建 信 月 盈 安心 理 财 债 券型 证 券 投 资基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月19 日
建信月盈安心理财债券 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信月 盈安 心理 财债 券
基金主 代码 530028
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年12 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,276,744,717.50 份
投资目 标
严格控 制风 险并 保持 良好 流动性 的基 础上 ， 通 过 主 动
的组合 管理 为投 资者 创造 稳定的 当期 回报 ， 并 力 争 实
现基金 资产 的长 期稳 健增 值。
投资策 略
本基金 通过 积极 主动 的组 合管理 ， 充 分运 用各 种 短 期
投资工 具， 力争 为持 有人 创造低 风险 基础 上的 投 资 收
益。 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易 日 均
不得超 过150 天。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税前 ）
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 基金 ， 长 期风险 收益 水平 低于 股 票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份 有 限公 司
下属两 级基 金 的 基金 简称 建信月 盈安 心理 财债 券A 建信月 盈安 心理 财债 券 B
下属两 级 基 金的 交易 代码 530028 531028
报告期 末 下 属两 级基 金的 份额总 额 1,182,675,580.11 份 94,069,137.39 份 建信月盈安心理财债券 2013 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
建信月 盈安 心理 财债 券 A 建信月 盈安 心理 财债 券 B
1. 本期已 实现 收益 16,203,046.93 5,814,724.25
2．本 期利 润 16,203,046.93 5,814,724.25
3．期 末基 金资 产净 值 1,182,675,580.11 94,069,137.39
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益，由 于该 基金 采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时， 不需 缴纳 任何 费用 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率 的 比较
建信月盈安心理财债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.8710% 0.0011% 0.3418% 0.0000% 0.5292% 0.0011%
建信月盈安心理财债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9445% 0.0011% 0.3418% 0.0000% 0.6027% 0.0011%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 于 2012 年12 月20 日生 效 ，截止 报告 期末 未满 一年 。
2、 本基 金投 资于 具有 良好 流动性 的固 定收 益类 金融 工具， 包括： 现金， 通知 存款， 一年 以内 （ 含
一年） 的银 行定 期存 款和 银行协 议存 款， 剩余 期限 一年以 内（ 含一 年） 的债 券回购 ，期 限在 一年
以内（ 含一 年） 的中 央银 行票据 、中 期票 据、 短期 融资券 ，剩 余期 限397 天 以内（ 含 397 天 ）债
券 （ 不含 可转 换债 券） ， 以 及中国 证监 会认 可的 其他 具有良 好流 动性 的金 融工 具。 如果 法律 法规 或
监管机 构以 后允 许基 金投 资其他 品种 ，基 金管 理人 在履行 适当 程序 后， 可以 将其纳 入投 资范 围。
在任何 一个 交易 日， 本基 金投资 组合 平均 剩余 期限 不得超 过 150 天 。本 基金 投资于 具有 良好 流动
性的固 定收 益类 金融 工具 ，包括 ：现 金， 通知 存款 ，一年 以内 （含 一年 ）的 银行定 期存 款和 银行
协议存 款， 剩余 期限 一年 以内（ 含一 年） 的债 券回 购，期 限在 一年 以内 （含 一年） 的中 央银 行票
据、 中 期票 据、 短 期融 资 券， 剩 余期 限 397 天 以内 （含397 天） 债券 （不 含 可转换 债券 ） ， 以 及中
国证监 会认 可的 其他 具有 良好流 动性 的金 融工 具。 如果法 律法 规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资其
他品种 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以 将其 纳入投 资范 围。
在任何 一个 交 易 日， 本基 金投资 组合 平均 剩余 期限 不得超 过 150 天。
3、本 报告 期， 本基 金投 资 比例符 合基 金合 同要 求。 建信月盈安心理财债券 2013 年第 2 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
高珊
本基金的
基金经 理
2012 年 12
月 20 日
- 7
硕士。2006 年 7 月至2007 年
6 月期间 在中 信建 投证 券公 司
工 作 ， 任 交 易 员 。2007 年 6
月加入 建信 基金 管理 公司， 历
任初级 交易 员、 交易 员，2009
年 7 月起任建信货币市场基
金的基 金经 理助 理。 2012 年8
月 28 日 起任 建信 双周 安心 理
财 债券型证券投资基金基金
经理；2012 年 12 月 20 日起
任建信月盈安心理财债券型
证券投 资基 金基 金经 理； 2013
年 1 月 29 日 起任 建信 双月 安
心理财债券型证券投资基金
基金经 理。
朱建华
本基金的
基金经 理
2012 年 12
月 20 日
- 5
硕士。 曾 任大 连博 达系 统工 程
公司职 员、 中 诚信 国际 信用 评
级公司 项目 组长 ，2007 年10
月起任 中诚 信证 券评 估有 限
公司公 司评 级部 总经 理助 理，
2008 年 8 月起 任国 泰基 金 管
理公司 高级 研究 员。 朱 建华 于
2011 年 6 月加 入本 公司 ， 历
任高级 债券 研究 员、 货 币市 场
基金的 基金 经理 助理 ，2012
年 8 月 28 日起 任 建 信双 周 安
心理财 债券 型证 券投 资基 金
基金经 理；2012 年 11 月15
日起任 建信 纯债 债券 型证 券
投资基 金基 金经 理；2012 年
12 月20 日起 任建 信月 盈安 心
理财债 券型 证券 投资 基金 基
金经理 ；2013 年5 月14 日起
任建信 安心 回报 定期 开放 债
券型证 券投 资基 金基 金经 理。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ， 严 格遵 守了 《 证券 法》 、 《证 券投 资基 金法 》 、 其他 有关法 律法 规的 规 定
和《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金 合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》 、 《 证券 投资 基金 管理公 司内 部控 制指 导意 见》 、 《 证券 投资 基金
公司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《 基金 管理 公司 特定 客户资 产管 理业 务试 点办 法》等 法律 法规 和公
司内部 制度 ，制 定和 修订 了《公 平交 易管 理办 法》 、 《异常 交易 管理 办法 》 、 《 公司防 范内 幕交 易管
理办法 》 、 《 利益 冲突 管理 办法》 等风 险管 控制 度。 公司使 用的 交易 系统 中设 置了公 平交 易模 块，
一旦出 现不 同基 金同 时买 卖同 一 证券 时， 系统 自动 切换至 公平 交易 模块 进行 操作， 确保 在投 资管
理活动 中公 平对 待不 同投 资组合 ，严 禁直 接或 通过 第三方 的交 易安 排在 不同 投资组 合之 间进 行利
益输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 ，国 内外 经济 环境 均发生 了较 大变 化。 海外 市场， 美国 经济 的回 暖加 上美国 量化 宽松
退出预 期的 增强 导致 美国 长达 30 年 债券 牛市 有可 能 结束， 美元 走强、 资金 撤离 新兴经 济体 的步 伐
正在加 快， 而欧 洲经 济则 依然在 泥沼 中举 步维 艰， 欧洲大 范围 的宽 松政 策仍 将持续 。国 内方 面，
经济表 现低 于之 前预 期， 新政府 的经 济思 路由 之前 的财政 刺激 转变 为目 前的 调结构 ，短 期内 货币
政策放 松的 概率 较低 ， 经 济仍在 底部 继续 徘徊 。 债 市方面 ， 对通 胀担 忧已 经 不是市 场关 注的 重点 ，
但上半 年银 行间 市场 资金 面的扰 动明 显超 出预 期， 特别 是 6 月 底回 购利 率的 大幅飙 升也 反应 了银
行未来 去杠 杆的 压力 。 由 于资金 利率 的快 速上 行， 债券市 场收 益率 在二 季度 呈现先 低后 高的 走势 ，
以短融 为代 表的 短端 受到 的影响 尤 其 之大 ，同 时债 券基金 在六 月底 也普 遍出 现大规 模赎 回。
回顾上 半年 的基 金管 理工 作，建 信月 盈安 心理 财基 金主要 采用 了稳 健的 投资 风格预 防流 动性
风险， 二季 度投 资思 路上 主要以 存款 为主 ，因 此虽 然二季 度月 盈理 财出 现较 大的赎 回压 力， 但仍建信月盈安心理财债券 2013 年第 2 季度报告
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然较好 渡过 了六 月底 的流 动性冲 击。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金月 盈理 财 A 净值收 益 率0.8710% ，波 动率 0.0011% ， 月盈 理财B 净值 收益 率
0.9445% ， 波动 率0.0011% ；业绩 比较 基准 收益 率 0.3418% ，波 动率0.0000% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下 半年 ，我 们认 为实 体经济 的产 能过 剩将 是长 期的， 消化 过剩 产能 的过 程也是 痛苦 的。
由于企 业再 次进 入去 库存 阶段，ppi 短期 内仍 将呈 现负增 长， 通胀 在下 半年 暂不会 成为 债市 的掣
肘，但 同时 我们 也认 为政 府经济 调整 思路 的转 变将 对债券 市场 继续 产生 影响 ，一系 列政 策的 出台
存在较 大不 确定 性， 经济 短期难 有起 色。 下半 年预 计人民 币汇 率将 继续 保持 相对稳 定， 但美 元走
强所带 动的 国际 资本 流动 将使外 汇占 款增 量减 少， 资金面 预计 将告 别上 半年 多数情 况下 的宽 松局
面，总 体维 持紧 平衡 。此 时央行 的态 度显 得更 为重 要，考 虑到 社会 融资 总量 仍较高 以及 政府 对银
行去杠 杆 的 决心 ，资 金面 整体上 不会 太乐 观， 只要 经济增 速没 有达 到政 府忍 耐的限 度， 刺激 政策
难以出 台。 供给 上， 除企 业债外 其余 品种 的供 给仍 将较快 ，经 济低 迷通 胀低 位使得 债市 总体 需求
依然强 劲， 短期 品种 在经 历了 6 月底 的大 幅波 动后 短融收 益率 短期 内仍 将继 续回落 。经 济下 滑会
使信用 息差 有可 能呈 现扩 大，中 高等 级流 动性 好的 品种是 关注 的重 点。
未来建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金仍 将维 持中性 的剩 余期 限， 将重 点关注 流动 性、
资金面 和企 业盈 利下 滑所 带来的 违约 率潜 在上 升的 风险。 在组 合投 资策 略的 制定中 会依 据申 赎情
况进行 动态 调整 ，特 别是 对于敏 感时 点做 好流 动 性 的应对 。配 置上 主要 以存 款和短 融相 结合 的策
略，在 保证 组合 流动 性的 同时跟 随市 场的 发展 变化 ，获得 合理 的收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 820,724,100.98 64.23
其中： 债券 820,724,100.98 64.23
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
35,000,172.50
2.74
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
401,176,881.61 31.39 建信月盈安心理财债券 2013 年第 2 季度报告
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4 其他资 产 20,963,025.73 1.64
5 合计 1,277,864,180.82 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 7.83
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 0.00 0.00
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比
例的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本基 金债 券正 回购的 资金 余额 未超 过资 产净值 的 20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 129
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 133
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 78
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金投 资组 合平均 剩余 期限 未超 过 150 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 17.72
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 7.83 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 19.59 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 14.89 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 建信月盈安心理财债券 2013 年第 2 季度报告
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5 180 天(含)-397 天（ 含） 38.42 -
其中： 剩 余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 98.45 -
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 49,998,669.98 3.92
3 金融债 券 290,421,091.87 22.75
其中： 政策 性金 融债 290,421,091.87 22.75
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 480,304,339.13 37.62
6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 820,724,100.98 64.28
9
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110203 11 国开 03 1,900,000 190,427,723.26 14.92
2 120245 12 国开 45 1,000,000 99,993,368.61 7.83
3 041359003
13 杉杉
CP001
900,000 90,101,819.21 7.06
4 041360009
13 湘 高速
CP001
600,000 60,003,075.64 4.70
5 041256037
12TCL 集
CP001
500,000 50,150,838.98 3.93
6 041251028
12 华谊
CP001
500,000 50,062,677.49 3.92
7 1001060
10 央行 票据
60
500,000 49,998,669.98 3.92
8 041256026
12 庆华
CP002
400,000 40,024,733.24 3.13
9 041360036
13 湘 高速
CP002
400,000 40,003,726.22 3.13
10 041358006
13 华谊 兄弟
CP001
300,000 30,043,066.79 2.35
5.6
“ 影 子定 价 ” 与 “ 摊余 成本 法 ” 确定 的基 金资产净 值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 4 建信月盈安心理财债券 2013 年第 2 季度报告
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报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0900%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.3900%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0900%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1 本 基金 计价采 用摊 余成本 法， 即估值 对象 以买入 成本 列示， 按票 面利率 或商 定
利 率并 考虑其 买入 时的溢 价与 折价， 在其 剩余期 限内 按照实 际利 率法每 日计 提
损 益。 本基金 通过 每日分 红使 基金份 额净 值维持 在 1.0000 元。
5.8.2 本 报告 期内， 本基 金不存 在持 有剩余 期限 小于 397 天 但剩 余存 续期 超过 397 天
的 浮动 利率债 券的 摊余成 本超 过当日 基金 资产净 值的 20% 的情 况。
5.8.3 基 金投 资的前 十名 债券的 发行 主体本 期未 出现被 监 管 部门立 案调 查，或 在报 告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 的情 形。本 报告 期没有 特别 需要说 明的 证
券 投资 决策程 序。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 20,125,327.08
4 应收申 购款 790,000.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 47,698.65
7 其他 -
8 合计 20,963,025.73
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
建信月 盈安 心理 财债 券
A
建信月 盈安 心理 财债
券 B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,769,473,134.87 772,091,550.20
本报告 期基 金总 申购 份额 435,363,856.08 97,679,564.33
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,022,161,410.84 775,701,977.14
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,182,675,580.11 94,069,137.39
注：上 述总 申购 份额 含红 利再投 资份 额。 建信月盈安心理财债券 2013 年第 2 季度报告
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§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 月 盈安心 理财 债券 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《建 信月 盈安 心理 财债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
7.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2013 年 7 月19 日
