国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
2013年06月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2013年08月24日 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年8月22日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至6月30日止。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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1.2
目录
§1
重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 11
§5
托管人报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................... 12
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 15
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 16
§7
投资组合报告 ..................................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 31
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 ........................................... 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................... 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................... 42
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................... 42
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 42
7.10 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 42
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 44
8.2 期末上市基金前十名持有人 ....................................................................................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 44
§9
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 45 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 45
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 ..................................................... 46
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................... 46
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 46
§11
备查文件目录 ................................................................................................................................... 47
11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 47
11.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 47
11.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 47
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金
（LOF）
基金简称
国投瑞银中证消费服务指数(LOF)(场内简称：国投消
费)
基金主代码 161213
交易代码 前端：161213 后端：161215
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010年12月16日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 535,617,979.10
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011年01月20日
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过被动的指数化投资管理，实现对中证下游
消费与服务产业指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为被动式指数基金，采用完全复制标的指数的
方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及
其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份
股及其权重的变动进行相应调整。
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理
的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。
业绩比较基准
95%×中证下游消费与服务产业指数收益率＋5%×
银行活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期收益
的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、
债券型基金和混合型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 刘凯 赵会军
联系电话 400-880-6868 010-66105799
电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
注册地址
上海市虹口区东大名路638号
7层
北京市西城区复兴门内大街
55号
办公地址
深圳市福田区金田路4028号
荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大街
55号
邮政编码 518035 100140
法定代表人 钱蒙 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置
地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2013年01月01日-2013年06月30日）
本期已实现收益 -10,071,853.57 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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本期利润 6,797,407.11
加权平均基金份额本期利润 0.0121
本期加权平均净值利润率 1.45%
本期基金份额净值增长率 1.02%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2013年06月30日）
期末可供分配利润 -109,199,323.73
期末可供分配基金份额利润 -0.2039
期末基金资产净值 426,418,655.37
期末基金份额净值 0.796
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2013年06月30日）
基金份额累计净值增长率 -20.40%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转
换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -10.06% 1.56% -10.51% 1.56% 0.45% －
过去三个月 -3.40% 1.20% -4.06% 1.20% 0.66% －
过去六个月 1.02% 1.19% 0.46% 1.17% 0.56% 0.02%
过去一年 -3.40% 1.13% -4.35% 1.12% 0.95% 0.01%
自基金合同生效日起
至今
-20.40% 1.13% -27.42% 1.17% 7.02% -0.04%
注：1、本基金是以中证下游消费与服务产业指数为标的指数的被动式、指数型基金，对中证下游消
费与服务产业指数成份股的配置基准约为95%，并适度运用股指期货增强指数跟踪效果，故以95%
×中证下游消费与服务产业指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后）为业绩比较基准，能够较国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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为准确地反映本基金的投资绩效。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
国投瑞银中证消费服务指数(LOF)(场内简称：国投消费)
基金基准
2010-12-16 2011-04-29 2011-09-02 2012-01-13 2012-05-29 2012-09-28 2013-02-08 2013-06-30
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
-25%
-30%
-35%
注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例94.26%，权证投资占基金净
值比例0%，债券投资占基金净值比例0%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例
5.43%，符合基金合同的相关规定。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证
券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中
国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司
（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有
完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、客户关注、包容
性、社会责任"作为公司的企业文化。截止2013年6月底，公司有员工141人，其中86人
具有硕士或博士学位；公司管理20只基金，其中包括2只创新型分级基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
倪文昊 本基金 2012年10月 － 8 中国籍，管理学学士，具国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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基金经
理
09日 有基金从业资格。曾任职
于平安证券、国泰君安证
券； 2009年7月加入国投瑞
银。曾任国投瑞银核心企
业基金和本基金的基金经
理助理。现兼任国投瑞银
核心企业基金基金经理。
赵建
本基金
基金经
理助理、
量化研
究员
2013年05月
17日
－ 9
中国籍，硕士，具有基金
从业资格。 9年证券从业经
历，曾任职上海博弘投资
有限公司、上海数君投资
有限公司、上海一维科技
有限公司。 2010年6月加入
国投瑞银。现兼任国投瑞
银瑞和沪深300指数分级
基金基金经理助理。
注：1、自2013年8月14日起，基金管理人增聘刘伟先生担任本基金的基金经理，与倪文昊先生共同
管理本基金。
2、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银中
证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、
审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期
内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过
对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形
成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年上半年， A股市场在年初短暂冲高后，一路下行，以致在6月份末创下09年以
来的新低。整体上A股市场呈现趋势性回落和结构性分化并存的格局。个中原因在于，
经济增速回落的趋势成为市场的普遍共识，与此同时，流动性由宽松到紧缩在短期内即
完成切换，6月份以来，受贷款增长较快、企业所得税集中清缴、端午节假期现金需求、
外汇市场变化、补缴法定准备金等多重因素叠加影响，货币市场利率出现大幅波动，流
动性压力显著加大，给证券市场带来巨大冲击。二季度以来，消费成长为主导的市场风
格进一步扩张。基于经济疲弱、新兴产业高景气的背景，市场格局有利于中小市值成长
股的表现；6月份流动性趋于紧张，成长股相对于周期股仍然具有相对收益。
从行业表现上看，军工、医药、TMT、环保等成长股集中的行业涨幅居前，受经济
增速趋势性放缓的预期，以煤炭、有色为代表的中上游周期品出现显著调整。
基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，积极应对成
分股调整、成分股替代停牌机会成本，同时也密切关注基金申购赎回及市场出现的结构
性机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.796元，本报告期份额净值增长率为1.02%，同
期业绩比较基准收益率为0.46%，基金净值增长率超越业绩基准收益率0.56%。主要原因
在于，受基金规模变动影响，基金股票仓位偏离基准，导致业绩出现一定差异。报告期
内，日均跟踪误差为0.0703%，年化跟踪误差为1.1115%，符合基金合同约定的跟踪误差
不超过0.35%以及4.0%的限制。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2013年下半年，我们认为，流动性趋紧的背景下，宏观经济将延续放缓的趋势。
金融行业的去杠杆过程将使得房地产和基建投资融资活动承压，导致总需求增长乏力，
通胀维持低水平。宏观经济的上行风险可能来自于出口，美国房地产行业的加速则将有
助于中国出口改善。我们认为，下半年A股市场仍存在结构性机会，以TMT、医药等新
兴产业为代表的成长股中， 增长确定且估值有提升空间的个股， 有望继续获得超额收益；
金融地产等前期跌幅巨大的早周期行业中，基本面明确向好的龙头股同样值得关注。
本基金投资的食品饮料、医药、品牌消费、商贸零售、可选消费等行业基本面大趋国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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势较好，在经济增速放缓的过程中，有望呈现明确的防御属性，未来中长期表现值得期
待。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值
小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进
行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以
及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，
并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基
金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职
业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的
证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为-10,071,853.57元， 期末可供分配利润为-109,199,323.73元。
本基金本报告期未进行收益分配。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基
金（LOF）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的
有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托
管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，国投瑞银中证下游消费服务指数证券投资基金（LOF）的管理人--国
投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金
（LOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照
基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银中证下游消费服务指数证券投资基金
（LOF）未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银中证下游消费
服务指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）
报告截止日：2013年06月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2013年06月30日
上年度末
2012年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 23,068,090.32 24,484,360.17
结算备付金
100,777.61 26,390.53
存出保证金
33,048.13 451,223.56
交易性金融资产 6.4.7.2 401,949,657.09 432,167,320.02
其中：股票投资
401,948,360.79 432,166,150.42
基金投资
－ －
债券投资
1,296.30 1,169.60
资产支持证券投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
1,689,454.11 －
应收利息 6.4.7.5 4,667.02 5,300.62
应收股利
161,248.12 －
应收申购款
5,278.87 7,766.39
递延所得税资产
－ － 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
427,012,221.27 457,142,361.29
负债和所有者权益 附注号
本期末
2013年06月30日
上年度末
2012年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
8,168.58 7,652.27
应付管理人报酬
224,027.81 197,868.13
应付托管费
48,539.37 42,871.42
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 37,199.84 80,665.33
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 275,630.30 145,012.26
负债合计
593,565.90 474,069.41
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 535,617,979.10 579,814,948.05
未分配利润 6.4.7.10 -109,199,323.73 -123,146,656.17
所有者权益合计
426,418,655.37 456,668,291.88
负债和所有者权益总计
427,012,221.27 457,142,361.29
注：报告截止日2013年6月30日，基金份额净值0.796元，基金份额总额535,617,979.10份。
6.2 利润表
会计主体：国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2013年01月01日-2013年06月30日
单位：人民币元 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 14 页 共 48 页
项 目 附注号
本期2013年01月01
日-2013年06月30
日
上年度可比期间
2012年01月01日-2012
年06月30日
一、收入
9,113,689.99 28,228,227.32
1.利息收入
93,099.45 92,390.63
其中：存款利息收入 6.4.7.11 93,097.47 92,390.63
债券利息收入
1.98 －
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
－ －
其他利息收入
－ －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-7,861,602.96 -26,795,672.63
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -12,430,194.74 -29,584,144.01
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 － －
资产支持证券投资收
益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 4,568,591.78 2,788,471.38
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 16,869,260.68 54,827,954.36
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.17 12,932.82 103,554.96
减：二、费用
2,316,282.88 2,410,789.92
1．管理人报酬
1,392,397.45 1,394,681.35
2．托管费
301,686.16 302,180.99
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.18 296,226.10 394,753.82 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 15 页 共 48 页
5．利息支出
－ －
其中： 卖出回购金融资产支出
－ －
6．其他费用 6.4.7.19 325,973.17 319,173.76
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
6,797,407.11 25,817,437.40
减：所得税费用
－ －
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
6,797,407.11 25,817,437.40
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）
本报告期：2013年01月01日-2013年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2013年01月01日-2013年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
579,814,948.05
-123,146,656.1
7
456,668,291.88
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 6,797,407.11 6,797,407.11
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-44,196,968.95 7,149,925.33 -37,047,043.62
其中：1.基金申购款 2,378,266.32 -408,389.81 1,969,876.51
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-46,575,235.27 7,558,315.14 -39,016,920.13
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
535,617,979.10
-109,199,323.7
3
426,418,655.37
项 目 上年度可比期间 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 16 页 共 48 页
2012年01月01日-2012年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
642,440,717.53
-141,874,870.4
2
500,565,847.11
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 25,817,437.40 25,817,437.40
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-58,821,218.07 13,534,091.90 -45,287,126.17
其中：1.基金申购款 74,108,801.08 -12,371,913.44 61,736,887.64
2.基金赎回款（以“-”
号填列）
-132,930,019.1
5
25,906,005.34 -107,024,013.81
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
583,619,499.46
-102,523,341.1
2
481,096,158.34
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF) (以下简称"本基金")经
中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2010]第1279号 《关于核准国
投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由国投瑞
银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银中证下游消
费与服务产业指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放
式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,246,852,046.96元，
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第405号验资报告予
以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金
(LOF)基金合同》于2010年12月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,247,019,303.98份基金份额，其中认购资金利息折合167,257.02份基金份额。本基金的
基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上字[2011]第21号文审核同意，本基金
267,400,074.00份基金份额于2011年1月20日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额
托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 17 页 共 48 页
流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银中证下游消费与服务产业指
数证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为中证下游消费与服
务产业指数成份股及其备选成份股、新股、债券、权证、股指期货及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于中证下游消费与服务产业指数成份股
票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的80%；中证下游消费与服务产业
指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、卖出股指期货合约的轧差合计值的投
资比例不低于基金资产净值的90%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资
产净值的5%；日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；日终
持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的100%；日终
持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；权证以及其他金融工
具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。本基金力求将基金净值收益率与业绩
比较基准之间的年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在
0.35%以内。本基金的业绩比较基准为：95%×中证下游消费与服务产业指数收益率＋
5%×银行活期存款利率(税后)。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金 （LOF）
投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2013年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本
基金2013年6月30日的财务状况以及2013年1月1日至2013年6月30日的经营成果和基金
净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计差错更正的说明
本基金在本期无须说明的会计差错更正。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税
[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于
企业所得税若干优惠政策的通知》、财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85
号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，
暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上
述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花
税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2013年06月30日
活期存款 23,068,090.32
合计 23,068,090.32
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2013年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 449,719,934.13 401,948,360.79 -47,771,573.34
债券
交易所市场 1,000.00 1,296.30 296.30
银行间市场 － － －
合计 1,000.00 1,296.30 296.30 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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资产支持证券 － － －
其他 － － －
合计 449,720,934.13 401,949,657.09 -47,771,277.04
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2013年06月30日
应收活期存款利息 4,610.46
应收结算备付金利息 40.86
应收债券利息 2.29
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
其他 13.41
合计 4,667.02
6.4.7.6 其他资产
本基金本期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2013年06月30日
交易所市场应付交易费用 37,199.84
银行间市场应付交易费用 －
合计 37,199.84
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2013年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 1.13
指数使用费 50,000.00
审计费用 47,108.87
信息披露费 148,767.52
上市年费 29,752.78
合计 275,630.30
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2013年01月01日-2013年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 579,814,948.05 579,814,948.05
本期申购 2,378,266.32 2,378,266.32
本期赎回（以“-”号填列） -46,575,235.27 -46,575,235.27
本期末 535,617,979.10 535,617,979.10
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -77,337,223.91 -45,809,432.26 -123,146,656.17
本期利润 -10,071,853.57 16,869,260.68 6,797,407.11
本期基金份额交易产
生的变动数
6,879,022.88 270,902.45 7,149,925.33
其中：基金申购款 -364,796.66 -43,593.15 -408,389.81
基金赎回款 （以
“-”号填列）
7,243,819.54 314,495.60 7,558,315.14
本期已分配利润 － － － 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 21 页 共 48 页
本期末 -80,530,054.60 -28,669,269.13 -109,199,323.73
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2013年01月01日-2013年06月30日
活期存款利息收入 89,851.60
结算备付金利息收入 1,756.47
其他 1,489.40
合计 93,097.47
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日-2013年06月30日
卖出股票成交总额 112,167,943.56
减：卖出股票成本总额 124,598,138.30
买卖股票差价收入 -12,430,194.74
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日-2013年06月30日
股票投资产生的股利收益 4,568,591.78
基金投资产生的股利收益 －
合计 4,568,591.78
6.4.7.16 公允价值变动收益 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日-2013年06月30日
1.交易性金融资产 16,869,260.68
——股票投资 16,869,133.98
——债券投资 126.70
——资产支持证券投资 －
2.衍生工具 －
——权证投资 －
3.其他 －
合计 16,869,260.68
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日-2013年06月30日
基金赎回费收入 12,932.82
合计 12,932.82
注：本基金场外份额的赎回费率按持有期间递减，场内份额的赎回费率为赎回金额的0.5%，赎回费
总额的25%归入基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日-2013年06月30日
交易所市场交易费用 296,226.10
银行间市场交易费用 －
合计 296,226.10
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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项目
本期
2013年01月01日-2013年06月30日
审计费用 47,108.87
信息披露费 148,767.52
资金汇划费 344.00
上市费 29,752.78
指数使用费 100,000.00
其他费用 －
合计 325,973.17
注：指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费，按前一日基金资产净值的0.02%的年
费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季(自然季度)人民币50,000元。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本报告送出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
于2013年上半年度，并无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生
变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司( “中国工商
银行”)
基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日-2013年
06月30日
上年度可比期间
2012年01月01日-2012年06月
30日
当期发生的基金应支付的
管理费
1,392,397.45 1,394,681.35
其中：支付销售机构的客
户维护费
317,769.95 355,638.69
注： 支付基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2013年01月01日-2013年
06月30日
上年度可比期间
2012年01月01日-2012年06月
30日
当期发生的基金应支付的
托管费
301,686.16 302,180.99
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.13%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.13% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2013年01月01日-2013年06月30
日
上年度可比期间
2012年01月01日-2012年06月30
日
期末
余额
当期
存款利息收入
期末
余额
当期
存款利息收入
中国工商银行
股份有限公司
23,068,090.32 89,851.60 24,894,633.88 86,046.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期无利润分配事项。
6.4.12 期末（2013年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
60043
6
片仔
癀
2013-
06-21
配股发行 132.48
2013-
07-01
118.73
17,73
4
1,289,041.
65
2,349,400.
32
60059
8
北大
荒
2013-
05-27
重大资产
重组
8.35
2013-
07-19
8.35
183,1
57
2,417,348.
71
1,529,360.
95
00099
8
隆平
高科
2013-
05-03
重大资产
重组
18.47
2013-
07-08
20.50
86,33
5
1,781,109.
93
1,594,607.
45
00225 上海 2013- 重大资产 21.00 2013- 22.80 38,40 503,352.59 806,526.00 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 26 页 共 48 页
2 莱士 03-26 重组 07-02 6
注：本基金截至2013年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股
票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票型指数基金，属于较高风险、较高预期收益的证券投资基金。本基金
资产投资于具有良好流动性的金融工具，包括标的指数成份股及其备选成份股、新股、
债券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管
机构以后允许基金投资的其他证券品种，基金管理人在履行适当的程序后，可以将其纳
入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用
风险、流动性风险及市场风险。本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制标的指
数的方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组
合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。本基金通过被动式、指数化
的长期投资，力求获得标的指数所代表的行业平均收益率。
本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控
制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风
险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用
风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交
易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 27 页 共 48 页
于2013年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占
基金资产净值的比例为0.0003% (2012年12月31日：0.0003%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需
求分析，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流
动性，严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动
性比例控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成
本率、换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公
司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在证
券交易所上市，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2013年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 28 页 共 48 页
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金和债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末2013年
06月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
23,068,090.
32
－ － －
23,068,090.
32
结算备付金 100,777.61 － － － 100,777.61
存出保证金 33,048.13 － － － 33,048.13
交易性金融资
产
－ 1,296.30 －
401,948,360
.79
401,949,657
.09
应收证券清算
款
－ － －
1,689,454.1
1
1,689,454.1
1
应收利息 － － － 4,667.02 4,667.02
应收股利 － － － 161,248.12 161,248.12
应收申购款 1,000.00 － － 4,278.87 5,278.87
资产总计
23,202,916.
06
1,296.30 －
403,808,008
.91
427,012,221
.27
负债
应付赎回款 － － － 8,168.58 8,168.58
应付管理人报
酬
－ － － 224,027.81 224,027.81
应付托管费 － － － 48,539.37 48,539.37
应付交易费用 － － － 37,199.84 37,199.84 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 29 页 共 48 页
其他负债 － － － 275,630.30 275,630.30
负债总计 － － － 593,565.90 593,565.90
利率敏感度缺
口
23,202,916.
06
1,296.30 －
403,214,443
.01
426,418,655
.37
上年度末2012
年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
24,484,360.
17
－ － －
24,484,360.
17
结算备付金 26,390.53 － － － 26,390.53
存出保证金 － － － 451,223.56 451,223.56
交易性金融资
产
－ 1,169.60 －
432,166,150
.42
432,167,320
.02
应收利息 － － － 5,300.62 5,300.62
应收申购款 3,297.02 － － 4,469.37 7,766.39
资产总计
24,514,047.
72
1,169.60 －
432,627,143
.97
457,142,361
.29
负债
应付赎回款 － － － 7,652.27 7,652.27
应付管理人报
酬
－ － － 197,868.13 197,868.13
应付托管费 － － － 42,871.42 42,871.42
应付交易费用 － － － 80,665.33 80,665.33
其他负债 － － － 145,012.26 145,012.26
负债总计 － － － 474,069.41 474,069.41
利率敏感度缺
口
24,514,047.
72
1,169.60 －
432,153,074
.56
456,668,291
.88
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2013年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.0003% (2012年12月31日： 0.0003%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 30 页 共 48 页
影响(2012年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数，即
按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及
其权重的变动进行相应调整。 当预期指数成份股或权重调整和成份股将发生分红、 配股、
增发等行为时，或者因市场因素影响或法律法规限制等特殊情况导致基金无法有效复制
和跟踪标的指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，以有效控制基金
的跟踪误差。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中中证下游消费
与服务产业指数成份股票及其备选成份股票的投资比例不低于基金资产净值的80%；中
证下游消费与服务产业指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、卖出股指期货
合约的轧差合计值的投资比例不低于基金资产净值的90%；现金及到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的5%；日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基
金资产净值的10%； 日终持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资
产净值的100%；日终持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；
权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进
行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可
靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末 上年度末
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金
资产净国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 31 页 共 48 页
值比例
（%）
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 401,948,360.79 94.26 432,166,150.42 94.63
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 401,948,360.79 94.26 432,166,150.42 94.63
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末 上年度末
1. 业绩比较基准上升5% 上升约2,151 上升约2,286
2. 业绩比较基准下降5% 下降约2,151 下降约2,286
注：本基金的业绩比较基准为：95%×中证下游消费与服务产业指数收益率＋5%×银行活期存款利
率(税后)。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 401,948,360.79 94.13
其中：股票 401,948,360.79 94.13
2 固定收益投资 1,296.30 －
其中：债券 1,296.30 －
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － － 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 32 页 共 48 页
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
5 银行存款和结算备付金合计 23,168,867.93 5.43
6 其他各项资产 1,893,696.25 0.44
7 合计 427,012,221.27 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 9,569,676.94 2.24
B 采矿业 － －
C 制造业 259,914,413.21 60.95
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 838,163.13 0.20
E 建筑业 4,685,615.92 1.10
F 批发和零售业 27,023,888.67 6.34
G 交通运输、仓储和邮政业 29,960,207.92 7.03
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 37,553,429.81 8.81
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 9,033,954.31 2.12
M 科学研究和技术服务业 1,657,325.67 0.39
N 水利、环境和公共设施管理业 11,460,719.56 2.69
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 10,250,965.65 2.40
S 综合 － －
合计 401,948,360.79 94.26 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 33 页 共 48 页
7.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合
本基金本期末未持有积极投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600519 贵州茅台 105,010 20,200,773.70 4.74
2 000651 格力电器 591,631 14,826,272.86 3.48
3 600887 伊利股份 378,444 11,837,728.32 2.78
4 600104 上汽集团 835,994 11,043,480.74 2.59
5 601006 大秦铁路 1,474,399 8,757,930.06 2.05
6 000858 五 粮 液 409,404 8,204,456.16 1.92
7 000538 云南白药 91,802 7,712,286.02 1.81
8 600518 康美药业 389,407 7,488,296.61 1.76
9 600050 中国联通 2,138,402 6,671,814.24 1.56
10 000895 双汇发展 166,900 6,415,636.00 1.50
11 000527 美的电器 513,268 6,374,788.56 1.49
12 600535 天士力 156,844 6,140,442.60 1.44
13 002024 苏宁云商 1,121,676 5,619,596.76 1.32
14 600315 上海家化 119,115 5,358,983.85 1.26
15 000423 东阿阿胶 135,865 5,255,258.20 1.23
16 000100 TCL 集团 2,136,725 4,850,365.75 1.14
17 000069 华侨城Ａ 919,168 4,752,098.56 1.11
18 600276 恒瑞医药 171,706 4,526,170.16 1.06
19 002038 双鹭药业 76,438 4,479,266.80 1.05
20 600690 青岛海尔 408,430 4,455,971.30 1.04
21 002304 洋河股份 81,884 4,446,301.20 1.04
22 000625 长安汽车 475,059 4,413,298.11 1.03
23 000568 泸州老窖 176,660 4,200,974.80 0.99
24 600066 宇通客车 224,684 4,118,457.72 0.97 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 34 页 共 48 页
25 600637 百视通 140,856 3,943,968.00 0.92
26 002230 科大讯飞 81,707 3,774,863.40 0.89
27 600085 同仁堂 164,574 3,600,879.12 0.84
28 601633 长城汽车 101,609 3,598,990.78 0.84
29 600804 鹏博士 338,838 3,588,294.42 0.84
30 600600 青岛啤酒 87,961 3,340,758.78 0.78
31 002422 科伦药业 60,626 3,231,972.06 0.76
32 000826 桑德环境 97,588 3,149,164.76 0.74
33 600252 中恒集团 220,682 3,063,066.16 0.72
34 600196 复星医药 289,031 3,029,044.88 0.71
35 600009 上海机场 243,607 2,903,795.44 0.68
36 600332 广州药业 80,098 2,744,157.48 0.64
37 601111 中国国航 646,677 2,741,910.48 0.64
38 002570 贝因美 96,880 2,707,796.00 0.64
39 000623 吉林敖东 180,993 2,638,877.94 0.62
40 600079 人福医药 99,658 2,599,080.64 0.61
41 000661 长春高新 26,532 2,597,748.12 0.61
42 601607 上海医药 243,402 2,587,363.26 0.61
43 000503 海虹控股 181,868 2,560,701.44 0.60
44 000800 一汽轿车 205,699 2,530,097.70 0.59
45 600029 南方航空 889,568 2,508,581.76 0.59
46 600867 通化东宝 164,924 2,455,718.36 0.58
47 000793 华闻传媒 238,352 2,388,287.04 0.56
48 002594 比亚迪 78,942 2,361,155.22 0.55
49 600436 片仔癀 17,734 2,349,400.32 0.55
50 002310 东方园林 60,915 2,332,435.35 0.55
51 600108 亚盛集团 344,301 2,244,842.52 0.53
52 600832 东方明珠 402,980 2,220,419.80 0.52
53 600694 大商股份 75,606 2,187,281.58 0.51
54 000917 电广传媒 179,884 2,117,234.68 0.50
55 002385 大北农 202,815 2,093,050.80 0.49 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 35 页 共 48 页
56 002065 东华软件 104,762 2,074,287.60 0.49
57 600177 雅戈尔 337,787 2,063,878.57 0.48
58 600594 益佰制药 63,756 1,970,697.96 0.46
59 601018 宁波港 970,972 1,961,363.44 0.46
60 600880 博瑞传播 111,044 1,957,705.72 0.46
61 600557 康缘药业 73,591 1,953,841.05 0.46
62 601888 中国国旅 66,833 1,951,523.60 0.46
63 002294 信立泰 66,914 1,936,491.16 0.45
64 600655 豫园商城 290,772 1,892,925.72 0.44
65 000729 燕京啤酒 318,659 1,819,542.89 0.43
66 600166 福田汽车 354,842 1,809,694.20 0.42
67 600521 华海药业 117,741 1,795,550.25 0.42
68 600718 东软集团 217,236 1,768,301.04 0.41
69 600415 小商品城 344,553 1,743,438.18 0.41
70 600062 华润双鹤 86,686 1,735,453.72 0.41
71 002405 四维图新 122,298 1,709,726.04 0.40
72 002001 新 和 成 115,394 1,700,907.56 0.40
73 600839 四川长虹 933,898 1,671,677.42 0.39
74 600811 东方集团 337,177 1,662,282.61 0.39
75 600645 中源协和 65,793 1,657,325.67 0.39
76 002007 华兰生物 72,859 1,645,156.22 0.39
77 601333 广深铁路 714,251 1,642,777.30 0.39
78 600115 东方航空 635,592 1,627,115.52 0.38
79 601928 凤凰传媒 193,043 1,623,491.63 0.38
80 002344 海宁皮城 84,894 1,622,324.34 0.38
81 600267 海正药业 127,389 1,620,388.08 0.38
82 600809 山西汾酒 65,577 1,606,636.50 0.38
83 600418 江淮汽车 227,975 1,602,664.25 0.38
84 000998 隆平高科 86,335 1,594,607.45 0.37
85 600570 恒生电子 126,263 1,578,287.50 0.37
86 000061 农 产 品 257,456 1,547,310.56 0.36 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 36 页 共 48 页
87 000839 中信国安 238,174 1,536,222.30 0.36
88 600598 北大荒 183,157 1,529,360.95 0.36
89 600664 哈药股份 242,507 1,440,491.58 0.34
90 000848 承德露露 60,929 1,383,697.59 0.32
91 600138 中青旅 105,191 1,374,846.37 0.32
92 002005 德豪润达 147,350 1,370,355.00 0.32
93 601933 永辉超市 116,398 1,358,364.66 0.32
94 600827 友谊股份 194,982 1,339,526.34 0.31
95 600199 金种子酒 98,361 1,328,857.11 0.31
96 000028 国药一致 46,482 1,297,777.44 0.30
97 000876 新 希 望 131,682 1,297,067.70 0.30
98 601098 中南传媒 136,112 1,265,841.60 0.30
99 600597 光明乳业 92,859 1,252,667.91 0.29
100 600125 铁龙物流 231,026 1,224,437.80 0.29
101 002004 华邦颖泰 86,158 1,213,966.22 0.28
102 600221 海南航空 596,424 1,204,776.48 0.28
103 002063 远光软件 81,662 1,180,015.90 0.28
104 000869 张
裕Ａ 34,352 1,172,777.28 0.28
105 002653 海思科 40,481 1,153,708.50 0.27
106 600572 康恩贝 102,392 1,135,527.28 0.27
107 600132 重庆啤酒 73,390 1,103,051.70 0.26
108 600588 用友软件 121,240 1,083,885.60 0.25
109 600059 古越龙山 96,244 1,079,857.68 0.25
110 002477 雏鹰农牧 67,500 1,065,825.00 0.25
111 600717 天津港 211,811 1,063,291.22 0.25
112 002299 圣农发展 115,204 1,041,444.16 0.24
113 002292 奥飞动漫 46,495 1,041,023.05 0.24
114 600511 国药股份 72,595 1,041,012.30 0.24
115 002223 鱼跃医疗 53,726 1,012,735.10 0.24
116 600779 水井坊 86,561 991,989.06 0.23
117 600037 歌华有线 160,840 974,690.40 0.23 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 37 页 共 48 页
118 600859 王府井 58,464 941,855.04 0.22
119 603000 人民网 20,957 920,221.87 0.22
120 600161 天坛生物 65,156 919,351.16 0.22
121 600300 维维股份 211,460 898,705.00 0.21
122 600017 日照港 388,909 886,712.52 0.21
123 002431 棕榈园林 46,617 883,858.32 0.21
124 002573 国电清新 53,869 876,987.32 0.21
125 600702 沱牌舍得 59,685 876,772.65 0.21
126 600298 安琪酵母 49,944 868,026.72 0.20
127 600269 赣粤高速 295,094 867,576.36 0.20
128 002069 獐 子 岛 71,897 851,979.45 0.20
129 600750 江中药业 47,166 840,969.78 0.20
130 600874 创业环保 109,851 838,163.13 0.20
131 002325 洪涛股份 69,784 830,429.60 0.19
132 600373 中文传媒 48,663 829,704.15 0.19
133 600261 阳光照明 65,235 827,179.80 0.19
134 000541 佛山照明 133,323 825,269.37 0.19
135 002429 兆驰股份 108,087 809,571.63 0.19
136 002252 上海莱士 38,406 806,526.00 0.19
137 000550 江铃汽车 52,511 803,943.41 0.19
138 000829 天音控股 143,707 799,010.92 0.19
139 600410 华胜天成 131,122 797,221.76 0.19
140 000415 渤海租赁 128,354 794,511.26 0.19
141 600220 江苏阳光 360,808 790,169.52 0.19
142 601258 庞大集团 132,745 784,522.95 0.18
143 002410 广联达 40,752 772,657.92 0.18
144 002041 登海种业 35,667 757,210.41 0.18
145 600704 物产中大 139,896 745,645.68 0.17
146 000650 仁和药业 150,288 731,902.56 0.17
147 600004 白云机场 116,259 731,269.11 0.17
148 600729 重庆百货 37,717 730,578.29 0.17 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 38 页 共 48 页
149 000860 顺鑫农业 66,556 724,129.28 0.17
150 600858 银座股份 91,981 722,050.85 0.17
151 002393 力生制药 23,049 720,972.72 0.17
152 002399 海普瑞 40,390 718,942.00 0.17
153 000417 合肥百货 137,954 714,601.72 0.17
154 600329 中新药业 54,416 703,054.72 0.16
155 002029 七 匹 狼 95,501 682,832.15 0.16
156 000088 盐 田 港 196,395 653,995.35 0.15
157 600380 健康元 156,329 650,328.64 0.15
158 600633 浙报传媒 30,058 648,351.06 0.15
159 600251 冠农股份 46,269 639,437.58 0.15
160 002663 普邦园林 42,395 638,892.65 0.15
161 002603 以岭药业 27,951 636,164.76 0.15
162 002277 友阿股份 84,697 630,145.68 0.15
163 600873 梅花集团 157,241 624,246.77 0.15
164 000850 华茂股份 143,129 622,611.15 0.15
165 600270 外运发展 91,526 613,224.20 0.14
166 000596 古井贡酒 29,309 611,971.92 0.14
167 000501 鄂武商Ａ 52,600 589,120.00 0.14
168 601880 大连港 255,112 571,450.88 0.13
169 002191 劲嘉股份 64,879 561,203.35 0.13
170 002154 报 喜 鸟 90,858 549,690.90 0.13
171 600195 中牧股份 49,252 548,667.28 0.13
172 600551 时代出版 51,117 532,639.14 0.12
173 600825 新华传媒 105,579 525,783.42 0.12
174 600612 老凤祥 32,046 524,593.02 0.12
175 600723 首商股份 83,160 522,244.80 0.12
176 600737 中粮屯河 103,802 521,086.04 0.12
177 600056 中国医药 31,429 515,121.31 0.12
178 002424 贵州百灵 35,654 512,347.98 0.12
179 601519 大智慧 136,895 501,035.70 0.12 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 39 页 共 48 页
180 600467 好当家 92,268 484,407.00 0.11
181 601801 皖新传媒 46,029 479,161.89 0.11
182 002672 东江环保 13,067 462,049.12 0.11
183 002646 青青稞酒 22,766 460,783.84 0.11
184 603366 日出东方 30,228 457,047.36 0.11
185 002242 九阳股份 76,800 443,136.00 0.10
186 000927 一汽夏利 120,568 434,044.80 0.10
187 603001 奥康国际 30,475 428,783.25 0.10
188 601238 广汽集团 53,723 395,401.28 0.09
189 601777 力帆股份 72,110 380,019.70 0.09
190 002293 罗莱家纺 21,278 356,193.72 0.08
191 601010 文峰股份 56,023 342,860.76 0.08
192 601515 东风股份 28,128 334,723.20 0.08
193 002678 珠江钢琴 24,075 318,753.00 0.07
194 002612 朗姿股份 15,158 308,616.88 0.07
195 600829 三精制药 43,994 290,360.40 0.07
196 601339 百隆东方 37,939 286,439.45 0.07
197 002461 珠江啤酒 34,326 268,086.06 0.06
7.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
本基金本期末未持有积极投资股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601006 大秦铁路 12,086,587.21 2.65
2 000858 五 粮 液 10,175,731.76 2.23
3 000999 华润三九 5,118,675.16 1.12
4 600104 上汽集团 5,058,483.65 1.11
5 000522 白云山Ａ 2,941,752.01 0.64 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 40 页 共 48 页
6 002038 双鹭药业 2,910,262.79 0.64
7 000623 吉林敖东 2,851,884.60 0.62
8 601607 上海医药 2,499,896.03 0.55
9 002001 新 和 成 2,310,101.34 0.51
10 000651 格力电器 2,162,063.26 0.47
11 000661 长春高新 1,674,615.81 0.37
12 600557 康缘药业 1,599,516.00 0.35
13 002004 华邦颖泰 1,431,633.69 0.31
14 600645 中源协和 1,288,145.20 0.28
15 002594 比亚迪 1,280,039.84 0.28
16 600132 重庆啤酒 1,273,461.22 0.28
17 000596 古井贡酒 1,171,247.70 0.26
18 600729 重庆百货 1,148,950.00 0.25
19 002570 贝因美 1,014,843.00 0.22
20 600858 银座股份 1,006,006.73 0.22
注："买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 000858 五 粮 液 13,508,973.79 2.96
2 000069 华侨城Ａ 11,108,296.64 2.43
3 000999 华润三九 8,149,553.42 1.78
4 002038 双鹭药业 3,880,452.92 0.85
5 000623 吉林敖东 2,849,874.88 0.62
6 000522 白云山Ａ 2,779,640.80 0.61
7 601607 上海医药 2,582,474.89 0.57
8 000963 华东医药 2,013,134.55 0.44
9 000651 格力电器 1,994,911.57 0.44
10 601006 大秦铁路 1,964,050.01 0.43 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
第 41 页 共 48 页
11 002001 新 和 成 1,943,267.82 0.43
12 000799 酒 鬼 酒 1,870,324.50 0.41
13 600519 贵州茅台 1,860,860.82 0.41
14 600887 伊利股份 1,714,286.54 0.38
15 000028 国药一致 1,622,858.57 0.36
16 600332 广州药业 1,436,135.07 0.31
17 600812 华北制药 1,283,671.58 0.28
18 000518 四环生物 1,152,407.82 0.25
19 000930 中粮生化 1,064,954.00 0.23
20 002311 海大集团 1,035,648.82 0.23
注："卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 74,645,035.99
卖出股票的收入（成交）总额 112,167,943.56
注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 1,296.30 －
7 其他 － －
8 合计 1,296.30 －
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110022 同仁转债 10 1,296.30 －
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本期末未持有权证。
7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
为有效控制指数的跟踪误差， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的，
适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通
过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，并提高投
资组合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时，可运用股指期货有
效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距；在本基金发生大额净赎回时，可运用
股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪
的效果。
7.10 投资组合报告附注
7.10.1本基金投资的前十名证券中，包括"贵州茅台"105,010股，市值2,020万元，占基金
资产净值4.74%；根据贵州茅台股份有限公司2013年2月23日公告，由于该公司控股子公
司"贵州茅台酒销售有限公司"违反 《中华人民共和国反垄断法》 ， 收到贵州省物价局 《行
政处罚决定书》并对该公司进行了罚款处理。
本基金投资的前十名证券中，包括"五粮液"409,404股，市值820万元，占基金资产净值
1.92%；根据宜宾五粮液股份有限公司2013年2月23日公告，由于该公司控股子公司"宜
宾五粮液酒类销售有限责任公司"违反《中华人民共和国反垄断法》，收到四川省发展
和改革委员会《行政处罚决定书》并对该公司进行了罚款处理。
基金管理人认为，上述处罚有利于两公司改进销售工作管理，处罚对公司经营活动没有
产生实质性影响，未改变公司基本面，本基金对上述股票的投资严格执行了基金管理人国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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规定的投资决策程序。
除上述股票外，本基金投资的其它前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查
的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.10.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 33,048.13
2 应收证券清算款 1,689,454.11
3 应收股利 161,248.12
4 应收利息 4,667.02
5 应收申购款 5,278.87
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 1,893,696.25
7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110022 同仁转债 1,296.30 －
7.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况。
7.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
7.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动
投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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的规定。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
5,114 104,735.62 272,363,992.90 50.85% 263,253,986.20 49.15%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 上海安信农业保险股份有限公司 5,000,000.00 36.07%
2 淄博齐鲁创业投资有限责任公司 1,000,140.00 7.22%
3 赵波 423,267.00 3.05%
4 刘玉彬 392,400.00 2.83%
5 胡运红 317,069.00 2.29%
6 黄家成 310,040.00 2.24%
7 于秀美 250,035.00 1.80%
8 叶建忠 200,014.00 1.44%
9 龙永红 200,012.00 1.44%
10 潘玲 200,006.00 1.44%
10
刘伟 200,006.00 1.44%
10
于萍 200,006.00 1.44%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
145,959.49 0.03%
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0至10万份（含）。
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010年12月16日)基金份额总额 1,247,019,303.98
本报告期期初基金份额总额 579,814,948.05
本报告期基金总申购份额 2,378,266.32
减：本报告期基金总赎回份额 46,575,235.27
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 535,617,979.10
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人重大人事变动如下：
1、自2013年2月21日起包爱丽女士转任公司副总经理不再担任督察长，由刘凯先生
担任公司督察长
2、自2013年3月29日起路博先生不再担任公司副总经理，由王书鹏先生接任，指定
媒体公告时间为2013年3月30日。
3、自2013年5月2日起刘纯亮先生正式担任公司总经理。
上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务，未发
生改聘会计师事务所的情况。 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
东莞证券 1 57,124,129.90 31.07% 52,005.51 31.49%
国信证券 1 54,737,999.32 29.78% 49,031.13 29.69%
光大证券 1 48,330,628.33 26.29% 42,768.05 25.90%
招商证券 1 11,861,729.24 6.45% 10,798.95 6.54%
高华证券 1 11,777,017.06 6.41% 10,539.54 6.38%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券
经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用
交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。
根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本基金本报告期未发生交易所债券、回购及权证交易。
3、除上表列示租用证券公司交易单元外，本基金本报告期退租信达证券1个交易单元。本基金本报
告期延续租用国泰君安证券、广发证券、中金公司、民生证券、第一创业证券、宏源证券和红塔证
券各1个交易单元。上述租用证券公司交易单元本期均未发生交易量。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-02-23
2
关于开通支付宝基金专户直销网
上交易和费率优惠的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-03-06 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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3
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-03-30
4
关于开通通联支付直销网上交易
和费率优惠的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-05-03
5
关于基金管理人高级管理人员变
更的公告
《上海证券报》 2013-05-04
6
关于持有的因特殊事项而停牌的
股票估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-05-21
7
关于持有的因特殊事项而停牌的
股票估值调整的公告
《中国证券报》
《证券时报》
《上海证券报》
2013-06-26
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）募集的批复》
（证监许可[2010]1279号）
《关于国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金 （LOF） 备案确认的函》 （基
金部函[2010]758号）
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）基金合同》
《国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告原文
11.2 存放地点
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）2013年半年度报告
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咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一三年八月二十四日
