国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
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国 泰 民安 增 利债 券 型发 起 式证 券 投资 基 金
2013 年 半年 度报 告 摘要
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 三年 八月二 十四 日
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
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1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 8 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本 半年度报告摘要摘自 半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读 半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国泰民安增利债券
基金主代码 020033
交易代码
020033
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年12月26日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 100,526,053.73份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国泰民安增利债券A 类 国泰民安增利债券C 类
下属分级基金的交易代码 020033 020034
报告期末下属分级基金的
份额总额
46,727,152.40 份 53,798,901.33 份
2.2 基 金产 品说明
投资目标
在适度承担风险并保持资产流动性的基础上， 通过配置
债券等固定收益类金融工具， 追求基金资产的长期稳定
增值，通过适量投资权益类资产力争获取增强型回报。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、
国家财政和货币政策、 国家产业政策以及资本市场资金
环境、 证券市场走势的分析， 预测宏观经济的发展趋势，
并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，
主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置，
以使基金在保持总 体风险水平相对稳定的基础上， 优化
投资组合。
2、固定收益品种投资策略
本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括： 久期策
略、期限结构策略和个券选择策略等。
3、股票投资策略
本基金适当投资于股票市场， 以强化组合获利能力， 提
高预期收益水平。 本基金股票投资以价值选股、 组合投
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资为原则， 通过选择高流动性股票， 保证组合的高流动
性； 通过选择具有高安全边际的股票， 保证组合的收益
性； 通过分散投资、 组合投资， 降低个股风险与集中性
风险。本基金采用定量分析与定性分析相结合的方法，
选取主业清晰， 具有持续的核心竞争力， 管理透明度较
高， 流动性好且估值具有高安全边际的个股构建股票组
合。
4、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具， 其投资原则为有利于基
金资产增值。 本基金在权证投资方面将以价值分析为基
础， 在采用数量化模型分析其合理定价的基础上， 立足
于无风险套利， 尽力减少组合净值波动率， 力求稳健的
超额收益。
业绩比较基准
本基金的业绩比较标准为： 一年期银行定期存款税后收
益率 + 0.5%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 预期收益和风险水平低于混合型
基金、股票型基金，高于货币市场基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托 管人
名称
国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 林海中 李芳菲
联系电话
021-38561600 转 010-66060069
电子邮箱
xinxipilu@gtfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
（021）38569000 ，
400-888-8688
95599
传真 021-38561800 010-63201816
2.4 信 息披 露方式
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的 管
理人互联网网址
http://www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点 上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
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3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
报 告期 （2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 ）
国泰民安增利债券 A 类 国泰民安增利债券 C 类
本期已实现收益 2,978,745.82 6,411,213.99
本期利润 3,245,335.97 6,916,291.84
加权平均基金份额本期利润 0.0240 0.0198
本期基金份额净值增长率 2.80% 2.50%
3.1.2 期 末数 据和 指标
报 告期 末(2013 年 6 月 30 日)
国泰民安增利债券 A 类 国泰民安增利债券 C 类
期末可供分配基金份额利润 0.0248 0.0220
期末基金资产净值 48,073,702.97 55,194,740.71
期末基金份额净值 1.029 1.026
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金 的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
国泰民安增利债券A 类
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 0.10% 0.17% 0.29% 0.01% -0.19% 0.16%
过去三个月 1.08% 0.13% 0.87% 0.01% 0.21% 0.12%
过去六个月 2.80% 0.13% 1.74% 0.01% 1.06% 0.12%
自 基 金 合 同
生效起至今
2.90% 0.12% 1.79% 0.01% 1.11% 0.11%
国泰民安增利债券C 类
阶段 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④
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值增长
率①
增长率标
准差②
基准收益
率③
基准收益
率标准差
④
过去一个月 0.00% 0.14% 0.29% 0.01% -0.29% 0.13%
过去三个月 0.98% 0.13% 0.87% 0.01% 0.11% 0.12%
过去六个月 2.50% 0.12% 1.74% 0.01% 0.76% 0.11%
自 基 金 合 同
生效起至今
2.60% 0.12% 1.79% 0.01% 0.81% 0.11%
注：（1）本基金的合同生效日为2012年12月26日，截止至2013年6月30日不满一年；
（2）本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 12 月 26 日至 2013 年 6 月 30 日）
国泰民安增利债券 A 类
注： （1）本基金合同生效日为 2012 年 12 月 26 日，截止至 2013 年 06 月 30 日不
满一年；
（2）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
国泰民安增利债券 C 类
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注： （1）本基金合同生效日为 2012 年 12 月 26 日，截止至 2013 年 06 月 30 日不
满一年；
（2）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日， 是经中国证监会证监基字[1998]5
号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公
司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至 2013 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金： 金鑫证券
投资基金，以及 35 只 开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系
列证券投资基金 （包括 2 只子基金， 分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、 国泰金龙
债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型 证券投资基金、 国泰金
鼎价值精选混合型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰金牛创新成长
股票型证券投资基金、 国泰沪深 300 指数证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券
投资基金转型而来） 、 国泰双利债券证券投资基金、 国泰区位优势股票型证券投资基金、
国泰中小盘成长股票型证券投资基金 （LOF ） （由金盛证券投资基金转型而来） 、 国泰
纳斯达克 100 指数证券投资基金、 国泰价值经典股票型证券投资基金 （LOF ） 、 上证 180
金融交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基
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金联接基金、国泰保本 混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金、 中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基
金、 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 国泰成长优选股票
型 证 券 投资 基 金、 国 泰大 宗 商 品配 置 证券 投 资基 金(LOF) 、 国 泰 信 用债 券 型 证券 投 资 基
金、 国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰
平衡混合型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民安增利债券型发起
式证券投资基金、 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势 股票型证
券投资基金 （LOF ） （由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换
而来） 、 上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 5 年期国债交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、 国
泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国
社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保基金多个投资组
合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14
日， 本基金管理人成为首批获准开展 特定客户资产管理业务 （专户理财） 的基金公司之
一，并于 3 月 24 日经 中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII ）资格，成为目
前业内少数拥有 “全牌照” 的基金公司之一， 囊括了公募基金、 社保、 年金、 专户理财
和 QDII 等管理业务资 格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张一格
本基金的
基金经理、
国泰上证
5 年期国
债 ETF 、
国泰上证
5 年期国
债 ETF 联
接的基金
经理
2012-12-26 - 7
硕士研究生 ， 2006
年 6 月至 2012 年 8
月在兴业银行资金
运营中心任投资经
理， 2012 年 8 月起加
入国泰基金管理有
限公司，2012 年 12
月起任国泰民安增
利债券型发起式证
券投资基金的基金
经理， 2013 年 3 月起
兼任上证 5 年期国债
交易型开放式指数
证券投资基金及其
联接基金的基金经
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理。
注：1 、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格 遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法 》 、 《基金管
理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明
书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基
金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运作符合法律法
规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为， 信
息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与
公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小 组保持独立运作， 并通过科学决策、 规
范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合， 切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见， 我们计算了公司旗下基金、 组 合同日同向交易纪录
配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数
量级及以下，且大部分溢价率均值通过 95% 置信度下等于 0 的 t 检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时 间窗口，将基金或组合交易情况分别在
这两个时间窗口内作平均， 并以此为依据， 进 行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向
交易价差分析。 对于有足够多观测样本的基金配对 （样本数≥20） ， 溢价率均值大部分
在 1% 数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金 组合配对、对于在时间窗口中溢价率
均值过大的基金组合配对， 已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司
旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
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4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年， 国内经济经历了弱复苏预期到预期被打破的过程，PMI 指数 逐步 走低， 工
业增加值增长总体乏力， 制造业投资无起色， 进出口数据的亮点也在挤水分后丧失。 通
胀水平保持稳定， 没有出现大幅超预期的情况， 市场预期方面则经历了从通胀预期到略
微通缩预期的转变。
中央政府在上半年明显更倾向于控风险的立场， 高度重视化解经济中潜在的系统性
风险。银监会 8 号文和 71 号文对影子银行、地方政府融资平台多有关注，而央行在 6
月份资金紧张时期的态度则对金融机构的无节制扩张提出警示。
流动性因素主导了上半年债券市场走势。 在 5 月份之前， 受流动性宽裕、 机构配置
等影响， 收益率持续下行， 尤其是高收益债券。5 月中下旬之后， 受 流动性收紧的影响，
回购利率大幅跳跃上行，债券利率也多创出年内新高。
股 票 市 场 在 上 半 年 经 历 了 一 波 先 扬 后 抑 的 走 势 ， 年 初 时 在 金 融 等 权 重 板 块 的 带 领
下，指数上行。随后由于控风险政策的影响、流动性因素的影响，指数大幅下行，6 月
份沪深 300 指数更是创出近年新低。上半年，沪深 300 指数整体下跌 14.4% 。
本基金成立于 2012 年 12 月末， 2013 年 1 月下旬打开申购赎回后， 股市债市皆已有
较大幅度的上涨。 出于稳健考虑， 基金保持了逐步建仓的节奏， 债券方面以低久期、 中
高评级的配置为主， 并加大了波段操作力度。 权益方面则主要抓交 易性机会， 灵活配置
仓位，获取收益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
国泰民安增利债券 A 在 2013 年上半年的净值增长率为 2.80% ，同期业绩比较基准
收益率为 1.74% 。
国泰民安增利债券 C 在 2013 年上半年的净值增长率为 2.50% ，同期业绩比较基准
收益率为 1.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
下半年， 国内经济仍将保持平稳态势， 传统产业较难有起色， 新兴产品短期内还无
法壮大到支撑中国经济发展。 但我们也认为所谓的 “硬着陆” 风险并不大， 在经济增长
接近下限时， 政府会有对冲措施出台。 只是为了 深化和推动改革， 这些措施在经济合理
区间内时并不会轻易启用。6 月份出现的流动性极度紧张状态，年内应该很难重现，一
方面金融机构经过此次教训， 在将来会采取审慎的应对措施， 另一方面， 在转型的关键
时期， 不应有流动性的持续紧张去推高全社会的融资成本， 历史上也罕有案例， 在高利
率条件下成功完成转型的。
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权益市场在经历 6 月份的下跌后， 目前指数在历史低位运行， 有部分公司估值水平
已处于较低位置， 且业绩具有支撑， 表现出较好的投资价值。 创业板股票虽然符合转型
要求，但估值大部分都已较贵。
债券市场在下半年应多关注信用风险， 关注一些抗风 险能力减弱的公司可能出现的
评级向下调整带来的市场负面影响。 此外， 银行降杠杆、 表外收缩会对地方政府融资平
台带来不利影响，也应给与充分重视。
下半年， 本基金在债券配置方面， 将采用高信用评级、 灵活久期的操作策略， 重点
防范信用风险， 同时加大交易性操作的力度。 在权益方面， 我们将坚守绝对价值的投资
理念， 选择向下空间有限、 有业绩支撑、 符合 债券基金低风险特点的优秀公司进行投资，
耐心等待估值回升的机会，同时密切关注可能的新股重启。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人按照相关法律法规规定， 设有估值委员会， 并制订了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基金估值的公
允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公司估值委员会由主管运
营副总经理负责， 成员包括基金核算、 金融工程、 行业研究方面业务骨干， 均具有丰富
的行业分析、 会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有被
歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 各方不存在任何
重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截止本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施的利润。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管国泰民安增利债券型发起式证券投资基金的过程中， 本基金托管人 —中国农
业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《国泰民安
增利债券型发起式证券投资基金基金合同》 、 《国泰民安增利债券型发起式证券投资基
金托管协议》 的约定， 对国泰民安增利债券型发起式证券投资基金管理人 —国泰基金管
理有限公司 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日基金的投资运作 ，进行了认真、独立
的会计核算和必要的投资监督， 认真履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额
持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为， 国泰基金管理有限公司在国泰民安增利债券型发起式证券投资基金
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
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的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问
题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了 《证券投资基
金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确 和完 整发 表意见
本托管人认为， 国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披
露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的国泰民安增利债
券型发起式证券投资基金半年度报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组
合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体： 国泰民安增利债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
2013 年 6 月 30 日
上 年度 末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 105,421.23 1,820,486,856.06
结算备付金 646,059.46 -
存出保证金 25,867.93 -
交易性金融资产 171,152,795.20 -
其中：股票投资 449,160.00 -
基金投资 - -
债券投资 170,703,635.20 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 892,684.11 -
应收利息 2,399,232.02 1,538,204.32
应收股利 - -
应收申购款 2,092,939.21 -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资 产总 计 177,314,999.16 1,822,025,060.38
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
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负 债和 所有者 权益
本 期末
2013 年 6 月 30 日
上 年度 末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 70,599,470.05 -
应付证券清算款 277,467.92 -
应付赎回款 2,784,389.92 -
应付管理人报酬 63,819.90 174,154.14
应付托管费 18,234.27 49,758.33
应付销售服务费 20,415.30 74,632.46
应付交易费用 29,282.32 -
应交税费 - -
应付利息 45,514.99 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 207,960.81 -
负 债合 计 74,046,555.48 298,544.93
所 有者 权益：
实收基金 100,526,053.73 1,820,486,856.06
未分配利润 2,742,389.95 1,239,659.39
所 有者 权益合 计 103,268,443.68 1,821,726,515.45
负 债和 所有者 权益 总计 177,314,999.16 1,822,025,060.38
注：报告截止日2013年06月30日，下属A 类基金的份额净值1.029元，下属C 类基金的份
额净值1.026元， 基金份额总额100,526,053.73份， 下属A 类基金的份额总额46,727,152.40
份，下属C 类基金的份额总额53,798,901.33份。
6.2 利 润表
会计主体： 国泰民安增利债券型发起式证券投资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2013 年 1 月 1 日至
2013 年 6 月 30 日
一 、收 入 14,018,992.35
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
14
1.利息收入 11,223,132.33
其中：存款利息收入 6,552,947.39
债券利息收入 4,333,636.13
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 336,548.81
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） 1,914,134.01
其中：股票投 资收益 253,453.52
基金投资收益 -
债券投资收益 1,660,680.49
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
771,668.00
4.汇兑收益 （损失以 “ － ” 号填列） -
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 110,058.01
减 ：二 、费用 3,857,364.54
1．管理人报酬 1,717,893.66
2．托管费 490,826.75
3．销售服务费 708,594.53
4．交易费用 150,073.65
5．利息支出 570,951.76
其中：卖出回购金融资产支出 570,951.76
6．其他费用 219,024.19
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ”
号 填列 ）
10,161,627.81
减：所得税费用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ” 号填
列）
10,161,627.81
注： 由于本基金于2012年12月26日成立， 无比较 的上年度可比期间， 因此利润表只列示
本期数据，特此说明。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 国泰民安增利债券型发起式证券投资基金
本报告期：2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
15
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
1,820,486,856.06 1,239,659.39 1,821,726,515.45
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- 10,161,627.81 10,161,627.81
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-1,719,960,802.33 -8,658,897.25 -1,728,619,699.58
其中：1.基金申购款 38,286,094.29 701,617.44 38,987,711.73
2.基金赎回款 -1,758,246,896.62 -9,360,514.69 -1,767,607,411.31
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
100,526,053.73 2,742,389.95 103,268,443.68
注： 由于本基金于2012年12月26日成立， 无比较的上年度可比期间， 因此所有者权益 （基
金净值）变动表只列示本期数据，特此说明。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：巴立康
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国泰民安增利债券型发 起式证券投资基金（以 下简称“本基金” ）的 募集已获中国
证监会证监许可 【2012】1596 号文核准。 由国 泰基金管理有限公司依照 《中华人民共和
国证券投资基金法》 及配套法规、 《国泰民安增利债券型发起式证券投资基金基 金合同》 、
《国泰民安增利债券型发起式证券投资基金招募说明书》负责公开募集。
本基金为债券型证券投资基金。 基金运作方式为契约性开放式。 存续期限不定， 首
次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,820,241,711.18 元，业经普 华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2013) 第 549 号验资报告予以验证。经向中国证监会
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
16
备案， 《国泰民安增利债券型发起式证券投资基金基金合同》 于 2012 年 12 月 26 日正式
生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,820,486,856.06 份基金份额，其中认购资金
利息折合 245,144.88 元份基金份额。 本基金的基金管理人和注册登记机构为国泰基金管
理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2013 年 8 月 20 日批准
报出。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基
金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券投资基金业协会颁
布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《国泰民安增利债券型发起式证券投资基金基
金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2013 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2013 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日止期间的
经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会 计年 度
本基 金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金 持有 的股 票投 资 、债券 投资 和衍 生工 具( 主 要为 权证 投资) 分 类 为以公 允价值
计量且其变动计入当期损益的金 融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中
以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产
负债表中以交易性金融资产列示。
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
17
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益 的 金 融 负 债 。 本 基 金 持 有 的 其 他 金 融 负 债 包 括 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 和 各 类 应 付 款 项
等。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在
资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的
相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或起
息日或上次除息日至购买日止的债券利息或资产支持证券利息，单独确认为应收项目。
应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有
的风险和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权
平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金 持有 的股 票投 资 、债券 投资 和衍 生工 具( 主 要为 权证 投资) 按 如 下原则 确定公
允价值并进行估值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按 其估 值日 的市 场交 易价 格确 定公 允价 值；估 值日 无
交易， 但最近交 易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如估 值日 无交 易且 最近 交易 日后 经济 环境发 生了 重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场 ，采 用市 场参 与者 普遍 认同 且被 以往 市场实 际交 易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
18
销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
负债表中列示。
6.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份
额数及确定的拆分比例 计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证
券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资
本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投资收益部分
确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价 值与初始确认金 额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金
份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
19
份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的
未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期
末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营 分部 是指 本基 金内 同时 满足 下列 条件 的组 成部 分：(1) 该组 成部 分能够 在日 常
活动中产 生收 入、发 生 费用；(2) 本 基金的 基 金管理人 能够定 期评 价 该组成部 分的经营
成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于
证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值
技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估
值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
20
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税[2002]128 号《 关 于开 放式 证券 投资基 金 有关 税 收
问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]102
号 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《 关于股息红利有关
个人所得税 政策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3） 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日 以前，对基金取得
的股票的股 息、 红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人
应纳税所得额，依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限
在 1 个月以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个
月以上至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减
按 25% 计入应纳税所得额。
（4） 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易
印花税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金管理人于 2013 年 5 月 31 日发布 《国泰基金管理有限公司关于设立国泰元鑫
资产管理有限公司的公告》 ， 本基金管理人获批设立子公司国泰元鑫资产管理有限公司，
注册资本为 5000 万元人民币。本基金管理人持有 50% 的股权，中投信托有限责任公司
和上海津赞投资管理有限公司分别持有 30% 和 20% 的股权。 国泰元鑫资产管理有限公司
已在上海市工商行政管理局虹口分局完成工商注册登记，取得营业执照。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联 交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司
基金管理人、 注册登记 机构、 基金销售机
构
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali
S.p.A.)
基金管理人的股东
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
国泰元鑫资产管理有限有限公司 基金管理人的控股子公司
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
21
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期的 关联方 交易
6.4.8.1 通过 关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
无。
6.4.8.1.2 权 证交 易
无。
6.4.8.1.3 债 券交 易
无。
6.4.8.1.4 应 支付 关联 方的 佣金
无。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,717,893.66
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
492,120.04
注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年
6 月30 日
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
22
当期发生的基金应支付的托管费 490,826.75
注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.2% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服 务费的各关联方
名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
国泰民安增利债
券 A 类
国泰民安增利债
券 C 类
合计
国泰基金管理有限公司 - 171,655.94 171,655.94
中国农业银行 - 248,194.53 248,194.53
合计 - 419,850.47 419,850.47
支付C 类基金份额销售机构的销售服务费按前一日C 类基金份额的基金资产净值0.4% 的
年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支付给国泰基金， 再由国泰基金计算并支付给
各基金销售机构。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C 类基金份额基金资产净值 X 0.4% / 当年天数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单位：份
项目
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
国泰民安增利债
券A 类
国泰民安增利债券
C 类
基金合同生
效日（2012
年 12 月 26
日）持有的
基金份额
10,000,988.07 -
期初持有的 10,000,988.07 -
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
23
基金份 额
期间申购/
买入总份额
- -
期间因拆分
变动份额
- -
减：期间赎
回/ 卖出总
份额
- -
期末持有的
基金份额
10,000,988.07 -
期末持有的
基金份额占
基金总份额
比例
21.40% -
注：期间申购/ 买入总份额含转换入份额，期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
国 泰民 安增利 债券 A 类
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
国 泰民 安增利 债 券 C 类
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国农业银行 105,421.23 101,184.48
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
无。
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24
6.4.9 期 末（2013 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
无。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止， 本基金从事银行间正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 24,699,482.95 元，是以如下债券作为质押
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张）
期末估值
总额
041359020
13川铁投
CP001
2013-07-02 99.24 50,000 4,962,000.00
1380165
13桂水电债
02
2013-07-02 101.26 50,000 5,063,000.00
041356002
13中铝业
CP001
2013-07-03 99.38 100,000 9,938,000.00
041359020
13川铁投
CP001
2013-07-04 99.24 50,000 4,962,000.00
合计
- - 250,000 24,925,000.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末 2013 年 6 月 30 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 45,899,987.10 元， 于 2013 年 7 月 1 日到 期。该类交易要求本基
金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折
算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他 金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
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25
(b) 以公允价值计量的金 融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第 二 层 级 ： 直 接( 比 如 取 自 价 格) 或间接( 比 如 根 据 价 格 推 算 的) 可 观 察 到 的 、 除 第 一
层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值
( 不可观察输入值) 。
于 2013 年 6 月 30 日， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的
余额为 61,413,795.20 元， 属于第二层级的余额为 109,739,000.00 元， 无属于第三层级的
余额(2012 年 12 月 31 日：无第一层级，无第二层级，无第三层级) 。
(c) 公允价值所属层次间 的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 分 别 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级； 并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券
公允价值 应属第二层级或第三层级。
(d) 第三层次公允价值余 额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至 资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 449,160.00 0.25
其中：股票 449,160.00 0.25
2 固定收益投资 170,703,635.20 96.27
其中：债券 170,703,635.20 96.27
资产支持证券 - -
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26
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 751,480.69 0.42
6 其他各项资产 5,410,723.27 3.05
7 合计 177,314,999.16 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 449,160.00 0.43
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 449,160.00 0.43
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27
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量 （股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 45,600 449,160.00 0.43
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300261 雅本化学 8,033,372.36 0.44
2 000423 东阿阿胶 6,437,942.52 0.35
3 300216 千山药机 6,161,572.13 0.34
4 600518 康美药业 5,009,397.04 0.27
5 000731 四川美丰 3,214,250.14 0.18
6 002583 海能达 2,595,566.00 0.14
7 002457 青龙管业 2,445,588.79 0.13
8 000776 广发证券 1,829,301.98 0.10
9 601601 中国太保 1,584,700.00 0.09
10 600028 中国石化 1,434,000.00 0.08
11 002084 海鸥卫浴 1,118,261.02 0.06
12 601318 中国平安 1,051,885.82 0.06
13 300119 瑞普生物 961,161.00 0.05
14 300337 银邦股份 864,117.00 0.05
15 600837 海通证券 829,425.70 0.05
16 601336 新华保险 737,687.00 0.04
17 000002 万
科Ａ 409,032.00 0.02
18 600011 华能国际 342,500.00 0.02
19 002385 大北农 221,400.00 0.01
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 300261 雅本化学 8,100,287.74 0.44
2 000423 东阿阿胶 7,015,695.91 0.39
3 600518 康美药业 5,609,812.13 0.31
4 300216 千山药机 5,109,461.00 0.28
5 000731 四川美丰 3,223,595.55 0.18
6 002583 海能达 2,709,781.66 0.15
7 002457 青龙管业 2,286,361.40 0.13
8 000776 广发证券 1,920,125.02 0.11
9 601601 中国太保 1,506,701.00 0.08
10 600028 中国石化 1,442,000.00 0.08
11 002084 海鸥卫浴 1,166,759.03 0.06
12 601318 中国平安 1,053,686.94 0.06
13 300119 瑞普生物 959,671.64 0.05
14 600837 海通证券 873,236.00 0.05
15 300337 银邦股份 813,417.00 0.04
16 601336 新华保险 741,990.00 0.04
17 600011 华能国际 336,200.00 0.02
18 002385 大北农 256,800.00 0.01
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 45,281,160.50
卖出股票的收入（成交）总额 45,125,582.02
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净 值
比例（％）
1 国家债券 20,679,706.40 20.03
2 央行票据 - -
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
29
3 金融债券 19,855,000.00 19.23
其中：政策性金融债 19,855,000.00 19.23
4 企业债券 67,500,724.80 65.36
5 企业短期融资券 59,777,000.00 57.89
6 中期票据 - -
7 可转债 2,891,204.00 2.80
8 其他 - -
9 合计 170,703,635.20 165.30
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资
产净值比
例（％）
1 041361007 13 万向 CP001 200,000 19,996,000.00 19.36
2 122216 12 桐昆债 150,000 15,045,000.00 14.57
3 1380165 13 桂水电债 02 100,000 10,126,000.00 9.81
4 1380164 13 桂水电债 01 100,000 10,071,000.00 9.75
5 041352001 13 南方水泥 CP001 100,000 9,994,000.00 9.68
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货
7.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金 投资股指期货， 本基金将根据风险管理的原
则， 以套期保值为主要目的， 有选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动性好、
交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合
股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、 品种
选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
30
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的， 本基金将按法律法规的规定执
行。
7.10 投 资组 合报告 附注
7.10.1 本 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
7.10.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 情
况。
7.10.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 25,867.93
2 应收证券清算款 892,684.11
3 应收股利 -
4 应收利息 2,399,232.02
5 应收申购款 2,092,939.21
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,410,723.27
7.10.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 110003 新钢转债 2,891,204.00 2.80
7.10.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
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31
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总
份额
比例
国泰民安增
利债券A 类
636 73,470.37 10,000,988.07
21.40
%
36,726,164.33
78.60
%
国泰民安增
利债券C 类
437 123,109.61 18,000,675.00
33.46
%
35,798,226.33
66.54
%
合计 1,073 93,686.91 28,001,663.07
27.86
%
72,524,390.66
72.14
%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本公司高级管理人 员、 基金投资和研究部门负责人、 本基金的基金经理及其他基金从业
人员未持有本基金。
8.3 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发 起 份 额 占
基 金 总 份 额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金 10,000,9
88.07
9.95% 10,000,9
88.07
0.55% 3 年
基 金 管 理 人 高 级管 理
人员
- - - -
基金经理等人员 - - - -
基金管理公司股东 - - - -
其他 - - - -
合计 10,000,9
88.07
9.95% 10,000,9
88.07
0.55% 3 年
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
32
项目 国泰民安增利债券 A 类 国泰民安增利债券 C 类
基金合同生效日(2012 年 12 月
26 日) 基金份额总额
455,206,186.22 1,365,280,669.84
本报告期期初基金份额总额 455,206,186.22 1,365,280,669.84
本报告期基金总申购份额 23,104,141.99 15,181,952.30
减：本报告期基金总赎回份额 431,583,175.81 1,326,663,720.81
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 46,727,152.40 53,798,901.33
10 重 大事 件揭示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2013 年 3 月 6 日，本 基金管理人于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 、
《 证 券 日 报 》 刊登 了 《国 泰 基 金 管 理 有限 公 司副 总 经 理 离 任 公告 》 ，经 本 基 金 管 理 人 第
五届董事会第二十四次会议审 议通过，同意梁之平先生因工作需要离职。
2013 年 6 月 25 日，本 基金管理人于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
刊 登 了 《 国 泰 基金 管 理有 限 公 司 高 级 管理 人 员任 职 公 告 》 ， 经本 基 金管 理 人 第 五 届 董 事
会第二十七次会议审议通过，同意李志坚先生出任公司副总经理。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师 事务 所情 况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6
管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
报告期内， 基金管理人、 托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门
稽查或处罚的情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称 交易单 元数 量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
33
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华泰证 券 1 1,581,493.00 1.75% 1,439.81 1.77% 新增
招商证 券 1 - - - - 新增
申银万 国 1 4,754,832.94 5.26% 4,328.79 5.32% 新增
银河证 券 1 3,479,877.00 3.85% 3,168.08 3.90% 新增
中信证 券 1 - - - - 新增
广发证 券 1 409,032.00 0.45% 372.39 0.46% 新增
中信建 投 2 - - - - 新增
华泰联 合证
券
1 67,444,488.89 74.60% 60,409.21 74.29%
新增
海通证 券 1 943,701.00 1.04% 859.13 1.06% 新增
华宝证 券 1 6,247,999.07 6.91% 5,688.16 7.00% 新增
国信证 券 3 - - - - 新增
江海证 券 1 - - - - 新增
西南证 券 1 5,170,318.62 5.72% 4,707.13 5.79% 新增
东兴证 券 1 - - - - 新增
国都证 券 1 375,000.00 0.41% 341.38 0.42% 新增
中投证 券 3 - - - - 新增
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
(1) 资力雄 厚， 信誉 良好 ；
(2) 财务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经营行 为规 范， 在最 近 一年内 无重 大违 规经 营行 为；
(4) 内部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 公司具 有较 强的 研究 能 力，能 及时 、全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、行 业
发展趋 势及 证券 市场 走向 、个股 分析 的研 究报 告以 及丰富 全面 的信 息服 务； 能根据 基金 投资 的特 定
要求， 提供 专门 研究 报告 。
选择程 序是 ：根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考 评 结果 ，符 合席位 券商 标准 的， 由
公司研 究部 提出 席位 券商 的调整 意见 （调 整名 单及 调整原 因） ，并 经公 司批 准。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
成交金 额
占当期 回
购成交 总
成交金 额
占当期
权证成
国泰民安增利债券型发起式证券投资基金 2013 年半年度报告 摘要
34
交总额
的比例
额的比 例 交总额
的比例
华泰证 券 - - 259,600,000.00 9.38% - -
招商证 券 - - - - - -
申银万 国 - - 79,200,000.00 2.86% - -
银河证 券 10,159,619.19 18.93% 88,000,000.00 3.18% - -
中信证 券 17,658,407.10 32.89% 210,000,000.00 7.59% - -
广发证 券 3,048,000.00 5.68% 19,652,000.00 0.71% - -
中信建 投 - - - - - -
华泰联 合证
券
7,127,840.10 13.28% 7,900,000.00 0.29% - -
海通证 券 - - 76,300,000.00 2.76% - -
华 宝证 券 384,560.00 0.72% 93,300,000.00 3.37% - -
国信证 券 - - - - - -
江海证 券 - - - - - -
西南证 券 10,000.00 0.02% 1,709,500,000.00 61.79% - -
东兴证 券 - - - - - -
国都证 券 101,495.76 0.19% 33,300,000.00 1.20% - -
中投证 券 15,192,324.83 28.30% 189,900,000.00 6.86% - -
