汇添富理财 14 天债券型证券投资 基金
2013 年第 2 季度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月 19 日
汇添富理财 14 天债 券 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 理财 14 天债 券
交易代 码 470014
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额 186,479,870.19 份
投资目 标
在追求 本金 安全、 保持 资产流动 性的 基础 上， 努力追
求绝对 收益 ，为 基金 份额 持有人 谋求 资产 的稳 定增
值。
投资策 略
本基金 将采 用积 极管 理型 的投资 策略 ， 将投资 组合的
平均剩 余期 限控 制在 134 天以内 ，在 控制 利率 风险、
尽量降 低基 金净 值波 动风 险并满 足流 动性 的前 提下，
提高基 金收 益。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款税 后利 率
风险收 益特 征
本基金 属于 短期 理财 债券 型证券 投资 基金 ， 长期风险
收益水 平低 于股 票型 基金 、 混合 型基 金及 普通 债券型
证券投 资基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
下属两 级基 金的基金 简称 汇添富 理财 14 天债 券 A
汇添富 理财 14 天债 券
B
下属两 级基金的 交易 代码 470014 471014
报告期 末下属两 级基 金的 份额总 额 166,137,558.92 份 20,342,311.27 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年 6 月 30 日 ）
汇添富 理财 14 天债 券 A 汇添富 理财 14 天债 券 B
1. 本期已 实现 收益 1,795,041.26 574,227.85
2．本 期利 润 1,795,041.26 574,227.85
3．期 末基 金资 产净 值 166,137,558.92 20,342,311.27
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 本基 金采 用摊
余成本 法核 算， 因此 ，公 允价值 变动 收益 为零 ，本 期已实 现收 益和 本期 利润 的金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值收 益率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富理财 14 天债券 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9178% 0.0066% 0.3366% 0.0000% 0.5812% 0.0066%
注：1 、本 表净 值收 益率 数 据所取 的基 金运 作周 期为 基金合 同生 效日 为起 始日 的运作 周期 。
2、本 基金 每日 计算 当日 收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。
汇添富理财 14 天债券 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.9908% 0.0066% 0.3366% 0.0000% 0.6542% 0.0066%
注：1 、本 表净 值收 益率 数 据所取 的基 金运 作周 期为 基金合 同生 效日 为起 始日 的运作 周期 。
2、本 基金 每日 计算 当日 收 益并分 配， 并在 运作 期期 末集中 支付 。 汇添富理财 14 天债 券 2013 年第 2 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2012 年 7 月 10 日， 截至 本报 告期 末， 基金成 立未 满 1 年；
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2012 年 7 月 10 日）起 两周 ，建 仓结束时 各项 资产 配
置比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王栩
汇添富优
势精选混
合型证券
投资基金
的基金经
理， 汇 添富
医药保健
股票型证
券投资基
金的基金
经理， 汇添
2012 年 7 月
10 日
- 11 年
国籍 ： 中国。 学历 ： 同济大 学
管理学 硕士 。相 关业 务资 格：
证券投 资基 金从 业资 格。 从 业
经历： 曾 任上 海永 嘉投 资管 理
有限公 司研 究员 。2004 年 11
月加入 汇添 富基 金管 理有 限
公司任 高级 行业 研究 员， 2009
年 11 月 30 日至 2010 年 2 月
4 日任汇 添富 优势 精选 混合 型
证券投 资基 金的基金 经理 助
理，2010 年 2 月 5 日至 今任汇添富理财 14 天债 券 2013 年第 2 季度报告
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富理财 14
天债券型
证券投资
基金的基
金经理 ， 汇
添富美丽
30 股票型
证券投资
基金的基
金经理 。
汇添富 优势 精选 混合 型证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2010
年 9 月 21 日至 2013 年 5 月
10 日任汇 添富 医药 保健 股票
型证券 投资 基金 的基 金经 理，
2012 年 7 月 10 日至今 任汇 添
富理 财 14 天债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 ，2013 年 6
月 25 日至今 任汇 添富 美丽 30
股票型 证券 投资 基金 的基 金
经理。
注：1 、 基金的 首任 基金 经理， 其“ 任职 日期” 为基 金合同生 效日 ， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其“ 任 职日期” 和“ 离任 日期” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘 日 期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。 汇添富理财 14 天债 券 2013 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了同日 反向 交 易
控制的 规则 ，同 时加 强对 基金、 专户 、社 保间 同日 反向交 易的 监控 和隔 日反 向交易 的检 查。 公司
利用公 平交 易分 析系 统， 对各组 合间 不同 时间 窗口 下的同 向交 易指 标进 行持 续监控 ，并 定期 对组
合间的 同向 交易 分析 。本 报告期 内基 金管 理人 管理 的所有 投资 组合 参与 的交 易所公 开竞 价同 日反
向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 总成 交量 5% 的交 易次 数为 2 次， 分别 是由 于基 金流
动性需 要、 专户 组合 到期 清算卖 出证 券所 致。 本基 金于本 报告 期内 未出 现异 常交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本期内 宏观 经济 数据 继续 疲弱， 货币政 策偏 宽松， 后 期在美 国可 能逐 步退 出 QE 、 日本 经济 增
速环比 创新 高的 外部 环境 下，对 于政 策调 节的 空间 产生疑 问， 同时 ，简 单地 投放货 币， 保持 较高
的社会 融资 总量 并不 能推 导为实 体经 济的 回升 ，5 月中下 旬起 ，央 行的 公开 市场操 作 从 4 月份之
前的无 限量 供应 转变 为适 度收缩 ，并 给出 明确 的信 号，警 示部 分金 融机 构放 任风险 ，大 幅错 配，
投向高 风险 领域 ，再 通过 理财产 品等 转嫁 到社 会上 ，也由 此带 动了 一波 令市 场人人 自危 的资 金危
机。这 是一 次主 动的 风险 测试， 有助 于未 来的 金融 监管， 但金 融市 场是 环环 相扣的 ，货 币理 财类
基金在 资金 狂澜 中奋 力化 解各种 风险 ，经 受住 了市 场的考 验。
具体来 看， 一直 到 4 月底 ，资金 面都 是异 常宽 松， 超 AAA 的短 融收 益率 低至 3.8% ，但 仍然
优于 3 个月 之内 的存 款；5 月中旬 起， 资金面 抽紧 ， 银行 间 7 天回购 利率 从之 前的不 到 4% 抬升 到
5%，并 在 6 月份 基本 保持 在 7-8% 的高 水平 ，资 金紧 张造成 机构 自保 心态 加强 ，愈加 收紧 了流 动
性， AAA 短融 卖盘 一度位 于 6% ， 而 银行 存款 利率 直 线走高， 短期 跨月 末存 款 利率最 高可 达 15% 。
本基金 业绩 有小 幅波 动， 中期适 度兑 现了 浮盈 ，6 月在资 金冲 击之 中， 也承 受了较 大的 压力 ，
后期增 持了 部分 高息 存款 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金 A 级净值增长 率为 0.9178% ，B 级净值 增长 率为 0.9908% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望三 季度 ，我 们倾 向于 认为短 线的 资金 面已 经化 解，但 央行 警示 具有 长效 性，资 金面 仍可
能不时 出现 收紧 的变 化， 考虑到 IPO 重 启的 影响 ， 未来应 更加 重视 流动 性的 管理； 此外 ，要 求金
融降杠 杆， 减少 对传 统高 耗能过 剩产 业的 授信 ，将 倒逼部 分低 效的 企业 退出 ，从而 中期 内信 用风
险都是 加大 的， 预计 短融 的信用 利差 会适 度扩 大， 这一过 程需 要一 些时 间， 因而三 季度 宜优 选高汇添富理财 14 天债 券 2013 年第 2 季度报告
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评级的 短融 。
我们将 综合 分析 本基 金的 份额变 动， 提前 做好 债券 与存款 之间 的配 置计 划。 本基金 的组 合流
动性管 理特 征不 同于 普通 货币基 金， 我们 将更 加明 确地注 重流 动性 ， 做 好份 额变动 的分 析和 预测 ，
合理搭 配协 存、 短融 、浮 息债等 品种 ，力 争提 高组 合收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 104,862,840.22 51.95
其中： 债券 89,862,840.22 44.52
资产支 持证 券
15,000,000.00
7.43
2 买入返 售金 融资 产
-
-
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
93,894,810.36 46.52
4 其他资 产 3,095,374.06 1.53
5 合计 201,853,024.64 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 3.71
其中： 买断 式回 购融 资 0.00
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 12,599,873.70 6.76
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每个 交易 日融资 余额 占资 产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注： 本基 金合 同约 定： “ 本 基金进 入全 国银 行间 同业 市场进 行债 券回 购的 资金 余额不 得超 过基 金资
产净值 的 40%” ， 本报 告期 内，本 基金 未发 生超 标情 况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数 汇添富理财 14 天债 券 2013 年第 2 季度报告
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报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 136
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 137
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 84
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天情况 说明
序号 发生日 期 平均剩 余期 限 原因 调整期
1 2013 年 6 月 29 日 137
基金份 额被 赎回 ，同 时组 合中
的浮息 债于 6 月 29 日付 息后按
照 91 天重 新计 算剩 余天 数
10 个交易 日
2 2013 年 6 月 30 日 136
基金份 额被 赎回 ，同 时组 合中
的浮息 债于 6 月 29 日付 息后按
照 91 天重 新计 算剩 余天 数
10 个交易 日
注：本 基金 合同 约定 ：“ 本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日均 不得 超过 134 天”，本报
告期内 ，本 基金 发生 超标 情况如 上所 列示 。本次超 标已 于 2013 年 7 月 1 日调整完毕 。
5.3.2
报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天以内 12.92
6.76
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 16.09 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 26.81 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-180 天 18.66 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
10.62 -
5 180 天( 含)-397 天（ 含） 32.21 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 106.69 6.76
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 19,798,410.70 10.62
其中： 政策 性金 融债 19,798,410.70 10.62
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 70,064,429.52 37.57 汇添富理财 14 天债 券 2013 年第 2 季度报告
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6 中期票 据 - -
7 其他 - -
8 合计 89,862,840.22 48.19
9
剩余存 续期 超过 397 天的 浮
动利率 债券
- -
5.5 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 120227 12 国开 27 200,000 19,798,410.70 10.62
2 041358036
13 长信科 技
CP001
100,000 10,029,991.82 5.38
3 041363006
13 开元酒 店
CP001
100,000 10,018,955.87 5.37
4 041360019 13 广田 CP001 100,000 10,014,429.15 5.37
5 041362022
13 心连心
CP001
100,000 10,000,397.95 5.36
6 041358024
13 旭阳化 工
CP001
100,000 10,000,323.01 5.36
7 041371001 13 华邦 CP001 100,000 10,000,313.61 5.36
8 041273003
12 开元投
CP001
100,000 10,000,018.11 5.36
5.6 “影子定 价” 与“ 摊 余成本 法” 确 定的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.18%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.21%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.13%
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 119023 华侨 城 1 150,000.00 15,000,000.00 8.04
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
本基金 估值 采用 摊余 成本 法计价 ，即 估值 对象 以买 入成本 列示 ，按 票面 利率 或商定 利率 每日
计提利 息， 并考 虑其 买入 时的溢价与 折价 在其 剩余 期限内 平均 摊销 。 汇添富理财 14 天债 券 2013 年第 2 季度报告
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5.8.2
本报告 期内 本基 金持 有剩 余期限 小 于 397 天但 剩余 存续期 超过 397 天的 浮动 利率债 券， 不存
在该类 浮动 利率 债券 的摊 余成本 超过 当日 基金 资产 净值 的 20 ％的 情况 。
5.8.3 报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.8.4 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 202,000.00
3 应收利 息 1,552,674.06
4 应收申 购款 1,340,700.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 3,095,374.06
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 汇添富 理财 14 天债 券 A
汇添富 理财14 天债 券
B
本报告 期期 初基 金份 额总 额 184,382,868.75 92,233,771.10
本报告 期基 金总 申购 份额 367,451,657.20 90,715,056.17
减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 385,696,967.03 162,606,516.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 166,137,558.92 20,342,311.27
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富理财 14 天债券 型证 券投 资基金募 集的 文件 ；
2、 《汇 添富 理财 14 天债 券型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3、 《汇 添富 理财 14 天债 券型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 理财 14 天债 券型 证券 投资 基金 在指定 报刊 上披 露的 各项 公告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。 汇添富理财 14 天债 券 2013 年第 2 季度报告
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7.2 存放地 点
上海市 富城 路 99 号震旦 国际大 楼 21 楼 汇添富 基金 管理有 限公 司
7.3 查阅方 式
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2013 年 7 月 19 日
