国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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国 泰 上证 5 年期 国 债交 易 型开 放 式指 数 证券 投 资基 金 联接
基金
2013 年 半年 度报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 三年 八月二 十四 日
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1 重 要提 示及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行 股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 8 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 3 月 7 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ........................................................................................................................................... 2
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.1.1 目标基金基本情况 ................................................................................................................................ 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................... 5
2.2.1 目标基金产品概况 ................................................................................................................................ 6
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................... 7
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................... 7
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................... 8
3 主要财务指标和基金 净值 表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................... 8
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................... 9
4 管理人报告 ............................................................................................................................................. 11
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ......................................................................................................... 11
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 12
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 .............................................................................. 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 .................................................................. 13
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 .............................................................. 13
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 .......................................................................... 14
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 .............................................................................. 14
5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 .................................................................................. 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 .............. 14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 .............................. 15
6 半年度财务会计报告 （未 经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资产负 债表 ..................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表.................................................................................................. 17
6.4 报表附 注 ......................................................................................................................................... 18
7 投资组 合报告 ......................................................................................................................................... 36
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 36
7.2 期末投 资目 标基 金明 细 ................................................................................................................. 37
7.3 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合.................................................................................................. 37
7.4 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ...................................... 37
7.5 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 .............................................................................................. 37
7.6 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 .......................................................................................... 38
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 .................................. 38
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ...................... 38
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 .................................. 38
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 .......................................................................... 39
7.11 投资组 合报 告附 注 ......................................................................................................................... 39
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40
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8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ...................................................................................... 40
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 .......................................................................... 40
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 40
10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................... 41
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................. 41
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 .............................................. 41
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 .................................................................. 41
10.4 基金投 资策 略的 改变 ..................................................................................................................... 41
10.5 报告期 内改 聘会 计师 事务 所情况.................................................................................................. 41
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 监管 部门 稽查 或处罚 的情 况 .......................................... 41
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ...................................................................................... 41
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................................. 42
11 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................................. 43
11.2 存放地 点 ......................................................................................................................................... 43
11.3 查阅方 式 ......................................................................................................................................... 43
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰上 证5 年期 国债 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金
基金简 称 国泰上 证5 年期 国债ETF 联接
基金主 代码 020035
交易代 码
020035
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013年3月7 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 487,226,590.82 份
下属分 级基 金的 基金 简称 国泰上 证5 年期 国债ETF 联接A 国泰上 证5 年期 国债ETF 联接C
下属分 级基 金的 交易 代码 020035 020036
报告期 末下 属分 级基 金的 份额
总额
236,569,297.04 份 250,657,293.78 份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 上证5 年期 国债 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金
基金主 代码 511010
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013-03-05
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2013-03-25
基金管 理人 名称 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标
通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追 求跟踪偏离
度和跟 踪误 差的 最小 化。
投资策 略 本基金为目标ETF 的 联接基金，以目标ETF作为其主要投资标
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的，方便特定的客户群通 过本基金投资目标ETF 。 本 基 金 并 不
参与目 标ETF 的管理。
在投资 运作过程中，本基金将在 综合考虑合规、风险、效 率、
成本等 因素的基础上，决定采用 一级市场申购赎回的方式 或二
级市场 买卖 的方 式投 资于 目标ETF 。 本基 金投 资于 目 标ETF 的方
式以申购和赎回为主，但 在目标ETF 二级市场流动性较好的情
况下， 为了更好地实现本基金的 投资目标，减小与业绩比 较基
准的跟 踪偏离度和跟踪误差，也 可以通过二级市场交易买 卖目
标ETF 。在正常市场情况下，本基金与业绩比较基 准的日均跟
踪偏离 度的 绝对 值不 超过0.3% ， 年跟 踪误 差不超 过4% 。 如 因指
数编制 规则调整或其他因素导致 跟踪偏离度和跟踪误差超 过上
述范围 ，基金管理人应采取合理 措施避免跟踪偏离度、跟 踪误
差进一 步扩 大。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为: 上证5 年期国 债指 数收 益率 ×95%+ 银
行活期 存款 利率( 税后) ×5%
如果目 标ETF 变更其 标的 指数 ， 或 者中 证指数 有限 公司变 更或
停止上 证5 年期国债指数的编制 及发布，或者上证5 年期国债
指数被 其他指数所替代，或者由 于指数编制方法等重大变 更导
致上证5 年期国债指数不宜继续 作为本基金的标的指数， 或者
证券市 场有其他代表性更强、更 适合于投资的指数推出， 基金
管理人 依据维护投资人合法权益 的原则，经与基金托管人 协商
一致， 在履行适当程序后有权变 更本基金的标的指数并相 应地
变更业 绩比 较基 准， 而无 须召开 基金 份额 持有 人大 会。
风险收 益特 征
本基金 属于债券基金，其预期收 益及风险水平低于股票基 金、
混合基 金，高于货币市场基金。 本基金属于国债指数基金 ，是
债券基 金中投资风险较低的品种 。属于低风险、低收益的 开放
式基金 。
2.2.1 目标基金产品概况
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 为 指 数基 金， 采用 优化抽 样复 制法 。
通过对 标的 指数 中各 成份 国债的 历史 数据 和流 动性 分析， 选取 流
动性较 好的 国债 构建 组合 ，对标 的指 数的 久期 等指 标进行 跟踪 ，
达到复 制标 的指 数、 降低 交易成 本的 目的 。
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在正常 市场 情况 下， 本基 金的风 险控 制目 标是 追求 日均跟 踪偏 离
度的绝 对值 不超 过0.2% ， 年化跟 踪误 差不 超过2%。 如因标 的指 数
编制规 则调 整等 其他 原因 ，导致 基金 跟踪 偏离 度和 跟踪误 差超 过
了上述 范围 ，基 金管 理人 应采取 合理 措施 ，避 免跟 踪偏离 度和 跟
踪误差 的进 一步 扩大 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数收 益率 ， 即 上证5 年期国 债指 数
收益率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ，其 预期收 益及 风险 水平 低于 股票基 金、 混
合基金 ，高 于货 币市 场基 金。本 基金 属于 国债 指数 基金， 是债 券
基金中 投资 风险 较低 的品 种。
本基金 采用 优化 抽样 复制 策略， 跟踪 上证5 年 期国 债指数 ，其 风
险收益 特征 与标 的指 数所 表征的 市场 组合 的风 险收 益特征 相似 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
国泰基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 林海中 田青
联系电 话
021-38561600 转 010-67595096
电子邮 箱
xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
（021 ）38569000 ，
400-888-8688
010-67595096
传真 021-38561800 010-66275853
注册地 址
上海市 世纪 大 道 100 号上 海
环球金 融中 心 39 楼
北京市 西城 区金 融大 街 25
号
办公地 址
上海市 世纪 大 道 100 号上 海
环球金 融中 心 39 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街 1
号院 1 号楼
邮政编 码 200120 100033
法定代 表人 陈勇胜 王洪章
2.4 信息披露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
http://www.gtfund.com
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基金 半 年度 报告 备置 地点
上海市 世纪 大 道 100 号上 海环球 金融 中 心 39 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街 1 号院 1 号楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2013 年 3 月 7 日（基金合同生效日） 至 2013 年 6
月 30 日 ）
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联
接 A
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联
接 C
本期已 实现 收益 2,628,211.19 4,595,751.60
本期利 润 2,416,752.04 4,775,873.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0053 0.0053
本期加 权平 均净 值利 润率 0.53% 0.53%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.40% 0.20%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2013 年 6 月 30 日)
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联
接 A
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联
接 C
期末可 供分 配利 润 860,936.22 621,250.23
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0036 0.0025
期末基 金资 产净 值 237,430,233.26 251,278,544.01
期末基 金份 额净 值 1.004 1.002
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2013 年 6 月 30 日)
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联
接 A
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联
接 C
基金份 额累 计净 值增 长率 0.40% 0.20%
注：(1) 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收 益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
(2) 所述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
(3) 本基金 合同 生效 日为2013 年3月7日 ，截 止至2013 年6 月30 日不 满一 年。
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
国泰上 证5 年期 国债ETF 联接A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.20% 0.27% -0.46% 0.22% 0.26% 0.05%
过去三 个月 0.20% 0.16% 0.25% 0.14% -0.05% 0.02%
自 基 金 合 同
生效起 至今
0.40% 0.14% 0.14% 0.12% 0.26% 0.02%
国泰上 证5 年期 国债ETF 联接C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.30% 0.27% -0.46% 0.22% 0.16% 0.05%
过去三 个月 0.00% 0.16% 0.25% 0.14% -0.25% 0.02%
自 基 金 合 同
生效起 至今
0.20% 0.14% 0.14% 0.12% 0.06% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2013 年 3 月 7 日至 2013 年 6 月 30 日）
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 A
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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注：(1) 本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 3 月 7 日 ，截 止 至 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金运 作时 间未
满一年 。
(2) 本基金 的建 仓期 为 6 个 月， 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓 期结
束时， 确保 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 C
注：(1) 本 基金 合同 生效 日 为 2013 年 3 月 7 日 ，截 止 至 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金运 作时 间未
满一年 。
(2) 本基金 的建 仓期 为 6 个 月， 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金尚处 于建 仓期 内， 将在 6 个月 建仓 期结
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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束时， 确保 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2013 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ：金 鑫证券 投资 基金 ，
以及 35 只 开放 式证 券投 资 基金： 国泰 金鹰 增长 证券 投资基 金、 国泰 金龙 系列 证券投 资基 金 （ 包括 2
只子基金，分别为国泰金 龙行业精选证券投资基金 、国泰金龙债券证券投资 基 金）、国泰金马稳健
回报证券投资基金、国泰 货币市场证券投资基金、 国泰金鹿保本增值混合证 券投资基金、国泰金鹏
蓝筹价值混合型证券投资 基金、国泰金鼎价值精选 混合型证券投资基金（由 金鼎证券投资基金转型
而来） 、国 泰金 牛创 新成 长股票 型证 券投 资基 金、 国泰沪 深 300 指数 证券 投 资基金 （由 国泰 金象 保
本增值混合证券投资基金 转型而来）、国泰双利债 券证券投资基金、国泰区 位优势股票型证券投资
基金、 国泰中小盘成 长股票型证 券投资基金（LOF ）（由 金盛证券投资基 金转型而 来）、国泰纳 斯
达克 100 指 数证 券投 资基 金、国 泰价 值经 典股 票型 证券投 资基 金（LOF ）、上证 180 金 融交 易型 开
放式指 数证 券投 资基 金、 国泰上 证 180 金融 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 国泰 保本 混
合型证券投资基金、国泰 事件驱动策略股票型证券 投资基金、国泰信用互利 分级债券型证券投资基
金、中 小板 300 成长 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、国 泰中 小板 300 成长 交易型 开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金、 国泰 成长优 选股 票型 证券 投资 基金、 国泰 大宗 商品 配置 证券投 资基 金(LOF)、国
泰信用 债券 型证 券投 资基 金、国 泰 6 个 月短 期理 财 债券型 证券 投资 基金 、国 泰现金 管理 货币 市场 基
金、国泰金泰平衡混合型 证券投资基金（由 金泰证 券投资基金转型而来）、 国泰民安增利债券型发
起式证券投资基金、国泰 国证房地产行业指数分级 证券投资基金、国泰估值 优势股票型证券投资基
金（LOF ）（由国泰 估值 优势可 分离 交易 股票 型证 券投资 基金 封闭 期届 满转 换而来 ）、 上证 5 年期
国债交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 、国 泰上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基
金、 纳 斯达 克 100 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 、 国泰 中国 企业境 外高 收 益债券 型证 券投 资基 金。
另外， 本基 金管理 人 于 2004 年获 得全 国社 会保 障基 金理事 会社 保基 金资 产管 理人资 格， 目前受 托 管
理全国 社保 基金 多个 投资 组 合。2007 年 11 月 19 日 ，本基 金管 理人 获得 企业 年金投 资管 理人 资格 。
2008 年 2 月 14 日 ，本 基 金管理 人成 为首 批获 准开 展特定 客户 资产 管理 业务 （专户 理财 ）的 基金 公
司之一 ， 并于 3 月 24 日 经 中国证 监会 批准 获得 合格 境内机 构投 资者 （QDII ） 资格 ， 成 为目 前业 内少
数拥有 “ 全牌 照” 的基 金 公司之 一 ， 囊 括了 公募 基 金、 社保 、 年 金、 专户 理 财和 QDII 等管理业务 资
格。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
张一格
本基金 的基
金经理 、国
泰民安 增利
债券基 金、
国泰上 证 5
年期国 债
ETF 的基金
经理
2013-03-07 - 7
硕士研 究生 ，2006 年 6
月至 2012 年 8 月 在兴 业
银 行 资金 运 营中 心 任投
资经理 ， 2012 年 8 月起
加 入 国泰 基 金管 理 有限
公司，2012 年 12 月起
任 国 泰民 安 增利 债 券型
发 起 式证 券 投资 基 金的
基金经 理， 2013 年 3 月
起兼任 上 证 5 年 期国 债
交 易 型开 放 式指 数 证券
投 资 基金 及 其联 接 基金
的基金 经理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法》、 《证券投资基金法》、《 基金管理公司公平
交易制 度指 导意 见》 等有 关法律 法规 的规 定， 严格 遵守基 金合 同和 招募 说明 书约定 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责、最大限度保护 投资人合法权益等原则管 理和运用基金资产，在控 制风险的基础上为持有
人谋求 最大 利益 。
本报告期内，本基金未发 生损害基金份额持有人利 益的行为，投资运作符合 法律法规和基金合
同的规定，未发生内幕交 易、操纵市场和不当关联 交易及其他违规行为，信 息披露及时、准确、完
整， 本基金 与本 基金 管理 人所管 理的 其他 基金 资产 、 投 资组合 与公 司资 产之 间严格 分开 、 公 平对 待 ，
基金管理小组保持独立运 作，并通过科学决策、规 范运作、精心管理和健全 内控 体系，有效保障投
资人的 合法 权益 。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发 现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
13
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥20） ，溢 价率 均值大 部分 在 1% 数量 级及 以下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对 ，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
上半年 ，国 内经 济经 历了 弱复苏 预期 到预 期被 打破 的过程 ，PMI 指数 逐步 走 低，工 业增 加值 增
长总体乏力，制造业投资 无起色，进出口数据的 亮 点也在挤水分后丧失。通 胀水平保持稳定，没有
出现大 幅超 预期 的情 况， 市场预 期方 面则 经历 了从 通胀预 期到 略微 通缩 预期 的转变 。
中央政府在上半年明显更 倾向于控风险的立场，高 度重视化解经济中潜在的 系统性风险。银监
会 8 号文和 71 号文 对影 子 银行、 地方 政府融 资平 台 多有关 注， 而央行 在 6 月 份资金 紧张 时期 的态 度
则对金 融机 构的 无节 制扩 张提出 警示 。
流动性 因素 主导 了上 半年 债券市 场走 势。 在 5 月 份 之前， 受流 动性 宽裕 、机 构配置 等影 响， 收
益率持续下行，尤其是高 收益债券。5 月中下旬之 后，受流动性收紧的影响 ，回购利率大幅跳跃上
行，债 券利 率也 多创 出年 内新高 。
作为跟 踪标 的指 数的 被动 型基金 ， 本 基金 所投 资的 国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 采用优 化抽 样复 制
法，选 取市 场流 动性 较好 的国债 逐步 构建 组合 ，组 合净值 与指 数基 本保 持了 一致。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 A 基金 在 2013 年 3 月 7 日( 基金 合同 生效 日) 至 2013 年 6 月 30
日期间 的净 值增 长率 为 0.40% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.14% 。
国泰上 证 5 年 期国 债 ETF 联接 C 基金 在 2013 年 3 月 7 日( 基 金合 同生 效日) 至 2013 年 6 月 30
日期间 的净 值增 长率 为 0.20% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.14% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
下半年，国内经济仍将保 持平稳态势，传统产业较 难有起色，新兴产品短期 内还无法壮大到支
撑中国经济发展。但我们 也认为所谓的“硬着陆” 风险并不大，在经济增长 接近下限时，政府会有
对冲措施出台。只是为了 深化和推动改革，这些措 施在经济合理区间内时并 不会轻易启用。6 月份
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
14
出现的流动性极度紧张状 态，年内应该很难重现， 一方面金融机构经过此次 教训，在将来会采取审
慎的应 对措 施， 另一 方面 ， 在 转型的 关键 时期 ， 不 应有流 动性 的持 续紧 张去 推高全 社会 的融 资成 本 ，
历史上 也罕 有案 例， 在高 利率条 件下 成功 完成 转型 的。
较为疲弱的经济基本面在 下半年是有利于国债的， 但下半年市场流动性可能 相比上半年偏紧，
在阶段性时点上会对国债 产生不利影响。此外，利 率市场化改革的启动也会 对国债走势产生不利影
响。总体来说，我们倾向 于认为国债在下半年可能 将保持震荡的走势，难有 趋势性行情，但如果国
债收益 率上 升到 大幅 脱离 基本面 的位 置， 我们 认为 是较好 的加 仓时 机。
本基金 主要 投资 于国 泰上 证 5 年 期国 债 ETF ， 国债 ETF 是一款 被动 型投资 产 品， 本基 金的市 值
波动将 与 4-7 年 期国 债的 市值波 动相 似。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等 事项的说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营副总经 理负责，成员包括基金
核算、金融工程、行业研 究方面业务骨干，均具有 丰富的行业分析、会计核 算等证券基金行业从业
经验及专业能力。基金经 理如认为估值有被歪曲或 有失公允的情况，可向估 值委员会报告并提出相
关意见 和建 议。 各方 不存 在任何 重大 利益 冲突 ，一 切以投 资者 利益 最大 化为 最高准 则 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托 管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
15
5.3 托管人对本 半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指 数 证券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2013 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 69,441.44
结算备 付金
241,830.45
存出保 证金
64,911.98
交易性 金融 资产 6.4.7.2 492,433,401.91
其中： 股票 投资
-
基金投 资
383,191,678.71
债券投 资
109,241,723.20
资产支 持证 券投 资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
3,699,949.78
应收利 息 6.4.7.5 901,587.24
应收股 利
-
应收申 购款
30,893.53
递延所 得税 资产
其他资 产 6.4.7.6 161,271.94
资产总计
497,603,288.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
16
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
3,800,000.00
应付证 券清 算 款
-
应付赎 回款
4,823,284.69
应付管 理人 报酬
25,913.02
应付托 管费
8,637.68
应付销 售服 务费
59,529.19
应付交 易费 用 6.4.7.7 18,359.76
应交税 费
-
应付利 息
1,062.60
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 157,724.06
负债合计
8,894,511.00
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 487,226,590.82
未分配 利润 6.4.7.10 1,482,186.45
所有者权益合计
488,708,777.27
负债和所有者权益总 计
497,603,288.27
注：(1) 报 告截 止日2013 年6 月30日 ， 国 泰上 证5年 期国 债ETF 联接A 基 金份 额净 值1.004 元， 国 泰上 证5
年期国 债ETF 联接C 基金份 额净值1.002 元 ； 基 金份 额 总额487,226,590.82 份， 国 泰上证5年 期国 债ETF
联接A 基 金的 份额 总额236,569,297.04 份， 国泰 上证5 年期国 债ETF 联接C 基金的 份额总 额
250,657,293.78 份。
(2) 本财务 报表 的实 际编 制 期 间为2013 年3 月7日( 基金 合同生 效日) 至2013 年6月30 日。
6.2 利润表
会计主 体： 国泰 上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2013 年 3 月 7 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2013 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年 3 月 7 日（基金合 同生效日）至 2013
年 6 月 30 日
一、收入
9,240,213.11
1.利息 收入
8,823,360.18
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 6,182,186.04
债券利 息收 入
754,231.40
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
17
资产支 持 证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
1,886,942.74
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
73,885.26
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益 6.4.7.13 140,859.96
债券投 资收 益 6.4.7.14 -1,510,759.42
资产支 持证 券投 资收 益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 1,443,784.72
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 -31,337.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 374,305.20
减：二、费用
2,047,587.85
1．管 理人 报酬
894,141.69
2．托 管费
298,047.21
3．销 售服 务费
676,426.35
4．交 易费 用 6.4.7.19 6,825.00
5．利 息支 出
4,353.00
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,353.00
6．其 他费 用 6.4.7.20 167,794.60
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “- ” 号填
列）
7,192,625.26
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
7,192,625.26
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 国泰 上 证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2013 年 3 月 7 日（基 金合 同生 效日 ） 至 2013 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 7 日（基金合 同生效日）至 2013 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
3,206,309,191.14 - 3,206,309,191.14
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
18
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 7,192,625.26 7,192,625.26
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数 （ 净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-2,719,082,600.32 -5,710,438.81 -2,724,793,039.13
其中：1.基 金申 购款 16,480,398.67 41,921.29 16,522,319.96
2.基金 赎回 款 -2,735,562,998.99 -5,752,360.10 -2,741,315,359.09
四、 本期 向基 金份 额持 有
人分配利润产生的基金
净值变 动 （ 净值 减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
487,226,590.82 1,482,186.45 488,708,777.27
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 金旭 ，主管 会计 工作 负责 人： 巴立康 ，会 计机 构负 责人 ：巴立 康
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰上 证 5 年期 国债 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金 （以 下简 称“ 本基金 ” ）
的 募集已获 中国证 监会证 监许可[2013]11 号文核准 。由国泰基 金管理 有限公 司依照《中 华人民
共和国 证券 投资 基金 法》 及配套 法规 、 《国 泰上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基
金基金 合同 》 、 《 国泰 上证 5 年期 国债 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金招募 说明 书》 负责 公
开募集 。
本基金 是上 证 5 年期 国债 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金( 以下 简称 “目 标 ETF ”) 的联接基 金，
将绝大 部分 基金 财产 投资 于目 标 ETF ， 紧密跟踪 标 的指数 表现 ， 追 求跟 踪偏 离度和 跟踪 误差 最小 化，
采 用 开 放 式 运 作 方 式 的 基 金 。 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集
3,206,038,942.03 元 ，国 泰 上证 5 年期 国 债 ETF 联接 A 募 集期 间净 认购 金额 为 1,070,894,703.65 元，
国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 C 募集 期间 净认 购金 额为 2,135,144,238.38 元， 业经普 华永 道中 天 会
计师事 务所 有限 公司 普华 永道中 天验 字(2013) 第 099 号验资 报告 予以 验证 。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《国
泰上证 5 年 期国 债交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金基 金合 同》 于 2013 年 3 月 7 日正式生 效，
基金合 同生 效日 的基 金份 额总额 为 3,206,309,191.14 份基金 份额 ，国 泰上证 5 年期国 债 ETF 联接 A
份 额 总 额 为 1,070,983,603.90 份 基 金 份 额 ， 国 泰 上 证 5 年 期 国 债 ETF 联接 C 份 额 总 额 为
2,135,325,587.24 份 基金 份 额。 其 中认 购资 金利 息折 合 270,249.11 元份 基金 份 额， 国 泰上 证 5 年期 国
债 ETF 联接 A 利息 折 合 88,900.25 元份 额基 金份 额 ，国泰 上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 C 利 息折 合
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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181,348.86 元 份额 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理人 和注册 登记 机构 为国 泰基 金管理 有限 公司, 基 金托
管人为 中国 建设 银行 股份 有限公 司。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2013 年 8 月 20 日批准 报出 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《 企业 会计 准则 － 基本准 则 》 和 38 项
具体会 计准 则 、 其 后颁 布 的企业 会计 准则 应用 指南 、 企 业会 计准 则解 释以 及 其他相 关规 定( 以 下合 称
“企业 会计 准则 ”) 、 中国 证监会 颁布 的《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半
年度报 告> 》 、 中国 证券 投 资基金 业协 会颁 布的 《证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《国 泰上 证 5 年
期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金基 金合同 》 和在 财务 报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中 国证
监会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2013 年 3 月 7 日 （ 基金合 同生 效日 ） 至 2013 年 6 月 30 日止 期间 财务 报 表符合 企业 会计
准则的 要求 ， 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2013 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2013 年 3 月 7 日 （基 金
合同生 效日 ） 至 2013 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本期 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2013 年 3
月 7 日 （基 金合 同生 效日 ）至 2013 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变 动计入 当期损益的金融资
产。除衍生 工具所产生的 金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公
允价值 变动 计入 损益 的金 融资产 在资 产负 债表 中以 交易性 金融 资产 列示 。
本基金持有的其他金融资产分类为其他应收款项，包括银行存款和各 类应收 款项等。应收款项
是指在 活跃 市场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
20
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价 值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益。对
于支付的价款中包含的债 券起息日或上次除息日至 购买日止的利息，单独确 认为应收项目。应收款
项和其 他金 融负 债的 相关 交易费 用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价 值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本 进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终 止 ；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债 或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计 入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 目前 持有 的债 券投 资按如 下原 则确 定公 允价 值并进 行估 值：
(1) 存在活跃 市场的 金融工 具按其估 值日的 市场 交易 价格确定 公允价 值； 估值 日无交易 ，但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在活跃 市场的 金融工 具，如估 值日无 交易 且最 近交易日 后经济 环境 发生 了重大变 化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金融工 具不存 在活跃 市场，采 用市场 参与 者普 遍认同且 被以往 市场 实际 交易价格 验证具 有
可靠性的估值技术确定公 允价值。估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依 法 1) 具有 抵销 已确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交 易双 方准 备按 净额 结算时 ， 金融 资产 与金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊 部分后 的余额。由于申购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
21
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申 购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含 的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除 在适用 情况下由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允 价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 公允价值与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变 动 额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法 与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合 同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利 率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。在收益 评价日 ，当基金净值增长
率超过 标的 指数 同期 增长 率达 到 0.1% 以上 时 ， 基 金 管理人 可进 行收 益分 配 。 收益分 配后 基金 净值 增
长率尽可能贴近标的指数 同期增长率，本基金收益 分配不须以弥补浮动亏损 为前提，收益分配后有
可能使 除息 后的 基金 份额 净值低 于面 值。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分 部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
22
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对 于证券 交易所 上市的债 券，若 出现交 易不 活跃( 包 括涨跌 停时的 交易 不活跃) 等情况 ，本 基
金根据 中国 证监 会公 告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证券投 资基 金估 值业 务的 指导意 见》 ， 根 据具 体
情况采 用现 金流 量折 现法 估值技 术进 行估 值。
(2) 在银行 间同 业市 场交 易 的债券 品种 ，根 据中 国证 监会证 监会 计字[2007]21 号《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》采 用估 值技术确 定公 允价值 。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《 关于 证 券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、 财税[2005]102 号 《 关于股 息红 利个 人所 得
税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 财 税
[2008]1 号 《关 于企 业所 得 税若干 优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实 施上市 公司 股息 红利
差别化 个人 所得 税政 策有 关问题 的通 知》 及其 他相 关税务 法规 和实 务操 作， 主要税 项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
（3） 对基金取得的企业 债券利息收入，由发行债 券的企业在向基金派发利 息时代扣代缴 20%的个
人所得 税 ， 暂不 征收 企业 所得税 。2013 年 1 月 1 日 以前 ， 对 基金取 得的 股票 的股息 、 红利收 入 ， 由
上市公司在向基金派发股 息、红利时暂减按 50%计 入个人应纳税所得额，依 照现行税法规 定即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ， 暂 不征收 企业 所得 税。 自2013 年 1 月1 日起 ， 对 基金 从 公开发 行和 转让 市场
取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所 得 全额计 入应 纳税 所得
额；持 股期 限在 1 个月 以 上至 1 年(含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额；持 股期 限超 过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。
（4） 基金 卖出 股票 按0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
23
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
活期存 款 69,441.44
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 69,441.44
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 9,791,190.72 9,814,723.20 23,532.48
银行间 市场 99,584,399.45 99,427,000.00 -157,399.45
合计 109,375,590.17 109,241,723.20 -133,866.97
资产支 持证 券 - - -
基金 383,089,149.27 383,191,678.71 102,529.44
其他 - - -
合计 492,464,739.44 492,433,401.91 -31,337.53
注： 基 金投 资均 为本 基金 持有的 目标ETF 的份额， 按 估值日 目标ETF 的份额净 值确定 公允 价值 。 本 基
金可采 用股 票组 合申 赎的 方式或 证券 二级 市场 交易 的方式 进行 目标ETF 份额的买卖 。
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 805.50
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 108.80
应收债 券利 息 900,643.44
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.30
其他 29.20
合计 901,587.24
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
其他应 收款 -
待摊费 用 -
可收退 补款 161,271.94
合计 161,271.94
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 18,359.76
合计 18,359.76
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年 6 月 30 日
应付券 商 交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,898.94
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
25
预提费 用 155,825.12
合计 157,724.06
6.4.7.9 实收基金
国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 1,070,983,603.90 1,070,983,603.90
本期申 购 4,796,841.26 4,796,841.26
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -839,211,148.12 -839,211,148.12
本期末 236,569,297.04 236,569,297.04
国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 2,135,325,587.24 2,135,325,587.24
本期申 购 11,683,557.41 11,683,557.41
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -1,896,351,850.87 -1,896,351,850.87
本期末 250,657,293.78 250,657,293.78
6.4.7.10 未分配利润
国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 2,628,211.19 -211,459.15 2,416,752.04
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1,532,855.84 -22,959.98 -1,555,815.82
其中： 基金 申购 款 14,116.95 729.18 14,846.13
基金赎 回款 -1,546,972.79 -23,689.16 -1,570,661.95
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,095,355.35 -234,419.13 860,936.22
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
26
国泰上证 5 年期国债 ETF 联接 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 4,595,751.60 180,121.62 4,775,873.22
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-3,727,148.75 -427,474.24 -4,154,622.99
其中 ： 基金 申购 款 26,673.37 401.79 27,075.16
基金赎 回款 -3,753,822.12 -427,876.03 -4,181,698.15
本期已 分配 利润 - - -
本期末 868,602.85 -247,352.62 621,250.23
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 3 月 7 日 （基 金合 同生效 日） 至 2013 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 484,565.61
定期存 款利 息收 入 5,677,259.72
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 20,227.41
其他 133.30
合计 6,182,186.04
6.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内未 发生 股票投 资收 益。
6.4.7.13 基金投资收益
项目
本期
2013 年 3 月 7 日（ 基金 合 同生效 日） 至2013 年 6 月 30
日
卖出/ 赎回 基金 成交 总额
402,720,582.37
减：卖 出/ 赎回 基金 成本 总 额 402,579,722.41
基金投 资收 益 140,859.96
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益 项目构 成
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3月7 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2013 年
6月30 日
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
27
债券投 资收 益—— 买 卖债 券差价 收入 -295,816.87
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -1,214,942.55
合计 -1,510,759.42
6.4.7.14.2 债券投资收益 —— 买卖债券差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至
2013 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 273,325,726.99
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 270,622,781.67
减：应 收利 息总 额 2,998,762.19
债券投 资收 益 -295,816.87
6.4.7.14.3 债券投资收益 ——申购差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年3月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013
年6月30 日
申购基 金份 额总 额 672,970,295.45
减：现 金支 付申 购款 总额 226,078,800.12
减：申 购债 券成 本总 额 444,342,445.14
减：应 收利 息 3,763,992.74
申购差 价收 入 -1,214,942.55
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内未 发生 衍生工 具收 益。
6.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 -
基金投 资产 生的 股利 收益 1,443,784.72
合计 1,443,784.72
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目 本期
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
28
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
1. 交易 性金 融资 产 -31,337.53
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -133,866.97
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 102,529.44
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -31,337.53
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 374,264.97
转换费 收入 40.23
合计 374,305.20
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生 效日 ）至2013 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 6,825.00
合计 6,825.00
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
审计费 用 39,826.28
信息披 露费 115,998.84
银行汇 划费 用 10,469.48
债券账 户服 务费 1,500.00
合计 167,794.60
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
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6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金 并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 管理 人于2013 年5 月31日发 布 《国 泰基 金管 理有 限公司 关于 设立 国泰 元鑫 资产管 理有 限公
司的公 告》 ，本 基金 管理 人获批 设立 子公 司国 泰元 鑫资产 管理 有限 公司 ，注 册资本 为5000 万 元人 民
币。本 基金 管理 人持 有50% 的股 权， 中投 信托 有限 责任公 司和 上海 津赞 投资 管理有 限公 司分 别持 有
30% 和20% 的 股权。 国泰 元 鑫资产 管理 有限 公司 已在 上海市 工商 行政 管理 局虹 口分局 完成 工商 注册 登
记，取 得营 业执 照。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股了 公司
上证5 年期 国债 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基
金（“ 目标ETF ”）
基金管 理人 管理 的其 他基 金
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
30
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 894,141.69
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 704,981.99
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标ETF 的部分不 收 取管理 费， 支付 基金 管理 人国泰 基金 管理 有限 公
司的管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值扣 除基 金财 产中目 标ETF 份额所对 应 资产净 值后 剩余 部分( 若
为负数 ，则 取0) 的0.3% 年 费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝( 前一 日基 金资产 净值 –基 金财 产中 目标ETF 份额所对 应的 资 产净值) × 0.3% / 当年
天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付 的 托管费 298,047.21
注：本 基金 基金 财产 中投 资于目 标ETF 的部分不 收 取托管 费， 支付 基金 托管 人中国 银行 的托 管费 按
前一日 基金 资产 净值 扣除 基金财 产中 目标ETF 份额所对应 资产 净值 后剩 余部 分( 若为 负数 ，则 取0) 的
0.1% 年 费率 计提 ，逐 日累 计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝( 前一 日基 金资 产净值 –基 金财 产中 目标ETF 份额所对应 的资 产净 值) × 0.1% / 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ）至2013 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国泰上 证 5 年期 国债
ETF 联接 A
国泰上 证 5 年期 国债
ETF 联接 C
合计
国泰基 金管 理有 限公 司 -
426.10
426.10
中国 建 设银 行 - 536,128.64 536,128.64
合计 - 536,554.74 536,554.74
支付销 售机 构的 销售 服务 费按前 一日C 类基 金份 额的 基金资 产净 值0.25% 的 年费 率计提 ， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 给国 泰基金 管理 有限 公司 ，再 由国泰 基金 管理 有限 公司 计算并 支付 给各 基金 销
售机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类 基金份 额的 基金 资产 净值 X 0.25% / 当 年天 数。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
31
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年3 月7 日（ 基金 合同 生效日 ） 至2013 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 69,441.44 484,565.61
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
于本报 告期 末， 本基 金持 有 3,810,085.00 份目 标 ETF 基金份额，占 其总 份额 的比例 为 28.55% 。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2013 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/ 增发 证券 而于 期末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期末持有的暂时停 牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
于本报 告期 末， 本基 金无 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2013 年 6 月 30 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出 回 购
证券款 余 额 3,800,000.00 元， 于 2013 年 7 月 1 日到 期。 该 类交 易要 求本 基金 转入质 押库 的债 券， 按
证券交 易所 规定 的比 例折 算为标 准券 后， 不低 于债 券回购 交易 的余 额。
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
32
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 属 ETF 联接基 金， 风险与 收益 低于 股票 基金 、 混合 基金 ， 高 于货 币市 场基金 。 本 基金 为
指数型 基金 ，主 要投 资于 目标 ETF ，紧密 跟踪标 的 指数， 具有 与标 的指 数、 以及标 的指 数所 代表 的
国债市 场相 似 的 风险 收益 特征。 本基 金投 资的 金融 工具主 要包 括目 标 ETF 、标的指 数成 份国 债和 备
选成份 国债 。本 基金 在日 常经营 活动 中面 临的 与这 些金融 工具 相关 的风 险主 要包括 信用 风险 、流 动
性风险 及市 场风 险。 本基 金的基 金管 理人 从事 风险 管理的 主要 目标 是争 取将 以上风 险控 制在 限定 的
范围之 内， 使本 基金 在风 险和收 益之 间取 得最 佳的 平衡以 实现 “风 险和 收益 相匹配 ”的 风险 收益 目
标。
本基金 的基 金管 理人 奉行 全员与 全程 结合 、风 控与 发展并 重的 风险 管理 理念 。董事 会主 要负 责
公司的 风险 管理 战略 和控 制政策 、协 调突 发重 大风 险等事 项。 在公 司经 营管 理层下 设风 险管 理委 员
会，制 定公 司日 常经 营过 程中各 类风 险的 防范 和管 理措施 ；在 业务 操作 层面 ，一线 业务 部门 负责 对
各自业 务领 域风 险的 管控 ，公司 具体 的风 险管 理职 责由稽 核监 察部 负责 ，组 织、协 调并 与各 业务 部
门一道 ，共 同完 成对 法律 风险、 投资 风险 、操 作风 险、合 规风 险等 风险 类别 的管理 ，并 定期 向公 司
专门的 风险 管理 委员 会报 告公司 风险 状况 。稽 核监 察部由 督察 长分 管， 配置 有法律 、风 控、 审计 、
信息披 露等 方面 专业 人员 。
本基金 的基 金管 理人 对于 金融工 具的 风险 管理 方法 主要是 通过 定性 分析 和定 量分析 的方 法去 估
测各种 风险 产生 的可 能损 失。从 定性 分析 的角 度出 发，判 断风 险损 失的 严 重 程度和 出现 同类 风险 损
失的频 度。 而从 定量 分析 的角度 出发 ，根 据本 基金 的投资 目标 ，结 合基 金资 产所运 用金 融工 具特 征
通过特 定的 风险 量化 指标 、模型 ，日 常的 量化 报告 ，确定 风险 损失 的限 度和 相应置 信程 度， 及时 可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资证券 之发 行人 出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分 的 评估 。本 基金的 银行 存款 存
放在本 基金 的托 管行 中 国 建设银 行， 与该银 行存 款 相关的 信用 风险 不重 大。 本基金 在交 易所 进行 的
交易均 以中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 为交 易对 手完成 证券 交收 和款 项清 算，违 约风 险可 能性 很
小；在 银行 间同 业市 场进 行交易 前均 对交 易对 手进 行信用 评估 并对 证券 交割 方式进 行限 制以 控制 相
应的信 用风 险。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发 行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 信用 类债 券。
6.4.13.2.1 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
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33
长期信 用评 级
本期末
2013 年 6 月 30 日
AAA 19,850,000.00
AAA 以下 -
未评级 89,391,723.20
合计 109,241,723.20
注：本 基金 持有 的未 评级 的债券 均为 国债 、中 央银 行票据 或政 策性 金融 债。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。本基 金的 流动 性风 险一 方面来 自于 基金 份
额持有 人可 随时 要求 赎回 其持有 的基 金份 额， 另一 方面来 自于 投资 品种 所处 的交易 市场 不活 跃而 带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严 密
监控并 预测 流动 性需 求， 保持基 金投 资组 合中 的可 用现金 头寸 与之 相匹 配。 本基金 的基 金管 理人 在
基金合 同中 设计 了巨 额赎 回条款 ，约 定在 非常 情况 下赎回 申请 的处 理方 式， 控制因 开放 申购 赎回 模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ，本 基金 的基 金管 理人通 过独 立的 风险 管理 部门设 定流 动性 比
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 ，包 括组合 持仓 集中 度指 标、 组合在 短时 间内 变现能
力的综 合指 标、 组合 中变 现能力 较差 的投 资品 种比 例以及 流通 受限 制的 投资 品种比 例等 。本 基金 所
持大部 分证 券在 证券 交易 所上市 ，均 能以 合理 价格 适时变 现。 此外 ，本 基金 可通过 卖出 回购 金融 资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值。
于 2013 年 6 月 30 日 ，本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利率 敏感 性
金融工 具均 面临 由于 市场 利率上 升而 导致 公允 价值 下降的 风险 ，其 中浮 动利 率类金 融工 具还 面临 每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金 主要 投资 于目 标 ETF 以及交易所固 定收 益品 种， 此 外还 持有 银行 存款 、 结算 备付 金等 利
率敏感 性资 产， 因此 存在 相应的 利率 风险 。本 基金 的基金 管理 人定 期 对 本基 金面临 的利 率敏 感性 缺
口进行 监控 ，并 通过 调整 投资组 合的 久期 等方 法对 上述利 率风 险进 行管 理。
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
34
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6 月
30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 69,441.44 - - - 69,441.44
结算备 付金 241,830.45 - - - 241,830.45
存出保 证金 64,911.98 - - - 64,911.98
交易性 金融
资产
59,662,000.00 30,489,916.00 19,089,807.20 383,191,678.71 492,433,401.91
应收证 券清
算款
- - 3,699,949.78 3,699,949.78
应收利 息
- - 901,587.24 901,587.24
应收申 购款
- - 30,893.53 30,893.53
其他资 产
- - 161,271.94 161,271.94
资产总 计 60,038,183.87 30,489,916.00 19,089,807.20 387,985,381.20 497,603,288.27
负债
卖出回 购金
融资产 款
3,800,000.00 - - - 3,800,000.00
应付赎 回款
- - 4,823,284.69 4,823,284.69
应付管 理人
报酬
- - 25,913.02 25,913.02
应付托 管费
- - 8,637.68 8,637.68
应付销 售服
务费
- - 59,529.19 59,529.19
应付交 易费
用
- - 18,359.76 18,359.76
应付利 息
- - 1,062.60 1,062.60
其他负 债
- - 157,724.06 157,724.06
负债总 计 3,800,000.00 - - 5,094,511.00 8,894,511.00
利率敏 感度
缺口
56,238,183.87 30,489,916.00 19,089,807.20 382,890,870.20 488,708,777.27
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
35
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 -
分析
相关风 险变 量的 变 动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2013 年 6 月 30 日
市场利 率上 升25 个基 点 减少约69
市场利 率下 降25 个基 点 增加约70
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除 市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基 金主 要投资于证券交易所上市 交易的债券，所面临的
其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，也 可能来源于证券市场整
体波动 的影 响。
本基金 通过 把全 部或 接近 全部的 基金 资产 投资 于目 标 ETF 、标的指 数成 份国 债和备 选成 份 国 债
进行被 动式 指数 化投 资 ， 正常情 况下 投资 于目 标 ETF 的比例不低于 基金 资产 净值 的 90% ； 本基 金投
资于目 标 ETF 的方式 以申 购和赎 回为 主， 但在 目 标 ETF 二级市场流 动性 较好 的 情况下 ， 为 了更 好地
实现本 基金 的投 资目 标， 也可以 通过 二级 市场 交易 买卖目 标 ETF ；除流动 性 管理所 需以 外， 本基 金
对于目 标 ETF 以外的 证券 投资倾 向采 用被 动式 指数 化投资 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险 。 本基金 投资 组合 中目 标 ETF 资产占基金资 产
净值的 比例 不低 于 90% ， 基金持 有的 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的比例 不低 于基 金资 产
净值 的 5% 。 本 基金 的基 金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监 控 ， 定期运 用多 种定 量方 法
对基金 进行 风险 度量 ，来 测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
于2013 年6 月30 日， 本基 金 未持有 交易 性权 益类 投资 ，因此 无其 他价 格风 险敞 口。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于2013 年6 月30 日， 本 基金 未持有 交易 性权 益投 资， 因此除 市场 利率 和外 汇汇 率以外 的市 场价 格因 素
的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
36
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 金融工具 公允 价值 计量 的方法
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输 入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层 级 ： 直 接( 比如 取自 价格) 或 间接( 比如 根据 价格 推算的) 可观 察到 的、 除第 一层级 中的 市 场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第三层 级 ： 以 可观 察到 的 市场数 据以 外的 变量 为基 础确定 的资 产或 负债 的输 入值( 不 可观 察输 入
值) 。
(ii) 各层级金 融工 具公 允价 值
于 2013 年 6 月 30 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
393,006,401.91 元， 第二 层 级的余 额为 99,427,000.00 元，无 属于 第三 层级 的余 额。
(iii) 公允价值所 属层 级间 的 重大变 动
对 于 证 券交 易所 上 市的 债券 ， 若 出现 重大 事 项停 牌、 交 易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的 交 易不 活跃)
等情况，本基金不会于停 牌日至交易恢复活跃日期 间、交易不活跃期间及限 售期间将相关债券的公
允价值列入第一层级；并 根据估值调整中采用的不 可观察输入值对于公允价 值的影响程度，确定相
关债券 公允 价值 应属 第二 层级还 是第 三层 级。
(iv) 第三层级公 允价 值期 初 金额和 本期 变动 金额
无。
(2) 除公 允价 值外 ，截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
37
（% ）
1 权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
383,191,678.71 77.01
3 固定收 益投 资
109,241,723.20 21.95
其中： 债券
109,241,723.20 21.95
资产 支持 证券
4 金融衍 生品 投资
- -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
311,271.89 0.06
7 其他各 项资 产
4,858,614.47 0.98
8 合计
497,603,288.27 100.00
7.2 期末投资目标基金明 细
金额 单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
1
上证5 年期 国债 交
易型开 放式 指数 证
券投资 基金
债券型
交 易 型 开
放式
国 泰 基 金
管 理 有 限
公司
383,191,678.71
78.41
7.3 期末按行业分类的股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股 票。
7.5 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投资 。
7.5.2 累计卖出金额超出期 末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
38
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
7.5.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资。
7.6 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 89,391,723.20 18.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,850,000.00 4.06
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 109,241,723.20 22.35
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 130007 13 付 息国 债 07 400,000 39,812,000.00 8.15
2 130001 13 付 息国 债 01 300,000 29,820,000.00 6.10
3 011310004 13 中 电投 SCP004 200,000 19,850,000.00 4.06
4 130008 13 付 息国 债 08 100,000 9,945,000.00 2.03
5 019308 13 国债 08 57,200 5,688,540.00 1.16
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期末按公允价值占基 金 资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
39
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
7.10.2 本基金投资股指期 货的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以套期
保值为 主要 目的 ， 有 选择 地投资 于股 指期 货。 套期 保值将 主要 采用 流动 性好 、 交 易活跃 的期 货 合 约 。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期货的
定价模 型寻 求其 合理 的估 值水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，谨慎
进行投 资， 以降 低投 资组 合的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本报告期内 基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
7.11.2 基金 投资 的前 十名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选股 票库 之外的 情况 。
7.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人 民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 64,911.98
2 应收证 券清 算款 3,699,949.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 901,587.24
5 应收申 购款 30,893.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 161,271.94
9 合计 4,858,614.47
7.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
40
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国泰上 证5 年
期国债ETF 联
接A
1,639 144,337.58 20,001,400.00 8.45% 216,567,897.04 91.55%
国泰上 证5 年
期国债ETF 联
接C
2,128 117,790.08 10,000,028.00 3.99% 240,657,265.78 96.01%
合计 3,767 129,340.75 30,001,428.00 6.16% 457,225,162.82 93.84%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理 人 所有 从业 人
员持有 本基 金
国泰上 证 5 年
期国 债 ETF 联
接 A
996.08 0.00%
国泰上 证 5 年
期国 债 ETF 联
接 C
244,996.00 0.1%
合计 245,992.08 0.05%
注： 1 、本 基金 管理 人的 高级管 理人 员、 基金 投资 和研究 部门 负责 人 持 有本 基金份 额总 量的 数量 区
间为0 至10 万份 （含 ）；
2、本 基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 至10 万份 （含 ）。
9
开放式基金份额变 动
单位 ： 份
项目 国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 A 国泰上 证 5 年期 国 债 ETF 联接 C
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
41
基金合 同生 效日(2013 年 3 月 7 日)
基金份 额总 额
1,070,983,603.90 2,135,325,587.24
基金合同生效日起至报告期期末 基
金总申 购份 额
4,796,841.26 11,683,557.41
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末
基金总 赎回 份额
839,211,148.12 1,896,351,850.87
基金合同生效日起至报告期期末 基
金拆分 变动 份额
- -
本 报告 期期 末基 金份 额总 额 236,569,297.04 250,657,293.78
10 重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2013 年 3 月 6 日， 本基 金 管理人 于《 中国 证券 报》 、 《上海 证券 报》 、 《证 券时 报》 、 《 证券 日报 》
刊登了 《国 泰基金 管理 有 限公司 副 总 经理 离任 公告 》 ， 经本 基金 管理人 第五 届 董事会 第二 十四 次会 议
审议通 过， 同意 梁之 平先 生因工 作需 要离 职。
2013 年 6 月 25 日 ，本 基 金管理 人于 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报》 、 《 证券 时 报》刊 登了 《国
泰基金 管理 有限 公司 高级 管理人 员任 职公 告》 ， 经 本 基金管 理人 第五 届董 事会 第二十 七次 会议 审议 通
过，同 意李 志坚 先生 出任 公司副 总经 理。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内， 本基 金无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 事项 。
10.4
基金投资策略 的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来聘请 普华 永道 中天 会计 师事务 所提 供审 计服 务。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受监管部门 稽查 或处罚的情况
报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员 无受监 管部门稽查或处罚
的情况 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
42
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券
1 - - - -
本期
新增
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发展趋势及证券市场 走向、个股分析的研究报 告以及丰富全面的信息服 务；能根据基金投资的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ： 根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ， 符 合席位 券商 标准 的 ，
由公司 研究 部提 出席 位券 商的调 整意 见（ 调整 名单 及调整 原因 ） ， 并经 公司 批 准。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
招商证 券 - - 2,318,900,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国 泰 上 证5 年 期 国 债ETF 联 接 基 金 合 同 生 效
公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-03-08
2
国泰上证5 年 期 国 债 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券
投资基 金联 接基 金开 放日 常申购 、 赎 回业 务
公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-03-20
3
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 放 开 港 澳 台 居
民开立 证券 投资 基金 账户 的公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
2013-04-26
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
43
《证券 时报》 、 《 证
券日报 》
4
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立 国 泰 元 鑫
资产管 理有 限公 司的 公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2013-05-31
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、国 泰上 证 5 年期 国债 ETF 联接基金基 金合 同
2、国 泰上 证 5 年期 国债 ETF 联接基金托 管协 议
3、关 于同 意国 泰上 证 5 年 期国 债 ETF 联接基金 募集 的批复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
11.2 存放地点
1、本 基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点—— 上海 市世 纪大 道 100 号 上海环 球金 融中 心
39 楼。
2、本 基金 托管 人中 国建 设 银行股 份有 限公 司办 公地 点 —— 北京 市西 城区 闹市 口大街 1 号院 1 号
楼。
11.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）38569000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）38569000
公司网 址：http://www.gtfund.com
国泰上证 5 年期国债交易型开 放式指数证券投资基金联接基金 2013 年半年度报告
44
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 三年八 月二 十四日
