.78 2.38
4 600111 包钢稀 土 16,175,375.17 2.32
5 600547 山东黄 金 15,885,761.60 2.28
6 600028 中国石 化 15,337,186.37 2.20
7 600489 中金黄 金 15,153,490.87 2.18
8 600362 XD 江 西铜 13,778,414.80 1.98
9 601699 潞安环 能 13,237,377.18 1.90
10 600348 阳泉煤 业 11,726,205.35 1.68
11 601168 西部矿 业 10,355,516.48 1.49
12 601600 中国铝 业 9,912,292.06 1.42
13 600123 兰花科 创 9,576,322.23 1.37
14 601898 中煤能 源 9,211,487.17 1.32
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
37
15 600188 兖州煤 业 7,175,218.63 1.03
16 600143 金发科 技 7,038,473.22 1.01
17 601666 平煤股 份 6,856,286.03 0.98
18 600549 厦门钨 业 6,762,394.33 0.97
19 600497 驰宏锌 锗 6,546,323.32 0.94
20 600108 亚盛集 团 6,283,385.25 0.90
7.5.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
金额 单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 102,711,686.14
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 328,988,659.08
注：不 考虑 相关 交易 费用 。
7.6 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 41,962.20 0.01
8 其他 - -
9 合计 41,962.20 0.01
7.7 期末按公允价值 占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 110020 南山转 债 420 41,962.20 0.01
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
38
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货， 没有 相关 投资 政策。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本报告 期内， 本基 金投资的前 十名证 券的发 行主体没有 出现被 监管部 门立案调
查，或 在本 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2 本基金投资 的前十 名股票中，没有投 资于超 出基金合同规定 备选股票 库之外的
股票。
7.11.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 493,093.23
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 5,946.84
4 应收利 息 4,647.03
5 应收申 购款 25,063.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 528,750.93
7.11.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110020 南山转 债 41,962.20 0.01
7.11.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 占基金 资 流通受 限情 况说 明
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
39
公允价 值 产净值 比
例(%)
1 600547 山东黄 金 727,031.70 0.24 资产重 组
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
7,411 83,590.35 28,513,919.20 4.60% 590,974,193.99 95.40%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本 基金的情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本
基金
7,912.85 0.00%
注： 1、 截止 本报 告期 末， 本公司 高级 管理 人员 、 基 金投资 和研 究部 门负 责人 持有本 基金 份
额总量 的数 量区 间均 为0 ；
2、截 止本 报告 期末 ，本 基 金基金 经理 持有 本基 金份 额总量 的数 量区 间 为0；
3、基 金管 理公 司所 有从 业 人员持 有本 基金 份额 数占 基金总 份额 比例 为0.001% 。
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2010 年12 月1 日 ） 基 金份 额
总额
1,294,202,349.60
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,001,370,539.58
本报告 期基 金总 申购 份额 171,035,779.68
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 552,918,206.07
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 619,488,113.19
注： 总申 购份 额包 含本 报 告期内 发生 的转 换入 和红 利再投 资份 额 ； 总 赎回 份 额包含 本报
告期内 发生 的转 换出 份额 。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
40
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
2013 年 3 月 17 日 ， 根 据国 家金融 工作 需要 ， 肖钢 先 生辞去 中国 银行 股份 有限 公司董 事
长职务 。中 国银 行股 份有 限公司 已 于 2013 年 3 月 17 日公 告上 述事 项。
2013 年 6 月 1 日 ，中 国银 行股份 有限 公司 发布 公告 ，自 2013 年 5 月 31 日 起 ，田国 立
先生就 任本 行董 事长 、执 行董事 、董 事会 战略 发展 委员会 主席 及委 员。
基金管 理人 无重 大人 事变 动。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期内 未发 生基 金投 资策略 的改 变。
10.5 为基金进行审计的 会 计师 事务所情况
本报告 期内 基金 未有 改聘 为其 审 计的 会计 师事 务所 的情况 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 ， 基 金管 理人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未有受 监管 部门 稽查 或处 罚的 情 形
发生。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额 占 当期 佣金 占当期 佣
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
41
股票 成
交 总额
的比例
金总量 的
比例
银河证券股
份有限 公司
1 431,657,441.20 100.00% 392,980.23 100.00%
注：1 、 专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序
（1） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 负责 选择 证券 经营机 构， 选用 其专 用交 易单元 供本 基金 买卖 证券 专用， 选 用
标准为 ：
A 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于 3 亿 元人 民币。
B 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定。
C 经 营行 为规 范， 近一 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚。
D 内 部管 理规 范、 严格 ，具 备健 全的 内部 控制 制度， 并能 满足 基金 运作 高度保 密的 要
求。
E 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易
的要求 ，并 能为 本基 金提 供全面 的信 息服 务。
F 研究实力较 强， 有固 定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员 ， 能 及时 为本 基金 提 供周到 的咨
询服务 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
基金管 理人 根据 上述 标准 考察证 券经 营机 构后 ， 与被 选中的 证券 经营 机构 签订 交易 单 元
使用协 议 ， 通 知基 金托 管 人协同 办理 相关 交易 单元 租用手 续 。 之 后， 基金 管 理人将 根据 各证
券经营 机构 的研 究报 告 、 信息服 务质 量等 情况 ， 根 据如下 选择 标准 细化 的评 价体系 进行 评比
排名：
A 提 供的 研究 报告 质量 和 数量；
B 研 究报 告被 基金 采纳 的 情况；
C 因 采纳 其报 告而 为基 金 运作带 来的 直接 效益 和间 接效益 ；
D 因采 纳其 报告 而为基 金 运作避 免或 减少 的损 失；
E 由 基金 管理 人提 出课 题 ，证券 经营 机构 提供 的研 究论文 质量 ；
F 证券经营机 构协 助我 公 司研究 员调 研情 况；
G 与证 券经 营机 构研究 员 交流和 共享 研究 资料 情况 ；
H 其他 可评 价的 量化标 准 。
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
42
基金管 理人 不但 对已 使用 交易单 元的 证券 经营 机构 进行排 名 ， 同 时亦 关注 并接 受其 他 证
券经营 机构 的研 究报 告和 信息资 讯 。 对 于达 到有 关 标准的 证券 经营 机构 将继 续保留 ， 并对 排
名靠前 的证 券经 营机 构在 交易量 的分 配上 采取 适当 的倾斜 政策 。 对 于不 能达 到 有关 标 准的 证
券经营 机构 则将 退出 基金 管理人 的选 择名 单 ， 基 金 管理人 将重 新选 择其 它经 营稳健 、 研究 能
力强 、 信 息服 务质 量高 的 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 。 若证 券经 营机 构 所提供 的研 究报
告及其 他信 息服 务不 符合 要求， 基金 管理 人有 权提 前中止 租用 其交 易单 元。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 的交 易单 元无 变更 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金 额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金 额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例
银 河 证 券 股 份
有限公 司
- - - - - -
12,885,161.
40
100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 示 投 资 者
及 时 更 新 已 过 期 身 份 证 件 或 者 身 份 证 明 文
件的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
证券 日报和公 司网
站
2013-1-5
2
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 加 北 京 展 恒 基 金 销 售 有 限 公 司 相 关 费
率优惠 活动 的公 告
中国 证券报 、 上海
证券 报、证券 时报
证券 日报和公 司网
站
2013-1-11
3
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 加 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司 转 换 费
率优惠 活动 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
证券 日报和公 司网
站
2013-1-17
4 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 加 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 相 关 费
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
2013-1-28
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
43
率优惠 活动 的公 告 证券 日报和公 司网
站
5
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 所
持永泰 能源 （600157 ）估 值调整 的公 告
中国 证券报、 上海
证券 报、证 券 时报
和公司 网站
2013-3-5
6
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 与 上 海 天 天 基 金 销 售 有 限 公 司 相 关 费
率优惠 活动 的公 告
中国 证券报、 上海
证券 报、证券 时报
证券 日报和公 司网
站
2013-4-1
7
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 个 人 电
子银行 基金 前端 申购 费率 优惠活 动的 公告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
证券 日报和公 司网
站
2013-4-1
8
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 增 加 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 为 代 销 机 构
并参加 相关 费率 优惠 活动 的公告
中国 证券报、 上 海
证券报 、 证 券时 报、
证券 日报和公 司网
站
2013-4-19
9 国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金 在 上 海 好 买 基 金 销 售 有 限 公 司 开 通 定 期
定 额 投 资 业 务 并 参 加 相 关 费 率 优 惠 活 动 的
公告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
证券 日报和公 司网
站
2013-6-7
10
国 联 安 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基
金所持华策影视（300133 ）、山东黄金
（600547 ） 估值 调整 的公 告
中国 证券报、 上海
证券报 、 证 券时 报、
证券 日报和公 司网
站
2013-6-26
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、 中国证 监会批 准国联 安上证大 宗商品 股 票交易 型开放式 指数证券 投资基 金联接基 金
发行及 募集 的文 件
2、 《 国联 安上 证大 宗商 品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》
3、 《 国联 安上 证大 宗商 品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金招 募说明 书》
4、 《 国联 安上 证大 宗商 品股票 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金托 管协议 》
5、 基 金管 理人 业务 资格 批件和 营业 执照
6、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
7、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
11.2 存放地点
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦9 楼
国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
44
11.3 查阅方式
网址：www.gtja-allianz.com 或www.vip-funds.com
国联安基金管理有限 公司
二〇一三年八月二十 四日
