国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
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国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
2013 年 半 年度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年八月二十四日
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定，于 2013 年8 月20 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年2 月6 日（基 金合 同生 效日 ）起 至 6 月30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ................................................................................................................. 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 ............................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 7
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 7
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ......................................................................................... 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 8
4 管理人 报告 ......................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 13
5 托管人 报告 ....................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 14
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ............................................................................... 14
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组 合报 告 ................................................................................................................... 34
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 34
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 34
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 35
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 36
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 38
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 38
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 38
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 38
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7.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 38
7.10 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 39
8 基金份 额持 有人 信息 ....................................................................................................... 39
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 39
8.2 期末上 市基 金前 十名 持有 人 ........................................................................................... 40
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 41
9 开放式 基金 份额 变动 ....................................................................................................... 41
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 41
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 41
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 42
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 42
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 42
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚的 情况 ........................................... 42
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 43
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 44
11 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 45
11.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 45
11.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 45
11.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 45
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰国 证房 地产 行业 指数 分级证 券投 资基 金
基金简 称 国泰国 证房 地产 行业 指数 分级
基金主 代码 160218
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013年2月6 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总
额
629,776,701.34 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券
交易所
深圳证 券交 易所
下属分 级基 金的 基金
简称
房地产A 房地产B 国泰地 产
下属分 级基 金的 交易
代码
150117 150118 160218
报告期 末下 属分 级基
金的份 额总 额
232,787,004.00 232,787,004.00 164,202,693.34
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
1、股 票投 资策 略
本基金主 要采 取完全 复制 法，即按 照标 的指数 成份 股组成及 其权 重构建
股票投资 组合 ， 并根 据标 的指数成 份股 及其权 重的 变动而进 行相 应的调
整。但因 特殊 情况（ 如成 份股长期 停牌 、成份 股发 生变更、 成份 股权重
由于自由 流通 量发生 变化 、成份股 公司 行为、 市场 流动性不 足等 ）导致
本基金管 理人 无法按 照标 的指数构 成及 权重进 行同 步调整时 ，基 金管理
人将对 投资 组合 进行 优化 ，尽量 降低 跟踪 误差 。
在正常市 场情 况下， 本基 金的风险 控制 目标是 追求 日均跟踪 偏离 度的绝
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对值不超过0.35% ，年跟踪 误差不超过4% 。如因标的 指数编制规则调整
或其他因 素导 致跟踪 偏离 度和跟踪 误差 超过上 述范 围，基金 管理 人应采
取合理 措施 避免 跟踪 偏离 度、跟 踪误 差进 一步 扩大。
2、债 券投 资策 略
基于流动 性管 理的需 要， 本基金可 以投 资于到 期日 在一年期 以内 的政府
债券、央 行票 据和金 融债 ，债券投 资的 目的是 保证 基金资产 流动 性并提
高基金 资产 的投 资收 益。
3、股 指期 货投 资策 略
本基金投 资股 指期货 将主 要选择流 动性 好、交 易活 跃的股指 期货 合约。
本基金力 争利 用股指 期货 的杠杆作 用， 降低股 票仓 位频繁调 整的 交易成
本和跟 踪误 差， 达到 有效 跟踪标 的指 数的 目的 。
本基金投 资股 指期货 的， 基金管理 人应 在季度 报告 、半年度 报告 、年度
报告等 定期 报告 和招 募说 明书 （ 更新 ） 等 文件 中披 露 股指期 货交 易情 况，
包括投资 政策 、持仓 情况 、 损益情 况、 风险指 标等 ，并充分 揭示 股指期
货 交 易 对 基 金 总 体 风 险 的 影 响 以 及 是 否 符 合 既 定 的 投 资 政 策 和 投 资 目
标。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 国证房 地产 行业 指数 收益 率×95%+ 银行 活期
存款利 率（ 税后 ）×5% 。
风险收 益特 征
本基金虽 为股 票型指 数基 金，但由 于采 取了基 金份 额分级的 结构 设计，
不同的基 金份 额具有 不同 的风险收 益特 征。运 作过 程中，本 基金 共有三
类基金 份额 ， 分 别为 国泰 房地产 份额 、 房 地产A 份 额 、 房地 产B 份额。 其
中国泰房 地产 份额为 普通 的股票型 指数 基金， 具有 较高风险 、较 高预期
收益的特 征， 其风险 和预 期收益均 高于 混合型 基金 、债券型 基金 和货币
市场基 金 ； 房 地产A 份 额的 风险与 预期 收益 较低 ； 房 地产B 份 额采 用了 杠
杆式的 结构 ，风 险和 预期 收益有 所放 大， 将高 于普 通的股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
国泰基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海中 唐州徽
联系电 话
021-38561600 转 95566
电子邮 箱
xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服 务电 话
（021 ）38569000 ，
400-888-8688
95566
传真 021-38561800 010-66594942
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注册地 址
上海市 世纪 大 道 100 号上 海
环球金 融中 心 39 楼
北京西 城区 复兴 门内 大 街1
号
办公地 址
上海市 世纪 大 道 100 号上 海
环球金 融中 心 39 楼
北京西 城区 复兴 门内 大 街1
号
邮政编 码 200120 100818
法定代 表人 陈勇胜 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
http://www.gtfund.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 世纪 大 道 100 号上 海环球 金融 中 心 39 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 2 月 6 日（基金合同生效日） 至 2013 年 6
月 30 日）
本期已 实现 收益 3,982,022.74
本期利 润 -41,474,557.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1669
本期加 权平 均净 值利 润率 -16.29%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.10%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -19,265,423.07
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0306
期末基 金资 产净 值 610,318,930.69
期末基 金份 额净 值 0.969
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -3.10%
注：(1)本 期已实 现收益 指 基金本期利 息收入 、投资 收益、其他 收入（ 不含公 允价值变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
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(2) 所述基 金业绩 指标不 包 括持有人认 购或交 易基金 的各项费用 ，计入 费用后 实际收益
水平要 低于 所列 数字 。
(3) 对期末 可供分 配利润 ， 采用期末资 产负债 表中未 分配利润与 未分配 利润中 已实现部
分的孰 低数 （为 期末 余额 ，不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－
④
过 去 一 个
月
-13.40% 2.43% -15.02% 2.60% 1.62% -0.17%
过 去 三 个
月
-3.00% 1.90% -4.74% 2.00% 1.74% -0.10%
自 基 金 合
同 生 效 起
至今
-3.10% 1.60% -16.34% 2.03% 13.24% -0.43%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
国泰国 证房 地产 行业 指数 分级证 券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2013 年2 月6 日至 2013 年6 月 30 日）
注：1 、 本基 金的 合同 生效 日为 2013 年 2 月 6 日， 截 止2013 年6 月30 日 ， 本 基金运 作
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时间不 满一 年。
2、本基金 的建仓期 为六个 月，截至 本报告期 末，本 基金尚处 于建仓期 内，将 在六个 月
建仓结 束时 ，确 保各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号
文批准 的首 批规 范的 全国 性基金 管理 公司 之一 。 公 司注册 资本 为 1.1 亿 元人 民币 ， 公 司注 册
地为上 海， 并在 北京 和深 圳设有 分公 司。
截至2013 年 6 月 30 日 ， 本 基金 管理 人共 管 理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ： 金 鑫证券 投资
基金， 以及 35 只开 放式 证 券投资 基金 ：国 泰金 鹰增 长证券 投资 基金 、国 泰金 龙系列 证券 投
资基金 （ 包括2 只 子基 金 ， 分 别为 国泰 金龙 行业 精 选证券 投资 基金 、 国泰 金 龙债券 证券 投资
基金 ） 、 国泰 金马 稳健 回 报证券 投资 基金 、 国泰 货 币市场 证券 投资 基金 、 国 泰金鹿 保本 增值
混合证 券投 资基 金 、 国 泰 金鹏蓝 筹价 值混 合型 证券 投资基 金 、 国 泰金 鼎价 值 精选混 合型 证券
投资基 金 （由 金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰 金牛创 新成 长股 票型 证券 投资基 金 、 国 泰
沪深300 指 数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金 象保 本增 值 混合证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国 泰双 利
债券证 券投 资基 金 、 国 泰 区位优 势股 票型 证券 投资 基金 、 国 泰中 小盘 成长 股 票型证 券投 资基
金（LOF ） （由 金盛 证券 投 资基金 转型 而来 ）、 国泰 纳斯达 克 100 指 数证 券投 资基金 、国 泰
价值经 典股 票型 证券 投资 基金（LOF ）、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国
泰上 证180 金融 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、国 泰保 本混 合型 证券投 资基 金 、
国泰事件驱动策略股 票型 证券投资基金、国泰 信用 互利分级债券型证券 投资 基金、中小板
300 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国 泰中 小板 300 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投 资
基金联 接基 金 、 国 泰成 长 优选股 票型 证券 投资 基金 、 国 泰大 宗商 品配 置证 券 投资基 金(LOF) 、
国泰信 用债 券型 证券 投资 基金 、 国 泰 6 个月 短期 理 财债券 型证 券投 资基 金 、 国泰现 金管 理货
币市场 基金 、 国泰 金泰 平 衡混合 型证 券投 资基 金 （ 由金泰 证券 投资 基金 转型 而来 ） 、 国泰 民
安增利 债券 型发 起式 证券 投 资基 金 、 国 泰国 证房 地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金 、 国 泰估 值
优势股票 型证券投 资基金 （LOF ）（ 由国泰 估值优 势 可分离交 易股票型 证券投 资基金封 闭期
届满转 换而 来 ） 、 上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 、 国泰 上 证 5 年 期国 债交
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易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金 、 纳 斯达 克 100 交 易型 开放 式指 数证 券 投资基 金 、 国
泰中国 企业 境外 高收 益债 券型证 券投 资基 金。 另外 ，本基 金管 理人 于 2004 年 获得全 国社 会
保障基 金理 事会 社保 基金 资产管 理人 资格 ， 目前 受 托管理 全国 社保 基金 多个 投资组 合 。2007
年11 月 19 日， 本基 金管 理人获 得企 业年 金投 资 管 理人资 格。2008 年2 月 14 日， 本 基金 管
理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务 （专 户理财 ）的 基金 公司 之一 ，并 于 3 月 24
日经中 国证 监会 批准 获得 合格境 内机 构投 资者 （QDII ） 资 格 ， 成 为目 前业 内少 数拥有 “全牌
照 ”的 基金 公司 之一 ，囊 括了公 募基 金、 社保 、年 金、专 户理 财 和 QDII 等 管 理业务 资格 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
章赟 本 基 金 的 基
金 经 理 、 国
泰上证 180
金融 ETF 、
国泰上证
180 金融
ETF 联接、
国泰沪深
300 指 数 、
国 泰 中 小 板
300 成长
ETF 、 国 泰
中小板 300
成长 ETF 联
接 基 金 的 基
金经理
2013-02-06 - 7 博 士 。曾 任 职于 平 安资
产管理 公司 。2008 年 5
月 加 盟国 泰 基金 管 理有
限 公 司， 任 数量 金 融分
析师，2010 年 3 月至
2011 年 5 月 任国 泰沪 深
300 指 数 基金 的 基 金经
理助理 ；2011 年 3 月起
担任上 证 180 金 融交 易
型 开 放式 指 数证 券 投资
基金、 国泰 上 证 180 金
融 交 易型 开 放式 指 数证
券 投 资基 金 联接 基 金的
基金经 理；2011 年 5 月
起兼任 国泰 沪 深 300 指
数 证 券投 资 基金 的 基金
经理； 2012 年 3 月起 兼
任中小 板 300 成 长交 易
型 开 放式 指 数证 券 投资
基 金 、 国 泰 中小 板 300
成 长 交易 型 开放 式 指数
证 券 投资 基 金联 接 基金
的基金 经理 ，2013 年 2
月 起 兼任 国 证房 地 产行
业 指 数分 级 证券 投 资基
金的基 金经 理。
注：1、此 处的任职 日期和 离任日期 均指公司 决定生 效之日， 首任 基金 经理， 任职日 期
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为基金 合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《证券 投资 基金 法》 、 《 基金管 理公
司公平 交易 制度 指导 意见 》等有 关法 律法 规的 规定 ，严格 遵守 基金 合同 和招 募说明 书约 定 ，
本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 、 最 大限 度保 护投 资人 合 法权益 等原 则管 理和 运用 基金资 产 ， 在 控
制风险 的基 础上 为持 有人 谋求最 大利 益。
本报告 期内 ， 本基 金未 发 生损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为 ， 投 资运 作符 合 法律法 规和
基金 合 同的 规定 ， 未发 生 内幕交 易 、 操 纵市 场和 不 当关联 交易 及其 他违 规行 为， 信息 披露 及
时、 准确 、 完 整， 本基 金与 本基金 管理 人所 管理 的其 他基金 资产 、 投资 组合 与 公司资 产之 间
严格分 开 、 公 平对 待 ， 基 金管理 小组 保持 独立 运作 ， 并 通过 科学 决策 、 规范 运作 、 精 心管 理
和健全 内控 体系 ，有 效保 障投资 人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》
的相关 规定 ， 通过 严格 的 内部风 险控 制制 度和 流程 ， 对 各环 节的 投资 风险 和 管理风 险进 行 有
效控制 ，确 保公 平对 待所 管理的 所有 基金 和投 资组 合，切 实防 范利 益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证 监会 公平 交易 指导 意见 ， 我 们计 算了 公司 旗下 基金 、 组 合同 日同 向交 易纪 录配对 。
通过对 这些 配对 的交 易价 差分析 ， 我 们发 现有 效配 对溢价 率均 值大 部分 在 1%数量级 及以 下，
且大部 分溢 价率 均值 通 过95% 置 信度 下等 于0 的t 检 验。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将 基金或 组合 交易 情况 分别 在这两 个
时间窗 口内 作平 均 ， 并 以 此为依 据 ， 进 行基 金或 组 合间在 扩展 时 间 窗口 中的 同向交 易价 差分
析。对于 有足够多 观测样 本的基金 配对（样 本数 ≥2 0 ），溢价 率均值大 部分 在 1%数量 级及
以下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
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12
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检 验的 基金 组合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢 价率均 值
过大的 基金 组合 配对 ， 已 要求基 金经 理对 价差 作出 了解释 ， 根据 基金 经理 解 释公司 旗下 基金
或组合 间没 有可 能导 致不 公平交 易和 利益 输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，本 基金 与本 基金管 理人 所管 理的 其他 投资组 合未 发生 大额 同日 反向交 易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交 易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2013 年上 半 年 A 股 行情 整 体呈现 冲高 回落 态势 。受 新领导 层的 改革 预期 推动 ，大盘 延
续去 年 12 月 份以 来的 反弹 行情， 上证 指数 最高 触 及 2444.80 点， 个股 出现 普 涨行情 。后 受
持续低 迷的 经济 指标 的不 利影响 ， 尤 其是 受资 金面 紧 张以 及IPO 可能 开闸 等多 重利空 因素 影
响，6 月份 A 股市 场大 幅 下挫， 上证 指数 最低 触及 1849.65 点 。个 股行 情出 现分化 ，以 TMT
为主的 创业 板股 票屡 创新 高， 而以 传统 行业 为主 的 大盘股 表现 较差 。 房地 产 行业在 销量 向好
的支撑 下一 度上 涨， 后受 资金面 紧张 打压 冲高 回落 。
本报告 期内 ， 本基 金仍 然处 于建仓 期 ， 我 们根 据对 市场 行情分 析判 断以 及日 常申 赎情况 ，
对股票 仓位 及头 寸进 行了 合理安 排。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 在2013 年 2 月6 日(基金 合同 生效 日)至 2013 年 6 月30 日期间 的净 值增 长率 为
-3.10% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为-16.34% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
2013 年 下半年随 着美国 经 济的强劲复 苏，预 期美联 储将逐步收 紧货币 宽松的 政策，QE
退出将 只是 时间 问题 ， 资 金外流 预期 将 对 资金 面形 成不利 影响 。 国内 经济 方 面， 在银 行降 杠
杆的过 程中 预期 难有 明显 改善 。 将 于四 季度 召开 的 十八届 三中 全会 ， 将是 市 场期盼 的改 革红
利。但 在市 场大 幅下 挫的 情况下 ，估 值屡 创新 低， 未来或 有阶 段性 机会 。房 地产行 业方 面 ，
预计随 着供 应量 的增 加， 房价将 保持 平稳 ，房 地产 行业有 望触 底反 弹。
国证房 地产 行业 指数 包含 了沪深 两市 一二 线的 50 家 主要上 市公 司， 能够 表征 房地产 行
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
13
业的整 体表 现 。 建 议投 资 者积极 利用 国泰 国证 房地 产行业 指数 分级 基金 ， 积 极把握 房地 产行
业周期 性的 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人按 照相 关法 律法规 规定 ， 设有 估值 委 员会 ， 并 制订 了相 关制 度 及流程 。 估
值委员 会主 要负 责基 金估 值相关 工作 的评 估 、 决 策 、 执 行和 监督 ， 确 保基 金 估值的 公允 与合
理。 报告 期内 相关 基金 估 值政策 由托 管银 行进 行复 核。 公司 估值 委员 会由 主 管运营 副总 经理
负责 ， 成 员包 括基 金核 算 、 金 融工 程 、 行 业研 究方 面业务 骨干 ， 均具 有丰 富 的行业 分析 、 会
计核算 等证 券基 金行 业从 业经验 及专 业能 力。 基金 经 理如认 为估 值有 被歪 曲或 有失公 允的 情
况， 可向 估值 委员 会报 告 并提出 相关 意见 和建 议 。 各方不 存在 任何 重大 利益 冲突 ， 一 切以 投
资者利 益最 大化 为最 高准 则。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情 况的说明
截止本 报告 期末 ， 根据 本 基金基 金合 同和 相关 法律 法规的 规定 ， 本基 金无 应 分配但 尚未
实施的 利润 。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在对 国泰 国证 房地产 行业
指数分 级证 券投 资基 金（ 以下称 “本 基金 ”） 的托 管过程 中， 严格 遵守 《证 券投资 基金 法 》
及其他 有关 法律 法规 、 基 金合同 和托 管协 议的 有关 规定 ， 不 存在 损害 基金 份 额持有 人利 益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 托 管人 根 据 《 证券 投资 基金 法》 及 其他有 关法 律法 规 、 基 金 合同和 托管
协议的 规定 ， 对本 基金 管 理人的 投资 运作 进行 了必 要的监 督 ， 对 基金 资产 净 值的计 算 、 基 金
份额申 购赎 回价 格的 计算 以及基 金费 用开 支等 方面 进行了 认真 地复 核， 未发 现 本基金 管理 人
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
14
5.3 托管人对本半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情况 、 财务会 计报 告 （注 ： 财务 会计报 告中
的 “ 金融 工具 风险 及管 理 ” 部 分未 在托 管人 复核 范 围内 ） 、 投 资组 合报 告等 数据真 实 、 准 确
和完整 。
6 半年度财务会计报告 （未 经审 计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 国证 房地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 45,614,465.12
结算备 付金
1,313,444.07
存出保 证金
294,004.22
交易性 金融 资产 6.4.7.2 550,171,301.99
其中： 股票 投资
550,171,301.99
基金投 资
-
债券投 资
-
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 11,366.04
应收股 利
-
应收申 购款
14,019,898.15
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 49,066.28
资产总 计
611,473,545.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
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衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
138,966.86
应付管 理人 报酬
378,171.83
应付托 管费
75,634.35
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 436,255.00
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 125,587.14
负债合 计
1,154,615.18
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 629,584,353.76
未分配 利润 6.4.7.10 -19,265,423.07
所有者 权 益 合计
610,318,930.69
负债和 所有 者权 益总 计
611,473,545.87
注：1. 报 告截 止日 2013 年 6 月 30 日， 国泰 国证 房 地产行 业指 数分 级证 券投 资基金 之
基础份 额净 值0.969 元， 国 泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 之稳 健收 益类份 额净 值
1.028 元 ， 国 泰国 证房 地产 行业指 数分 级证 券投 资基 金之积 极收 益类 份额 净 值0.910 元 ； 国
泰国证 房地 产行 业指 数分 级证券 投资 基金 份额 总额 629,776,701.34 份， 其中 国泰国 证房 地
产行业 指数 分级 证券 投资 基金之 基础 份额 164,202,693.34 份， 国泰 国证 房地 产行业 指数 分
级证券 投资 基金 之稳 健收 益类份 额 232,787,004.00 份，国 泰国 证房 地产 行业 指数分 级证 券
投资基 金之 积极 收益 类份 额 232,787,004.00 份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2012 年2 月6 日( 基金合 同生 效日) 至2013 年6 月30
日止期 间。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 国证 房地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年2 月6 日（基 金合 同生 效日 ） 至2013 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 2 月 6 日（基金合 同生效日）至 2013 年6 月
30 日
一、收入
-39,404,434.15
1. 利息 收入
928,675.77
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 894,464.01
债券利 息收 入
-
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资 产 支 持 证 券 利 息 收
入
-
买入返 售金 融资 产收 入
34,211.76
其他利 息收 入
-
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填 列）
4,673,887.96
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 1,533,380.91
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -
资 产 支 持 证 券 投 资 收
益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 3,140,507.05
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -45,456,580.52
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－” 号
填列）
-
5. 其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 449,582.64
减：二、费用
2,070,123.63
1 ．管 理人 报酬
1,026,274.01
2 ．托 管费
205,254.84
3 ．销 售服 务费
-
4 ．交 易费 用 6.4.7.18 660,449.61
5 ．利 息支 出
-
其中： 卖 出回 购金 融资 产支 出
-
6 ．其 他费 用 6.4.7.19 178,145.17
三、 利润总额 （亏损 总额以 “- ”
号填列）
-41,474,557.78
减：所 得税 费用
-
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
-41,474,557.78
注：本 基金 成立 日 为 2013 年 2 月 6 日 ，因 此无 上年 度可比 期间 金额 。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国泰 国证 房地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期：2013 年2 月6 日（基 金合 同生 效日 ） 至2013 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 2 月 6 日（基金合 同生效日）至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
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一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
320,811,397.15 - 320,811,397.15
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -41,474,557.78 -41,474,557.78
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以“-” 号填 列）
308,772,956.61 22,209,134.71 330,982,091.32
其中：1.基 金申 购款 658,027,971.03 32,614,259.63 690,642,230.66
2.基金 赎回 款 -349,255,014.42 -10,405,124.92 -359,660,139.34
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
629,584,353.76 -19,265,423.07 610,318,930.69
注：本 基金 成立 日 为 2013 年 2 月 6 日 ，因 此无 上年 度可比 期间 金额 。
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4，财 务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 金旭 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：巴立 康
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰国证房地 产行业指 数 分级证券投资 基金（以 下 简称“本基金 ” ）的募集 已 获中国证
监会证监许 可[2012]1654 号文核准。 由国泰 基金管 理有限公司 依照《 中华人 民共和国证 券
投资基金 法》及 配套法规 、 《国泰国 证房地 产行业指 数分级证 券投资 基金基金 合同》 、 《国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金招 募说 明书 》负责 公开 募集 。
本基金 是股 票型 证券 投资 基金 。 基 金运 作方 式为 契 约型开 放式 。 存续 期限 不 定， 首次 设
立募集 不包 括认 购资 金利 息共募 集 320,689,624.49 元，业 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有
限公司 普华 永道 中天 验字(2013) 第 033 号 验资 报告 予 以验证 。经 向中 国证 监会 备案， 《国 泰
国证房 地产 行业 指数 分级 证券投 资基 金基 金合 同》 于 2013 年 2 月6 日 正式 生 效，基 金合 同
生效日 的基 金份 额总 额 为320,811,397.15 份 基金 份 额， 其 中认 购资 金利 息折 合 121,772.66
元份基金 份额。本 基金的 基金管理 人和注册 登记机 构为国泰 基金管理 有限公 司,基金托 管 人
为中国 银行 股份 有限 公司 ，注册 登记 机构 为中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2013 年 8 月 20 日批准 报
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出。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则 》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定(以 下合 称 “ 企业 会 计准则 ”) 、 中国 证监 会公 告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信息 披露
XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和半 年度 报告>》、 中 国 证券投 资基 金业 协会 颁布 的 《 证券 投资 基
金会计核 算业务 指引》 、 《 国泰国证 房地产 行业指 数 分级证券 投资基 金基金 合 同》 、 《和在 财
务报表 附 注6.4.4 所 列示 的中国 证监 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金 2013 年半 年度 财务 报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金
2013 年 6 月 30 日 的财 务 状况以 及 2013 年 2 月 6 日(基金 合同 生效 日) 至 2013 年 6 月 30 日
止期间 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本期 财务 报表 的 实 际编 制期间 为
2013 年2 月 6 日(基 金合 同生效 日) 至2013 年6 月30 日 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金 持有 的股 票投 资 、 债 券投资 和衍 生工 具( 主要 为 权证投 资) 分类 为以 公允 价 值计 量
且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产。 除衍 生工 具所 产 生的金 融资 产在 资产 负债 表中以 衍生 金
融资产 列示 外， 以公 允价 值 计量且 其公 允价 值变 动计 入损益 的金 融资 产在 资产 负债表 中以 交
易性金 融资 产 列 示。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款、 买入 返售 金融 资产和 各 类
应收款 项等 。 应收 款项 是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可确 定 的非衍 生金 融资
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
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产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债 及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 于交 易日 按公 允价 值在 资 产
负债表 内确 认 。 以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 ， 取得 时 发生的 相关 交易
费用计 入当 期损 益； 对于 支 付的价 款中 包含 已宣 告但 尚未发 放的 现金 股利 或起 息日或 上次 除
息日至 购买 日止 的债 券利 息或资 产支 持证 券利 息 ， 单独确 认为 应收 项目 。 应 收款项 和其 他金
融负债 的相 关交 易费 用计 入初始 确认 金额 。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产按 照公 允价 值进 行后 续计 量 ； 对
于应收 款项 和其 他金 融负 债采用 实际 利率 法， 以摊 余成本 进行 后续 计量 。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的 风
险和报 酬已 转移 时 ， 终 止 确认该 金融 资产 。 终止 确 认的金 融资 产的 成本 按移 动加权 平均 法于
交易日 结转 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资 、 债 券投资 和衍 生工 具( 主要 为 权证投 资) 按如 下原 则确 定 公允价
值并进 行估 值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市 场交易价格确定公允价 值 ； 估 值 日 无 交
易， 但 最近 交易 日后 经济 环 境未发 生重 大变 化且 证券 发行机 构未 发生 影响 证券 价格的 重大 事
件的， 按最 近交 易日 的市 场交易 价格 确定 公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工具 ， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重 大 变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃市场 ， 采用 市场 参与 者 普 遍认同 且被 以往 市场 实际 交易 价 格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术确定 公允 价值 。 估 值技 术 包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最
近进行 的市 场交 易中 使用 的价格 、 参照 实质 上相 同 的其 他 金融 工具 的当 前公 允价值 、 现金 流
量折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
20
本基金 特定 相关 的参 数。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金依 法有 权抵 销 债
权债务 且交 易双 方准 备按 净额结 算时 ， 金 融资 产与 金 融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中
列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余 额 。 由
于基金份额拆分引起 的实 收基金份额变动于基 金份 额拆分日根据拆分前 的基 金份额数及确
定的拆 分比 例计 算认 列。 由 于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金
赎回确 认日 认列 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金 份 额
时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额 。 未 实
现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金 额 。 损 益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列 ， 并于期 末全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的 净
额确认 为投 资收 益。 债券 投 资在持 有期 间应 取得 的按 票面利 率计 算的 利息 扣除 在适用 情况 下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 资产 支持 证 券在持 有期 间
收到的 款项 ， 根 据资 产支 持 证券的 预计 收益 率区 分属 于资产 支持 证券 投资 本金 部分和 投资 收
益部分 ，将 本金 部分 冲减 资产支 持证 券投 资成 本， 并将投 资收 益部 分确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认 为
公允价 值变 动损 益 ； 于 处 置时 ， 其 公允 价值 与初 始 确认金 额之 间的 差额 确认 为投资 收益 ， 其
中包括 从公 允价 值变 动损 益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算 ， 实 际利 率法 与直 线法 差异 较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
21
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐 日
确认。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算 ， 实 际利 率法 与直 线法 差 异
较小的 也可 按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金 （包 括国 泰房 地产 基金份 额、 房地 产A 、房 地产B 份额 ）不 进行 收益 分配。
经基金 份额 持有 人大 会决 议通过 ， 并 经中 国证 监会 核准后 ， 如 果终 止房 地产A、 房 地 产
B 份额 的运 作 ， 本 基金 将根 据基金 份额 持有 人大 会决 议调整 基金 的收 益分 配原 则。 具体 见 基
金管理 人届 时发 布的 相关 公告。
6.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构 、 管理要 求 、 内 部报 告制 度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分： (1) 该组 成部 分能 够在 日常 活 动
中产生 收入 、 发生 费用 ；(2) 本 基金 的基 金管 理人 能 够定期 评价 该组 成部 分的 经营成 果 ， 以
决定向 其配 置资 源 、 评 价 其业绩 ；(3) 本基 金能 够 取得该 组成 部分 的财 务状 况、 经营 成果 和
现金流 量等 有关 会计 信息 。 如 果两 个或 多个 经营 分 部具有 相似 的经 济特 征 ， 并且满 足一 定条
件的， 则合 并为 一个 经营 分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
6.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
重要会 计估 计及 其关 键假 设
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本基 金确 定以 下 类
别债券 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下：
(a) 对于特殊事 项停牌股 票，根据中国证监 会公 告[2008]38 号《关于进 一步 规范证券
投资基金 估值业务 的指导 意见》 ，本 基金采 用《中国 证券业协 会基金估 值工作 小组关于 停 牌
股票估值的参考方法 》提 供的指数收益法对重 大影 响基金资产净值的特 殊事 项停牌股票估
值， 通 过停 牌股 票所 处行 业 的行业 指数 变动 以大 致反 映市场 因素 在停 牌期 间对 于停牌 股票 公
允价值 的影 响。 上述 指数 收 益 法的 关键 假设 包括 所选 取行业 指数 的变 动能 在重 大方面 基本 反
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
22
映停牌 股票 公允 价值 的变 动， 停 牌股 票的 发行 者在 停 牌期间 的各 项变 化未 对停 牌股票 公允 价
值产生 重大 影响 等。
(b) 在银行间同 业市场交 易的债券品种，根 据中国 证监 会证监会计字[2007]21 号《关
于证券 投资 基金 执行<企 业 会计准 则> 估值 业务 及份 额 净值计 价有 关事 项的 通知 》 采用估 值技
术确定 公允 价值 。 本基 金持 有的银 行间 同业 市场 债券 按现金 流量 折现 法估 值 ， 具 体估值 模型 、
参数及 结果 由中 央国 债登 记结算 有限 责任 公司 独立 提供。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关 于证 券投 资基 金税 收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《 关于
股息红利个 人所得 税有关 政策的通知》 、财税[2005]107 号《 关于股 息红利有 关个人所得 税
政策的 补充 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2012]85
号 《 关于 实施 上市 公司 股 息红利 差别 化个 人所 得税 政策有 关问 题的 通知 》 及 其他相 关税 务法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的企 业在 向基 金派 发利 息时代 扣 代
缴20% 的个 人所 得税 ， 暂不 征收企 业所 得税 。2013 年1 月1 日以 前 ， 对 基金 取得 的股票 的股
息、红 利收 入， 由上 市公 司在向 基金 派发 股息 、红 利时暂 减 按50% 计入 个人 应纳税 所得 额 ，
依照现 行税 法规 定即 20% 代扣代 缴个 人所 得税 ，暂 不征收 企业 所得 税。 自 2013 年 1 月 1 日
起， 对基 金从 公开 发行 和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票 ， 持 股期 限在1 个 月 以内( 含1 个月)
的， 其股 息红 利所 得全 额 计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限 在1 个 月以 上 至1 年( 含 1 年)的 ， 暂
减按50% 计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂减 按 25% 计 入应 纳税 所得额 。
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
23
（4） 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股 票交易印 花税，买入股票 不征收股 票交易 印
花税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 45,614,465.12
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 45,614,465.12
6.4.7.2 交易性金融 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 595,627,882.51 550,171,301.99 -45,456,580.52
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 595,627,882.51 550,171,301.99 -45,456,580.52
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目 本期末
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
24
2013 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,873.50
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 531.99
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 841.48
其他 119.07
合计 11,366.04
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 49,066.28
合计 49,066.28
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 436,255.00
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 436,255.00
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 523.73
预提费 用 74,924.40
指数使 用费 50,139.01
合计 125,587.14
6.4.7.9 实收基金
房地产 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年2 月6 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至2013 年6 月
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
25
30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动本 期申购 235,812,934.00 235,812,934.00
基金拆 分/ 份 额折 算变 动本 期赎回 （ 以 “- ”
号填列 ）
-3,025,930.00 -3,025,930.00
本期末 232,787,004.00 232,787,004.00
房地产 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年2 月6 日 （ 基金 合同 生效日 ） 至2013 年6 月
30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动本 期申购 235,812,934.00 235,812,934.00
基金拆 分/ 份 额折 算变 动本 期赎回 （ 以 “- ”
号填列 ）
-3,025,930.00 -3,025,930.00
本期末 232,787,004.00 232,787,004.00
国泰地产
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年2 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同 生 效日 320,811,397.15 320,811,397.15
本期申 购 664,287,898.08 664,079,831.03
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -820,896,601.89 -820,880,882.42
本期末 164,202,693.34 164,010,345.76
(1) 本 基金自2013 年1 月14 日至2013 年 1 月 31 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认
购资金 320,689,624.49 元 。根据 《国 泰国 证房 地产 行业指 数分 级证 券投 资基 金合同 》的 规
定， 本基 金募 集期 内认 购 资金产 生的 利息 收入 计121,772.66 元， 折算 为 计121,772.66 份基
金份额 ，归 基金 份额 持有 人所有 。
(2) 本 基金 投资 人初 始场 内认购 的基 金份 额合 计 3,260,218.00 份， 于 2013 年 2 月 28
日按 1 ∶1 的 基金 份额 配比 分拆为 1,630,106.00 份房 地产 A 与 1,630,106.00 份 房地产 B。
经深圳 证券 交易 所深 证上[2013]72 号 文审 核同 意， 本基金 房地 产A 和 房地 产B 于 2013 年 3
月 7 日 上 市 交 易 。 截 至 2013 年 6 月 30 日 止 ， 本 基 金 于 深 交 所 上 市 的 房 地 产 A 为
232,787,004.00 份 ，于 深 交所上 市的 房地 产B 为232,787,004.00 份。
(3) 根 据 《国 泰国 证房 地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金合 同 》 及 《国 泰国 证 房地产 行业
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
26
指数分 级证 券投 资基 金招 募说明 书 》 的 相关 规定 ， 本 基金 于 2013 年2 月6 日( 基金合 同生 效
日)至 2013 年 2 月 25 日 止 期间暂 不向 投资 人开 放基 金交易 ，国 证房 地产 基金 份额申 购业 务
和赎回 业务 自2013 年 2 月26 日起 开始 办理 。
(4) 本 报告 期国 泰地 产的 申购份 额包 含基 金份 额持 有者申 请将 房地 产A 和 房 地产B 按基
金合同 规定 的比 例合 并成 国证房 地产 基金 份额 确认 的合并 入份 额 6,051,860.00 份， 其中 ：
房地产 A 的 合并 份额 为 3,025,930.00 份， 房地 产 B 份额的 合并 份额 为 3,025,930.00 份。
本报告期国泰地产的 赎回 份额包含上述场内认 购基 金份额初始分拆份额 调整 以及基金份额
持有者 申请 将国 证房 地产 基金份 额按 基金 合同 规定 的比例 拆分 成房 地 产A 和 房地 产B 确认 的
拆分出 份 额 471,625,868.00 份 ，其 中： 房地 产 A 的 拆分份 额 为 235,812,934.00 份 ，房 地
产B 的拆 分份 额为235,812,934.00 份。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 3,982,022.74 -45,456,580.52 -41,474,557.78
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
5,573,115.35 16,636,019.36 22,209,134.71
其中： 基金 申购 款 6,724,307.81 25,889,951.82 32,614,259.63
基金赎 回款 -1,151,192.46 -9,253,932.46 -10,405,124.92
本期已 分配 利润 - - -
本期末 9,555,138.09 -28,820,561.16 -19,265,423.07
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 2 月6 日 （基 金合 同生效 日） 至 2013 年6 月30 日
活期存 款利 息收 入 124,999.58
定期存 款利 息收 入 760,072.57
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,664.31
其他 4,727.55
合计 894,464.01
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年2 月6 日（ 基金 合 同生效 日） 至 2013 年6
月 30 日
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
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卖出股 票成 交总 额 34,157,610.21
减： 卖 出股 票成 本总 额 32,624,229.30
买卖股票 差 价收 入 1,533,380.91
6.4.7.13 债券投资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年2月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,140,507.05
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,140,507.05
6.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年2月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
1. 交易 性金 融资 产 -45,456,580.52
—— 股 票投 资 -45,456,580.52
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -45,456,580.52
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年2月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 449,576.45
其他 6.19
合计 449,582.64
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年2月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
28
交易所 市场 交易 费用 660,449.61
银行间 市场 交易 费用 -
合计 660,449.61
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年2月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
审计费 用 26,443.65
信息披 露费 48,480.75
上市年 费 30,933.72
银行汇 划费 用 13,275.42
开户费 900.00
指数使 用费 56,611.63
债券账 户服 务费 1,500.00
合计 178,145.17
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本基金 管理 人 于2013 年5 月 31 日发 布 《国 泰基 金管 理有限 公司 关于 设立 国泰 元鑫资 产
管理有限 公司的公 告》 ，本 基金管理 人获批设 立子公 司国泰元 鑫资产管 理有限 公司，注册资
本为 5000 万 元人 民币 。 本基金 管理 人持 有 50% 的 股权， 中投 信托 有限 责任 公司和 上海 津赞
投资管 理有 限公 司分 别持 有 30%和 20% 的 股权 。国 泰 元鑫资 产管 理有 限公 司已 在上海 市工 商
行政管 理局 虹口 分局 完成 工商注 册登 记， 取得 营业 执照。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人
中国建 银投 资有 限责 任公 司 (“ 中国 建投 ”) 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
29
6.4.10 本报告期的关 联方 交易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年2月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,026,274.01
其中：支付销 售 机 构 的 客 户
维护费
216,884.68
注： （1）支 付基金管 理人 国泰基金的 管理人 报酬按 前一日基金 资产净 值 1.0% 的年费率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.0% / 当 年天 数。
（2） 本基 金成 立日 为 2013 年 2 月 6 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年2月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
205,254.84
注： （1 ） 支 付基金 托管 人中 国银行 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.20% 的年 费率计 提 ，
逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 其 计算 公式 为： 日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20%
/ 当年 天数 。
（2） 本基 金成 立日 为 2013 年 2 月 6 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
本基金 本报 告期 间未 通关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有 资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末无 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
30
关联方 名称
本期
2013年2 月6 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银 行 45,614,465.12 124,999.58
注： （1 ）本 基金 的银 行存 款由基 金托 管人 中国 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
（2） 本基 金成 立日 为 2013 年 2 月 6 日， 因此 无上 年度可 比期 间金 额。
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2013 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 面临的 与这 些金 融工 具相 关的风 险主 要包 括信 用风 险、 流 动 性
风险及 市场 风险 。 本 基金 的 基金管 理人 从事 风险 管理 的主要 目标 是争 取将 以上 风险控 制在 限
定的范 围之 内 ， 使 本基 金 在风险 和收 益之 间取 得最 佳的平 衡以 实现 “ 在严 格 控制风 险的 前提
下， 为投 资人 提供 投资 金 额安全 的保 证 ， 并 在此 基 础上力 争基 金资 产的 稳定 增值 ” 的 投资 目
标。
本基金 管理 人奉 行全 员与 全程结 合 、 风 控与 发展 并 重的风 险管 理理 念 。 董 事 会主要 负责
公司的 风险 管理 战略 和控 制政策 、 协调 突发 重大 风 险等事 项 。 在 公司 经营 管 理层下 设风 险管
理委员 会 ， 制 定公 司日 常 经营过 程中 各类 风险 的防 范和管 理措 施 ； 在 业务 操 作层面 ， 一线 业
务部门 负责 对各 自业 务领 域风险 的管 控 ， 公 司具 体的 风险管 理职 责由 监察 稽核 部负责 ， 组织 、
协调并 与各 业务 部门 一道 ， 共 同完 成对 法律 风险 、 投资风 险 、 操 作风 险、 合 规风险 等风 险类
别的管 理 ， 并 定期 向公 司 专 门的 风险 管理 委员 会报 告公司 风险 状况 。 监察 稽 核部由 督察 长分
管，配 置有 法律 、风 控、 审计、 信息 披露 等方 面专 业人员 。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析 的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
31
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出 发， 根据 本基 金的 投资 目 标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及 时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检 查和 评估 ， 并 通 过相应 决策 ， 将
风险控 制 在 可承 受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基 金的银 行
存款存 放在 本基 金的 托管 行中国 建设 银行 ， 与该 银 行存款 相关 的信 用风 险不 重大 。 本 基金 在
交易所 进行 的交 易均 以中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司为 交易 对手 完成 证券 交收和 款项 清
算， 违约 风险 可能 性很 小 ； 在银行 间同 业市 场进 行交 易前均 对交 易对 手进 行信 用评估 并对 证
券交割 方式 进行 限制 以控 制相应 的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ，且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中 国人 民银 行 信用评 级管 理指 导意 见 》 设定的 标准
统计及 汇总 。
于 2013 年6 月30 日 ， 本基金 未持 有除 国债 、央 行票据 和政 策性 金融 债以 外 的 债 券 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难或因 投资 集中 而无 法在 市场出 现剧 烈波 动的 情况 下以合 理的 价
格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人每日 对本 基金 的申 购赎 回情况 进
行严密 监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投 资组 合 中的可 用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的
基金管 理人 在基 金合 同中 设计了 巨额 赎回 条款 ， 约 定在非 常情 况下 赎回 申请 的处理 方式 ， 控
制因开 放申 购赎 回模 式带 来的流 动性 风险 ，有 效保 障基金 份额 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求 ， 对 流动 性 指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度 指标 、 组 合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例 等 。 本 基金 投资 于 一家公 司发 行的 股票 市值 不超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与
由本基 金的 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券不 得超 过该证 券的
10% 。
本基金 所持 有的 全部 金融 负债的 合约 约定 到期 日均 为一个 月以 内且 不计 息， 可 赎回基 金
份额净 值( 所有 者权 益) 无 固定到 期日 且不 计息 ， 因 此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流
量。
6.4.13.4 市场风险
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
32
市场风 险 是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 45,614,465.12 - - - 45,614,465.12
结算备 付金 1,313,444.07 - - - 1,313,444.07
存出保 证金 294,004.22 - - - 294,004.22
交易性 金融 资产 - - - 550,171,301.99 550,171,301.99
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 11,366.04 11,366.04
应收申 购款 3,999,000.00 - - 10,020,898.15 14,019,898.15
其他资 产 - - - 49,066.28 49,066.28
资产总 计 51,220,913.41 - - 560,252,632.46 611,473,545.87
负债
卖出回 购金 融资 产款 - - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 138,966.86 138,966.86
应付管 理人 报酬 - - - 378,171.83 378,171.83
应付托 管费 - - - 75,634.35 75,634.35
应付交 易费 用 - - - 436,255.00 436,255.00
应付利 息 - - - - -
其他负 债 - - - 125,587.14 125,587.14
负债总 计 - - - 1,154,615.18 1,154,615.18
利率敏 感度 缺口 51,220,913.41 - - 559,098,017.28 610,318,930.69
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
于2013 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 交易 性债 券投 资， 因此 市场 利率 的变 动 对于 本 基金
资产净 值无 重大 影响 。
6.4.13.4.2 外汇风险
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
33
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动 的 风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 的敏感性分析
于2013 年6 月30 日 ， 本 基金成 立尚 未满 一年 ， 无 足够历 史经 验数 据计 算其 他价格 风险
对基金 资产 净值 的影 响。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金 融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
（i） 金融 工具 公允 价值 计 量的方 法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或间 接(比 如根 据价 格推算 的) 可观 察到 的 、 除 第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级 ：以可观 察到的 市场数据 以外的变 量为基 础确定的 资产或负 债的输 入值(不可
观察输 入值)。
（ii） 各层 次 金 融工 具公 允价值
于2013 年6 月30 日 ， 本 基 金持有 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 中属 于第 一层 级的余 额
为550,171,301.99 元， 无 属于第 二层 级的 余额 ，无 属于第 三层 级的 余额 。
(iii) 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证券 交易所上 市的股 票和债券 ，若出现 重大事 项停牌、 交易不活 跃(包括 涨跌停 时
的交易不 活跃)、 或属于非 公开发行 等情况， 本基金 分别于停 牌日至交 易恢复 活跃日期 间 、
交易不 活跃 期间 及限 售期 间不将 相关 股票 和债 券的 公允价 值列 入第 一层 级； 并 根据估 值调 整
中采用 的不 可观 察输 入值 对于公 允价 值的 影响 程度 ， 确定相 关股 票 和 债券 公允 价值应 属第 二
层级或 第三 层级 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
34
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 550,171,301.99 89.97
其中： 股票 550,171,301.99 89.97
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 46,927,909.19 7.67
6 其他各 项资 产 14,374,334.69 2.35
7 合计 611,473,545.87 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
7.2.1 指数投资期末 按行 业分类的股票投资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,250,588.99 0.86
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 2,992,346.28 0.49
F 批发和 零售 业 2,336,273.40 0.38
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产 业 499,142,650.10 81.78
L 租赁和 商务 服务 业 16,052,691.22 2.63
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
35
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社 会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 24,396,752.00 4.00
合计 550,171,301.99 90.14
7.2.2 积极投资期末 按行 业分类的股票投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公 允价值占基金资产净 值比 例大小排序的所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 000002 万
科Ａ 9,193,593 90,556,891.05 14.84
2 600048 保利地 产 7,121,596 70,575,016.36 11.56
3 600383 金地集 团 7,496,952 51,429,090.72 8.43
4 000024 招商地 产 1,353,008 32,851,034.24 5.38
5 000402 金 融 街 3,975,248 19,915,992.48 3.26
6 600649 城投控 股 2,247,893 15,555,419.56 2.55
7 600340 华夏幸 福 474,365 15,435,837.10 2.53
8 000009 中国宝 安 1,295,648 14,252,128.00 2.34
9 002146 荣盛发 展 951,622 13,427,386.42 2.20
10 600415 小商品 城 2,163,717 10,948,408.02 1.79
11 600067 冠城大 通 1,285,106 10,267,996.94 1.68
12 000046 泛海建 设 1,922,523 9,381,912.24 1.54
13 600376 首开股 份 1,662,542 9,227,108.10 1.51
14 000540 中天城 投 1,192,519 8,359,558.19 1.37
15 600266 北京城 建 798,849 8,172,225.27 1.34
16 600675 中华企 业 1,752,039 8,164,501.74 1.34
17 000718 苏宁环 球 1,302,466 7,658,500.08 1.25
18 000511 银基发 展 1,606,443 7,020,155.91 1.15
19 600895 张江高 科 1,294,056 6,858,496.80 1.12
20 000926 福星股 份 934,575 6,738,285.75 1.10
21 600325 华发股 份 1,102,365 6,702,379.20 1.10
22 601588 北辰实 业 2,430,022 6,585,359.62 1.08
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
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23 600240 华业地 产 1,451,412 6,197,529.24 1.02
24 600747 大连控 股 1,682,142 6,089,354.04 1.00
25 600503 华丽家 族 1,265,106 6,034,555.62 0.99
26 600064 南京高 科 606,283 5,923,384.91 0.97
27 000031 中粮地 产 1,595,109 5,822,147.85 0.95
28 000616 亿城股 份 2,038,976 5,811,081.60 0.95
29 000006 深振业 Ａ 1,280,398 5,454,495.48 0.89
30 600239 云南城 投 1,022,683 5,358,858.92 0.88
31 600158 中体产 业 1,065,842 5,265,259.48 0.86
32 600663 陆家嘴 499,687 5,261,704.11 0.86
33 600614 鼎立股 份 367,431 5,250,588.99 0.86
34 600790 轻纺城 845,080 5,104,283.20 0.84
35 002244 滨江集 团 606,466 5,094,314.40 0.83
36 600823 世茂股 份 534,579 4,474,426.23 0.73
37 000036 华联控 股 1,369,688 3,876,217.04 0.64
38 600736 苏州高 新 1,071,620 3,804,251.00 0.62
39 600759 正和股 份 923,828 3,621,405.76 0.59
40 600748 上实发 展 623,378 3,615,592.40 0.59
41 600533 栖霞建 设 995,427 3,434,223.15 0.56
42 600082 海泰发 展 846,940 3,286,127.20 0.54
43 600007 中国国 贸 343,881 3,174,021.63 0.52
44 000931 中 关 村 647,694 2,992,346.28 0.49
45 600606 金丰投 资 560,444 2,964,748.76 0.49
46 600696 多伦股 份 530,115 2,687,683.05 0.44
47 600724 宁波富 达 591,534 2,525,850.18 0.41
48 600657 信达地 产 768,483 2,389,982.13 0.39
49 600113 浙江东 日 281,140 2,336,273.40 0.38
50 600077 宋都股 份 461,219 2,236,912.15 0.37
7.3.2 期末积极投资按公 允价值占基金资产净 值比 例大小排序的所有股 票投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期末基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 105,854,551.47 17.34
2 600048 保利地 产 84,576,147.99 13.86
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
37
3 600383 金地集 团 54,638,456.85 8.95
4 000024 招商地 产 36,933,785.73 6.05
5 000402 金 融 街 23,906,999.88 3.92
6 000009 中国宝 安 15,952,791.97 2.61
7 600649 城投控 股 15,816,476.91 2.59
8 600340 华夏幸 福 14,774,175.56 2.42
9 002146 荣盛发 展 14,306,643.38 2.34
10 600415 小商品 城 13,519,260.74 2.22
11 600376 首开股 份 10,882,480.33 1.78
12 000046 泛海建 设 10,489,212.37 1.72
13 600067 冠城大 通 10,155,787.80 1.66
14 600675 中华企 业 9,811,876.88 1.61
15 600266 北京城 建 9,792,063.52 1.60
16 000540 中天城 投 8,712,289.25 1.43
17 000718 苏宁环 球 8,637,718.86 1.42
18 600895 张江高 科 8,545,239.67 1.40
19 600325 华发股 份 8,099,368.78 1.33
20 601588 北辰实 业 7,734,704.18 1.27
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费 用 。
7.4.2 累计卖出金额超出 期末基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 000002 万
科Ａ 6,126,898.13 1.00
2 600048 保利地 产 4,621,739.85 0.76
3 600383 金地集 团 2,936,874.35 0.48
4 000024 招商地 产 2,154,094.82 0.35
5 000402 金 融 街 1,298,211.66 0.21
6 000009 中国宝 安 895,381.34 0.15
7 002146 荣盛发 展 762,600.27 0.12
8 600340 华夏幸 福 746,978.11 0.12
9 600415 小商品 城 742,805.81 0.12
10 600376 首开股 份 588,451.91 0.10
11 600649 城投控 股 541,580.86 0.09
12 600675 中华企 业 536,927.75 0.09
13 000046 泛海建 设 536,207.40 0.09
14 600266 北京城 建 518,785.00 0.09
15 600067 冠城大 通 501,458.85 0.08
16 000718 苏宁环 球 471,953.16 0.08
17 600895 张江高 科 460,746.55 0.08
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
38
18 000540 中天城 投 445,054.31 0.07
19 600325 华发股 份 441,204.48 0.07
20 601588 北辰实 业 418,416.97 0.07
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易 费 用 。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总 额 628,252,111.81
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 34,157,610.21
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列 ，
不考虑 相关 交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 有股 指期货 持仓 。
7.9.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 若本 基金 投资 股 指期货 ， 本基 金将 根据 风 险管理 的原
则， 以套 期保 值为 主要 目 的， 有选 择地 投资 于股 指 期货 。 套 期保 值将 主要 采 用流动 性好 、 交
易活跃 的期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时 ， 将 通过 对证 券市 场 和期货 市场 运行 趋势 的研 究， 并结 合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本基金 管 理 人将 充分 考虑 股指期 货的 收益 性 、 流 动 性及风 险特 征 ， 通 过资 产 配置 、 品 种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
39
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规 的规定 执
行。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1
本 报 告 期 内 基 金投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在
报告编 制日 前一 年受 到公 开谴责 、处 罚的 情况 。
7.10.2
基 金投 资的 前十 名股票 中 ， 没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外 的 情
况。
7.10.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 294,004.22
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,366.04
5 应收申 购款 14,019,898.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 49,066.28
8 其他 -
9 合计 14,374,334.69
7.10.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.10.5.1 期末指数投资前 十名股票中存在流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.10.5.2 期末积极投资前 五名股票中存在 流通 受限 情况的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资股 票。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人 户
数(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额 持有份 额 占总份
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
40
比例 额
比例
房地
产 A
397 586,365.25 180,399,804.00 77.50% 52,387,200.00 22.50%
房地
产 B
2,610 89,190.42 53,799,793.00 23.11% 178,987,211.00 76.89%
国泰
地产
732 224,320.62 117,246,467.26 71.40% 46,956,226.08 28.60%
合计 3,739 168,434.53 351,446,064.26 55.80% 278,330,637.08 44.20%
注：以 上信 息中 持有 人场 内数据 由中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 深圳 分公 司提供 。
8.2 期末上市基金前十名 持有 人
房地产A
序
号
持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 农 银 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 － 传 统 － 普 通 保 险
产品
138,283,739.00 59.40%
2 邹瀚枢 15,281,286.00 6.56%
3 丁碧霞 7,447,426.00 3.20%
4 中荷人 寿保 险有 限公 司 7,124,486.00 3.06%
5 中 国 石 油 化 工 集 团 公 司 企 业 年 金 计 划 － 中 国 工
商银行
7,073,777.00 3.04%
6 中国人 寿保 险 （ 集团 ） 公 司企业 年金 计划 －农 行 5,648,200.00 2.43%
7 辽宁省 电力 有限 公 司 02 企业年 金计 划－ 招商 银
行
3,939,700.00 1.69%
8 东北证 券－ 招行 －东 北证 券元 伯 2 号 债券 优选 集
合资产 管理 计划
3,800,000.00 1.63%
9 郭景让 3,000,000.00 1.29%
10 李丛 2,859,000.00 1.23%
注：以 上信 息是 根据 中国 证券登 记结 算有 限责 任公 司深圳 分公 司提 供的 名册 编制。
房地产B
序
号
持有人 名称 持有份 额（ 份 ） 占上市 总份 额
比例
1 李嘉 16,690,000.00 7.17%
2 中邮创业基金公司－华夏－中邮创业－华夏银
行－灵 活配 置 1 号
15,089,314.00 6.48%
3 邹瀚枢 12,421,299.00 5.34%
4 丁碧霞 7,447,426.00 3.20%
5 上海方 德信 息技 术有 限公 司 7,267,210.00 3.12%
6 清华大 学教 育基 金会 6,000,000.00 2.58%
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
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7 吴轶安 4,819,838.00 2.07%
8 徐平生 4,426,300.00 1.90%
9 汇丰人 寿保 险有 限公 司－ 积极进 取投 资账 户 3,407,451.00 1.46%
10 兴业国 际信 托有 限公 司－ 智诚 7 期 证券 投资 集合
资金信 托计 划
3,300,378.00 1.42%
注：以 上信 息是 根据 中国 证券登 记 结 算有 限责 任公 司深圳 分公 司提 供的 名册 编制。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理 人 所有 从业 人
员持有 本基 金
房地 产 A - -
房地 产 B - -
国泰地 产 286,726.25 0.17%
合计 286,726.25 0.05%
注：1、本 基金管理 人的高 级管理人 员、基金 投资和 研究部门 负责人持 有本基 金份额 总
量的数 量区 间0 万份 至 10 万份（ 含） ；
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 基金 份额 总量 的数 量区间 为 0 万份 至 10 万 份 （含） 。
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 房地 产 A 房地 产 B 国泰地 产
基金合 同生 效日(2013 年 2 月 6
日) 基 金份 额总 额
- - 320,811,397.15
本报告 期基 金总 申购 份额 - - 658,236,038.08
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 - - 349,270,733.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 232,787,004.00 232,787,004.00 -465,574,008.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 232,787,004.00 232,787,004.00 164,202,693.34
10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
42
2013 年 3 月 6 日， 本基 金 管理人 于《 中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证
券日报》 刊登了《 国泰基 金管理有 限公司副 总经理 离任公告》 ，经本 基金管理 人第五届 董 事
会第二 十四 次会 议审 议通 过，同 意梁 之平 先生 因工 作需要 离职 。
2013 年 6 月 25 日， 本基 金管理 人于 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报》 、 《 证券 时 报》 刊 登
了《国泰 基金管理 有限公 司高级管 理人员任 职公告》 ，经本基 金管理人 第五届 董事会第 二 十
七次会 议审 议通 过， 同意 李志坚 先生 出任 公司 副总 经理。
报告期 内基 金托 管人 重大 人事变 动如 下：
2013 年 3 月 17 日 ， 根 据国 家金融 工作 需要 ， 肖钢 先 生辞去 中国 银行 股份 有限 公司董 事
长职务 。中 国银 行股 份有 限公司 已 于2013 年3 月17 日公 告上 述事 项。
2013 年 6 月 1 日 ，中 国银 行股份 有限 公司 发布 公告 ，自 2013 年 5 月 31 日 起 ，田国 立
先生就 任本 行董 事长 、执 行董事 、董 事会 战略 发展 委员会 主席 及委 员。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4
基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所提 供审 计服 务。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚的 情况
报告期 内， 基金 管理 人、 托 管人托 管业 务部 门及 其相 关高级 管理 人员 无受 监管 部门 稽 查
或处罚 的情 况。
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
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10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券
1 288,262,443.06 43.52% 203,357.87 37.38%
新增
高华证 券
1 - - - -
新增
国都证 券
1 147,051,744.62 22.20% 133,876.37 24.61%
新增
宏源证 券
1 142,024,520.50 21.44% 129,298.66 23.77%
新增
华创证 券 1 85,071,013.84 12.84% 77,448.37 14.24% 新增
长城证 券 1 - - - - 新增
华融证 券 1 - - - - 新增
山西证 券 1 - - - - 新增
齐鲁证 券 1 - - - - 新增
注：注 ：基 金租 用席 位的 选择标 准是 ：
(1) 资力雄 厚， 信誉 良好 ；
(2) 财务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经营行 为规 范， 在最 近 一年内 无重 大违 规经 营行 为；
(4) 内部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 公 司 具有 较强 的研 究能力 ， 能及 时、 全面 、定 期提 供 具有 相 当 质量 的关 于宏 观 经济
面分析 、 行业 发展 趋势 及 证券市 场走 向 、 个 股分 析 的研究 报告 以及 丰富 全面 的信息 服务 ； 能
根据基 金投 资的 特定 要求 ，提供 专门 研究 报告 。
选择程 序是 ： 根据 对各 券 商提供 的各 项投 资 、 研 究 服务情 况的 考评 结果 ， 符 合席位 券商
标准的 ，由 公司 研究 部提 出席位 券商 的调 整意 见（ 调整名 单及 调整 原因 ） ， 并 经公司 批准 。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 成交金 额 占当期 回 成交金 额 占当期
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
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债券成
交总额
的比例
购成交 总
额的比 例
权证成
交总额
的比例
安信证 券 - - - - - -
高华证 券 - - 30,000,000.00 46.15% - -
国都证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
华创证 券 - - 35,000,000.00 53.85% - -
长城证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 国 泰 国证 房 地产 行 业指 数分 级 证券 投 资基 金
份额上 网发 售提 示性 公告
《中国 证券 报》 2013-01-14
2 国 泰 国证 房 地产 行 业指 数分 级 证券 投 资基 金
开 放 日常 申 购、 赎 回、 定期 定 额投 资 业务 公
告
《中国 证券 报》 2013-02-21
3 关 于 开通 国 泰国 证 房地 产行 业 指数 分 级证 券
投资基 金份 额配 对转 换业 务的公 告
《中国 证券 报》 2013-02-26
4 国 泰 国证 房 地产 行 业指 数分 级 证券 投 资基 金
之 房 地 产A 与房地产B 基 金 份 额 上 市 交 易 公
告书
《中国 证券 报》 2013-03-04
5 国 泰 国证 房 地产 行 业指 数分 级 证券 投 资基 金
之房地产A 与房地产B 基金份额 上 市 交 易
提示性 公告
《中国 证券 报》 2013-03-07
6 国 泰 国证 房 地产 行 业指 数分 级 证券 投 资基 金
之房地 产B 份 额交 易风 险 提示公 告
《中国 证券 报》 2013-04-19
7
国 泰 基金 管 理有 限 公司 关于 放 开港 澳 台居 民
开立证 券投 资基 金账 户的 公告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》 、 《证
券日报 》
2013-04-26
8
国 泰 基金 管 理有 限 公司 关于 设 立国 泰 元鑫 资
产管理 有限 公司 的公 告
《 中 国 证 券 报 》 、
《 上 海 证 券 报 》 、
《证券 时报 》 、 《证
券日报 》
2013-05-31
国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报 告
45
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国 泰国 证房 地产 行业 指 数分级 证券 投资 基金 基金 合同
2、国 泰国 证房 地产 行业 指 数分级 证券 投资 基金 托管 协议
3、关 于同 意国 泰国 证房 地 产行业 指数 分级 证券 投资 基金募 集的 批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
11.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点 —— 上海市 世纪 大道 100 号上 海环球 金 融
中心 39 楼。
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）38569000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）38569000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一三年八月二十 四日
