国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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国泰信用互利分级债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2013 年第一 号）
基金管 理人：国泰基金管 理有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
重要提 示
本基金 经中 国证 券监 督管 理委员 会证 监许 可[2011]1706 号文 核准 募集 ，本 基 金的基 金合
同于2011 年12 月 29 日 成 立正式 生效 。
基金管 理人 保证 招募 说明 书的内 容真 实、 准确、 完整 。 本招 募说 明书 经中 国证 监会核 准 ，
但 中 国证 监 会对 本 基金 募集 的 核准 ， 并不 表 明其 对本 基 金的 价 值和 收 益做 出实 质 性判 断 或保
证，也 不表 明投 资于 本基 金没有 风险 。
本 基 金 投资 于 证券 市 场，基 金 净 值会 因 为证 券 市场波 动 等 因素 产 生波 动 。投资 人 在 投资
本 基 金前 ， 需全 面 认识 本基 金 产品 的 风险 收 益特 征和 产 品特 性 ，充 分 考虑 自身 的 风险 承 受能
力 ， 理性 判 断市 场 ，对 投资 本 基金 的 意愿 、 时机 、数 量 等投 资 行为 作 出独 立决 策 。投 资 人根
据 所 持有 份 额享 受 基金 的收 益 ，但 同 时也 需 承担 相应 的 投资 风 险。 基 金投 资中 的 风险 包 括：
因 整 体政 治 、经 济 、社 会等 环 境因 素 变化 对 证券 价格 产 生影 响 而形 成 的系 统性 风 险， 个 别证
券 特 有的 非 系统 性 风险 ，由 于 基金 份 额持 有 人连 续大 量 赎回 基 金产 生 的流 动性 风 险， 基 金管
理人在 基金 管理 实施 过程 中产生 的基 金管 理风 险， 本基金 的特 定风 险等 。
信 用 互 利基 金 份额 是 本基金 基 础 份额 ， 属于 证 券投资 基 金 中的 中 低风 险 品种， 其 预 期风
险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。 互 利 A 与 互利 B 通 过场 内
的信用 互利 基金 份额 按 照7：3 的基 金份 额配 比分 拆 而来 。按 照基 金合 同的 约 定， 具有 与信 用
互利基 金份 额不 同的 风险 收益特 征。 互 利 A 风险 较 低、预 期收 益较 稳定 ，互 利 B 风险 较高 、
预期收 益相 对较 高。 由于 互利 B 份 额内 含杠 杆机 制 的设计 ，互 利 B 份 额净 值 的变动 幅度 将大
于信用 互利 基金 份额 和互 利 A 份额 净值 的变 动幅 度， 即互 利B 的波 动性 要高 于 其他两 类份 额，
其承担 的风 险也 较高 。 互 利 B 份额 的持 有人 会因 杠 杆倍数 的变 化而 承担 不同 程度的 投资 风险 。
互利 A 与互利 B 可通 过基 金合同 约定 的配 对转 换方 式合并 为场 内的 信用 互利 基金份 额， 或 通国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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过 基 金合 同 约定 的 份额 折算 方 式， 折 算为 场 内的 信用 互 利基 金 份额 ， 从而 还原 为 本基 金 基础
份额的 风险 收益 特征 。
投 资 有 风险 ， 投资 人 认购（ 或 申 购） 基 金时 应 认真阅 读 本 招募 说 明书 。 基金管 理 人 提醒
投 资 人基 金 投资 的 “买 者自 负 ”原 则 ，在 投 资人 作出 投 资决 策 后， 基 金运 营状 况 与基 金 净值
变 化 导致 的 投资 风 险， 由投 资 人自 行 负担 。 当投 资人 赎 回时 ， 所得 或 会高 于或 低 于投 资 人先
前所支 付的 金额 。
基金的 过往 业绩 并不 预示 其未来 表现 。
基 金 管 理人 依 照恪 尽 职守、 诚 实 信用 、 谨慎 勤 勉的原 则 管 理和 运 用基 金 资产， 但 不 保证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。
本 招 募 说明 书 中涉 及 的与托 管 相 关的 基 金信 息 已经本 基 金 托管 人 复核 。 本招募 说 明 书所
载内容 截止 日 为2013 年6 月29 日， 投资 组合 报告 为 2013 年1 季 度报 告， 有 关财务 数据 和净
值表 现 截止 日 为2012 年12 月31 日。
一 、基 金管理 人
（一） 基金 管理 人概 况
名称： 国泰 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 100 号上 海环 球金 融中 心 39 楼
办公地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道 100 号上 海环 球金融 中 心 39 楼
成立时 间：1998 年3 月5 日
法定代 表人 ：陈 勇胜
注册资 本： 壹亿 壹仟 万元 人民币
联系人 ：何 晔
联系电 话：021-38569000 ，4008888688
股本结 构：
股东名 称 股权比 例
中国建 银投 资有 限责 任公 司 60%
意大利 忠利 集团 30%
中国电 力财 务有 限公 司 10%
（二） 基金 管理 人管 理基 金的基 本情 况
截至 2013 年 6 月 29 日 ， 本基金 管理 人共 管理 1 只 封闭式 证券 投资 基金 ：金 鑫证券 投资
基金 ，以 及 35 只开 放式 证 券投资 基金 ： 国泰 金鹰 增 长证券 投资 基金 、 国泰 金 龙系列 证券 投资国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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基金（ 包 括 2 只 子基 金， 分别为 国泰 金龙 行业 精选 证券投 资基 金、 国泰 金龙 债券证 券投 资 基
金） 、 国泰 金马 稳健 回报 证 券投资 基金 、 国泰 货币 市 场证券 投资 基金 、 国泰 金 鹿保本 增值 混合
证 券 投资 基 金、 国 泰金 鹏蓝 筹 价值 混 合型 证 券投 资基 金 、国 泰 金鼎 价 值精 选混 合 型证 券 投资
基金 （ 由金 鼎证 券投 资基 金转型 而来 ） 、 国泰 金牛 创 新成长 股票 型证 券投 资基 金、 国 泰沪 深 300
指数证 券投 资基 金 （由 国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、国 泰 双利债 券证 券投
资基金 、 国 泰区 位优势 股 票型证 券投 资基 金、 国 泰 中小盘 成长 股票 型证 券投 资基金 （LOF ） （由
金盛证 券投 资基 金转 型而 来） 、 国泰 纳斯 达 克 100 指 数证券 投资 基金 、 国泰 价 值经典 股票 型证
券投资 基金 （LOF ） 、上证 180 金 融交 易型 开放式 指 数证券 投资 基金 、国 泰上 证 180 金 融交 易
型 开 放式 指 数证 券 投资 基金 联 接基 金 、国 泰 保本 混合 型 证券 投 资基 金 、国 泰事 件 驱动 策 略股
票型证 券投 资基 金、 国泰 信用互 利分 级债 券型 证券 投资基 金、 中小 板 300 成 长交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金、 国泰 中小 板 300 成长 交易 型开 放式指 数证 券投 资基 金联 接基金 、国 泰 成
长优选 股票 型证 券投 资基 金、 国 泰大 宗商 品配 置证 券投资 基金(LOF) 、 国泰信用债券 型证 券 投
资基金 、国 泰 6 个月 短期 理财债 券型 证券 投资 基金 、国泰 现金 管理 货币 市场 基金、 国泰 金 泰
平衡混 合型 证券 投资 基金 （由 金泰 证券 投资 基金 转 型而来 ） 、 国泰 民安 增利 债 券型发 起式 证券
投 资 基金 、 国泰 国 证房 地产 行 业指 数 分级 证 券投 资基 金 、国 泰 估值 优 势股 票型 证 券投 资 基金
（LOF ） （由国 泰估 值优 势 可分离 交易 股票 型证 券投 资基金 封闭 期届 满转 换而 来） 、 上 证 5 年期
国债交 易型 开 放 式指 数证 券投资 基金 、国 泰上 证 5 年期国 债交 易型 开放 式指 数证券 投资 基 金
联接基 金、 纳斯 达 克 100 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、国 泰中 国企 业境 外高收 益债 券 型
证券投 资基 金 。另 外， 本 基金管 理人 于 2004 年获 得 全国社 会保 障基 金理 事会 社保基 金资 产管
理人资 格， 目前 受托 管理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基金 管理 人 获
得企业 年金 投资 管理 人资 格。2008 年 2 月 14 日 ， 本 基金管 理人 成为 首批 获准 开展特 定客 户 资
产管理 业务 （ 专户 理财 ） 的基金 公司 之一 ， 并于 3 月 24 日经 中国 证监 会批 准 获得合 格境 内机
构 投资 者（QDII）资格 ，成 为目 前业内 少数 拥有“全 牌照 ”的基 金公 司之一， 囊括 了公募 基
金、社 保、 年金 、专 户理 财和 QDII 等管理业务 资格 。
（三） 主要 人员 情况
1. 董事 会成 员
陈勇胜 ， 董事 长， 硕士 研 究生 ，高 级经 济师 ，21 年 证券从 业经 历 。1982 年 起 在中国 建设
银 行 总行 、 中国 投 资银 行总 行 工作 。 历任 综 合计 划处 、 资金 处 副处 长 、国 际结 算 部副 总 经理
（主持 工作 ） 。 1992 年起 任 国泰证 券有 限公 司国 际业 务部总 经理 ， 公司 总经 理 助理兼 北京 分公
司总经 理，1998 年 3 月 起 任国泰 基金 管理 有限 公司 董事、 总经 理，1999 年 10 月起 任公 司董国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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事长、 党委 书记 。
庄乾志 ，董 事， 博士 研究 生，高 级经 济师 。1999 年 8 月至 2004 年 12 月在 中 国建设 银行
总行工 作 ，历 任建 设银 行 总行投 资银 行部 副经 理 、 机构业 务部 高级 经理 。2005 年 1 月至 2007
年 7 月在 中国 建银 投资 有 限责任 公司 任投 行部 副总 兼证券 公司 重组 办公 室主 任。2007 年 8 月
至 2009 年 2 月 在西 南证 券 有限责 任公 司任 董事 、 党 委委员 及副 总裁 。2009 年 2 月起 在中 国建
银 投 资有 限 责任 公 司工 作， 先 后任 资 本市 场 部负 责人 、 战略 部 负责 人 ，现 任中 国 建银 投 资有
限责任 公司 办公 室（ 党办 、董监 办） 主任 。2012 年 4 月起 任公 司董 事。
林川 ， 董 事 ， 博 士研 究生。2006 年 6 月至 2009 年 1 月在美 国华 盛顿 互惠 银行 任高级 计 量
分析师 。2009 年 2 月至 2009 年 7 月 在美 国富 升人 寿保险 任财 务经 理。2010 年 3 月起 在中 国
建 银 投资 有 限责 任 公司 风险 管 理部 工 作， 现 任中 国建 银 投资 有 限责 任 公司 风险 管 理部 风 险管
理二组 负责 人。2012 年 4 月起任 公司 董事 。
Philippe SETBON ， 董事 ， 硕士研 究生 。1991 年起 历 任 BARCLAYS BANK 金融分析 师；
1993 年 起任 BOISSY GESTION SA (AZUR –GMF) 首席执行 官； 2003 年 起任 ROTHSCHILD ET
COMPAGNIE GESTION SA 股 票投 资部 总监 ；2004 年起 任 GENERALI FINANCES SA 副 总经
理 、 投 资 总 监 ； 2007 年起任 GENERALI INVESTMENT FRANCE S.A/GENERALI
INVESTMENTS 首席 执行 官、投 资总 监；2009 年起 任 GENERALI INVESTMENTS 董 事会 主
席/ 首席 执行 官。2011 年起 任 Generali Group 首席 投 资官。 并兼 任 Generali Investments SICA V
( 卢森堡) 主席、 Generali Investments Deutschland 监 事会 主席、 Generali Investments SGR 副主 席、
THALIA SA (Lugano) 董事 会成员 等职 务。2010 年 6 月起任 公司 董事 。
游一冰 ， 董事 ， 大 学本 科， 英国特 许保 险学 会高 级会 员 （FCII ） 及英国特 许保 险 师 （Chartered
Insurer）。 1989 年 起任 中国 人民保 险公 司总 公司 营业 部助理 经理； 1994 年 起任 中国保 险 （欧 洲)
控股有 限公 司总 裁助 理 ；1996 年 起任 忠利 保险 有限 公司英 国分 公司 再保 险承 保人 ；1998 年起
任忠利 亚洲 中国 地区 总经 理。2002 年起 任中 意人 寿 保险有 限公 司董 事 。2007 年起任 中意 财产
保险有 限公 司董 事、 总经 理。 2010 年 6 月起 任公 司董事 。
侯文捷 ， 董 事， 硕 士研 究 生， 高 级工 程师。1994 年 3 月至 2002 年 2 月 在中 国 电力信 托投
资 有 限公 司 工作 ， 历任 经理 部 项目 经 理， 证 券部 项目 经 理， 北 京证 券 营业 部副 经 理， 天 津证
券营业 部副 经理 、 经 理。 2002 年 2 月 起在 中国 电力 财 务有限 公司 工作 ， 先 后任 信息中 心主 任、
信 息 技术 部 主任 、 首席 信息 师 、华 北 分公 司 总经 理、 党 组副 书 记， 现 任中 国电 力 财务 有 限公
司党组 成员 、副 总经 理。2012 年 4 月 起任 公司 董事 。
金旭， 董事 ，硕 士研 究生 ，20 年证 券 从业 经历 。1993 年 7 月至 2001 年 11 月 在中国 证 监国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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会 工 作， 历 任法 规 处副 处长 、 深圳 监 管专 员 办事 处机 构 处副 处 长、 基 金监 管部 综 合处 处 长。
2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华 夏基 金管 理有 限公 司任副 总经 理。2004 年 7 月至 2006 年 1
月在宝 盈基 金管 理有 限公 司任总 经理 。 2006 年 1 月至 2007 年 5 月 在梅 隆全 球 投资有 限公 司北
京代表 处任 首席 代表 。 2007 年 5 月担 任国 泰基 金管 理有限 公司 总经 理 。 2007 年 11 月起 任公 司
董事。
吴 鹏 ， 独立 董 事， 博 士研究 生 。 著名 律 师， 执 业范围 包 括 金融 证 券。 曾 在日本 著 名 律师
事务所 从事 与中 国相 关法 律工作 ，日 本西 南大 学讲 授中国 法律 。1993 年 回国 从事律 师工 作 ，
现为北 京中 伦律 师事 务所 合伙人 ，中 国国 际经 济贸 易仲裁 委员 会仲 裁员 。2001 年 5 月 起任 公
司独立 董事 。
王军， 独立 董事 ，博 士研 究生， 教授 。1986 年 起在 对外经 济贸 易大 学法 律系 、法学 院 执
教 ， 任助 教 、讲 师 、副 教授 、 教授 、 博士 生 导师 、法 学 院副 院 长、 院 长， 兼任 国 务院 学 位委
员 会 第六 届 学科 评 议组 法学 组 成员 、 全国 法 律专 业学 位 研究 生 教育 指 导委 员会 委 员、 国 际贸
易 和 金融 法 律研 究 所所 长、 中 国法 学 会国 际 经济 法学 研 究会 副 会长 、 中国 法学 会 民法 学 研究
会 常 务理 事 、中 国 法学 教育 研 究会 第 一届 理 事会 常务 理 事、 中 国国 际 经济 贸易 仲 裁委 员 会仲
裁 员 、新 加 坡国 际 仲裁 中心 仲 裁员 、 北京 仲 裁委 员会 仲 裁员 、 大连 仲 裁委 员会 仲 裁员 等 职。
2010 年 6 月起 任公 司独 立 董事。
刘秉升 ，独 立董 事， 大学 学历， 高级 经济 师。1980 年起任 吉林 省长 白县 马鹿 沟乡党 委 书
记；1982 年起 任吉 林省 长 白朝鲜 族自 治县 县委 常委 、常 务副 县长 ；1985 年 起 任吉林 省抚 松县
县委常 委、 常务 副县 长；1989 年起 任中 国建 设银 行 吉林省 白山 市支 行行 长、 党委书 记；1995
年起任 中国 建设 银行 长春 市分行 行长 、 党 委书 记； 1998 年 起任 中国 建设 银行 海 南省分 行行 长、
党委书 记 。2007 年 任海 南 省银行 业协 会会 长。2010 年 11 月起 任公 司独 立董 事 。
韩少华 ，独 立董 事， 大学 专科， 高级 会计 师。1964 年起在 中国 建设 银行 河南 省工作 ， 历
任河南 省分 行副 处长 、 处 长； 南阳 市分 行行 长 、 党 组书记 ； 分行 总会 计师 。2003 年至 2008 年
任河南 省豫 财会 计师 事务 所副所 长。2010 年 11 月 起任公 司独 立董 事。
2. 监事 会成 员
唐建光 ，监 事会 主席 ，大 学本科 。1982 年 1 月至 1988 年 10 月 在煤 炭工 业部 基建司 任 工
程师； 1988 年 10 月至 1993 年 7 月在 中国 统配煤 矿总 公司基 建局 任副 处长 ； 1993 年 7 月至 1995
年 9 月 在 中煤 建设 开发 总 公司总 经理 办公 室任 处长 ；1995 年 9 月至 1998 年 10 月在煤 炭部 基
建管理 中心 工作 ，先 后任 综合处 处长 、中 心副 主任 ；1998 年 10 月至 2005 年 1 月 在中 国建 设
银行资 产保 全部 任副 总经 理；2005 年 1 月 进入 中国 建银投 资有 限责 任公 司， 先后任 资产 处 置国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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部 负 责人 、 总经 理 、资 产管 理 处置 部 总经 理 、负 责人 ， 现任 中 国建 银 投资 有限 责 任公 司 企业
管理部 高级 业务 总监 。2010 年 11 月 起担 任本 公司 监 事会主 席。
Amerigo BORRINI ，监事 ，大学 本科 ，CFA ，金 融 咨询师 。1967 年 起历 任忠 利集团 会计
结 算 部、 忠 利集 团 金融 分析 师 、忠 利 集团 基 金经 理、 忠 利集 团 资产 管 理公 司财 务 部首 席 执行
官、忠 利集 团财 务部 总监 、忠利 集团 总经 理助 理、 忠利集 团首 席风 险官 。2010 年 6 月 起任 本
公司监 事。
刘顺君 ， 监 事， 硕 士研 究 生， 高 级经 济师。1986 年 7 月至 2000 年 3 月 在中 国 人民解 放军
军事经 济学 院工 作 ， 历 任 教员 、 副 主任 。2000 年 4 月至 2003 年 1 月在 长江 证 券有限 责任 公司
工作 ， 历 任投 资银 行总 部 业务主 管 、 项 目经 理 。2003 年 1 月至 2005 年 5 月 任 长江巴 黎百 富勤
证券有 限责 任公 司北 京部 高级经 理。2005 年 6 月起 在中国 电 力 财务 有限 公司 工作， 先后 任 金
融 租 赁公 司 筹建 处 综合 部主 任 ，营 业 管理 部 主任 助理 ， 华北 分 公司 副 总经 理、 党 组成 员 、纪
检组长 、 工会主 席 ， 福 建 业务部 副主 任、 主任 ， 现 任中国 电力 财务 有限 公司 投资管 理部 主任 。
2012 年 4 月起 任公 司监 事 。
沙骎， 监事 ， 硕 士研 究生 。1998 年 5 月至 1999 年 11 月任 职于 国泰 君安 证券 ，1999 年 11
月至 2000 年 11 月 任职 于 平安保 险集 团，2000 年 11 月至 2008 年 1 月 任职 于 宝盈基 金管 理有
限公司 。 2008 年 2 月加 入 国泰基 金管 理有 限公 司 ； 2008 年 2 月至 2009 年 8 月 任交易 部总 监；
2009 年 9 月至 2011 年 6 月任研 究部 总监 ；2011 年 1 月至 2012 年 2 月兼 任公 司投资 副总 监；
2012 年 2 月 起兼 任公 司投 资总监 。 2011 年 4 月 起任 国 泰保本 混合 型证 券投 资基 金的基 金经 理；
2011 年 6 月起 兼任 国泰 金 鹿保本 增值 混合 证券 投资 基金的 基金 经理 。 2010 年 11 月起 担任 公司
职工监 事。
王骏 ， 监 事 ， 硕 士研 究生 。 曾 任国 泰君 安证 券公 司 会计 、 清 算部 经理 ，2001 年 10 月加 入
国泰基 金管 理有 限公 司 ， 从事基 金登 记核 算工 作 ， 现任运 营管 理部 总监 。2007 年 11 月 起任 公
司职工 监事 。
3. 高级 管理 人员
陈勇胜 ，董 事长 ，简 历情 况见董 事会 成员 介绍 。
金旭， 总经 理， 简历 情况 见董事 会成 员介 绍。
巴立康 ，硕 士研 究生 ，高 级会计 师，20 年 证券 基金 从业经 历。1993 年 4 月至 1998 年 4
月 在 华夏 证 券工 作 ，历 任营 业 部财 务 经理 、 公司 计划 财 务部 副 总经 理 兼上 海分 公 司财 务 部经
理。1998 年 4 月至 2007 年 11 月在 华夏 基金 管理 有 限公司 工作 ，历 任综 合管 理部总 经理 、基
金运作 部总 经理 、 基 金运 营总监 、 稽 核总 监。2007 年 12 月加 入国 泰基 金管 理 有限公 司，2008国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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年 12 月起 担任 公司 副总 经 理。
周向勇 ， 硕士 研究 生，17 年金融 从业 经历 。1996 年 7 月至 2004 年 12 月 在中 国建设 银行
总行工 作， 先后 任办 公室 科员、 个人 银行 业务 部主 任科员 。2004 年 12 月至 2011 年 1 月在 中
国建银 投资 公司 工作 ，任 办公室 高级 业务 经理 、业 务运营 组负 责人 。2011 年 1 月加 入国 泰 基
金管理 有限 公司 ，任 总经 理助理 ，2012 年 11 月 起 任公司 副总 经理 。
李志坚 ， 硕士 研究 生，21 年金融 业从 业经 历 。1992 年 2 月至 1994 年 12 月在 美国花 旗银
行台北 分行 工作 ，任 财务 企划助 理；1995 年 1 月至 2000 年 12 月在 台湾 大 华证券 公司 工作 ，
任债券 交易 总监 ； 2001 年 1 月至 2004 年 9 月 在台 湾 景顺投 信股 份有 限公 司工 作， 负责 投资 业
务；2004 年 10 月至 2006 年 5 月 在台 湾保 诚投 信股 份有限 公司 工作 ， 负责 投 资业务 ；2006 年
6 月至 2010 年 4 月 在美 国 纽约人 寿台 湾子 公司 工作 ，任 投资 长；2010 年 5 月至 2012 年 12 月
在台湾 富邦 投信 股份 有限 公司工 作， 任投 资长 ；2013 年 1 月 起加 入国 泰基 金 管理有 限公 司，
任全球 投资 总监 ，2013 年 6 月起 任公 司副 总经 理。
田昆， 博士 研究 生，10 年 证券基 金从 业经 历。2003 年 7 月至 2012 年 8 月 在 博时基 金管
理 有 限公 司 工作 ， 历任 渠道 经 理、 渠 道主 管 、上 海分 公 司副 总 经理 、 北京 分公 司 副总 经 理、
市场部 总经 理、 北京 分公 司及零 售业 务总 经理 。 2012 年 8 月加 入国 泰基 金管 理有限 公司 ， 2012
年 11 月起 任公 司副 总经 理 。
林海中 ， 硕 士研 究生， 11 年证券 基金 从业 经历 。 2002 年 8 月至 2005 年 4 月 在 中国证 监会
信息中 心工 作 ， 历 任专 业 助理 、 主 任科 员 ；2005 年 4 月至 2012 年 6 月 在中 国 证监会 基金 监管
部工作 ，历 任主 任科 员、 副处长 、处 长。2012 年 6 月加入 国泰 基金 管理 有限 公司，2012 年 8
月起任 公司 督察 长。
4. 本基 金的 基金 经理
（1） 现任 基金 经理
吴晨 ，硕 士研 究生 ，CFA ，FRM，11 年 证券 基金 从业 经历 。2001 年6 月 加入 国 泰基金 管理
有限公 司， 历任 股票 交易 员、债 券交 易员 ；2004 年 9 月至 2005 年 10 月， 英 国城市 大学 卡斯
商学院 金融 系学 习；2005 年 10 月至 2008 年 3 月在 国泰基 金管 理有 限公 司任 基金经 理助 理 ；
2008 年 4 月至 2009 年 3 月在长 信基 金管 理有 限公 司从事 债券 研究 ；2009 年 4 月至 2010 年 3
月在国 泰基 金管 理有 限公 司任投 资经 理。2010 年 4 月起担 任国 泰金 龙债 券证 券投资 基金 的 基
金经理 ；2010 年 9 月至 2011 年 11 月 担任 国泰 金鹿 保本增 值混 合证 券投 资基 金的基 金经 理 ；
2011 年 12 月 起任 国泰 信 用互利 分级 债券 型证 券投 资基金 的基 金经 理；2012 年 9 月 起兼 任国
泰 6 个 月短 期理 财债 券型 证券投 资基 金的 基金 经理 。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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（2） 历任 基金 经理
本基金 自基 金成 立以 来， 无基金 经理 变更 事宜 。
5. 本基 金投 资决 策委 员会 成员
本 基 金 管理 人 设有 公 司投资 决 策 委员 会 ，其 成 员在公 司 总 经理 、 分管 副 总经理 、 投 资总
监 、 研究 开 发部 、 固定 收益 部 、基 金 管理 部 、财 富管 理 中心 、 市场 体 系等 负责 人 员中 产 生。
公 司 总经 理 可以 推 荐上 述人 员 以外 的 投资 管 理相 关人 员 担任 成 员， 督 察长 和运 营 体系 负 责人
列 席 公司 投 资决 策 委员 会会 议 。公 司 投资 决 策委 员会 主 要职 责 是根 据 有关 法规 和 基金 合 同，
审议并 决 策 公司 投 资研 究部 门 提出 的 公司 整 体投 资策 略 、基 金 大类 资 产配 置原 则 ，以 及 研究
相关投 资部 门提 出的 重大 投资建 议等 。
投资决 策委 员会 成员 组成 如下：
李志坚 先生 ： 副 总经 理
周向勇 先生 ：副 总经 理
黄焱先 生： 总经 理助 理
张则斌 先生 ：投 资总 监
沙骎先 生： 投资 总监
张玮先 生： 投资 总监 兼研 究部总 监
裴晓辉 先生 ：固 定收 益投 资总监 兼固 定收 益部 总监
6. 上述 成员 之间 均不 存在 近亲属 或家 属关 系。
二 、基 金托管 人
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章
成立时 间：2004 年 09 月 17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
9
联系人 ：田 青
联系电 话：(010) 6759 5096
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史， 其前身 “中 国人 民建 设银 行”于 1954
年成立 ，1996 年 易名 为 “ 中国建 设银 行” 。 中国 建设 银行是 中国 四大 商业 银行 之一。 中国 建设
银行股 份有 限公 司由 原中 国建设 银行 于 2004 年 9 月 分立而 成立 ， 承继 了原 中 国建设 银行 的商
业银行 业务 及相 关的 资产 和负债 。 中国 建设 银行( 股 票代码 ：939) 于 2005 年 10 月 27 日 在香 港
联合交 易所 主板 上市 ， 是 中 国四大 商业 银行 中首 家在 海外公 开上 市的 银行 。 2006 年 9 月 11 日，
中国建 设银 行又 作为 第一 家 H 股 公司 晋身 恒生 指数 。2007 年 9 月 25 日中 国 建设银 行 A 股在
上 海 证 券 交 易 所 上 市 并 开 始 交 易 。 A 股 发 行 后 中 国 建 设 银 行 的 已 发 行 股 份 总 数 为 ：
250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
截至 2012 年 12 月 31 日 ， 中国建 设银 行资 产总额 139,728.28 亿元， 较上 年末 增 长 13.77% 。
2012 年， 中 国建 设银 行实 现净利 润 1,936.02 亿 元， 较上年 同期 增 长 14.26% 。 年化资 产回 报率
为 1.47% ， 年化 加权 净资 产 收益率 为 21.98% 。 利 息净 收入 3532.02 亿 元， 较 上年 同期增 长 15.97% 。
净利差 为 2.58% ， 净 利息 收 益率 为 2.75% ， 均较 上年 同 期提 高 0.01 个 百分 点。 手 续费及 佣金净
收入 962.18 亿 元， 较上 年 同期增 长 7.51% 。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有 1.4 万 余个 分支 机构， 并在香 港、 新加 坡、 法 兰 克福、 约翰
内 斯 堡、 东 京、 首 尔、 纽约 、 胡志 明 市、 悉 尼、 墨尔 本 设有 分 行， 在 莫斯 科、 台 北设 有 代表
处， 海外 机构 已覆 盖到 全 球 13 个国 家和 地区 ， 基本 完成在 全球 主要 金融 中心 的网络 布局 ，24
小时不 间断 服务 能力 和基 本服务 架构 已初 步形 成。 中国建 设银 行筹 建、 设立 村镇银 行 26 家，
拥 有 建行 亚 洲、 建 银国 际， 建 行伦 敦 、建 信 基金 、建 信 金融 租 赁、 建 信信 托、 建 信人 寿 、中
德住房 储蓄 银行 等多 家子 公司， 为客 户提 供一 体化 全面 金 融服 务能 力进 一步 增强。
2012 年 ，本 集团 各方 面良 好表现 ，得 到市 场与 社会 各界广 泛认 可， 先后 荣获 国内外 知 名
机构授 予 的 30 多个 重要 奖 项。 在 英国 《银 行家 》 杂 志联 合 Brand Finance 发布 的 “世 界银 行品
牌 500 强 ” 以 及 Interbrand 发布的 “2012 年度 中国 最 佳品牌 ” 中 ， 位 列中 国银 行业首 位 ； 在 美
国《财 富》 杂志 “世 界 500 强排 名” 中列第 77 位 ， 较上年 上升 31 位 。此 外， 本集团 还荣 获
了国内 外重 要机 构授 予的 包括公 司治 理、 中小 企业 服务、 私人 银行 、 现 金管 理、 托 管、 投行 、
投资者 关系 和企 业社 会责 任等领 域的 多个 专项 奖。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产市场 处 、
理财信 托股权 市场处 、QFII 托管处、核算 处、清 算 处、监 督稽核 处、涉 外资 产核算 团队、 养
老金托 管处 、 托管 业务 系 统规划 与管 理团 队 、上 海 备份中 心 等 12 个职 能处 室 、团 队， 现有 员国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
10
工 210 人。自 2007 年 起 ，托管 部连 续聘 请外 部会 计师事 务所 对托 管业 务进 行内部 控制 审计 ，
并已经 成为 常规 化的 内控 工作手 段。
（二） 主要 人员 情况
杨 新 丰 ，投 资 托管 业 务部总 经 理 ，曾 就 职于 中 国建设 银 行 江苏 省 分行 、 广东省 分 行 、中
国 建 设银 行 总行 会 计部 、营 运 管理 部 ，长 期 从事 计划 财 务、 会 计结 算 、营 运管 理 等工 作 ，具
有丰富 的客 户服 务和 业务 管理经 验。
纪 伟 ， 投资 托 管业 务 部副总 经 理 ，曾 就 职于 中 国建设 银 行 南通 分 行、 中 国建设 银 行 总行
计 划 财务 部 、信 贷 经营 部、 公 司业 务 部， 长 期从 事大 客 户的 客 户管 理 及服 务工 作 ，具 有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
张 军 红 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行青 岛 分行 、 中国建 设 银 行零
售 业 务部 、 个人 银 行业 务部 、 行长 办 公室 ， 长期 从事 零 售业 务 和个 人 存款 业务 管 理等 工 作，
具有丰 富的 客户 服务 和业 务管理 经验 。
郑 绍 平 ，投 资 托管 业 务部副 总 经 理， 曾 就职 于 中国建 设 银 行总 行 投资 部 、委托 代 理 部 ，
长期从 事客 户服 务、 信贷 业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作 为 国 内首 批 开办 证 券投资 基 金 托管 业 务的 商 业银行 ， 中 国建 设 银行 一 直秉持 “ 以 客户
为 中 心” 的 经营 理 念， 不断 加 强风 险 管理 和 内部 控制 ， 严格 履 行托 管 人的 各项 职 责， 切 实维
护 资 产持 有 人的 合 法权 益， 为 资产 委 托人 提 供高 质量 的 托管 服 务。 经 过多 年稳 步 发展 ， 中国
建 设 银行 托 管资 产 规模 不断 扩 大， 托 管业 务 品种 不断 增 加， 已 形成 包 括证 券投 资 基金 、 社保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前 国
内托管 业务 品种 最齐 全的 商业银 行之 一。 截至 2012 年 12 月 31 日， 中国 建设 银行已 托 管 285
只 证 券投 资 基金 。 建设 银行 专 业高 效 的托 管 服务 能力 和 业务 水 平， 赢 得了 业内 的 高度 认 同。
中国建 设银 行 在 2005 年 及自 2009 年 起连 续四 年 被国际 权威 杂志 《全 球托 管人》 评为 “中 国
最佳托 管银 行” ，在 2007 年及 2008 年连 续被 《财 资 》杂 志评 为“ 国内 最佳 托 管银行 ” 奖， 并
获和讯 网 2011 年度 和 2012 年度 中国 “ 最佳 资产 托管 银行 ” 奖 ， 和 境内 权威 经 济媒体 《 每日 经
济观察 》2012 年度 “最 佳 基金托 管银 行” 奖。
三 、相 关服务 机构
（一） 基金 份额 发售 机构
1. 场外 发售 机构 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
11
（1） 直销 机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
国泰基 金管 理有 限
公司上 海直 销柜 台
地址： 上海 浦东 世纪 大 道100 号 上海 环球 金融 中心39 楼
直销业 务专 用电 话：021-38561759
客户服 务专 线：400-888-8688 ，021-38569000
传真：021-68775881 网址：www.gtfund.com
2
国泰基 金管 理有 限
公司北 京直 销柜 台
地址： 中国 北京 市西 城区 金融大 街7 号第 5 层
电话：010-66553055 传真：010-66553082
联系人 ： 吉 ?青 珂莫
3
国泰基 金
电子交 易平 台
网站：www.gtfund.com 登 录网上 交易 页面
电话：021-38561841 联系人 ：沈茜
（2） 代销 机构
①代销 银行 及券 商
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
1
中国银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街1 号
法定代 表人 ：肖 钢 联系人 ：客 户服 务中 心
客服电 话：95566 网址：www.boc.cn
2
中国建 设银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：王 洪章 客服电 话：95533
网址：www.ccb.com
3
中国农 业银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ： 蒋 超良 客户服 务电 话：95599
联系人 ：刘 一宁 传真：010-85109219
网址 ：www.95599.cn
4
中国工 商银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 55 号（100005 ）
法定代 表人 ：姜 建清 电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
5 交通银 行股 份有 注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
12
限公司
法定代 表人 ： 牛 锡明 客服电 话：95559
联系人 ：曹 榕 电话：021-58781234
网址：www.bankcomm.com
6
招商银 行股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦
法定代 表人 ：傅 育宁 联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83198888 传真：0755-83195109
客户服 务热 线：95555 网址：www.cmbchina.com
7
上海浦 东发 展银
行股份 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ：吉 晓辉 电话：021-61618888
联系人 ：高 天、 虞谷 云 客户服 务热 线：95528
网址：www.spdb.com.cn
8
华夏银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建 客户服 务热 线：95577
网址：www.hxb.com.cn
9
中信银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街8 号富 华大 厦 C 座
法定代 表人 ：孔 丹 联系人 ：丰 靖
电话：010-65550827 传真：010-65550827
客服电 话：95558 网址：www.bank.ecitic.com
10
中国民 生银 行股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街2 号
法定代 表人 ：董 文标 联系人 ：董 云巍 、吴 海鹏
电话：010-58351666 传真：010-83914283
客服电 话：95568 网址：www.cmbc.com.cn
11
北京银 行股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 甲17 号首 层
法定代 表人 ：闫 冰竹 联系人 ：谢 小华
电话：010-66223587 传真：010-66226045
客服电 话：010-95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
12 上海农 村商 业银 注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道981 号 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
13
行股份 有限 公司
法定代 表人 ：胡 平西 联系人 ：吴 海平
电话：021-38576977 传真：021-50105124
客服电 话：021-962999 网址：www.srcb.com
13
中国中 投证 券有
限责任 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A
栋第 18 层-21 层及 第 04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.
19.20.21.22.23 单 元
法定代 表人 ：龙 增来 联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442 客服电 话：400-600-8008
网址：www.china-invs.cn
14
国泰君 安证 券股
份有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路618 号
法定代 表人 ： 万 建华 联系人 ：芮 敏祺
电话：021-38676161 传真：021-38670161
客服电 话：400-888-8666 网址：www.gtja.com
15
宏源证 券股 份有
限公司
注册地 址： 新疆 维吾 尔自 治区乌 鲁木 齐市 文艺 路 233 号
法定代 表人 ：冯 戎 联系人 ：李 巍
电话：010-88085858 传真：010-88085195
客服电 话：400-800-0562 网址：www.hysec.com
16
万联证 券有 限责
任公司
注册地 址： 广州 市天 河区 珠江东 路 11 号 高德 置地 广 场 F 栋 18 、
19 层
法定代 表人 ：张 建军 联系人 ：罗 创斌
电话：020-38286651 传真：020-22373718-1013
客服电 话：400-888-8133 网址：www.wlzq.com.cn
17
中信建 投证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路66 号 4 号楼
法定代 表人 ：王 常青 联系人 ：魏 明
电话：010-85130588 传真：010-65182261
客服电 话：400-888-8108 网址：www.csc108.com
18
海通证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国 联系人 ：李 笑鸣
电话：021-23219000 传真：021-23219100
客服电 话：400-888-8001 （全国 ） ，021-95553
网址：www.htsec.com 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
14
19
中国银 河证 券股
份有限 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ：陈 有安 联系人 ：田 薇
电话：010-66568430 传真：010-66568990
客服电 话：400-8888-888
网址：www.chinastock.com.cn
20
中信证 券（ 浙江 ）
有限责 任公 司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 滨江区 江南 大 道588 号恒 鑫大 厦 19 楼
法定代 表人 ：沈 强 联系人 ：周 妍
电话：0571-86078823 客服电 话：0571-96598
网址：www.bigsun.com.cn
21
申银万 国证 券股
份有限 公司
注册地 址： 上海 市常 熟 路171 号
法定代 表人 ：丁 国荣 联系人 ：邓 寒冰
电话：021-54033888 传真：021-54038844
客服电 话：021-962505 网址：www.sw2000.com.cn
22
东方证 券股 份有
限公司
注册地 址 ： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军 联系人 ：吴 宇
电话：021-63325888 传真：021-63326173
客服电 话：95503 网址：www.dfzq.com.cn
23
东吴证 券股 份有
限公司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园 路181 号商 旅大 厦 18-21 层
法定代 表人 ：吴 永敏 联系人 ：方 晓丹
电话：0512-65581136 传真：0512-65588021
客服电 话：0512-33396288 网址：www.dwzq.com.cn
24
广发证 券股 份有
限公司
注册地址： 广州天河区天河北 路 183-187 号大都会广 场 43 楼
（4301-4316 房）
办公地 址： 广东省 广州 天 河北路 大都 会广 场5、18 、19、36、38 、
39 、41 、42 、43 、44 楼
法定代 表人 ：孙 树明 联系人 ：黄 岚
电话：020-87555888 传真：020-87555305
客服电 话：95575 网址：www.gf.com.cn
25
国盛证 券有 限责
任公司
注册地 址： 江西 省南 昌市 永叔 路15 号
办公地 址： 江西 省南 昌市 北京西 路 88 号 江信 国际 金 融大 厦 4 楼
法定代 表人 ：曾 小普 联系人 ：徐 美云 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
15
电话：0791-6285337 传真：0791-6288690
网址：www.gsstock.com
26
民生证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 28 号民 生金 融中心 A 座
16-18 层
法定代 表人 ：余 政 联系人 ：赵 明
电话：010-85127622 传真：010-85127917
客服电 话：400-619-8888 网址：www.mszq.com
27
上海证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市西 藏中 路 336 号
法定代 表人 ：郁 忠民 联系人 ：张 瑾
电话：021-53519888 传真：021-53519888
客服电 话：021-962518 网址：www.962518.com
28
光大证 券股 份有
限公司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明 联系人 ：刘 晨
电话：021-22169999 传真：021-22169134
客服电 话：10108998 、400-888-8788
网址：www.ebscn.com
29
中信万 通证 券有
限责任 公司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗 岭路29 号 澳柯 玛大厦15 层1507-1510
室
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深 圳路 222 号 青岛 国际 金融 广场 1 号楼
第 20 层（266061 ）
法定代 表人 ：杨 宝林 联系人 ：吴 忠超
电话：0532-85022326 传真：0532-85022605
客服电 话：0532-96577 网址：www.zxwt.com.cn
30
中信证 券股 份有
限公司
注册地 址 ： 广 东省 深圳 市 福田区 中心 三 路8 号 卓越 时代广 场 （二
期）北 座
法定代 表人 ：王 东明 联系人 ：陈 忠
电话：010-84588888 传真：010-84865560
网址：www.cs.ecitic.com
31
华泰证 券有 限责
任公司
注册地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
办公地 址： 江苏 省南 京市 中山东 路 90 号 华泰 证券 大 厦
法定代 表人 ：吴 万善 联系人 ：张 小波
电话：025-84457777 网址：www.htzq.com.cn 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
16
客服电 话：95597
32
长江证 券股 份有
限公司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊 联系人 ：李 良
电话：027-65799999 传真：027-85481900
客服电 话：95579 网址：www.95579.com
33
渤海证 券股份 有
限公司
注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼 101 室
办公地 址： 天津 市河 西区 宾水 道8 号
法定代 表人 ：杜 庆平 联系人 ：王 兆权
电话：022-28451861 传真：022-28451892
客服电 话：400-651-5988 网址：www.bhzq.com
34
中原证 券股 份有
限公司
注册地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号17 层
法定代 表人 ：菅 明军 联系人 ：程 月艳 、耿 铭
电话：0371-65585670 传真：0371-65585665
客服电 话：400-813-9666/0371-967218
网址：www.ccnew.com
35
国信证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中路 1012 号国信 证 券大厦 16-26
楼
法定代 表人 ：何 如 联系人 ：齐 晓燕
电话：0755-82130833 传真：0755-82133952
客服电 话：95536 网址：www.guosen.com.cn
36
招商证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦A 座 38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林 联系人 ：黄 健
电话：0755-82943666 传真：0755-82943636
网址：www.newone.com.cn
客服电 话：400-888-8111\95565
37
兴业证 券股 份有
限公司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路268 号证 券大 厦
法定代 表人 ：兰 荣 联系人 ：谢 高得
电话：021-38565785 传真：021-38565783
客服电 话：400-888-8123 网址：www.xyzq.com.cn
38 齐鲁证 券有 限公 注册地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
17
司
办公地 址： 山东 省济 南市 市中区 经七 路 86 号
法定代 表人 ：李 玮 联系人 ：吴 阳
电话：0531-68889155 传真：0531-68889752
客服电 话：95538 网址：www.qlzq.com.cn
39
安信证 券股 份有
限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层
A02 单元
法定代 表人 ：牛 冠兴 联系人 ：陈 剑虹
联系电 话：0755-82825551 传真：0755-82558355
客服电 话：400-800-1001 网址：www.essence.com.cn
40
东莞证 券有 限责
任公司
注册地 址： 东莞 市莞 城区 可园南 路1 号金 源中 心 30 楼
法定代 表人 ：游 锦辉 联系人 ： 梁 健伟
电话：0769-22119341 传真：0769-22116999
客服电 话：0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn
41
恒泰证 券股 份有
限公司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东 街111 号
法定代 表人 ：庞 介民 联系人 ：王 旭华
电话：0471-4972343 传真：0471-4961259
客服电 话：0471-4961259 网址：www.cnht.com.cn
42
厦门证 券有 限公
司
注册地 址： 厦门 市莲 前西 路二号 莲富 大厦 十七 楼
法定代 表人 ：傅 毅辉 联系人 ：卢 金文
电话：0592-5161642 传真：0592-5161140
客服电 话：0592-5163588 网址：www.xmzq.cn
43
华宝证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区世纪 大 道100 号环 球金 融中 心 57 层
法定代 表人 ：陈 林 联系人 ：刘 闻川
电话：021-68778081 传真 021-68778117
客服电 话：400-820-9898 网址：www.cnhbstock.com
44
中国国 际金 融有
限公司
注册地 址： 北京 市建 国门 外 大街 1 号国 贸大 厦2 座 27 层及 28 层
法定代 表人 ：李 剑阁 联系人 ：罗 文雯
电话：010-65051166 传真：010-65051156
网址：www.cicc.com.cn
45
华福证 券有 限责
任公司
注册地 址： 福州 市五 四 路157 号 新天 地大 厦7 、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳 联系人 ：张 腾 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
18
电话：0591-87278701 传真：0591-87841150
客服电 话：0591-96326 网址：www.hfzq.com.cn
46
天相投 资顾 问有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融 街19 号富 凯大 厦B 座 701
法定代 表人 ：林 义相 联系人 ：林爽
电话：010-66045608 传真：010-66045527
客服电 话：010-66045678 网址：www.txsec.com
47
信达证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 高 冠江 联系人 ：唐 静
电话：010-88656100 传真：010-88656290
客服电 话：400-800-8899 网址：www.cindasc.com
48
中国民 族证 券有
限责任 公司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街5 号新 盛大 厦A 座 6-9 层
法定代 表人 ：赵 大建 联系人 ：李 微
电话：010-59355941 传真：010-66553791
客服电 话：400-889-5618 网址：www.e5618.com
49
华龙证 券有 限责
任公司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 静宁 路308 号
法定代 表人 ：李 晓安 联系人 ：李 昕田
电话：0931-8888088 传真：0931-4890515
客服电 话：0931-4890100 、4890619 、4890618
网址：www.hlzqgs.com
50
国元证 券股 份有
限公司
注册地 址： 安徽 省合 肥市 寿春 路179 号
法定代 表人 ：凤 良志 联系人 ：祝 丽萍
电话：0551-2257012 传真：0551-2272100
客服电 话：95578 网址：www.gyzq.com.cn
51
杭州银 行股 份有
限公司
注册地 址： 杭州 市庆 春 路46 号 杭州 银行 大厦
法定代 表人 ： 吴 太普 联系人 ：严 峻
电话：0571-85163127 传真：0571-85179591
客服电 话：400-888-8508 网址：www.hzbank.com.cn
52
西部证 券股 份有
限公司
注册地 址： 陕西 省西 安市 东新 街232 号信 托大 厦 16-17 楼
法定代 表人 ：刘 建武 联系人 ：冯 萍
电话：029-87406488 传真：029-87406387 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
19
客服电 话：95582 网址：www.westsecu.com
53
平安证 券有 限责
任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田路 大中 华国 际交 易广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔 联系人 ：郑 舒丽
电话：0755-22626391 传真：0755-82400862
客服电 话：95511-8 网址：www.pingan.com
54
平安银 行股 份有
限公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 深南东 路5047 号深 圳发 展 银行大 厦
法定代 表人 ：肖 遂宁 联系人 ：王 昕
电话：0755-22168032 客服电 话：95511-3 或 95501
网址：www.bank.pingan.com
55
德邦证 券有 限责
任公司
注册地 址： 上海 市普 陀区 曹杨 路510 号南 半 幢9 楼
法定代 表人 ：姚 文平 联系人 ：罗 芳
电话：021-68761616 传真：021-68767981
客服电 话：4008888128 网址：www.tebon.com.cn
56
中航证 券有 限公
司
注册地 址： 南昌 市红 谷滩 新区红 谷中 大道 1619 号 国 际金融 大厦
A 座 41 楼
法定代 表人 ：杜 航 联系人 ：戴 蕾
电话：0791-86768681 传真：0791-86770178
客服电 话：400-8866-567 网址：www.avicsec.com
57
洛阳银 行股 份有
限公司
注册地 址： 洛阳 市新 区开 元大道 与通 济街 交叉 口
法定代 表人 ：王 建甫 联系人 ：胡 艳丽
电话：0379-65921977 传真：0379-65920155
客服电 话：0379-96699
网址：www.bankofluoyang.com.cn
58
方正证 券股 份有
限公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 芙蓉中 路二 段华 侨国 际大 厦 22 －24 层
法定代 表人 ：雷 杰 联系人 ：郭 瑞军
电话：0731-85832503 传真：0731-85832214
客服电 话：95571 网址：www.foundersc.com
59
山西证 券股 份有
限公司
注册地 址： 太原 市府 西 街69 号 山西 国际 贸易 中心 东 塔楼
法定代 表人 ：侯 巍 联系人 ：郭 熠
电话：0351-8686659 传真：0351-8686619
客服电 话：400-666-1618 、95573 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
20
网址：www.i618.com.cn
60
湘财证 券有 限责
任公司
注册地 址： 湖南 省长 沙市 黄兴中 路 63 号 中山 国际 大 厦 12 楼
法定代 表人 ：林 俊波 联系人 ：钟 康莺
电话：021-68634518 传真：021-68865680
客服电 话：400-888-1551 网址：www.xcsc.com
61
华融证 券股 份有
限公司
注册地 址： 北京 市西 城区 月坛北 街 26 号
法定代 表人 ：宋 德清 联系人 ：黄 恒
电话：010-58568235 传真：010-58568062
客服电 话：010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn
62
日信证 券有 限责
任公司
注册地 址： 呼和 浩特 市新 城区锡 林南 路 18 号
法定代 表人 ：孔 佑杰 联系人 ：陈 韦杉
电话：010-66413306 传真：010-66412537
客服电 话：010-88086830 网址：www.rxzq.com.cn
63
江海证 券有 限公
司
注册地 址： 黑龙 江省 哈尔 滨市香 坊区 赣水 路 56 号
法定代 表人 ：孙 名扬 联系人 ：张 宇宏
电话：0451-82336863 传真：0451-82287211
客服电 话：400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn
64
广州证 券有 限责
任公司
注册地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔
19 楼，20 楼
法定代 表人 ：刘 东 联系人 ：林 洁茹
电话：020-88836655 传真：020-88836654
客服电 话：020-961303 网址：www.gzs.com.cn
65
天源证 券经 纪有
限公司
注册地 址： 青海 省西 宁市 长江 路53 号
法定代 表人 ：林 小明 联系人 ：王 斌
电话：0755-33331188 传真：0755-33329815
客服电 话：4006543218 网址：www.tyzq.com.cn
66
浙商证 券股 份有
限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 杭大 路1 号 黄龙 世纪 广 场A 座 6/7
法定代 表人 ：吴 承根 联系人 ：毛 亚莉
电话：021-64318893 传真：021-64713795
客服电 话：967777 网址：www.stocke.com.cn
67 新时代 证券 有限 注册地 址： 北 京市 西城 区 金融大 街 1 号 A 座 8 层 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
21
责任公 司
法定代 表人 ：马 金声 联系人 ：孙 恺
电话：010-83561149 传真：010-83561094
客服电 话：4006989898 网址： www.xsdzq.cn
68
西南证 券股 份有
限公司
注册地 址： 重 庆市 江北 区 桥北 苑 8 号
法定代 表人 ：余 维佳 联系人 ：张 煜
电话：023-63786141 传真：023-63786212
网址：http://www.swsc.com.cn
69
中银国 际证 券有
限责任 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路200 号中 银大 厦 39 层
法定代 表人 ：许 刚 联系人 ：王 炜哲
电话：021-20328309 传真：021-50372474
客服电 话：4006208888 网址： www.bocichina.com
70
国都证 券有 限责
任公司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大厦 9 层
10 层
法定代 表人 ：常 喆 联系人 ：黄 静
电话：010-84183333 传真：010-84183311-3389
客服电 话：4008188118 网址：www.guodu.com
71
东莞农 村商 业银
行股份 有限 公司
注册地 址： 广东 省东 莞市 东城区 鸿福 东路 2 号
法定代 表： 何沛 良 联系人 ：何 茂才
电话：0769-22866255 电话：0769-22866255
客服电 话： 0769-961122 网址： www.drcbank.com
72
宁波银 行股 份有
限公司
注册地 址： 宁波 市江 东区 中山东 路 294 号
法定代 表人 ： 陆 华裕
客服电 话：96528 （ 上海 地 区 962528 ）
网址：www.nbcb.com.cn
② 第三 方销 售机 构
1
上海好 买基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 上 海市 虹口 区 场中 路 685 弄 37 号4 号楼 449 室
法定代 表人 ：杨 文斌 联系人 ：王 玉山
电话：021-58870011 传真：021-68596916
客服电 话：400-700-9665 网址：www.ehowbuy.com
2
上海长 量基 金销 售
投资顾 问有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区高翔 路526 号2 幢220 室
法定代 表人 ： 张跃 伟 联系人 ：敖 玲 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
22
电话：021-58788678-8201 传真：021 —58787698
客服电 话：400-089-1289 网址：www.erichfund.com
3
深圳众 禄基 金销 售
有限公 司
注册地 址 ： 深 圳市 罗湖 区 深南东 路5047 号发 展银 行 大厦 25 楼I、
J 单元
法定代 表人 ：薛 峰 联系人 ：童 彩平
电话：0755-33227950 传真：0755-82080798
客服电 话：4006-788-887
网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com
网址：www.myfund.com
4
杭州数 米基 金销 售
有限公 司
注册地 址： 杭州 市余 杭区 仓前街 道海 曙路 东2 号
法定代 表人 ： 陈柏 青 联系人 ： 周嬿 旻
电话：0571-28829790 传真：0571- 26698533
客服电 话：4000-766-123 网址：www.fund123.cn
5
上海天 天基 金销
售有限 公司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路190 号2 号楼 2 层
法定代 表： 其实 联系人 ：朱 钰
电话：021-54509988-1071 传真：021-64383798
客服电 话：4001818188 网址：www.1234567.com.cn
6
上海利 得基 金销
售有限 公司
注册地 址： 上 海市 宝山 区 蕴川 路 5475 号1033 室
法定代 表： 盛大 联系人 ： 叶 志杰
电话：021-50583533 传真：021-50583633
客服电 话：400-005-6355 网址：www.leadfund.com.cn
2. 场内 发售 机构
本 基 金 场内 将 通过 深 圳证券 交 易 所内 具 有基 金 代销业 务 资 格的 会 员单 位 发售。 尚 未 取得
基金代 销业 务资 格， 但属 于深圳 证券 交易 所会 员的 其他机 构， 可在 本基 金互 利 A 和互 利 B 份
额上市 后， 通过 深圳 证券 交易所 交易 系统 办理 本基 金互 利 A 和互利 B 份 额的 上市交 易。
（二） 登记 结算 机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
地址： 北京 市西 城区 太平 桥大 街 17 号
法定代 表人 ：金 颖
联系人 ： 朱 立元
电话： （010 ）59378839 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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传真： （010 ）59378907
（三） 出具 法律 意见 书的 律师事 务所
名称： 通力 律师 事务 所
住所： 上海 市银 城中 路 68 号19 楼
负责人 ：韩 炯
联系电 话：021-31358666
传
真：021-31358600
联系人 ：黎 明
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四） 审计 基金 财产 的会 计师事 务所
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ）
住所： 中国 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1318 号星 展 银行大 厦 6 楼
办公地 址： 上海 市湖 滨 路 202 号 普华 永道 中心 11 楼
法定代 表人 ：杨 绍信
电话： （021 ）23238888
传真： （021 ）23238800
联系人 ： 魏 佳亮
经办注 册会 计师 ：汪 棣、 屈斯洁
四 、基 金名称
国泰信 用互 利分 级债 券型 证券投 资基 金
五、 基 金类型 和存 续期限
1. 基金 类型 ：债 券型
2. 基金 运作 方式 ：契 约型 开放式
3. 基金 的存 续期 间： 不定 期
六、 投 资目标
在 有 效 控制 投 资风 险 的前提 下 ， 通过 积 极主 动 的投资 管 理 ，力 争 获取 超 越业绩 比 较 基准
的投资 收益 。
国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
24
七 、投 资范围
本 基 金 的投 资 范围 为 具有良 好 流 动性 的 金融 工 具，包 括 国 内依 法 发行 上 市的债 券 、 股票
（包含 中小 板 、创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、货 币市 场工 具 、权 证、 资产 支
持 证 券及 法 律法 规 或中 国证 监 会允 许 基金 投 资的 其他 金 融工 具 ，但 须 符合 中国 证 监会 的 相关
规定。
如 法 律 法规 或 监管 机 构以后 允 许 基金 投 资的 其 他品种 ， 基 金管 理 人在 履 行适当 程 序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本 基 金 不从 二 级市 场 买入股 票 、 权证 等 权益 类 金融工 具 ， 但可 以 参与 一 级市场 股 票 首次
公 开 发行 或 增发 ， 还可 持有 因 所持 可 转换 公 司债 券转 股 形成 的 股票 、 因持 有股 票 被派 发 的权
证 、 因投 资 于可 分 离交 易可 转 债而 产 生的 权 证。 因上 述 原因 持 有的 股 票和 权证 等 资产 ， 本基
金应在 其可 交易 之日 起 的6 个月 内卖 出。
基 金 的 投资 组 合比 例 为：本 基 金 投资 于 债券 等 固定收 益 类 资产 的 比例 不 低于基 金 资 产的
80% ， 其中 ，投 资于 信用 债 券的比 例不 低于 固定 收益 类资产 的 80% ；本 基金 投 资于股 票等 权益
类资产 的比 例不 超过 基金 资产 的 20% 。 同时 本基 金 还应保 留不 低于 基金 资产 净值 5%的 现金 或
到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
本 基 金 投资 的 信用 债 券指金 融 债 、政 策 性金 融 债、公 司 债 、企 业 债、 短 期融资 券 、 地方
政府债 、 可转 换公 司债 券 （含 可分 离交 易的 可转 换 债券） 、 资 产支 持证 券等 除 国债和 央行 票据
外的非 国家 信用 的债 券资 产。
八 、投 资策略
1. 大类 资产 配置
本 基 金 将主 要 根据 对 宏观经 济 运 行周 期 和国 内 外经济 形 势 的分 析 和判 断 ，结合 国 家 财政
货 币 政策 、 证券 市 场走 势、 资 金面 状 况、 各 类资 产流 动 性等 其 他多 方 面因 素， 自 上而 下 确定
本 基 金的 大 类资 产 配置 策略 ， 并通 过 严格 的 风险 评估 ， 在充 分 分析 市 场环 境和 流 动性 的 基础
上，对 投资 组合 进行 动态 的优化 调整 ，力 求保 持基 金的总 体风 险水 平相 对稳 定。
2. 债 券投 资策 略
本 基 金 债券 投 资将 根 据对经 济 周 期和 市 场环 境 的把握 ， 基 于对 财 政政 策 、货币 政 策 的深
入 分 析以 及 对宏 观 经济 的持 续 跟踪 ， 灵活 运 用久 期策 略 、收 益 率曲 线 策略 、信 用 债策 略 、可
转 债 策略 、 回购 交 易套 利策 略 等多 种 投资 策 略， 构建 债 券资 产 组合 ， 并根 据对 债 券收 益 率曲
线形变 、息 差变 化的 预测 ，动态 的对 债券 投资 组合 进行调 整。
（1） 久期 策略
本 基 金 将基 于 对宏 观 经济政 策 和 通货 膨 胀状 况 的分析 ， 预 测未 来 的利 率 变化趋 势 ， 并确
定 相 应的 久 期目 标 ，合 理控 制 利率 风 险。 在 预期 利率 整 体上 升 时， 降 低组 合的 平 均久 期 ；在
预 期 利率 整 体下 降 时， 提高 组 合的 平 均久 期 。在 通胀 预 期较 为 强烈 的 时期 ，提 高 短久 期 、高国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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收益债 券的 配置 比例 ，以 有效应 对加 息预 期， 降低 组合风 险。
（2） 收益 率曲 线策 略
在 组 合 的久 期 配置 确 定以后 ， 本 基金 将 通过 对 收益率 曲 线 的研 究 ，分 析 和预测 收 益 率曲
线 可 能发 生 的形 状 变化 ，采 用 子弹 型 策略 、 哑铃 型策 略 或梯 形 策略 ， 在长 期、 中 期和 短 期债
券间进 行配 置， 以从 长、 中、短 期债 券的 相对 价格 变化中 获利 。
（3） 信用 债策 略
信 用 债 策略 是 本基 金 债券投 资 的 核心 策 略。 本 基金将 通 过 分析 宏 观经 济 周期、 市 场 资金
结 构 和流 向 、信 用 利差 的历 史 水平 等 因素 ， 判断 当前 信 用债 市 场信 用 利差 的合 理 性、 相 对投
资价值 和风 险以 及信 用利 差曲线 的未 来走 势， 确定 信用债 券的 配置 。具 体的 投资策 略包 括：
1）自 上而 下与 自下 而 上 的 分析相 结合 的策 略 ：自 上 而下即 从宏 观经 济 、债 券 市场 、机 构
行 为 等角 度 分析 ， 制定 久期 、 类属 配 置策 略 ，选 择投 资 时点 ； 自下 而 上即 寻找 相 对有 优 势和
评 级 上调 概 率较 大 的公 司， 制 定个 券 选择 策 略。 本基 金 通过 将 两种 分 析方 式相 结 合来 确 定信
用债的 行业 配置 ，经 济上 升期选 择周 期性 行业 ，经 济回落 期选 择防 御型 行业 ；
2）相 对投 资价 值判 断策 略 ：根 据对 同类 债券 的相 对 价值判 断 ，选 择合 适的 交 易时机 ， 增
持 相 对低 估 、价 格 将上 升的 债 券， 减 持相 对 高估 、价 格 将下 降 的债 券 。由 于利 差 水平 受 流动
性 和 信用 水 平的 影 响， 因此 该 策略 也 可扩 展 到新 老券 置 换、 流 动性 和 信用 的 置 换 ，即 在 相同
收 益 率下 买 入近 期 发行 的债 券 或是 流 动性 更 好的 债券 ， 或在 相 同外 部 信用 级别 和 收益 率 下，
买入内 部信 用评 级更 高的 债券；
3）信 用风 险评 估 ：信 用债 收益率 是在 基准 收益 率基 础上加 上反 映信 用风 险收 益的信 用 利
差 。 基准 收 益率 主 要受 宏观 经 济政 策 环境 的 影响 ，而 信 用利 差 收益 率 主要 受该 信 用债 对 应信
用 水 平的 市 场信 用 利差 曲线 以 及该 信 用债 本 身的 信用 变 化的 影 响。 债 券发 行人 自 身素 质 的变
化 ， 包括 公 司产 权 状况 、法 人 治理 结 构、 管 理水 平、 经 营状 况 、财 务 质量 、抗 风 险能 力 等的
变化将 对信 用级 别产 生影 响。
本 基 金 管理 人 将利 用 内部评 级 系 统来 对 信用 债 的 相对 信 用 水平 、 违约 风 险及理 论 信 用利
差 进 行全 面 的分 析 。该 系统 包 含定 性 评级 、 定量 打分 以 及条 款 分析 等 多个 不同 层 面。 定 性评
级 主 要关 注 股权 结 构、 股东 实 力、 行 业风 险 、历 史违 约 及或 有 负债 等 ；定 量打 分 系统 主 要考
察 发 债主 体 的财 务 实力 ；条 款 分析 系 统主 要 针对 有担 保 的长 期 债券 ， 通过 分析 担 保条 款 、担
保主体 的长 期信 用水 平， 并结合 担保 的情 况下 对债 项做出 综合 分析 。
（4） 可转 债策 略
可 转 换 公司 债 券兼 具 股票与 债 券 的特 性 。本 基 金也将 充 分 利用 可 转债 具 有安全 边 际 和进
攻 性 的双 重 特征 ， 在对 可转 换 公司 债 券条 款 和发 行债 券 公司 基 本面 进 行深 入分 析 研究 的 基础
上 ，配 置溢 价率 低、 具有 一定安 全边 际的 可转 债进 行投资 。
（5） 回购 套利 策略
回 购 套 利策 略 也是 本 基金重 要 的 投资 策 略之 一 ，把信 用 债 投资 和 回购 交 易结合 起 来 ，在国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
26
信 用 风险 和 流动 性 风险 可控 的 前提 下 ，或 者 通过 回购 融 资来 博 取超 额 收益 ，或 者 通过 回 购的
不断滚 动来 套取 信用 债收 益率和 资金 成本 的利 差。
3. 新股 投资 策略
本 基 金 的股 票 投资 包 括新股 申 购 、增 发 等一 级 市场投 资 。 在参 与 股票 一 级市场 投 资 的过
程 中 ，本 基 金管 理 人将 全面 深 入地 研 究企 业 的基 本面 ， 发掘 新 股内 在 价值 ，结 合 市场 估 值水
平，并 充分 考虑 中签 率、 锁定期 等因 素， 有效 识别 并防范 风险 ，以 获取 较好 收益。
九 、业 绩比较 基准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中证 全债 指数 收益 率。
中 证 全 债指 数 作为 中 证指数 有 限 公司 提 供的 中 证系列 指 数 之一 ， 具有 一 定的优 势 和 市场
影 响 力。 中 证全 债 指数 从上 海 证券 交 易所 、 深圳 证券 交 易所 和 银行 间 市场 选择 国 债、 金 融债
及 企 业债 组 成样 本 券， 能够 较 好的 反 映债 券 市场 变动 的 全貌 ， 市场 代 表性 较强 ， 比较 适 合作
为本基 金的 业绩 比较 基准 。
如 果 出 现市 场 情况 发 生变化 等 情 形导 致 此业 绩 比较基 准 不 再适 用 或者 出 现更加 适 合 的业
绩 比 较基 准 ，基 金 管理 人有 权 根据 市 场发 展 状况 及本 基 金的 投 资范 围 和投 资策 略 ，调 整 本基
金 的 业绩 比 较基 准 。基 金管 理 人对 业 绩比 较 基准 的调 整 或变 更 须与 基 金托 管人 协 商一 致 后报
中国证 监会 备案 并及 时公 告。
十 、风 险收益 特征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风险品 种 ，
其预期 风险 与预 期收 益高 于货币 市场 基金 ，低 于混 合型基 金和 股票 型基 金。
从 本 基 金的 两 类基 金 份额来 看 ， 由于 本 基 金 资 产及收 益 的 分配 安 排， 优 先类份 额 将 表现
出低风 险、 收益 相对 稳定 的特征 ；进 取类 份额 则表 现出较 高风 险、 收益 相对 较高的 特征 。
十 一 、 基金投 资组 合报告
本 基 金 管理 人 的董 事 会及董 事 保 证本 报 告所 载 资料不 存 在 虚假 记 载、 误 导性陈 述 或 重大
遗漏， 并对 其内 容的 真实 性、准 确性 和完 整性 承担 个别及 连带 责任 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 4 月 17 日复核
了 本 报告 中 的财 务 指标 、净 值 表现 和 投资 组 合报 告等 内 容， 保 证复 核 内容 不存 在 虚假 记 载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截止 2013 年 3 月 31 日， 本报告 所列 财务 数据 未经 审计。
1. 报告 期末 基金 资产 组合 情况 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,283,164,251.59 94.34
其中： 债券 1,283,164,251.59 94.34
资产 支持 证券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
6
银行存 款和 结算 备付 金合
计
30,920,761.52 2.27
7 其他各 项资 产 46,086,409.12 3.39
8 合计 1,360,171,422.23 100.00
2. 报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
3. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
4. 报告 期末 按债 券品 种分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 48,146,850.00 5.06
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 610,732,401.59 64.20
5 企业短 期融 资券 624,285,000.00 65.62
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,283,164,251.59 134.88 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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5. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
序号 债券代 码 债券名 称
数量
（张）
公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 041252060 12 恒 力集CP002 600,000 60,432,000.00 6.35
2 041254030 12 亚 洲浆CP001 500,000 50,410,000.00 5.30
3 041252020 12 恒 力集CP001 400,000 40,316,000.00 4.24
4 041263006 12 龙力 CP001 300,000 30,288,000.00 3.18
5 041253072 12 太 西煤CP003 300,000 30,243,000.00 3.18
6. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7. 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8. 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
1、 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货持 仓和 损益 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
2、 本 基金 投资 股指 期货 的 投资政 策
本 基 金 本报 告 期未 投 资股指 期 货 。若 本 基金 投 资股指 期 货 ，本 基 金将 根 据风险 管 理 的原
则 ， 以套 期 保值 为 主要 目的 ， 有选 择 地投 资 于股 指期 货 。套 期 保值 将 主要 采用 流 动性 好 、交
易活跃 的期 货合 约。
本 基 金 在进 行 股指 期 货投资 时 ， 将通 过 对证 券 市场和 期 货 市场 运 行趋 势 的研究 ， 并 结合
股指期 货的 定价 模型 寻求 其合理 的估 值水 平。
本 基 金 管理 人 将充 分 考虑股 指 期 货的 收 益性 、 流动性 及 风 险特 征 ，通 过 资产配 置 、 品种
选择， 谨慎 进行 投资 ，以 降低投 资组 合的 整体 风险 。
法 律 法 规对 于 基金 投 资股指 期 货 的投 资 策略 另 有规定 的 ， 本基 金 将按 法 律法规 的 规 定执
行。
9. 投资 组合 报告 附注
（1 ）本 报告 期内 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告 编
制日前 一年 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
（2 ）基 金投 资的 前十 名股票 中 ，没 有投 资于 超出 基金 合 同规 定备 选股 票库 之外 的 情 况 。
（3） 其他 各项 资产 构成 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 18,258.76
2 应收证 券清 算款 24,385,855.43
3 应收股 利 -
4 应收利 息 21,667,609.31
5 应收申 购款 14,685.62
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 46,086,409.12
（4） 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
（5） 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
十 二 、 基金的 业绩
基金业 绩截 止日 为 2012 年12 月31 日， 并经 基金 托管人 复核 。
基 金 管 理人 依 照恪 守 职守、 诚 实 信用 、 勤勉 尽 责的原 则 管 理和 运 用基 金 资产， 但 不 保证
基 金 一定 盈 利， 也 不保 证最 低 收益 。 基金 的 过往 业绩 并 不代 表 其未 来 表现 。投 资 有风 险 ，投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①- ③ ②- ④
2011 年 12 月 29 日至
2011 年 12 月 31 日
0.00% 0.00% 0.19% 0.09% -0.19% -0.09%
2012 年度 7.30% 0.06% 3.52% 0.07% 3.78% -0.01%
2011 年 12 月 29 日至
2012 年 12 月 31 日
7.30% 0.06% 3.71% 0.07% 3.59% -0.01%
十 三 、 基金费 用与 税收
（一） 基金 费用 的种 类
1. 基金 管理 人的 管理 费；
2. 基金 托管 人的 托管 费； 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用；
6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7. 基金 的证 券交 易费 用；
8．基 金上 市费 及年 费；
9. 在 中 国证 监 会规 定 允许的 前 提 下， 本 基金 可 以从基 金 财 产中 计 提销 售 服务费 ， 具 体计
提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ；
10.依 法可 以 在 基金 财产 中 列支的 其他 费用 。
（ 二 ） 上述 基 金费 用 由基金 管 理 人在 法 律规 定 的范围 内 参 照公 允 的市 场 价格确 定 ， 法律
法规另 有规 定时 从其 规定 。
（三） 基 金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1. 基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.7% 年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2. 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的 0.2% 年 费率 计提 。计 算 方法如 下：
H＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按 月支付 。 由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3. 除 管 理费 和 托管 费 之外的 基 金 费用 ， 由基 金 托管人 根 据 其他 有 关法 规 及相应 协 议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
（四） 不列 入基 金费 用的 项目
基 金 管 理人 和 基金 托管 人因 未 履 行或 未 完全 履行 义务 导 致 的费 用 支出 或基 金财 产 的 损失 ，
以 及 处理 与 基金 运 作无 关的 事 项发 生 的费 用 等不 列入 基 金费 用 。 基金 合同 生效 前 所发 生 的信
息披露 费、 律师 费和 会计 师费以 及其 他费 用不 从基 金财产 中支 付。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金更新招募说明书（2013 年第一号）摘要
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（五 ）基 金管 理人 和基 金 托管人 可根 据基 金发 展情 况调整 基金 管理 费率 和基 金托管 费率 。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日2 日前 在指 定媒体 上刊 登公 告。
（六） 基金 税收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
十 四 、 对招募 说明 书更新 部分 的说明
本 招 募说 明 书 依 据 《中 华人 民 共和 国 证券 投 资基 金法 》 、 《 证券 投资 基 金运 作管 理 办法 》 、
《 证 券投 资 基金 销售 管 理方 法 》 、 《 证 券投 资基 金 信息 披 露管 理 办法 》及 其他有 关 法律 法 规的
要 求 ，结 合 本基 金 管理 人对 本 基金 实 施的 投 资管 理活 动 ，对2013年2 月8日 刊登 的 本基 金 招募
说明书 进行 了更 新， 更新 的主要 内容 如下 ：
1、在 “重 要提 示” 部分 ， 更新了 招募 说明 书内 容的 截止日 期；
2、更 新了 “释 义” 部分 中 的相关 内容 ；
3、更 新了 “三 、基 金管 理 人”中 的相 关内 容；
4、更 新了 “四 、基 金托 管 人” 中的 相关 内容 ；
5 、 更 新了 “ 五、 相 关服 务机 构 ” 中 销 售机 构 的相 关信 息 及 审计 基 金财 产的 会计 师 事务
所名称 ；
6、更 新了 “十 二、 基金 的 投资” 中基 金投 资组 合报 告，更 新至2013 年3 月31 日；
7、更 新了 “十 三、 基金 的 业绩” ，更 新至2012 年12 月31日；
8、更 新了 “二 十六 、对 基 金份额 持有 人的 服务 ”的 相关内 容；
9 、 更 新了 “ 二十 七 、其 他应 披 露 的事 项 ” ， 披 露了 自上 次 招 募说 明 书披 露以 来涉 及 本基
金的相 关公 告。
上 述 内 容仅 为 本更 新 招募说 明 书 的摘 要 ，详 细 资料须 以 本 更新 招 募说 明 书正文 所 载 的内
容为准 。欲 查询 本更 新招 募说明 书正 文， 可登 录国 泰基金 管理 有限 公司 网站www.gtfund.com 。
国 泰 基 金 管 理 有限 公 司
二○一三年八 月十二日
