大成内需增长股票型证券投资基金
2013 年第2 季度报告
2013 年 6 月30 日
基金管理人：大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人：中国 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2013 年 7 月 18 日
大成内需增长股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产品概况
基金简 称 大成内 需增 长股 票
交易代 码 090015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年6 月14 日
报告期 末基 金份 额总 额 318,127,744.86 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于受 益于 内需增 长的 行业 中的 优质
上市公 司， 力争 充分 分享 中国经 济增 长以 及经 济结 构
转型带 来的 投资 收益 ，追 求基金 资产 的长 期稳 健增
值。
投资策 略
本基金 采用 积极 主动 的投 资策略 。 以 宏观 经济 和政 策
研究为 基础 ， 通 过影 响证 券市场 整体 运行 的内 外部 因
素分析 ， 实 施大 类资 产配 置； 分 析以 内需 增长 为重 要
推动力 的中 国经 济转 型进 程中的 政策 导向 与经 济结
构调整 的特 点， 研究 国内 消费需 求以 及与 之紧 密关 联
的投资 需求 的增 长规 律， 结合经 济周 期与 产业 变迁 路
径的分 析， 实施 行业 配置 ； 以相 关的 投资 主题 和内 需
增长受 益行 业为 线索 ， 通 过公司 基本 面的 考量 ， 精 选
优质上 市 公 司股 票， 力求 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数+ 20% × 中证综 合债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 都要 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金和货 币市 场基 金， 属于 证
券投资 基金 中较 高风 险、 较高预 期收 益的 品种 。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 33,907,469.86
2.本期 利润
22,887,495.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0629
4.期末 基金 资产 净值 323,667,897.40
5.期末 基金 份额 净值 1.017
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增 长率及其与同期业绩 比较 基准 收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.41% 1.48% -9.31% 1.16% 13.72% 0.32%
3.2.2 自基金合同生效以来 基金 累计净值增长率变动 及其 与同期业绩比较基准 收益 率变动的比较
-24%
-16%
-8%
0%
8%
16%
11-6-14 11-11-10 12-4-7 12-9-3 13-1-30 13-6-28
大成内需增长股票 业绩比较基准
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 截至 建仓期 满本 基金 的各
项投资 比例 已达 到基 金合 同中规 定的 比例 。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或 基金经 理小 组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
杨丹先
生
本 基 金 基
金经理
2011 年6 月
14 日
- 12 年
理学硕士 。2001 年加 入大 成
基金管 理有 限公 司 ， 先 后任 职
于基金 经理 部、 研究 部 、 金 融
工程部、股票投资部。2006
年 5 月 27 日至 2011 年 6 月
14 日 曾任 大成 沪深 300 指数
证券投 资基 金基 金经 理 。 2008
年8 月 23 日 开始 担任 景福 证
券投资基金基金经理。2011
年6 月 14 日 开始 兼任 大成 内
需 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资
格。国 籍： 中国
李 本刚
先生
本 基 金 基
金经理
2012 年9 月
4 日
- 12 年
管理学 硕士 。2001 年 7 月至
2002 年 8 月 就职 于西 南证 券
投资部 ， 任助理 研究 员 。2002
年9 月至2005 年9 月 就职 于
中关村 证券 股份 有限 公司 ， 任
研发中 心研 究员 。2005 年11
月至 2010 年 7 月 就职 于建 信
基金管 理有 限公 司研 究部 ， 历
任研究 员 、 高级 研究 员 。2010
年 8 月 加入大 成基金 管理 有
限公司 ， 历任 研究 部高 级研 究
员、 行业 研究主 管 。2012 年9
月 4 日 起任大 成内需 增长 股
票型证 券投 资基 金基 金经 理。
具有基 金从 业资 格。 国籍 ： 中
国
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 、《 大成内 需增 长股
票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成内 需增 长股
票型证 券投 资基 金的 投资 范围、 投资 比例 、投 资组 合、证 券交 易行 为、 信息 披露等 符合 有关 法律
法规、 行业 监管 规则 和基 金合同 等规 定， 本基 金没 有发生 重大 违法 违规 行为 ，没有 运用 基金 财产大成内需增长股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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进行内 幕交 易和 操纵 市场 行为以 及进 行有 损基 金投 资人利 益的 关联 交易 ，整 体运作 合法 、合 规。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ，承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金财 产， 在规 范基 金运 作和严 格控 制投 资风 险的 前提下 ，努 力为 基金
份额持 有人 谋求 最大 利益 。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 规定 ，公 司制 订了 《大成 基金 管理
有限公 司公 平交 易制 度》 、《大 成基 金管 理有 限公 司异常 交易 监控 与报 告制 度》。 公司 旗下 投资
组合严 格按 照制 度的 规定 ，参与 股票 、债 券的 一级 市场申 购、 二级 市 场 交易 等投资 管理 活动 ，内
容包括 授权 、研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行 、业 绩评估 等与 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。研
究部负 责提 供投 资研 究支 持，投 资部 门负 责投 资决 策，交 易管 理部 负责 实施 交易并 实时 监控 ，监
察稽核 部负 责事 前监 督、 事中检 查和 事后 稽核 ，风 险管理 部负 责对 交易 情况 进行合 理性 分析 ，通
过多部 门的 协作 互控 ，保 证了公 平交 易的 可操 作、 可稽核 和可 持续 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
公司风 险管 理部 定期 对公 司旗下 所有 投资 组合 间同 向交易 、反 向交 易等 可能 存在异 常交 易的
行为进 行分 析。2013 年2 季度公 司旗 下主 动投 资组 合间股 票交 易存 在3 笔同 日反向 交易 ， 原 因 是
投资组 合投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数 型投 资组合 之间 存在 股票
同日反 向交 易， 但参 与交 易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交 易量 均不超 过该 股当 日成
交量 5% ； 投 资组 合间 不存 在债券 同日 反向 交易 。 投 资 组合间 相邻 交易 日反 向交 易的市 场成 交比 例、
成交均 价等 交易 结果 数据 表明该 类交 易不 对市 场产 生重大 影响 ，无 异常 ；投 资组合 间虽 然存 在同
向交易 行为 ，但 结合 交易 价差分 布统 计分 析和 潜在 利益输 送金 额统 计结 果表 明投资 组合 间不 存在
利益输 送的 可能 性。
4.4 报告期内基金的投资 策略 和业绩表现 说明
4.4.1 报告期内基金 投资策 略和 运作分析
在2013 年2 季 度， 随着 经 济数据 的陆 续公 布 ， 大 概 率上可 以确 定中 国经 济增 速开始 回落 。 我
们认为 ：一 方面 ，传 统经 济增长 模式 难以 为继 ，固 定资产 投资 的边 际产 出降 低，而 经济 新增 长点
尚未清 晰； 另一 方面 ，传 统的刺 激手 段迟 迟没 有出 台，使 人相 信注 重短 期的 经济政 策开 始转 向注
重长期 。
如此经 济背 景下 ，中 国证 券市场 在二 季度 出现 明显 的结构 性分 化： 代表 传统 增长模 式的 沪深大成内需增长股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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300 跌 跌不 休， 而代 表新 增长模 式的 创业 板指 数则 创出阶 段性 新高 。我 们 在1 季度 重点 配置 的一
些受益 下一 轮经 济增 长行 业， 在 2 季 度贡 献较 多正 收益； 不过 ，当 这些 行业 估值过 高时 ，我 们进
行部分 调整 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截止本 报告 期末 ， 本 基金 份额资 产净 值 为 1.017 元 ， 本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为 4.41% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-9.31%， 高于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望2013 年3 季度 ， 我 们 仍然难 以看 到经 济重 新进 入复苏 阶段 的信 号 ： 长 期 来看 ， 制 造业 过
剩产能 不但 造成 了供 给过 剩，而 且导 致固 定资 产投 资需求 不足 ，经 济整 体弱 势难以 改变 ；短 期来
看，刺 激性 经济 政策 的退 出，加 剧了 目前 供需 不平 衡状态 ，中 国经 济出 现恢 复性上 涨还 需时 日。
因此， 我们 认 为 2013 年3 季度市 场风 险值 得关 注。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 235,605,225.06 60.67
其中： 股票
235,605,225.06 60.67
2 固定收 益投 资
- 0.00
其中： 债券
- 0.00
资产 支持 证券
- 0.00
3 金融衍 生品 投资 - 0.00
4 买入返 售金 融资 产
50,000,000.00 12.88
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- 0.00
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
89,947,504.97 23.16
6 其他资 产
12,768,746.73 3.29
7 合计
388,321,476.76
100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股 票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 129,914,630.86 40.14
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - 0.00
E 建筑业 11,874,837.00 3.67 大成内需增长股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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F 批发和 零售 业 6,498,000.00 2.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
32,572,915.00 10.06
J 金融业
- 0.00
K
房地产 业
15,830,295.00 4.89
L
租赁和 商务 服务 业
9,908,947.20 3.06
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 3,872,400.00 1.20
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作
3,534,700.00 1.09
R 文化、 体育 和娱 乐业
21,598,500.00 6.67
S 综合 - 0.00
合计 235,605,225.06 72.79
5.3 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600637 百视通 430,000 12,040,000.00 3.72
2 002081 金 螳 螂 417,100 11,874,837.00 3.67
3 300075 数字政 通 370,000 10,471,000.00 3.24
4 600332 广州药 业 304,847 10,444,058.22 3.23
5 300133 华策影 视 400,000 9,556,000.00 2.95
6 002415 海康威 视 270,000 9,541,800.00 2.95
7 002230 科大讯 飞 195,000 9,009,000.00 2.78
8 600067 冠城大 通 1,120,500 8,952,795.00 2.77
9 002138 顺络电 子 430,000 7,740,000.00 2.39
10 300027 华谊兄 弟 260,000 7,631,000.00 2.36
5.4 报告期末按债券品种 分类 的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名债券投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前十名资产支持证 券投 资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 大成内需增长股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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5.7 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资 的股 指期货持仓和损益明 细
本基金 本报 告期 未进 行股 指期货 投资 。
5.8.2 本基金投资股指期货 的投 资政策
本基金 股指 期货 投资 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 的， 对冲 系统 性风险 和某 些特 殊
情况下 的流 动性 风险 。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1
本基 金投 资的 前十 名证 券 的发行 主体 未出 现本 期被 监管部 门立 案调 查 ， 或 在 报告编 制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.9.2 本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 335,463.05
2 应收证 券清 算款 11,748,070.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 36,537.14
5 应收申 购款 648,675.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 12,768,746.73
5.9.4 报告期末持有的处于 转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报告期末前十名股票 中存 在流通受限情况的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300133 华策影 视 9,556,000.00 2.95 重大资 产重 组 大成内需增长股票型证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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2 300027 华谊兄 弟 7,631,000.00 2.36 重大事 项
5.9.6 投资组合报告附注的 其他 文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 408,048,187.25
本报告 期基 金总 申购 份额 97,740,353.48
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 187,660,795.87
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 318,127,744.86
§7 影响投资者决策的其 他重 要信息
本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成内 需 增长 股票 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、《 大成 内需 增长 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 大成 内需 增长 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、大 成基 金管 理有 限公 司 批准文 件、 营业 执照 、公 司章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 或登 录本 基金 管理 人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
2013 年7 月18 日
