成长ETF联接：2013年第二季度报告查看PDF公告
华宝兴业上证180 成长交 易型开放式 指数
证券投资基金 联接基金2013 年第2 季度报
告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月19 日
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2013 年 7 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 华宝兴 业上 证180 成长 ETF 联接
基金主 代码 240019
交易代 码 240019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 152,515,193.04 份
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略
本基金 为目 标ETF 的联接 基金， 主要 通过 投资 于目 标
ETF 以达到 投资 目标 。当 本基金 申购 赎回 和买 卖目 标
ETF，或基 金自 身的 申购 赎回对本 基金 跟踪 标的 指数 的
效果可 能带 来影 响时 ， 或 预期成 份股 发生 调整 和成 份股
发生配 股、 增发 、分 红等 行为时 ，本 管理 人会 在10 个
交易日 内对 投资 组合 进行 适当调 整， 以便 实现 对跟 踪误
差的有 效控 制。 本 基金 对 标的指 数的 跟踪 目标 是 ： 在正
常情况 下， 本基 金相 对于 业绩比 较基 准的 日均 跟踪 偏离
度的绝 对值 不超 过0.35% ，年跟 踪误 差不 超过 4% 。
业绩比 较基 准 95%× 上证180 成长 指数 收益率+5%× 银行 同业 存款 利率
风险收 益特 征 本基金 为 ETF 联 接基 金， 其风险 和预 期收 益均 高于 货币华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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市场基 金、 债券型 基金 和混合基 金。 本基金 在股 票基金
中属于 指数 基金， 紧密 跟 踪标的 指数 ， 属于 股票 基 金中
风险较 高、 收益 与标 的指 数所代 表的 股票 市场 水平 大致
相近的 产品 。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 华宝兴 业上 证180 成长ETF
基金主代码 510280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011年8月4 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011年10月18日
基金管 理人 名称 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小
化。
投资策 略 本基金 股票 资产 投资 原则 上采用 完全 复制 标的 指数 的方
法跟踪 标的 指数 。通 常情 况下， 本基 金根 据标 的指 数成
份股票 在指 数中 的权 重确 定成份 股票 的买 卖数 量， 并根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 动进 行相 应调 整。 在因
特殊情 况（ 如成 份股 停牌 、流动 性不 足、 法规 法律 限制
等）导 致无 法获 得足 够数 量的股 票时 ，本 基金 可以 根据
市场情 况， 结合 经验 判断 ，综合 考虑 相关 性、 估值 、流
动性等 因素 挑选 标的 指数 中其他 成份 股或 备选 成份 股进
行替代 （同 行业 股票 优先 考虑） ，以 期在 规定 的风 险承
受限度 之内 ，尽 量缩 小跟 踪误差 。
业绩比 较基 准 上证180 成长指 数
风险收 益特 征 本基金 为股 票型 指数 基金 ，具有 较高 风险 、较 高预 期收
益的特 征， 其风 险和 预期 收益均 高于 货币 市场 基金 、债
券型基 金和 混合 基金 。
华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 719,788.58
2.本期 利润
-13,435,360.79
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0871
4.期末 基金 资产 净值 141,208,149.41
5.期末 基金 份额 净值 0.926
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -9.04% 1.45% -10.54% 1.46% 1.50% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
（2011 年8 月9 日至 2013 年 6 月 30 日）
注:1、按照 基金 合同 的约 定，自 基金 成立 日期 的 6 个月内 达到 规定 的资 产组 合，截 至2012 年 2华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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月9 日 ，本 基金 已达 到合 同规定 的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本基金基
金经理 、华
宝兴业上
证180 成长
ETF 基金经
理
2012 年10
月16 日
- 7 年
硕士。2006 年 6 月加入
华宝兴业基金管理有限
公司， 先后 在交 易部 、 产
品开发部和量化投资部
工作，2012 年 10 月起任
华宝兴业上证 180 成长
交易型开放式指数证券
投资基 金、 华宝 兴业 上证
180 成长交易型开放式
指数证券投资基金联接
基金基 金经 理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业上 证180 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金基
金合同 》和 其他 相关 法律 法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产， 在控 制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 上 证180 成长 ETF 联接基
金在短 期内 出现 过持 有的 现金与 到期 日在 一年 之内 的政府 债券 市值 占基 金资 产净值 比低 于5% 的
情况 。 发生此 类情 况 后， 该基金 均在 合理 期限 内得 到了调 整， 没有给 投资 人带来额 外风 险或 损失 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年二 季度 A 股市场 整体呈现 震荡 盘整 格局 。 由于楼市 调控 地方 版政 策落 地、 经济数 据持
续疲软 不及 预期 及引 入海 外资金 憧憬 等多 重因 素影 响，4 月份 市场 整体 呈现 弱势震 荡走 势， 周期
性行业 承压 ，成 长股 崛起 推动创 业板 走强 。5 月份 创业板 继续 维持 强劲 上涨 势头， 市场 仍演 绎前
期小盘 股风 格， 投资 者乐 观情绪 蔓延 ，市 场整 体呈 现上扬 态势 。 受5 月 多项 公布的 重要 经济 数据
惨淡显 现经 济继 续疲 软、 银行市 场短 期利 率飙 升引 发资金 流动 性恐 慌、IPO 重启取 得进 展、 外围
新兴市 场大 幅波 动等 多重 利空打 击， 市场 在6 月份 经历了 惨烈 的暴 跌， 权重 股领跌 ，上 证综 指创
出新 低 1849 点。 指数 方面 ， 大多数 市场 基准 指数 在二季度 呈现 下跌 态势 ， 风格层面 ， 以创 业板 指
数和中 小板 指数 为代 表的 中小盘 股指 数总 体表 现强 于大盘 蓝筹 股指 数。 创业 板 指数维 持强 势上 涨，
位居涨 幅榜 首， 一季 度累 计涨幅 为16.76%。而以 沪深 300 指数 为代 表的 大盘 蓝筹指 数表 现较 差，
累计跌 幅为-11.80% 。
本报告 期本 基金 为正 常运 作期， 在操 作中 ，我 们严 格遵守 基金 合同 ，坚 持既 定的指 数化 投资
策略， 在指 数权 重调 整和 基金申 赎变 动时 ，应 用指 数复制 和数 量化 技术 降低 冲击成 本和 减少 跟踪
误差。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为0.926 元 ，本 报告期 内基 金份 额净 值增 长率为-9.04%，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为-10.54% 。本 报告 期内 本基金的 日均 跟踪 偏离 度为0.061% ，年 化跟 踪
误差 为 1.47%。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 海外 市场 ，随 着美国 走出 二季 度财 政紧 缩影响 和欧 洲经 济结 束负 增长， 预计 三季
度全球 经济 将有 所好 转。 但9 月 份的 德国 大选 或将 成为三 季度 欧洲 经济 的风 险点， 可能 导致 欧债
危机反 复并 改变 美联 储推 出QE3 的计 划。 国内 方面 ，面对 银行 “钱 荒” ，6 月底央 行发 函重 申坚
持稳健 的货 币政 策， 并要 求各银 行加 强流 动性 管理 ，预计 三季 度市 场资 金紧 张状况 会有 所缓 解。
创业板 、中 小板 指数 经历 了前期 的快 速拉 升后 到达 阶段性 高点 ，三 季度 将面 临一定 的风 险性 ，未
来新股 正式 发行 恢复 也将 对现有 的中 小盘 股票 形成 一定压 力， 而经 过近 期大 幅回调 的大 盘蓝 筹指
数的低 估值 的投 资价 值逐 渐凸显 ，将 给投 资者 带来 中长期 投资 机会 。作 为成 长类大 盘蓝 筹股 指数
代表的 上证 180 成长 指数 估值处 于历 史低 位, 而当 下 权重占 比最 大的 银行 股的 市盈率 处于 市场 最
低水平 ，值 得投 资者 关注 。
作为指 数基 金的 管理 人， 我们将 继续 严格 遵守 基金 合同， 坚持 既定 的指 数化 投资策 略， 积极
应对成 分股 调整 和基 金申 购赎回，严 格控 制基 金相 对目标 指数 的跟 踪误 差， 实现对 上证 180 成长
指数的 有效 跟踪 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 38,880.00 0.03
其中： 股票
38,880.00 0.03
2 基金投 资 133,865,584.97 93.60
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买断式 回购 的买 入返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计
8,997,859.10 6.29
7 其他资 产
110,298.42 0.08
8 合计
143,012,622.49
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%) 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 38,880.00 0.03
C
制造业 - -
D
电力 、 热力、 燃气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 38,880.00 0.03
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600547 山东黄 金 1,600 38,880.00 0.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五 名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值（ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
上证180 成长
ETF
指数型
交易型 开放
式
华宝兴 业基
金管理 有限
公司
133,865,584.97 94.80
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 37,596.50
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,671.14
5 应收申 购款 71,030.78
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 华宝兴业上证 180 成长 ETF 联接 2013 年第 2 季度报告
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8 其他 -
9 合计 110,298.42
5.10.4 报告 期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况
说明
1 600547 山东黄 金 38,880.00 0.03
重大资 产重 组
停牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 154,281,657.07
报告期 期间 基金 总申 购份 额 14,422,090.45
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 16,188,554.48
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份额 减少 以 “-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 152,515,193.04
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
2013 年5 月28 日， 基金 管理人 发布 高级 管理 人员 变更公 告， 常务 副总 经理 谢文杰 因工 作变
动， 自 2013 年5 月24 日 起不再 担任 常务 副总 经理 的职务 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同；
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华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华宝兴业基金管理有限公司
2013 年7 月19 日
