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建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 
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建 信 信 用 增强 债 券 型 证券 投 资 基 金 2013 年 半年 度 报 告 2013 年6 月30 日 基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 送出日 期:2013 年8 月26 日 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 2 页 共 42 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二 以上独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 8 月 22 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2013 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 3 页 共 42 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11 4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 13 5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 13 §6 半年度财务会计报告( 未 经审计) ................................................................................................. 13 6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15 6.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 15 6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35 7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35 7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 35 7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 35 7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 35 7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 36 7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 37 7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 37 7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 37 7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 37 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 38 8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 38 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 39 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 4 页 共 42 页


§9 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 39 9.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................ 39 9.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................ 39 9.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................................................ 39 9.4 基 金投 资策 略的 改变 ................................................................................................................ 39 9.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 .................................................................................... 40 9.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................... 40 9.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ................................................................................ 40 9.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................ 41 § 10 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41 10.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 41 10.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 41 10.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 42 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 5 页 共 42 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 建信信 用增 强债 券型 证券 投资基 金 基金简 称 建信信 用增 强债 券 ( 场内 简称: 建信 信用 ) 基金主 代码 165311 基金运 作方 式 契约型 封闭 式 基金合 同生 效日 2011 年 6 月 16 日 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 761,256,172.26 份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2011-09-09


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在 保 持基 金资 产流 动性 和严 格 控制 基金 资产 风险 的前 提 下 ,力 争获 得高 于业 绩比 较 基准 的投 资收 益, 实现 基金资 产的 长期 稳健 增值 。 投资策 略 本 基 金采 取自 上而 下的 方法 确 定投 资组 合久 期, 结合 自 下 而上 的个 券选 择方 法构 建 债券 投资 组合 。同 时, 在 固 定收 益资 产所 提供 的稳 健 收益 基础 上, 适当 参与 新 股 发行 申购 及增 发新 股申 购 ,为 基金 份额 持有 人增 加收益 ,实 现基 金资 产的 长期增 值。 业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率。 风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 中 等风 险基 金产 品。 其预 期 风 险和 收益 水平 低于 股票 型 基金 、混 合型 基金 ,高 于货币 市场 基金 。 由 于 主要 投资 于除 国债 、中 央 银行 票据 以外 的信 用类 金 融 工具 ,因 此本 基金 投资 蕴 含一 定的 信用 风险 ,预 期 风 险和 收益 水平 高于 一般 的 不涉 及股 票二 级市 场投 资的债 券型 基金 。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 建信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 路彩营 裴学敏 联系电 话 010-66228888 95559 电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn peixm@bankcomm.com 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 6 页 共 42 页


客户服 务电 话


400-81-95533





010-66228000 95559 传真 010-66228001 021-62701216 注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国际 金融 中 心 16 层 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国际 金融 中 心 16 层 上海市 浦东 新区 银城 中 路188 号 邮政编 码 100033 200120 法定代 表人 江先周 牛锡明


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.ccbfund.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京西 城区 金融 大 街27 号投 资 广场 22-23 层


§3 主要财 务指标和基金净值 表 现 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标































































































金 额 单位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2013 年1 月1 日 - 2013 年6 月 30 日 ) 本期已 实现 收益 38,187,657.47 本期利 润 25,548,296.15 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0336 本期加 权平 均净 值利 润率 3.15% 本期基 金份 额净 值增 长率 3.09% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配利 润 43,371,034.52 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0570 期末基 金资 产净 值 806,511,457.77 期末基 金份 额净 值 1.059 3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2013 年6 月 30 日 ) 基金份 额累 计净 值增 长率 16.89% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 7 页 共 42 页


除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益; 2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 : 如果 期末 未分 配 利润 的 未实 现部 分为 正数 , 则 期末 可供 分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分;如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数, 则期末可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 (已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ) ; 3、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -1.30% 0.23% -0.33% 0.22% -0.97% 0.01% 过去三 个月 -0.19% 0.15% 0.91% 0.13% -1.10% 0.02% 过去六 个月 3.09% 0.15% 2.15% 0.10% 0.94% 0.05% 过去一 年 5.46% 0.12% 2.31% 0.08% 3.15% 0.04% 自基金 合同 生效起 至今 16.89% 0.11% 9.76% 0.09% 7.13% 0.02%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:本 报告 期, 本 基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。 §4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准, 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9 月19 日, 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、 中国华电集团 资本控股 有 限公司,其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%,信 安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%,中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的 10% 。 公司下设综合 管理部、 投 资管理部、专 户投资部 、 海外投资部、 交易部、 研 究部、创新发 展 部、市场营销 部、专户 理 财部、市场推 广部、人 力 资源管理部、 基金运营 部 、信息技术 部、风险 管理部和监察 稽核部, 以 及深圳、成都 、上海、 北 京四家分公司 。在上海 设 立了子公司-- 建信资 本管理有限责 任公司 。 自 成立以来,公 司秉持“ 诚 信、专业、规 范、创新 ” 的核心价值 观,恪守 “持有 人利 益重 于泰 山” 的原则 , 以 “ 建设 财富 生 活” 为崇 高使 命, 坚持 规 范运作 , 致力 成为 “最建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 9 页 共 42 页


可信赖 、持 续领 先的 综合 性、专 业化 资产 管理 公司 ” 。 截至2013 年6 月30 日, 公司旗 下有 建信 恒久 价值 股票型 证券 投资 基金 、 建 信货币 市场 基金 、 建信优选成长 股票型证 券 投资基金、建 信优化配 置 混合型证券投 资基金、 建 信稳定增利 债券型证 券投资基金、 建信核心 精 选股票型证券 投资基金 、 建信收益增强 债券型证 券 投 资基金、 建信沪深 300 指数证 券投资基 金(LOF ) 、上证社会 责任交易 型 开放式证券投 资指数基 金 及其联接基金 、建 信全球机遇股 票型证券 投 资基金、建信 内生动力 股 票型证券投资 基金、建 信 保本混合型 证券投资 基金、建信双 利策略主 题 分级股票型证 券投资基 金 、建信新兴市 场优选股 票 型证券投资 基金、深 证基本 面 60 交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金及 其联 接基金 、建 信恒 稳价 值混 合型证 券投 资基 金、 建信双 息红 利债 券型 证券 投资基 金、 建信 深 证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、建信 转债 增强 债 券 型证券投资基 金、建信 全 球资源股票型 证券投资 基 金、建信社会 责任股票 型 证券投资基 金、建信 双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信纯债债 券 型证券投资基 金、建信 月 盈安心理财 债券型证 券投资 基金 、 建信 双月 安 心理财 债券 型证 券投 资基 金、 建信 优势 动力 股票 型 证券投 资基 金 (LOF)、 建信央 视财 经 50 指 数分 级 发起式 证券 投资 基金 、 建 信安心 回报 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 、 建 信消费 升级 混合 型证 券投 资基金31 只开 放式 基金 和 建信信 用增 强债 券型 证券 投资基 金1 只封 闭式 基金, 管理 的基 金资 产规 模共计 为 483.16 亿 元。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 李菁 投 资 管 理 部副总 监 、 本 基 金 的 基 金 经理 2011 年 6 月 16 日 - 8 硕士。 2002 年 7 月 进 入 中 国 建 设 银 行 , 从 事 基 金 托 管 业 务 , 任 主任科 员。2005 年 9 月进 入 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 历 任 债 券 研 究 员 、 基 金 经理助 理 、 基 金建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 10 页 共 42 页


经 理 、 资 深 基 金 经 理 、 投 资 管 理 部 副 总监, 2007 年11 月 3 日至 2012 年 2 月17 日任 建 信 货 币 市 场 基 金 基金经 理,2009 年 6 月 2 日 起 任 建 信 收 益 增 强 基 金 基 金 经 理 , 2011 年 6 月16 日起 任 建 信 信 用 增 强 债 券 基 金 基 金经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 , 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《证 券投资 基金 运作 管理 办法 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 管理办 法》 、 基 金合 同和 其 他法律 法规 、 部门 规章,依照诚 实信用、 勤 勉尽责、安全 高效的原 则 管理和运用基 金资产, 在 认真控制投 资风险的 基础上 ,为 基金 持有 人谋 求最大 利益 ,没 有发 生违 反法律 法规 的行 为。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易 情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公平对待 投资人, 保 护投资人利益 ,避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行 为,公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金 公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公 司内部制度 ,制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管 理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ,建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 11 页 共 42 页


一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ,系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作,确保 在投资管 理活动中公平 对待不同 投 资组合,严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利 益输送 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内未 出现所有 投 资组合参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交易成交 较 少的单边交易 量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 上半年,宏观 经济增长 动 能偏弱,工业 增加值、PMI 指数等经济 指标并没 有 延续去年四季 度 逐月反弹好转 的趋势, 投 资和出口增速 仍 然呈现 疲 软趋势。受房 地产调控 政 策影响,房 地产开发 投资和新开工 面积增速 也 呈趋缓态势, 与此同时 物 价指数也在低 位运行。 一 季度,在欧 债危机和 日元贬值宽松 的大背景 下 ,国内市场流 动性较为 充 裕,而进入二 季度后, 伴 随美国经济 的缓慢复 苏, 对美 联 储QE 退出 预期 升温 , 美 元指 数上 升 , 一 季度充 裕的 流动 性环 境因 此发生 变化 。 国内 政 策方面,为保 持经济平 稳 健康发展,防 止房价过 快 上涨以及影子 银行的不 规 范发展,国 务院于 2 月 20 日和 3 月 1 日 相继 颁布了 房地 产市 场调 控的 新 “ 国 五条 ” 及 相关 细则 文件, 银监 会则 于 3 月 27 日发 布《 中国 银监 会 关于规 范商 业银 行理 财业 务投资 运作 有关 问题 的通 知》 , 央行从 2 月份 重启正回购后 通过公开 市 场操作和窗口 指导等手 段 ,指导商业银 行控制相 应 风险,进一 步规范平 台贷款 等。 在国 外流 动性 收缩而 国内 政策 仍然 偏紧 的情况 下, 市场 流动 性在6 月份 达到 紧张 峰值 , 一天回 购利 率最 高曾 达 30% 的峰 值。 在此背景下, 上半年二 季 度股票市场和 债券市场 都 经历了先升后 降的过程 , 股票市场春节 后 开始调 整, 而债 券市 场则 是从 5 月份 开始 调整 ,各 期限品 种收 益率 均 较 大幅 度上行 ,债 券收 益 率 曲线呈现平坦 化趋势。 回 顾上半年的基 金管理工 作 ,本基金在在 春节后逐 步 降低组合久 期,减持 了部分中低评 级 信用债 , 二季度初增加 了长期国 债 和高等级信用 品的配置 , 而权益市场 方面,降 低了转 债配 置比 例。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期本 基金 净值 增长 率为 3.09% , 波 动率 为 0.15% , 业 绩比 较基 准收 益率 为 2.15% , 波动 率为0.10% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望未来,政 府仍然在 稳 增长和调结构 之间选择 平 衡,如果本届 政府坚持 调 结构转换增长 方建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 12 页 共 42 页


式的调控思路 ,我们认 为 短期经济疲软 趋势能持 续 较长时间,但 如果调整 能 坚持和持续 ,对未来 中国长期经济 健康发展 是 有利的。在国 内这种调 控 背景下,加之 美国量化 宽 松政策 退出 的预期升 温,美元升值 日元贬值 的 情况下,一季 度流动性 充 裕的情况在下 季度难以 重 现,社会融 资成本将 有所上升,资 金将呈现 紧 平衡的状态。 整体而言 , 我们认为债券 市场方面 , 经济基本面 有利于长 期利率产品和 高等级信 用 产品,而资金 成本的抬 高 使得目前平坦 化的收益 率 曲线很难回 到前期牛 市陡峭 形态 。 在 经济 下行 和流动 性紧 平衡 阶段 , 需 充分警 惕信 用事 件对 信用 产品整 体估 值的 影 响 。 本基金仍将维 持目前的 久 期策略,在严 控风险的 前 提下,积极关 注长期利 率 产品和高等级 信 用债市 场波 动带 来的 机会 ,加强 组合 投资 的灵 活性 ,力求 为持 有人 获得 较好 的绝对 收益 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本报告 期内 , 本 管理 人根 据中国 证监 会[2008]38 号 文 《关 于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的指 导意 见》 等相 关规 定,继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。 公司设立的基 金估值委 员 会为公司基金 估值决策 机 构,负责制定 公司所管 理 基金的基本估 值 政策;对公司 旗下基金 已 采用的估值政 策、方法 、 流程的执行情 况进行审 核 监督;对因 经营环境 或市场变化等 导致需调 整 已实施的估值 政策、方 法 和流程的,负 责审查批 准 基金估值政 策、方法 和流程的变更 。估值委 员 会由公司分管 估值业务 的 副总经理、督 察长、投 资 总监、研究 总监、风 险管理 总监 、运 营总 监及 监察稽 核总 监组 成。 公司基金估值 委员会下 设 基金估值工作 小组,由 具 备丰富专业知 识、两年 以 上基金行业相 关 领域工 作经 历、 熟悉 基金 投资品 种定 价及 基金 估值 法律法 规、 具备 较强 专业 胜任能 力的 基金 经理 、 数量研究员、 风险管理 人 员、监察稽核 人员及基 金 运营人员组成 (具体人 员 由相关部门 根据专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 进行指 定) 。 估值 工作 小组 负责日 常追 踪可 能对 公司 旗下基 金持 有的 证 券 的发行人、所 属行业、 相 关市场等产生 影响的各 类 事件,发现估 值问题; 提 议基金估值 调整的相 关方案并进行 校验;根 据 需要提出估 值 政策调整 的 建议以及提议 和校验不 适 用于现有的 估值政策 的新的 投资 品种 的估 值方 案,报 基金 估值 委员 会审 议批准 。


基金运营部根 据估值委 员 会的决定进行 相关具体 的 估值调整或处 理,并负 责 与托管行进行 估 值结果的核对 。涉及模 型 定价的,由估 值工作小 组 向基金运营部 提供模型 定 价的结果, 基金运营 部业务 人员 复核 后使 用。 基金经理作为 估值工作 小 组的成员之一 ,在基金 估 值定价过程中 ,充分表 达 对相关问题及 定 价方案的意见 或建议, 参 与估值方案提 议的制定 , 但对估值政策 和估值方 案 不具备最终 表决权。 本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突 。 公司与中央国 债登记结 算 有限责任公司 签署了《 中 债收益率曲线 和中债估 值 最终用户服务 协建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 13 页 共 42 页


议》 , 并 依据 其提 供的 中债 收益率 曲线 及估 值价 格对 公司旗 下基 金持 有的 银行 间固定 收益 品种 进 行 估值( 适用 非货 币基 金) 或影子 定价 (适 用货 币基 金) 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 的基 金管 理人 于 2013 年1 月 14 日 宣告2012 年度 第1 次 分红 , 向 截至2013 年1 月18 日止在 本基 金注 册登 记人 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 登记 在册 的全 体持 有人, 按每10 份基金 份额派 发红 利0.85 元, 收 益分配 基准 日 为2012 年12 月31 日, 共 计发 放 红 利人 民币64,706,774.03 元,符 合相 关法 律法 规及 基金合 同中 相关 利润 分配 条款的 规定 。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2013 年上 半年 度, 托管 人 在建信 信用 增强 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 , 严格遵 守了 《 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议,尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义 务,不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2013 年上 半年 度, 建信基 金管理 有限 公司 在建 信信 用增强 债券 型证 券投 资基 金投资 运作 、 基 金资产 净值 的计 算、 基金 费用开 支等 问题 上, 托管 人未发 现损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 本报告 期内 本基 金进 行 了1 次收 益分 配, 分配 金额 为 64,706,774.03 元。 5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见 2013 年上 半年 度, 由 建信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 建信信 用增 强 债 券型证 券投 资基 金的 半年 度报告 中财 务指 标 、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 §6 半年度 财务会计报告(未 经审计) 6.1 资 产负 债表 会计主 体: 建信 信用 增强 债券型 证券 投资 基 金 报告截 止日 : 2013 年6 月30 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2013 年 6 月30 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 6.4.7.1 1,380,390.21 6,036,462.81 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 14 页 共 42 页


结算备 付金


5,083,666.29 20,177,537.03 存出保 证金


55,039.17 1,000,000.00 交易性 金融 资产 6.4.7.2 994,855,300.48 1,136,666,445.60 其中: 股票 投资


- 15,609,640.00 基金投 资


- - 债券投 资


994,855,300.48 1,121,056,805.60 资产支 持证 券投 资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 20,000,000.00 - 应收证 券清 算款


- 1,549,777.50 应收利 息 6.4.7.5 18,807,580.24 21,014,013.76 应收股 利


- - 应收申 购款


- - 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 - - 资产总 计


1,040,181,976.39 1,186,444,236.70 负债和所有者权益 附注号 本期末 2013 年 6 月30 日 上年度末 2012 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


230,999,686.00 339,199,821.20 应付证 券清 算款


112,070.79 - 应付赎 回款


- - 应付管 理人 报酬


466,484.16 498,506.08 应付托 管费


133,281.20 142,430.32 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 32,230.05 6,597.05 应交税 费


- - 应付利 息


215,461.79 42,229.76 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 1,711,304.63 884,716.64 负债合 计


233,670,518.62 340,774,301.05 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 761,256,172.26 761,256,172.26 未分配 利润 6.4.7.10 45,255,285.51 84,413,763.39 所有者 权益 合计


806,511,457.77 845,669,935.65 负债和 所有 者权 益总 计


1,040,181,976.39 1,186,444,236.70 注:报 告截 止 日2013 年6 月30 日, 基金 份额 净值1.059 元, 基金 份额 总额761,256,172.26 份。


建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 15 页 共 42 页


6.2 利 润表 会计主 体: 建信 信用 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2012 年1 月1 日至 2012 年 6 月 30 日 一、收入


34,048,552.65 67,739,875.25 1.利息 收入


22,709,273.47 27,516,010.58 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 115,738.75 249,661.39 债券利 息收 入


22,558,126.83 27,266,349.19 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


35,407.89 - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


23,978,640.50 15,908,642.33 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 5,027,897.13 3,021.00 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 18,950,743.37 15,881,321.33 资产支 持证 券投 资收 益


- - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 - 24,300.00 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“- ” 号填列 ) 6.4.7.16 -12,639,361.32 24,312,468.46 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “- ”号填列 ) 6.4.7.17 - 2,753.88 减: 二、费用


8,500,256.50 12,212,511.01 1.管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,816,389.26 2,765,675.18 2.托 管费 6.4.10.2.2 804,682.68 790,192.87 3.销 售服 务费 6.4.10.2.3 - - 4.交 易费 用 6.4.7.18 67,313.60 12,288.15 5.利 息支 出


4,560,930.85 8,404,266.66 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


4,560,930.85 8,404,266.66 6.其 他费 用 6.4.7.19 250,940.11 240,088.15 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 25,548,296.15 55,527,364.24 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填 列) 25,548,296.15 55,527,364.24


6.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 建信 信用 增强 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 16 页 共 42 页


单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月 1 日至2013 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 761,256,172.26 84,413,763.39 845,669,935.65 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 25,548,296.15 25,548,296.15 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 ( 净 值 减少 以 “-”号填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填 列) - -64,706,774.03 -64,706,774.03 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 761,256,172.26 45,255,285.51 806,511,457.77 项目 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至2012 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 761,256,172.26 25,829,174.70 787,085,346.96 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润 ) - 55,527,364.24 55,527,364.24 三、本期基金份额交易 产生的 基金 净值 变动 数 ( 净 值 减少 以 “-”号填 列) - - - 其中:1.基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“- ”号填 列) - -15,986,384.06 -15,986,384.06 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 17 页 共 42 页


五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 761,256,172.26 65,370,154.88 826,626,327.14


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 孙志 晨______














______何斌______














____ 秦 绪华____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 建信信用增强债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下 简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2011] 第493 号 《关 于 核准建 信信 用增 强债 券型 证券投 资基 金募 集 的批复》核准 ,由建信 基 金管理有限责 任公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《建信 信用增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》负责公 开 募集。本基金 为契约型 , 存续期限为 不定期, 本基金合同生 效后三年 内 封闭运作,在 深圳证券 交 易所上市交易 ,基金合 同 生效满三年 后转为上 市开放 式基 金。 本基 金首 次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 760,987,511.71 元, 业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字(2011) 第 242 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证 监会备 案, 《建 信信 用增 强 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2011 年 6 月 16 日正式 生效 , 基金 合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 761,256,172.26 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折合 268,660.55 份 基金份额。本 基金的基 金 管理人为建信 基金管理 有 限责任公司, 基金托管 人 为交通银行 股份有限 公司。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 信用增强债券 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国债 、 中央银行票 据、地方 政府债 券、 金融 债、 企业 债、 公 司债 、 短 期融 资券 、 可转 换债 券、 分离 型可 转换债 券、 债券 回购 、 资产支 持证 券 、 银 行存 款 等固定 收益 类金 融工 具 , 股票( 包含 中小 板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会 核准上 市的 股票)、 权 证等 权益类 金融 工具 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融 工 具等。在封闭 期,本基 金 投资于固定收 益类金融 工 具的比例不低 于基金资 产 的 80% ,其 中投资 于 信用债券的比 例不低于 固 定收益类资产 的 80% ,投 资于股票等权 益类资产 的 比例不超过基 金资产 的20% 。 在开 放期 , 本 基金 投资 于 固定 收益 类金 融工 具的比 例不 低于 基金 资产 的 80% , 其中 投资 于 信用债券的比 例不低于 固 定收益类资产 的 80% ,投 资于股票等权 益类资产 的 比例不超过基 金资产 的 20% ,现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 本基金 投资 业绩 比较 基准为 中国 债券 总指 数收 益率。 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 18 页 共 42 页


经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深 交 所 ”) 深 证 上[2011] 第 275 号 文 审 核 同 意 , 本 基 金 116,933,168 份 基金 份额 于 2011 年9 月9 日 在深 交 所挂牌 交易 。 未 上市 交易 的基金 份额 托管 在场 外,基金份额持有人可通 过跨系统转托管业务将其 转至深交所场内后即可 上市 流 通 。 截 至 2013 年6 月30 日止 ,本 基金 以 封闭式 基金 运作 方式 运作 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则- 基本准 则》 和 38 项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下 合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 颁布 的 《 证券 投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半年 度报 告>》 、中 国证 券投资 基金 业协 会颁 布的 《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 。 《建信信用增 强债券型 证 券投资基金基 金合同》 和 在财务报表附 注所列示 的 中国证监会发 布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作编 制。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2013 年 6 月 30 日 的财 务 状况以 及2013 年1 月1 日至 2013 年6 月30 日 止期 间经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 6.4.6 税项 根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税[1998]55 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税[2005]107 号《关 于股 息红 利有 关个人 所得 税政 策的 补充 通知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于企 业所 得税 若干 优惠 政策的 通知 》 及 其 他 相关财 税法 规和 实务 操作 ,主要 税项 列示 如下 : (1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ,不征 收营 业税 。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 权的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 由发 行债 券的 企业在 向基 金支 付利 息时 代扣代 缴 20% 的 个人所得税。 对基金取 得 的股票的股息 、红利收 入 ,由上市公司 在向基金 派 发股息、红 利时暂减建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 19 页 共 42 页


按50% 计入 个人 应纳 税所 得额, 依照 现行 税法 规定 即 20% 代扣 代缴 个人 所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 6.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年6 月30 日 活期存 款 1,380,390.21 定期存 款 - 其中: 存款 期 限 1-3 个月 - 其他存 款 - 合计: 1,380,390.21


6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 - - - 债券 交易所 市场 257,074,272.21 254,674,136.10 -2,400,136.11 银行间 市场 735,896,777.28 740,181,164.38 4,284,387.10 合计 992,971,049.49 994,855,300.48 1,884,250.99 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 992,971,049.49 994,855,300.48 1,884,250.99


6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产或 负债 。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年6 月30 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 买入 返售 证券 20,000,000.00 - 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 20 页 共 42 页


银行间 买入 返售 证券 - - 合计 20,000,000.00 -


6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末无 买断 式逆 回 购余 额, 故未 存在 因此取 得的 债券 。 6.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 2,373.66 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 2,287.60 应收债 券利 息 18,774,925.58 应收买 入返 售证 券利 息 27,968.60 应收申 购款 利息 - 其他 24.80 合计 18,807,580.24


6.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 26,285.41 银行间 市场 应付 交易 费用 5,944.64 合计 32,230.05


6.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2013 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 其他应 付款 1,433,519.14 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 21 页 共 42 页


预提费 用 277,785.49 合计 1,711,304.63


6.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 761,256,172.26 761,256,172.26 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - - 基金 拆分/ 份额 折算 前 - - 基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回( 以"-" 号填列) - - 本期末 761,256,172.26 761,256,172.26 注: 截 至2013 年6 月30 日止, 本基 金于 深交 所上 市的基 金份 额 214,241,828.00 份(2012 年6 月 30 日:185,439,049.00 份),托 管在 场外 未上 市交 易 的基金 份额 为 547,014,344.26 份(2012 年 6 月30 日:575,817,123.26 份) 。上 市的 基金 份额 登 记在证 券登 记结 算系 统, 可选择 按市 价流 通; 未上市的基金 份额登记 在 注册登记系统 。通过跨 系 统转登记可实 现基金份 额 在两个系统 之间的转 换。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 69,890,151.08 14,523,612.31 84,413,763.39 本期利 润 38,187,657.47 -12,639,361.32 25,548,296.15 本期基金份额交易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 -64,706,774.03 - -64,706,774.03 本期末 43,371,034.52 1,884,250.99 45,255,285.51


6.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 22 页 共 42 页


活期存 款利 息收 入 41,774.39 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 73,326.39 其他 637.97 合计 115,738.75


6.4.7.12 股 票投 资收益 6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 30,506,592.19 减:卖 出股 票成 本总 额 25,478,695.06 买卖股 票差 价收 入 5,027,897.13


6.4.7.13 债 券投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2013年1月1 日至2013 年6 月30日 卖出债 券 (债 转股 及债 券 到期兑 付 ) 成 交总 额 817,690,012.59 减: 卖出 债券 ( 债转 股及 债券到 期兑 付 ) 成 本总额 779,689,893.10 减:应 收利 息总 额 19,049,376.12 债券投 资收 益 18,950,743.37


6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 间无 资产 支持证 券投 资收 益。 6.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 间无 衍生 工具收 益。 6.4.7.15 股 利收 益 本基金 本报 告期 间无 股利 收益。 6.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 23 页 共 42 页


项目名 称 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 1.交易 性金 融资 产 -12,639,361.32 —— 股 票投 资 -4,349,140.00 —— 债 券投 资 -8,290,221.32 —— 资 产支 持证 券投 资 - 2.衍生 工具 - —— 权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -12,639,361.32


6.4.7.17 其 他收 入 本基金 本报 告期 间无 其他 收入。 6.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年 6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 62,238.60 银行间 市场 交易 费用 5,075.00 合计 67,313.60


6.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至 2013 年 6 月 30 日 审计费 用 35,704.06 信息披 露费 161,878.35 上市费 29,752.78 账户维 护费 18,600.00 银行汇 划费 用 3,954.92 其他费 用 1,050.00 合计 250,940.11 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 6.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日本 基金 未存在 或有 事项 。 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 24 页 共 42 页


6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至报表批准 报出日本 基 金未存在资产 负债表日 后 发生的利润分 配、基金 拆 分、基金转型 等 非调整 事项 。 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况 本报告 期, 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方没 有发 生变 化。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 交通银 行股 份有 限公 司(“ 交通银 行”) 基金托 管人 注:下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行的 交易 。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 2,816,389.26 2,765,675.18 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 723,353.17 1,139,178.41 注:1 、 支 付基 金管 理人 建 信基金 管理 有限 责任 公司 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值 0.70% 的 年费率 计提 ,逐 日累 计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 2、 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售 活 动中产生的相 关费用, 该 费用从基金管 理人收取 的 基金管理费中 列支,不 属 于从基金资 产中列支 的费用 项目 。 6.4.10.2.2 基 金托 管 费 单位: 人民 币元 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 25 页 共 42 页


项目 本期 2013 年1 月1 日至2013 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 804,682.68 790,192.87 注:支付基金 托管人交 通 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.20% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。 6.4.10.2.3 销 售服 务费 本基金 无销 售服 务费 用。 6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金本报告 期及上年 度 可比期间内 未 发生与关 联 方进行银行间 同业市场 的 债券(含回购 ) 交易。 6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2013 年1 月 1 日至 2013 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2012 年1 月1 日至2012 年6 月30 日 基金合 同生 效日 ( 2011 年 6 月 16 日 )持 有的 基金 份 额 19,999,722.22 19,999,722.22 期初持 有的 基金 份额 19,999,722.22 19,999,722.22 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 19,999,722.22 19,999,722.22 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 2.63% 2.63% 注:基金管理 人建信基 金 管理有限责任 公司在本 会 计期间认购本 基金的交 易 委托中国建 设银行股 份有限 公司 办理 ,认 购费 为 1,000 元。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 除本基 金管 理人 之外 的其 他关联 方本 报告 期末 均未 持有本 基金 。 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 26 页 共 42 页


6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2013 年1 月1 日至2013 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银行 1,380,390.21 41,774.39 41,983,025.55 34,109.24 注:1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人交 通银 行保 管,按 银行 同业 利率 计息 。 2、 本基 金用 于证 券交 易结 算的资 金通 过 “ 交通 银行 基金托 管结 算资 金专 用存 款账户 ”转 存于 中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司,按 银行 同业 利率 计息 。于 2013 年 6 月 30 日的 相关余 额在 资产 负 债 表中的 “结 算备 付金 ”科 目中单 独列 示(2012 年 6 月 30 日: 同)。 6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未发 生承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。 6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本报告 期本 基金 未发 生其 他需要 说明 的关 联交 易事 项。 6.4.11 利 润分 配情况 6.4.11.1 利 润分 配情况 单位: 人民 币元 序 号 权益 登记日 除息日 每 10 份 基金份 额分 红 数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2013 年1 月18 日 2013 年1 月 21 日 2013 年1 月 18 日 0.8500 64,706,774.03 - 64,706,774.03 注: 本年度 分配上年 度利润 合 计 - - 0.8500 64,706,774.03 - 64,706,774.03





6.4.12 期 末( 2013 年 6 月30 日 ) 本基 金持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 报告期 末, 本基 金未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。 6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 基金本 报告 期末 未持 有暂 时停牌 的股 票。 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 27 页 共 42 页


6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额75,999,686.00 元 ,是 以如 下债 券作 为抵押 : 金额单 位: 人民 币元 债 券 代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量( 张) 期末估 值总 额 0982021 09 京国资 MTN1 2013 年7 月4 日 99.03 500,000 49,515,000.00 1280452 12 长沙先 导债 2013 年7 月4 日 102.70 300,000 30,810,000.00 合计





800,000 80,325,000.00 6.4.12.3.2 交易 所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末 2013 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购证券 款余 额155,000,000.00 元, 于 2013 年7 月12 日到 期。 该类 交易 要求 本 基金转 入质 押库 的 债券, 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后, 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管 理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险,运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程 度,设定适当 的风险限 额 及内部 控制流 程,通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督 和检查 评估 ,并 通过 相应 决策, 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。 本基金风险管 理的主要 目 标是基金管理 人通过事 前 监测、事中监 控和事后 评 估,有效管理 和 控制上 述风 险, 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。 本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、 监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系,并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的 督察长 和监 察稽 核部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户, 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 28 页 共 42 页


算,违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对 证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风 险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计 及汇总 。 6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2013 年6 月 30 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 A-1 69,741,000.00 30,513,000.00 A-1 以下 - - 未评级 - - 合计 69,741,000.00 30,513,000.00 注: 以 上按 短期 信用 评级 及长期 信用 评级 的债 券投 资中不 包含 国债 、 政 策性 金融债 及央 行票 据 等 。 6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2013 年6 月30 日 上年度 末 2012 年 12 月 31 日 AAA 198,255,168.00 250,728,504.40 AAA 以下 665,208,293.28 807,253,501.20 未评级 - - 合计 863,463,461.28 1,057,982,005.60 注: 以 上按 短期 信用 评级 及长期 信用 评级 的债 券投 资中不 包含 国债 、 政 策性 金融债 及央 行票 据 等 。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资 金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对投资品种 变现的流 动 性风险,本基 金所持大 部 分证券在证券 交易所上 市 和银行间同业 市 场交易 , 除6.4.12 中列 示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外, 其余 均能 以合 理价格适时变 现。此外 , 本基金可通过 卖出回购 金 融资产方式借 入短期资 金 应对流动 性 需求,其建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 29 页 共 42 页


上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 资产 的公 允价 值。 除6.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外, 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定 到期日均为 一个月以 内且 不计息,可 赎回基金 份额 净值(所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息, 因 此账面 余额 即约 为未 折现 的合约 到期 现金 流量 。 6.4.13.4 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 6.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的 风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券投资和 买 入返售金融资 产 等,本基金的 基金管理 人 每日通过影子 价格对本 基 金面临的市场 风险进行 监 控,定期对 本基金面 临的利 率敏 感性 缺口 进行 监控, 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对利 率风 险进行 管理 。 6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2013 年 6 月30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 1,380,390.21 - - - 1,380,390.21 结算备 付金 5,083,666.29 - - - 5,083,666.29 存出保 证金 55,039.17 - - - 55,039.17 交易性 金融资 产 351,473,680.00 536,212,266.90 107,169,353.58 - 994,855,300.48 衍生金 融资产 - - - - - 买入返 售金融 资产 20,000,000.00 - - - 20,000,000.00 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 30 页 共 42 页


应收证 券清算 款 - - - - - 应收利 息 - - - 18,807,580.24 18,807,580.24 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - - - 其他资 产 - - - - - 资产总 计 377,992,775.67 536,212,266.90 107,169,353.58 18,807,580.24 1,040,181,976.39 负债








卖出回 购金融 资产款 230,999,686.00 - - - 230,999,686.00 短期借 款 - - - - - 交易性 金融负 债 - - - - - 衍生金 融负债 - - - - - 应付证 券清算 款 - - - 112,070.79 112,070.79 应付赎 回款 - - - - - 应付管 理人报 酬 - - - 466,484.16 466,484.16 应付托 管费 - - - 133,281.20 133,281.20 应付销 售服务 费 - - - - - 应付交 易费用 - - - 32,230.05 32,230.05 应交税 费 - - - - - 应付利 息 - - - 215,461.79 215,461.79 应付利 - - - - - 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 31 页 共 42 页


润 其他 负 债 - - - 1,711,304.63 1,711,304.63 负债总 计 230,999,686.00 - - 2,670,832.62 233,670,518.62 利率敏 感度缺 口 146,993,089.67 536,212,266.90 107,169,353.58 16,136,747.62 806,511,457.77 上年度 末


2012 年 12 月31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产








银行存 款 6,036,462.81 - - - 6,036,462.81 结算备 付金 20,177,537.03 - - - 20,177,537.03 存出保 证金 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00 交易性 金融资 产 87,310,698.00 924,151,557.60 109,594,550.00 15,609,640.00 1,136,666,445.60 衍生金 融资产 - - - - - 买入返 售金融 资产 - - - - - 应收证 券清算 款 - - - 1,549,777.50 1,549,777.50 应收利 息 - - - 21,014,013.76 21,014,013.76 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - - - 其他资 产 - - - - - 资产总 计 113,524,697.84 924,151,557.60 109,594,550.00 39,173,431.26 1,186,444,236.70 负债








卖出回 购金融 339,199,821.20 - - - 339,199,821.20 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 32 页 共 42 页


资产款 短期借 款 - - - - - 交易性 金融负 债 - - - - - 衍生金 融负债 - - - - - 应付证 券清算 款 - - - - - 应付赎 回款 - - - - - 应付管 理人报 酬 - - - 498,506.08 498,506.08 应付托 管费 - - - 142,430.32 142,430.32 应付销 售服务 费 - - - - - 应付交 易费用 - - - 6,597.05 6,597.05 应付税 费 - - - - - 应付利 息 - - - 42,229.76 42,229.76 应付利 润 - - - - - 其他负 债 - - - 884,716.64 884,716.64 负债总 计 339,199,821.20 - - 1,574,479.85 340,774,301.05 利率敏 感度缺 口 -225,675,123.36 924,151,557.60 109,594,550.00 37,598,951.41 845,669,935.65 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的公允 价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 者予以 分类 。 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负 债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 33 页 共 42 页


本期末 ( 2013 年 6 月 30 日 ) 上年度 末( 2012 年12 月31 日 ) 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 -7,467,637.57 -9,692,148.11 市 场 利 率 下 降 25 个 基点 7,570,595.15 9,828,814.04





6.4.13.4.2 外 汇风 险 外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 无重 大外 汇风 险。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未 来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场 交易的股票和 债券,所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的 影响, 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中,采用“自 上而下” 的 策略,通过对 宏 观经济情况及 政策的分 析 ,结合证券市 场运行情 况 ,做出资产配 置及组合 构 建的决定; 通过对单 个证券的定性 分析及定 量 分析,选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金 管理人定期结 合宏观 及 微 观环境的变化 ,对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正, 来主动应 对可能 发生 的市 场价 格风 险。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 在封闭期内, 本基金投 资 于固定收益类 金 融工具 的比 例不 低于 基金 资产 的 80% ,其 中投 资于 信用债 券的 比例 不低 于固 定收益 类资 产 的 80% , 股票等权益类 资产的比 例 不超过基金资 产的 20% 。 在开放期,本 基金投资 于 固定收益类金 融工具 的比例 不低 于基 金资 产 的80%, 其中 投资 于信 用债 券 的比例 不低 于固 定收 益类 资产 的 80% , 股 票等 权益类资产的 比例不超 过 基金资产的 20%。现 金或 到期日在一年 以内的政 府 债券 不低于基 金资产 净值 的5% 。 此 外, 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价格 实施 监控, 定期 运用 多 种 定量方 法对 基金 进行 风险 度量, 及时 对风 险进 行跟 踪和控 制。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2013 年6 月30 日 上年度 末 2012 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 公允价 值 占基金 资建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 34 页 共 42 页


资产净 值比例 (%) 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产- 股票 投资 - - 15,609,640.00 1.85 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 994,855,300.48 123.35 1,121,056,805.60 132.56 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 994,855,300.48 123.35 1,136,666,445.60 134.41


6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 持有的 交易 性权 益类 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 如附 注6.4.13.4.3.1 , 因 此除 市场 利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具 (i) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值, 公允 价 值层级 可分 为 : 第一层 级: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。 第二层级:直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的 市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。 第三层 级: 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察 输 入值) 。 (ii) 各 层级 金融 工具 公允 价值 于 2013 年 6 月 30 日 ,本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层级 的余 额为 254,674,136.10 元, 属于 第二 层级的 余额 为 740,181,164.38 元 ,无 属于 第 三层级 的余 额(2012 年6 月30 日: 第一 层级705,168,383.37 元, 第二 层级677,464,457.53 元, 无属于 第三 层级 的余 额) 。 (iii) 公允 价值 所属 层级 间 的重大 变动 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 35 页 共 42 页


对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)等 情况 , 本 基金 不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间、 交易 不活 跃期 间及限 售期 间将 相关 股票和债券的 公允价值 列 入第一层级; 并根据估 值 调整中采用的 不可观察 输 入值对于公 允价值的 影响程 度, 确定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层级还 是第 三层 级。 (iv) 第 三层 级公 允价 值余 额和本 期变 动金 额 无。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 §7 投资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 固定收 益投 资 994,855,300.48 95.64 其中: 债券 994,855,300.48 95.64








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 1.92 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,464,056.50 0.62 6 其他各 项资 产 18,862,619.41 1.81 7 合计 1,040,181,976.39 100.00


7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 本基金 本报 告 期 末未 持有 股票投 资。 7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 股票投 资。 7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 36 页 共 42 页


比例( %) 1 600886 国投电 力 14,046,695.06 1.66 2 600521 华海药 业 171,500.00 0.02 注:上 述买 入金 额为 买入 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交易费 用。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600886 国投电 力 30,210,386.20 3.57 2 600521 华海药 业 246,625.99 0.03 3 601336 新华保 险 49,580.00 0.01 注:上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额( 成交 单价 乘以 成交数 量) ,不 包括 相关 交 易费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 14,218,195.06 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 30,506,592.19 注:上 述买 入股 票成 本总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ), 不包括 相关 交易 费用 。 7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占期初 基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 31,476,839.20 3.90 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 30,174,000.00 3.74 其中: 政策 性金 融债 30,174,000.00 3.74 4 企业债 券 587,356,294.38 72.83 5 企业短 期融 资券 69,741,000.00 8.65 6 中期票 据 230,739,000.00 28.61 7 可转债 45,368,166.90 5.63 8 其他 - - 9 合计 994,855,300.48 123.35


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7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(% ) 1 1180072 11 烟 台港 债 800,000 80,272,000.00 9.95 2 1382111 13 国网 MTN1 500,000 50,105,000.00 6.21 3 0982021 09 京 国资 MTN1 500,000 49,515,000.00 6.14 4 1280452 12 长 沙先 导 债 400,000 41,080,000.00 5.09 5 1182333 11 日 照港 MTN1 400,000 41,012,000.00 5.09


7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 期末 按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 7.9 投 资组 合报告 附注 7.9.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 未出现 被监 管部门 立案 调查, 或在 报 告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 7.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 未超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 55,039.17 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 18,807,580.24 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,862,619.41


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7.9.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例( %) 1 110018 国电转 债 29,019,600.00 3.60 2 113001 中行转 债 10,011,000.00 1.24 3 110016 川投转 债 4,228,000.00 0.52 4 110019 恒丰转 债 2,109,566.90 0.26 7.9.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本 报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。 §8 基金份 额持有人信息 8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 9,178 82,943.58 288,224,500.90 37.86% 473,031,671.36 62.14%


8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额 比例 1 中国太平洋人寿保 险股份有 限公司-传统-普 通保险产 品 65,290,553.00 30.48% 2 新华人 寿保 险股 份有 限公 司 35,369,715.00


16.51% 3 中信证券-中信- 中信证券 季季增利纯债集合 资产管理 计划 13,958,309.00 6.52% 4 中油财 务有 限责 任公 司 13,160,776.00 6.14% 5 太平人 寿保 险有 限公 司 9,999,361.00 4.67% 6 国联证 券股 份有 限公 司 9,427,183.00 4.40% 7 南方基金公司-农 行-中国 农业银 行企 业年 金理 事会 4,916,454.00 2.29% 8 银华基金公司-建 行-中国 建设银 行股 份有 限公 司 3,366,316.00 1.57% 9 宏源- 建行- 宏 源 内 需 成 长 集 3,200,000.00 1.49% 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 39 页 共 42 页


合资产 管理 计划 10 中国人 寿资 产管 理有 限公 司 2,387,119.00


1.11% 注:持 有人 为场 内持 有人 。 8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 截至本 报告 期末 ,基 金管 理人的 从业 人员 未持 有本 基金。 §9 重大事 件揭示 9.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期, 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。








9.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事 变动 我公司 于 2013 年 3 月 28 日召开 2013 年度 第一 次临 时股东 会, 会议 决定 与公 司控股 股 东 中 国建设 银行 股份 有限 公司 有关联 关系 的马 梅琴 女士 、 俞 斌先 生不 再担 任公 司 董事 , 增 选中 国建 设 银行股 份有 限公 司提 名的 曹伟先 生和 美国 信安 金融 集团提 名的 欧阳 伯权 先生 担任公 司董 事。 公 司 已将前 述董 事任 免情 况报 告备案 至中 国证 监会 基金 部和北 京监 管局 。 公司 目 前现 有 9 名 董事 , 其 中与控 股股 东中 国建 设银 行股份 有限 公司 有关 联关 系的董 事 为3 名 , 符合 《 证券投 资基 金管 理 公 司管理 办法 》第 四十 一条 第三款 的监 管要 求。 2013 年 6 月 20 日 我公 司 第三届 董事 会第 十二次 临 时会议 一致 同意 副总 经理 张延明 离职 , 我 公司 于 2013 年 6 月 20 日 正式上 报中 国证 券投 资基 金业协 会和 北京 证监 局备 案,并 于 2013 年 6 月 21 日 获得 中国 基金 业协 会的备 案文 件。 我公 司于 2013 年 6 月 22 日 对外 公 告,张 延明 于 2013 年6 月20 日正 式离 职。 报告期 内, 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





9.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。





9.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。





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9.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 自本基 金基 金合 同生 效日 起普华 永道 中天 会计 师事 务所为 本基 金提 供审 计服 务至今, 本 报 告 期内会 计师 事务 所未 发生 改变。





9.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 证券 业协 会、 证 券交 易 所 处罚或 公开 谴责 ,以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。 本报告 期内 ,本 基金 托管 人涉及 托管 业务 的高 级管 理人员 未受 到监 管部 门的 稽查和 处罚 。 9.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


9.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 安信证券 2 30,506,592.19 100.00% 26,285.41 100.00% - 东方证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 注:1 、本基 金根据中 国证 监会《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 ( 证监基 金字[2007]48 号)的规 定 及本基金管理 人的《基 金 专用交易席位 租用制 度 》 , 基金管理人制 定了 提供交 易单 元的 券商 的选 择标准 ,具 体如 下: (1 ) 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格, 能 够满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ,在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 。 (2 ) 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要。 (3 ) 具备 较强 的研 究能 力 ,有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员, 能够 对宏 观经济 、 证 券市 场、 行业、个股、 个券等进 行 深入、全面的 研究,能 够 积极、有效地 将研究成 果 及时传递给 基金管理 人,能 够根 据基 金管 理人 所管理 基金 的特 定要 求进 行专项 研究 服务 。 (4 ) 佣金 费率 合理 。 2、 根据 以上 标准 进行 考察 后, 基金 管理 人确 定券 商 , 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 , 并报 中国 证 监会备 案及 通知 基金 托管 人。 3、本 基金 本报 告期 内无 剔 除交易 单元 。 4、本 基金 与托 管在 同一 托 管行的 公司 其他 基金 公用 交易单 元。 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 41 页 共 42 页


9.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 安信证券 521,112,297.33 76.99% 8,517,700,000.00 100.00% - - 东方证券 30,462,280.68 4.50% - - - - 中信证券 125,292,072.32 18.51% - - - -


9.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 建信基 金管 理有 限责 任公 司 关于高 级管 理人 员变 更的 公 告 指定报 刊和/或 公司 网 站 2013-06-22 2 建 信 信 用 增 强 债 券 型 证 券 投 资基金 第二 次分 红公 告 指 定 报刊 和/或 公司 网站 2013 年 1 月 14 日 §10 备查文 件目录 10.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 信 用增强 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件; 2 、 《建 信信 用增 强债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、 《建 信信 用增 强债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ; 4 、 《建 信信 用增 强债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 10.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 建信信用增强债券 2013 年半年 度报告 第 42 页 共 42 页


10.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2013 年8 月26 日