南 方 全 球 精选 配 置 证 券投 资 基 金
2013 年第2 季度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人: 南方基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期:2013 年 7 月19 日
南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2013 年7 月16 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 以人 民币 为记 账本 位币, 以人 民币 元为 记账 单位。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至2013 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方全 球精 选配 置(QDII-FOF)
交易代 码 202801
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年9 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 15,997,694,703.33 份
投资目 标
通 过 基 金 全 球 化 的 资 产 配 置 和 组 合 管 理 , 实 现 组 合 资 产 的 分 散 化 投
资,在 降低 组合 波动 性的 同时, 实现 基金 资产 的最 大增值 。
投资策 略
本 基 金 在 基 金 资 产 的 配 置 上 采 取 战 略 性 资 产 配 置 和 战 术 性 资 产 配 置
相结合 的配 置策 略, 在 有效 分散风 险的 基础 上, 提 高基 金资产 的收 益 。
1、 战略性 资产 配置 策略 (Strategic Asset Allocation )
在宏观 经济 与地 区经 济分 析、 掌 握全 球经 济趋 势的 基础上 , 通 过量 化
分析, 确定 资产 种类 (Asset Class) 与权 重, 并 定期 进行回 顾和 动态
调整。
2、 战术性 资产 配置 策略 (Tactical Asset Allocation )
在 成 熟 市 场 和 新 兴 市 场 中 根 据 不 同 国 家 和 地 区 经 济 发 展 及 证 券 市 场
的发展 变化 对资 产进 行国 家及区 域配 置 , 在 不同 国家 的配置 比例 上采
用 “ 全球 资产 配置 量化 ” 模型进 行配 置和 调整 。 由 于短期 市场 会受 到
一些非 理性 或者 非基 本面 因素的 影响 而产 生波 动 , 基 金经理 将根 据对
不同因 素的 研究 与判 断, 对基金 投资 组合 进行 调整 , 以降 低投 资组 合
的投资 风险 。 本 基金 的大 部分资 产将 投资 于ETF 基 金、 股 票型 基金 和
在香港 市场 投资 于公 开 发 行、 上 市的 股票。 利用 定量 和定性 的方 式筛南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 2 季度报告
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选基金 ,在 香港 市场 的选 股策略 的主 要标 准:
市场及 行业 地位 (market position ) 、估 值(intrinsic value ) 、盈
利预期 (earning surprise ) 、和 良好 的趋 势(investment trend)。
业绩比 较基 准
60%×M SCI 世界 指数 (MSCI World Index )+4 0%× MSC I 新兴 市场 指数
(MSCI Emerging Markets Index)。
风险收 益特 征
本基金 为基 金中 基金 , 属于 中等偏 高预 期风 险和 预期 收益的 证券 投 资
基金品 种, 其预 期风 险和 收益水 平低 于全 球股 票型 基金、 高于 债券 基
金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注:本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ,可 简称 为“ 南方全 球” 。
2.2 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅 隆银 行有 限公 司
注册地 址 One Wall Street New York, NY10286
办公地 址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编 码 10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 ( 2013 年4 月 1 日 - 2013 年6 月 30 日 )
1.本期 已实 现收 益 125,957,005.04
2.本期 利润 -686,825,674.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0416
4.期末 基金 资产 净值 10,731,005,084.23
5.期末 基金 份额 净值 0.671
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变 动 收益) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 净值增 长率 业绩比 较基 准 业绩比 较基 准收 ①-③ ②-④ 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 2 季度报告
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长率① 标准差 ② 收益率 ③ 益率标 准差 ④
过去三
个月
-6.02% 0.92% -4.01% 0.89% -2.01% 0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:本 基金 建仓 期为 六个 月,建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄亮
本 基 金 的
基金经 理
2009 年6
月25 日
- 12
北京大 学工 商管 理硕 士 , 具有基 金从 业资
格。 曾 任职 于招商 证券 股 份有限 公司 、 天
华投资 有限 责任 公司 , 2005 年加 入南 方基
金国际 业务 部, 负 责 QD II 产品 设计 及国
际业务 开拓 工作 ,2007 年 9 月至 2009 年南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 2 季度报告
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5 月 ,担 任南 方全 球基 金 经理助 理;2009
年6 月至 今, 担 任南 方全 球 基金经 理; 2010
年 12 月至 今 , 任 南方 金砖 基金经 理 ; 2011
年 9 月 至今 , 任南 方中 国 中小盘 指数 基金
基金经 理。
曲扬
本 基 金 的
基金经 理
2013 年2
月4 日
- 4
清华大 学工 学博 士, 持有 基金从 业资 格 。
2008 年 7 月加 入南 方基 金 , 曾担 任研 究部
行业研 究员 。2009 年 10 月,派 驻南 方基
金香港 子公 司 : 南 方东 英 资产管 理有 限公
司 工 作 , 担 任 基 金 经 理 助 理 兼 行 业 研 究
员;2012 年 2 月至 2013 年 1 月 ,担 任南
方 东 英 资 产 管 理 有 限 公 司( 香港) 中国新
平衡机 会基 金的 基金 经理 。 2013 年2 月至
今,担 任南 方全 球基 金经 理。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、《南 方全 球精 选配 置证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他有 关法 律法 规的
规定, 本着 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产, 在严 格控 制风 险的基 础上 ,为 基金
持有人 谋求 最大 利益 。本 报告期 内, 基金 运作 整体 合法合 规, 没有 损害 基金 持有人 利益 。基 金的
投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ,本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ,完
善相应 制度 及流 程, 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行, 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 , 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 2 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年二 季度 全球 资本 市 场剧烈 波动 , 发 达市 场表 现好于 新兴 市场 。MSCI 发 达市场 指数 上涨
0.84% ,MSCI 新 兴市 场指 数下 跌 7.97% ,MSCI 中国 指数下 跌 6.61% 。
全球主 要经 济体 的宏 观政 策对资 本市 场产 生显 著影 响。 美 联储 对QE 退出 的态 度发生 变化,伯
南克称 可能 在2013 年底 前 开始缩 减 QE 规 模, 并 可能 在2014 年 中停 止QE 。 市 场 对美 国 QE 退出 的
预期上 升, 导致 美国 十年 期国债 收益 率大 幅上 涨, 各类资 产价 格随 之剧 烈变 动,风 险资 产承 受较
大下跌 压力 ,资 金大 量流 出新兴 市场 。
二季度 中国 经济 数据 偏弱 ,中国 政府 对经 济增 速放 缓的容 忍度 提升 ,市 场下 调中国 经济 增速
预期。 中国 央行 显示 出坚 持执行 相对 偏紧 的货 币政 策的决 心, 降低 了市 场对 政策放 松保 增长 的预
期,股 市和 债市 出现 较大 幅度下 跌。
本基金 二季 度在 国家 和地 区配置 上超 配了 香港 和中 国,低 配了 其他 新兴 市场 国家和 地区 ;在
行业配 置上 ,超 配 了 信息 技术、 公用 事业 、消 费等 非周期 性板 块, 低配 了传 统能源 、原 材料 、工
业等周 期性 板块 。
展望2013 年三 季度, 中国 经济可 能继 续经 历去 杠杆 的过程 , 经 济增 速和 通胀 总体处 于比 较 温
和的水 平, 社会 实际 利率 水平值 得密 切关 注。 三季 度海外 市场 将有 重大 事件 发生, 日本 和德 国大
选结果 ,以 及美 联储 议息 会议决 议, 可能 导致 市场 出现较 大波 动。 未来 ,本 基金投 资团 队将 密切
关注市 场变 化趋 势, 谨慎 勤勉、 恪尽 职守 ,为 投资 者追求 稳定 持续 的回 报。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2013 年 二季 度基 金 净值增 长-6.02% ,基 金基 准增长-4.01%。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (%)
1 权益投 资 3,313,028,953.06 30.48
其中: 普通 股 3,313,028,953.06 30.48
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 6,154,489,006.73 56.63
3 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 2 季度报告
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资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中: 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 89,472,534.21 0.82
其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 货币市 场工 具 654,848,010.48 6.03
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 581,645,014.15 5.35
8 其他资 产 74,909,926.16 0.69
9 合计 10,868,393,444.79 100.00
注:上 述货 币市 场工 具均 为货币 市场 基金 投资 。
5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
中国香 港 3,313,028,953.06 30.87
合计 3,313,028,953.06 30.87
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
通讯 453,465,225.30 4.23
非必需 消费 品 666,558,348.22 6.21
必需消 费品 168,567,188.19 1.57
能源 132,346,782.50 1.23
金融 1,151,052,841.28 10.73
保健 171,571,056.84 1.60
工业 75,008,628.26 0.70
材料 103,547,788.08 0.96
科技 89,140,317.40 0.83
公用事 业 301,770,776.99 2.81
合计 3,313,028,953.06 30.87
注:本 基金 对以 上行 业分 类采用 彭博 行业 分类 标准 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量( 股)
公允价 值
(人民 币元 )
占基
金资
产净
值比
例
(%南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 2 季度报告
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)
1
Tencent
Holdings
Limited
腾讯控 股有
限公司
700
HK
香港
交易
所
中国 1,514,500 366,979,267.40 3.42
2
BOC Hong
Kong
(Holdings)
Limited
中银香 港
(控股) 有限
公司
2388
HK
香港
交易
所
中国 11,200,000 212,774,436.00 1.98
3
Hong Kong
Exchanges
And
Clearing
Limited
香港交 易及
结算所 有限
公司
388
HK
香港
交易
所
中国 1,834,229 171,089,553.38 1.59
4
Haitong
Securities
CO.,LTD.
海通证 券股
份有限 公司
6837
HK
香港
交易
所
中国 20,400,000 152,746,428.00 1.42
5
New China
Life
Insurance
Company
Ltd.
新华人 寿保
险股份 有限
公司
1336
HK
香港
交易
所
中国 5,500,000 104,706,497.50 0.98
6
China
Minsheng
Banking
Corp.,Ltd.
中国民 生银
行股份 有限
公司
1988
HK
香港
交易
所
中国 17,000,000 102,778,846.50 0.96
7
Guangzhou
Automobile
Group Co.,
Ltd.
广州汽 车集
团股份 有限
公司
2238
HK
香港
交易
所
中国 17,582,000 102,656,225.59 0.96
8
Guangzhou
Pharmaceut
ical
Company
Limited
广州药 业股
份有限 公司
874
HK
香港
交易
所
中国 4,510,000 101,306,822.10 0.94
9
Sa Sa
Internatio
nal
Holdings
Limited
莎莎国 际控
股有限 公司
178
HK
香港
交易
所
中国 16,000,000 98,134,960.00 0.91
10
The Wharf
(Holdings)
Limited
九龙仓 集团
有限公 司
4 HK
香港
交易
所
中国 1,886,197 97,959,754.37 0.91
注:本 基金 对以 上证 券代 码采用 当地 市场 代码 。
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5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序
号
基金名 称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价 值
(人民 币 元 )
占 基
金资
产 净
值比
例
(%)
1
JPM Lux Liquidity
Institutional Fund (摩
根大通 货币 市场 基金 )
货币
市场
基金
契约型
开放式
基金
JP Morgan Asset
Management ( 摩根
大通资 产管 理公
司)
654,848,010.48 6.10
2
Vanguard FTSE Emerging
Markets ETF (Vanguard
富时新 兴市 场指 数基 金)
ETF
基金
契约型
开放式
基金
The Vanguard Gro
up (先 锋集 团)
512,765,370.04 4.78
3
Vanguard FTSE All-World
EX-US Index Fund
(Vanguard 富 时全 球除
美国指 数基 金)
ETF
基金
契约型
开放式
基金
The Vanguard Gro
up (先 锋集 团)
464,477,593.80 4.33
4
Vanguard Total World
Stock ETF (Vanguard 富
时全球 指数 基金 )
ETF
基金
契约型
开放式
基金
The Vanguard Gro
up (先 锋集 团)
398,139,981.25 3.71
5
iShares MSCI Emerging
Markets Minimum
Volatility Index Fund
(安 硕MSCI 新 兴市 场低
波动率 指数 基金 )
ETF
基金
契约型
开放式
基金
BlackRock Fund A
dvisors ( 贝莱 德
基金管 理公 司)
336,986,606.94 3.14
6
iShares MSCI ACWI Index
Fund (安硕 MSCI 全 球指 数
基金)
ETF
基金
契约型
开放式
基金
BlackRock Fund A
dvisors ( 贝莱 德
基金管 理公 司)
307,390,325.00 2.86 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 2 季度报告
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7
iShares Core S&P 500 ETF
(安硕 标 普500 核心 指数
基金)
ETF
基金
契约型
开放式
基金
BlackRock Fund A
dvisors ( 贝莱 德
基金管 理公 司)
298,375,601.70 2.78
8
WisdomTree Japan Hedged
Equity Fund (WisdomTree
日本指 数基 金)
ETF
基金
契约型
开放式
基金
WisdomTree ETFs/
USA ( 美国WisdomT
ree 指 数基 金管 理
公司)
281,810,507.00 2.63
9
Powershares QQQ NASDAQ
100 (Powershares 纳斯 达
克100 指数 基金 )
ETF
基金
契约型
开放式
基金
Invesco PowerSha
res Capital Mgmt
LLC(景顺 PowerS
hares 资产 管理 公
司)
273,729,769.21 2.55
10
Ishares MSCI ACWI ex US
Index Fund (安 硕 MSCI
全球除 美国 指数 基金 )
ETF
基金
契约型
开放式
基金
BlackRock Fund A
dvisors ( 贝莱 德
基金管 理公 司)
251,473,090.00 2.34
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的, 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 人民 币元 )
1 存出保 证金 1,792.24
2 应收证 券清 算款 30,765,822.80
3 应收股 利 43,815,190.08
4 应收利 息 173,389.45
5 应收申 购款 153,731.59
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 74,909,926.16
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 2 季度报告
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位: 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 16,505,099,919.74
本报告 期基 金总 申购 份额 6,129,678.25
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 513,534,894.66
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 15,997,694,703.33
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 全球 精选 配置 证 券投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 南方 全球 精选 配置 证 券投资 基金 托管 协议 》。
3 、南 方全 球精 选配 置证 券 投资基 金 2013 年第2 季 度 报告原 文。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
7.3 查 阅方 式
网站:http://www.nffund.com