国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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国泰事件驱动策略股票型证券投资基金
2013 年 半 年度 报 告 摘要
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十四日
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
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1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年8 月20 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文 ， 投 资者 欲 了解详 细内 容 ， 应 阅读 半 年度报 告正
文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 国泰事 件驱 动股 票
基金主 代码 020023
交易代 码
020023
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月17 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 117,408,084.71 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
深入挖 掘并充分理解国内经济增 长和结构转型所带来的事 件性
投资机 会，在积极把握宏观经济 和市场发展趋势的基础上 精选
具有估 值优势的公司股票进行投 资，力争获取超越 业绩比 较基
准的收 益。
投资策 略
本基金 通过深入挖掘可能对行业 或公司的当前或未来价值 产生
重大影 响的事件，在积极把握宏 观经济和市场发展趋势的 基础
上，将 事件性因素作为投资的主 线，并将事件驱动投资策 略贯
彻到本 基金 的投 资管 理中 。
具体而 言，本基金的投资策略分 三个层次：首先是大类资 产配
置， 即采 用基 金管 理人的 资产配 置评 估模 型 （Melva ） ， 依据 对
宏观经 济、企业盈利、流动性、 估值等相关因素的分析判 断确
定不同 资产类别的配置比例；其 次是行业配置，即从估值 水平
和发展 前景 两个 角度 出发， 注重事 件性 因素 对行 业影 响的分 析，
采取定 性和定 量分析相结合的方 法，对行业进行优化配置 和动
态调整 ；最后，在大类资产配置 和行业配置的基础上，通 过对
影响上 市公司当前及未来价值的 事件性因素进行全面的分 析，
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深入挖 掘受益于事件因素或市场 估值未能充分体现事件影 响的
上市公 司股票，在综合考虑投资 组合的风险和收益的前提 下，
完成本 基金投资组合的构建，并 依据事件影响的深入对其 进行
动态调 整。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×80% ＋中证 综合 债券 指数 收益 率×20%
风险收 益特 征
本基金 为股票型基金，股票型基 金的风险高于混合型基金 、债
券型基 金和货币市场基金，属于 较高风险、相 对较高预期 收益
的品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海中 田青
联系电 话
021-38561600 转 010-67595096
电子邮 箱
xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
（021 ）38569000 ，
400-888-8688
010-67595096
传真 021-38561800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 世纪 大 道 100 号上 海环球 金融 中 心 39 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号楼
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 20,909,511.11
本期利 润 17,961,357.67
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1518
本期基 金份 额净 值增 长率 16.14%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1724
期末基 金资 产净 值 146,231,622.10
期末基 金份 额净 值 1.245
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
（2）所述 基金业绩 指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项 费用，计 入费用 后实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过 去 一 个
月
-8.52% 1.99% -12.67% 1.50% 4.15% 0.49%
过 去 三 个
月
-0.88% 1.55% -9.31% 1.16% 8.43% 0.39%
过 去 六 个
月
16.14% 1.45% -9.77% 1.20% 25.91% 0.25%
过去一 年 23.27% 1.28% -7.73% 1.09% 31.00% 0.19%
自 基 金 成
立起至 今
24.50% 1.16% -17.61% 1.09% 42.11% 0.07%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来基金份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
国泰事 件驱 动策 略股 票型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2011 年8 月 17 日至 2013 年6 月 30 日）
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注： 本基 金的 合同 生效 日 为 2011 年8 月17 日 ， 本 基金在 六个 月建 仓期 结束 时， 各项 资
产配置 比例 符合 合同 约定 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号
文批准 的首 批规 范的 全国 性基金 管理 公司 之一 。 公 司注册 资本 为 1.1 亿 元人 民币 ， 公 司注 册
地为上 海， 并在 北京 和深 圳设有 分公 司。
截至2013 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管 理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ： 金 鑫证券 投资
基金， 以及 35 只开 放式 证 券投资 基金 ：国 泰金 鹰增 长证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投
资基金 （ 包括2 只 子基 金 ， 分 别为 国泰 金龙 行业 精 选证券 投资 基金 、 国泰 金 龙债券 证券 投资
基金 ） 、 国泰 金马 稳健 回 报证券 投资 基金 、 国泰 货 币市场 证券 投资 基金 、 国 泰金鹿 保本 增值
混合证 券投 资基 金 、 国 泰 金鹏蓝 筹价 值混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰金 鼎价 值 精选混 合型 证券
投资基 金 （由 金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰 金牛创 新成 长股 票型 证券 投资基 金 、 国 泰
沪深300 指 数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金 象保 本增 值 混合证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰双 利
债券证 券投 资基 金 、 国 泰 区位优 势股 票型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 股 票型证 券投 资基
金（LOF ） （由 金盛 证券 投 资基金 转型 而来 ）、 国泰 纳斯达 克 100 指 数证 券投 资基金 、国 泰
价值经 典股 票型 证券 投资 基金（LOF ）、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国
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泰上 证180 金融 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、国 泰保 本混 合型 证券投 资基 金 、
国泰事件驱动策略股 票型 证券投资基金、国泰 信用 互利分级债券型证券 投资 基金、中小板
300 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国 泰中 小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投 资
基金联 接基 金 、 国 泰成 长 优选股 票型 证券 投资 基金 、 国 泰大 宗商 品配 置证 券 投资基 金(LOF) 、
国泰信 用债 券型 证券 投资 基金 、 国 泰 6 个月 短期 理 财债券 型证 券投 资基 金 、 国泰现 金管 理货
币市场 基金 、 国泰 金泰 平 衡混合 型证 券投 资基 金 （ 由金泰 证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 民
安增利 债券 型发 起式 证券 投 资基 金 、 国 泰国 证房 地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值
优势股票 型证券投 资基金 （LOF ）（ 由国泰 估值优 势 可分离交 易股票型 证券投 资基金封 闭期
届满转 换而 来 ） 、 上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国泰 上 证 5 年 期国 债交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金 、 纳 斯达 克 100 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金 、 国
泰中国 企业 境外 高收 益债 券型证 券投 资基 金。 另外 ，本基 金管 理人 于 2004 年 获得全 国社 会
保障基 金理 事会 社保 基金 资产管 理人 资格 ， 目前 受 托管理 全国 社保 基金 多个 投资组 合 。2007
年11 月 19 日， 本基 金管 理人 获 得企 业年 金投 资 管 理人资 格。2008 年2 月 14 日， 本 基金 管
理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务 （专 户理财 ）的 基金 公司 之一 ，并 于 3 月 24
日经中 国证 监会 批准 获得 合格境 内机 构投 资者 （QDII ） 资 格 ， 成 为目 前业 内少 数拥有 “全牌
照 ”的 基金 公司 之一 ，囊 括了公 募基 金、 社保 、年 金、专 户理 财 和 QDII 等 管 理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王航 本 基 金 的 基
金 经 理 、 国
泰 金 鑫 封 闭
的基金 经理
2011-08-17 - 12 硕 士 研 究 生 ，CFA ，曾
任 职 于南 方 证券 有 限公
司； 2003 年 1 月 加盟 国
泰 基 金管 理 有限 公 司；
历任社 保 111 组 合基 金
经 理 助理 、 国泰 金 鹿保
本 基 金和 国 泰金 象 保本
基 金 经理 助 理、 国 泰金
马 稳 健混 合 的基 金 经理
助 理 、国 泰 金牛 创 新股
票 的 基 金 经 理 助 理 ；
2008 年 5 月至 2012 年 1
月 任 国泰 金 龙行 业 精选
证 券 投资 基 金的 基 金经
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理； 2010 年 4 月 起兼 任
金 鑫 证券 投 资基 金 的基
金经理 ；2011 年 8 月起
兼 任 国泰 事 件驱 动 策略
股 票 型证 券 投资 基 金的
基金经 理。
注：1、此 处的任职 日期和 离任日期 均指公司 决定生 效之日， 首任基金 经 理， 任职日 期
为基金 合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《证券 投资 基金 法》 、 《 基金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》等有 关法 律法 规的 规定 ，严格 遵守 基金 合同 和招 募说明 书约 定 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 最 大限 度保 护投 资人 合 法权益 等原 则管 理和 运用 基金资 产 ， 在 控
制风险 的基 础上 为持 有人 谋求最 大利 益。
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为 ， 投 资运 作符 合 法律法 规和
基金合 同的 规定 ， 未发 生 内幕交 易 、 操 纵市 场和 不 当关联 交易 及其 他违 规行 为， 信息 披露 及
时、 准确 、 完 整， 本基 金与 本基金 管理 人所 管理 的其 他基金 资产 、 投资 组合 与 公司资 产之 间
严格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管理 小组 保持 独立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范 运作 、 精 心管 理
和健全 内控 体系 ，有 效保 障投资 人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行有
效控 制 ，确 保公 平对 待所 管理的 所有 基金 和投 资组 合，切 实防 范利 益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证 监会 公平 交易 指导 意见 ， 我 们计 算了 公司 旗下 基金 、 组 合同 日同 向交 易纪 录配对 。
通过对 这些 配对 的交 易价 差分析 ， 我 们发 现有 效配 对溢价 率均 值大 部分 在 1%数量级 及以 下，
且大部 分溢 价率 均值 通 过95% 置 信度 下等 于0 的t 检 验。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
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本基金 管理 人选 取 T=3 和T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将 基金或 组合 交易 情况 分别 在这两 个
时间窗 口内 作平 均 ， 并 以 此为依 据 ， 进 行基 金或 组 合间在 扩展 时间 窗口 中的 同向交 易价 差分
析。对于 有足够多 观测样 本的基金 配对（样 本数 ≥2 0 ），溢价 率均值大 部分 在 1%数量 级及
以下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检 验的 基金 组合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢 价率均 值
过大的 基金 组合 配对 ， 已 要求基 金经 理对 价差 作出 了解释 ， 根据 基金 经理 解 释公司 旗下 基金
或组合 间没 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利 益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
美国退 出 QE 的 预防 针打 得 虽早， 流动 性危 机还 是在 国际资 本市 场蔓 延开 来。
当市场 注意 力都 还纠 结于 经济增 速是 7.5% 还是 7% 的 时候， 并没 有人 对流 动性 有过多 的
担忧 ， 突 如其 来的 流动 性 危机打 得资 本市 场措 手不 及。 以往 根据 经济 形势 对 市场走 势做 出判
断的逻 辑推 论似 乎不 成立 了。 “一 抓就 死， 一死 就 放， 一放 就乱 ， 一 乱就 抓 ”的循 环要 被打
破了吗？对泡沫 “ 刺而 不破 ” 需 要 高 超 的 技 术， “死而不放” 则 考 验 博弈 双方 的 决 心 和 耐
力。
随着股 市 连 创年 内新 低 ， 极度悲 观情 绪在 市场 中弥 漫， 我们 需要 辨别 这在 多 大程度 上是
出于 对97 年、08 年危 机的 深刻记 忆和 恐 惧 ， 导致 经 济学家 和分 析师 们倾 向于 在模型 里赋 予
负面因 素过 多的 权重 。 如 是， 则有 可能 导致 预测 偏 差， 货币 政策 总是 面临 通 胀和经 济增 长的
权衡。 但这 次的 当务 之急 是 如何迫 使在 金融 体系 内进 行自我 循环 和监 管套 利的 资金流 入实 体
经济 ， 否 则即 使银 根再 松对 经济增 长而 言也 是枉 然 。 如 果我们 正确 地揣 测到 了政 策意图 的话 ，
这次政 策制 定者 给予 市场 参与者 的教 训应 该是 以不 伤及实 体经 济为 底线 。
2013 年 1.2 万亿 预算 财 政赤字 较去 年扩 大 4000 亿；1-5 月份 全国 公共 财 政收入 增长
6.6% ， 增 幅同 比回 落6.1% ， 财 政支 出同 比增 长13.2% ； 文 化体 育与 传媒 、 医 疗 卫生和 节能 环
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保等事 关民 生的 财政 支出 同比增 长 20% 以 上 。 在 货币 政策堕 入重 重迷 雾之 后 ， 积极的 财政 政
策和财 政支 出投 向成 为我 们把握 下半 年投 资方 向和 结构的 重要 判断 依据 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在2013 年上 半年 的 净值增 长率 为 16.14% ， 同 期业绩 比较 基准 收益 率为-9.77% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
风险溢 价水 平随 着不 确定 性的增 加而 提高 ， 一个 高 β 的组 合显 然是 不合 时宜 的 ， 可供 选
择的降 低组 合 β 的几 种途 径包括 ： 减仓 、 调 结构 和 分散化 。 于那 些对 改革 仍 有憧憬 ， 对转 型
成功仍 抱期 待的 投资 者而 言，大 幅度 资产 配置 的调 整或许 并不 是最 优选 择。
市场信 心仍 然源 于对 改革 红利释 放的 期待 。 一 方面 寄 希望于 通过 推进 市场 化改 革促进 经
济社会 效率 提升 ， 从而 稳 定整体 市场 估值 ； 另一 方 面， 改革 将带 来新 的投 资 机遇 。 以 医改 为
例，取 消以 药养 医， 使医 院的盈 利重 心从 药品 转向 诊疗， 将会 大幅 提高 对医 疗器械 的需 求 ，
医疗器 械成 为医 疗保 健行 业内增 长潜 力最 大的 板块 ， 近 几年 均保 持 20% 以 上增 长，2015 年将
达到 3000 亿 的规 模， 而 A 股中医 疗 器 械公 司市 值占 比还非 常低 ，这 一变 化趋 势将给 行业 内
龙头公 司带 来巨 大发 展机 遇。
公司的 投资 价值 最终 取决 于盈利 的增 长 ， 判 断公 司 所处的 成长 阶段 、 权衡 估 值和增 长率
的匹配 是选 股的 关键 。 我 们重点 关注 两类 成长 性公 司， 一 类是 行业 景气 度高 ， 例如TMT、油
气设备 和服 务 、 医 疗服 务 行业 ， 这 些行 业中 的龙 头 公司具 有高 增长 （50%+ ） 、 高估值 （30x+ ）
的特点 ， 得益 于行 业景 气 度高以 及政 策扶 持 ， 他 们 所面临 的产 能过 剩压 力和 去杠杆 压力 都很
低， 资产 周转 率在 经济 放 缓过程 中仍 然上 升 ， 盈 利 能力有 望在 未 来 A 股整体ROE 中 枢下 降时
进一步 提升 。
另外一 类低 估值（10x 左 右） 、 中等 增长 （20% 左右 ） 的 成长 股广 泛存 在于 金 融、 地产 、
汽车 、 家 电、 机械 、 化工 、 建 材等 传统 行业 中， 在 经济低 迷期 ， 管理 优秀 、 成本控 制能 力突
出的公司 仍能提高 市场份 额和盈利 能力。无 论是在 竞争中的 “胜者” 还是 “ 剩者 ”都可以
利用较 高的 边际 利润 和融 资资金 对设 备 、 渠 道建 设 等进行 再投 资 ， 扩 大生 产 规模 ， 降 低单 位
成本， 强化 自身 竞争 力。
高估值创新成长企业的优 势本应该来源于包含了技 术创新或模式创新的差异 化竞争战
略，但 在中 国具 有高 技术 护城河 和创 新盈 利模 式的 企业凤 毛麟 角。 在目 前法 律、知 识产 权 、
激励机 制等 方面 尚待 完善 的 情况 下， 政策 扶持 加上 先 发优势 是很 多新 兴产 业公 司迅速 扩张 做
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大的原 因， 比如 教育 文化 传媒行 业， 但是 目前 这些 行业的 股价 表现 还主 要由 估值变 化驱 动 。
除政策 扶持 外， 规模 效应 和品牌 溢价 是很 多企 业长 期保持 高市 占率 、高 利润 率的重 要 原 因 。
高增长 的另 外一 条途 径是 通过并 购实 现外 延式 扩张 ， 上 市公 司有 资金 ， 也有 控 制上游 资
源、 延伸 产业 链或 进行 产 业整合 的冲 动 ； 而IPO 停 发， 上市 审批 趋严 使得 一 些拟上 市企 业急
于寻找 其他 退出 渠道 ； 另 外， 政府 的支 持也 是加 速 行业整 合的 重要 推 手 ， 近 期乳制 品行 业的
系列政 策也 充分 表明 了政 府支持 行业 并购 整合 ，扶 持行业 龙头 公 司 的态 度。 高 PE 公司 可 以
通过收 购低 PE 公司 降低 估 值，但 我们 更希 望看 到通 过并购 真正 实现 资源 优化 配置， 出现 效
率提升 的协 同效 应。
中报是 业绩 印证 期 。 被 过 度乐观 预期 催高 的估 值面 临回落 的风 险 ； 但 在经 济 基本面 、 货
币政策 没有 发生 逆转 的前 提下 ， 不 会出 现周 期复 辟 ， 大概率 是在 两类 成长 类股 票之间 进行 风
险偏好 转换 。
即将在下 半年召开 的十八 届三中全 会，是市 场估值 “ 梦醒时 分 ”的印 证期。 届时能 否
推出包 括金 融 、 财 税体 制 、 土 地、 生产 要素 价格 等 方面更 为具 体可 行的 改 革 措施 ， 强 化改 革
预期， 是 在GDP 增速 下台 阶后 A 股市 场估 值不 下台 阶的重 要支 撑。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人按 照相 关法 律法规 规定 ， 设有 估值 委 员会 ， 并 制定 了相 关制 度 及流程 。 估
值委员 会主 要负 责基 金估 值相关 工作 的评 估 、 决 策 、 执 行和 监督 ， 确 保基 金 估值的 公允 与合
理。 报告 期内 相关 基金 估 值政策 由托 管银 行进 行复 核。 公司 估值 委员 会由 主 管运营 副总 经理
负责 ， 成 员包 括基 金核 算 、 金 融工 程 、 行 业研 究方 面业务 骨干 ， 均具 有丰 富 的行业 分析 、 会
计核算 等证 券基 金行 业从 业经验 及专 业能 力。 基金 经 理如认 为估 值有 被歪 曲或 有失公 允的 情
况， 可向 估值 委员 会报 告 并提出 相关 意见 和建 议 。 各方不 存在 任何 重大 利益 冲突 ， 一 切以 投
资者利 益最 大化 为最 高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
截止本 报告 期末 ， 根据 本 基金基 金合 同和 相关 法律 法规的 规定 ， 本基 金无 应 分配但 尚未
实施的 利润 。
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5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法 》、 基金 合同 、托 管协议 和其 他有 关规 定， 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ，未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 事件 驱动 策略 股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 3,155,366.37 6,695,544.96
结算备 付金 300,829.98 354,541.88
存出保 证金 49,227.48 25,174.63
交易性 金融 资产 141,669,767.37 130,574,222.32
其中： 股票 投资 136,674,767.37 125,072,672.82
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
13
基金投 资 - -
债券投 资 4,995,000.00 5,501,549.50
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 3,409,092.30 -
应收利 息 120,027.43 147,910.86
应收股 利 - -
应收申 购款 1,081,785.63 378,270.73
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 149,786,096.56 138,175,665.38
负债和所有者权益
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 884,948.16 -
应付赎 回款 2,079,296.76 2,613,912.71
应付管 理人 报酬 199,765.83 168,666.55
应付托 管费 33,294.32 28,111.08
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 171,023.24 170,865.13
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延 所 得税 负债 - -
其他负 债 186,146.15 174,603.16
负债合 计 3,554,474.46 3,156,158.63
所有者权益：
实收基 金 117,408,084.71 125,999,848.83
未分配 利润 28,823,537.39 9,019,657.92
所有者 权益 合计 146,231,622.10 135,019,506.75
负债和 所有 者权 益总 计 149,786,096.56 138,175,665.38
注 ： 报 告 截 止 日 2013 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 1.245 元 ， 基 金 份 额 总 额
117,408,084.71 份。
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
14
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 事件 驱动 策略股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年
6 月30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至2012 年
6 月 30 日
一、收入 19,928,279.70 9,634,220.67
1.利息 收入 102,426.54 168,928.28
其中： 存款 利息 收入 28,626.55 90,416.27
债券利 息收 入 73,799.99 78,512.01
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 22,627,975.15 -578,735.39
其中： 股票 投资 收益 21,797,277.29 -1,441,745.08
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -1,018.00 -8,000.00
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 831,715.86 871,009.69
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ”
号填列 ）
-2,948,153.44 9,985,865.16
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “－ ”号 填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 146,031.45 58,162.62
减：二、费用 1,966,922.03 2,739,096.33
1．管 理人 报酬 1,082,541.23 1,386,633.11
2．托 管费 180,423.53 231,105.48
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 512,972.11 927,920.68
5．利 息支 出 3,091.67 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 3,091.67 -
6．其 他费 用 187,893.49 193,437.06
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ”
号填列）
17,961,357.67 6,895,124.34
减：所 得税 费用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号
填列）
17,961,357.67 6,895,124.34
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
15
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国泰 事件 驱动 策略股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
125,999,848.83 9,019,657.92 135,019,506.75
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 17,961,357.67 17,961,357.67
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-8,591,764.12 1,842,521.80 -6,749,242.32
其中：1.基 金申 购款 123,059,770.23 30,492,904.13 153,552,674.36
2.基金 赎回 款 -131,651,534.35 -28,650,382.33 -160,301,916.68
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
117,408,084.71 28,823,537.39 146,231,622.10
项目
上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
212,343,371.40 -6,512,576.85 205,830,794.55
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 6,895,124.34 6,895,124.34
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-36,347,824.29 1,432,766.36 -34,915,057.93
其中：1.基 金申 购款 12,054,912.47 -443,635.60 11,611,276.87
2.基金 赎回 款 -48,402,736.76 1,876,401.96 -46,526,334.80
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
16
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
175,995,547.11 1,815,313.85 177,810,860.96
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 金旭 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：巴立 康
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委
员会( 以下 简称 “ 中 国证 监 会 ”) 证监 许可[2011] 第883 号 《 关于 核准 国泰 事件 驱动策 略股 票
型证券 投资 基金 募集 的批 复》 核准 ， 由 国泰 基金 管 理有限 公司 依照 《 中华 人 民共和 国证 券投
资基金 法 》 和 《国 泰事 件 驱动策 略股 票型 证券 投资 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为
契约型 开放 式 ， 存 续期 限不 定， 首次 设立 募集 不包 括认 购资金 利息 共募 集1,730,951,151.44
元， 业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司普 华永 道中天 验字(2011) 第318 号验资 报告 予
以验证 。 经 向中 国证 监会 备案， 《国 泰事 件驱 动策 略 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2011
年8 月17 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,731,122,191.51 份基金 份额 ，
其中认 购资 金利 息折 合 171,040.07 份 基金 份额 。本 基金的 基金 管理 人为 国泰 基金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 中国 建设银 行股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《 国泰 事件驱 动策 略股 票型 证券 投资基 金基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 为具 有良 好流动 性的 金融 工具 ， 包 括国内 依法 发行
上市的 股票(包 含中 小板 、 创业板 及其 他经 中 国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债 券 、 货 币市 场工
具、 权 证、 资产 支持 证券、 股指期 货及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具 。
本基金股票 资产占 基金资 产的 60% —95% ；债券 、货 币市场工具 、权证 、资产 支持证券及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 资产 不高 于基金 资产 的40% ， 其 中 ， 基金保 留的 现
金或者到 期日在一 年以内 的政府债 券的比例 合计不 低于基金 资产净值 的 5% 。 本基金的 业绩
比较基 准为 ：沪 深300 指 数收益 率 X 80%+ 中 证综 合 债券指 数收 益率 X 20% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2013 年 8 月 20 日批准 报
出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
17
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以 下合 称 “ 企业 会 计准则 ”) 、 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信息 披露
XBRL 模 板第3 号<年 度报 告 和半年 度报 告>》 、 中 国证 券 业协会 于2007 年5 月15 日颁布 的 《 证
券投资基 金会计 核算业务 指引》 、 《 国 泰事件 驱动策 略股票型 证券投 资基金基 金合同》 和 中
国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有 关规定的声 明
本基 金 2013 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金
2013 年6 月30 日的 财务 状况以 及 2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月30 日 止 期间的 经营 成果
和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投 资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关 于证 券投 资基 金税 收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《 关于
股息红利个 人所得 税有关 政策的通知》 、财税[2005]107 号《 关于股 息红利有 关个人所得 税
政策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85
号 《 关于 实施 上市 公司 股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 及 其他相 关税 务法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券 的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣 代
缴20% 的个 人所 得税 ， 暂不 征收企 业所 得税 。2013 年1 月1 日以 前 ， 对 基金 取得 的股票 的股
息、红 利收 入， 由上 市公 司在向 基金 派发 股息 、红 利时暂 减 按50% 计入 个人 应纳税 所得 额 ，
依照现 行税 法规 定即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 ，暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日
起， 对基 金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ， 持 股期 限在1 个 月 以内( 含1 个月)
的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在1 个 月以 上 至1 年( 含 1 年)的 ， 暂
减按50% 计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂减 按 25% 计 入应 纳税 所得额 。
（4） 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印 花税，买入股票 不征收股 票交易 印
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
18
花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 管理 人 于2013 年5 月 31 日发 布 《国 泰基 金管 理有限 公司 关于 设立 国泰 元鑫资 产
管理有限 公司的公 告》 ，本 基金管理 人获批设 立子公 司国泰元 鑫资产管 理有限 公司，注 册 资
本为 5000 万 元人 民币 。 本基金 管理 人持 有 50% 的 股权， 中投 信 托 有限 责任 公司和 上海 津赞
投资管 理有 限公 司分 别持 有 30%和 20% 的 股权 。国 泰 元鑫资 产管 理有 限公 司已 在上海 市工 商
行政管 理局 虹口 分局 完成 工商注 册登 记， 取得 营业 执照。
6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国
建设银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
宏源证 券股 份有 限公 司(“宏源证
券 ”)
基金代 销机 构 、 受 基金 管 理人的 控股 股东 （ 中国 建
投）控 制的 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范 围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
宏源证 券 108,900,802.59 32.51% - -
6.4.8.1.2 债券交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
宏源证 券 4,005,200.00 57.11% - -
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单 位： 人民 币元
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
19
关联方 名称
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30日
成交金 额
占 当期债
券回购 成
交 总额的
比例
成交金 额
占 当期债
券回购成
交 总额的
比例
宏源证 券 3,000,000.00 100.00% - -
6.4.8.1.4 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
宏源证 券 99,140.70 32.67% 54,818.00 32.05%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付
佣金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
宏源证 券 - - - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类佣 金协 议的 服务 范 围还包 括佣 金收 取方 为本 基金提 供的 证券 投资 研究 成果和 市场 信息 服务
等。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,082,541.23 1,386,633.11
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户
维护费
406,715.97 799,729.95
注：支付基 金管理 人国泰 基金管理有 限公司 的管理 人报酬按前 一日基 金资产 净值 1.5%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
20
当期发生的基金应 支付的托
管费
180,423.53 231,105.48
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年 费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
6.4.8.3 与关联方进行 银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 间未 通关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
6.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除 基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的 情 况 。
6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 3,155,366.37 24,648.82 10,236,313.19 86,567.58
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6
本基金在承销 期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在本 报告 期间 未有 在承销 期间 参与 关联 方承 销证券 的情 况。
6.4.8.7 其他关联交易事 项 的说明
本基金 本报 告期 无须 作说 明的其 他关 联交 易事 项。
6.4.9 期末（2013 年6 月30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款 余 额 。
6.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券 款 余 额 。
6.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
21
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或间 接(比 如根 据价 格推算 的) 可观 察到 的 、 除 第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级 ：以可观 察到的 市场数据 以外的变 量为基 础确定的 资产或负 债的输 入值(不可
观察输 入值)。
(ii)各 层次 金融 工具 公允 价值
于2013 年6 月30 日 ， 本 基 金持有 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 中属 于第 一层 级的余 额
为141669767.37 元 ， 无 属 于第二 层级 及属 于第 三层 级的余 额 （2012 年 12 月31 日： 第一 层
级130,574,222.32 元， 无 第二层 级及 第三 层级 ） 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券 交易所上 市的股 票和债券 ，若出现 重大事 项停牌、 交易不活 跃(包括 涨跌停 时
的交易不 活跃)、 或属于非 公开发行 等情况， 本基金 分别于停 牌日至交 易恢复 活跃日期 间 、
交易不 活跃 期间 及限 售期 间不将 相关 股票 和债 券的 公允价 值列 入第 一层 级； 并 根据估 值调 整
中采用 的不 可观 察输 入值 对于公 允价 值的 影响 程度 ， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二
层级或 第三 层级 。
(iv)第 三层 次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 136,674,767.37 91.25
其中： 股票 136,674,767.37 91.25
2 基金投 资 - -
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
22
3 固定收 益投 资 4,995,000.00 3.33
其中： 债券 4,995,000.00 3.33
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,456,196.35 2.31
7 其他各 项资 产 4,660,132.84 3.11
8 合计 149,786,096.56 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 518,700.00 0.35
C 制造业 77,184,349.33 52.78
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 4,920,621.44 3.36
F 批发和 零售 业 1,408,481.96 0.96
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
14,910,617.72 10.20
J 金融业 15,940,500.00 10.90
K 房地产 业 9,442,913.72 6.46
L 租赁和 商务 服务 业 7,302,583.20 4.99
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,046,000.00 3.45
S 综合 - -
合计 136,674,767.37 93.46
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
23
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占 基 金 资 产
净值比例
（％）
1 600587 新华医 疗 242,740 10,059,145.60 6.88
2 002353 杰瑞股 份 140,000 9,660,000.00 6.61
3 002400 省广股 份 276,613 7,302,583.20 4.99
4 600637 百视通 258,441 7,236,348.00 4.95
5 600597 光明乳 业 499,841 6,742,855.09 4.61
6 600837 海通证 券 650,000 6,097,000.00 4.17
7 000002 万
科Ａ 600,000 5,910,000.00 4.04
8 000625 长安汽 车 620,000 5,759,800.00 3.94
9 601928 凤凰传 媒 600,000 5,046,000.00 3.45
10 601117 中国化 学 516,872 4,920,621.44 3.36
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于本 基 金管理 人网 站的
半年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000625 长安汽 车 8,766,263.59 6.49
2 600837 海通证 券 7,543,620.70 5.59
3 000002 万
科Ａ 6,958,172.12 5.15
4 600637 百视通 6,630,912.41 4.91
5 002353 杰瑞股 份 6,555,256.53 4.86
6 600887 伊利股 份 5,937,605.53 4.40
7 601117 中国化 学 5,674,543.55 4.20
8 600597 光明乳 业 5,540,230.60 4.10
9 000731 四川美 丰 5,299,167.10 3.92
10 601928 凤凰传 媒 5,061,745.35 3.75
11 002571 德力股 份 4,871,260.53 3.61
12 000521 美菱电 器 4,666,207.87 3.46
13 600999 招商证 券 4,568,525.62 3.38
14 000001 平安银 行 4,435,852.15 3.29
15 000651 格力电 器 4,335,962.77 3.21
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24
16 600073 上海梅 林 4,267,641.77 3.16
17 600153 建发股 份 3,982,910.00 2.95
18 600315 上海家 化 3,981,254.06 2.95
19 601998 中信银 行 3,935,747.00 2.91
20 600885 宏发股 份 3,544,355.09 2.63
21 600383 金地集 团 3,499,366.22 2.59
22 600305 恒顺醋 业 3,492,422.51 2.59
23 300274 阳光电 源 3,483,639.96 2.58
24 601601 中国太 保 3,334,433.00 2.47
25 000690 宝新能 源 3,273,038.09 2.42
26 002005 德豪润 达 3,211,489.00 2.38
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费 用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600315 上海家 化 12,444,546.40 9.22
2 002236 大华股 份 11,089,156.56 8.21
3 000651 格力电 器 10,512,306.38 7.79
4 000690 宝新能 源 8,431,500.81 6.24
5 601633 长城汽 车 7,210,033.81 5.34
6 002353 杰瑞股 份 6,944,585.78 5.14
7 600597 光明乳 业 6,607,453.16 4.89
8 002400 省广股 份 6,542,488.33 4.85
9 600763 通策医 疗 5,831,566.64 4.32
10 600535 天士力 5,407,505.23 4.00
11 002415 海康威 视 5,328,359.93 3.95
12 002063 远光软 件 5,314,845.06 3.94
13 600011 华能国 际 5,142,370.05 3.81
14 000731 四川美 丰 4,943,045.35 3.66
15 000521 美菱电 器 4,693,394.27 3.48
16 000001 平安银 行 4,476,134.08 3.32
17 600587 新华医 疗 3,873,401.75 2.87
18 600305 恒顺醋 业 3,576,551.90 2.65
19 000069 华侨城 Ａ 3,486,442.30 2.58
20 601628 中国人 寿 3,288,973.11 2.44
21 300157 恒泰艾 普 2,958,176.40 2.19
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费 用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出 股票的收入 总额
单位 ：人 民币 元
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25
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 163,871,934.49
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 171,140,195.29
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 4,995,000.00 3.42
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 4,995,000.00 3.42
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 010308 03 国 债⑻ 50,000 4,995,000.00 3.42
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 十名资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占 基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
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26
7.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.9.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。若 本基 金投 资股 指期货 ，本 基金 将根 据风 险管理 的原 则 ，
以套期 保值 为主 要目 的 ， 有选择 地投 资于 股指 期货 。 套 期保 值将 主要 采用 流 动性好 、 交易 活
跃的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合股 指
期货的 定价 模型 寻求 其合 理的估 值水 平。 本 基金 管 理人将 充分 考虑 股指 期货 的收益 性、 流
动性及 风险 特征 ，通 过资 产配置 、品 种选 择， 谨慎 进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体 风 险 。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定 执 行 。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 本报告 期内基 金投 资的前十名 证券的 发行主 体没有被监 管部门 立案调 查或在报
告编制 日前 一年 受到 公开 谴责、 处罚 的情 况。
7.10.2 基金投资的 前十名 股票中，没有投资 于超出 基金合同规定备 选股票库 之外的情
况。
7.10.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 49,227.48
2 应收证 券清 算款 3,409,092.30
3 应收股 利 -
4 应收利 息 120,027.43
5 应收申 购款 1,081,785.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,660,132.84
7.10.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.10.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
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27
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份 额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
6,591 17,813.39 17,947,530.68 15.29% 99,460,554.03 84.71%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持有本 基
金
983,408.35 0.84%
注：1、本 基金管理 人的高 级管理人 员、基金 投资和 研究部门 负责人持 有本基 金份额 总
量的数 量区 间 为10 万份 至 50 万份 （含） ；
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 基金 份额 总量 的数 量区间 为 0 至 10 万 份（ 含 ） 。
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2011 年8 月 17 日 ） 基 金份 额
总额
1,731,122,191.51
本报告 期期 初基 金份 额总 额 125,999,848.83
本报告 期基 金总 申购 份额 123,059,770.23
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 131,651,534.35
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 117,408,084.71
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
28
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2013 年 3 月 6 日， 本基 金 管理人 于《 中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证
券日报》 刊登了《 国泰基 金管理有 限公司副 总经理 离任公告》 ，经本 基金管理 人第五届 董 事
会第二 十四 次会 议审 议通 过，同 意梁 之平 先生 因工 作需要 离职 。
2013 年 6 月 25 日， 本基 金管理 人于 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报》 、 《 证券 时 报》 刊 登
了《国泰 基金管理 有限公 司高级管 理人员任 职公告》 ，经本基 金管理人 第五届 董事会第 二 十
七次会 议审 议通 过， 同意 李志坚 先生 出任 公司 副总 经理。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的 会 计师 事务所情况
报告期 内， 为本 基金 提供 审计服 务的 会计 师事 务所 无改聘 情况 。
10.6
管理人、托管人 及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
报告期 内， 基金 管理 人、 托 管人托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 监管 部门 稽 查
或处罚 的情 况。
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
29
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 2 28,243,853.77 8.43% 25,133.65 8.28% -
海通证 券 2 21,435,435.81 6.40% 19,514.67 6.43% -
申银万 国 1 - - - - -
兴业证 券 2 135,229,627.77 40.37% 122,170.42 40.26% -
银河证 券 1 - - - - -
民族证 券 1 - - - - -
中航证 券 1 16,157,208.70 4.82% 14,709.19 4.85% -
国金证 券 1 25,045,201.14 7.48% 22,798.29 7.51% -
渤海证 券 1 - - - - -
厦门证 券 1 - - - - -
东莞证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 108,900,802.59 32.51% 99,140.70 32.67% -
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、 严格 ， 具 备健 全的 内控 制度 ， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求 ；
（5）公司 具有较强 的研究 能力，能 及时、全 面、定 期提供具 有相当质 量的关 于宏观 经
济面分 析、 行业 发展 趋势 及证券 市场 走向 、个 股分 析 的研 究报 告以 及丰 富全 面的信 息服 务 ；
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ： 根据 对各 券 商提供 的各 项投 资 、 研 究 服务情 况的 考评 结果 ， 符 合席位 券商
标准的 ，由 公司 研究 部提 出席位 券商 的调 整意 见（ 调整名 单及 调整 原因 ） ， 并 经公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
国泰事件驱动策略股票型证券投资基金 2013 年半年度报告摘要
30
的比例 的比例
国泰君 安 3,007,500.00 42.89% - - - -
海通证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
民族证 券 - - - - - -
中航证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
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