国泰金龙系列证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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国 泰 金 龙 系列 证 券 投 资基 金
2013 年第2 季度报告
（本系列 基金由 国 泰金龙债 券证券 投 资基金
和国泰金 龙行业 精 选证券投 资基金 组 成）
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 上海 浦东发 展银 行股份 有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 七月十 八日
国泰金龙系列证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
2
国 泰 金龙 债 券证 券 投资 基金 2013 年第 2 季 度报 告
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 7
月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年4 月1 日起至6 月30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国泰金龙债券
基金主代码 020002
系列基金名称 国泰金龙系列证券投资基金
系列其他子基金名称 国泰金龙行业混合(020003)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年12月5 日
报告期末基金份额总额 1,554,133,455.13 份
投资目标
在保证投资组合低风险和高流动性的前提下， 追求较
高的当期收入和总回报，力求基金资产的稳定增值。
投资策略
以 长 期 利 率 趋 势 分 析 为 基 础 ， 结 合 中 短 期 的 经 济 周
期、 宏观政策方向及收益率曲线分析， 通过债券置换
和 收 益 率 曲 线 配 置 等 方 法 ， 实 施 积 极 的 债 券 投 资 管
理。 在对拟公开发 行股票的公司进行充分研究的基础
上， 择机参与拟公开发行股票的申购。 因申购所持有
的 股 票 资 产 自 可 上 市 交 易 之 日 起 在180 个 自 然 日 内 卖
出； 因可转债转股所持有的股票资产自可上市交易之
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日起在180个自然日内卖出。
业绩比较基准
本 基 金 以 中 信 全 债 指 数 收 益 率 作 为 衡 量 基 金 业 绩 的
比较基准。
风险收益特征 本基金属于收益稳定、风险较低的品种。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国泰金龙债券A 国泰金龙债券C
下属两级基金的交易代码 020002 020012
报告期末下属两级基金的份
额总额
1,154,492,001.86 份 399,641,453.27 份
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2013 年4月1日-2013 年6月30日)
国泰金龙债券A 国泰金龙债券C
1. 本期已实现收益
35,236,856.51 17,484,134.06
2. 本期利润
18,114,313.11 9,036,004.93
3. 加权平均基金份额本
期利润
0.0104 0.0087
4. 期末基金资产净值
1,210,624,091.80 417,989,335.35
5. 期末基金份额净值
1.049 1.046
注： （1） 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值
变动收益） 扣除相关费 用后的余额， 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
（2 ） 所 述基 金 业绩 指标 不 包 括 持有 人 认购 或交 易 基 金 的各 项 费用 ，计 入 费 用 后实 际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1、 国泰 金龙债 券 A ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益 率
业绩比
较基准
收益率
①－ ③ ②－④
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4
③ 标准差
④
过去三个月 1.06% 0.11% 0.97% 0.05% 0.09% 0.06%
2、 国泰 金龙债 券 C ：
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益 率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－ ③ ②－④
过去三个月 0.97% 0.11% 0.97% 0.05% 0.00% 0.06%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益
率 变动 的比较
国泰金龙债券证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003 年 12 月5 日至 2013 年6 月30 日）
1． 国泰金龙债券 A ：
注： 本基金的合同生效日为 2003 年12 月5 日。 本基金在六个月建仓期结束时， 各项
资产配置比例符合合同约定。
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5
2． 国泰金龙债券 C ：
注： 本基金的合同生效日为 2003 年12 月5 日。 本基金在六个月建仓期结束时， 各项
资产配置比例符合合同约定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴晨
本基金
的基金
经理、
国泰信
用互利
分级债
券、国
泰6个
月短期
理财债
券的基
金经理
2010-4-29 - 11
硕 士 研 究 生 ，CFA ，FRM 。2001 年6
月加入 国泰 基金 管理 有限 公司， 历任
股 票 交 易 员 、 债 券 交 易 员 ；2004 年9
月至2005 年10月 ， 英 国城 市大学 卡斯
商 学 院 金 融 系 学 习 ；2005 年10 月至
2008 年3 月 在 国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司
任 基 金 经 理 助 理 ；2008 年4 月至2009
年3 月在长信基金管理有限公司从事
债券研 究；2009 年4月至2010 年3 月在
国泰基 金管 理有 限公 司任 投资经 理。
2010 年4 月 起 担 任 国 泰 金 龙 债 券 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ；2010 年9 月至
国泰金龙系列证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
6
2011 年11 月 担 任 国 泰 金 鹿 保 本 增 值
混合证 券投 资基 金的 基金 经理；2011
年12 月 起 任 国 泰 信 用 互 利 分 级 债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理；2012 年
9 月起兼任国泰6 个 月 短 期 理 财 债 券
型证券 投资 基金 的基 金经 理。
注：1 、 此处 的 任职 日期 和 离 任 日期 均 指公 司决 定 生 效 之日 ， 首任 基金 经 理 ， 任职 日
期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《 证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金管理
公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规 的规定， 严格遵守基金 合同和招募说明
书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度 保护投资人合法权益等原则管理和运用
基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金未 发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运 作符合法律
法规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操 纵市场和不当关联交易及其他违规行为，
信息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组
合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金 管理小组保持 独立运作， 并通过科学决
策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 的相关规定， 通 过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管
理风险进行有效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导
致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组
合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报 告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向
交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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2013 年二季度国内宏观经济形势继续探底， 复苏速度低于市场 前期预期。 中国 6
月汇丰制造业 PMI 终值 降至 48.2 ，初值 48.3 ，创九个月最低水平，显示中国制造业
水平进一步萎缩。 由于 劳动年龄人口增长放缓、 外需疲软以及转变经 济发展方式使得
经济刺激政策作用有限， 在当前结构性和周期 性因 素的综合影响下， 我们认为潜在经
济增速可能出现阶段性放缓。 与此同时，5 月 CPI 指数仅为2.1%， 大幅低于市场 2.5%
左右的一致预期。 二季 度基本面对于债券市场形成一定支撑， 但受到 债市风暴以及货
币 政 策 转 向的 影 响， 二季 度 债 券 市场 收 益率 大幅 波 动 ，4 月 初 市场 延续 前 期 涨 势，4
月下旬受债市风暴影响， 市场收益率大幅调整 30 个bp 以上， 但5 月 初在央行维稳会
议后收益率快速回落，城投债收益率至 6 月上旬创出新低。6 月中下旬以后，为了规
范影子银行运作，引导资金进入信贷市场，央行适度收紧市场流动性，6 月中下旬市
场资金利率大幅飙升， 银行间 隔夜回购利率最高达到 30%的水平。 受资金面紧张影响，
收益率曲线短端大幅上行 200 个 bp 以上，而 长端受经济基本面支撑相对平稳，收益
率上行30 个bp 左右。6 月底最后两天受资金面放松预期影响，收益率大幅回落，收
益率曲线长端回落到前期低点， 收 益率曲线出 现倒挂。 股票市场同样 受资金面影响大
幅调整，上证综指跌至年内低点。
本基金在二季度维持适度组合久期，5 月份后适当降低债券投资比例，在 6 月下
旬市场调整后加大投资力度，在市场大幅波动中维持了净值的相对平稳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
国泰金龙债券 A 类在2013 年第二季度的净值增长率为 1.06%， 同期业绩比较基准
收益率为0.97%。 国泰 金龙债券 C 类在2013 年第一季度的净值增长率为 0.97%， 同期
业绩比较基准收益率为 0.97%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
预计三季度宏观经济仍然将维持弱势，而政府对 GDP 下滑的容忍度在不断提高，
出台刺激政策推动经济增长的可能性不大。 经济增长因素对债券收益率的边际影响力
减弱。 通胀方面， 在实 体经济需求较弱的背景下， 食品价格尤其是猪肉价格引起的结
构性通胀压力不大， 另外， 美元指数的上行预期也有利于压 制大宗商品价格， 减轻输
入性通胀压力， 三季度 通胀大幅反弹的概率较低。 尽管经济增长和通 胀预期均对债券
市场有利， 但资金价格的波动使得债券市场的走势未必平坦， 美国经济的好转、 美元
指数的上涨或引起国内资金外流， 导致外汇占 款负增长， 同时央行货 币政策的 转向将
国泰金龙系列证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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对银行间资金面造成冲击， 预计收益率曲线将 维持平坦。 利率债以及 高等级信用债有
一定的投资机会， 但在 结构转型的大背景下， 部分高收益债发行主体或面临融资渠道
受限的窘境，导致流动性紧张，进而诱发信用风险。信用利差有望扩大。
三季度我们将适当调整组合结构， 增加高等级 债券的投资力度 ， 维持 略低的杠杆
水平，进行一定波段操作；权益类资产维持谨慎的投资策略，积极降低组合波动率，
继续寻求基金净值的平稳增长。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,608,039,654.20 93.01
其中：债券 2,608,039,654.20 93.01
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 49,489,286.98 1.76
7 其他各项资产 146,579,475.30 5.23
8 合计 2,804,108,416.48 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
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序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 79,848,000.00 4.90
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,458,713,654.20 89.57
5 企业短期融资券 1,069,478,000.00 65.67
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,608,039,654.20 160.14
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 122849 11新余债 606,130 61,461,582.00 3.77
2 041267003
12辽宏塑
CP002
600,000 60,222,000.00 3.70
3 041359009
13南高轮
CP001
600,000 59,940,000.00 3.68
4 112068 11棕榈债 530,000 55,358,500.00 3.40
5 122776 11新光债 518,810 54,423,169.00 3.34
5.6 报告 期末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名资产 支持 证券投 资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
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本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期未投资股指期货。 若本基 金投资股指期货， 本基 金将根据风险管
理的原则， 以套期保值为主要目的， 有选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用
流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，
并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征 ， 通过资产配置、
品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的， 本基金将按 法律法规的
规定执行。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 本报告期内基金投资 的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2
基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情
况。
5.9.3 其他各项资产
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 166,398.98
2 应收证券清算款 57,554,573.37
3 应收股利 -
4 应收利息 61,737,569.80
5 应收申购款 27,120,933.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 146,579,475.30
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
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§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
项目 国泰金龙债券 A
国泰金龙债券 C
本报告期期初基金份额总额 2,117,044,696.88 1,023,982,236.35
本报告期基金总申购份额 155,194,823.44 1,263,834,736.81
减：本报告期基金总赎回份额 1,117,747,518.46 1,888,175,519.89
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,154,492,001.86 399,641,453.27
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、关于同意设立国泰金龙系列证券投资基金的批复
2、国泰金龙系列证券投资基金基金合同
3、国泰金龙系列证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市世纪大道100 号上海环
球金融中心39 楼
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇 一三 年七月 十八 日
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国 泰 金龙 行 业精 选 证券 投 资基 金 2013 年第2 季度 报 告
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 7
月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投 资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国泰金龙行业混合
基金主代码 020003
交易代码 020003
系列基金名称 国泰金龙系列证券投资基金
系列其他子基金名称 国泰金龙债券A(020002), 国泰金龙债券C(020012)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年12月5日
报告期末基金份额总额 819,248,455.82 份
投资目标
有效把握我国行业的发展趋势， 精心选择具有良好行
业背景的成长性 企业，谋求基金资产的长期稳定增
值。
投资策略 本基金采取定量分析与定性分析相结合的方式， 通过
国泰金龙系列证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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资产配置有效规避资本市场的系统性风险； 通过行业
精选， 确定拟投资的优势行业及相应比例； 通过个股
选择， 挖掘具有突出成长潜力且被当前市场低估的上
市公司。
业绩比较基准
本基金股票投资部分的业绩比较基准是上证A股指数
和深圳A股指数的总市值加权平均，债券投资部分的
业绩比较基准是上证国债指数。
基金整体业绩比较基准 =75%×[上证A股指数和深圳A
股指数的总市值加权平均 ]+25%×[上证国债指数]。
风险收益特征 承担中等风 险，获取相对超额回报。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年4月1日-2013 年6 月30日)
1. 本期已实现收益 3,856,132.40
2. 本期利润 -5,672,804.85
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0068
4. 期末基金资产净值 363,220,780.39
5. 期末基金份额净值 0.443
注： （1） 本期已实现收益指基金 本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值
变动收益） 扣除相关费 用后的余额， 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
（2 ） 所 述基 金 业绩 指标 不 包 括 持有 人 认购 或交 易 基 金 的各 项 费用 ，计 入 费 用 后实 际
收益水平要低于所列数字。
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.77% 1.39% -7.63% 0.80% 5.86% 0.59%
3.2.2 自 基 金 合同 生 效以 来 基 金 累计 份 额 净值增 长 率 变 动及 其 与 同期业 绩 比 较 基准 收
益 率变 动的比 较
国泰金龙行业精选证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2003 年 12 月 5 日至 2013 年 6 月 30 日）
注： 本基金的合同生效日为 2003 年 12 月 5 日。 本基金在六个月建仓期结束时， 各项
资产配置比例符合合同约定。
国泰金龙系列证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
周广山
本基金
的基金
经理
2012-1-19 - 9
硕士研 究生 ， 长 江商 学院MBA ；2005
年12 月至2007 年3 月 在 凯 基 证 券 大 陆
研究所 任行 业研 究员 ； 2007 年4月 加入
国泰基金 管理有限公司，历任行业 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 ；2011 年4 月至
2012 年8 月 任 国 泰 估 值 优 势 可 分 离 交
易股票型 证券投资基金的基金经理 ；
2012 年1 月19 日 起 兼 任 国 泰 金 龙 行 业
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理 。
刘夫
本基金
的基金
经理、 国
泰估值
优势股
票（ LOF ）
（原国
泰估值
优势分
级封闭 ）
的基金
经理、 公
司投资
副总监
2012-8-6 - 19
硕士研究 生， 曾就职于人民银行深 圳
外汇经纪 中心，中创证券，平安保 险
集团公 司， 2000 年12 月至2005 年4 月任
宝 盈 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 组 合 经
理，2005 年4月至2008 年4月任嘉 实基
金 管 理 有 限 公 司 基 金 经 理 。2008 年4
月加入 国泰基金管理 有限公司，2008
年6 月起任公司投资副 总监，2008 年6
月至2011 年1 月 兼 任 财 富 管 理 中 心 投
资总监 ，2011 年3 月至2012 年8 月任金
鑫证券 投资基金的基 金经理，2011 年
12月起任 国泰估值优势股票型证券 投
资基金（ 原国泰估值优势可分离交 易
股票型证 券投资基金）的基金经理 ，
2012 年8 月 起 任 国 泰 金 龙 行 业 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日
期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
国泰金龙系列证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
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4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金管理
公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规 的规定， 严格遵守基金 合同和招募说明
书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度 保护投资人合法权益等原则管理和运用
基金资产，在控制风险的 基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内， 本基金未 发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运 作符合法律
法规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操 纵市场和不当关联交易及其他违规行为，
信息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、 投资组
合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金 管理小组保持独立运作， 并通过科学决
策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券投 资基金管理公司公平 交易制度指导
意见》 的相关规定， 通 过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管
理风险进行有效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导
致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组
合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向
交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略和运作分析
2013 年二季度， 中国经济增长势头呈现持续弱化的迹象， 政府促进经济转型的决
心在不断强化， 对经济 增速下降的容忍度也在不断提升， 这些都导致 市场对中国经济
下一步增长产生了担忧。二季度 A 股市场总 体格局与一季度基本类似，以医药、TMT
为代表的中小盘消费成长股走势持续强劲， 热 点不断涌现， 而大部分 大盘周期类行业
则在季度后半段出现了较大的调整。 本基金在 二季度逐步增持了轻工、 机械设备和医
药行业，逐步减持了家电、TMT 等行业。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2013 年第二 季度的净值增长率为-1.77%，同期业绩比较基准收益率为
-7.63% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2013 年三季度， 本基金认为，政府力促经济转型的努力必定会让经济及资
本市场享受到改革带来的红利， 更准确地说， 经济改革对经济及资本市场带来的正效
应必定大于负效应； 目前资本市场对改革带来的负面冲击已经在很大程度上做出了反
应，而改革带来的正效应必将在下一阶段的经济及资本市场中形成越来越大的影响。
同时， 从中观层面看， 改革带来的红利必定会让大部分行业受益， 而绝不会仅仅局限
在少数几个新兴行业。 因此， 本基金在 三季度将继续努力， 以改革红利为主导， 以消
费成长为主线， 积极挖掘投资机会， 争取为基金持有人创造一个稳健、 持续的 投资回
报。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 301,398,020.15 72.54
其中：股票 301,398,020.15 72.54
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 89,976,872.00 21.65
其中：债券 89,976,872.00 21.65
资产支持证 券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 16,835,051.87 4.05
7 其他各项资产 7,307,467.86 1.76
8 合计 415,517,411.88 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 9,888,689.77 2.72
C 制造业 212,260,376.58 58.44
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 50,100,986.96 13.79
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 16,827,539.60 4.63
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 12,320,427.24 3.39
O 居民服务、修理 和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
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R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 301,398,020.15 82.98
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002219 独 一 味 993,055 19,017,003.25 5.24
2 002571 德力股份 1,350,149 18,848,080.04 5.19
3 002367 康力电梯 1,589,759 17,789,403.21 4.90
4 002565 上海绿新 1,619,838 17,656,234.20 4.86
5 601117 中国化学 1,832,020 17,440,830.40 4.80
6 600967 北方创业 1,692,384 17,296,164.48 4.76
7 600201 金宇集团 837,417 17,250,790.20 4.75
8 002375 亚厦股份 420,558 12,953,186.40 3.57
9 002081 金 螳 螂 452,238 12,875,215.86 3.54
10 002573 国电清新 756,783 12,320,427.24 3.39
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 89,975,810.00 24.77
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 1,062.00 0.00
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 89,976,872.00 24.77
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例（％）
1 019302 13国债02 460,000 45,862,000.00 12.63
2 010308 03国债⑻ 231,900 23,166,810.00 6.38
3 010701 07国债01 100,000 10,001,000.00 2.75
4 130002 13付息国债02 100,000 9,949,000.00 2.74
5 019035 10国债35 10,000 997,000.00 0.27
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期未投资股指期货。 若本基 金投资股指期货， 本基 金将根据风险管
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理的原则， 以套期保值为主要目的， 有选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用
流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，
并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征 ， 通过资产配置、
品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组 合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的， 本基金将按 法律法规的
规定执行。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 本 报告 期内 基金投 资 的前 十名 证券 的 发行 主 体没 有被 监管 部 门立 案 调查 或在 报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2
基金投资的前十名股票中， 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情
况。
5.9.3 其他 各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 458,953.35
2 应收证券清算款 4,985,928.46
3 应收股利 245,574.24
4 应收利息 1,403,129.34
5 应收申购款 213,882.47
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,307,467.86
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
国泰金龙系列证券投资基金 2013 年第 2 季度报告
22
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 853,760,356.52
本报告期基 金总申购份额 37,703,220.54
减：本报告期基金总赎回份额 72,215,121.24
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 819,248,455.82
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、关于同意设立国泰金龙系列证券投资基金的批复
2、国泰金龙系列证券投资基金基金合同
3、国泰金龙系列证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市世纪大道 100 号上海环
球金融中心 39 楼
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 三年 七月 十八 日
