南 方 稳 健 成长 证 券 投 资基 金2013 年第2 季
度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月19 日
南方稳健成长混合 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2013 年7 月16 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚 假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至2013 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方稳 健成 长混 合
交易代 码 202001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2001 年 9 月 28 日
报告期 末基 金份 额总 额 4,638,480,681.58 份
投资目 标
本基金 为稳 健成 长型 基金 ， 在控 制风 险并 保持 基金 投
资组合 良好 流动 性的 前提 下， 力 求为 投资 者提 供长 期
稳定的 资本 利得 。
投资策 略
本基金 秉承 价值 投资 和稳 健投资 的理 念， 通过 深入 的
调查研 究， 挖掘 上市 公司 的价值 ， 寻 求价 值被 低估 的
证券， 采取 低风 险适 度收 益的配 比原 则， 通过 科学 的
组合投 资， 降低 投资 风险 ， 以中 长期 投资 为主， 追 求
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方稳 健” 。
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§3 主要财 务指标和基 金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 48,967,852.11
2.本期 利润
-70,561,237.64
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0150
4.期末 基金 资产 净值 3,701,407,121.75
5.期末 基金 份额 净值 0.7980
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.94% 1.07% - - -1.94% 1.07%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李
源
海
本 基 金
基 金 经
理、 投资
部 副 总
监
2010 年 7
月 15 日
- 12
管 理 学博 士 ，具 有基 金 从业 资 格。 曾 任职 于
中 国 银行 深 圳分 行、 湘 财证 券 有限 责 任公 司
投资银 行部 及证 券投 资部 ；2002 年 起进 入基
金 行 业， 历 任万 家基 金 管理 有 限公 司 （原 天
同 基 金管 理 有限 公司 ） 研究 部 高级 经 理、 基
金管理 部基 金经 理；2004 年 9 月至 2005 年
10 月 任 万 家 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（原天 同保 本增 值证 券投 资基金 ） 基金 经理；
2006 年 7 月至 2007 年 7 月任申 万巴 黎收 益
宝 货 币 市 场基 金 基 金经 理；2006 年 2 月至
2009 年 8 月， 任申 万巴 黎 盛利强 化配 置混 合
型 证 券 投 资基 金 基 金经 理；2008 年 7 月至
2009 年 8 月， 任申 万巴 黎 竞 争优 势股 票型 证
券投资 基金 基金 经理 。2009 年 8 月， 加入 南
方基金 ， 任职 于产 品开 发 部；2010 年 1 月至
今 ， 担任 南 方基 金投 资 部副 总 监、 南 方积 配
基金经 理；2010 年7 月 至 今，任 南方 稳健 、
南稳贰 号基 金经 理。
马
北
雁
本 基 金
基 金 经
理
2008 年 4
月 11 日
- 12
土 壤 学博 士 ，具 有基 金 从业 资 格。 曾 先后 担
任 广 东省 科 学院 助理 研 究员 、 平安 证 券研 究
所 农 业和 食 品饮 料行 业 研究 员 、平 安 证券 综
合 研 究 所行 业 公司 部 副总经 理 等 职务 。2005
年9 月 加入 南方 基金 ，2008 年 4 月至 今， 任
南方稳 健基 金经 理 ；2008 年 4 月 至今 ， 任南
稳贰号 基金 经理 。
应
帅
本 基 金
基 金 经
理
2012 年11
月 23 日
- 12
北 大 光华 管 理学 院管 理 学硕 士 ，具 有 基金 从
业 资 格。 曾 担任 长城 基 金管 理 公司 行 业研 究
员，2007 年加 入南 方基 金 ，2007 年 5 月至
2009 年 2 月， 任南 方宝 元 基金经 理 ；2007 年
5 月至2012 年 11 月 ， 任 南方成 份基 金经 理；
2010 年 12 月 至今 ，任 南 方宝元 基金 经理 ；
2012 年 11 月 至今 ，任 南 方稳健 基金 经理 ；
2012 年 11 月至 今， 任南 稳贰号 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金南方稳健成长混合 2013 年第 2 季度报告
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运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方 稳 健成 长证 券投 资基金 合同 》和 其他 有关 法律法 规的 规定 ，本
着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 持有 人谋
求最大 利益 。 本报 告期 内 ， 基 金运 作整 体合 法合 规 ， 没 有损 害基 金持 有人 利 益。 基金 的投 资范 围、
投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年二 季度 继续 延续 了一季 度的 风格 特征 ， 代 表传统 产业 的大 股票 快速 回落， 而以 电子 、
传媒、环保为 代表的新 兴 产业板块则出 现了加速 上 涨的势头，而 且出现了 板 块效应快速 扩散的趋
势，存 在一 定的 脱离 基本 面的风 险。 二季 度沪 深 300 指 数下 跌 11.8% ，而 创 业板指 数则 背道 而驰
急速上 涨16.76% ， 风格差 异愈演 愈烈 。 由 于政 策对 于金融 地产 的不 确定 性以 及宏观 经济 出现 了 下
行的势头，本 基金减少 了 金融地产以及 汽车的配 置 ，而是加大了 普通大众 消 费品的配置 ，因为其
有稳定增长的 特性兼估 值 比较合理（相 对于高估 值 的电子、环保 、传媒） ， 继续沿用了 一季度的
投资策略。同 时加大了 医 药板块的配置 。在新兴 产 业方面，则更 为看好智 慧 城市和环保 产业。仓
位方面 ，本 基金 继续 维持 过往较 为稳 定的 风格 ，未 作调整 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2013 年二 季度 沪深300 指数增 长率 为-11.80%，基金 净值 增长 率 为-1.94% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 2,764,058,665.85 73.72 南方稳健成长混合 2013 年第 2 季度报告
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其中： 股票
2,764,058,665.85 73.72
2 固定收 益投 资
868,437,157.42 23.16
其中： 债券
868,437,157.42 23.16
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
35,000,000.00 0.93
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
59,708,677.38 1.59
6 其他资 产
22,047,524.33 0.59
7 合计
3,749,252,024.98
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,441,305,403.03 38.94
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
82,317,584.08 2.22
E 建筑业 21,020,596.74 0.57
F 批发和 零售 业 19,782,322.75 0.53
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 86,485,883.22 2.34
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 163,944,354.44 4.43
J 金融业 339,180,413.71 9.16
K
房地产 业
320,553,110.67 8.66
L
租赁和 商务 服务 业
168,000.00 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 11,560.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 205,318,559.23 5.55
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
53,402,877.66 1.44
S 综合 30,568,000.32 0.83
合计 2,764,058,665.85 74.68
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％ ）
1 000895 双汇发 展 4,433,696 170,431,274.24 4.60
2 600000 浦发银 行 19,361,000 160,309,080.00 4.33
3 002415 海康威 视 3,900,388 137,839,711.92 3.72
4 600518 康美药 业 7,073,569 136,024,731.87 3.67
5 600519 贵州茅 台 610,671 117,474,780.27 3.17
6 600406 国电南 瑞 7,474,394 111,592,702.42 3.01
7 000826 桑德环 境 3,366,227 108,628,145.29 2.93
8 600594 益佰制 药 3,325,740 102,798,623.40 2.78
9 000002 万科A 10,423,337 102,669,869.45 2.77
10 601318 中国平 安 2,751,344 95,636,717.44 2.58
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债券 17,119,157.42 0.46
2 央行票 据 49,945,000.00 1.35
3 金融债 券 801,373,000.00 21.65
其中： 政策 性金 融债 801,373,000.00 21.65
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 868,437,157.42 23.46
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 080220 08 国开 20 5,000,000 483,850,000.00 13.07
2 120245 12 国开 45 700,000 69,629,000.00 1.88
3 1001060 10 央票 60 500,000 49,945,000.00 1.35
4 130201 13 国开 01 500,000 49,725,000.00 1.34
5 050224 05 国开 24 500,000 49,225,000.00 1.33
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5.6 报 告期 末按公 允 价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.9.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定备 选股票 库。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元 ）
1 存出保 证金 1,168,169.80
2 应收证 券清 算款 1,910,000.00
3 应收股 利 674,371.56
4 应收利 息 17,924,609.82
5 应收申 购款 370,373.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 22,047,524.33
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份 南方稳健成长混合 2013 年第 2 季度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,778,406,459.15
本报告 期基 金总 申购 份额 32,251,201.02
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 172,176,978.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,638,480,681.58
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金基 金合 同
2 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金托 管协 议
3 、南 方稳 健成 长证 券投 资 基金 2013 年 2 季度 报告 原 文
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华一 路 6 号 免税 商务 大 厦31-33 层
7.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
