诺 安 汇 鑫 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月19 日
诺安汇鑫保本混合 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2013 年 7 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安汇 鑫保 本混 合
交易代 码 320020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 5 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,709,629,456.42 份
投资目 标
本基金 严 格 控制 风险， 在 保证投 资者 本金 安全 的基 础
上，力 争实 现基 金资 产的 稳健增 长。
投资策 略
本基金 通过 固定 比例 投资 组合保 险 （CPPI ，Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 策略 ，在 未来 三
年保本 周期 中， 对 资产 配 置严格 按照 公司 开发 的保 本
模型进 行优 化动 态调 整， 确保投 资者 的投 资本 金的 安
全性。 同时 ，本 基金 通过 积极稳 健的 股票 投资 策略 ，
竭力为 基金 资产 获取 最高 的增值 回报 。
本基金 的投 资策 略由 五部 分组成 ： 资产 配置 策略 、 债
券投资 策略 、 股 票投 资策 略、 股 指期 货投 资策 略、 权
证投资 策略 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 保本周 期同 期限 的三 年期
定期存 款税 后收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 是一 只保 本混 合型 基金， 在 证券 投资 基金 中 属
于低风 险品 种。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 诺安汇鑫保本混合 2013 年第 2 季度报告
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基金保 证人 中国投 资担 保有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年4 月1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 27,927,787.15
2. 本期 利润
11,930,755.80
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0041
4. 期末 基金 资产 净值 2,777,496,806.64
5. 期末 基金 份额 净值 1.025
注:① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.20% 0.33% 1.07% 0.01% -0.87% 0.32%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 保本 周期 同期 限的 三年期 定期 存款 税后 收益 率。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 的建 仓期 为2012 年5 月 28 日至 2012 年11 月 27 日, 截至2013 年6 月 30 日,本 基金 建
仓期结 束未 满1 年。 诺安汇鑫保本混合 2013 年第 2 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张乐赛
固 定 收 益 部 总
监 、 诺 安 货 币
市 场 基 金 基 金
经 理 、 诺 安 保
本 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 诺
安 汇 鑫 保 本 混
合 型 证 券 投 资
基 金 的 基 金 经
理
2012 年5 月
28 日
- 8
硕士, 具有基金从业资格。曾
就 职 于 南 京 商 业 银 行 资 金 运
营中心 ；2004 年 12 月 加 入诺
安基金 管理 有限 公司， 现 任 固
定收益 部总 监 。 曾 于 2009 年8
月至 2012 年 1 月 担任 诺 安优
化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。 2006 年 8 月 起担
任 诺 安 货 币 市 场 基 金 的 基 金
经理 ， 2011 年 5 月 起担 任 诺安
保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理 ， 2012 年 5 月 起 担任
诺 安 汇 鑫 保 本 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为基 金合 同生 效之 日;
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定等 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 汇鑫 保本 混 合型证 券投 资基 金管 理人 严格遵 守了 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基
金法》 及其 他有 关法 律法 规,遵 守了 《诺 安汇 鑫保 本 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定, 遵守
了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本公 司更
新并完 善了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 公平 交易 制度 》 。 制 度的 范围 包括 境内 上 市股票 、 债券 的一 级
市场申 购、 二级 市场 交易 等投资 管理 活动 ， 同 时涵 盖投资 授权 、 研 究分 析、 投资决 策、 交易 执行、
业绩评 估等 投资 管理 活动 相关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投 资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各诺安汇鑫保本混合 2013 年第 2 季度报告
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投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易 功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年二 季度 经济 增速 继 续放缓 ，CPI 保 持低 位， 但债市 风波 和 6 月的 资金 风暴给 市场 带来
了很大 的冲 击。 银行 间债 券市场 在制 度上 的修 补和 完善给 债市 带来 了不 小的 影响， 央行 迫使 商业
银行去 金融 杠杆 ，使 得资 金面极 度紧 张， 资金 利率 创出历 史新 高， 在这 样的 背景下 ，股 市和 债市
都出现 了大 幅下 跌。 面对 如此市 场环 境， 诺安 汇鑫 保本混 合型 证券 投资 基金 逐步完 成了 建仓 ，以
中高评 级信 用债 为主 要投 资对象 ，以 逆回 购做 为流 动性管 理的 工具 。谨 慎参 与股票 二级 市场 ，严
格按照 保本 策略 来操 作， 避免出 现本 金损 失， 取得 了较为 理想 的效 果。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末, 本基 金份 额 净值 为 1.025 元 。本 报告 期基金 份额 净值 增长 率 为0.20%, 同期 业
绩比较 基准 收益 率 为1.07% 。 诺安汇鑫保本混合 2013 年第 2 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 323,382,852.99 9.96
其中： 股票
323,382,852.99 9.96
2 固定收 益投 资
2,729,592,572.22 84.08
其中： 债券
2,729,592,572.22 84.08
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
57,470,060.60 1.77
6 其他资 产 135,979,651.84 4.19
7 合计 3,246,425,137.65
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采掘业 - -
C
制造业 217,282,354.80 7.82
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 106,100,498.19 3.82
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 诺安汇鑫保本混合 2013 年第 2 季度报告
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R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 323,382,852.99 11.64
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 000012 南
玻Ａ 17,170,728 159,172,648.56 5.73
2 603000 人民网 1,956,369 85,904,162.79 3.09
3 002339 积成电 子 4,035,606 32,769,120.72 1.18
4 300296 利亚德 2,162,166 25,340,585.52 0.91
5 300047 天源迪 科 2,595,930 20,196,335.40 0.73
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 199,755,000.00 7.19
其中： 政策 性金 融债 199,755,000.00 7.19
4 企业债 券 139,985,000.00 5.04
5 企业短 期融 资券 821,125,000.00 29.56
6 中期票 据 1,331,524,000.00 47.94
7 可转债 237,203,572.22 8.54
8 其他 - -
9 合计 2,729,592,572.22 98.28
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序
号
债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 120228 12 国开 28 1,500,000 149,925,000.00 5.40
2 1282111 12 光明 MTN1 800,000 80,880,000.00 2.91
3 1082047 10 淮 北矿MTN1 800,000 80,248,000.00 2.89
4 113002 工行转 债 698,850 76,440,213.00 2.75
5 1182308 11 浙 铁投MTN1 600,000 61,200,000.00 2.20
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 诺安汇鑫保本混合 2013 年第 2 季度报告
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5.7 报 告期 末 按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 本报告 期投 资的前 十名 证券的 发行 主体, 本 报告 期没 有出现 被监 管部 门
立 案调 查的情 形, 也 没有 出现 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情
形。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没 有投 资于超 出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.9.3 其他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 273,218.82
2 应收证 券清 算款 80,058,000.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 55,647,543.70
5 应收申 购款 889.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 135,979,651.84
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113002 工行转 债 76,440,213.00 2.75
2 110020 南山转 债 44,664,765.50 1.61
3 110015 石化转 债 41,396,352.20 1.49
4 113003 重工转 债 24,377,266.80 0.88
5 110018 国电转 债 4,927,958.00 0.18
6 127001 海直转 债 3,590,405.72 0.13 诺安汇鑫保本混合 2013 年第 2 季度报告
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5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,069,784,817.44
本报告 期基 金总 申购 份额 1,134,696.13
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 361,290,057.15
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,709,629,456.42
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额,总 赎回 份 额含转 换出 份额 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
基金管 理人 于2013 年 7 月6 日 发布 了 《 诺安 基金 管 理有限 公司 关于 旗下 基金 改聘会 计师 事务
所的公 告 》 的 公告 ， 自2013 年7 月6 日起 ， 负责 审计 本基金 基金 财产 的会 计师 事务所 为德 勤华 永
会计师 事务 所（ 特殊 普通 合伙） 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 汇鑫 保本 混合 型证券 投资 基金 公开 募集 的文件 。
②《诺 安汇 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 。
③《诺 安汇 鑫保 本混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 汇鑫 保本 混合 型证 券投资 基 金2013 年 第二 季 度报告 正文 。
⑥报告 期内 诺安 汇鑫 保本 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 。 诺安汇鑫保本混合 2013 年第 2 季度报告
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8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可 在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
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