华宝兴业资源 优选股票型 证券投资基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝兴业基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月19 日
华宝兴业资源优选 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于2013 年 7 月 16 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年4 月1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华宝兴 业资 源优 选
基金主 代码 240022
交易代 码 240022
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 68,735,226.69 份
投资目 标
把握资 源相 关行 业的 投资 机会， 力争 在长 期内 为基 金
份额持 有人 获取 超额 回报 。
投资策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通 过宏 观策 略
研究， 对相 关资 产类 别的 预期收 益进 行动 态跟 踪， 决
定大类 资产 配置 比例 。 本 基金采 用自 上而 下和 自下 而
上相结 合的 方法 ， 通 过对 资源相 关子 行业 的精 选以 及
对行业 内相 关股 票的 深入 分析， 挖掘 该类 型企 业的 投
资价值 ， 分享资 源稀 缺性 所带来 的行 业高 回报 。 本基
金采取 自上 而下 的方 法确 定投资 组合 久期 ， 结 合自 下
而上的 个券 选择 方法 构建 债券投 资组 合。 本基 金将 根
据市场 的实 际情 况及 基金 的申购 赎回 状况 ， 将部分 资
产投资 于中 国证 监会 批准 的允许 基金 投资 的其 他金
融工具 ， 包 括但 不限 于可 转换债 券、 央行 票据、 以 捕
捉市场 机会 ，提 高基 金资 产的使 用效 率。
业绩比 较基 准
80%× 中证 内地 资源 主题 指数收益 率+20%× 上证 国债
指数收 益率 华宝兴业资源优选 2013 年第 2 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 在 证券投 资基 金中 属于 风险 和
收益水 平都 较高 的品 种。 其预期 风险 收益 水平 高于 混
合型基 金、 债券 型基 金及 货币市 场基 金。
基金管 理人 华宝兴 业基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -667,050.70
2.本期 利润
-16,588,534.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2353
4.期末 基金 资产 净值 51,556,624.05
5.期末 基金 份额 净值 0.750
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述基 金业 绩指 标不包括 持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入费 用后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -23.31% 1.52% -21.89% 1.28% -1.42% 0.24%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
（2012 年8 月 21 日至 2013 年 6 月 30 日）
注:1、本基 金基 金合 同生 效于 2012 年8 月 21 日， 截止报 告日 本基 金基 金合 同生效 未满 一年 。
2、按 照基 金合 同的 约定 ，基金 管理 人应 当自 基金 合同生 效之 日 起6 个 月内 使基金 的投 资组 合比
例符合 基金 合同 的有 关约 定，截 至2013 年 2 月 21 日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蔡目荣
本基金基
金经理
2012 年8 月
21 日
- 10 年
硕士。 曾在 金信 研究、
国金证券股份有限公
司从事研究工作，
2008 年 6 月进入 华宝
兴业基金管理有限公
司，先后担任高级分
析师、研究部总经理
助理、基金经理助理
和交易员的职务。
2012 年 8 月起任 华宝
兴业资源优选股票型
证券投资基金基金经
理。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝兴 业资 源优 选股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 相关 法律
法规的 规定 、监 管部 门的 相关规 定， 依照 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在控
制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和申 购赎 回引 起的 基金 资产规 模变 化， 资源 优选 基金在 短期 内出
现过持 有的 个股 市值 占基 金资产 净值 比超 过10% 的 情况。 发生 此类 情况 后， 该基金 均在 合理 期限
内得到 了调 整， 没有 给投 资人带 来额 外风 险或 损失 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定
和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年二 季度 国内 经济 出 现了明 显降 温， 在海 关加 强出口 监管 情况 下出 口数 据大幅 下滑 ， 固
定资产 投资 略有 下降 ，虽 然消费 环比 增速 较为 稳定 ，但同 比增 速明 显下滑。2 季度 美国 继续 保持
较好增 长， 欧洲 经济 有企 稳迹象 但还 是处 于较 低迷 水平。
二季 度 A 股 市场 基本 呈现 了单边 下跌 趋势 ，但 不同 板块间 分化 达到 了极 致。 代表未 来经 济转
型方向 的传 媒、 计算 机、 通讯等 行业 指数 明显 上涨 ，而传 统产 业煤 炭、 有色 、钢铁 等行 业则 大幅华宝兴业资源优选 2013 年第 2 季度报告
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下跌。2012 年四季 度以 来， 在国 内流 动性 持续 宽松 的情况 下国 内经 济仅 短暂 复苏而 迅速 降温 ， 导
致投资 者对 旧的 经济 模式 彻底失 去信 心； 同时 在央 行二季 度后 期收 紧流 动性 情况下 更加 坚定 了投
资者对 政府 牺牲 经济 增长 促转型 的看 法， 导致 传统 与新兴 产业 市场 表现 在一 季度分 化基 础上 继续
扩大分 化。 在经 济复苏减 弱、流 动性 收紧 以及 IPO 重启等 利空 打压 下， 上游 资源继 续大 幅跑 输市
场。二 季度 上证 指数 跌幅11.51% ，深 成指 跌幅 13.45%，内 地资 源指 数跌 幅 26.84%，中信 煤炭 指
数跌 幅 27.49% ，中 信有 色指数跌 幅 23.45%。
本基金 作为 一只 资源 类主 题行业 基金 二季 度净 值也 大幅下 跌。 二季 度对 国内 经济下 滑以 及海
外商品 价格 大幅 下跌 预判 不足， 给投 资人 造成 损失 较多, 在此 深表 歉意 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 报告 期内基 金份 额净 值增 长率 为-23.31% ，同 期业 绩比 较基准收 益率 为
-21.89%，基金 表现 落后 基准 1.42%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年三 季度 ， 央 行 近期一 系列 政策 表明 政府 对流动 性管 理开 始适 度从 紧， 但 预计 较二
季度末 情况 还是 会有 明显 缓解。 政府 也开 始为 稳定 增长采 取一 些措 施， 预计 经济增 长保 持弱 势。
从海外 情况 看， 欧债 危机 预计进 入稳 定期 ，但 明显 复苏还 需等 待； 二季 度美 国在减 支影 响下 经济
增长超 预期 ，未 来美 国经 济复苏 的大 趋势 还会 持续 。下半 年最 大的 风险 来自 流动性 收缩 ，国 内主
要看央 行对 流动 性管 理的 政策是 否可 以如 预期 般适 度宽松 ， 国 外主 要关 注美 国QE 何时 退出 以及 影
响。
对于A 股市 场来 说， 经历 了持续 调整 以后 ，目 前已 经进入 了长 期投 资的 底部 区域。 由于 市场
对国内 经济 预期 已经 很悲 观，三 季度 存在 纠偏 的可 能性， 资源 类板 块可 能会 有阶段 性机 会。 配置
上主要 偏向 于投 资资 源行 业里面 景气 处于 底部 、未 来有望 复苏 的子 行业 ；同 时重点 关注 未来 有望
受益于 新经 济发 展方 向的 自然资 源、 受益 于环 保监 管加强 带来 供给 约束 的资 源类子 行业 。前 期基
金表现 不好 ，三 季度 我们 将努力 寻找 自然 资源 领域 新的投 资机 会， 为投 资人 创造好 的回 报。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 45,560,058.71 85.72 华宝兴业资源优选 2013 年第 2 季度报告
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其中： 股票
45,560,058.71 85.72
2 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
7,059,636.52 13.28
6 其他资 产
533,124.83 1.00
7 合计
53,152,820.06
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 28,422,574.37 55.13
C 制造业 13,551,546.10 26.28
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
454,400.00 0.88
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 2,737,538.24 5.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
394,000.00 0.76
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 45,560,058.71 88.37
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净 值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601088 中国神 华 290,000 4,912,600.00 9.53
2 600028 中国石 化 747,500 3,124,550.00 6.06
3 600546 山煤国 际 231,211 2,737,538.24 5.31
4 600123 兰花科 创 202,944 2,567,241.60 4.98
5 601699 潞安环 能 214,600 2,566,616.00 4.98
6 600547 山东黄 金 74,927 1,820,726.10 3.53
7 600549 厦门钨 业 67,923 1,813,544.10 3.52
8 002155 辰州矿 业 214,500 1,724,580.00 3.35
9 600348 阳泉煤 业 175,000 1,582,000.00 3.07
10 600403 大有能 源 183,420 1,562,738.40 3.03
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.8.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.8.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
基金管理人没 有发现本 基 金投资的前十 名证券的 发 行主体在报告 期内被监 管 部门立案调查 ，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。 华宝兴业资源优选 2013 年第 2 季度报告
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5.9.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 39,253.72
2 应收证 券清 算款 466,795.64
3 应收股 利 7,600.00
4 应收利 息 1,787.45
5 应收申 购款 17,688.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 533,124.83
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 69,008,645.64
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,509,546.29
减:报告期 期间 基金 总赎 回份额 11,782,965.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份额 减少 以 “-”
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 68,735,226.69
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 影响投 资者决策的其他重 要信息
2013 年5 月28 日， 基金 管理人 发布 高级 管理 人员 变更公 告， 常务 副总 经理 谢文杰 因工 作变
动， 自 2013 年5 月24 日 起不再 担任 常务 副总 经理 的职务 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝兴 业资 源优 选股 票型 证券投 资基 金基 金合 同；
华宝兴 业资 源优 选股 票型 证券投 资基 金招 募说 明书 ；
华宝兴 业资 源优 选股 票型 证券投 资基 金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
8.2 存放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
8.3 查阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
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2013 年7 月19 日
