建 信 优 选 成长 股 票 型 证券 投 资 基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月19 日
建信优选成长股票 2013 年第 2 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信优 选成 长股 票
基金主 代码 530003
交易代 码 530003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 9 月 8 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,520,089,379.48 份
投资目 标
通过投 资于 具有 良好 业绩 成长性 和投 资价 值的 上市
公司， 实现 基金 资产 长期 增值。
投资策 略
本基金 管理 人将 综合 运用 定量分 析和 定性 分析 手段 ，
对证券 市场 当期 的系 统性 风险以 及可 预见 的未 来时
期内各 大类 资产 的预 期风 险和预 期收 益率 进行 分析
评估， 并据 此制 定本 基金 在股票 、 债 券、 现 金等 资 产
之间的 配置 比例 、 调 整原 则和调 整范 围， 定期 或不 定
期地进 行调 整， 以达 到规 避风险 及提 高收 益的 目的 。
业绩比 较基 准
75%× 富时 中国A600 成长 指数 +2 0%× 中国 债券 总指 数
+5%× 1 年 定期 存款 利率 。
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型证 券投 资基金 ， 一 般情 况下 其预 期
风险和 预期 收益 高于 货币 市场基 金、 债券 型基 金和 混
合型基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
建信优选成长股票 2013 年第 2 季度报告
第 3 页 共 10 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 98,270,785.73
2.本期 利润
-113,065,535.61
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0423
4.期末 基金 资产 净值 1,958,100,588.40
5.期末 基金 份额 净值 0.7770
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加入本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.57% 1.24% -6.20% 1.11% 0.63% 0.13%
建信优选成长股票 2013 年第 2 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
姚锦
研 究 部 首
席 策 略 分
析 师 、 本
基 金 的 基
金经理
2012 年2 月
17 日
- 9
博士。曾任天津通广
三星电子有限公司工
程师，天弘基金管理
公司研究员、研究部
副主管 、 研 究部 主管、
投资部副总经理兼研
究总监 等职 ，2009 年
3 月17 日至2011 年3
月 3 日担任 天弘 永利
债券型证券投资基金
基金经 理；2009 年12建信优选成长股票 2013 年第 2 季度报告
第 5 页 共 10 页
月 17 日至 2011 年 5
月 5 日任天 弘周 期策
略股票型证券投资基
金基金经理。现任我
公司研究部首席策略
分析师 ，2012 年 2 月
17 日起 任建 信优 选成
长股票型证券投资基
金基金 经理 ，2012 年
8 月 14 日起 任建 信社
会责任股票型证券投
资基金 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为
基金份 额持 有人 谋求 利益 ，严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信优 选成 长股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《 证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5 ％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年二 季度 国际 上影 响 最大的 是美 国 QE 退 出预 期 ，在美 国就 业和 经济 数据 保持温 和好 转
的情况 下 ， 美 联储 引导 市 场开始 展 望QE 退出 的前 提 条件 。 导 致全 球流 动性 预 期收紧 ， 美国 国债 利建信优选成长股票 2013 年第 2 季度报告
第 6 页 共 10 页
率上升 ，黄 金价 格下 跌， 发展中 国家 货币 和市 场受 冲击较 大。
人民币 在年 初保 持升 值预 期， 但 是在 套汇 套利 空间 减小，QE 退出 等综 合影 响 下， 以 NDF 来观
察的人 民币 升值 预期 在二 季度末 开始 变弱 。另 外， 在监管 层更 加重 视金 融风 险，盘 活存 量， 用好
增量等 政策 基调 下， 各个 部委相 继出 台相 关政 策， 如外管 局对 外汇 贷款 等进 行管理 ，银 监 会 8 号
文，163 号 文，155 号文 ， 人民银 行提 示商 业银 行表 外业务 流动 性管 理。 政策 效果叠 加季 末效 应，
导致6 月下 旬流 动性 宽松 局面快 速转 向， 市场 资金 成本大 幅上 升， 银行 间拆 借利率 创新 高， 票据
贴现利 率大 幅上 升。 在政 府对于 经济 下行 的容 忍度 增加的 环境 下， 国内 经济 先行指 标出 现下 滑，
出现去 杠杆 ，去 产能 迹象 。
本基金 在2013 年二 季度 坚 持 精选 个股 的思 路， 根据 成长类 股票 的估 值水 平逐 渐实现 收益 ， 将
配置集 中在 相对 具有 估值 优势的 行业 和个 股上 。但 是由于 低估 值股 票受 经济 波动影 响较 大， 低估
值并不 足以 抵御 市场 对于 其盈利 下降 的悲 观预 期， 因此在 市场 调整 过程 中调 整较多 ，在 市场 反弹
中向上 弹性 不足 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长率-5.57% ， 波 动率1.24% ， 业 绩 比较基 准收 益率-6.20% ， 波动 率 1.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，预 计金 融行 业去杠 杆将 持续 进行 ，从 而导致 资金 成本 上升 ，并 逐渐传 导到 实体
经济去 产能 ， 造成 经济 增 长受制 约 。 如 果政 策基 调 仍旧坚 持理 顺机 制 ， 调 整 结构 ， 容 忍增 长的 话，
预计政 策环 境和 经济 环境 仍旧对 股票 市场 形成 压力 。
本基金 将继 续坚 持精 选个 股的思 路， 严格 遵守 估值 与盈利 匹配 的原 则。 深入 基本面 研究 ，在
成长类 股票 估值 水平 整体 性偏高 的情 况下 寻找 具有 确定性 高成 长的 公司 ，在 传统消 费等 具有 稳定
增长的 行业 中寻 找具 有贴 近市场 ，注 重管 理， 整合 行业等 特性 的公 司。 同时 密切关 注新 股中 的投
资机会 ，以 及军 工等 市场 主题性 机会 ，密 切关 注三 中全会 的政 策导 向。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产 的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,361,896,886.44 68.05
其中： 股票
1,361,896,886.44 68.05
2 固定收 益投 资
17,297,098.50 0.86
其中： 债券
17,297,098.50 0.86
资产 支持 证券
- - 建信优选成长股票 2013 年第 2 季度报告
第 7 页 共 10 页
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
129,900,544.95 6.49
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
178,902,677.71 8.94
6 其他资 产
313,432,412.99 15.66
7 合计
2,001,429,620.59
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 59,263,072.60 3.03
B 采矿业 28,419,157.97 1.45
C 制造业 620,369,212.87 31.68
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
20,855,963.15 1.07
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 14,711,503.47 0.75
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 105,616,397.34 5.39
J 金融业 225,226,240.00 11.50
K
房地产 业
228,497,111.42 11.67
L
租赁和 商务 服务 业
30,509,224.78 1.56
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 28,429,002.84 1.45
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,361,896,886.44 69.55
注：以 上行 业分 类 以2013 年 6 月30 日的 中国 证监 会 行业分 类标 准为 依据 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000540 中天城 投 12,392,338 86,870,289.38 4.44
2 600016 民生银 行 10,000,000 85,700,000.00 4.38
3 600030 中信证 券 7,000,000 70,910,000.00 3.62
4 601318 中国平 安 1,974,000 68,616,240.00 3.50 建信优选成长股票 2013 年第 2 季度报告
第 8 页 共 10 页
5 600383 金地集 团 9,499,957 65,169,705.02 3.33
6 600585 海螺水 泥 4,619,767 61,812,482.46 3.16
7 000625 长安汽 车 6,000,000 55,740,000.00 2.85
8 000921 海信科 龙 7,565,933 54,928,673.58 2.81
9 000002 万
科Ａ 5,000,000 49,250,000.00 2.52
10 600108 亚盛集 团 7,499,857 48,899,067.64 2.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,117,280.00 0.11
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 15,179,818.50 0.78
8 其他 - -
9 合计 17,297,098.50 0.88
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 110023 民生转 债 146,030 15,179,818.50 0.78
2 112006 08 万科 G2 21,120 2,117,280.00 0.11
5.6 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货 。 建信优选成长股票 2013 年第 2 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本 基 金该 报告 期内投资 前十 名证券 的发 行主体 均无 被监管 部门 立案调 查和 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.9.2 基 金投 资的前 十名 股票未 超出 基金合 同规 定的投 资范 围。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 679,122.81
2 应收证 券清 算款 310,389,826.78
3 应收股 利 1,576,245.89
4 应收利 息 353,042.30
5 应收申 购款 415,270.72
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 18,904.49
8 其他 -
9 合计 313,432,412.99
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,076,995,260.29
本报告 期基 金总 申购 份额 67,764,035.08
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 624,669,915.89
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,520,089,379.48
注：上 述总 申购 份额 含转 换入份 额， 总赎 回份 额含 转换出 份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 优 选成 长 股票 型证 券投 资基 金设立 的文 件；
2 、《 建信 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、《 建信 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》； 建信优选成长股票 2013 年第 2 季度报告
第 10 页 共 10 页
4 、《 建信 优选 成长 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
7.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
7.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2013 年 7 月19 日
