上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 2季度报告
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上证非周期行业100 交易型开放式指数证券投资基金
2013年第2季度报告
2013年6月30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一三年七月十九日
上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 2季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2013年7月18日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年4 月1日起至 6 月30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 海富通上证非周期ETF
基金主代码 510120
交易代码 510120
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2011年4月22日
报告期末基金份额总额 119,392,376份
投资目标
紧密跟踪上证非周期行业100指数，追求跟踪偏离度与跟踪
误差最小化。
投资策略
本基金采用完全复制法跟踪标的指数，按照标的指数成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投
资，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上证非
周期行业100指数
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风险收益特征
本基金属股票型基金， 属于高风险、 高预期收益的投资品种。
本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似
的风险收益特征。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013年4月1日-2013年6月30日)
1.本期已实现收益 -14,782,278.45
2.本期利润 -8,634,742.57
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0639
4.期末基金资产净值 196,266,083.83
5.期末基金份额净值 1.644
注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）本基金已于 2011 年5 月18 日进行了基金份额折算，折算比例为 0.42126887。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
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标准差
④
过去三个月 -4.64% 1.23% -5.58% 1.26% 0.94% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 4 月 22 日至 2013 年 6 月 30 日）
注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。截至报告期末本基
金的各项投资比例已达到基金合同第十三章（二）投资范围、 （六）投资限制中规定的各项
比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期
限
证券从业
年限
说明
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任职日期 离任日期
刘璎
本基金的
基金经理；
海富通上
证非周期
ETF联接基
金经理； 海
富通上证
周期ETF基
金经理； 海
富通上证
周期ETF联
接基金经
理； 海富通
中证100指
数(LOF)基
金经理； 海
富通中证
内地低碳
指数基金
经理
2011-4-22 - 12年
管理学硕士， 持有基金从业人员资
格证书。先后任职于交通银行、华
安基金管理有限公司， 曾任华安上
证180ETF基金经理助理； 2007 年3
月至2010 年6 月担任华安上证
180ETF基金经理，2008 年4 月至
2010 年6 月担任华安中国A 股增
强指数基金经理。 2010年 6月加入
海富通基金管理有限公司。2010
年11月起任海富通上证周期ETF及
海富通上证周期ETF联接基金经
理。2011年4月起任海富通上证非
周期ETF及海富通上证非周期ETF
联接基金经理。2012年1月起兼任
海富通中证100指数（LOF）基金经
理。2012年5月起兼任海富通中证
内地低碳指数基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定
之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了
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境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分
析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易
业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实
施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资
部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事
后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资
类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗
下（如日内、3 日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0
的 T 分布检验，检验结果表明，在T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期内，不管是买入或是卖
出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存
在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度 A 股市场震荡剧烈，板块分化严重，上证指数下跌 11.5%，而同期创业板指数上
涨了 16.8%。在整体宏观经济弱复苏举步维艰的大背景下，行情在艰难中求生存寻突破。回
顾二季度市场走势：4 月份是对一季报披露后的业绩修正，市场走势整体呈盘整态势；而 5
月份资金在成长股中寻找投资价值， 资金追捧带动全市场估值提升； 6 月份多方面因素叠加，
尤其是央行的不作为导致金融市场资金面极度紧张， 一方面各方抛售资产应对造成股市大幅
下跌，另一方面央行和高层的明确表态，也使得各方对于未来经济增速的预期进一步降低。
此次政府的动作进一步打消了短期经济见底回升的过分乐观情绪， 对于经济和金融领域改革
的坚定决心或将成为长期基调。
报告期间，本基金完成了年中的指数成份股调整。作为指数基金，在操作上我们严格遵
守基金合同，应用指数复制策略和数量化手段提高组合与指数的拟合度，降低跟踪误差。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为-4.64%，同期业绩比较基准收益率为-5.58%。日均跟踪
偏离度的绝对值为 0.0169%，年化跟踪误差为 1.01%，在合同规定的目标控制范围之内。
4.6 市场展望和投资策略
展望三季度，国际上，美国 QE 退出是势在必行，国内，中央政府对于未来经济增速回
落的忍耐度逐步增加。流动性方面，6 月份在央行去杠杆控风险的背景下，银行间资金利率
出现了一轮飙升。 我们预计 7 月开始流动性将有所好转， 但整体上还会处于一个偏紧的状态。
对于企业而言，下半年融资增速的下行，真实利率的上升和实体需求转弱将对其盈利构成进
一步的压制。市场方面，在经历了前期流动性恐慌大幅调整之后，我们认为短期市场有望企
稳。但在经济复苏力度较弱、资金面偏紧和 IPO 或将启动的背景下，三季度 A 股市场可能会
继续震荡调整。结构上，由于经济的疲软，上游原材料和中间制造业等传统周期行业的投资
机会依然不大。随着中报的公布，前期中小盘股普涨的行情也或将结束，但有业绩支撑、确
定性高的成长股的表现可能依旧强劲。
未来，本基金将继续严格按照基金合同的要求，秉承指数化投资策略，提高组合与指数
的拟合度。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 192,635,027.95 97.90
其中：股票 192,635,027.95 97.90
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
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4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 3,922,276.27 1.99
6 其他各项资产 210,176.17 0.11
7 合计 196,767,480.39 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,057,706.06 1.56
B 采矿业 - -
C 制造业 114,803,677.16 58.49
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
16,127,247.12 8.22
E 建筑业 20,386,312.12 10.39
F 批发和零售业 10,267,009.06 5.23
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
15,596,734.75 7.95
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,206,969.84 1.12
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 1,350,908.74 0.69
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理业
O
居民服务、修理和其他服
务业
--
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,283,619.10 1.16
S 综合 6,554,844.00 3.34
合计 192,635,027.95 98.15
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 64,399 12,388,435.63 6.31
2 601668 中国建筑 2,305,400 7,538,658.00 3.84
3 600887 伊利股份 235,650 7,371,132.00 3.76
4 600104 上汽集团 508,910 6,722,701.10 3.43
5 600256 广汇能源 505,775 6,554,844.00 3.34
6 600900 长江电力 735,912 5,092,511.04 2.59
7 600518 康美药业 253,190 4,868,843.70 2.48
8 600535 天士力 105,500 4,130,325.00 2.10
9 600050 中国联通 1,276,914 3,983,971.68 2.03
10 601989 中国重工 843,294 3,811,688.88 1.94
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1报告期内本基金投资的贵州茅台（600519）于2013年2月23日发布公告，贵
州茅台控股子公司贵州茅台酒销售有限公司于2013年2月22日收到贵州省物价局
《行政处罚决定书》 （黔价处[2013]1号）,因其对全国经销商向第三人销售茅台
酒的最低价格进行限定，违反了《中华人民共和国反垄断法》第十四条的规定，
处以罚款二亿四千七百万元人民币。
对该股票的投资决策程序的说明：本ETF基金系指数型基金，对该股票的投资均
系被动按照指数成分股进行复制。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2 本基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.9.3 其他各项资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 8,051.84
2 应收证券清算款 32,972.08
3 应收股利 167,808.44
4 应收利息 1,343.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 210,176.17
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 601989 中国重工 3,811,688.88 1.94 重大事项
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 142,792,376
本报告期基金总申购份额 900,000
减：本报告期基金总赎回份额 24,300,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 119,392,376
§7
影响投资者决策的其他重要信息
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海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管
理公司。
从 2003 年8月开始，海富通先后募集成立了 23只公募基金。截至 2013年 6 月30 日，
海富通管理的公募基金资产规模超过 225 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2013 年 6 月 30
日，海富通为近 80 家企业超过 285 亿元的企业年金基金和养老金产品担任了投资管理人。
作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2013 年6月 30 日，海富通旗下
专户理财管理资产规模超过 46 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会
保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年9 月，中国保监会公告确认海富通基
金为首批保险资金投资管理人之一。
2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担
任投资咨询顾问，截至 2013 年6 月30 日，投资咨询及海外业务规模超过 198 亿元人民币。
2011年 12 月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批
复 RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证
券市场。2012 年2 月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只 RQFII产品。
2012 年 3 月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中
国基金业金牛基金管理公司”大奖， 《证券时报》授予 海富通精选混合基金“2011 年中国
基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环
保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙
古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学
学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工
作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性
投资的理念。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国证监会批准设立上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金的文件
上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金 2013年第 2季度报告
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（二）上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同
（三）上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
（四）上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上披露
的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公
地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
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