华安安心收益债券型证券投资基金 2013年第 2季度报告
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华安安心收益债券型证券投资基金
2013年第 2季度报告
2013年 6月 30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年七月十九日
华安安心收益债券型证券投资基金 2013年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 7
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 华安安心收益债券
基金主代码 040036
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年9月7日
报告期末基金份额总额 457,856,457.92份
投资目标
在有效控制流动性和风险的前提下， 力争持续稳定地实
现超越比较基准的当期收益。
投资策略
本基金以“3年运作周期滚动”的方式投资运作。在每
个运作期内采用“华安避险增值机制” ，动态调整基础
资产和风险资产的配置比例，定期锁定投资收益，控制
基金资产净值的波动幅度， 实现基金资产的长期稳定增
值。同时，本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能
影响证券市场的重要因素的研究和预测， 并利用公司研
究开发的多因子模型等数量工具， 分析和比较不同证券
子市场和不同金融工具的收益及风险特征， 积极寻找各
种可能的套利和价值增长的机会， 以确定风险资产在非
信用类固定收益品种（国债、央行票据等） 、信用类固
定收益品种和权益类资产之间的配置比例。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）
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风险收益特征
本基金为债券型基金， 属于证券投资基金中较低风险的
品种， 其预期的风险和预期收益水平低于股票基金和混
合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 华安安心收益债券A类 华安安心收益债券B类
下属两级基金的交易代码 040036 040037
报告期末下属两级基金的
份额总额
229,474,617.48份 228,381,840.44份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2013年4月1日-2013年6月30日)
主要财务指标
华安安心收益债券A类 华安安心收益债券B类
1.本期已实现收益
4,888,059.94 4,946,754.20
2.本期利润
3,802,922.72 3,857,932.49
3.加权平均基金份额本期
利润
0.0156 0.0154
4.期末基金资产净值
239,096,376.45 238,285,398.84
5.期末基金份额净值
1.042 1.043
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式
基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安安心收益债券 A类：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
①－③ ②－④
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④
过去三个月 1.46% 0.25% 1.06% 0.00% 0.40% 0.25%
2、华安安心收益债券 B类：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.46% 0.24% 1.06% 0.00% 0.40% 0.24%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
华安安心收益债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012年 9月 7日至 2013年 6月 30日）
1．华安安心收益债券 A类：
注：1.本基金于 2012 年 9月 7日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。
2.根据《华安安心收益债券型证券投资基金基金合同》 ，本基金建仓期为 6 个月。基
金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的
有关约定。
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2．华安安心收益债券 B类：
注：1.本基金于 2012 年 9月 7日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。
2.根据《华安安心收益债券型证券投资基金基金合同》 ，本基金建仓期为 6 个月。基
金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同的
有关约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
郑可成
本基
金的
基金
经理
2012-9-7 - 11年
硕士研究生，11年证券基金
从业经历。 2001年7月至2004
年12月在闽发证券有限责任
公司担任研究员，从事债券
研究及投资，2005年1月至
2005年9月在福建儒林投资
顾问有限公司任研究员，
2005年10月至2009年7月在
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益民基金管理有限公司任基
金经理， 2009年8月至今任职
于华安基金管理有限公司固
定收益部。
2010年12月起担任华安稳固
收益债券型证券投资基金的
基金经理。 2012年9月起同时
担任本基金的基金经理。
2012年11月起同时担任华安
日日鑫货币市场基金的基金
经理。2012年12月起同时担
任华安信用增强债券型证券
投资基金的基金经理。2013
年5月起同时担任华安保本
混合型证券投资基金的基金
经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违
法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司制定了
《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，将封闭式基金、开放式基金、特定客
户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳
入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组
合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理
系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公
司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，
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以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资
总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平
交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 （1） 交易所二级市场业务，
遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令
的投资组合在交易时机上的公平性。 （2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意
愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名
义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签
量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参
与下，进行公平协商分配。 （3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询
价的控制原则。通过内部共同的 iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若
是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交
易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一
对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规
监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司合规监察
稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的
非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临
近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；
风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值） ，定期对各投资组
合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日
的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体
执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，公司合规监
察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购
等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设
置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔
日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行
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持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基
金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 2次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度，全球主要经济体持续货币宽松，但美联储的 QE 退出已经箭在弦上，
对各市场造成较大负面的影响。国内经济复苏态势中止，各项宏观数据下滑明显，外
汇占款增速急剧下滑。制度层面二季度也是集中释放期，债券市场开始清理各种不合
规交易行为，银行的表外资产扩张受到约束，这都对市场原有的资金链条产生较大冲
击。加上央行货币政策转为收紧，五月中旬开始市场资金价格上升明显，六月中下旬
达到顶点，多品种回购利率创历史新高。在此背景下，股票和债券市场双双走出了一
波“过山车”行情。特别是中短期利率品种和信用品种，收益率在继续下行后，随资
金面的紧张出现快速上升，部分品种达到 11 年的高点。而股票市场也在快速下跌后
再创新低，但板块之间分化严重。可转债市场的期权价值快速收缩，估值水平迅速下
降。
华安安心收益债券基金在季度初采用了较高的杠杆比率，并在配置上向中等评
级低久期信用产品倾斜，取得了较好的票息回报。在资本利得方面由于久期较短，没
有在收益上升时期受损太多。在权益类投资上，出于对宏观经济走弱以及经济刺激计
划不再的判断，安心收益主要把握经济转型的主线，积极参与电子、传媒、环保以及
消费类等板块，回避周期类板块，取得了正回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2013年 6月 30日，华安安心收益债券 A份额净值为 1.042元，B份额净
值为 1.043 元；华安安心收益债券 A 份额净值增长率为 1.46%，B 份额净值增长率为
1.46%，同期业绩比较基准增长率为 1.06%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年三季度，全球经济继续再平衡。美国复苏态势平稳，欧洲仍在余震
而日本则进入安倍经济学的关键时期。国内宏观经济将保持“弱衰退”态势，通胀保
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持相对低位。影子银行的清理以及对地方融资平台的限制，仍将影响基建和地产投资
未来的增速。对投资的过度依赖使得任何刺激计划的效用都很微弱，经济刺激计划难
以重现。 央行的货币政策继续从紧， 美元走强后外汇占款方面仍是资金面的一大风险，
CPI 保持在低位。三季度股票市场 IPO重启，资金面的风险以及经济数据低于预期的
风险都将继续对股票估值形成系统压制。债券市场在深度调整后，信用产品静态收益
已经具备一定的吸引力。在此背景下，我们对债券市场仍然持较乐观态度，预期收益
率曲线将随资金面恢复常态呈现陡峭化。中短期信用品种在绝对收益方面将有较好表
现，利率产品存在波段性机会。股票市场行情将继续分化，高成长的行业和公司将继
续受到市场追捧，而传统周期性行业机会仍然较少。我们仍将坚持票息为主的债券配
置策略， 根据央行的货币政策力度及时调节杠杆和久期， 关注利率产品的波段性机会。
在权益类方面，坚持自下而上的个股精选，并结合市场趋势采用绝对收益的思路进行
操作。在新股 IPO重启后，将会在深入个股研究的基础上，积极参与。本基金将秉承
稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 49,047,696.62 7.04
其中：股票 49,047,696.62 7.04
2 固定收益投资 615,159,480.00 88.27
其中：债券 605,159,480.00 86.83
资产支持证券 10,000,000.00 1.43
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 11,763,672.62 1.69
6 其他各项资产 20,952,788.98 3.01
7 合计 696,923,638.22 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,302,435.62 3.62
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
3,899,181.00 0.82
E 建筑业 4,068,900.00 0.85
F 批发和零售业 3,546,000.00 0.74
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
10,625,000.00 2.23
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 9,606,180.00 2.01
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 49,047,696.62 10.27
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600252 中恒集团 350,0004,858,000.00 1.02
2 300058 蓝色光标 115,4004,812,180.00 1.01
3 300071 华谊嘉信 300,0004,794,000.00 1.00
4 002148 北纬通信 130,0004,243,200.00 0.89
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5 002663 普邦园林 270,0004,068,900.00 0.85
6 300203 聚光科技 300,0004,068,000.00 0.85
7 300253 卫宁软件 100,0004,060,000.00 0.85
8 600292 九龙电力 201,3003,899,181.00 0.82
9 601258 庞大集团 600,0003,546,000.00 0.74
10 002292 奥飞动漫 140,0583,135,898.62 0.66
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 29,985,000.00 6.28
其中：政策性金融债 29,985,000.00 6.28
4 企业债券 275,702,080.00 57.75
5 企业短期融资券 190,814,000.00 39.97
6 中期票据 101,006,000.00 21.16
7 可转债 7,652,400.00 1.60
8 其他 - -
9 合计 605,159,480.00 126.77
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 1282298 12忠旺MTN2 400,00040,348,000.00 8.45
2 041258056 12龙盛CP002 400,00040,220,000.00 8.43
3 122944 09株城投 300,00031,134,000.00 6.52
4 1282429 12广汇MTN2 300,00030,225,000.00 6.33
5 122538 12榕城乡 300,00030,000,000.00 6.28
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
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序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
1 119025 侨城03 100,00010,000,000.00 2.09
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期没有投资股指期货。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 193,447.90
2 应收证券清算款 3,495,958.51
3 应收股利 -
4 应收利息 17,258,657.80
5 应收申购款 4,724.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,952,788.98
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净
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值比例(%)
1 113003 重工转债 7,652,400.00 1.60
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票
代码
股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情
况说明
1 600292 九龙电力 3,899,181.00 0.82
重大事项停
牌
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
华安安心收益债券
A类
华安安心收益债
券 B类
本报告期期初基金份额总额 257,897,922.43 278,142,841.90
本报告期基金总申购份额 2,973,388.77 4,475,032.52
减：本报告期基金总赎回份额 31,396,693.72 54,236,033.98
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 229,474,617.48 228,381,840.44
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§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 《华安安心收益债券型证券投资基金基金合同》
2、 《华安安心收益债券型证券投资基金招募说明书》
3、 《华安安心收益债券型证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托
管人的办公场所免费查阅。
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