南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 2 季度报告
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南 方 中 国 中小 盘 股 票 指数 证 券 投 资基 金
(LOF)2013 年第 2 季 度报 告
2013 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2013 年 7 月19 日
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2013 年 7 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组 合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2013 年4 月1 日起 至6 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称
南方中 国中 小盘 股票 指数(QDII-LOF)
场内基 金简 称： 南方 中国
交易代 码 160125
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2011 年 9 月 26 日
报告期 末基 金份 额总 额 68,432,763.30 份
投资目 标 本基金 采用 被动 式指 数化 投资， 以实 现对 标的 指数 的有效 跟 踪 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用 指数 复制 法。 本基 金 按照成 份股
在标的 指数 中的 基准 权重 构建指 数化 投资 组合 ， 并 根 据标的 指数
成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 ， 在 保持 基金 资 产的流 动性
前提下 ， 达 到有 效复 制标 的指数 的目 的。 本基 金力 争控制 基金 净
值增长率 与业绩 比较基 准 之间的日 均跟踪 偏离度 不 超过 0.5% ，
年跟踪 误差 不超 过 5% 。
业绩比 较基 准 人民币 计价 的中 国中 小盘 指数净 收益 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 主要 投资 标的 指数 成份股 ， 具 有与 标的 指数 和 标的指 数所
代表的 股票 市场 相似 的风 险收益 特征 。 本 基金 风险 与 预期收 益高
于混合 基金 、 债 券基 金与 货 币市场 基金 。 由 于中 小盘 股 票的特 点，
一般情 况下 投资 中小 盘股 票面临 的波 动要 高于 投资 大盘股 票。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方中 国” 。
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2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon
中文 纽约梅 隆银 行有 限公 司
注册地 址 One Wall Street New York, NY10286
办公地 址 One Wall Street New York, NY10286
邮政编 码 10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2013 年 4 月 1 日 － 2013 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,967,055.44
2.本期 利润 -4,387,770.37
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0601
4.期末 基金 资产 净值 64,899,991.55
5.期末 基金 份额 净值 0.9484
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
-6.29% 1.27% -5.75% 1.32% -0.54% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：根 据相 关法 律法 规和 基金合 同， 本基 金建 仓期 为基金 合同 生效 之日 起6 个月内 。建 仓期 结束
时，本 基金 各项 资产 配置 比例达 到基 金合 同的 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄亮
本 基 金
的 基 金
经理
2011 年9 月26
日
- 12 年
北京大学工商管理硕士，具有基金从业
资格。 曾任 职于 招商 证券 股份有 限公 司、
天华投 资有 限责 任公 司，2005 年 加入 南
方基金 国际 业务 部， 负 责 QD II 产品 设
计及国 际业 务开 拓工 作，2007 年 9 月至
2009 年 5 月 ，担 任南 方全 球基金 经理 助
理；2009 年 6 月 至今 ，担 任南方 全球 基
金经理 ；2010 年 12 月至 今 ， 任南 方金 砖
基金经 理；2011 年 9 月至 今，任 南方 中
国中小 盘指 数基 金基 金经 理。 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 2 季度报告
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4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《证券 投资 基金
运作管 理办 法》 、《 证券 投资基 金销 售管 理办 法》 和《证 券投 资基 金信 息披 露管理 办法 》等 有关
法律法 规及 各项 实施 准则 、 《南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金 （LOF ） 基金合 同》 和其 他有
关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产， 在严格 控制 风险 的基
础上， 为基 金持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期 内， 基金运 作整 体合 法合 规， 没有损 害基 金持 有人
利益， 基金 的投 资范 围、 投资比 例及 投资 组合 符合 有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理 人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2013 年2 季度， 全球 股票 市场持 续了 一季 度的 差异 走势， 发达 市场 的表 现明 显 好于新 兴市 场。
人民币 计价 的MSCI 发达 市 场指数 在二 季度 下 跌 0.54% ，新 兴市 场指 数则 下跌9.16% 。 作为 新兴 市
场龙头 的金 砖四 国， 其股 票市场 在本 季度 持续 了较 为明显 的资 金流 出。
美国经 济在 本季 度表 现出 持续复 苏的 态势 ，但 复苏 的势头 有所 放缓 ，失 业率 在 4 月 下降 到复
苏以来 的最 低水 平7.4% 后，6 月 小幅 回升 至7.6% 。 美联储 关 于 QE 退出 的计 划 使得投 资者 对于 市
场流动 性产 生了 忧虑 ，资 金加剧 了从 新兴 市场 的撤 离。同 时出 于对 未来 美国 加息的 担忧 ，美 债的
收益率 也逐 步走 高， 资金 逐 步开始 撤离 美国 债券 市场 。 欧洲方 面本 季度 稍显 平静 ， 欧央行 维 持0.5%
的基准 利率 这一 历史 最低 水平， 暂时 没有 更加 积极 的刺激 政策 出台 。当 前投 资者对 于欧 洲的 关注
点是接 下来 的德 国的 大选 。日本 市场 在本 季度 走出 了冲高 回落 的走 势， 投资 者开始 担忧 安倍 政府
的超宽 松政 策并 不能 把日 本经济 带出 通缩 的泥 潭， 加剧了 市场 的获 利回 吐。 日本 7 月下 旬 的 参议
院选举 牵动 着整 个市 场的 神经， 安倍 政府 如不 能在 选举中 获得 有利 地位 ，其 宽松政 策将 可能 出现南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 2 季度报告
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反复。
出于对 中国 经济 增速 下行 的担忧 ，海 外投 资者 在本 季度继 续降 低对 于中 资股 的配置 。受 此影
响，中 资银 行、 保险 、地 产等板 块持 续了 一季 度的 调整走 势， 消费 、公 用事 业、医 疗等 防御 性行
业也出 现了 一定 的跌 幅。
本季度 ，基 金在 维持 指数 化投资 策略 的前 提下 ，通 过对宏 观经 济、 行业 以及 汇率的 判断 ，完
成了指 数成 份股 季度 调整 的操作 ，保 障了 基金 的平 稳运作 。同 时在 投资 管理 上关注 了指 数成 份股
的流动 性， 有效 管理 了基 金的交 易成 本。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基 金2013 年2 季 度基 金 净值增 长-6.29% ，基 金基 准增长-5.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2013 年三 季度 ，美 国 QE 退出 造成 短期 恐慌 将 逐步消 退， 欧洲 持续 的低 利率政 策和 日本
央行的 量化 宽松 将对 各类 资产价 格持 续形 成支 撑。 经过了 前期 的调 整后 ，中 国中小 盘企 业的 高增
长低估 值的 优势 将会 不断 体现。 未来 随着 中国 经济 基本面 的好 转， 将会 吸引 海外资 金的 重新 回流 ，
中资公 司将 会走 出目 前的 颓势。
未来， 本基 金投 资团 队将 密切关 注市 场变 化趋 势， 谨慎勤 勉、 恪尽 职守 ，为 投资者 追求 稳定
持续的 当期 收益 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 61,142,013.02 91.35
其中： 普通 股 61,142,013.02 91.35
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地 产信 托凭 证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - - 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 2 季度报告
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5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,250,983.97 7.85
8 其他资 产 536,649.44 0.80
9 合计 66,929,646.43 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香港 61,142,013.02 94.21
合计 61,142,013.02 94.21
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 474,815.49 0.73
非必需 消费 品 10,492,822.53 16.17
必需消 费品 5,170,294.54 7.97
能源 4,503,203.82 6.94
金融 11,129,101.24 17.15
保健 3,547,598.24 5.47
工业 10,580,042.67 16.30
材料 6,979,622.02 10.75
科技 2,947,282.32 4.54
公用事 业 4,820,382.08 7.43
合计 60,645,164.95 93.44
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
通讯 0.00 0.00
非必需 消费 品 58,880.98 0.09
必需消 费品 42,822.53 0.07
能源 19,571.23 0.03
金融 0.00 0.00
保健 0.00 0.00
工业 375,573.33 0.58
材料 0.00 0.00
科技 0.00 0.00 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 2 季度报告
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公用事 业 0.00 0.00
合计 496,848.07 0.77
注：以 上行 业分 类采 用彭 博行业 分类 标准 。
5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名权益 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名权 益投 资
明细
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基
金资
产净
值比
例
（％
）
1
China Mengniu
Dairy Company
Limited
中国蒙 牛乳
业有限 公司
2319
HK
香港
交易
所
中国 79,000 1,746,236.74 2.69
2
ENN Energy
Holdings
Limited
新奥能 源控
股有限 公司
2688
HK
香港
交易
所
中国 46,000 1,515,117.76 2.33
3
Brilliance
China
Automotivve
Hoidings
Limited
华晨中 国汽
车控股 有限
公司
1114
HK
香港
交易
所
中国 178,000 1,233,537.33 1.90
4
China State
Construction
International
Holdings
Limited
中国建 筑国
际集团 有限
公司
3311
HK
香港
交易
所
中国 108,000 1,039,210.99 1.60
5
Shimao Property
Holdings
Limited
世茂房 地产
控股有 限公
司
813
HK
香港
交易
所
中国 82,500 1,012,016.78 1.56
6
China Resources
Logic Limited
华润燃 气控
股有限 公司
1193
HK
香港
交易
所
中国 55,000 876,205.00 1.35
7
China Gas
Holdings
Limited
中国燃 气控
股有限 公司
384
HK
香港
交易
所
中国 136,000 859,063.24 1.32
8
Guangdong
Investment
Limited
粤海投 资有
限公司
270
HK
香港
交易
所
中国 156,000 835,039.30 1.29
9 COSCO Pacific 中远太 平洋 1199 香港 中国 100,000 802,922.40 1.24 南方中国中小盘股票指数(QDII-LOF)2013 年第 2 季度报告
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Limited 有限公 司 HK 交易
所
10
Geely
Automobile
Holdings
Limited
吉利汽 车控
股有限 公司
175
HK
香港
交易
所
中国 269,000 719,953.75 1.11
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名权 益投 资
明细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名 称( 中
文)
证券
代码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基
金资
产净
值比
例
（％
）
1
China Metal
Recycling
Holaings Ltd
中国金 属再 生
资源有 限公 司
773
HK
香港交
易所
中国 50,000 375,573.33 0.58
2
Boshiwa
International
Holding
Limited
博士蛙 国际 控
股有限 公司
1698
HK
香港交
易所
中国 44,000 58,880.98 0.09
3
Daqing Dairy
Holdings
Limited
大庆乳 业控 股
有限公 司
1007
HK
香港交
易所
中国 32,000 42,822.53 0.07
4
Trony Solar
Holdings
Company
Limited
创益太 阳能 控
股有限 公司
2468
HK
香港交
易所
中国 39,000 19,571.23 0.03
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 报告 期末 未持 有资 产支持 证券 。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 报告 期末 未持 有金 融衍生 品。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
本基金 报告 期末 未持 有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 474,946.39
4 应收利 息 584.48
5 应收申 购款 61,118.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 536,649.44
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末积 极投 资前五 名股 票中 不存 在流 通受限 情况 。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 77,701,349.53
本报告 期基 金总 申购 份额 2,680,221.96
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 11,948,808.19
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 68,432,763.30
§7 备查文 件目录
7.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 基 金合同 》。
2 、《 南方 中国 中小 盘股 票 指数证 券投 资基 金(LOF) 托 管协议 》。
3 、南 方中 国中 小盘 股票 指 数证券 投资 基金(LOF)2013 年第2 季 度报 告原 文。
7.2 存 放地 点
深圳市 福田 中心 区福 华 1 路6 号 免税 商务 大 厦31 至 33 楼
7.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
