纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
1
纽 银策略优 选股票 型证券投 资基 金
2013 年第 2 季度报告
2013 年 6 月 30 日
基金 管理人: 纽银 梅隆西部基 金管理有限 公司
基金 托管人: 中国 建设银行股 份有限公司
报告 送出日期: 二〇一三年 七月十九日
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
2
§1
重要提示
基金管理人 的董事会 及董事保 证本报告 所载资料 不存 在虚假记载 、 误导 性陈述或 重大遗
漏,并对其 内容的真 实性、准 确性和完 整性承担 个别 及连带责任 。
基金托管人 中国建设 银行股份 有限公司 根据本基 金合 同规定, 于 2013 年 7 月 18 日复核
了本报告中 的财务指 标、净值 表现和投 资组合 报 告等 内容,保证 复核内容 不存在虚 假记载 、
误导性陈述 或者重大 遗漏。
基金管理人 承诺以诚 实信用 、 勤勉尽 责的原则 管理和 运用基金资 产, 但不 保证基 金一定
盈利。
基金的过往 业绩并不 代表其未 来表现 。 投资有 风险, 投资者在作 出投资决 策前应仔 细阅
读本基金的 招募说明 书。
本报告中财 务资料未 经审计。
本报告期自 2013 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 纽银策略优 选股票
基金主代码 671010
交易代码 671010
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011年1月25 日
报告期 末基 金份额总 额 411,944,556.44 份
投资目标
通过灵活运 用多种投 资策略 , 挖掘价 格合理 、 有可 持 续增长
潜力的公司 ,分享中 国经济增 长和证券 市场发展 的长 线成
果,在控制 风险的前 提下力争 为基金持 有人谋求 长期 回报。
投资策略
本基金采用 多个策略 进行资产 配置、行 业配置和 股票 精选。
投资中运用 的策略主 要包括:
1.资产配置 策略: 本基金认 为市场估 值、 市场流动 性 和市场
情绪是中国 股市的主 要驱动因 素。 通过建 立指数收 益 率与这
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
3
三个指标的 定量模型 ,来确定 基金的资 产配置。
2.行业配置 策略: 用各行 业当月的 估值、 流动性、 市 场情绪
因素来预测 下一个月 行业的收 益率。 我们 研究行业 收 益率与
行业各因子 之间的实 证Pearson 相关系数,运用主 成分 分析
来筛选出各 个行业独 特的市场 估值、 流动性和 情绪指 标。 最
后通过线性 回归分析 来建立各 行业统计 模型,并 作实 证检
验。
3.股票精选 策略:本 基金将动 态分析上 市公司股 价运 行规
律,投资A股 市场内具 有合理估 值、高成 长性及 风险 相对合
理的公司, 股票 精选的目 的在于挖 掘出上 市公司的 内 在价值
与波动率区 间。
业绩比较基 准 沪深300指数 收益率 × 80%+ 上证 国债指数 收益率 ×20%
风险收益特 征
本基金是一 只主动型 股票基金, 属 于具有 较高预期 风 险和预
期收益的证 券投资基 金品种, 风险 与预期 收益均高 于 混合型
基金、债券 型基金及 货币市场 基金。
基金管理人 纽银梅隆西 部基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
§3
主要财务指标 和基金净值 表现
3.1 主要财务 指标
单位:人民 币元
主要财务指 标 报告期(2013 年4月1 日-2013 年6月30 日)
1. 本期已实现 收益 30,871,287.54
2. 本期利润 16,993,724.11
3. 加权平均基 金份额 本期利润 0.0397
4. 期末基金资 产净值 327,460,094.00
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
4
5. 期末基金份 额净值 0.795
注:1.本期 已实现收 益指基金 本期利息 收入、 投 资收 益、 其他收 入 (不含 公允价值 变动收益 )
扣除相关费 用后的余 额,本期 利润为本 期已实现 收益 加上本期公 允价值变 动收益。
2. 所述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 或交易基 金的 各项费用 , 计入费 用后实际 收益水平 要
低于所列数 字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 本报 告期基金份 额净值增长 率及其与同期业 绩比较基准收 益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 5.16% 1.75% -9.32% 1.16% 14.48% 0.59%
3.2.2 自基 金合同生效 以来基金份额 累计净值增长 率变动及其 与同期业绩 比较基
准收 益率变动的比 较
纽银策略优 选股票型 证券投资 基金
份额累计净 值增长率 与业绩比 较基准收 益率历史 走势 对比图
(2011 年 1 月 25 日至 2013 年 6 月 30 日)
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
5
注:1.按照基金 合同的约 定, 本基金 自基金合 同生效 日起 6 个月 内使基金 的投资组 合比例符
合基金合同 的有关约 定。
2. 本基金建仓 期自 2011 年 1 月 25 日至 2011 年 7 月 24 日, 建仓 期结束时 资产配置 比例符合
本基金基金 合同规定 。
§4
管理人报告
4.1 基金经理 (或基金经理 小组)简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期
限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
闫旭
本基金
基金经
理、公
司投资
副总监
2011-1-25 - 十三年
复旦大学经 济学硕士 ;
曾 在 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司
和 富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 投
资研究工作。2010 年7月加入本公
司, 具有基金从 业资格, 中 国国籍。
注:1. 任职 日期和离 任日期 一般情况 下指公司 作出决 定之日; 若 该基金经 理自基 金合同生 效
日起即任职 ,则任职 日 期为基 金合同生 效日。
2. 证券从业 的含义遵 从行业协 会《证券 业从业人 员资 格管理办法 》的相关 规定。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
6
4.2 管理人对 报告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内, 本 基金管理 人严格遵 循了 《证券 法》 、 《 证券投资基 金法》 、 《纽银 策略优选
股票型证券 投资基金 基金合同 》 和其他 相关法 律法规 的规定, 本 着诚实信 用、 勤 勉尽责的 原
则管理和运 用基金资 产, 在严 格控制风 险的基 础上, 为基金份额 持有人谋 求最大利 益。 本报
告期内本基 金运作管 理符合有 关法律法 规和基金 合同 的规定, 无损害基 金份额持 有人利益 的
行为。
4.3 公平交易 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理 人已根据 《证券 投资基金 法》 、 《基 金管理 公司特定客 户资产管 理业务试 点办
法》 、 《证券 投资基金 管理公司 公平交易 制度指导 意见》 , 制定了 《 公平交易 管理制度 》 及 《 异
常交易监控 及报告制 度》 并 严格遵守 上述制度 和流程 , 通过系统 和人工等 方式在 各环节严 格
控制公平交 易执行, 以公平对 待投资人 。
对于场内交 易, 本基 金管理人 按照时间 优先、 价格优 先的原则, 对满足限 价条件且 对同
一证券有相 同交易需 求的基金 ,采用了 系统中的 公平 交易模块进 行操作, 实现了公 平交易 ;
对于场外交 易,本基 金管理人 按照公司 制度和流 程进 行规范。
本基金管理 人监察稽 核部及风 险管理部 负责对各 账户 公平交易进 行事后监 察, 分 别于每
季度和每年 度末对本 基金管理 人管理的 不同投资 组合 的整体收益 率差异 、 分投资 类别的收 益
率差异以及 不同时间 窗口同向 交易的交 易价差进 行分 析。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内 , 本基 金未参与 交易所公 开竞价同 日反向 交易成交较 少的单边 交易量超 过该
证券当日成 交量 5% 的交易 。
4.4 报告期内 基金的投资策 略和运作分 析
二季度A 股 指数在小 幅反弹之 后, 在流 动性紧 张的压 力下, 经历 了大幅下 跌, 下 跌幅度
超过 10%。策 略优选 基金净值 取 得超过 5% 的涨幅 。
6 月汇丰制造 业 PMI 预览值降 至 48.3 , 创九个 月低位 , 且为连续 两个月陷 入萎缩 , 环比
明显下降 0.9 个百分 点, 总需 求保持疲 弱。 由 于补缴 法定准备金 、 理财产 品到期兑 付等多种
因素叠加影 响,6 月货 币市场资 金面骤然 紧张, 从 而 导致股、 债市 场下跌明 显。 我们 看好中
国经济转型 过程中新 兴产业的 投资机会 。因此二 季度 我们继续增 加了 TMT 行业的持 仓比例 ,
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
7
同时保持了 医药行业 的投资比 例,取得 了较好的 效果 。
感谢持有人 的支持, 我们将继 续以诚实 信用、 勤勉尽 责的原则管 理基金, 努力为持 有人
带来良好的 回报。
4.5 报告 期内基金的 业绩表现
截至2013 年6 月30 日, 本 基金份额 净值 为0.795 元, 本报告期份 额净值增 长率为5.16%,
同期业绩比 较基准增 长率为-9.32% 。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末 基金资产组合 情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资 产的
比例(% )
1 权益投资 278,545,831.79 84.27
其中:股票 278,545,831.79 84.27
2 固定收益投 资 609,147.00 0.18
其中:债券 609,147.00 0.18
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中:买断 式回购的 买入返售 金
融资产
- -
5 银行存款和 结算备付 金合计 51,041,306.32 15.44
6 其他各项资 产 362,438.64 0.11
7 合计 330,558,723.75 100.00
5.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组 合
代码 行业类别 公允价值( 元) 占基金资产 净值比
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
8
例(%)
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 208,086,757.36 63.55
D
电力、 热 力、 燃 气及水生 产
和供应业
- -
E 建筑业 31,919,031.68 9.75
F 批发和零售 业 1,557,500.00 0.48
G 交通运输、 仓储和邮 政业 - -
H 住宿和餐饮 业 - -
I
信息传输 、 软件 和信息技 术
服务业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 12,375,517.50 3.78
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N
水利、 环 境和公 共设施管 理
业
- -
O
居民服务 、 修理 和其他服 务
业
- -
P 教育 - -
Q 卫生 和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 24,607,025.25 7.51
S 综合 - -
合计 278,545,831.79 85.06
5.3 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
9
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产 净
值比例(% )
1 002241 歌尔声学 860,000 31,209,400.00 9.53
2 002415 海康威视 680,695 24,055,761.30 7.35
3 600703 三安光电 953,913 18,734,851.32 5.72
4 300177 中海达 961,430 17,113,454.00 5.23
5 002450 康得新 582,450 16,296,951.00 4.98
6 600867 通化东宝 1,000,000 14,890,000.00 4.55
7 002521 齐峰股份 2,052,763 14,820,948.86 4.53
8 300058 蓝色光标 296,775 12,375,517.50 3.78
9 002431 棕榈园林 574,252 10,887,817.92 3.32
10 300088 长信科技 500,100 10,547,109.00 3.22
5.4 报告期末 按债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产 净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 609,147.00 0.19
8 其他 - -
9 合计 609,147.00 0.19
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
10
5.5 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量 (张) 公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 110023 民生转债 5,860 609,147.00 0.19
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报告期末 按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券
投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
5.7 报告期末 按公允价值 占 基金资产净 值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
5.8 报告 期末本基金 投资的股指期 货交易情况说明
本基金本报 告期末未 持有股指 期货合约 。
5.9 投资组合 报告附注
5.9.1 本 基金投资 的前十名 证券的发 行主体本 期没有 被监管部门 立案调查 。 本基 金投资的 前
十名证券的 发行主体 除三安光 电(600703 )外, 没有 在报告编制 日前一年 内受到公 开谴责 、
处罚的情况 。
三安光电(600703 )2012 年7月31 日发布 公告称, 收 到《中国证监 会行政处 罚决定书 (林科
闯) 〔2012〕36 号》 及 《中国证 监会行 政 处罚决定 书 (易生泽) 〔2012 〕33 号》 , 因 原总经
理林科闯 (任职期 间2008年至2011年11月 ) 、 原 董事 会秘书易生 泽 (任 职期间2008 年至2011
年9 月),操 作他人账 户买卖三 安光电股 票,非法 获 利,证监会对 林科闯、 易生泽给 予警告
并罚款。
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
11
该情况发生 后, 本基金 管理人针 对上述事 件进行了 及 时分析和研 究, 认为三 安光电的 违规问
题对公司的 经营和财 务状况未 产生重大 的实质影 响, 对该公司投 资价值未 产生实质 影响, 投
资行为符合 本基金管 理人内部 投资管理 制度。
5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金 合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 332,463.92
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,208.80
5 应收申购款 18,765.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 362,438.64
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债 券明细
本基金本报 告期末未 持有处于 转股期的 可转换债 券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情 况的说明
本基金本报 告期末前 十名股票 中不存在 流通受限 情况 。
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五 入原因, 本报告中 涉及比例 计算的分 项之 和与合计项 之间可能 存在尾差 。
§6
开放式基金份 额变动
单位:份
本报告期期 初基金份 额总额 455,582,147.88
本报告期基 金总申购 份额 1,839,074.20
纽银 策略 优选 股票 型证 券投 资基金 2013 年第 2 季度 报告
12
减:本报告 期基金总 赎回份额 45,476,665.64
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 411,944,556.44
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
(1)中国证 监会批准 纽银策略 优选股票 型证 券 投资 基金设立的 相关文件 ;
(2) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金基金合 同》 ;
(3) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金招募说 明书 》 ;
(4) 《纽银 策略优选 股票型证 券投资基 金托管协 议》 ;
(5)基金管 理人《基 金管理资 格证书》 及《企 业法 人营业执照》 ;
(6)报告期 内纽银策 略优选股 票型证券 投资基 金公 告的各项原 稿。
7.2 存放地点
本基金管理 人处 —— 上海市浦 东新区世 纪大道 100 号 上海环球金 融中心 19 楼
7.3 查阅方式
(1) 书面查询: 查 阅时间为 每工作日 8:30-11:30 ,13:00-17:30 。 投资 人可免费 查阅, 也
可按工本费 购买复印 件。
(2)网站查 询:基金 管理人网 址:http://www.bnyfund.com 投资人对本报告如有 疑问,
可咨询本基 金管理人 纽银梅隆 西部基金 管理有限 公司 , 咨询电 话 4007-007-818 ( 免长途话 费)
或发电子邮 件,E-mail:service@bnyfund.com 。
纽银梅隆 西部基金管 理有限公司
二〇一三 年七月十九 日