嘉 实 策略 增 长混 合 型证 券 投资 基 金 2013 年第2 季 度报告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月19 日
嘉实策略混合 2013 年第 2 季度报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至2013 年6 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实策 略混 合
基金主 代码 070011
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年 12 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,002,116,117.30 份
投资目 标 通过有 效的 策略 组合 ， 为 基 金持有 人创 造较 高的 中长 期资产 增 值
投资策 略
从宏观 面、 政策 面、 资 金 面和基 本面 进行 综合 分析 ， 在具 备足 够
多预期 收益 率良 好的 投资 标的时 ， 优 先考 虑股 票类 资产配 置， 剩
余资产 配置 于债 券类 和现 金类等 大类 资产 。 股 票投 资 采用自 上而
下和自 下而 上相 结合 的方 法， 主 策略 为积 极成 长策 略， 辅 之以 廉
价证券 策略 和周 期反 转策 略等 ； 债 券投 资采 取 “ 自上 而下 ” 策 略，
以久期 管理 策略 为主 ，辅 以收益 率曲 线策 略等 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75 ％ ＋上 证国债 指数 ×25 ％
风险收 益特 征 较高风 险， 较高 收益 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
嘉实策略混合 2013 年第 2 季度报告
第 3 页 共 9 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 213,960,918.30
2.本期 利润
-321,367,325.54
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0516
4.期末 基金 资产 净值 6,657,745,942.80
5.期末 基金 份额 净值 1.109
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收 益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.56% 1.14% -8.69% 1.09% 4.13% 0.05%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净 值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实策 略混 合基 金份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准收 益率 的历 史走势 对比 图 嘉实策略混合 2013 年第 2 季度报告
第 4 页 共 9 页
（2006 年 12 月12 日至 2013 年6 月 30 日）
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符合 基 金 合同 第十一 部分 （二 、投 资范 围和六 、 （ 二） 投资 组合 限 制）的 有关 约定 。
2013 年6 月7 日， 本基 金 管理人 发布 《关 于嘉 实策 略混合 基金 经理 变更 的公 告》 ， 邵健 先生 不再
担任本 基金 基金 经理 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
张弢
本 基 金、 嘉
实 研 究精 选
股 票 、嘉 实
泰 和 封闭 基
金经理
2012 年1 月
4 日
- 10 年
曾 任 兴 安 证 券 行 业 分 析 师 。
2005 年 9 月加 盟嘉 实基 金 ， 曾
任 行 业分 析师 、社 保组 合基 金
经理 、 嘉 实增 长混 合基 金经 理 。
经济学 硕士 ，CFA ， 具有 基 金从
业资格 ，中 国国 籍。
邵健
本 基 金基 金
经理、 嘉实
增 长 混合 、
嘉 实 优质 企
业 股 票基 金
经 理 ，公 司
总经理 助理
2006 年 12
月 12 日
2013 年6
月7 日
15 年
曾 任 国泰 君安 证券 研究 所研 究
员 、 行业 投资 策略 组组 长、 行
业 公 司部 副经 理， 从事 行业 研
究 、 行业 比较 研究 及资 产配 置
等工作 。2003 年 7 月加 入 嘉实
基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 部 工
作 。 经济 学硕 士， 具有 基金 从
业资格 、中 国国 籍。
注： （1 ）基 金经 理邵 健的 任职日 期是 指本 基金 基金 合同生 效之 日， 基金 经理 张弢的 任职 日期 是指
公司作 出决 定后 公告 之日 ，离任 日期 指公 司作 出决 定后公 告之 日； （2） 证券 从业的 含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 策略 增长 混合 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。 嘉实策略混合 2013 年第 2 季度报告
第 5 页 共 9 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投 资 策略和 运作 分析
今年2 季度 宏观 经济 数据 继续疲 软， 流动 性明 显弱 于 1 季 度， 并且 造成 了短 期银行 间资 金高
度紧张 的状 态。 政策 基调 日益清 晰， 市场 化的 调结 构成为 政府 的取 向， 短期 经济的 下滑 迹象 难以
扭转。
2 季度 市场 表现 最大 的特 点就是 分化 ，上 证综 指跌 幅 10% 左右 ，而 创业 板指 数上 涨 20% 左右 。
两极分 化的 原因 主要 有 ： 第一 、 传 统投 资领 域机 会 乏善可 陈 ， 市 场资 金纷 纷 撤出这 些领 域 ； 第 二、
以TMT 为代 表的 新经 济业 绩表现 突出 ；第 三、 在上 述两个 原因 的背 景下 ，机 构投资 者的 资金 腾挪
加大了 这一 分化 的表 现。
2 季度 ，本 基金 维持 中等 偏上的 仓位 水平 ，结 构上 以大消 费为 主体 配置 ，并 积极寻 找优 质个
股和符 合改 革的 主题 。 但 由于对 市场 的分 化把 握不 够充分 ， 只少 量的 参与 了 互联网 、 新能 源板 块，
因此， 没有 享受 到成 长股 的大幅 上涨 ，整 个2 季度 收益处 于市 场中 间水 平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.109 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-4.56% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-8.69% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望今 年3 季度 ，流 动性 紧张的 局面 可能 会有 反复 ，经济 复苏 的迹 象可 能还 难以明 显感 知，
政策的 着力 点判 断依 然在 转型方 面， 传统 投资 链 条 的机会 不大 。市 场两 极分 化的现 象可 能继 续存
在，但 资金 紧张 的环 境是 对这一 分化 现象 判断 的风 险。
基于对 经济 复苏 力度 的判 断，我 们预 计大 盘整 体机 会不大 ，本 基金 将以 股票 中等偏 低仓 位作嘉实策略混合 2013 年第 2 季度报告
第 6 页 共 9 页
为资产 配置 的选 择方 向。 板块上 ，以 消费 、医 药作 为主力 配置 品种 。同 时， 将重点 关注 代表 经济
发展方 向的 新经 济板 块， 在适当 的时 候择 机介 入。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 5,403,061,666.12 79.72
其中： 股票
5,403,061,666.12 79.72
2 固定收 益投 资
386,989,926.60 5.71
其中： 债券
386,989,926.60 5.71
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
388,000,314.00 5.72
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
491,456,498.54 7.25
6 其他资 产
108,431,554.46 1.60
合计
6,777,939,959.72
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 30,961,746.10 0.47
C 制造业 3,651,219,047.25 54.84
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
72,944,674.99 1.10
E 建筑业 3,570,000.00 0.05
F 批发和 零售 业 328,990,530.26 4.94
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 230,235,739.24 3.46
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 268,193,155.27 4.03
J 金融业 305,495,000.00 4.59
K
房地产 业
101,559,820.44 1.53
L
租赁和 商务 服务 业
2,663,182.41 0.04
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,130,186.40 0.23
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 嘉实策略混合 2013 年第 2 季度报告
第 7 页 共 9 页
R
文化、 体育 和娱 乐业 26,862,313.20 0.40
S 综合 365,236,270.56 5.49
合计 5,403,061,666.12 81.15
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600315 上海家 化 12,026,720 541,082,132.80 8.13
2 600887 伊利股 份 13,723,414 429,268,389.92 6.45
3 600256 广汇能 源 28,181,811 365,236,270.56 5.49
4 000651 格力电 器 14,142,536 354,411,952.16 5.32
5 000895 双汇发 展 7,932,304 304,917,765.76 4.58
6 000527 美的电 器 22,230,998 276,108,995.16 4.15
7 600518 康美药 业 13,024,763 250,466,192.49 3.76
8 000513 丽珠集 团 6,464,019 241,107,908.70 3.62
9 000063 中兴通 讯 18,655,589 237,858,759.75 3.57
10 300037 新宙邦 5,929,146 120,361,663.80 1.81
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 99,890,000.00 1.50
3 金融债 券 278,596,000.00 4.18
其中： 政策 性金 融债 278,596,000.00 4.18
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 8,503,926.60 0.13
8 其他 - -
合计 386,989,926.60 5.81
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 130201 13 国开 01 1,600,000 159,120,000.00 2.39
2 1001060
10 央 行票
据60
1,000,000 99,890,000.00 1.50
3 120238 12 国开 38 500,000 49,830,000.00 0.75
4 120419 12 农发 19 500,000 49,760,000.00 0.75
5 130218 13 国开 18 200,000 19,886,000.00 0.30 嘉实策略混合 2013 年第 2 季度报告
第 8 页 共 9 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报 告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.9.2 本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,137,412.73
2 应收证 券清 算款 97,275,128.73
3 应收股 利 1,222,175.00
4 应收利 息 7,580,666.07
5 应收申 购款 216,171.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 108,431,554.46
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110022 同仁转 债 203,519.10 0.00
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,347,755,238.56 嘉实策略混合 2013 年第 2 季度报告
第 9 页 共 9 页
本报告 期基 金总 申购 份额 32,496,119.86
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 378,135,241.12
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,002,116,117.30
注：报 告期 期间 基金 总赎 回份额 含转 换出 份额 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会《 关于 同意嘉 实策 略增 长混 合型 证券投 资基 金募 集的 批复 》；
（2） 《嘉 实策 略增 长混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实策 略增 长混 合 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4） 《嘉 实策 略增 长混 合 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营 业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 策略 增长混 合型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
7.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
7.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2013 年 7 月 19 日
