汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 2 季度报告
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汇添富季季红定期开放债券型证券投资基金
2013 年第 2 季度报告
2013 年 6 月 30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2013 年 7 月 19 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2013 年 7 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2013 年 4 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 季季 红定 期开 放债 券( 场内 简称 ：添 富季 红)
基金主 代码 164702
交易代 码 164702
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 7 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 621,973,430.09 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于债 券类 固定收 益品 种， 在严 格管 理
投资风 险的 基础 上， 追求 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基 金 80% 以上 的基 金资 产投资 于债 券资 产 ， 并 在 严
格控制 风险 的基 础上 ， 通 过对全 球经 济形 势、 中国 经
济发展 （包 括宏 观经 济运 行周期 、财 政及 货币 政策 、
资金供 需情 况） 、证 券市 场 估值水 平等 的研 判， 适度
参与权 益类 资产 配置 ， 适 度把握 市场 时机 ， 力 争为 基
金资产 获取 稳健 回报 。
业绩比 较基 准 银行三 年期 定期 存款 税后 利率+1%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ， 其 预期 风险 与收 益高于 货币 市场 基金 ， 低 于
混合型 基金 和股 票型 基金 。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 自基 金合 同生 效后， 每封 闭运 作三 年， 集中开 放一 次申 购和 赎回 。每三 年（ 含三 年）汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 2 季度报告
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为一个 封闭 期。 在此 期间 ，投资 者不 能申 购、 赎回 基金份 额， 但本 基金 可以 在深圳 证券 交易 所上
市交易 。 每个 封闭 期到 期 日的次 一工 作日 起 （含 该 工作日 ） ， 本 基金 将进 入开 放期 。 开 放期 不少 于
一周、 不超 过一 个月， 在 此期间 ， 投 资者 可以 申购 、 赎回 基金 份额。 开放 期 结束的 次日 （含 该 日）
起，本 基金 进入 下一 个为 期三年 的封 闭期 。依 此类 推，循 环运 作。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年 6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 10,689,915.00
2.本期 利润
11,060,138.52
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0178
4.期末 基金 资产 净值 649,723,522.57
5.期末 基金 份额 净值 1.045
注：１ 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
２、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计入 费用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
① －③ ②－④
过去三 个月 1.74% 0.07% 1.26% 0.02% 0.48% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较 基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的《 基金 合同 》生效 日 为 2012 年 7 月 26 日， 截至 本报 告期 末， 基金成 立未 满 1 年,
本基金 建仓 期为 本《 基金 合同》 生效 之日 （2012 年 7 月 26 日 ）起 6 个 月， 建 仓结束 时各 项资 产
配置比 例符 合合 同规 定。
本基金 自基 金合 同生 效后 ，每封 闭运 作三 年， 集中 开放一 次申 购和 赎回 。每 三年（ 含三 年） 为一
个封闭 期。 在封 闭期 内， 本基金 投资 于债 券资 产的 比例不 低于 基金 资产 的 80% （但 在开 放期 开始
前三个 月至 开放 期结 束后 三个月 内， 不受 前述 投资 组合比 例的 限制 ） 。 权益 类 资产的 投资 比例 合计
不超过 基金 资产 的 20% 。 在开放 期内 ，本 基金 持有 的现金 或到 期日 在 1 年以 内的政 府债 券不 低于
基金资 产净 值 的 5% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陆文磊 汇添富增 强收 2012 年 7 月 - 11 年 国籍： 中国 。 学 历： 华 东 师汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 2 季度报告
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益债券型 证券
投资基金 的基
金经理， 汇添
富季季红 定期
开放债券 型证
券投资基 金的
基金经理 ，固
定收益投 资副
总监。
26 日 范大学 金融 学博 士。 相 关 业
务资格： 证券 投资 基金 从 业
资格。 从业 经历： 曾任 上 海
申 银 万 国 证 券 研 究 所 有 限
公司高 级分 析师。 2007 年 8
月 加 入 汇 添 富 基 金 管 理 有
限 公 司 任 固 定 收 益 高 级 经
理， 现任 固定 收益 投资 副 总
监。 2008 年 3 月 6 日至 今 任
汇 添 富 增 强 收 益 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2009 年 1 月 21 日至 2011
年 6 月 21 日任汇 添富 货 币
市场基 金的 基金 经理 ， 2011
年 1 月 26 日至 2013 年 2 月
7 日任汇 添富 保本 混合 型 证
券投资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2012 年 7 月 26 日 至今 任 汇
添 富 季 季 红 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为基 金 合同生 效日， 其 “ 离职 日期 ” 为根 据公 司决 议确
定的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理 ， 其 “ 任 职日期 ” 和 “ 离任 日期 ” 分别 指根据 公司 决议 确定 的聘 任日期 和解 聘日 期 ；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规 定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 2 季度报告
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绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
根据中 国证 监会 《证 券投 资 基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ，公 司制 定了同 日反 向交
易控制 的规 则， 同时 加强 对基金 、专 户、 社保 间同 日反向 交易 的监 控和 隔日 反向交 易的 检查 。公
司利用 公平 交易 分析 系统 ，对各 组合 间不 同时 间窗 口下的 同向 交易 指标 进行 持续监 控， 并定 期对
组合间 的同 向交 易分 析。 本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日
反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超过 该证 券当 日总 成交 量 5% 的 交易 次数 为 2 次， 分 别是 由于 基 金
流动性 需要 、专 户组 合到 期清算 卖出 证券 所致 。本 基金于 本报 告期 内未 出现 异常交 易行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年二 季度 美国 经济 维 持复苏 态势 ， 就 业和 房地 产市场 继续 好转 ， 市 场对 美联储 退出 量化
宽松的 预期 明显 加强 ，全 球金融 市场 波动 加剧 ，美 国长期 国债 收益 率大 幅抬 升。国 内经 济增 长依
然不及 预期 ，二 季度 主要 经济指 标继 续回 落， 通胀 保持低 位运 行， 受半 年末 效应和 外行 占款 大幅
波动等 因素 影响 ，6 月份 债券市 场资 金面 出现 极度 紧张， 回购 利率 创出 历史 新高。
二季度 债券 市场 先扬 后抑 ， 市场 波动 有所 加剧， 4-5 月份债 券收 益率 总体 保持 下行态 势， 信用
债表现 好于 利率 债， 尤其 是中票 和城 投债 持有 期回 报均较 高。6 月 份受 资 金 面紧张 冲击 ，债 券收
益率明 显上 升， 收益 率曲 线平坦 化上 移， 二季 度中 债综合 指数 上 涨 0.93% ， 涨幅小 于一 季度 。本
基金二 季度 主要 配置 信用 债，并 进行 一定 的主 动投 资， 在 5 月 份适 度减 持了 部分收 益率 较低 的中
长期信 用债 ，6 月末 增持 了短融 和中 短期 金融 债。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 1.74% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
随着美 国经 济继 续复 苏， 下半年 美联 储何 时正 式开 始退 出 QE 将越 来越 成为 市场关 注焦 点，
全球流 动性 格局 和资 金流 向的改 变对 市场 的影 响值 得密切 关注 。国 内经 济继 续处于 调结 构 、 去产汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 2 季度报告
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能的转 型过 程中 ，政 府对 经济增 速偏 低的 容忍 度会 有所提 高， 短期 内出 台新 的刺激 政策 可能 性较
低，在 内需 和外 需均 偏弱 的情况 下， 三季 度经 济增 存在继 续回 落的 可能 。在 经济增 速偏 低、 输入
性通胀 压力 不大 的情 况下 ，通胀 压力 有望 继续 减弱 ，三季 度 CPI 将保 持低 位 运行，PPI 可能 维持
负增长 。 货币 政策 取向 将 维持中 性 ， 降 息的 可能 性 较低 ， 如 果外 行占 款下 降 较快 ， 存 在降 准可 能，
此外，6 月 末资 金面 的极 度紧张 可能 会促 使监 管层 对银行 表外 业务 的监 管力 度逐渐 加强 ，在 这一
政策导 向下 ，下 半年 货币 市场资 金面 可能 比上 半年 有所收 紧， 回购 融资 成本 可能比 上半 年有 所提
高。总 体判 断， 三季 度基 本面环 境对 债券 市场 依然 有利， 预计 债券 收益 率有 望陡峭 化下 行， 中长
期利率 债和 高等 级信 用债 存在主 动投 资的 机会 ，信 用利差 目前 依然 维持 在低 位，但 考虑 到信 用债
较高的 票息 ，依 然具 备一 定的持 有价 值， 需要 关注 的是在 经济 下行 的背 景下 信用事 件出 现的 频率
会明显 增加 ，对 信用 债可 能造成 结构 性的 冲击 。本 管理人 将继 续以 绝对 收益 为投资 目标 ，选 择资
质较好 、收 益率 较高 的债 券进行 长期 持有 ，同 时适 度把握 利率 债和 高等 级信 用债的 投资 阶段 性机
会，力 争在 控制 风险 的前 提下为 投资 者创 造持 续稳 定的收 益。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 固定收 益投 资
1,009,162,464.84 94.51
其中： 债券
989,192,464.84 92.64
资产 支持 证券
19,970,000.00 1.87
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计
34,602,275.64 3.24
6 其他资 产
24,070,386.24 2.25
7 合计
1,067,835,126.72
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 79,273,000.00 12.20
其中： 政策 性金 融债 79,273,000.00 12.20
4 企业债 券 800,494,464.84 123.21
5 企业短 期融 资券 109,425,000.00 16.84
6 中期票 据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 989,192,464.84 152.25
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 112097 12 亚 厦债 513,390 51,518,686.50 7.93
2 041369006
13 张江
CP001
500,000 49,735,000.00 7.65
3 011317006
13 华电
SCP006
500,000 49,630,000.00 7.64
4 130219 13 国开 19 500,000 49,435,000.00 7.61
5 122182 12 九 州通 320,000 32,672,000.00 5.03
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 119030 澜沧 江 2 200,000 19,970,000.00 3.07
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投 资组 合报告 附注
5.8.1
报告 期内 本基 金投 资的 前 十名证 券的 发行 主体 没有 被监管 部门 立案 调查 ，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.8.2 本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.8.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,652.10
2 应收证 券清 算款 - 汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 2 季度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,059,734.14
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,070,386.24
5.8.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 621,973,439.34
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减: 本报 告期 基 金 总赎 回份 额 9.25
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 621,973,430.09
注：转 托管 业务 发生 后导 致场外 份额 不足 最低 保留 份额 5 份的 要求 ，引 发强 制赎回 。
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 季季红 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 汇添 富季 季红 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 季季 红 定期开 放债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
7.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理有 限公 司 汇添富季季红定期开放债券 2013 年第 2 季度报告
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7.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅 ， 或 登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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