国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
第 1 页 共 15 页
国 泰 沪深 300 指 数 证券 投 资基 金
2013 年第 2 季度 报 告
2013 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 三年 七月十 八日
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
2
§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2013 年 7 月 16
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保 证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 国泰沪深300指数
基金主代码 020011
交易代码 020011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年11月11日
报告期末基金份额 总额 8,654,902,899.46 份
投资目标
本基金运用以完全复制为目标的指数化投资方法，通
过严格的投资约束和数量化风险控制手段，力争控制
本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟
踪误差不超过0.35% ， 实现对沪深300指数的有效跟踪。
投资策略
本基金为以完全复制为目标的指数基金，按照成份股
在沪深300指数中的基准权重构建指数化投资组合。 当
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
3
预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红
等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标
的指数的效果可能带来影响时，基金管理人会对投资
组合进行适当调整 ， 以便实现对跟踪误差的有效控制。
业绩比较基准
90%×沪深300指数收益率 +10%×银行同业存款收益
率。
风险收益特征 本基金属于中高风险的证券投资基金品种。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2013 年4月1日-2013 年6 月30日)
1. 本期已实现收益 -217,192,692.86
2. 本期利润 -452,534,072.76
3. 加权平均基金份额本期 利润 -0.0490
4. 期末基金资产净值 3,967,109,396.77
5. 期末基金份额净值 0.458
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2） 所述基 金业 绩指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用， 计入费 用后
实际收益水平要低于所列数字。
（3） 对期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表中 未分配 利润 与未 分配利 润中
已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
4
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -10.37% 1.36% -10.62% 1.30% 0.25% 0.06%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
国泰沪深 300 指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2007 年 11 月 11 日至 2013 年 6 月 30 日）
注： 本基金的合同生效日为 2007 年 11 月 11 日， 本基金在六个月建仓期结束时，
各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管 理人报 告
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
5
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
章赟
本基金的
基金经理、
国泰上证
180金融
ETF 、 国泰
上证180金
融ETF 联
接、 国泰中
小板300成
长ETF、国
泰中小板
300成长
ETF 联接、
国泰国证
房地产行
业指数分
级的基金
经理
2011-5-9 - 7
博士。 曾任职于平安资 产管理
公司。2008 年5 月 加 盟 国 泰 基
金管理有限公司， 任数 量金融
分析师，2010 年3月至2011 年5
月 任 国 泰 沪 深300 指 数 基 金 的
基 金 经 理 助 理 ；2011 年3 月起
担任上证180 金 融 交 易 型 开 放
式指数证券投资基金、 国泰上
证180 金 融 交 易 型 开 放 式 指 数
证券投资基金联接基金的基
金经理；2011 年5 月 起 兼 任 国
泰沪深300 指 数 证 券 投 资 基 金
的 基 金 经 理 ；2012 年3 月起兼
任中小板300 成 长 交 易 型 开 放
式指数证券投资基金、 国泰中
小板300 成 长 交 易 型 开 放 式 指
数证券投资基金联接基金的
基 金 经 理 ，2013 年2 月 起 兼 任
国证房地产行业指数分级证
券投资基金的基金 经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任
职日期为基金合同生效日。
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和
招募说明书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原
则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
6
本报告期内， 本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为， 投资运作符合
法律法规和基金合同的规定， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为， 信息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立
运作， 并通过科学决策、 规范运作、 精心管理和健全内控体系， 有效保障投资人
的合法权益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定， 通 过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制， 严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严
格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易， 确保公平对待所管理的
所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日
反向交易。 本报告期内， 未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常
交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年二季度 A 股行 情整体呈现单边下跌态势。受持续低迷的经济指标的
不利影响， 尤其是受资金面紧张以及 IPO 可能开闸等多重利空因素影响，6 月份
A 股市场大幅下挫，上证指数最低触及 1849.65 点。个股行情出现分化，以 TMT
为主的创业板股票屡创新高，而以传统行业为主的大盘股表现较差。
本报告期内， 我们根据对市场行情分析判断以及日常申赎情况， 对股票仓位
及头寸进行了合理安排； 在交易策略上， 我们严格根据基金合同约定， 避免不必
要的主动操作， 减少了交易冲击成本， 实现了对标的指数沪深 300 指数的有效跟
踪，截 止报 告日 ，本基 金 的日 均跟 踪误 差 为 0.057% ，日 均跟 踪误 差 远低于 基金
合同规定的0.35%。
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
7
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在2013 年第二季度的净值增长率为-10.37%， 同期业绩比较基准收益
率为-10.62%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2013 年下 半年 随着 美 国经济 的强 劲复 苏， 预 期美联 储将 逐步 收紧 货 币宽 松
的政策 ，QE 退 出将 只 是时间 问题， 资金 外流 预期将 对资金 面形 成不 利影响 。国
内经济方面， 在银行降杠杆的过程中预期难有明显改善。 将于四季度召开的十八
届三中全会， 将是市场期盼的改革红利。 在市场大幅下挫的 情况下， 估值屡创新
低，未来或有阶段性机会。
行业方面， 预计成长性较确定的转型类股票如环保工程与服务、 传媒以及消
费类股票如电子、食品、医药仍将获得超越市场平均的收益。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 3,582,272,492.57 89.96
其中：股票 3,582,272,492.57 89.96
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,546,592.60 0.11
其中：债券 4,546,592.60 0.11
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 110,020,375.01 2.76
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
8
6 银行存款和结算备付金合计 270,486,496.58 6.79
7 其他各项资产 14,824,292.32 0.37
8 合计 3,982,150,249.08 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,341,368.68 0.11
C 制造业 36,376,638.04 0.92
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
18,373,467.66 0.46
E 建筑业 3,825,324.72 0.10
F 批发和零售业 6,114,265.20 0.15
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 1,941,325.00 0.05
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 701,960.00 0.02
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
9
S 综合 - -
合计 71,674,349.30 1.81
5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 21,639,166.46 0.55
B 采矿业 277,378,661.74 6.99
C 制造业 1,227,908,207.46 30.95
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
95,684,348.22 2.41
E 建筑业 140,182,009.61 3.53
F 批发和零售业 87,765,331.30 2.21
G 交通运输、仓储和邮政业 76,926,658.56 1.94
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
75,214,669.88 1.90
J 金融业 1,207,965,498.05 30.45
K 房地产业 199,503,649.30 5.03
L 租赁和商务服务业 22,493,603.74 0.57
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 21,082,537.89 0.53
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 8,980,838.50 0.23
S 综合 47,872,962.56 1.21
合计 3,510,598,143.27 88.49
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
10
5.3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 指 数 投 资 明 细 和 前
五名 积 极投资 明细
5.3.1 期末 指数 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前 十 名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600016 民生银行 17,929,539 153,656,149.23 3.87
2 600036 招商银行 10,932,334 126,815,074.40 3.20
3 601318 中国平安 2,545,538 88,482,900.88 2.23
4 601166 兴业银行 5,970,123 88,178,716.71 2.22
5 000002 万
科Ａ 7,526,412 74,135,158.20 1.87
6 600000 浦发银行 8,948,886 74,096,776.08 1.87
7 600519 贵州茅台 310,061 59,646,434.57 1.50
8 600837 海通证券 6,269,198 58,805,077.24 1.48
9 601328 交通银行 13,070,957 53,198,794.99 1.34
10 600030 中信证券 5,199,633 52,672,282.29 1.33
5.3.2 期末 积极 投资按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名股票 投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600332 广州药业 390,425 13,375,960.50 0.34
2 002450 康得新 407,650 11,406,047.00 0.29
3 601991 大唐发电 2,011,400 10,338,596.00 0.26
4 600060 海信电器 589,990 6,129,996.10 0.15
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
11
5 000963 华东医药 153,432 6,114,265.20 0.15
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 4,546,592.60 0.11
8 其他 - -
9 合计 4,546,592.60 0.11
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 110018 国电转债 28,960 3,112,620.80 0.08
2 113002 工行转债 13,110 1,433,971.80 0.04
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有 资产支持证券。
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
12
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.8.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.8.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期未投资股指期货。 若本基金投资股指期货， 本基金将根据风险管
理的原则， 以套期保值为主要目的， 有选择地投资于股指期货。 套期保值将主要
采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时， 将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，
并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、 流动性及风险特征， 通过资产配置、
品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的， 本基金将按法律法规的
规定执行。
5.9 投 资组 合报 告附注
5.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体 （除 “中国平安” 公告其子公
司情况以及 “贵州茅台” 外） 没有被监管部门 立案调查或在报告编制日前一年受
到公开谴责、处罚的情况。
（1） 根据2013年5月21日中国平安发布的相关公告， 该公司控股子公司平安证券
有限责任公司 （以下简称 “平安证券” ） 收到 中国证券监督管理委员会 （以下简
称 “中国证监会” ） 《 行政处罚和市场禁入事先告知书》 。 中国证监会决定对平
安证券给予警告并没收其在万福生科 （湖南） 农业开发股份有限公司发行上市项
目中的业务收 入人民币2,555万元，并处 以人 民币5,110万元的 罚款 ，暂停其保荐
机构资格3个月。
本基金管理人此前投资中国平安股票时， 严格执行了公司的投资决策流程， 在充
分调研的基础上， 按规定将该股票纳入本基金股票池， 而后进行了投资， 并进行
了 持续的跟踪研究。
该情况发生后， 本基金管理人就中国平安子公司受处罚事件进行了及时分析和研
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
13
究， 认为平安证券存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质
影响， 对该公司投资价值未产生实质影响。 本基金管理人将继续对该公司进行跟
踪研究。
（2） 根据2013年2月23日贵州茅台发布的相关公告， 该公司控股子公司贵州茅台
酒销售有限公 司于2013 年2月22日收 到贵州省 物价局《行政 处罚决定 书》（黔价
处[2013]1 号 ） 。 该 决 定 书 认 为 ： 贵 州 茅 台 酒 销 售 有 限 公 司 对 全 国 经 销 商 向 第 三
人销售茅台酒的最低价格进行限定， 违反了 《 中华 人民共和国反垄断法》 第十四
条的规定。
根据《中华人民共和国反垄断法》第四十六条、《中华人民共和国行政处罚法》
第二十七条的规定给予处罚， 限贵州茅台酒销售有限公司自收到该决定书之日起
十五日内将罚款二亿四千七百万元人民币上交国库。
本基金管理人此前投资贵州茅台股票时， 严格执行了公司的投资决策流程， 在充
分调研的基础上， 按规定将该股票纳入本基金股票池， 而后进行了投资， 并进行
了持续的跟踪研究。
该情况发生后， 本基金管理人就贵州茅台受处罚事件进行了及时分析和研究， 认
为贵州茅台存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重 大的实质影响，
对 该 公 司 投 资 价 值 未 产 生 实 质 影 响 。 本 基 金 管 理 人 将 继 续 对 该 公 司 进 行 跟 踪 研
究。
5.9.2 基金投资的 前十 名股票中，没 有投资于 超出基金合同 规定备选 股票库之外
的情况。
5.9.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,440,243.63
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 11,466,677.04
4 应收利息 112,534.97
5 应收申购款 1,804,836.68
6 其他应收款 -
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
14
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,824,292.32
5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占 基金资产
净值比例(%)
1 110018 国电转债 3,112,620.80 0.08
2 113002 工行转债 1,433,971.80 0.04
5.9.5.1 期末指数投资 前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。
5.9.5.2 期末积极投资 前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 10,609,840,642.91
本报告期基金总申购份额 202,536,111.04
减：本报告期基金总赎回份额 2,157,473,854.49
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 8,654,902,899.46
§7
备 查文件 目录
7.1 备查文件目录
1、关 于核 准国泰 金象 保本增 值混 合证券 投资 基金基 金份 额持有 人大 会决议
的批复
2、国泰沪深 300 指数证券投资基金基金合同
国泰沪深 300 指数证券投资基 金 2013 年第 2 季度报告
15
3、国泰沪深 300 指数证券投资基金托管 协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点 ——上 海市 世纪 大道 100 号
上海环球金融中心 39 楼
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话： （021）38569000，400-888-8688
客户投诉电话： （021）38569000
公司网址：http://www.gtfund.com
国 泰基 金管理 有限 公司
二 〇一 三年七 月十 八日
