国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
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国 泰 中国 企 业境 外 高收 益 债券 型 证券 投 资基 金
2013 年 半年 度报 告 摘要
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一 三年 八月二 十四 日
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
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1 重 要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基 金合同规定， 于 2013 年 8 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报
告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 4 月 26 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。
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2 基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 国泰中国企业境外高收益债券（QDII ）
基金主代码 000103
交易代码
000103
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年4月26日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 700,327,409.58份
2.2 基 金产 品说明
投资目标
在有效控制投资风险的前提下， 通过积极主动的投资管
理，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
1、大类资产配置
本基金通过深入研究全球宏观经济和区域经济环境， 把
握全球资本市场的变化趋势， 结合量化模型及宏观策略
分析确定固定收益类资产、权益类资产、商品类资产、
现金及货币市场工具等大类资产的配置比例。 本基金投
资 全 球 证 券 市 场 的 债 券 类 金 融 资 产 不 低 于 基 金 资 产 的
80% 。
2、债券投资策略
本 基 金 债 券 资 产 投 资 于 中 国 企 业 境 外 高 收 益 债 券 的 比
例不低于固定收益类资产的80% 。 本基金在债 券投资中
将 根 据 对 经 济 周 期 和 市 场 环 境 的 把 握 ， 基 于 对 财 政 政
策、 货币政策的深入分析以及对各行业的动态跟踪， 灵
活运用久期策略、 收益率曲线策略、 信用债策略等多种
投资策略， 构建债券资产组合， 并根据对债券市场、 债
券收益率曲线以及各种债券价格的变化的预测， 动态的
对投资组合进行调整。 同时， 由于高收益债券的收益率
与其发行主体的基本面联系非常紧密， 本基金将着重对
债券发行主体进行深入的基本面研究。
3、股票投资策略
本基金不以股票投资作为基本投资策略。 本基金不从二
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级市场买入股票、 权证等权益类金融工具， 但本基金持
有可转换公司债券转股形成的股票、 因持有股票被派发
的权证、 因投资于可分离交易可转债而产生的权证等原
因而持有的股票和权证等资产， 本基金应在其可交易之
日起的6 个月内卖出。
4、衍生品投资策略
本 基 金 在 金 融 衍 生 品 的 投 资 中 主 要 遵 循 避 险 和 有 效 管
理两项策略和原则。 在进行金融衍生品投资时， 将在对
这 些 金 融 衍 生 品 对 应 的 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估
值的基础上， 结合数量化定价模型， 确定其合理内在价
值， 从而构建避险、 套利或其它适当目的交易组合， 并
严格监控这些金融衍生品的风险。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为 （经估值日汇率调整后的） 摩
根大通亚洲债券中国总收益指数（JACI China Total
Return Index）。Bloomberg 代码为 “JACICHTR Index”。
风险收益 特征
从基金资产整体运作来看， 本基金为债券型基金， 属于
证券投资基金中的中等风险品种， 其预期风险与预期收
益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目
基金管理人 基金托管人
名称
国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 林海中 李芳菲
联系电话
021-38561600 转 010-66060069
电子邮箱
xinxipilu@gtfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
（021）38569000，
400-888-8688
95599
传真 021-38561800 010-63201816
2.4 境 外资 产托管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 JPMorgan Chase Bank,National Association
中文 摩根大通银行
注册地址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地址 270 Park Avenue, New York
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邮政编码 10017-2070
2.5 信 息披 露方式
登载基金 半 年度报告正文的管
理人互联网网址
http://www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点 上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
3 主 要财 务指标 和 基 金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报 告期 （2013 年 4 月 26 日 （ 基金 合同生 效日） 至 2013
年 6 月 30 日）
本期已实现收益 5,245,794.07
本期利润 -15,864,111.03
加权平均基金份额本期利润 -0.0207
本期基金份额净值增长率 -2.10%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 报告 期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.0211
期末基金资产净值 685,550,130.65
期末基金份额净值 0.979
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值
变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
（3）本基金合同生效日为2013年4月26日，截止至2013年6月30日不满一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.51% 0.33% -4.65% 0.81% 3.14% -0.48%
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自 基 金 合 同
生效起至今
-2.10% 0.23% -7.00% 0.59% 4.90% -0.36%
注：同期业绩比较基准以人民币计价。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份额累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013 年 4 月 26 日至 2013 年 6 月 30 日）
注：（1）本基金的合同生效日为2013年4月26日，截止至2013年6月30日不满一年；
（2）本基金的建仓期为6个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月
建仓期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。
（3）同期业绩比较基准以人民币计价。
4 管 理人 报告
4.1
基 金管 理人 及基金 经理 情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
国泰基金 管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日， 是经中国证监会证监基字[1998]5
号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公
司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至 2013 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金： 金鑫证券
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投资基金，以及 35 只 开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系
列证券投资基金 （包括 2 只子基金， 分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、 国泰金龙
债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、
国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金、 国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、 国泰金
鼎价值精选混合型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国泰金牛创新成长
股票型证券投资基金、 国泰沪深 300 指数证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券
投资基金转型而来） 、 国泰双利债券证券投资基金、 国泰区位优势股票型证券投资基金、
国泰中小盘成长股票型证券投资基金 （LOF ） （由金盛证券投资基金转型而来） 、 国泰
纳斯达克 100 指数证券投资基金、 国泰价值经典股票型证券投资基金 （LOF ） 、 上证 180
金融交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基
金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金、 中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基
金、 国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 国泰成长优选股票
型 证 券 投资 基 金、 国 泰大 宗 商 品配 置 证券 投 资基 金(LOF) 、 国 泰 信 用债 券 型 证券 投 资 基
金、 国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰
平衡混合型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰民安增利债券型发起
式证券投资基金、 国泰国 证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势股票型证
券投资基金 （LOF ） （由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换
而来） 、 上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 5 年期国债交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、 纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、 国
泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004 年获得全国
社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保基金多个投资组
合。2007 年 11 月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14
日， 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务 （专户理财） 的基金公司之
一，并于 3 月 24 日经 中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII ）资格，成为目
前业内少数拥有 “全牌照” 的基金公司之一， 囊括了公募基金、 社保、 年金、 专户理财
和 QDII 等管理业务资 格。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
吴向军
本基金的
基金经理
2013-04-26 - 9
硕士研究生。2004
年 6 月至 2007 年 6
月 在 美 国 Avera
Global Partners 工
作，担任股票分析
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师；2007 年 6 月至
2011 年 4 月美国
Security Global
Investors 工作， 担任
高级分析师。 2011 年
5 月加入国泰基金管
理有限公司，2013
年 4 月起任国泰中国
企业境外高收益债
券型证券投资基金
的基金经理。
注：1 、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期
为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法 》 、 《基金管
理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明
书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基
金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运作符合法律法
规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为， 信
息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组合与
公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立运作， 并通过科学决策、 规
范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合， 切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交 易指导意见， 我们计算了公司旗下基金、 组合同日同向交易纪录
配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数
量级及以下，且大部分溢价率均值通过 95% 置信度下等于 0 的 t 检验。
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（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时 间窗口，将基金或组合交易情况分别在
这两个时间窗口内作平均， 并以此为依据， 进 行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向
交易价差分析。 对于有足够多观测样本的基金配对 （样本数≥20） ， 溢价率均值大部分
在 1% 数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分 析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金 组合配对、对于在时间窗口中溢价率
均值过大的基金组合配对， 已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司
旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本基金成立于 2013 年 4 月 26 日。2013 年的 1-4 月， 由于中国经济比 较稳定， 房地
产行业量价齐升， 企业现金流非常好， 基本面持续改善， 而且美元利率持续低位， 中国
企业境外高收益债市场一直温和上升，收益率不断小幅收窄。
进入五月， 本基金开始建仓。 5 月 22 日， 美联储宣布其在下半年即将减少第三轮量
化宽松 （QE3 ） 的债券购买量。 这一决定在此后一个月内给全球债券市场造成较大压力，
中长期美元债利息上涨比较明显，投资评级和高收益债价格下降都比较明显。而进入 6
月下旬之后，中国央行控制流动性的举动也对亚洲债券市场造成了第二波冲击。
本基金的建仓策略一直偏于谨 慎。 在市场高点时仓位很少。 在市场不断下跌的过程
中仓位不断上升。 但是直至 6 月底， 我们的仓位还是相对较低， 因此我们的基金在此轮
下跌过程中受到的冲击也相对较少。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基金在 2013 年 4 月 26 日 （基金合同生效日） 到 2013 年 6 月 30 日期间的净值增
长率为-2.10% ， 同期业绩比较基准收益率为-7.00% （注： 同期业绩比较基准以人民币计
价）。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们判断， 美联储即将退出第三轮量化宽松 （QE3 ） 对市场的影响已经基本反映到
市场利率环境当中了。 除非美国的经济复苏有较大正面或负面改变， 美国国债利率在今
后几个月应保持比较稳定。
现在市场最大的不确定性是中国政府和央行对流动性管理和金融体制改革的态度。
6 月底以来，央行流动性相对比较放松，中国企业境外高收益债市场有所反弹。我们认
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为央行对流动性的态度在第三季度会明确下来。 我们判断 6 月底的流动性吃紧情况应该
不会重现。
现在高收益债市场的到期收益率比 5 月以前有所提高， 吸引力大大增加。 我们将坚
持稳健的建仓策略， 深入基本面研究， 继续买入行业和公司基本面都比较好、 信用风险
较低、管理层诚信历史记录优秀的企业发行的高收益 债。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人按照相关法律法规规定， 设有估值委员会， 并制订了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基金估值的公
允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 公司估值委员会由主管运
营副总经理负责， 成员包括基金核算、 金融工程、 行业研究方面业务骨干， 均具有丰富
的行业分析、 会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有被
歪曲或有失公允的情况， 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。 各方不存在任何
重大利益 冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
截止本报告期末， 根据本基金基金合同和相关法律法规的规定， 本基金无应分配但
尚未实施的利润。
5 托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金的过程中， 本基金托管人 ——
中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《国
泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金基金合同》 、 《国泰中国企业境外高收益债
券型证券投资基金托管协议》 的约定， 对国泰 中国企业境外高收益债 券型证券投资基金
管理人 ——国泰基金管理有限公司 2013 年 4 月 26 日（基金合同生效日）至 2013 年 6
月 30 日基金的投资运 作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行
了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为， 国泰基金管理有限公司在国泰中国企业境外高收益债券型证券投资
基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支、
利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵守了
《证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进
行。
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5.3 托 管人 对本 半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为， 国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披
露管理办法》 及其他相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的国泰中国企业境
外高收益债券型证券投资基金半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财
务会计报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未发现有损害基金持有人利益的
行为。
6 半 年度 财务会 计报 告（未 经审 计）
6.1 资 产负 债表
会计主体： 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金
报告截止日：2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
2013 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 234,432,714.16
结算备付金 -
存出保证金 -
交易性金融资产 232,396,668.87
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 232,396,668.87
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 253,300,819.95
应收证券清算款 -
应收利息 8,678,588.07
应收股利 -
应收申购款 10,932.43
递延所得税资产 -
其他资产 -
资 产总 计 728,819,723.48
负 债和 所有者 权益
本 期末
2013 年 6 月 30 日
负 债：
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
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短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 12,849,014.26
应付赎回款 29,388,677.20
应付管理人报酬 649,965.62
应付托管费 165,445.80
应付销售服务费 -
应付交易费用 1,295.45
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 215,194.50
负 债合 计 43,269,592.83
所 有者 权益：
实收基金 700,327,409.58
未分配利润 -14,777,278.93
所 有者 权益合 计 685,550,130.65
负 债和 所有者 权益 总计 728,819,723.48
注： 1. 本财务报表的实际编制期间为2013年4月26日 （基金合同生效日） 至2013年6月30
日。
2. 报告截止日2013年6月30日，基金份额净值0.979元，基金份额总额700,327,409.58 份。
6.2 利 润表
会计主体： 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金
本报告期：2013 年 4 月 26 日（基金合同生效日）至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2013 年 4 月 26 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2013
年 6 月 30 日
一 、收 入 -13,886,514.68
1.利息收入 5,286,195.63
其中：存款利息收入 1,698,752.58
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
13
债券利息收入 2,552,529.93
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 1,034,913.12
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列） -
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
-21,109,905.10
4.汇兑收益（损失以 “ － ” 号填列） 1,858,435.21
5.其他收入（损失以 “- ” 号填列） 78,759.58
减 ：二 、费用 1,977,596.35
1．管理人报酬 1,496,127.98
2．托管费 380,832.57
3．销售服务费 -
4．交易费用 -
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 100,635.80
三、 利润 总额 （亏 损总额 以 “- ”号填列） -15,864,111.03
减：所得税费用 -
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列） -15,864,111.03
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金
本报告期：2013 年 4 月 26 日（基金合同生效日）至 2013 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2013 年 4 月 26 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2013 年 6 月 30 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
805,590,351.07 - 805,590,351.07
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
14
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润）
- -15,864,111.03 -15,864,111.03
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-105,262,941.49 1,086,832.10 -104,176,109.39
其中：1.基金申购款 839,627.00 -4,488.07 835,138.93
2.基金赎回款 -106,102,568.49 1,091,320.17 -105,011,248.32
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
700,327,409.58 -14,777,278.93 685,550,130.65
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计 机构负责人：巴立康
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情 况
国泰中国企业境外高收 益债券型证券投资基金 （以下简称“本基金” ）的募集已获
中国证 监会证 监许 可[2013]189 号文核准 。由 国泰基 金管理 有限公 司 依照《 中华人 民共
和 国 证 券 投 资 基金 法 》及 配 套 法 规 、 《国 泰 中国 企 业 境 外 高 收益 债 券型 证 券 投 资 基 金 基
金合同》 、 《国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金招募说明书》负责公开募集。
本基金为契约型开放式证券投资基金。 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资
金利息共募集 805,392,029.01 元，业经普华永道中天会计师事务 所有限公司普华永道中
天验字(2013) 第 198 号 验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《国泰中国企业境外高
收益债券型证券投资基金基金合同》 于 2013 年 4 月 26 日正式生效， 基金合同生效日的
基金份额总额为 805,590,351.07 份基金份额，其中认购资金利息折合 198,322.06 元份基
金份额。 本基金的管理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限
公司，境外托管人为摩根大通银行。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2013 年 8 月 20 日批准
报出。
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
15
6.4.2 会 计报 表的 编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计 准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及其他相关规定 （以下合称 “企业会计准则” ） 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金基金合同》 和在
财务报表附注 6.4.4 所 列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2013 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金 2013 年 6 月 30 日 的财务状况以及 2013 年 4 月 26 日至 2013 年 6 月 30 日止期间的
经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期
间为 2013 年 4 月 26 日（基金合同生效日）至 2013 年 6 月 30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金 融 资 产 于 初 始 确 认 时 分 类 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 债 券 投 资 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的
金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项 ， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
16
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的现金股利或债券起息日或上次除息日至购
买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初
始确认金额。
对 于 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件 之一的，予以终止确认 ： （1 ） 收 取 该 金 融 资产 现 金 流 量 的
合 同 权 利 终 止； （2 ） 该 金 融 资 产 已转 移 ， 且本 基 金 将 金 融资 产 所 有权 上 几 乎 所 有的 风
险和报酬转移给转入方； 或者 （3） 该金融资 产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有
保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值 日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允
价值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的
各方最近进行的市场交易中使用 的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 1) 具
有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且 2) 交易双方准备按净
额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的余
额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 变 动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 认
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
17
列。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损 益 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 认
列，并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
债 券 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 按 票 面 利 率 或 者 发 行 价 计 算 的 利 息 扣 除 在 适 用 情 况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价 值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部 分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 外 币交 易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
外币货币性项目于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币， 所产生的折算差额
直接计入汇兑损益科目。 以公允价值计量的外币非货币性项目， 于估值日采用估值日的
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
18
即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。
6.4.4.13 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求 、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部分能够在日常活
动中产生收入、 发生费用； (2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果，
以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成
果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满
足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.14 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
本基金在本报告期间无其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财政 部、 国家 税务总 局 财税[2002]128 号《 关 于开 放式 证券 投资基 金 有关 税 收
问题的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投 资基 金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号
《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务法规和实务操作， 主要
税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集 资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 目前基金取得的源自 境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自 境外的债券利息收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照
相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
19
6.4.7 关联 方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金管理人于 2013 年 5 月 31 日发布 《国泰基金管理有限公司关于设立国泰元鑫
资产管理有限公司的公告》 ， 本基金管理人获批设立子公司国泰元鑫资产管理有限公司，
注册资本为 5000 万元人民币。本基金管理人持有 50% 的股权，中投信托有限责任公司
和上海津赞投资管理有限公司分别持有 30% 和 20% 的股权。 国泰元鑫资产管理有限公司
已在上海市工商行政管理局虹口分局完成工商注册登记，取得营业执照。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司( “中国农业银
行”)
基金托管人、基金代销机构
摩根大通银行（JPMorgan Chase Bank,
National Association ）
境外资产托管人
中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali
S.p.A.)
基金管理人的股东
国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控 股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年4 月26 日（基金合同生效日）至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,496,127.98
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
744,601.26
注：支付基金管理人国泰基金管理有 限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.10%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
20
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.10% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2013 年4 月26 日（基金合同生效日）至2013 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 380,832.57
注： 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.28% 的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.28% / 当年天数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本基 金的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期 产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013 年4 月26 日（基金合同生效日）至2013 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国农行银行 108,362,395.69 433,363.99
摩根大通银行 56,070,318.47 -
合计 164,432,714.16 433,363.99
注： 本基金的银行存款分别由基金托管人中国农业银行和境外资产托管人摩根大通银行
保管，按适用利率计息。
6.4.8.6
本 基 金在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内未通过关联方购买 其承销的证券。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事项 的说 明
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
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本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.9 期 末（2013 年 6 月 30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时停 牌等 流通受 限股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
截至本报告期末，本基金没有因债券正回购交易形成的卖出回购证券款余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
（1）公允价值
(a) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金 融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层
级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。
第二层级： 直接 （比如 取自价格） 或间接 （比 如根据价格推算的） 可观察到的、 除
第一层级中的市场报价以 外的资产或负债的输入值。
第 三 层 级 ： 以 可 观 察 到 的 市 场 数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的 资 产 或 负 债 的 输 入 值
（不可观察输入值） 。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于 2013 年 6 月 30 日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中属于第二层级的余额为 232,396,668.87 元，无属于第一层级和第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本 基 金 本 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 公 允 价 值 所 属 层 级 未 发 生 重 大 变
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
22
动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
（2）除公允价值外，截至资产 负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例 （％）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 232,396,668.87 31.89
其中：债券 232,396,668.87 31.89
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 253,300,819.95 34.75
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 234,432,714.16 32.17
8 其他各项资产 8,689,520.50 1.19
9 合计 728,819,723.48 100.00
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
23
7.2 期 末在 各个国 家（ 地区） 证券 市场的 权益 投资分 布
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.3 期 末按 行业分 类 的 权益投 资组 合
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 权益 投资 明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.5 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.5.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.5.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名 的权 益投资 明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.5.3 权 益投 资的 买入成 本总 额及卖 出收 入总额
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.6 期 末按 债券信 用等 级分类 的债 券 投资 组合
金额单位：人民币元
债券信用等级 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
AA+ 至 AA- 11,383,389.73 1.66
BBB+ 至 BBB- - -
BB+ 至 BB- 103,201,757.19 15.05
B+ 至 B- 117,811,521.95 17.18
注： 上述债券投资组合主要适用标准普尔、 穆迪等国际权威机构评级， 采用发行主体评
级的为广州富力地产股份有限公司（鹏远资信主体评级AA+ ，公允价 值为11,383,389.73
元）、中信泰富有限公司（标准普尔主体评级BB+ ，公允价值为13,094,296.47 元）、雅
居乐地产控股有限公司（标准普尔主体评级为BB ，公允价值为11,031,698.13 元）。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量 公允价值
占基金
资产净
值比例
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
24
（％）
1 USG3225AAA19 EVERRE 13
01/27/15
20,389,710 21,214,677.67 3.09
2 USG52132AF72 KAISAG 8
7/8 03/19/18
18,536,100 17,864,722.46 2.61
3 XS0872804207 SHIMAO 6
5/8 01/14/20
18,536,100 16,825,959.41 2.45
4 XS0833000861 FTHDGR 13
3/4 09/27/17
12,357,400 13,287,294.35 1.94
5 XS0552084849 GLOPRO 13
10/25/15
12,357,400 12,392,618.59 1.81
注：（1）债券代码为ISIN 码。
（2）数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率 折为人民币。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名金融 衍生 品投资 明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10
期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名基 金投 资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 本 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 情
况。
7.11.3 其 他资 产构 成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,678,588.07
5 应收申购款 10,932.43
6 其他应收款 -
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
25
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,689,520.50
7.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
8 基 金份 额持有 人信 息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
5,070 138,131.64 13,933,419.03 1.99% 686,393,990.55 98.01%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金
755,538.56 0.11%
注：1 、本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总
量的数量区间为10万份至50万份（含）；
2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
9
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
基金合同生效日（2013 年 4 月 26 日）基金 份额总
额
805,590,351.07
本报告期期初基金份额总额 805,590,351.07
本报告期基金总申购份额 839,627.00
减：本报告期基金总赎回份额 106,102,568.49
本报告期基金拆分变动份额 -
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
26
本报告期期末基金份额总额 700,327,409.58
10
重 大事 件揭 示
10.1
基 金份 额持 有人大 会决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2
基 金管 理人 、基金 托管 人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下：
2013 年 3 月 6 日，本 基金管理人于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 、
《 证 券 日 报 》 刊登 了 《国 泰 基 金 管 理 有限 公 司副 总 经 理 离 任 公告 》 ，经 本 基 金 管 理 人 第
五届董事会第二十四次会议审议通过，同意梁之平先生因工作需要离职。
2013 年 6 月 25 日，本 基金管理人于《中国证券 报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
刊 登 了 《 国 泰 基金 管 理有 限 公 司 高 级 管理 人 员任 职 公 告 》 ， 经本 基 金管 理 人 第 五 届 董 事
会第二十七次会议审议通过，同意李志坚先生出任公司副总经理。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3
涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基金 托管 业务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4
基 金投 资策 略的改 变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报 告期 内改聘 会计 师事务 所情 况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务。
10.6
管理 人 、托 管人及 其高 级管 理人员 受监 管部门 稽查 或处罚 的情 况
报告期内， 基金管理人、 托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门
稽查或处罚的情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易
债券交 易
应支付 该券 商的
佣金
备注
成交金
额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
Citigroup
Global
Market Inc
- - - 175,259,332.72 67.76% - -
本期新 增
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2013 年半年度 报告摘要
27
HSBC
Corporation
Limited
- - - 33,695,620.64 13.03% - -
本期新 增
Bank of
America
Merrill
Lynch
- - - 27,212,191.84 10.52% - -
本期新 增
UBS
Limited
- - - 22,482,199.31 8.69% - -
本期新 增
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务 指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 公 司具 有较 强的 研究 能力 ， 能 及时 、 全面 、 定 期提供 具有 相当 质量 的关 于宏观 经济 面分 析 、 行
业发展 趋势 及证 券市 场走 向、个 股分 析的 研究 报告 以及丰 富全 面的 信息 服务 ；能根 据基 金投 资的 特
定要求 ，提 供专 门研 究报 告。
选择程 序是 ：根 据对 各券 商提供 的各 项投 资、 研究 服务情 况的 考评 结果 ，符 合席位 券商 标准 的， 由
公司研 究部 提出 席位 券商 的调整 意见 （调 整名 单及 调整原 因） ，并 经公 司批 准。
