华宝兴业宝康 灵活配置证 券投资基金2013
年第2 季度报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月19 日
华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业宝 康配 置混 合
基金主 代码 240002
交易代 码 240002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 712,809,375.97 份
投资目 标
规避系 统风 险， 降低 投资 组合波 动性 ， 提 高投 资组 合
的长期 报酬 。
投资策 略
本基金 采用 资产 灵活 配置 策略， 以债 券投 资为 基础 ，
并把握 股市 重大 投资 机会 ， 获取 超额 回报 ， 同时执 行
严格的 投资 制度 和风 险控 制制度 。
业绩比 较基 准
65%中信标 普全 债指 数+35% 上证 180 指数和 深证 100
指数的 复合 指数 。
复合指 数＝ （上 证180 流通市值 ／成 分指 数总 流通 市
值）× 上证 180 指数＋ （深证 100 流通市 值／ 成分
指数总 流通 市值 ）× 深证100 指数
成分指 数总 流通 市值 ＝上 证180 流通 市值 ＋深 证 100
流通市 值
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 9,353,345.01
2.本期 利润
-16,714,407.40
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0256
4.期末 基金 资产 净值 909,638,527.65
5.期末 基金 份额 净值 1.2761
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.39% 0.95% -3.41% 0.53% 1.02% 0.42%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2003 年7 月 15 日至 2013 年 6 月 30 日）
注：按 照基 金合 同的 约定 ，自基 金成 立日 期 的6 个月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2004 年1 月华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 2 季度报告
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15 日，本 基金 已达 到合 同规定的 资产 配置 比例 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郭鹏飞
国内投资
部总经
理、本基
金基金经
理，华宝
兴业新兴
产业基金
基金经 理
2010 年6 月
26 日
- 9 年
博士， 拥有CFA 资格。
2004 年 2 月加入 华宝
兴业基金管理有限公
司任研究部行业分析
师，2007 年 9 月任公
司研究部副总经理，
2009 年3 月至2010 年
6 月任公司研究部总
经理，2010 年 6 月至
今任华宝兴业宝康灵
活配置证券投资基金
基金经 理，2010 年12
月起兼任华宝兴业新
兴产业股票型证券投
资基金基金经
理,2012 年4 月起 任国
内投资 部总 经理 。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业宝 康系 列开 放式证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 宝康 灵活 配置证 券投 资基
金在短 期内 出现 过所 持有 的证券 市值 占基 金资 产总 值比例 （不 含融 资） 低 于80%的情况 。发 生此
类情况 后， 该基 金均 在合 理期限 内得 到了 调整 ，没 有给投 资人 带来 额外 风险 或损失 。
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4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基 金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2013 年二 季度 ，中 国 经济复 苏明 显弱 于预 期， 房地产 调控 加码 ，国 内预 期流动 性收 紧，
在这些 负面 因素 影响 下， 两市主 板市 场和 传统 周期 行业都 出现 了较 大幅 度下 跌，而 与此 同时 ，代
表中国 经济 未来 转型 方向 的小部 分行 业和 板块 逆市 而上， 表现 出色 ，而 创业 板和主 板市 场的 表现
差距也 创出 了历 史新 高。2013 年二季 度， 上证 指数 下跌 11.51%，深成 指下 跌13.45% ，沪 深 300
下跌11.8% ，中 小板 指数 下跌3.42% ，创 业板 上涨16.76% ，中 小板 和创 业板 市场明显 好于 上证 和
主板市 场表 现。 板块 表现 方面， 周期 类板 块表 现明 显弱于 非周 期板 块： 信息 服务、 电子 、信 息设
备等行 业表 现靠 前并 录得 正收益 ，煤 炭、 有色 、黑 色金属 、交 通运 输、 纺织 服装、 餐饮 旅游 、化
工、商 业贸 易、 金融 服务 等行业 都跌 幅靠 前， 下跌 幅度都 超 过10% 。目 前， 越来越 多的 基金 都倾
向于超 配代 表中 国经 济转 型方向 的少 数新 兴产 业和 消费类 行业 ，忽 视传 统的 周期行 业， 且不 再进
行风格 轮动 操作 ，主 要投 资于主 板市 场传 统行 业的 基金与 主要 投资 于新 兴产 业成长 股的 基金 业绩
差距较 大。
我们在 二季 度对 指数 采取 了略偏 谨慎 的操 作， 并进 行了一 定幅 度的 高抛 低吸 ，坚持 维持 了契
约允许 范围 内较 高的 创业 板持仓 比例 ，操 作基 本吻 合市场 节奏 ，虽 然业 绩表 现战胜 了基 准， 但是
由于大 部分 仓位 所投 资的 沪深300 组 合表 现疲 弱， 基金表 现明 显落 后于 其它 基金。 华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 2 季度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 本报 告期 末， 本报 告期内基 金份 额净 值增 长率 为-2.39%，同期 业绩 比较 基准收 益率 为
-3.41% ，基 金表 现超 越基 准 1.02 个百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年三 季度 ， 受 到 经济结 构调 整及 流动 性有 所收紧 的影 响， 中国 经济 整体增 速不 容乐
观，周 期性 行业 的盈 利恢 复过程 将更 加漫 长， 而传 统行业 与新 兴行 业的 发展 前景及 盈利 增速 的差
距将进 一步 拉大 。正 面因 素是， 目 前A 股 主板 市场 仍处于 很低 的估 值水 平， 三季度 后期 将酝 酿召
开有关 重要 改革 方向 的十 八届三 中全 会， 市场 对中 国经济 前景 及改 革方 向的 预期将 更加 明朗 。我
们认为 ，尽 管经 济前 景不 明朗， 流动 性也 并不 乐观 ，但目 前市 场整 体估 值上 具有一 定安 全边 际，
长期来 看投 资的 风险 并不 大。
因此， 我们 计划 在操 作上 稳健为 主， 根据 宏观 经济 和流动 性情 况灵 活地 把握 指数的 投资 机会 ，
关注改 革红 利所 带来 的投 资机会 ，但 对于 国内 外流 动性从 紧对 市场 所造 成的 负面影 响将 充分 提高
警惕； 而对 于主 动部 分的 个股选 择将 更加 倾向于严 格把关 ， 把握合 理的 估值 安全边 际和 企业 质地 。
感谢基 金持 有人 一直 以来 对我们 的支 持， 在以 后的 投资中 ，我 们将 继续 勤勉 尽责， 努力 为持 有人
创造好 的回 报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 609,599,165.95 66.74
其中： 股票
609,599,165.95 66.74
2 固定收 益投 资
225,595,414.60 24.70
其中： 债券
225,595,414.60 24.70
资产 支持 证 券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
71,947,689.84 7.88
6 其他资 产
6,318,880.81 0.69
7 合计
913,461,151.20
100.00 华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 2 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 2,605,818.80 0.29
B 采矿业 44,624,976.75 4.91
C 制造业 238,602,483.25 26.23
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
13,029,769.25 1.43
E 建筑业 17,978,073.89 1.98
F 批发和 零售 业 11,055,814.74 1.22
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 10,589,576.28 1.16
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 20,068,624.70 2.21
J 金融业 149,335,720.17 16.42
K
房地产 业
27,260,163.89 3.00
L
租赁和 商务 服务 业
6,961,859.02 0.77
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 59,809,463.53 6.58
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
1,713,275.28 0.19
S 综合 5,963,546.40 0.66
合计 609,599,165.95 67.02
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300070 碧水源 1,511,006 56,934,706.08 6.26
2 300090 盛运股 份 671,478 20,735,240.64 2.28
3 600016 民生银 行 2,329,584 19,964,534.88 2.19
4 600036 招商银 行 1,467,143 17,018,858.80 1.87
5 002503 搜于特 1,277,310 14,523,014.70 1.60
6 300263 隆华节 能 834,409 13,709,339.87 1.51
7 601318 中国平 安 348,976 12,130,405.76 1.33
8 002358 森源电 气 902,207 11,918,154.47 1.31
9 601166 兴业银 行 793,370 11,718,074.90 1.29
10 300157 恒泰艾 普 314,743 10,883,812.94 1.20 华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 2 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 16,472,414.60 1.81
2 央行票 据 39,719,000.00 4.37
3 金融债 券 169,404,000.00 18.62
其中： 政策 性金 融债 169,404,000.00 18.62
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 225,595,414.60 24.80
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130201 13 国开 01 700,000 69,615,000.00 7.65
2 080215 08 国开 15 500,000 50,005,000.00 5.50
3 120238 12 国开 38 300,000 29,898,000.00 3.29
4 1301002
13 央行票
据02
300,000 29,730,000.00 3.27
5 130218 13 国开 18 200,000 19,886,000.00 2.19
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。 华宝兴业宝康配置混合 2013 年第 2 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
2013 年 6 月 14 日 安徽 盛 运机械 股份 有限 公司 发布 公告：2013 年 6 月 9 日 ，公司 高管 收到
中国证 券监 督管 理委 员会 上海稽 查局 下达 的 《调查 通知书 》 （编号 ： 沪调查 通字 2013-2-012 号） ，
通知内 容如 下： “刘 玉斌 ： 因调 查需 要， 根 据 《中 华人民 共和 国证 劵法 》 的 有关规 定， 我会 决定
对你涉 嫌泄 露内 幕信 息立 案调查 ，请 予以 配合”。
本基金管理人 通过对该 上 市公司进行进 一步了解 和 分析, 认为本 基金已经 持 有盛运股份较 长
时间，主要是 基于国家 大 力发展新兴产 业的政策 ， 且盛运股份又 是环保行 业 中垃圾处理 领域的龙
头公司，基金 管理人长 期 看好环保行业 的发展前 景 及该公司的长 期投资价 值 。根据该公 司公告，
高管被立案调 查是由于 个 人原因、对公 司生产经 营 没有影响，因 此，该事 项 不影响我们 对该公司
长期投 资价 值的 判断 。
报告期内,本 基金投资 的 前十名证券的 其余九名 证 券的发行主体 没有被监 管 部门立案调查 或
在本报 告编 制日 前一 年内 受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 202,130.71
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 1,203,934.35
4 应收利 息 4,686,089.64
5 应收申 购款 226,726.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,318,880.81
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 672,457,152.60
报告期 期间 基金 总申 购份 额 83,393,652.94
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 43,041,429.57
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份额 减少 以 “-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 712,809,375.97
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
1、2013 年5 月28 日， 基 金管理 人发 布高 级管 理人 员变更 公告 ， 常 务副 总经 理谢文 杰因 工 作
变动， 自2013 年5 月24 日起不 再担 任常 务副 总经 理的职 务。
2、基金管 理人 于 2013 年 6 月 28 日收到 证监 会上 海稽查局 编号 为沪 调查 通字[2013]-2-023 号
的调查 通知 书， 该通 知书 内容为 ： “因 调查 需要， 根 据 《中 华人 民共 和国 证券 法》 的 有关 规定， 我
会决定 对你 司所 管理 的基 金在交 易 ‘盛 运股 份 ’ 中 涉嫌违 反 《证 券法 》 的有 关行为 进行 立案 调查 ，
请予以 配合 。 ”
据公司 了解， 该调 查通 知书 所涉及 的基 金和 行为 为新 兴产业 基金 于 2011 年 2 月期间的 交易 行
为，该交易行 为对该基 金 投资人利益未 造成损失 。 为配合案件调 查，公司 已 暂停郭鹏飞 的基金经
理职务 ，由 公司 具有 基金 经理任 职资 格的 其他 基金 经理代 理。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业宝 康系 列开 放式 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
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基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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2013 年7 月19 日
