华宝兴业成熟 市场动量优 选证券投资 基金
2013 年半年 度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2013 年8 月24 日
成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 8 月 20 日复核 了本 报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年01 月01 日起至 06 月30 日止 。 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示
...................................................................................................................................... 2
1.2 目录
.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况
.............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明
.............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
.......................................................................................................... 5
2.4 境 外投 资顾 问和 境外 资产托 管人
.............................................................................................. 6
2.5 信息披 露方 式
.............................................................................................................................. 6
2.6 其他相 关资 料
.............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现
........................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
.......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现
.............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告
........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
...................................................................................................... 8
4.2 境 外投 资顾 问为 本基 金提供 投资 建议 的主 要成 员简介
.......................................................... 9
4.3 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
............................................................ 10
4.4 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
........................................................................ 10
4.5 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
........................................................ 11
4.6 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
........................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
.................................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明
........................................................................ 12
§5 托管人报告
......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
........ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见
........................ 13
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
................................................................................................. 13
6.1 资产负 债表
................................................................................................................................ 13
6.2 利润表
........................................................................................................................................ 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
............................................................................................ 15
6.4 报表附 注
.................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告
..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基 金资 产组 合情 况
............................................................................................................ 32
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布
............................................................ 33
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合
............................................................................................ 33
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细
................................ 33
7.5 报告期 内权 益投 资组 合的 重大变 动
........................................................................................ 33
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合
............................................................................ 33
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细
............................ 33
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细
................ 34
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细
................ 34
7.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前十 名基 金投 资明 细
.......................... 34
7.11 投资 组合 报告 附注
.................................................................................................................. 35成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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§8 基金份额持有人信息
......................................................................................................................... 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
................................................................................ 36
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况
.................................................................... 36
§9 开放式基金份额变动
......................................................................................................................... 36
§10 重大事件揭示
................................................................................................................................... 37
10.1 基金 份额 持有 人大 会决议
...................................................................................................... 37
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
...................................... 37
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
.......................................................... 37
10.4 基金 投资 策略 的改 变
.............................................................................................................. 37
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况
.................................................................................. 37
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
.................................................. 37
10.7 基金 租用 证券 公司 交易单元 的有 关情 况
.............................................................................. 38
10.8 其他 重大 事件
.......................................................................................................................... 40
§11 备查文件目录
................................................................................................................................... 41
11.1 备查 文件 目录
.......................................................................................................................... 41
11.2 存放 地点
.................................................................................................................................. 41
11.3 查阅 方式
.................................................................................................................................. 41
成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金
基金简 称 成熟市 场动 量优 选
基金主 代码 241002
交易代 码 241002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 15 日
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 53,241,787.66 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 投资 于发 达市 场交易 型开 放式 基金 （ETF）
等金融 工具 ，在 国际 范围 内分散 投资 风险 ，追 求基 金
资产长 期增 值。
投资策 略 本基金 的投 资策 略主 要分 为资产 配置 策略 和单 个金 融
产品选 择策 略两 个部 分， 其中， 将基 金资 产在 全球 成
熟金融 市场 的股 票类 资产 和债券 类资 产之 间进 行配 置
将是本 基金 获取 超额 收益 的主要 来源 。
业绩比 较基 准 50%MSCI 全 球指 数（ 此处 指全收 益指 数）+50% 花旗 全
球政府 债券 指数 。
风险收 益特 征 本基金 的风 险收 益特 征类 似于全 球平 衡型 基金 ，属 于
中等预 期风 险和 收益 的证 券投资 品种 ，其 预期 风险 和
收益水 平低 于全 球股 票型 基金， 高于 债券 基金 和货 币
市场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公
司
中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 唐州徽
联系电 话 021-38505888 95566
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
400-700-5588、
021-38924558
95566
传真 021-38505777 010-66594942
注册地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100 北京市 西城 区复 兴门 内大 街 1成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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号上海 环球 金融 中心 58 楼 号
办公地 址 上海浦 东新 区世 纪大 道100
号上海 环球 金融 中心 58 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 郑安国 田国立
2.4 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文
Lyxor Asset Management
S.A.
Bank of China(Hong Kong)
中文 领先资 产管 理公 司 中国银 行( 香港) 有限 公司
注册地 址
17 cours Valmy ，Tours
Societe Generale，92800
Puteaux，France
香港花 园道 1 号中 银大 厦
办公地 址
17 cours Valmy ，Tours
Societe Generale，92800
Puteaux，France
香港花 园道 1 号中 银大 厦
2.5 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基金 半年度 报告 正文的 管理人 互联网
网址
www.fsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 本基金 半年 报置 备地 点包 括基金 管理 人办 公场 所和
基金托 管人 办公 场所 。
2.6 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 基金管 理人 上海市 世纪 大道 100 号环 球金融 中
心 58 楼
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 责
任公司
中国上 海市 浦东 新区 陆家 嘴环路
1318 号星 展银 行大 厦 6 楼
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日) 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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本期已 实现 收益 -668,469.58
本期利 润 2,534,410.76
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0415
本期加 权平 均净 值利 润率 4.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.67%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -5,303,961.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0996
期末基 金资 产净 值 51,191,842.65
期末基 金份 额净 值 0.961
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -3.90%
注： 1、所述 基金业绩 指 标不包括持 有人认购 或交 易基金的各 项费用， 计入 费用后实际 收益水 平
要低于 所列 数字 。
2、本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收 益）扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3、期 末可 供分 配利 润采 用资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、净 值相 关数 据计 算中 涉及天 数的 ，包 括所 有交 易日以 及季 末最 后一 自然 日（如 非交 易日 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一
个月
-0.41% 0.97% -1.52% 0.79% 1.11% 0.18%
过去三
个月
-1.03% 0.81% -2.55% 0.52% 1.52% 0.29%
过去六
个月
3.67% 0.62% -0.49% 0.43% 4.16% 0.19%
过去一
年
5.37% 0.50% 4.14% 0.42% 1.23% 0.08%
自基金
合同生
效日起
至今
-3.90% 0.59% 2.67% 0.60% -6.57% -0.01%
注： 1、 净值 以及 比较 基准 相关数 据计 算中 涉及 天数 的， 包括 所有 交易 日以 及季末最后 一自 然日 （如
非交易 日） 。
2、 本基 金业 绩比 较基 准为 ：50%MSCI 全球指 数 （此 处指全收 益指 数）+50%花旗全球政 府债 券指 数。 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
（2011 年3 月 15 日 至 2013 年6 月30 日）
注：按 照基 金合同的 约定, 自基金 成立 日期 的 6 个月 内达到 规定 的资 产组 合, 截至 2011 年 9 月 15
日,本基金 已达 到合 同规 定的资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是2003 年3 月7 日正 式成 立的 合资 基金管理 公司 ， 截至本 报告 期末 （2013 年6
月30 日） ， 所管理 的开 放式证券 投资 基金 包括 宝康 系列基 金、 多策略 基金 、 现金宝 货币 市场 基金 、
动力组合基金 、收益增 长 基金、先进成 长基金、 行 业精选基金、 海外中国 成 长基金、大 盘精选基
金、 增强 收益 基金 、 中证100 基金、 上证 180 价值 ETF 、上 证180 价值ETF 联 接基金 、 新兴 产业
基金、 成熟 市场 动量 优选 基金、 可转 债基 金、 上证 180 成长 ETF 、上证 180 成长 ETF 联接基 金、
华宝油 气基 金、 华宝兴 业医药生 物基 金、 华宝短 融 50 基金 、华 宝兴业 资源 优选 基金 、 华宝添 益基
金和华 宝兴 业服 务优 选基 金， 所管理 的开 放式 证券 投资基金 资产 净值 合计 39,612,038,487.56 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
尤柏年
本基金 基
金经理 、
华宝油 气
基金经 理
2011 年3 月
15 日
2013 年 6
月 18 日
10 年
博士 ， 曾在澳 大利 亚 BConnect
公司 Apex 投资 咨询 团队 从事
投资、 金融 工程 模型 开发 、资
产配置、 行业 研究 等工 作。 2007成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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年 6 月加入 华宝 兴业 基金 管理
有限公 司任 金融 工程 部高 级数
量分析 师，2008 年 8 月起任海
外投资 部高 级分 析师 ，2009 年
3 月至2011 年3 月任华 宝兴业
海外中 国成 长股 票型 证券 投资
基金基 金经 理助 理兼 任高 级分
析师 ， 2011 年3 月至 2013 年 6
月任华 宝兴 业成 熟市 场QDII
基金经 理， 2011 年9 月至 2013
年 6 月任华 宝兴 业标 普石 油天
然气上 游股 票指 数证 券投 资基
金(LOF) 基金经 理。
周晶
策略部 总
经理、 本
基金基 金
经理
2013 年6 月
18 日
- 7 年
博士。 先后 在美 国德 州奥 斯丁
市德亚 资本、 泛太 平洋 证券 （美
国）和 汇丰 证券 （美 国） 从事
数量分 析、 另类 投资 分析 和证
券投资 研究 工作 。2005 年至
2007 年在 华宝 兴业 基金 管理有
限公司 任内 控审 计风 险管 理部
主管 ，2011 年再次 加入 华宝兴
业基金 管理 有限 公司 任策 略部
总经理 兼首 席策 略分 析师 。
2013 年6 月起 兼任 华宝 兴业成
熟市 场 QDII 基金经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾问
所任职 位
证券从 业年 限 说明
Guillaume Lasserre 领先资 产量 化多
资产组 合管 理部
（Systematic
Multi assets
portfolio
management）总 经
理兼机 构方 案部
(Dedicated
Solutions) 联席
负责人
10 年 Guillaume Lasserre 先生于
2009 年 10 月加 入领 先资 产
的量化 多资 产团 队, 担任 组
合经理 一职 。 2004 年，
Lasserre 先生 的职 业 生涯开
始于法 兴资 产的 量化 研究 员
一职， 主要 负责 组合 保险 策
略以及 基金 权证 方面 的研 究
工作。 2006 年， Lasserre
先生作 为量 化工 程师 加入 法
兴资产 另类 投资 的产 品设 计
团队， 负责 为共 同基 金以 及成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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对冲基 金的 结构 化产 品定
价。 Lasserre 先生拥 有巴 黎
第七大 学的 金融 数学 博士 学
位。
4.3 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 、 《合 格境 内机 构投 资 者境外 证券 投资 管理 试行 办法 》 及 其各 项实 施细 则、 《华 宝兴 业成 熟市 场
动量优选证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定、 监管部门 的 相关规定， 依照诚实
信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，在 控 制投资风险的 基础上， 为 基金份额持 有人谋取
最大利 益， 没有 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
由于股、债市 的系统性 风 险和申购赎回 引起的基 金 资产规模变化 ，成熟市 场 动量优选基金 在
短期内 出现 过持 有的 现金 与到期 日在 一年 之内 的政 府债券 市值 占基 金资 产净 值比低 于5% 的情况 。
发生此 类情 况后 ，该 基金 均在合 理期 限内 得到 了调 整，没 有给 投资 人带 来额 外风险 或损 失。
4.4 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
2013 年上 半年 基金 管理 人 严格遵 守公 司内 部制 定的 公平交 易制 度和 控制 方法 ， 确保 了所 管理
的所有投资组 合在授权 、 研究分析、投 资决策、 交 易执行、业绩 评估等投 资 管理活动和 环节得到
公平对待。公 司内部制 定 的公平交易制 度涉及的 范 围包括境内上 市股票、 债 券的一级市 场申购、
二级市 场交 易等 投资 管理 活动。
同时，基金管 理人严格 遵 守法律法规关 于公平交 易 的相关规定， 分析了公 司 旗下所有投资 组
合之间的整体 收益率差 异 、分投资类别 （股票、 债 券）的收益率 差异；并 采 集了连续四 个季度期
间内、 不同 时间 窗下 （1 日、3 日、5 日）同 向交 易的样本 ，对 其进 行 95% 置 信区间 下的 假设 检验
分析，同时结 合各组合 的 成交金额，并 参考市场 成 交量等因素综 合判断是 否 存在不公平 交易、利
益输送 的可 能。 分析 结果 未发现 异常 情况 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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4.5 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.5.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
我们 在 13 年上 半年， 维持 了对美 国和 日本 股市 的重 仓配置, 主要是 基于 对美 国经济 基本 面改
善的看好和对 日本安 倍 经 济新政的效果 有所期待 。 一季度这一策 略获得了 成 功，美日股 市均稳步
上扬， 以人 民币 计价 ，成 熟市场 股票 指 数 MSCI WORLD 一季 度上 涨了5.43%。但在二季 度， 海外 成
熟市场 股市 波动 较1 季度 明显加 大， 以人 民币 计价 ， 成熟 市场 股票 指数 MSCI WORLD 在单 季度 下跌
了-1.50% 。总体来 看，今 年以来美国市 场经济复 苏 势头持续，就 业和房产 数 据屡超预期， 而“财
政悬崖”法案 中的征税 和 支出削减对经 济的不利 影 响明显低于预 期，这些 都 是符合我们 预测的。
但美联 储在 六月 的议 息会 议上开 始讨 论QE 的 退出 时 间表， 这直 接导 致了 美国 ， 乃至全 球股 市的 短
期下挫。不过 最近伯南 克 连番温和的评 论表明联 储 内部目前对 于 QE 退 出并 没有形成统一 的时间
表，QE 的 退出 可能 会是 一 个缓慢 的过 程， 因此 美国 市场在 短期 下挫 之后 ， 开 始了稳 健的 反弹 ， 估
计从目 前到 年底 ， 影 响美 股的主 要因 素应 该还 是经 济数据 和企 业盈 利，QE 的退出应 该是 十二 月之
后的事 情。
而在日 本， 安倍 首相 的经 济新政 前两 部分 ， 即 宽松 的金融 政策 和积 极的 财政 政策都 稳步 推进 ，
而从实体经济 来看，一 系 列经济数据也 让人满意 ， 因此今年以来 日本股市 总 体上维持了 去年的强
势。但是五月 中日本国 债 收益率的突然 飙升导致 投 资者担忧日本 的债务问 题 恶化，从而 引发了日
股的一轮大规 模下挫。 不 过最近这轮恐 慌情绪已 经 有所缓解，而 安倍在最 近 的参议院选 举中获得
的决定 性胜 利将 帮助 其完 成剩余 的新 政， 对日 本股 市也有 比较 积极 的促 进作 用。
而对于 欧洲 而言 ，我 们认 为，随 着欧 央行 推 行 OMT 计划， 承担 了欧 洲各 国的 最后借 款人 地 位
之后，欧债再 度出现大 规 模危机的可能 性下降。 但 是由于欧债危 机的后遗 症 ，各国经济 恢复将比
较缓慢，特别 是对于边 缘 国家而言，为 了获得欧 盟 援助而承诺的 财政减赤 政 策将会严重 影响后续
的经济 复苏 。因 此。 我们 上半年 避免 了投 资欧 洲股 市，目 前来 看这 一操 作也 是成功 的。
在市场 出现 波动 的时 候， 我们基 于对 美日 两国 宏观 的中长 期看 法， 并没 有急 速从股 市上 减仓 。
从实际效果来 看，我们 的 策略基本成功 ，在股票 市 场上取得了一 定的超额 收 益。而对于 海外债券
市场 ， 我们今 年以 来一 直认为随 着美 联储 QE 退出 预期的增 强， 债市的 前景 并不明朗 ， 因此 在债 券
上采取 了降 低配 置， 缩短 久期的 策略 ，这 样的 策略 在上半 年也 为基 金取 得了 超额收 益。
4.5.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为 3.67% ，同期业绩比较基准收益率为
-0.49% ，基 金表 现领 先于 业绩比 较基 准4.16% 。 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 12 页 共 41 页
4.6 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的 简要 展望
展望下 半年 ， 我 们仍 然对 成熟市 场的 股市 保持 看好 。 我们 认为 对于 美国 而言 ，QE 退出 目前 还
言之过 早， 联储真 正开 始有所行 动， 很有可 能要 等到 12 月的 联储 议息 会议 上。 在此之 前美 国股 票
市场在一系列 经济数据 令 人满意的前提 下，还可 能 继续攀升。而 对于日本 而 言，随着安 倍首相在
七月二 十一 日的 大选 中获 胜， 其 将继 续推 行其 经济 改革中 的第 三步 ： 即 鼓励 民间投 资的 成长 策略 ，
这将利 好于 日本 经济 ， 对 日本股 市形 成有 力的 支撑 。 而对 于欧 洲市 场而 言，10 月德 国大 选临 近之
前，由于政策 上的不确 定 性，有可能会 出现向下 的 波动，但是从 目前欧央 行 的态度来看 ，其有进
一步货币宽松 的意愿。 因 此我们判断在 德国大选 之 后，欧央行很 有可能推 出 新一轮的量 化宽松政
策，从而推动 欧洲市场 向 上。因此，在 配置上我 们 准备继续维持 对美国和 日 本股市的重 点配置，
并密切关注欧 央行的动 向 ，可能于四季 度开始逐 步 增加对欧洲股 市的配置 。 不过我们认 为，今年
往后风险会比 上半年要 大 ，因此我们也 会密切关 注 海外市场形势 变化，随 时 对股票仓位 进行有效
的调整 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
基金管 理人 在报 告期 内对 旗下基 金估 值过 程中 ， 公 司 内部参 与估 值流 程的 各方 职责分 工如 下 ：
（一） 、 基金 会计 ： 根 据 《 基金会 计核 算业 务指 引》 对基金 日常 交易 进行 记账 核算， 并对 基金
投资品 种进 行估 值。
（二） 、 量 化投 资部 ： 对特 殊品种 或由 于特 殊原 因导 致投资 品种 不存 在活 跃市 场的情 况下 ， 根
据估值委员会 对停牌股 票 或异常交易股 票估值调 整 的方法（比如 ：指数收 益 法）进行估 值，并在
估值时 兼顾 考虑 行业 研究 员提供 的根 据上 市公 司估 值模型 计算 的结 果所 提出 的建议 或意 见。
（三） 、 估 值委 员会 ： 定期 评价现 行估 值政 策和 程序 ， 在 发生 了影 响估 值政 策 和程序 的有 效性
及适用性的情 况后及时 修 订估值方法。 基金在采 用 新投资策略或 投资新品 种 时，评价现 有估值政
策和程 序的 适用 性。
（四） 、 必 要时 基金 经理 就 估值模 型及 估值 方法 的确 定提出 建议 和意 见， 但由 估值委 员会 做最
终决策 。
上述参与估值 流程的人 员 均具备估值业 务所需的 专 业胜任能力， 参与估值 流 程各方之间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对华 宝兴 业成 熟市场 动量 优选
证券投 资基 金 （ 以下 称 “ 本基金 ” ） 的 托管 过程 中， 严格遵 守 《 证券 投资 基金 法》 及 其他 有关 法律
法规、基金合 同和托管 协 议的有关规定 ，不存在 损 害基金份额持 有人利益 的 行为，完全 尽职尽责
地履行 了应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝兴 业成 熟市场动 量优 选证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,873,429.46 24,854,013.17
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 37,115,863.39 39,879,313.44
其中： 股票 投资
- -
基金 投资
37,115,863.39 39,879,313.44
债券投 资
- - 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
11,266,153.04 -
应收利 息 6.4.7.5 323.55 163.81
应收股 利
83,424.87 143,615.25
应收申 购款
61,210.25 694.06
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
51,400,404.56 64,877,799.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 2,055,911.62
应付赎 回款
66,622.15 156,462.07
应付管 理人 报酬
63,015.94 79,682.19
应付托 管费
12,603.16 15,936.41
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 66,320.66 390,471.27
负债合 计
208,561.91 2,698,463.56
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 53,241,787.66 67,069,091.41
未分配 利润 6.4.7.10 -2,049,945.01 -4,889,755.24
所有者 权益 合计
51,191,842.65 62,179,336.17
负债和 所有 者权 益总 计
51,400,404.56 64,877,799.73
注： 报告截 止日 2013 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.961 元， 基金 份额 总额 53,241,787.66 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 华宝 兴业 成熟 市场动 量优 选证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至
2013 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年1 月1 日至2012
年 6 月 30 日 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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一、收入
3,169,944.65 2,839,441.02
1.利息 收入
5,369.42 52,003.64
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 5,369.42 19,945.08
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 32,058.56
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
578,575.08 652,023.19
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金 投资 收益 6.4.7.13 384,907.86 197,203.02
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 193,667.22 454,820.17
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
6.4.7.17 3,202,880.34 2,355,021.06
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
-626,196.24 -257,712.05
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 9,316.05 38,105.18
减：二、费用
635,533.89 992,727.89
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 437,581.69 631,889.59
2．托 管费 6.4.10.2.2 87,516.28 126,377.89
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 41,130.28 82,062.28
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其他费用 6.4.7.20 69,305.64 152,398.13
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
2,534,410.76 1,846,713.13
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号填
列）
2,534,410.76 1,846,713.13
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 兴业 成熟 市场动 量优 选证 券投 资基 金
本报告 期：2013 年1 月1 日 至 2013 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
67,069,091.41 -4,889,755.24 62,179,336.17 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 2,534,410.76 2,534,410.76
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填
列）
-13,827,303.75 305,399.47 -13,521,904.28
其中：1.基金申 购款 1,201,610.93 -32,858.28 1,168,752.65
2.基金 赎回 款 -15,028,914.68 338,257.75 -14,690,656.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
53,241,787.66 -2,049,945.01 51,191,842.65
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
94,928,384.27 -10,313,209.61 84,615,174.66
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 1,846,713.13 1,846,713.13
三、本期基金份额交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值减 少以 “- ” 号填
列）
-19,378,353.35 1,814,740.68 -17,563,612.67
其中：1.基金申 购款 21,644,289.95 -1,103,388.34 20,540,901.61
2.基金 赎回 款 -41,022,643.30 2,918,129.02 -38,104,514.28
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
75,550,030.92 -6,651,755.80 68,898,275.12
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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______ 黄小 薏______
______ 向辉______
____
6.4 报表附 注
张幸骏____
基金管 理人 负责 人
主管会 计工 作负 责人
会计机 构负 责人
6.4.1 基 金基 本情况
华宝兴业成熟 市场动量 优 选证券投资基 金(以下简 称“本基金”) 经中国证 券监 督管理委员 会
(以下 简称“中国证 监会”) 证监 许可[2010]第1694 号 《关 于核 准华 宝兴 业成 熟市场动 量优 选证 券
投资基金募集 的批复》 核 准，由华宝兴 业基金管 理 有限公司依照 《中华人 民 共和国证券 投资基金
法》和《华宝 兴业成熟 市 场动量优选证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型开
放式 ， 存续期 限不 定， 首次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集人 民币 564,724,606.46 元， 业经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2011) 第 082 号验资 报告予 以验 证。 经向
中国证 监会 备案 ， 《 华宝 兴 业成熟 市场 动量 优选 证券 投资基 金基 金合 同》 于2011 年 3 月 15 日正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 564,846,643.58 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
122,037.12 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为华 宝兴业 基金 管理 有限 公司 ， 基金 托管 人为 中 国
银行股份有 限公司， 境外 资产托管人 为中国银 行(香港)有限公司 ，境外投 资顾 问为领先资 产管理
有限公 司(Lyxor Asset Management S.A.) 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格境 内机构 投资 者境 外证 券投 资管理 试行 办法 》
和《华宝兴业 成熟市场 动 量优选证券投 资基金基 金 合同》的有关 规定，本 基 金的投资范 围为具有
良好流动性的 金融工具 ， 包括已与中国 证监会签 署 双边监管合作 谅解备忘 录 的国家或地 区证券监
管机构 登记 注册 的交 易型 开放式 基金(ETF)、 债券、 货币市 场工 具以 及中 国证 监会允 许本 基金 投 资
的其他金融工 具。其中 ，ETF 的标的市 场是美洲 、欧 洲、及亚太地 区的发达 国 家和地区。具 体为
澳大利亚、奥 地利、比 利 时、加拿大、 丹麦、芬 兰 、法国、德国 、希腊、 香 港特别行政 区、爱尔
兰、 意大 利、 日本 、 荷兰、 新西兰 、 挪威、 葡萄 牙、 新加坡 、 西班牙 、 瑞典、 瑞士、 英国 和美 国。
在正常 市场 情况 下， 本基 金各类 资产 配置 的比 例范 围是： ETF 占基 金资 产的 比例为 60%-95% ， 债券、
现金及 中国 证监 会允 许的 其它投 资品 种的 比例 为基 金资产 的5%-40% 。本基 金的业绩 比较 基准 为：
MSCI 全球 指数( 此处 指全 收益指 数)×50%+花旗全 球政府债 券指 数×50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 宝兴 业基 金管 理有限 公司 于2013 年8 月24 日批 准报 出。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于2006 年2 月15 日颁布 的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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合称“ 企业 会计 准则”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露XBRL 模板第 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告>》 、 中国 证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算 业务指 引》 、 《 华宝 兴
业成熟 市场 动量 优选 证券 投资基 金 基金 合同》 和中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业 实
务操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2013 年 半年 度财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映了本 基金 2013
年06 月 30 日的财 务状 况以及 2013 年半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关境 内外税 务法 规和 实 务
操作， 主要 税项 列示 如下 ：
(1) 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
(2) 目前 基金 取得 的源 自 境外的 差价 收入 ， 其 涉及 的境外 所得 税税 收政 策， 按照相 关国 家或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 免征 企业 所得 税。
(3) 目前 基金 取得 的源 自 境外的 股利 收益 ， 其 涉及 的境外 所得 税税 收政 策， 按照相 关国 家或
地区税 收法 律和 法规 执行 ，在境 内暂 不征 收个 人所 得税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存 款 2,873,429.46
定期存 款 -
其中： 存款 期限 1-3 个月 -
其他存 款 - 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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合计： 2,873,429.46
注： 于 2013 年6 月30 日， 活期 存款 包括 人民 币活 期存 款 1,797,354.85 元， 港元活 期存 款 9.52
元(折合人 民币 7.58 元) ， 日元活 期存 款 5,336,863.00 元( 折合 人民 币 334,124.98 元)， 欧元活 期
存款630.65 元(折合人 民币5,079.00 元)和美元 活期存款 119,258.59 元(折合人民 币736,863.05
元)。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 33,453,609.77 37,115,863.39 3,662,253.62
其他 - - -
合计 33,453,609.77 37,115,863.39 3,662,253.62
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取 得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 323.55
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 - 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 -
合计 323.55
6.4.7.6 其他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
本基金 本期 末应 付交 易费 用无余 额。
6.4.7.8 其他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 114.88
预提费 用 66,205.78
合计 66,320.66
6.4.7.9 实收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 67,069,091.41 67,069,091.41
本期申 购 1,201,610.93 1,201,610.93
本期赎 回( 以"-" 号填列) -15,028,914.68 -15,028,914.68
本期末 53,241,787.66 53,241,787.66
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末
-5,969,557.09 1,079,801.85 -4,889,755.24
本期利 润 -668,469.58 3,202,880.34 2,534,410.76
本期基金份额交易
产生的 变动 数
1,334,065.60 -1,028,666.13 305,399.47 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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其中： 基金 申购 款 -119,123.07 86,264.79 -32,858.28
基金赎 回款 1,453,188.67 -1,114,930.92 338,257.75
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -5,303,961.07 3,254,016.06 -2,049,945.01
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 5,356.95
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 12.47
合计 5,369.42
6.4.7.12 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
6.4.7.13 基 金投 资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额 72,434,771.47
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总额 72,049,863.61
基金投 资收 益 384,907.86
6.4.7.14 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内未 产生 债券投 资收 益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内未 产生 衍生工 具投 资收 益。
6.4.7.16 股利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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股票投 资产 生的 股利 收益 -
基金投 资产 生的 股利 收益 193,667.22
合计 193,667.22
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 3,202,880.34
——股票投 资 -
——债券投 资 -
——资产支 持证 券投 资 -
——基金投 资 3,202,880.34
2.衍生 工具 -
——权证投 资 -
3.其他 -
合计 3,202,880.34
6.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 9,316.05
合计 9,316.05
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的25% 归入基 金资 产。
6.4.7.19 交易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
41,130.28
银行间 市场 交易 费用
-
合计
41,130.28
6.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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信息披 露费 36,453.00
税务顾 问费-中银香 港 1,881.69
银行划 款手 续费 1,218.17
合计 69,305.64
6.4.7.21 分部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无其 它需 作披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司( “华 宝兴 业” ) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行股 份有 限公 司(“中国银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 行( 香港) 有限 公司(“ 中银 香港”) 境外资 产托 管人
华宝信 托有 限责 任公 司(“华宝信 托”) 基金管 理人 的股 东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset
Management S.A.)
基金管 理人 的股 东、 境外 投资顾 问
宝钢集 团有 限公 司(“ 宝钢集团”) 华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证 券有 限责 任公 司(“华宝证 券”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
华宝投 资有 限公 司(“ 华宝投资”) 受宝钢 集团 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期 及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易。
成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的管理 费
437,581.69 631,889.59
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
204,075.05 275,235.69
注： 支 付基 金管 理人 华宝 兴业的 管理 人报 酬( 包括 投资顾问 费) 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年费
率计提 ， 逐日 累计 至每 月月底 ， 按月支 付。 其计算 公式为 ： 日管理 人报 酬＝ 前一日基 金资 产净 值 X
1.5% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30
日
当期发生的基金应支付
的托管 费
87,516.28 126,377.89
注： 支 付基 金托 管人 中国 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.3%的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为： 日托 管费 ＝前 一日基 金资 产净 值 X 0.3% / 当年天 数。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购)交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 与关 联方 进行 的银 行间同 业市 场的 债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年1 月1 日至2012 年6 月30
日
期初持 有的 基金 份额 167,877.09 167,877.09
期间申 购/ 买入总 份额 - 0.00
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出总 份额 71,886.96 -
期末持 有的 基金 份额 95,990.13 167,877.09 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.18% 0.22%
注：基 金管 理人 投资 本基 金适用 的认(申) 购/ 赎回 费 率按照 本基 金招 募说 明书 的规定 执行 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 外其 他关 联方 未投资 本基 金。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 1,798,244.89 5,369.42 3,421,735.71 19,571.35
中国银行（香
港）有限公司
1,075,184.57 - 23,505,173.19 -
注：本基金的 银行存款 分 别由基金托管 人中国银 行 和境外资产托 管人中国 银 行（香港） 有限公司
保管， 按适 用利 率或 约定 利率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的 说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本期 无利 润分 配事 项。
6.4.12 期 末（2013 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 未持 有因 认购 新发/ 增发 证券 而于 期末 持 有的流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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6.4.12.3.2 交易 所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 主动投资 海 外基金的基金 中基金， 属 于中等预期风 险和收益 的 证券投资品种 。
本基金 投资 的金 融工 具主 要包括 交易 型开 放式 基金(ETF)、 债券 及货 币市 场工 具等。 本基 金在 日常
经营活动中面 临的与这 些 金融工具相关 的风险主 要 包括信用风险 、流动性 风 险及市场风 险。本基
金的基金管理 人从事风 险 管理的主要目 标是争取 将 以上风险控制 在限定的 范 围之内，使 本基金在
风险和 收益 之间 取得 最佳 的平衡 以实 现“ 风险 和收 益相匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司内部监 督和反馈 系 统包括内部控 制
委员会、副总 经理、督 察 长、监察稽核 部、风险 管 理部、各部门 负责人和 风 险控制联络 人、各业
务岗位。内部 控制委员 会 负责对公司在 经营管理 和 基金运作中的 风险进行 评 估并研究制 订相应的
控制制度。副 总经理总 管 公司的内控事 务。督察 长 向董事会负责 ，独立地 就 内控制度的 执行情况
履行检查、评 价、报告 和 建议职能。风 险管理部 在 副总经理指导 下对公司 内 部控制运行 情况进行
监控，主要针 对公司内 部 控制制度的总 体构架和 内 部控制的目标 进行评估 并 提出改进意 见；监察
稽核部在督察 长的领导 下 对各部门和岗 位的内部 控 制执行情况进 行监督和 核 查，同时对 内控的失
控点进 行查 漏并 责令 改正 。
本基金 的基 金管 理人 根据 自身经 营特 点设 立顺 序递 进、 权 责统 一、 严密 有效 的 四层监 控防 线。
第一层监控防 线为一线 岗 位自控与互控 ；第二层 防 线为大业务板 块内部各 部 门和部门之 间的自控
和互控；第三 层监控防 线 为风险管理部 和监察稽 核 部对各岗位、 各部门、 各 项业务全面 实施的监
督反馈 ； 最 后是 以内 部控 制委员 会为 主体 的第 四层 防线， 实施 对公 司各 类业 务和风 险的 总体 监督 、
控制， 并对 风险 管理 部和 监察稽 核部 的工 作予 以直 接指导 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 是通过结合定 性分析和 定 量分析方法， 估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具的特
征，通过特定 的风险量 化 指标、模型、 日常的量 化 报告，确定相 应置信程 度 和风险损失 的限度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
为了规避信用 风险，本 公 司在交易前对 交易对手 的 资信状况进行 充分的评 估 。本基金的银 行
存款存放在 本基金的 托管 行 中国银行 和境外资 产托 管人中银香 港 ，与该 等银 行存款相关 的信用
风险不重大。 本基金在 交 易所进行的交 易均通过 有 资格的经纪商 进行证券 交 收和款项清 算，违约
风险发生的可 能性很小 ； 在场外交易市 场进行交 易 前均对交易对 手进行信 用 评估并对证 券交割方
式进行 限制 以控 制相 应的 信用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 的信用等 级 评估来控制证 券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。 于 2013 年 6 月 30 日， 本 基金 未持 有信
用类债 券。(2012 年12 月31 日：同)
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金投资于一 家公司发 行 的股票市值不 超过基金 资 产净值的 10% ，且本 基金 与由本基金的 基金管
理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的证 券 不得超过该证 券的 10% 。 本基金所持所 有基金
均可在境外证 券交易所 上 市或在场外市 场交易， 均 能以合理价格 适时变现 。 此外，本基 金可通过
卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限一 般不超过 基 金持有的债 券投资的
公允价 值。
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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约到期 现金 流量 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款和结算
备付金 等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,873,429.46 - - - 2,873,429.46
交易性 金融 资产 - - - 37,115,863.39 37,115,863.39
应收证 券清 算款 - - - 11,266,153.04 11,266,153.04
应收利 息 - - - 323.55 323.55
应收股 利 - - - 83,424.87 83,424.87
应收申 购款 - - - 61,210.25 61,210.25
资产总 计 2,873,429.46 - - 48,526,975.10 51,400,404.56
负债
应付证 券清 算款 - - - 0.00 0.00
应付赎 回款 - - - 66,622.15 66,622.15
应付管 理人 报酬 - - - 63,015.94 63,015.94
应付托 管费 - - - 12,603.16 12,603.16
其他负 债 - - - 66,320.66 66,320.66
负债总 计 - - - 208,561.91 208,561.91
利率敏 感度 缺口 2,873,429.46 - - 48,318,413.19 51,191,842.65 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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上年度 末
2012 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 24,854,013.17 - - - 24,854,013.17
交易性 金融 资产 - - - 39,879,313.44 39,879,313.44
应收利 息 - - - 163.81 163.81
应收股 利 - - - 143,615.25 143,615.25
应收申 购款 198.81 - - 495.25 694.06
资产总 计 24,854,211.98 - - 40,023,587.75 64,877,799.73
负债
应付证 券清 算款 - - - 2,055,911.62 2,055,911.62
应付赎 回款 - - - 156,462.07 156,462.07
应付管 理人 报酬 - - - 79,682.19 79,682.19
应付托 管费 - - - 15,936.41 15,936.41
其他负 债 - - - 390,471.27 390,471.27
负债总 计 - - - 2,698,463.56 2,698,463.56
利率敏 感度 缺口 24,854,211.98 - - 37,325,124.19 62,179,336.17
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感 性 分析
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净 值
无重大 影响 （2012 年12 月31 日： 同 ） 。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金持有以非记 账本位币 人 民币计价的资 产和负债 ， 因此存在相应 的外汇风 险 。本基金管 理人每日
对本基 金的 外汇 头寸 进行 监控。
6.4.13.4.2.1 外 汇风 险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
美元
折合 人民 币
港币
折合 人民 币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 736,863.05 7.58 339,203.98 1,076,074.61
交易性 金融 资产 19,854,597.52 - 17,261,265.87 37,115,863.39
应收股 利 83,424.87 - - 83,424.87
应收利 息 3.89 - - 3.89
应收证 券清 算款 11,266,153.04 - - 11,266,153.04 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
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资产合 计 31,941,042.37 7.58 17,600,469.85 49,541,519.80
以外币 计价 的负 债
负债合 计 - - - -
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 31,941,042.37 7.58 17,600,469.85 49,541,519.80
项目
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的资 产
银行存 款 6,500,404.89 7.72 17,816,123.30 24,316,535.91
交易性 金融 资产 38,361,767.32 - 1,517,546.12 39,879,313.44
应收股利 143,615.25 - - 143,615.25
应收利 息 2.20 - - 2.20
资产合 计 45,005,789.66 7.72 19,333,669.42 64,339,466.80
以外币 计价 的负 债
应付证 券清 算款 2,055,911.62 - - 2,055,911.62
负债合 计 2,055,911.62 - - 2,055,911.62
资产负 债表 外汇 风险 敞口 净额 42,949,878.04 7.72 19,333,669.42 62,283,555.18
6.4.13.4.2.2 外 汇风 险的敏 感性 分析
假
设
除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分
析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （2013 年 6 月 30 日） 上年度 末（2012 年 12 月31 日）
1. 所有外 币相 对人
民币升 值5%
2,477,075.99 3,114,177.76
2. 所有外 币相 对人
民币贬 值5%
-2,477,075.99 -3,114,177.76
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险是指基金所持 金融工具的公允价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇汇率
以外的市场价 格因素变 动 而发生波动的 风险。本 基 金主要投资于 证券交易 所 上市的基金 以及证券
交易所上市或 银行间同 业 市场交易的债 券，所面 临 的其他价格风 险来源于 所 投资的标的 基金的净
值波动 ，也 可能 来源 于证 券市场 整体 波动 的影 响。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，投资策略 主要分为 资 产配置策略和 单
个标的基金选 择策略两 个 部分，其中， 将基金资 产 在全球成熟金 融市场的 股 票类资产和 债券类资
产之间进行配 置将是本 基 金获取超额收 益的主要 来 源。本基金的 基金管理 人 定期结合宏 观及微观成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 31 页 共 41 页
环境的 变化 ， 对投 资策 略、 资产配 置、 投资组 合进 行修正 ， 来主 动应 对可 能发生的 市场 价格 风险 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中基金 投 资比例为基金 资
产的60%-95% ， 债 券、 现金 及中国 证监 会允 许的 其它 投资品 种的 比例 为基 金资 产的5%-40%。此外 ，
本基金的基金 管理人每 日 对本基金所持 有的金融 工 具价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括 VaR(Value at Risk)指标等 来测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠
地对风 险进 行跟 踪和 控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 37,115,863.39 72.50 39,879,313.44 64.14
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 37,115,863.39 72.50 39,879,313.44 64.14
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2013 年 6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2012 年 12 月
31 日 ）
1. 业绩比 较基 准上 升 5% 1,781,458.46 2,184,390.24
2. 业绩比 较基 准下 降 5% -1,781,458.46 -2,184,390.24
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公允 价值
(a)不以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 32 页 共 41 页
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i)金融工 具公 允价 值计 量的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不可观 察输
入值) 。
(ii) 各层 级金 融 工具公 允价值
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层级 的余 额为 37,115,863.39 元， 无属 于第 二 层级和 第三 层级 的余 额(2012 年 12 月31 日：
第一层 级39,879,313.44 元，无 属于 第二 层级 和第 三层级 的余 额) 。
(iii) 公允 价值 所属 层级 间的重 大变 动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层级未发 生
重大变 动。
(iv) 第三 层级 公允 价值 余额和本 期变 动金 额
无。
(2)除公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要 说明 的其 他重 要事 项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 37,115,863.39 72.21
3 固定收 益投 资 - - 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 33 页 共 41 页
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金 融资 产 - -
其中：买断式回 购的买入返售金融 资
产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,873,429.46 5.59
8 其他各 项资 产 11,411,111.71 22.20
9 合计 51,400,404.56 100.00
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.3 期 末按 行业分 类的 权益投 资组 合
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 权益投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有权 益投资。
7.5 报 告期 内权益 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
本基金 本报 告期 未买 入权 益投资 。
7.5.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 权益投 资明 细
本基金 本报 告期 未卖 出权 益投资 。
7.5.3 权 益投 资的买 入成 本总额 及卖 出收入 总额
本基金 本报 告期 无权 益投 资。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 34 页 共 41 页
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 名的所 有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名 的 前十 名基金 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 NIKKO ETF -
TOPIX
ETF 基金 开放式 Nikko
Asset
Management
Co.
7,919,785.50 15.47
2 SPDR S&P 500
ETF TRUST
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
7,316,038.02 14.29
3 DAIWA ETF -
TOPIX
ETF 基金 开放式 Daiwa
Asset
Management
Co.Ltd.
7,007,977.15 13.69
4 ISHARES MSCI
JAPAN INDEX FD
ETF 基金 开放式 BlackRock
Fund
Advisors
2,669,013.04 5.21
5 DB X_TRACKERS
MSCI JAPAN
ETF 基金 开放式 db
x-trackers
2,333,503.22 4.56
6 CONSUMER
DISCRETIONARY
SELT
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
2,090,872.08 4.08
7 INDUSTRIAL
SELECT SECT
SPDR
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
1,854,342.18 3.62
8 FINANCIAL
SELECT SECTOR
SPDR
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
1,697,962.37 3.32 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 35 页 共 41 页
Company
9 HEALTH CARE
SELECT SECTOR
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
1,676,757.07 3.28
10 CONSUMER
STAPLES SPDR
ETF 基金 开放式 State
Street
Bank and
Trust
Company
1,654,485.95 3.23
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调 查，也没
有在报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 ，无 证券投 资决 策程 序需 特别 说明。
7.11.2
本基金 不投 资股 票。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 11,266,153.04
3 应收股 利 83,424.87
4 应收利 息 323.55
5 应收申 购款 61,210.25
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,411,111.71
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 36 页 共 41 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1,407 37,840.65 175,202.25 0.33% 53,066,585.41 99.67%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
243,553.01 0.4574%
注： （一） 本公司 高级 管理人员 、 基金 投资 和研 究部门负 责人 持有 该只 基金 份额总 量的 数量 区间 ：
0
（二） 该只 基金 的基 金经 理持有 该只 基金 份额 总量 的数量 区间 ：
0
附：数 量区 间为 0、0 至10 万份 （含 ）、10 万份至 50 万份（ 含） 、50 万份 至 100 万份 （含 ）、
100 万份以 上。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年3 月15 日 ）基金份 额总 额 564,846,643.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 67,069,091.41
本报告 期基 金总 申购 份额 1,201,610.93
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 15,028,914.68
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 53,241,787.66
成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 37 页 共 41 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1、基 金管 理人 的重 大人 事变动
（1）2013 年5 月28 日， 基金管 理人 发布 高级 管理 人员变 更公 告， 常务副 总经理谢 文杰 因工
作变动 ，自 2013 年5 月24 日起 不再 担任 常务 副总 经理的 职务 。
（2）2013 年 8 月 8 日，基金管 理人 发布 高级 管理 人员变 更公 告， 公司 总经 理裴长 江先 生因
个人原 因， 自2013 年7 月31 日起 不再 担任 总经 理职务， 由黄 小薏 女士 代任 。
2、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
（1）2013 年3 月17 日 ， 根据国 家金 融工 作需 要 ， 肖钢先 生辞 去中 国银 行股 份有限 公司 董事
长职务 。中 国银 行股 份有 限公司 已 于2013 年3 月17 日公 告上 述事 项。
（2）2013 年 6 月 1 日， 中国银 行股 份有 限公 司发 布公告 ， 自 2013 年 5 月 31 日起， 田国 立
先生就 任本 行董 事长 、执 行董事 、董 事会 战略 发展 委员会 主席 及委 员。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 和基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服务 持续 期限 为： 本基 金 合 同
生效之 日(2011 年3 月15 日)起至本 报告 期末 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或 处罚 等情 况
1、基 金管 理人 于 2013 年 6 月 28 日收到 证监 会上 海稽查局 编号 为沪 调查 通字[2013]-2-023
号的调 查通 知书 ， 该通 知书内容 为：“ 因调 查需 要， 根据 《中华 人民 共和 国证券法 》 的有 关规 定，
我会决 定对 你司 所管 理的 基金在 交易‘盛运股 份’ 中涉嫌 违反 《 证券 法》 的 有关行 为进 行立 案 调成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 38 页 共 41 页
查，请 予以 配合 。”
据公司 了解 ，该 调查 通知 书所涉 及的 基金 和行 为为 新兴产 业基 金于 2011 年 2 月期 间的 交易
行为， 该交 易行 为对 该基 金投资 人利 益未 造成 损失 。
截至报 告披 露日 ，调 查仍 在进行 中， 尚无 任何 结论 。
2、本 报告 期内 ，基 金管 理 人的高 级管 理人 员未 有 受到稽查 或处 罚的 情况 。
3、本 报告 期内 ，基 金托 管 人及其 高级 管理 人员 未有 受到稽 查或 处罚 的情 况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
Daiwa
Securities
SMBC Singapore
Ltd
1 - - 10,772.92 26.86% -
Goldman Sachs
Asia LLC
1 - - 52.43 0.13% -
J.P. Morgan
Securities
(Asia Pacific)
Limited
1 - - 14,975.97 37.34% -
Nomura
International
(HK) Ltd
1 - - 14,310.99 35.68% -
长江证券 1 - - - - -
齐鲁证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中信金通 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
DEUBKLDN 1 - - - - - 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 39 页 共 41 页
国泰君安 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
国海证券 2 - - - - -
注：1. 基金 管理 人选 择交 易单元 的标 准和 程序 如下 ：
（1） 选择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚； 内部管 理规范 、 严格， 具备健 全的 内控制 度， 并能满 足基 金运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2）选择 程序 ：（a ）服 务评价 ；（b）拟定 备选 交易单元 ；（c）签约 。
2.本基金本 报告 期券 商交 易单位 无退 租， 无新 增 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债
券
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 基
金
成交总 额
的比例
Daiwa
Securities
SMBC
Singapore Ltd
- - - - - - 47,686,088.64 34.43%
Goldman Sachs
Asia LLC
- - - - - - 130,997.78 0.09%
J.P. Morgan
Securities
(Asia
Pacific)
Limited
- - - - - - 29,504,580.23 21.30%
Nomura
International
- - - - - - 61,196,638.07 44.18% 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 40 页 共 41 页
(HK) Ltd
长江证券 - - - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
中信金通 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
申银万国 - - - - - - - -
DEUBKLDN - - - - - - - -
国泰君安 - - - - - - - -
中金公司 - - - - - - - -
光大证券 - - - - - - - -
海通证券 - - - - - - - -
招商证券 - - - - - - - -
国联证券 - - - - - - - -
国海证券 - - - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券
投资基 金资 产净 值公 告
基金管 理人 网站 2013 年 1 月 4 日
2
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分开 放式 基金 增加 代销机
构及费 率优 惠的 公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2013 年 2 月 5 日
3
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
调降建 行卡 网上 直销 基金 转换业
务优惠 费率 至四 折的 公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2013 年 3 月 22 日
4
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
参加工 商银 行网 上银 行基 金申购
费率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2013 年 4 月 1 日
5
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
部分赎 回公 司旗 下基 金持 有份额
的公告
《中国 证券 报》 、 《证
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
2013 年 5 月 13 日
6 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于 《中国 证券 报》 、 《证 2013 年 5 月 17 日 成熟市场动量优选 2013 年半年 度报告
第 41 页 共 41 页
旗下部 分开 放式 基金 增加 代销机
构及费 率优 惠的 公告
券时报 》 、 《 上海 证券
报》 以 及基 金管 理人
网站
7
关于e 网金电 子直 销平 台开通支 付
宝第三 方支 付业 务的 公告
基金管 理人 网站 2013 年 5 月 29 日
8
华宝兴 业基 金管 理有 限公 司关于
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券
投资基 金基 金经 理变 更公 告
《中国 证券 报》 、 《上
海证券 报》 以及 基金
管理人 网站 基金 管
理人网 站
2013 年 6 月 18 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 基金 合同 ；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 招募 说明 书；
华宝兴 业成 熟市 场动 量优 选证券 投资 基金 托管 协议 ；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
11.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
11.3 查阅方 式
投资者可以通 过基金管 理 人网站，查阅 或下载基 金 合同、招募说 明书、托 管 协议及基金的 各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2013 年8 月24 日
