恒生ETF联接(美元现钞)：2013年第一季度报告查看PDF公告
恒 生 交易 型 开放 式 指数 证 券投 资 基金 联 接基 金 2013 年第 1 季度 报 告 2013 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年四月十九日 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 1 § 1 重 要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组 合报告等内容， 保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 2 § 2 基 金产品概况 2.1 基金产品概况 基金简称 华夏恒生 ETF 联接 基金主代码 000071 交易代码 000071 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 8 月 21 日 报告期末基金份额总额 183,666,068.50 份 投资目标 本基金主要通过对恒生 ETF 基金份额的投 资， 追求跟踪标的指数， 获得与指数收益相似的回 报。 投资策略 本 基 金 主 要 通 过 交 易 所 买 卖 或 申 购 赎 回 的 方 式投资于目标 ETF 。 根 据投资者申购、 赎回的 现金流情况，本基金将 综合恒生 ETF 的流动 性、 折溢价率、 标的指 数成份股流动性等因素 分析， 对投资组合进行监控和调整， 密切跟踪 标的指数。 基金还将适度参与恒生 ETF 基金 份 额交易和申购、 赎回的组合套利， 以增强基金 收益。 基金也可以通过买入恒生指数成份股来 跟踪标的指 数。 为了更好地实现投资目标， 基 金还可投资于境外证券市场的股票、 债券、 跟 踪同一标的指数的其他基金、 金融衍生工具等 产品，并在法规允许的条件下参与证券借贷， 以增加收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 经人民币汇率调整 的恒生指数收益率× 95% ＋ 人 民 币 活 期 存 款 税 后利率× 5% 。 风险收益特征 本基金为恒生 ETF 的 联接基金，恒生 ETF 为 股票型指数基金， 因此本基金的风险与收益高恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 3 于混合基金、债券基金与货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited 境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司 2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 恒生交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159920 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2012 年 8 月 9 日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2012 年 10 月 22 日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的 指数， 追求跟踪偏离度和跟踪误 差最小化。 投资策略 本 基 金 主 要 采 用 组 合 复 制 策 略 及 适 当 的 替 代 性策略以更好的跟踪标的指数， 实现基金投资 目标。 业绩比较基准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 经 人 民 币 汇 率 调 整 的恒生指数收益率。 风险收益特征 本基金属于股票基金， 风险与收益高于混合基 金、 债券基金与货币市场基金。 基金主要投资 于标的指数成份股及备选成份股， 在股票基金 中属于中等风险、中等收益的产品。 本基金为境外证券投资的基金， 主要投资于香 港证券市场中具有良好流动性的金融工具。 除恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 4 了 需 要 承 担 与 境 内 证 券 投 资 基 金 类 似 的 市 场 波动风险等一 般投资风险之外， 本基金还面临 汇率风险、 香港市场风险等境外证券市场投资 所面临的特别投资风险。 § 3 主 要财务指标和基金净 值表现 3.1 主要财务指标 单位： 人民币元 主要财 务指 标 报告期(2013 年1 月1日-2013 年3月31 日) 1. 本期 已实 现收 益 282,566.18 2. 本期 利润 -3,533,836.02 3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0167 4. 期末 基金 资产 净值 183,743,644.31 5. 期末 基金 份额 净值 1.000 注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ） 扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率 标准差 ② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 -2.91% 0.76% -1.86% 0.86% -1.05% -0.10% 3.2.2 自基 金合 同生效 以来基 金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益率变动的比较 恒生交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图 （2012 年 8 月 21 日 至 2013 年 3 月 31 日 ） 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 5 注：① 本基 金合 同 于 2012 年 8 月 21 日生 效。 ② 根据 恒生 交易 型开 放式 指数证 券投 资基 金联 接基 金的基 金合 同规 定， 本基 金 自基金 合同 生 效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 本基 金合同 第十 四条 （三 ）投 资范围 、 （ 九） 投资限 制和 禁止 行为 的有 关约定 。 § 4 管 理人报告 4.1 基金经理（或基 金经理小组）简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 王路 本 基 金 的 基金经 理 、 数 量 投 资 部 总 经理 2012-08-21 - 15 年 博 士 。曾 任 美国 纽约 德 意 志资 产 管理 公司 基 金 经理 及 定量 股票 研 究 负责 人 、美 国纽 约 法 兴 银 行 组 合 经 理 、 大成 基 金国 际业 务 部 副 总 监 等。2008 年 11 月 加入 华 夏基 金管理 有限 公司 。 张弘弢 本 基 金 的 基金经 理 、 数 量 投 资 部 副 总经理 2012-08-21 - 13 年 硕士 。 2000 年 4 月加 入 华 夏基 金 管理 有限 公 司 ，曾 任 研究 发展 部总经 理等 。 注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 6 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《证券投 资基金 销售管理办法》 、 《证 券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他 有关法律法 规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运 用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相 应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告 期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。 4.4 报告期内基金的投资策 略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1 季度， 美国经济呈现较为明显的复苏迹象， 美联储维持货币宽松政策不变。 日本继续采取宽松货币政策，日元出现较为明显贬值。欧洲经济仍然相对疲弱， 塞浦路斯问题对市场造成短期波动。 中国两会召开， 换届顺利进行， 宏观经济表 现平稳， 通胀压力有所显现。 香港市场受国际市场和中国市场的双重影响， 主要 表现为震荡走势，恒生指数 1 季度下跌了 1.58% 。 报告期内，本基金主要在应对日常申购赎回等基础上完成了建仓工作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 3 月 31 日， 本基金份额净值为 1.000 元， 本报告期份额净值增 长率为-2.91% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 7 展望 2 季度， 我们认为， 美国经济将继续复苏， 但是财政紧缩的拖累效应会 逐步显现， 日元贬值对日本经济的刺激效应会减弱， 欧洲经济将继续疲弱， 但全 球流动性宽松的状况仍可延续。 国内经济保持平稳运行的可能性较大， 通货膨胀 仍在可控范围内，宏观政策方面不会发生较大改变。 市场方面， 如果全球流动性宽松状态不发生大的变化， 主要发达国家的经 济 保持稳定， 国内经济继续复苏， 则目前仍处于历史相对低估值水平的恒生指数还 会有较好的投资机会；反之，则会继续震荡的走势。 本基金将会根据基金合同要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 做好应对投 资者申购赎回等工作，并力争和业绩基准保持一致。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将奉行华夏基金管 理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 § 5 投 资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例（% ） 1 权益投 资 - - 其中： 普通 股 - -
存托 凭证 - - 2 基金投 资 177,681,764.88 96.12 3 固定收 益投 资 - - 其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - - 6 货币市 场工 具 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,945,298.51 3.76 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 8 8 其他各 项资 产 236,177.26 0.13 9 合计 184,863,240.65 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 及 存 托 凭 证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券 信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 序号 基金名 称 基金类型 运作方 式 管理人 公允价 值 占基金 资产净 值比例 ( ％) 1 华夏恒 生 ETF 股票型 交易型 开 放式 华夏基 金管 理有限 公司 177,681,764.88 96.70 2 - - - - - - 3 - - - - - - 4 - - - - - - 5 - - - - - - 6 - - - - - - 7 - - - - - - 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 9 8 - - - - - - 9 - - - - - - 10 - - - - - - 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内， 本基金投资决策程序 符合相关法律法规的要求， 未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 97,113.66 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 1,549.89 5 应收申 购款 137,513.71 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 236,177.26 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 6 开 放式基金份额变动 单位：份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 291,681,680.92 本报告 期基 金总 申购 份额 9,517,948.50 减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 117,533,560.92 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 10 本报告 期期 末基 金份 额总 额 183,666,068.50 § 7 影 响投资者决策的其他 重要信息 7.1 报告期内披露的主要事项 2013 年 2 月 22 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在中 国工商银行股份有限公司办理定期定额申购业务的公告。 2013 年 2 月 25 日发布 华夏基金管理有限公司关于开通财付通理财账户基金 网上交易的公告。 2013 年 3 月 12 日发布 华夏基金管理有限公司关于与通联支付网络服务股份 有限公司合作开通上海银行、 平安银行、 中国 邮政储蓄银行借记卡电子交易业务 的公告。 2013 年 3 月 26 日发布 关于恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金暂 停申购、赎回、定期定额等业务的公告。 7.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成 都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港及深圳设有子公司。 公司是首 批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、 境内首只 ETF 基金管 理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人， 香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 2013 年 1 季度， 华夏基金旗下绝大部分基金开局良好： 主动管理的股票型、 混合型基金整体取得正收益， 表现明显优于市场平均水平； 债券型基金全部取得 正收益； 指数型基金继续紧密跟踪标的指数； 货币型基金表现持续良好。 根据银 河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2013 年 3 月 29 日数据），华夏复兴股票在 328 只标准股票型基金中排名前 10% ；华夏大盘 精选混合在 43 只偏股型基金（股票上限 95% ）中排名第 2；华夏成长混合在 30 只偏股型基金（股票上限 80% ）中排名第 6 。 2013 年 3 月，在《证券时报》主办的 “2012 年度中国基金业明星基金奖 ” 的评选中， 华夏基金荣获 “五年持续回报明星基金公司奖 ”， 所管理的基金荣获恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2013 年第 1 季 度报告 11 4 个单项奖； 在 《上海证券报》 主办的第十届中国 “金基金”奖的评选中， 华夏 基金荣获 “金基金十年 ·卓越公司奖”； 在 《中国证券报》 主办的 “ 第十届中国 基金业金牛奖 ”的评选中， 华夏基金荣获 “ 被动投资金牛基金公司奖 ”， 所管理 的基金荣获 4 个单项奖；在晨星（中国）举办的 “晨星（中国）2013 年度基金 奖 ”评选中，华夏回报混合荣获 “混合型基金奖 ”。 在客户服务方面，1 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高服务 质量：（1）升级了货币基金的快速赎回业务：扩充了支持银行卡的范围，延长 了业务办理时间，提高了投资者办理业务的限额；（2）推出了货币基金的信用 卡还款业务，进一步方便投资者的现金管理。 § 8 备 查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件； 8.1.2 《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 8.1.3 《恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 8.1.4 法律意见书； 8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一三年四月十九日
