光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
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光 大 保德 信 动态 优 选灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2013 年 半年 度报 告
2013 年 6 月 30 日
基金管理人： 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告 送出日期： 二〇一三年八月二十四日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带的 法律 责任 。 本 半年度 报告 已经
三分之 二以 上独 立董 事签 字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年8 月23 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告 等内 容 ，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要提 示及 目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简 介 .................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情 况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产 品说 明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披 露方 式 ..................................................................................................................... 6
2.5 其他相 关资 料 ..................................................................................................................... 6
3 主要财 务指 标和 基金 净值 表现 ................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ..................................................................................................................... 7
4 管理人 报告 ................................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 说明 ................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ............................................... 10
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ........................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ............................................................... 12
5 托管人 报告 .............................................................................................................................. 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信 、 净 值 计算 、 利 润分 配等 情况 的 说
明
........................................................................................................................................... 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ............... 12
6 半年度 财务 会计 报告 （未 经审计 ） ...................................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ....................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ................................................................................... 15
6.4 报表附 注 ........................................................................................................................... 16
7 投资组 合报 告 .......................................................................................................................... 30
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 30
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合 ................................................................................... 30
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ....................... 31
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ............................................................................... 32
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ........................................................................... 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细 ................... 34
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ....... 34
7.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细 ................... 34
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7.9 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ........................................................... 35
7.10 投资组 合报 告附 注 ........................................................................................................... 35
8 基金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ....................................................................... 35
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ........................................................... 36
9 开放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................. 36
10 重大事 件揭 示 ................................................................................................................... 36
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 36
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ............................... 36
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 36
10.4 基金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................... 36
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ........................................................................... 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ........................................... 37
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ....................................................................... 37
10.8 其他重 大事 件 ................................................................................................................... 38
11 影响投 资者 决策 的其 他重 要信息 ................................................................................... 39
12 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 39
12.1 备查文 件目 录 ................................................................................................................... 39
12.2 存放地 点 ........................................................................................................................... 40
12.3 查阅方 式 ........................................................................................................................... 40
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 动态 优选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 动态 优选 混合
基金主 代码 360011
交易代 码
360011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年10 月28日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 196,475,879.77 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将通过对宏观经济形势、 大类资产预期收益率变化 及证
券估值 三个层面的系统、深入地 研究分析，制定科学合理 的大
类资产 配置策略及股票、债券分 类投资策略，以期实现基 金资
产的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 将通过对宏观经济形势、 大类资产收益率变化及证 券估
值三个 层面的系统、深入地研究 分析，制定科学合理的大 类资
产配置 策略及股票、债券分类策 略，以期实现基金资产的 长期
稳健增 值。本基金强调充分发挥 研究团队研究能力，深入 挖掘
集体智 慧。基金经理在充分考虑 资产配置小组、分管行业 研究
员及固 定收益小组的投资建议后 构建最终投资组合，以求 获取
超额回 报。
业绩比 较基 准 55% × 沪深300 指数 收益 率+45% × 中信 标普 国债 指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为混合型基金，属于证券 投资基金中风险中高的品 种，
其预期 收益和风险高于货币市场 基金及债券基金，但低于 股票
型基金 。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目
基金管 理人 基金托 管人
名称
光大保 德信 基金 管理 有限 公
司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 徐蓉 田青
联系电 话
021-33074700-3110 010-67595096
电子邮 箱
epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-820-2888 ，
021-53524620
010-67595096
传真 021-63351152 010-66275853
注册地 址
上海市 延安 东 路 222 号外 滩
中心 46 楼
北京市 西城 区金 融大 街 25
号
办公地 址
上海市 延安 东 路 222 号外 滩
中心 46 楼
北京市 西城 区闹 市口 大 街1
号院 1 号楼
邮政编 码 200002 100033
法定代 表人 林昌 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金 半 年度报告正文的管理 人
互联网 网址
www.epf.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点 光大保 德信 基金 管理 有限 公司、 中国 建设 银行 股份 有 限公司
的办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 上海市 延安 东 路 222 号外 滩中心 大
厦46 层
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 14,973,165.24
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本期利 润 -65,436.30
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0004
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.04%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.32%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -12,787,667.14
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0651
期末基 金资 产净 值 183,688,212.63
期末基 金份 额净 值 0.935
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2013 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 5.52%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （ 不含 公允价 值变
动收益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动 收 益 。
（2）所述 基金业绩 指标不 包括持有 人认购或 交易基 金的各项 费用，计 入费用 后实际 收
益水平 要低 于所 列数 字。
（3）期末 可供分配 利润采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的 比较
阶段
份 额净 值
增长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -9.66% 1.56% -8.87% 1.07% -0.79% 0.49%
过去三 个月 -5.08% 1.15% -6.21% 0.81% 1.13% 0.34%
过去六 个月 0.32% 1.18% -6.17% 0.83% 6.49% 0.35%
过去一 年 3.77% 1.05% -4.12% 0.75% 7.89% 0.30%
过去三 年 20.87% 1.06% -2.44% 0.76% 23.31% 0.30%
合 同 成 立 至
今
5.52% 1.05% -13.73% 0.78% 19.25% 0.27%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以来基金份额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收
益率变动的比较
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 10 月28 日至 2013 年6 月 30 日）
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注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期为2009 年10 月 28 日至 2010 年 4 月27 日。
建仓期结束时本基金 各项 资产配 置 比 例 符 合 本基 金合 同 规 定 的 比 例 限 制及 投资 组 合 的 比 例
范围。
4 管理人报告
4.1
基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（ 以下 简称 “光 大保 德信” ）成 立 于 2004 年 4 月，由 中
国光大集团控股的光 大证 券股份有限公司和美 国保 德信金融集团旗下的 保德 信投资管理有
限公司 共同 创建 ， 公司 总 部设在 上海 ， 注册 资本 为 人民 币 1.6 亿元 人民 币 ， 两家股 东分 别持
有 55%和 45% 的 股份 。公 司 主要从 事基 金募 集、 基金 销售、 资产 管理 和中 国证 监会许 可的 其
他业务 （ 涉及 行政 许可 的 凭许可 证经 营 ） ， 今后 ， 将 在法 律 法规 允许 的范 围内 为各类 投资 者
提供更 多资 产管 理服 务。
截至 2013 年6 月 30 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 14 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化
核心 证 券投 资基 金 、 光 大 保德信 货币 市场 基金 、 光 大保德 信红 利股 票型 证券 投资基 金 、 光 大
保德信 新增 长股 票型 证券 投资基 金 、 光 大保 德信 优 势配置 股票 型证 券投 资基 金、 光大 保德 信
增利收 益债 券型 证券 投资 基金 、 光 大保 德信 均衡 精 选股票 型证 券投 资基 金 、 光大保 德信 动态
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 光 大保 德信 中 小盘股 票型 证券 投资 基金 、 光 大保 德信 信
用添益 债券 型证 券投 资基 金、 光大 保德 信行 业轮 动 股票型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信添 天利
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季度开 放短 期理 财债 券型 证券投 资基 金、 光大 保德 信 添盛双 月理 财债 券型 证券 投资基 金和 光
大保德 信添 天盈 季度 理财 债券型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王健 基金经 理 2009-10-28 - 11 年 王 健 女士 ， 浙江 大 学生
物物理 学硕 士。 2001 年
7 月至 2002 年 1 月任 上
海 转 基因 研 究中 心 项目
经理；2002 年 2 月至
2003 年 3 月 任上 海联 科
科 技 投 资 公 司 项 目 经
理； 2003 年 7 月至 2007
年 8 月 任红 塔证 券研 发
中 心 医 药 研 究员 。2007
年 8 月 加盟 光大 保德 信
基 金 管理 有 限公 司 ，历
任 投 资部 高 级研 究 员，
光 大 保德 信 特定 客 户资
产 管 理部 投 资经 理 。现
任本基 金基 金经 理。
注：1 、 “ 任职 日期 ”和 “ 离任日 期 ” 分别 为公 司决 定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期 ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 相关 法律 法 规、 证监 会
规定和 基金 合同 的规 定 ， 本着诚 实信 用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制
风险的 前提 下 ， 为 基金 份 额持有 人谋 求最 大利 益 。 报告期 内未 有损 害基 金份 额持有 人利 益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
为充分 保护 持有 人利 益 ， 确保本 基金 管理 人旗 下各 基金在 获得 投研 团队 、 交 易团队 支持
等各方 面得 到公 平对 待 ， 本基金 管理 人从 投研 制度 设计 、 组 织结 构设 计、 工 作流程 制定 、 技
术系统 建设 和完 善 、 公 平 交易执 行效 果评 估等 各方 面出发 ， 建设 形成 了有 效 的公平 交易 执行
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体系 。 本 报告 期， 本基 金 管理人 各项 公平 交易 制度 流程均 得到 良好 地贯 彻执 行， 未发 现存 在
违反公 平交 易原 则的 现象 。
4.3.2 异常交易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金 与其他 投资 组合 未发 生交 易所公 开
竞价同 日反 向交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
一季度尽 管国内实 体经济 未有明显 复苏迹象 ，但伴 随海外市 场企稳/国 内利率 水平的 下
降/以 及预 期新 一届 政府 将 改善经 济发 展状 况， 一季 度 1 月 的市 场延 续反 弹， 截至 2 月 8 日
沪深300 上 涨接 近10% ， 但从春 节后 ，市 场因 国家 加大对 地产 进行 调控 和银 行理财 的规 范 ，
截至一 季度 末， 沪 深 300 指数由 高 点 下跌 接 近 10% 。整体 上， 一季 度期 间， 医药生 物/ 信息
设备/ 信息 服务等 行业具 有 明显的超 额收益 ，而食品 饮料/有色 金属/房 地产等 行业跑输 市场
较多 。 本 基金 在一 季度 操 作中 ， 维 持了 较高 的仓 位 配置 ， 结 合市 场变 化情 况 ， 在 行业 结构 上
相对增 加了 食品 饮料/餐饮 旅游等 行业 的配 置， 相对 减持了 房地 产/ 公用 事业 等 行业配 置。
二季度 由于 国内 经济 超预 期回落 以及 银行 资金 流动 性紧缩 影响 ， 在此 背景 下 ， 二季度 整
体市场 处于 明显 的下 行格 局， 沪深300 指数 略下 跌 11.8% 。 其 中盈 利前 景预 期 较好的 信息 服
务和信 息设 备行 业有 显著 超额收 益， 同时 盈利 增长 确 定性较 强 的 医药 生物 和食 品饮料 也有 较
好的超额 收益， 而与投资 相关的周 期性板 块包括有 色金属/黑 色金属/ 化工/采 掘以及盈 利 表
现低于 预期 的纺 织服 装等 行业则 表现 较差 。 本基 金在 二季度 操作 中 ， 股 票仓 位维 持相对 稳定 ，
在行业 配置 上以 均衡 配置 为主 ， 综 合考 虑企 业盈 利 以 及估 值水 平 ， 在 行业 结 构上相 对增 加了
稳定增长 的医药/ 食品饮料 等行业配 置，降低 了与宏 观经济相 关较强的 例如金 融服务行 业 的
配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 0.32% ， 业绩 比较基 准收 益率 为-6.17% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
我们认 为 ， 截 至上 半年 ， 随着经 济数 据的 逐渐 发布 ， 决 策层 对降 低经 济增 长 预期调 整经
济结构转型的思路日 益清 晰，市场的下跌以及 结构 的不均衡演化一定程 度的 反映了以上情
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况， 未来 新股 发行 将可 能 成为市 场结 构发 生变 化的 重要因 素 。 就 国际 经济 而 言， 我们 同时 对
美国 的QE3 的退 出以 及欧 元区主 权债 务危 机的 演进 和影响 也保 持适 度警 惕。
整体上 ， 我们 认为 下半 年 随着政 府对 资金 使用 的指 导思路 “ 用好 增量 ， 盘 活 存量 ” 的 贯
彻以及 围绕 人的 城镇 化所 做的改 革等 情况 下 ， 中 国 经济硬 着陆 的风 险减 小 ， 当前上 证指 数已
回落至 2000 点 的区 域， 市 场整体 估值 接近 历史 底部 ， 但结 构性 泡沫 依然 存在 ，因此 行业 配
置结构 调整 和精 选个 股将 继续构 成未 来超 额收 益的 主要来 源 。 在 下半 年的 操 作中 ， 我 们将 侧
重于因 市场 结构 调整 回调 较深的 具有 持续 成长 能力 的价值 成长 股， 坚持 选择 具 有足够 安全 边
际的标 的， 以期 在企 业的 长期成 长中 获取 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报告期 内 ， 本 基金 的估 值 业务严 格遵 守 《企 业会 计 准则 》 、 《 证券 投资 基金 会计核 算业
务指引 》及 监管 机关 有关 规定和 《光 大保 德信 基金 管理有 限公 司基 金估 值委 员会工 作制 度 》
进行 。 日 常估 值由 基金 管 理人和 本基 金托 管人 一同 进行 ， 基 金份 额净 值由 基 金管理 人完 成估
值后 ， 经 基金 托管 人复 核 无误后 由基 金管 理人 对外 公布 。 月 末、 年中 和年 末 估值复 核与 基金
会计的 财务 核对 同时 进行 。
报告期 内 ， 公 司设 立由 公 司分管 高管 、 监察 稽核 部 、 运 营部 、 投资 研究 部 （ 包括基 金经
理、研究 团队、数 量分析 小组）、IT 部代 表人员 组 成的估值 委员会。 公司估 值委员会 主要
负责制 定 、 修 订和 完善 基 金估值 政策 和程 序 ， 选 择 基金估 值模 型及 估值 模型 假设 ， 定 期评 价
现有估值 政策和程 序的适 用性及对 估值程序 执行情 况进行监 督 。基 金估值政 策的议定 和 修
改采用 集体 决策 机制 ，对 需采用 特别 估值 程序 的证 券，基 金管 理人 及时 启动 特别估 值程 序 ，
由 公司 估值 委员 会讨 论议 定特别 估值 方案 并与 托管 行、 审计 师沟 通后 形成 建 议， 经公 司管 理
层批准后由运营部具 体执 行。估值委员会向公 司管 理层提交推荐建议前, 应审 慎 平 衡 托 管
行、审 计师 和基 金同 业的 意见， 并必 须获 得估 值委 员会三 分之 二以 上成 员同 意。
公司估 值委 员会 的相 关成 员均具 备相 应的 专业 胜任 能力和 长期 相关 工作 经历 ， 并具有 广
泛的代 表性 ， 成员 包括 监 察稽核 代 表 1 人 、 研究 团 队代 表 1 人 、 基金 经理 代 表 1 人 、 数量 分
析小组 代 表1 人 、基 金会 计代 表 3 人 、与 估值 相关 的 IT 工程师 1 人、 运营 部 主管 1 人、 公
司分管 运营 的高 管1 人。 基金经 理作 为估 值委 员会 成 员参 与讨 论， 仅享 有一 票表决 权。
委员会 对各 相关 部门 和代 表人员 的分 工如 下： 投资 研 究部和 运营 部共 同负 责关 注相关 投
资品种 的动 态， 评判 基金 持 有的投 资品 种是 否处 于不 活跃的 交易 状态 或者 最近 交易日 后经 济
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环境发 生了 重大 变化 或证 券发行 机构 发生 了影 响证 券价格 的重 大事 件， 从而 确 定估值 日需 要
进行估 值测 算或 者调 整的 投资品 种； 运营 部根 据估 值 的专业 技术 对需 要进 行估 值政策 调整 的
品种提出初步意见提 交估 值委员会讨论，负责 就估 值政策调整的合规事 宜与 监察稽核部协
商， 负责 执行 基金 估值 政 策进行 日常 估值 业务 并定 期审核 估值 政策 和程 序的 一致性 ， 负责 与
托管行 、 审计 师、 基金 同 业、 监管 机关 沟通 估值 调 整事项 ； 监察 稽核 部就 估 值程序 的合 法合
规发表 意见 ； 投资 研究 部 负责估 值政 策调 整对 投资 业绩影 响的 评估 ， 数量 小 组负责 估值 政策
调整对 投资 绩效 的评 估；IT 部就 估值 政策 调整 的技 术实现 进行 评估 。
本基金 管理 人参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 ； 截 止报 告期 末 未与外 部
估值定 价服 务机 构签 约。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据相关法律法规和基金 合同以及基金实际运作情 况，本基金报告期内不进 行利润分
配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行 股 份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严格 遵守 了 《证 券投 资
基金法》 、 基金合 同、托管 协议和其 他有关规 定，不 存在损害 基金份额 持有人 利益的行 为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信 、 净值 计算、 利润分配等 情况的 说明
本报告 期 ， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基
金的基 金资 产净 值计 算 、 基金费 用开 支等 方面 进行 了认真 的复 核 ， 对 本基 金 的投资 运作 方面
进行了 监督 ， 未 发现 基金 管理人 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本 半 年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、利 润分 配情 况、 财务 会计报 告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
13
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 7,938,220.44 11,887,553.68
结算备 付金
795,903.44 10,510.91
存出保 证金
53,396.41 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 175,472,072.96 167,484,146.95
其中： 股票 投资
142,183,872.96 137,173,936.95
基金投 资
- -
债券投 资
33,288,200.00 30,310,210.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
178,339.64 349,213.11
应收利 息 6.4.7.5 536,768.25 198,363.10
应收股 利
71,250.00 -
应收申 购款
114,644.14 60,296.59
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
185,160,595.28 179,990,084.34
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013 年6 月30 日
上年度末
2012 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
60,220.29 -
应付赎 回款
611,084.69 238,371.24
应付管 理人 报酬
230,858.93 212,925.26
应付托 管费
38,476.49 35,487.54
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 288,142.23 42,845.77
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
14
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 243,600.02 419,140.02
负债合 计
1,472,382.65 948,769.83
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 196,475,879.77 192,065,840.31
未分配 利润 6.4.7.10 -12,787,667.14 -13,024,525.80
所有者 权益 合计
183,688,212.63 179,041,314.51
负债和 所有 者权 益总 计
185,160,595.28 179,990,084.34
注 ： 报 告 截 止 日 2013 年 6 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.935 元 ， 基 金 份 额 总 额
196,475,879.77 份。
6.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2013 年1 月1 日至2013
年6 月 30 日
上年度可比期间
2012 年 1 月1 日至2012
年 6 月 30 日
一、收入
2,221,266.02 15,465,314.69
1. 利息 收入
632,627.16 413,438.17
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 29,284.78 27,458.23
债券利 息收 入
603,342.38 309,827.81
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 76,152.13
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （ 损失以 “- ” 填列）
16,609,188.34 784,910.27
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 12,897,567.70 -881,488.67
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 2,070,648.53 48,486.63
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 1,640,972.11 1,617,912.31
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ”号填列 ）
6.4.7.16 -15,038,601.54 14,260,873.96
4. 汇兑 收益 （损 失以 “－ ” 号填
列）
- -
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
15
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “- ”号填
列）
6.4.7.17 18,052.06 6,092.29
减：二、费用
2,286,702.32 2,200,318.03
1 ．管 理人 报酬
1,315,236.95 1,295,066.58
2 ．托 管费
219,206.16 215,844.39
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 6.4.7.18 569,092.38 505,722.55
5 ．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6 ．其 他费 用 6.4.7.19 183,166.83 183,684.51
三、 利润总额 （亏损 总额 以 “- ”
号填列）
-65,436.30 13,264,996.66
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-65,436.30 13,264,996.66
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净
值）
192,065,840.31 -13,024,525.80 179,041,314.51
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- -65,436.30 -65,436.30
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基 金净 值变 动数 （ 净值 减少 以
“-” 号填 列）
4,410,039.46 302,294.96 4,712,334.42
其中：1.基 金申 购款 60,164,314.98 -1,161,129.88 59,003,185.10
2.基金 赎回 款 -55,754,275.52 1,463,424.84 -54,290,850.68
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净
值）
196,475,879.77 -12,787,667.14 183,688,212.63
项目
上年度可比期间
2012 年1 月 1 日至 2012 年6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
16
一、 期 初所 有者 权益 （ 基金 净
值）
199,636,167.03 -33,043,131.80 166,593,035.23
二、 本期 经营 活动 产生 的基 金
净值变 动数 （本 期利 润）
- 13,264,996.66 13,264,996.66
三、 本期 基金 份额 交易 产生 的
基金净 值变 动数 （ 净值 减少 以
“-” 号填 列）
-5,767,854.52 673,060.53 -5,094,793.99
其中：1.基 金申 购款 8,055,469.26 -894,003.92 7,161,465.34
2.基金 赎回 款 -13,823,323.78 1,567,064.45 -12,256,259.33
四、 本期 向基 金份 额持 有人 分
配利润产生的基金净值变动
（净值 减少 以“-” 号填 列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基金 净
值）
193,868,312.51 -19,105,074.61 174,763,237.90
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：林昌 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 梅雷 军 ， 会计 机构 负责 人： 王 永万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
光大保德信动 态优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 (以下简称“本 基金 ”) ， 系经中国
证券监 督管 理委 员会 （以 下简称 “中 国证 监会 ”） 证监许 可[2009]753 号文 《 关于核 准光 大
保德信 动态 优选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 募集 的批复 》 的核 准 ， 由 基金 管 理人光 大保 德
信基金 管理 有限 公司 向社 会公开 募集 ，基 金合 同于 2009 年 10 月 28 日 正式 生 效，首 次设 立
募集规 模为 733,193,496.79 份基 金份 额。 本基 金为 契约型 开 放 式， 存续 期间 不定。 本基 金
的基金 管理 人及 注册 登记 机构为 光大 保德 信基 金管 理有限 公司 ， 基 金托 管人 为 中国建 设银 行
股份有 限 公 司。
本基金 可投 资于 具有 良好 流动性 的金 融工 具 ， 包 括 国内依 法上 市交 易的 股票 、 债 券 、 资
产支持 证券 、 权证 及中 国 证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 。 本基 金为 混 合型基 金 ， 股 票
资产占 基金 资产 的比 例范 围为 30%-80% ，债 券资 产 占基金 资产 的比 例范 围为 15%-70% ， 权证
资产占 基金 资产 净值 的比 例范围 为 0-3% ， 本基 金保 持不低 于基 金资 产净 值 5% 的现金 或者 到
期日在 一年 以内 的政 府债 券。
本基金 的业 绩比 较基 准 为 55%× 沪深300 指数 收益 率 +45%× 中信 标普 国债 指数 收益率 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
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本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》 和 38
项具体会计准则、其 后颁 布的应用指南、解释 以及 其他相关规定（以下 合称 “ 企业会计准
则 ” ） 编 制， 同时 ， 对 于在 具体会 计核 算和 信息 披露 方面 ， 也 参考 了中 国证 券 业协会 制定 的
《证券投 资基金会 计核算 业务指引》 、中国 证监会制 定的《关 于进一步 规范证 券投资基 金 估
值业务 的指 导意 见》 、 《关 于 证券投 资基 金执 行< 企业 会 计准则>估 值业 务及 份额 净 值计价 有关
事项的 通知 》 、 《证 券投 资 基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》
第2 号 《 年度 报告 的内 容 与 格式 》 、 《证 券投 资基 金 信息披 露编 报规 则 》 第3 号 《 会计 报表 附
注的编 制及 披露 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号<年 度报 告和 半年 度报告>》及
其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2013 年 6 月 30
日的财 务状 况以 及2013 上 半年度 的经 营成 果和 净值 变动情 况。
6.4.4 本报告期所 采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年4 月24 日起 ， 调 整 证券 （股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年9 月19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
根据财 政 部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税；
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
18
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于 股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通 知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 ；
3. 个 人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定 ， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 ， 债 券的 利息 收 入、 储蓄 存款 利
息收入 ， 由上 市公 司 、 发 行债券 的企 业和 银行 在向 基金支 付上 述收 入时 代扣 代缴 20%的个人
所得税 ；
根据财政部、国家 税务总 局、中国证监会财 税[2012]85 号文《关 于实施上市 公司股息
红利差 别化 个人 所得 税政 策有关 问题 的通 知》 的规 定，自 2013 年 1 月1 日 起 ，证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ， 持 股期限 在 1 个月 以内 （ 含1 个月 ） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ； 持股 期限 在1 个月 以上 至1 年 （ 含1 年 ） 的 ， 暂 减按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2008]132 号文 《财政 部、 国家 税务 总局 关于储 蓄 存
款利息 所得 有关 个人 所得 税政策 的通 知 》 的 规定 ， 自 2008 年10 月9 日 起 ， 对储蓄 存款 利息
所得暂 免征 收个 人所 得税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
活期存 款 7,938,220.44
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 7,938,220.44
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
19
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013年6月30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 150,636,975.54 142,183,872.96 -8,453,102.58
债券
交易所 市场 13,331,110.96 13,394,200.00 63,089.04
银行间 市场 20,020,273.97 19,894,000.00 -126,273.97
合计 33,351,384.93 33,288,200.00 -63,184.93
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 183,988,360.47 175,472,072.96 -8,516,287.51
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末 无衍 生金 融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 报告 期末 未持 有买 入返售 资产 。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 内未 有买 断式回 购。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,053.66
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 382.10
应收债 券利 息 535,330.96
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 1.53
其他 -
合计 536,768.25
6.4.7.6 其他资产
本期末 无其 他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
20
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 287,967.23
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00
合计 288,142.23
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 1,039.12
应付后 端申 购费 -
债券利 息税 69,000.00
预提费 用 173,560.90
银行手 续费 -
合计 243,600.02
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金额
上年度 末 192,065,840.31 192,065,840.31
本期申 购 60,164,314.98 60,164,314.98
本期赎 回 （ 以 “-” 号填 列 ） -55,754,275.52 -55,754,275.52
本期末 196,475,879.77 196,475,879.77
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -11,844,811.62 -1,179,714.18 -13,024,525.80
本期利 润 14,973,165.24 -15,038,601.54 -65,436.30
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
476,476.62 -174,181.66 302,294.96
其中： 基金 申购 款 -2,597,319.09 1,436,189.21 -1,161,129.88
基金赎 回款 3,073,795.71 -1,610,370.87 1,463,424.84
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,604,830.24 -16,392,497.38 -12,787,667.14
6.4.7.11 存款利息收入
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21
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月30 日
活期存 款利 息收 入 24,674.41
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,395.78
其他 2,214.59
合计 29,284.78
注：其他 为直 销申 购款 利 息收入 。
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日
卖 出股 票成 交总 额 185,686,302.67
减： 卖 出股 票成 本总 额 172,788,734.97
买卖股票 差 价收 入 12,897,567.70
6.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总额 35,087,395.08
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成本 总额 32,766,258.63
减：应 收利 息总 额 250,487.92
债券投 资收 益 2,070,648.53
6.4.7.14 衍生工具收 益
6.4.7.14.1 衍生工具收益 —— 买卖权证差价收 入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,640,972.11
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,640,972.11
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目 本期
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22
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
1. 交易 性金 融资 产 -15,038,601.54
—— 股 票投 资 -14,303,065.24
—— 债 券投 资 -735,536.30
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
2. 衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3. 其他 -
合计 -15,038,601.54
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
基金赎 回费 收入 14,863.66
转换费 收入 3,188.40
合计 18,052.06
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
交易所 市场 交易 费用 568,917.38
银行间 市场 交易 费用 175.00
合计 569,092.38
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月30日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 148,765.71
银行汇 划费 用 605.93
帐户维 护费 9,000.00
合计 183,166.83
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
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23
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款 订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本期 及上 年度 未通 过关联 方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
1,315,236.95 1,295,066.58
其中：支付销售机 构的客户
维护费
224,585.66 220,239.20
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 2 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2013年1月1 日至2013 年6 月
30日
上年度 可比 期间
2012年1月1 日至2012 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
219,206.16 215,844.39
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
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24
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 2 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行 银行间同业市场的债 券(含 回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （ 含 回购 ） 的 交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
报告期 内及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 于本 期期 末和 上年 度可比 期末 均未 投资 本基 金。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2013 年1月1 日至2013 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2012 年1月1 日至2012 年6 月30 日
期 末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银 行
股份有 限公 司
7,938,220.44 24,674.41 4,535,806.66 23,897.23
6.4.10.6
本基金在承销 期内参与关联方承销 证券 的情况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 承销 期内 未参 与关联 方承 销证 券。
6.4.11 利润分配情况
本基金 报告 期内 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2013 年6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本报告 期末 未持 有认 购新 发/增 发证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000999 华润三九 2013-06-03
重大资
产重组
26.55 2013-08-19 26.51 10,000 181,921.83 265,500.00
6.4.12.3 期末债券正 回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
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25
报告期 末本 基金 未有 银行 间市场 债券 正回 购。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
报告期 末本 基金 未有 证券 交易所 债券 正回 购。
6.4.13 金融工具风险 及管理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险 。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制
流程， 通过 可靠 的管 理及 信息系 统持 续监 控上 述各 类风险 。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/
职能部 门 ； 第 二层 次是 公 司经营 层的 风险 管理 工作 委员会 ； 第三 层次 是董 事 会下设 的风 险管
理委员 会。
各业务/职 能部 门是 公司 风 险管理 工作 最直 接的 实施 者，负 责根 据公 司风 险管 理政策 和
制度 ， 制 订本 部门 的风 险 管理计 划 、 工 作流 程及 相 关管理 责任 ， 并报 请风 险 管理工 作委 员会
审议批 准; 对本 部门 的主 要 风险指 标， 以及 相关 的测 量、管 理方 法提 出建 议， 并及时 更新 ，
报请风 险管 理工 作委 员会 审议批 准; 实施 本部 门的 风 险管理 日常 工作 ，定 期进 行自我 评估 ，
并向风 险管 理工 作委 员会 报告评 估情 况。
风险管 理工 作委 员会 是公 司经营 层面 负责 风险 管理 的最高 权力 机构,根 据公 司 董事会 和
风险管 理委 员会 制订 的风 险管理 政策 和授 权， 负责 公司日 常的 风险 管理 工作 。
风险管 理委 员会 是公 司风 险管理 的最 高权 力机 构 ， 其机构 组成 、 运行 方式 和 相应职 责应
由董事 会规 定。
本基金 管理 人风 险管 理部 门建立 了对 基金 进行 风险 评估的 数量 化系 统， 可以 从 各个不 同
的层面 对基 金所 承受 的各 类风险 进行 密切 跟踪 。
6.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
行人出 现违 约 、 拒 绝支 付 到期本 息 ， 导 致基 金资 产 损失和 收益 变化 的风 险 。 本 基金 均投 资于
具有良 好信 用等 级的 证券 ， 且 通过 分散 化投 资以 分 散信用 风险 。 本基 金投 资 于一家 公司 发行
的证券 市值 不超 过基 金资 产净值 的 10% ， 且本 基金 与 由本基 金管 理人 管理 的其 他基金 共同 持
有一家 公司 发行 的证 券， 不得超 过该 证券 的10% 。
本基金 在交 易所 进行 的交 易均与 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司完 成证 券交 收和款 项
清算 ， 因 此违 约风 险发 生 的可能 性很 小 ； 基 金在 进 行银行 间同 业市 场交 易前 均对交 易对 手进
行信用 评估 ，以 控制 相应 的信用 风险 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自 于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活 跃而 带来 的变 现困 难。
本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 ， 其余 亦 可在银 行间 同业 市场 交易 ， 因 此， 本
期末本 基金 的资 产均 能及 时变现 。 此外 ， 本基 金可 通 过卖出 回购 金融 资产 方式 借入短 期资 金
应对流 动性 需求 ，其 上限 一般不 超过 基金 持有 的债 券资产 的公 允价 值。
本基金 管理 人风 险管 理部 门从资 产配 置 、 行 业配 置 、 个股选 择等 层面 制定 相应 的流动 性
指标， 设定 相应 的预 警阀 值 ， 并通 过风 险评 估系 统对 这 些流动 性指 标进 行持 续的 监测、 评估 ，
根据评 估结 果及 时提 出流 动性风 险管 理建 议。
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26
本基金 管理 人通 过设 定对 单一证 券的 投资 比例 限制 ， 建 立相 应的 授权 审批 制 度， 在保 护
基金持 有人 利益 最大 化的 前提下 ， 有 效管 理基 金因 在 单一证 券投 资比 例过 高所 带来的 个股 流
动性风 险。
本基金 管理 人通 过制 定流 通受限 证券 的投 资流 程及 风险处 置预 案， 有效 管理 基 金投资 流
通受限 证券 所承 受的 流动 性风险 。
本基金 管理 人通 过分 析本 基金持 有人 结构 、 密切 跟 踪监控 基金 申购 赎回 趋势 ， 有 效预 测
本基金 的流 动性 需求 。 同 时， 本基 金管 理人 通过 进 行基金 变现 能力 测试 得出 基金在 各市 场情
形下的 变现 能力 ，通 过情 景分析 及压 力测 试， 评估 基金在 极端 情 形 下面 临的 流动性 风险 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险及其 他价 格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。 本基金 持
有的大 部分 金融 资产 和金 融负债 不计 息， 因此 本基 金 的收入 及经 营活 动的 现金 流量在 很大 程
度上独 立于 市场 利率 变化 。 本 基金 的生 息资 产主 要 为银行 存款 、 结算 备付 金 、 权 证保 证金 及
债券投 资等 。本 基金 通过 监控组 合的 久期 来评 估基 金面临 的利 率风 险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2013 年6
月 30 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 7,938,220.44 - - - - - 7,938,220.44
结算备付
金
795,903.44 - - - - - 795,903.44
存出保证
金
53,396.41 - - - - - 53,396.41
交易性金
融资产
- 9,980,000.00 14,905,000.00 - 8,403,200.00 142,183,872.96 175,472,072.96
买入返售
金融资产
- - - - - - -
应收证券
清算款
- - - - - 178,339.64 178,339.64
应收股利 - - - - - 71,250.00 71,250.00
应收利息 - - - - - 536,768.25 536,768.25
应收申购
款
1,988.94 - - - - 112,655.20 114,644.14
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27
资产总计 8,789,509.23 9,980,000.00 14,905,000.00 - 8,403,200.00 143,082,886.05 185,160,595.28
负债
应付证券
清算款
- - - - - 60,220.29 60,220.29
应付赎回
款
- - - - - 611,084.69 611,084.69
应付管理
人报酬
- - - - - 230,858.93 230,858.93
应付托管
费
- - - - - 38,476.49 38,476.49
应付交易
费用
- - - - - 288,142.23 288,142.23
其他负债 - - - - - 243,600.02 243,600.02
负债总计 - - - - - 1,472,382.65 1,472,382.65
利率敏感
度缺口
8,789,509.23 9,980,000.00 14,905,000.00 - 8,403,200.00 141,610,503.40 183,688,212.63
上年度末
2012 年12
月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 11,887,553.68 - - - - - 11,887,553.68
结算备付
金
10,510.91 - - - - - 10,510.91
存出保证
金
- - - - - - -
交易性金
融资产
- 7,306,610.00 23,003,600.00 - - 137,173,936.95 167,484,146.95
买入返售
金融资产
- - - - - - -
应收证券
清算款
- - - - - 349,213.11 349,213.11
应收利息 - - - - - 198,363.10 198,363.10
应收申购
款
198.81 - - - - 60,097.78 60,296.59
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资产总计 11,898,263.40 7,306,610.00 23,003,600.00 - - 137,781,610.94 179,990,084.34
负债
应付证券
清算款
- - - - - - -
应付赎回
款
- - - - - 238,371.24 238,371.24
应付管理
人报酬
- - - - - 212,925.26 212,925.26
应付托管
费
- - - - - 35,487.54 35,487.54
应付交易
费用
- - - - - 42,845.77 42,845.77
其他负债 - - - - - 419,140.02 419,140.02
负债总计 - - - - - 948,769.83 948,769.83
利率敏感
度缺口
11,898,263.40 7,306,610.00 23,003,600.00 - - 136,832,841.11 179,041,314.51
注： 1 、 上表 统计 了本 基金 的利率 风险 敞口 。 表中 所 示为本 基金 资产 及负 债的 公允价 值，
并按照 合约 规定 的重 新定 价日或 到期 日孰 早者 进行 了归类 。
2、若 干比 较数 据已 进行 重 述，以 符合 本年 度之 列报 要求。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
基准利 率上 升1% 减少约850,399.18 减少约902,081.38
基准利 率下 降1% 增加约850,399.18 增加约902,081.38
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理 、
可能的 变动 时， 为交 易而 持有的 债券 公允 价值 的变 动将对 基金 净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险主 要系 市场 价格风 险 。 市 场价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价 值 或
未来现 金流 量因 除市 场利 率和外 汇汇 率以 外的 市场 价格因 素变 动而 发生 波动 的风险 。 本 基 金
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主要投 资于 证券 交易 所上 市或银 行间 同业 市场 交易 的股票 和债 券， 所面 临的 最 大市场 价格 风
险由所 持有 的金 融工 具的 公允价 值决 定。 本基 金通 过投资 组合 的分 散化 降低 市场价 格风 险 ，
并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
本基金 管理 人风 险管 理部 门通过 监控 基金 的大 类资 产配置 比例 ， 行 业及 个股 集中度 ， 行
业配置 相对 业绩 基准 的偏 离度 ， 重 仓行 业及 个股 的 业绩表 现 ， 研 究深 度等 ， 评估并 有效 管理
基金面 临的 市场 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2013 年6 月30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产-股
票投资
142,183,872.96 77.41 137,173,936.95 76.62
交易性 金融 资产-债
券投资
33,288,200.00 18.12 30,310,210.00 16.93
衍生金 融资 产- 权证
投资
- - - -
其他 - - - -
合计 175,472,072.96 95.53 167,484,146.95 93.55
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2013 年 6 月 30 日
上年度 末
2012 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升1% 增加约2,327,154.61 增加约2,416,419.47
业绩比 较基 准下 降1% 减少约2,327,154.61 减少约2,416,419.47
注： 上表 为市 场价 格风 险 的敏感 性分 析 ， 反 映了 在 其他变 量不 变的 假设 下 ， 证券投 资价
格发生 合理 、可 能的 变动 时，将 对基 金净 值产 生的 影响。
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
本基金 无需 要说 明的 其他 重要事 项。
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
30
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额 单位 ：人 民币 元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 142,183,872.96 76.79
其中： 股票 142,183,872.96 76.79
2 固定收 益投 资 33,288,200.00 17.98
其中： 债券 33,288,200.00 17.98
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,734,123.88 4.72
6 其他各 项资 产 954,398.44 0.52
7 合计 185,160,595.28 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 70,004,961.89 38.11
D 电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
338,000.00 0.18
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 10,979,094.92 5.98
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
18,313,371.78 9.97
J 金融业 6,943,600.00 3.78
K 房地产 业 16,391,268.80 8.92
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 12,053,149.60 6.56
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31
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 7,160,425.97 3.90
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 142,183,872.96 77.41
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 300012 华测检 测 1,042,660 12,053,149.60 6.56
2 600383 金地集 团 1,120,000 7,683,200.00 4.18
3 000028 国药一 致 269,976 7,537,729.92 4.10
4 002311 海大集 团 588,340 6,742,376.40 3.67
5 300074 华平股 份 370,420 6,704,602.00 3.65
6 300126 锐奇股 份 893,664 6,479,064.00 3.53
7 600406 国电南 瑞 428,946 6,404,163.78 3.49
8 002014 永新股 份 735,942 6,329,101.20 3.45
9 002078 太阳纸 业 1,234,594 5,444,559.54 2.96
10 000002 万
科Ａ 550,000 5,417,500.00 2.95
11 601877 正泰电 器 265,598 5,269,464.32 2.87
12 000651 格力电 器 210,000 5,262,600.00 2.86
13 002022 科华生 物 335,597 4,970,191.57 2.71
14 600016 民生银 行 500,000 4,285,000.00 2.33
15 002037 久联发 展 440,177 4,225,699.20 2.30
16 600585 海螺水 泥 300,989 4,027,232.82 2.19
17 600588 用友软 件 419,900 3,753,906.00 2.04
18 600048 保利地 产 320,000 3,171,200.00 1.73
19 300088 长信科 技 149,978 3,163,036.02 1.72
20 002028 思源电 气 200,842 3,159,244.66 1.72
21 002672 东江环 保 82,425 2,914,548.00 1.59
22 000888 峨眉山 Ａ 184,321 2,869,877.97 1.56
23 601166 兴业银 行 180,000 2,658,600.00 1.45
24 601369 陕鼓动 力 300,000 2,025,000.00 1.10
25 300303 聚飞光 电 110,000 1,754,500.00 0.96
26 600519 贵州茅 台 8,918 1,715,555.66 0.93
27 002216 三全食 品 111,050 1,609,114.50 0.88
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32
28 600872 中炬高 新 228,000 1,602,840.00 0.87
29 600594 益佰制 药 50,000 1,545,500.00 0.84
30 600387 海越股 份 100,000 1,464,000.00 0.80
31 000430 张家界 200,000 1,376,000.00 0.75
32 300082 奥克股 份 150,000 1,288,500.00 0.70
33 000963 华东医 药 30,000 1,195,500.00 0.65
34 002439 启明星 辰 60,000 1,180,800.00 0.64
35 600887 伊利股 份 30,000 938,400.00 0.51
36 002262 恩华药 业 35,140 781,865.00 0.43
37 002415 海康威 视 20,000 706,800.00 0.38
38 002202 金风科 技 100,000 539,000.00 0.29
39 300255 常山药 业 23,500 440,860.00 0.24
40 600886 国投电 力 100,000 338,000.00 0.18
41 300168 万达信 息 10,000 269,900.00 0.15
42 000999 华润三 九 10,000 265,500.00 0.14
43 002138 顺络电 子 10,000 180,000.00 0.10
44 002588 史丹利 6,500 179,660.00 0.10
45 600162 香江控 股 21,240 119,368.80 0.06
46 000581 威孚高 科 2,000 66,780.00 0.04
47 600079 人福医 药 2,000 52,160.00 0.03
48 600372 中航电 子 1,000 20,950.00 0.01
49 600267 海正药 业 100 1,272.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 300012 华测检 测 9,953,907.06 5.56
2 000430 张家界 9,222,643.63 5.15
3 000028 国药一 致 9,137,960.00 5.10
4 002311 海大集 团 8,173,825.16 4.57
5 300126 锐奇股 份 7,788,229.69 4.35
6 002014 永新股 份 7,258,299.40 4.05
7 002078 太阳纸 业 6,710,656.25 3.75
8 600406 国电南 瑞 6,641,867.00 3.71
9 000002 万
科Ａ 5,357,308.18 2.99
10 600267 海正药 业 5,120,027.60 2.86
11 002439 启明星 辰 4,924,060.20 2.75
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33
12 002022 科华生 物 4,787,367.61 2.67
13 600886 国投电 力 4,265,485.10 2.38
14 600383 金地集 团 4,039,392.00 2.26
15 600887 伊利股 份 4,010,529.00 2.24
16 000888 峨眉山 Ａ 3,859,993.65 2.16
17 600585 海螺水 泥 3,844,307.18 2.15
18 600525 长园集 团 3,828,144.92 2.14
19 000581 威孚高 科 3,815,944.24 2.13
20 300303 聚飞光 电 3,738,092.50 2.09
21 600741 华域汽 车 3,654,400.00 2.04
22 002028 思源电 气 3,615,423.06 2.02
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2% 或前20 名的股票明细
金额单 位： 人 民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002439 启明星 辰 9,530,298.24 5.32
2 600887 伊利股 份 8,433,523.49 4.71
3 600690 青岛海 尔 7,870,217.44 4.40
4 600104 上汽集 团 7,568,880.72 4.23
5 000430 张家界 7,431,873.03 4.15
6 600521 华海药 业 5,843,806.91 3.26
7 300010 立思辰 5,252,455.49 2.93
8 600267 海正药 业 5,176,873.64 2.89
9 300168 万达信 息 5,064,014.80 2.83
10 600585 海螺水 泥 4,861,918.38 2.72
11 000999 华润三 九 4,719,468.40 2.64
12 000402 金 融 街 4,487,708.03 2.51
13 600525 长园集 团 4,400,629.95 2.46
14 601369 陕鼓动 力 4,220,491.87 2.36
15 600079 人福医 药 4,213,963.81 2.35
16 600372 中航电 子 4,010,433.00 2.24
17 000581 威孚高 科 3,984,979.27 2.23
18 600886 国投电 力 3,928,740.85 2.19
19 300027 华谊兄 弟 3,881,446.56 2.17
20 002588 史丹利 3,742,794.00 2.09
21 600741 华域汽 车 3,664,764.59 2.05
22 600016 民生银 行 3,646,912.52 2.04
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位 ：人 民币 元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 192,101,736.22
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34
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 185,686,302.67
注： 7.4.1 项“ 买入 金额 ”、 7.4.2 项 “卖出 金额 ” 及7.4.3 项 “买入 股票 成本 ” 、 “卖
出股票 收入 ”均 按买 入或 卖出成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交 易费
用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 国家债 券 8,403,200.00 4.57
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 9,980,000.00 5.43
其中： 政策 性金 融债 9,980,000.00 5.43
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 9,914,000.00 5.40
6 中期票 据 - -
7 可转债 4,991,000.00 2.72
8 其他 - -
9 合计 33,288,200.00 18.12
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （张 ） 公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（％ ）
1 080307 08 进出 07 100,000 9,980,000.00 5.43
2 041369011 13 京 机电 CP001 100,000 9,914,000.00 5.40
3 010107 21 国 债⑺ 80,000 8,403,200.00 4.57
4 110015 石化转 债 50,000 4,991,000.00 2.72
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公 允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
35
7.9 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 内 未 投资 股指期 货。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1 报告期 内本基 金投 资的前十名 证券的 发行主 体没有被监 管部门 立案调 查或在报
告编制 日前 一年 受到 证监 会、证 券交 易所 公开 谴责 、处罚 的情 况。
7.10.2 本 报告 期内 基金 投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
7.10.3 期末其他各项 资产 构成
序号 名称 金额
1 存出保 证金 53,396.41
2 应收证 券清 算款 178,339.64
3 应收股 利 71,250.00
4 应收利 息 536,768.25
5 应收申 购款 114,644.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 954,398.44
7.10.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 110015 石化转 债 4,991,000.00 2.72
7.10.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
报告期 末本 基金 前十 名股 票中未 存在 流通 受限 情况 。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份 额单 位： 份
持有人 户
数(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份 额
比例
7,234 27,160.06 59,158,247.35 30.11% 137,317,632.42 69.89%
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36
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
本报告 期末 基金 管理 人的 从业人 员均 未持 有本 基金 的份额 。
9
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2009 年 10 月 28 日 ）基 金份
额总额
733,193,496.79
本报告 期期 初基 金份 额总 额 192,065,840.31
本报告 期基 金总 申购 份额 60,164,314.98
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 55,754,275.52
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 196,475,879.77
10
重大事件揭示
10.1
基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2
基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本报告 期内 ， 经光 大保 德 信基金 管理 有限 公司 七届 二十三 次董 事会 会议 审议 通过 ， 傅 德
修先 生 因个 人原 因 自2013 年 1 月 21 日起 不再 担任 本 基金管 理人 总经 理， 由林 昌 先生代 任本
基金管 理人 总经 理职 务。
10.3
涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
10.4
基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
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37
10.5 为基金进行审计的 会 计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 为其 审计 的会 计师 事务所 情况 。
10.6
管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚 等 情况
本报告 期内 ， 基 金管 理人、 托管人 及其 高级 管理 人员 未有受 监管 部门 稽查 或处 罚的 情 形
发生。
10.7 基金租用证券公 司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
招商证 券 1 132,885,256.80 35.19% 117,590.56 34.71% -
国元证 券 1 106,764,401.31 28.28% 97,198.60 28.69% -
安信证 券 1 77,734,020.80 20.59% 70,769.16 20.89% -
中金公 司 1 60,196,109.98 15.94% 53,267.72 15.72% -
注： （1 ）本 基金 在报 告期 内无新 增或 停止 租用 交易 单元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构 ， 并 选用 其交 易单 元供 本基金 买卖 证券 专用 ， 应本 着安全 、
高效 、 低 成本 ， 能 够为 本 基金提 供高 质量 增值 研究 服务的 原则 ， 对该 证券 经 营机构 的经 营情
况、治 理情 况、 研究 实力 等进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于 3 亿元 人民 币；
财务状 况 良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范 、 严 格， 具 备健全 的内 部控 制制 度 ， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要
求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易 设 备符合 代理 本基 金进 行证 券交
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
38
易的要 求， 并能 为本 基金 提供全 面的 信息 服务 ；
研究实 力较 强 ， 有 固定 的 研究机 构和 专门 的研 究人 员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量
的咨询 服务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程 序
投资研究团 队按照 （2）中 列出的有关 经营情 况、治 理情况的选 择标准 ，对备 选的
证券经 营机 构进 行初 步筛 选；
对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围
内，对 该机 构所 提供 的研 究报告 和信 息资 讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机
构。
董 事会 已做 出决 议， 授 权总经 理依 照公 司对 各券 商的评 价结 果全 权处 理并 决定公 司
旗下基 金租 用专 用交 易席 位的事 宜。
10.7.2 基金租用证券公司 交易单 元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
招商证 券 - - - - - -
国元证 券 48,454,657.00 79.72% - - - -
安信证 券 12,322,900.00 20.28% - - - -
中金公 司 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金2013年第1 季度 报 告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-04-20
2
关于网上直销平台( 含 移 动 终 端) 开通支付宝
基金支 付业 务的 公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-04-15
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
39
3 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 上 海
好 买 基 金 销 售 有 限 公 司 开 通 旗 下 部 分 基 金
定 期 定 额 投 资 业 务 以 及 相 关 费 率 优 惠 的 公
告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-03-29
4
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金2012 年 年度 报告 （摘要 ）
《中 国证券报 》 、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-03-27
5
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金2012 年 年度 报告 （正文 ）
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-03-27
6 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部
分 基 金 继 续 参 与 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公
司 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-03-27
7 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基
金 新 增 和 讯 信 息 科 技 有 限 公 司 为 代 销 机 构
的公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-03-13
8
光 大 保 德 信 动 态 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金2012年第4 季度 报 告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-01-19
9 关 于 旗 下 部 分 基 金 新 增 国 元 证 券 股 份 有 限
公 司 为 代 销 机 构 并 同 时 开 通 基 金 转 换 业 务
的公告
《中 国证券报 》、
《上 海证券报 》、
《证券 时报 》
2013-01-18
11 影响投资者决策的其 他重 要信息
无。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信动 态优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3、光 大保 德信 动态 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书
4、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5、光 大保 德信 动态 优选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、 报告 期内 光大 保德 信动 态优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各 项
公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金 2013 年半 年度报告
40
12.2 存放地点
上海市 延安 东 路222 号外 滩中心 大 厦46 层本 基金 管 理人办 公地 址。
12.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问 ， 可咨询 本基
金管理 人。 客户 服务 中心 电话： 400-820-2888 ， 021-53524620 。 公司 网址： www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一三年八月二十 四日
