诺 安 增 利 债券 型 证 券 投资 基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月19 日
诺安增利债券 2013 年第 2 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安增 利债 券
交易代 码 320008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 5 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 51,825,661.41 份
投资目 标
本基金 通过 在核 心固 定收 益类资 产上 进行 增强
型配置,力 图在 获得 稳定 收 益的同 时增 加长 期资
本增值 的能 力, 使基 金资 产 在风险 可控 的基 础上
得到最 大化 增值 。
投资策 略
本基金 的投 资策 略分 为核 心类资 产配 置策 略和
增强类 资产 配置 策略 两大 部分。
1、核 心类 资产 配置 策略
国债、 金融 债、 短期 融资 券、企 业债 、公 司债 、
可转债 、 央 行票 据、 回 购 、 资产 支持 证券 等较 低
风险高 流动 性固 定收 益类 资产为 本基 金的 核心
资产, 此部 分资 产力 图在 控 制组合 风险 的前 提下
获取市 场平 均收 益, 而非 追 逐承受 风险 溢价 下的
超额收 益。
2、增 强类 资产 配置 策略
股票( 包括 新股 申购) 、 权 证等非 固 定 收益 类金 融
工具为 本基 金的 增强 类资 产,此 部分 资产 在承 担
合理风 险的 基础 上追 求超 越基准 的最 大化 增值 。
增强类 资产 配置 策略 由股 票投资 策略 和权 证投诺安增利债券 2013 年第 2 季度 报告
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资策略 组成 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金,其 长 期平均 风险 和预 期收
益低于 混合 型基 金、 股票 型基金,高 于货 币市 场
基金。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的 基金 简称 诺安增 利债 券 A 诺安增 利债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 320008 320009
报告期 末下 属两 级基 金的 份额总 额 46,583,266.40 份 5,242,395.01 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年4 月1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
诺安增 利债 券 A 诺安增 利债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 -319,298.97 -34,740.36
2．本 期利 润 -704,613.55 -50,311.09
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0166 -0.0065
4．期 末基 金资 产净 值 51,453,738.33 5,670,603.11
5．期 末基 金份 额净 值 1.105 1.082
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
诺安增利债券 A
阶段
净值增 长
率（1 ）
净值增 长率
标准差 （2 ）
业绩比 较基
准收益 率 （3 ）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 （4 ）
(1)－(3) (2) －(4)
过去三 个
月
-1.16% 0.28% 0.97% 0.05% -2.13% 0.23%
诺安增利债券 B
阶段
净值增 长
率（1 ）
净值增 长率
标准差 （2）
业绩比 较基
准收益 率 （3）
业绩比 较基 准收
益率标 准差 （4 ）
(1) －(3) (2) －(4)
过去三 个
月
-1.28% 0.28% 0.97% 0.05% -2.25% 0.23%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 中信 标普 全债 指数 。 诺安增利债券 2013 年第 2 季度 报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
诺安增 利债券 A
诺安增 利债券 B
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
汪洋
诺 安 增 利
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理、 诺安 优
化 收 益 债
券 型 证 券
投 资 基 金
基金经 理 、
2011 年12 月
14 日
- 2
硕士， 具有 基金 从业 资格 。
曾任职 于招 商银 行总 行， 从
事债券 投资 工作。2011 年7
月加入诺安基金管理有限
公司 ， 任 基金 经理 助理 。 于
2011 年 12 月 起任 诺安 增 利
债券型证券投资基金基金
经理。 于 2012 年 1 月起任
诺安优化收益债券型证券诺安增利债券 2013 年第 2 季度 报告
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诺 安 双 利
债 券 型 发
起 式 证 券
投 资 基 金
基金经 理 、
诺 安 纯 债
定 期 开 放
债 券 型 证
券 投 资 基
金 基 金 经
理
投资基 金基 金经 理 。 于2012
年 11 月 起任 诺安 双利 债 券
型发起式证券投资基金基
金经理 ，于 2013 年 3 月起
任诺安纯债定期开放债券
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：① 此处 的任 职日 期和 离任日 期为 公司 作出 决定 并对外 公告 之日;
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 等相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 增利 债券 型 证券投 资基 金管 理人 严格 遵守了 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金
法》及 其他 有关 法律 法规, 遵守了 《诺 安增 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 的规定, 遵 守了 本公
司管理 制度 。本 基金 投资 管理 未 发生 违法 违规 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交诺安增利债券 2013 年第 2 季度 报告
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易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根 据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年第 二季 度， 美联 储 或会结 束量 化宽 松， 全球 市场进 入动 荡期 。 同 时， 国内经 济持 续回
落， 通胀 维持 在低 位 ， 在2.1% 附 近徘 徊 。 第 二季 度， 市场资 金面 大幅 波动 上行 ， 隔 夜回 购甚 至在
季度底 到 达30% 的高 位。 国内股 市二 季度 大幅 下行 ；而债 券市 场受 资金 面的 影响， 收益 率急 速上
行，尤 其是 短端 利率 ；可 转债市 场随 股市 同向 运动 ，转债 指数 表现 度略 胜大 盘。
报告期 内， 我们 采取 偏稳 健的投 资策 略， 稳固 了高 票息信 用债 投资 ，控 制组 合债券 合久 期，
调整了 一部 分转 债仓 位。
展望第 三季 度， 外围 市场 仍 面临美 国何 时退 出 QE 问 题 以及欧 洲债 务问 题困 扰。 国 内经济 方面 ，
经济增 长仍 保持 下行 趋势 ，但有 望在 四季 度见 底，CPI 仍 将保 持着 低位 。货 币 政策方 面， 央行 动
用降准 手段 调控 市场 可能 性较小 ， 货币 市场 利率 回 落后会 停留 在较 高位 。 债 券市场 方面 ， 利率 债、
高评级 信用 债仍 有交 易性 机会， 高票 息信 用债 将面 临回调 风险 局面 ， 年 内不 排除有 信用 事件 发生 ，
应加强 对信 用风 险的 管理 ；股市 或会 由谷 底持 续反 弹；转 债随 股市 走牛 将有 交易机 会， 但品 种选
择需要 细致 。2013 年第 三 季度我 们将 奉行 稳健 投资 原则， 积极 寻找 债市 、股 市中的 投资 机会 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末诺 安增 利债 券 A 基 金份 额净 值 为1.105 元, 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率为
-1.16%; 截 至报 告期 末诺 安 增利债 券 B 基金 份额 净值 为1.082 元,本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为
-1.28%; 业 绩比 较基 准中 信 标普全 债指 数收 益率 为0.97% 。 诺安增利债券 2013 年第 2 季度 报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,886,781.00 7.20
其中： 股票
4,886,781.00 7.20
2 固定收 益投 资
57,275,246.10 84.36
其中： 债券
57,275,246.10 84.36
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,809,690.33 5.61
6 其他资 产
1,921,224.67 2.83
7 合计
67,892,942.10
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采 矿 业 2,348,781.00 4.11
C 制造业 2,538,000.00 4.44
D 电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,886,781.00 8.55 诺安增利债券 2013 年第 2 季度 报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600580 卧龙电 气 470,000 2,538,000.00 4.44
2 002554 惠博普 209,900 2,348,781.00 4.11
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 14,572,896.00 25.51
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,997,000.00 8.75
其中： 政策 性金 融债 4,997,000.00 8.75
4 企业债 券 35,287,693.60 61.77
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 2,417,656.50 4.23
8 其他 - -
9 合计 57,275,246.10 100.26
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122686 12 白 药债 100,000 10,220,000.00 17.89
2 019027 10 国债 27 100,000 9,769,470.00 17.10
3 122949 09 常 投债 75,690 7,787,744.10 13.63
4 1280389 12 辽 阳债 50,000 5,190,500.00 9.09
5 080212 08 国开 12 50,000 4,997,000.00 8.75
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺安增利债券 2013 年第 2 季度 报告
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5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本报 告期没 有出 现被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
5.8.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,071.85
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,438,213.24
5 应收申 购款 472,939.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,921,224.67
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 2,417,656.50 4.23
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 流 通受 限股 票。
5.8.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原因 ， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 诺安增 利债 券 A 诺安增 利债 券 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 34,291,117.97 13,074,816.01
本报告 期基 金总 申购 份额 85,876,523.49 5,871,922.29
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 73,584,375.06 13,704,343.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 46,583,266.40 5,242,395.01
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。 诺安增利债券 2013 年第 2 季度 报告
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§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2013 年 7 月6 日 发布 了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 关于 旗下 基金 改聘会 计师 事务
所的公 告 》 的 公告 ， 自2013 年7 月6 日起 ， 负责 审计 本基金 基金 财产 的会 计师 事务所 为德 勤华 永
会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 增利 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件。
②《诺 安增 利债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安增 利债 券型 证券 投资基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 增利 债券 型证 券投 资基 金 2013 年 第二 季度 报 告正文 。
⑥报告 期内 诺安 增利 债券 型证券 投资 基金 在指 定报 刊上披 露的 各项 公告 。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2013 年 7 月19 日
