汇添富成长焦 点股票型证 券投资基金
2013 年第 2 季度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月 19 日
汇添富成长焦点股票 2013 年第 2 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 7 月 16 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但不保 证基金 一定 盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2013 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 成长 焦点 股票
交易代 码 519068
前端交 易代 码 519068
后端交 易代 码 519071
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 3 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,163,994,572.37 份
投资目 标
本基金 是主 动股 票型 基金 ， 精选 成长 性较 高， 且估 值
有吸引 力的 股票 进行 布局 ，在有 效管 理风 险的 前提
下，追 求中 长期 较高 的投 资回报 。
投资策 略
本基金 采用 积极 的资 产配 置和股 票投 资策 略。 在资 产
配置中 ， 通 过资 产战 略配 置和战 术配 置来 确定 每一 阶
段投资 组合 中股 票、 债券 和现金 类资 产等 的投 资范 围
和比例 ；在 股票 投资 中， 采用“ 自下 而上” 的策 略， 精
选出成 长性 较高 ， 且估值 有吸引 力的 股票 ， 精心构 建
股票投 资组 合， 并辅 以严 格的投 资组 合风 险控 制， 以
获得长 期的 较高 投资 收益 。 本基 金投 资策 略的 重点 是
精选股 票策 略。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数收 益率×80%+ 上证国 债指 数收 益率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 为主 动股 票型 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中风 险
偏上的 品种 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 汇添富成长焦点股票 2013 年第 2 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年 6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 90,266,050.97
2.本期 利润
-148,832,655.14
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0236
4.期末 基金 资产 净值 7,032,055,275.94
5.期末 基金 份额 净值 1.1408
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.17% 1.26% -9.27% 1.16% 7.10% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2007 年 3 月 12 日）起 6 个月，建仓 期结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
齐东超
汇添富成长焦
点股票型证券
投资基金的基
金经理 ， 汇添 富
民营活力股票
型证券投资基
金的基 金经 理，
股票投资副总
监。
2009 年 7 月
28 日
- 9 年
国籍： 中国 。 学历： 清华大
学工学硕士。相关业务资
格：证券投资基金从业资
格。 从业经 历： 曾任海 通证
券研究 所证 券分 析师。 2005
年 4 月加 入汇 添富 基金 管理
有限公 司任 行业分析 师、 投
资研究 总部 研究 总监 助理 ，
现任股 票投 资副 总监。 2009
年 2 月 2 日至 2009 年 7 月汇添富成长焦点股票 2013 年第 2 季度报告
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27 日任汇添富成长焦点股
票型证券投资基金的基金
经理助 理，2009 年 7 月 28
日至今任汇添富成长焦点
股票型证券投资基金的基
金经理 ， 2010 年 5 月 5 日至
今任汇添富民营活力股票
型证券投资基金的基金经
理。
注：1、 基金的 首任 基金 经理， 其“ 任职 日期” 为基 金 合同生 效日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
２、非 首任 基金 经理 ，其“ 任职日 期” 和“离任日 期” 分 别指根 据公 司决 议确 定的 聘任日 期和 解聘 日
期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。 汇添富成长焦点股票 2013 年第 2 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量 5%的交易 次数 为 2 次， 分别是 由于 基金
流动性 需要 、专 户组 合到 期清算 卖出 证券 所致 。本 基金于 本报 告期 内未 出现 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
二季度 本基 金继 续集 中持 仓估值 具备 吸引 力之 高成 长个股 ，投 资重 点仍 然分 布在医 药、 消费
类资产 。本 季度 降低 了银 行股的 持仓 权重 。
对广义 的新 型产 业研 究力 度欠缺 是我 们本 期主 要的 反思， 我们 也已 在期 内做 出尝试 。但 客观
而言，A 股市 场固 有的 博 弈习惯 ，往 往过 度关 注短 期的增 长率 ，而 有着 选择 性漠视 商业 模式 的天
然缺陷 。考 虑到 本基 金偏 大的规 模， 我们 对以 上行 业投资 更为 严苛 ，虽 短期 上涨动 力不 足， 但也
较好地 控制 了业 绩回 撤。 将持有 人绝 对盈 利的 考量 放在基 金业 绩排 名之 上， 是我们 本季 度资 产管
理工作 最欣 慰之 处。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 2013 年第二季度实现收益率为-2.17% ，战胜业绩基准 7.10 个百分点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
上半年 经济 运行 没有 改善 迹象， 但以 结构 调整 和增 长模式 转型 为目 标的 改革 已初现 端倪 。二
季度以 来， 从下 调经 济增 长目标 开始 ，到 清理 影子 银行， 再到 房地 产政 策调 整，我 们亲 历了 新一
届政府 在增 长转 型和 结构 调整上 的努 力， 我们 亦坚 信这些 仅是 开端 ，下 半年 将有更 多系 统性 改革
及政策 出台 。这 些变 化令 人欣喜 和激 动， 我们 认为 以当今 中国 经济 社会 之局 面，任 何实 质性 改革
都会释 放新 的制 度红 利， 驱动新 模式 下可 持续 的经 济增长 。我 们对 此十 分期 待，未 来在 投资 上会
积极拥 抱变 革。
对于下 半年 的市 场， 我们 认为两 类机 会是 我们 的工 作重点 。一 是能 从中 国经 济向消 费驱 动增
长转型 过程 中受 益并 崛起 的泛消 费类 公司 ，他 们中 优势公 司的 崛起 将是 长期 过程； 二是 能从 持续
的改革 释放 的制 度红 利中 受益的 细分 领域 ，如 金融 、房地 产、 能源 等领 域的 结构性 机会 ，我 们认
为本届 政府 对金 融体 系、 房地产 政策 和能 源政 策都 有全新 的思 路， 尽管 目前 仅显露 冰山 一角 ，我汇添富成长焦点股票 2013 年第 2 季度报告
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们将紧 密把 握这 些领 域任 何的变 化以 求抓 住其 中孕 育的机 会。
持有人 会普 遍关 注结 构性 的成长 股的 高估 值问 题。 客观上 看， 我们 认为 这一 特征 从 2010 年以
来就一 直存 在了 。没 人能 够预知 未来 ，未 来成 长股 的诞生 是经 过一 个个 财报 的确认 去伪 存真 的。
紧密跟 踪重 点持 仓个 股， 根据公 司实 际情 况的 演变 ，动态 调整 持仓 组合 ，是 我们应 对这 一问 题的
主要方 法。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 6,057,820,031.42 85.91
其中： 股票
6,057,820,031.42 85.91
2 固定收 益投 资
336,050,486.00 4.77
其中： 债券
336,050,486.00 4.77
资产 支持 证券
- -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
100,000,350.00 1.42
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
526,829,444.72 7.47
6 其他资 产
30,396,098.41 0.43
7 合计
7,051,096,410.55
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 81,360,000.00 1.16
B 采矿业 92,282,755.59 1.31
C 制造业 4,904,629,051.73 69.75
D
电力 、 热力、 燃气 及水 生产和供 应
业
- -
E 建筑业 104,356,301.01 1.48
F 批发和 零售 业 12,346,531.20 0.18
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件和 信息 技术服务 业 122,122,143.10 1.74
J 金融业 299,950,000.00 4.27
K 房地产 业 255,691,756.56 3.64
L 租赁和 商务 服务 业 28,669,892.16 0.41 汇添富成长焦点股票 2013 年第 2 季度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 156,411,600.07 2.22
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 6,057,820,031.42 86.15
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600315 上海家 化 15,474,791 696,210,847.09 9.90
2 002038 双鹭药 业 6,202,943 363,492,459.80 5.17
3 600016 民生银 行 35,000,000 299,950,000.00 4.27
4 600535 天士力 7,520,070 294,410,740.50 4.19
5 000895 双汇发 展 6,585,886 253,161,457.84 3.60
6 600557 康缘药 业 9,351,941 248,294,033.55 3.53
7 600352 浙江龙 盛 24,450,911 229,349,545.18 3.26
8 000002 万
科Ａ 22,000,000 216,700,000.00 3.08
9 600521 华海药 业 13,933,000 212,478,250.00 3.02
10 000625 长安汽 车 22,000,000 204,380,000.00 2.91
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 99,950,000.00 1.42
其中： 政策 性金 融债 99,950,000.00 1.42
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 100,428,000.00 1.43
6 中期票 据 40,536,000.00 0.58
7 可转债 95,136,486.00 1.35
8 其他 - -
9 合计 336,050,486.00 4.78
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 120228 12 国开 28 1,000,000 99,950,000.00 1.42
2 110023 民生转 债 900,000 93,555,000.00 1.33
3 041253046
12 洪市政
CP001
500,000 50,240,000.00 0.71
4 1182312
11 五矿
MTN2
400,000 40,536,000.00 0.58
5 041256033
12 桂交投
CP002
400,000 40,132,000.00 0.57
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.8.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其他 资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,733,433.43
2 应收证 券清 算款 14,474,257.16
3 应收股 利 4,987,500.00
4 应收利 息 7,120,161.54
5 应收申 购款 1,080,746.28
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,396,098.41
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5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110022 同仁转 债 1,581,486.00 0.02
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限的情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,433,421,604.79
本报告 期基 金总 申购 份额 40,083,574.01
减:本报 告期 基金 总赎 回份 额 309,510,606.43
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,163,994,572.37
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 汇添 富 成长焦 点股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2、《 汇添 富成 长焦 点股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3、《 汇添 富成 长焦 点股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5、报 告期 内汇 添富 成长 焦 点股票 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存放地 点
上海市 富城 路 99 号震旦 国际大 楼 21 楼汇 添富 基金 管 理有限 公司
7.3 查阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查询相 关信 息。
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