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嘉实定期开放债(070033)

嘉实定期开放债:2013年第二季度报告查看PDF公告

 
 
嘉 实 增强 收 益定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金 
2013 年第 2 季度 报 告 
 
2013 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 嘉实基金管 理有限公司 
基金托 管人: 招商银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2013 年 7 月19 日 
 
 
 嘉实增强收益定期债券 2013 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 9 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2013 年 7 月 16 日复核 了本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。 本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至2013 年6 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 嘉实增 强收 益定 期债 券 基金主 代码 070033 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2012 年9 月24 日 报告期 末基 金份 额总 额 3,389,091,255.94 份 投资目 标 本基金 在审 慎的 投资 管理 和风险 控制 下, 力争 当期 总回 报最大 化, 以谋 求长 期保 值增值 。 投资策 略 在具备 足够 多预 期风 险可 控、 收 益率 良好 的投 资标 的时, 优先考 虑短 期融 资券 及 非AAA 级 别的 其他 信用 债券 的配 置。同 时, 还可 通过 其他 债券, 衍生 工具 等辅 助投 资策 略,规 避风 险、 增强 收益 ;基于 深入 的宏 观信 用环 境、 行业发 展趋 势等 基本 面研 究,运 用定 性定 量模 型, 采取 适度分 散的 行业 配置 策略 以及自 下而 上的 个债 精选 策 略。 业绩比 较基 准 中债企 业债 总财 富指 数收 益率 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ,其 预期风 险和 预期 收益 低于 股票 基金、 混合 基金 ,高 于货 币市场 基金 。 基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司


嘉实增强收益定期债券 2013 年第 2 季度报告 第 3 页 共 9 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年 4 月 1 日 - 2013 年6 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 41,415,642.38 2.本期 利润


40,187,477.09 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0119 4.期末 基金 资产 净值 3,463,259,589.66 5.期末 基金 份额 净值 1.022 注: (1 )本 期已 实现 收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益; (2) 所述 基金 业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ,计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.13% 0.13% 1.52% 0.12% -0.39% 0.01% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 嘉实增强收益定期债券 2013 年第 2 季度报告 第 4 页 共 9 页


图:嘉实增强收益定期债券基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012 年9 月24 日至 2013 年6 月 30 日) 注:本 基金 基金 合同 生效 日 2012 年9 月24 日 至报 告期末 未 满 1 年 。按 基 金 合同和 招募 说明 书的 约定, 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期,建 仓期 结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符合 基金合 同 “ 第十 三部 分( 二)投 资范 围和 (六 )投 资禁止 行为 与限 制 ” 的有 关约定 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈雯雯 本 基 金基 金 经 理 、嘉 实 信 用 债券 基 金经理 2012 年 9 月 24 日 - 6 年 2006 年 7 月 加盟 嘉实 基 金管理 有限公 司 , 曾 任固 定收 益 部信用 分析师 、 投 资组 合经 理。 会计学 硕士, 具有 基金 从业 资格 , 中国 国籍。 注: (1 )任 职日 期是 指本 基金基 金合 同生 效之 日; (2)证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 的 相关规 定; (3 )2013 年7 月5 日 , 本基 金管 理人 发 布 《 关于 嘉实 增强 收 益定期 债券 基金 经理 变更 的公告 》 , 陈雯 雯女 士不 再 担任本 基金 基金 经理 , 由 万晓西 先生 担任 本基 金基金 经理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、 《嘉实 增强 收益 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定, 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产, 在严 格控制 风险 的基 础上 ,为 基金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ,无 损害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进嘉实增强收益定期债券 2013 年第 2 季度报告 第 5 页 共 9 页


行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 异常交 易行 为。


4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 报告期 内本 基金 坚持 符合 基金风 格定 位的 高收 益债 券投资 策略 ,适 当提 高组 合的杠 杆与 久期 比重, 灵活 调整 信用 债类 属与等 级的 比重 ,发 掘高 收益债 券中 被错 误定 位的 品种, 努力 为投 资人 创造更 好的 回报 。6 月中 国货币 市场 出现 较长 时间 的流动 性紧 张, 当回 购利 率飙升 到超 过 7% 之上 时,我 们判 断这 一状 况是 不可持 续的 ,本 着为 持有 人利 益 最大 化的 原则 ,没 有在利 率最 高时 大量 减持债 券。 目前 随着 隔夜 回购利 率回 落 至4% 之下 , 各种债 券收 益率 也大 幅回 落。 值得反 思的 是 , 在5 月 下 旬, 我们 已经 意识 到资 金 面可能 会有 问题 , 并将 策 略定义 为低 杠杆 , 但是还 是对 于利 率紧 张的 程度估 计有 所不 足, 未采 取负杠 杆策 略, 未能 创造 额外超 额收 益, 在此 深表歉 意。


4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.022 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.13% , 业绩 比较基 准收 益率 为1.52% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 今年上 半年 宏观 经济 数据 频频低 于预 期, 各大 投行 纷纷调 低中 国 2013 年增 长 预期, 其中 高盛 调低 到7.4% 。 我们 认为2013 年 中国 经济 增长 低于 预 期,既 有长 周期 因素 ,也 有去年 以来 人民 币 升值速 度过 快的 短期 因素 ,国际 清算 银行 (BIS ) 统 计,2012 年 10 月至2013 年 5 月 ,人 民币 实 际有效 汇率 升 值8.2% 。 因此, 我们 认为 下半 年宏 观经济 存在 失速 的风 险, 通胀无 忧。 因此 本基 金将 继续坚 持符 合基 金风格 定位 的高 收益 债券 投资策 略, 适当 调整 组合 的杠杆 与久 期比 重, 灵活 调整信 用债 类属 与等 级的比 重, 发掘 高收 益债 券中被 错误 定位 的品 种, 努力为 投资 人创 造更 好的 回报。 同时 根据 市场 变动情 况, 适当 降低 杠杆 水平, 为 9 月份 开放 做好 充足的 流动 性准 备。 嘉实增强收益定期债券 2013 年第 2 季度报告 第 6 页 共 9 页


§5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 固定收 益投 资


5,304,352,460.97 94.41 其中: 债券


5,177,360,460.97 92.15








资产 支持 证券


126,992,000.00 2.26 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产


72,270,228.41 1.29 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计


114,669,944.68 2.04 6 其他资 产


127,244,178.10 2.26 合计





5,618,536,812.16





100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


报告期 末, 本基 金未 持有 股票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 股票。





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 97,090,000.00 2.80 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 50,370,000.00 1.45 其中: 政策 性金 融债 50,370,000.00 1.45 4 企业债 券 3,505,864,460.97 101.23 5 企业短 期融 资券 1,192,415,000.00 34.43 6 中期票 据 331,621,000.00 9.58 7 可转债 - - 8 其他 - - 合计 5,177,360,460.97 149.49 5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张 ) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 122749 12 石油 02 1,600,000 157,536,000.00 4.55 2 041264027 12 郑煤 CP001 1,300,000 130,429,000.00 3.77 嘉实增强收益定期债券 2013 年第 2 季度报告 第 7 页 共 9 页


3 122996 08 常 城建 998,650 101,462,840.00 2.93 4 080020 08 国债 20 1,000,000 97,090,000.00 2.80 5 124136 13 太 城投 950,000 97,090,000.00 2.80 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


序号 证券代 码 证券名 称 数量( 份) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) 1 119026 侨城 04 300,000 30,000,000.00 0.87 2 119025 侨城 03 230,000 23,000,000.00 0.66 3 119024 侨城 02 210,000 21,000,000.00 0.61 4 119023 侨城 01 190,000 19,000,000.00 0.55 5 061204003 12 中银 1B 200,000 18,302,000.00 0.53 6 061205002 12 上元 1B 100,000 9,610,000.00 0.28 7 061205001 12 上元 1A 200,000 6,080,000.00 0.18 注:报 告期 末, 本基 金仅 持有上 述 7 只资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 报告期 末, 本基 金未 持有 权证。 5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。 5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查, 在本 报告编 制日 前 一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。 5.9.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 243,656.20 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 127,000,521.90 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 合计 127,244,178.10 嘉实增强收益定期债券 2013 年第 2 季度报告 第 8 页 共 9 页


5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 报告期 末, 本基 金未 持有 股票。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,387,506,188.91 本报告 期基 金总 申购 份额 1,585,067.03 减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 - 本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,389,091,255.94 注: 报告 期期 间基 金总 申 购份额 含红 利再 投份 额。 §7 备查文 件目录 7.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准嘉 实 增强收 益定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件 ;


(2) 《嘉 实增 强收 益定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ;


(3) 《嘉 实增 强收 益定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》;


(4) 《嘉 实增 强收 益定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金托 管协 议》 ;


(5) 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照;


(6) 报告 期内 嘉实 增强 收益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金公 告的 各项 原稿 。 7.2 存 放地 点 北 京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司 7.3 查 阅方 式 (1) 书面 查询 :查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ,也 可 按工本 费购 买复 印件 。


(2) 网站 查询 :基 金管 理 人网址 :http://www.jsfund.cn


投资者 对本 报告 如有 疑问 ,可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ,咨 询电话嘉实增强收益定期债券 2013 年第 2 季度报告 第 9 页 共 9 页


400-600-8800 , 或发 电子 邮件,E-mail:service@jsfund.cn 。 嘉 实基 金管理 有限 公司 2013 年 7 月 19 日